Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Белорусский национальный технический университет

Международный институт дистанционного образования

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

Вариант №14

Выполнил:студент гр.№417617

Караткевич О.А.

Проверил:Акулич В.В.

МИНСК 2010

Содержание

Введение

1.Характеристика хозяйственной деятельности организации

2.Общий анализ финансового состояния организации

3.Анализ состава и структуры активов организации

4.Анализ состава и структуры пассивов организации

5.Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

5.1. Исследование структуры кредиторской задолженности

5.2.Исследование структуры дебиторской задолженности

6.Анализ состава, структуры и оснащенности капиталом

7.Анализ платежеспособности организации

8.Анализ финансовой устойчивости

9.Анализ собственного капитала организации и финансовых результатов

Заключение

Список литературы

Введение

В условиях рынка анализ структуры баланса является одной из важнейших функций управления. Важность его еще более возрастает в связи с тем, что результаты анализа используются, как внутри предприятия, так и внешними пользователями. Вследствие того, что до последнего времени этому участку анализа не уделялось достаточного внимания, в настоящий момент он переживает период бурного развития. Это связано с актуальной необходимостью субъектов хозяйствования иметь достоверную, оперативную и полную информацию о состоянии финансов. Анализ баланса позволяет определить конкурентоспособность субъекта хозяйствования, предупредить возможный кризис или банкротство. Его роль еще более возрастает в связи с нестабильностью экономической ситуации в республике. В этих условиях даже внешне благополучное предприятие может оказаться на грани банкротства, если не будет постоянно следить за своим финансовым состоянием.

Наиболее полно анализ структуры баланса может быть проведен на основе сопоставления стоимости активов и пассивов предприятия. Такой анализ позволяет, во-первых, определить конкретные источники финансирования активов, во-вторых, установить размер финансирования текущих оборотных активов, в-третьих, обосновывать оптимальность фактической доли привлеченных и заемных источников, принимавших участие в финансировании текущих оборотных активов, в-четвертых, рассчитать оборачиваемость каждой статьи активов и пассивов, составить на этой основе баланс ликвидности и с его помощью оценивать и прогнозировать краткосрочное, среднесрочное и перспективное финансовое состояние предприятия и, в-пятых, сравнить динамику и скорость оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

1.Краткая характеристика деятельности организации

ООО "Золотая нить" прошло государственную регистрацию в 2002 г. Уставный фонд организации сформирован полностью и составляет 60 млн. руб.

У организации нет дочерних и зависимых обществ.

В 2007 г. ООО "Золотая нить" осуществляло хозяйственную, инвестиционную и финансовую деятельность.

Основными видами хозяйственной деятельности были:

1) производство мужской, женской и детской одежды;

2) услуги по пошиву одежды на давальческой;

3) оптовая торговля импортированной одеждой.

Обеспечение сопоставимости данных за 2006 г. с данными за 2007 г.

В связи с тем что формы годового бухгалтерского отчета (в т.ч. форма 1 "Бухгалтерский баланс") за 2007 г. изменились по сравнению с этими формами за 2006 г., для обеспечения сопоставимости данных выполнена корректировка некоторых показателей за 2006 г. и вступительного баланса организации на начало 2007 г.

Так, расходы будущих периодов перенесены из стр. 620 пассива бухгалтерского баланса на конец 2006 г. в стр. 218 актива бухгалтерского баланса на начало 2007 г. Кроме того, из стр. 660 "Прочие доходы и расходы" пассива баланса на конец 2006 г. в стр. 270 "Прочие оборотные активы" актива баланса на начало 2007 г. перенесены суммы недостач и потерь от порчи ценностей, по которым виновные лица еще не установлены (сальдо по счету 94). Произведенные переносы вызвали изменение итоговой суммы баланса (валюты баланса) на начало 2007 г.

Готовая продукция (счет 43), товары для реализации (счет 41) и товары отгруженные (счет 45), выполненные этапы по незавершенным работам (счет 46) (соответственно стр. 230 и стр. 240 в балансе на конец 2006 г.) перенесены в состав запасов (указываются в стр. 215, 216, 217 баланса на начало 2007 г.).

Отраженная в стр. 213 баланса на конец 2006 г. сумма незавершенного производства и издержек обращения (сальдо по счетам 20, 21, 23, 29, 44) разделена в балансе на начало 2007 г. на отдельные строки:

- незавершенное производство и полуфабрикаты (сальдо по счетам 20 и 21) указываются в стр. 213 баланса на начало 2007 г.;

- расходы на реализацию (сальдо по счету 44) указываются в стр. 214 баланса на начало 2007 г.;

- затраты по вспомогательным производствам (сальдо по счету 23) и затраты по обслуживающим производствам и хозяйствам (сальдо по счету 29) перенесены в стр. 219 "прочие запасы и затраты" баланса на начало 2007 г.

В балансе на начало 2007 г. в отдельную строку (стр. 232) выделена дебиторская задолженность поставщиков и подрядчиков, учитываемая на счете 60, которая в балансе на конец 2006 г. отражалась в стр. 253 "расчеты с разными дебиторами и кредиторами" наряду с задолженностью, отражаемой на счете 76.

Из стр. 250 "Денежные средства" бухгалтерского баланса на начало 2007 г. в стр. 251 выделена сумма денежных средств, размещенных на депозитных счетах в банках.

В пассиве баланса на начало 2007 г. расшифровано содержание стр. 420 "Резервный фонд": в стр. 421 отражена сумма резервов, созданных в соответствии с законодательством, а в стр. 422 - сумма резервов, созданных в соответствии с учредительными документами.

Данные, отраженные в стр. 540 и 550 баланса на конец 2006 г., перенесены в стр. 450 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" баланса на начало 2007 г.

В балансе на начало 2007 г. в отдельную строку (стр. 532) выделена кредиторская задолженность перед покупателями и заказчиками, учитываемая на счете 62, которая в балансе на конец 2006 г. отражалась в стр. 737 "расчеты с разными дебиторами и кредиторами" наряду с задолженностью, отражаемой на счете 76.

2.Общий анализ финансового состояния организации

Проводим общий анализ финансового состояния.

Таблица 1

Баланс организации, млн. руб.

Наименование статей	01.01.2008г.	01.01.2009г.	Изменение	Наименование статей	01.01.2008г.	01.01.2009г.	Изменение
1	2	3	5	7	8	9	11
1. Внеоборотные активы				3. Капитал и резервы
1.1. Основные средства	74	161	87	3.1. Уставный фонд	60	60	0
1.2. Нематериальные активы	0	0	0	3.2. Резервный фонд	0	0	0
				3.3. Добавочный фонд	8	105	97
1.3. Прочие внеоборотные средства (вложения во внеоборотные активы)	0	0	0	3.4. Прибыль отчетного периода	0	0	0
				3.5. Нераспределенная прибыль	305	332	27
				3.6. Доходы будущих периодов	8	20	12
Итого по разделу 1	74	161	87	Итого по разделу 3	381	517	136
2. Оборотные активы			0	4. Обязательства			0
2.1. Запасы	41	40	-1	4.1. Долгосрочные кредиты и займы	265	0	-265
2.2. Налоги по приобретенным активам	1	2	1	4.2. Кредиторская задолженность	101	1 066	965
2.3. Дебит. задолженность	357	1 149	792	4.3. Прочие виды обязательства	1	1	0
2.4. Денежные средства	275	232	-43				0
Итого по разделу 2	674	1 423	749	Итого по разделу 4	367	1 067	700
Итого стоимость имущества	748	1 584	836	Итого заемных средств	748	1 584	836
БАЛАНС	748	1 584	836	БАЛАНС	748	1 584	836

Выводы: Величина активов предприятия увеличилась. За два года организация улучшила финансовое положение и к 01.01.2009г. появилась определенная стабильность.

3.Анализ состава и структуры активов организации

Активы организации и их структура исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с позиции оценки их ликвидности (таблица 2).

Таблица 2

Анализ состава и структуры актива баланса

АКТИВ	Код строки	01.01.2008	Структура на 01.01.2008 Уд. вес, %	01.01.2009	Структура на 01.01.2009 Уд. вес, %	Абсолютное изменение	Изменение в структуре
1	2	3	4гр.=гр.190/гр.300*100	5	6гр.=гр.190/гр.300*100	гр.7=гр5-гр.3	гр.8=гр.6-гр.4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
первоначальная стоимость	101	93	-	638	-	545	-
амортизация	102	19	-	478	-	459	-
остаточная стоимость	110	74	-	160	-	86	-
Нематериальные активы
первоначальная стоимость	111	-	-	2	-	2	-
амортизация	112	-	-	1	-	1	-
остаточная стоимость	120	-	-	1	-	1	-
Доходные вложения в материальные ценности
первоначальная стоимость	121	-	-	-	-	-	-
амортизация	122	-	-	-	-	-	-
остаточная стоимость	130	-	-	-	-	-	-
Вложения во внеоборотные активы	140	-	-	-	-	-	-
в том числе:			-		-	-	-
незавершенное строительство	141	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу I	190	74	9,9	161	10,2	87	0,3
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты	210	41	-	40	-	-1	-
в том числе:						-
сырье, материалы и другие аналогичные активы	211	9	-	11	-	2	-
животные на выращивании и откорме	212	-	-	-	-	-	-
затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты	213	-	-	-	-	-	-
расходы на реализацию	214	-	-	-	-	-	-
готовая продукция и товары для реализации	215	-	-	-	-	-	-
товары отгруженные	216	13	-	-	-	-13	-
выполненные этапы по незавершенным работам	217	-	-	-	-	-	-
расходы будущих периодов	218	20	-	30	-	10	-
прочие запасы и затраты	219	-	-	-	-	-	-
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	220	1	-	2	-	1	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-	-	-	-	-
в том числе:
АКТИВ	Код строки	01.01.2008	Структура на 01.01.2008 Уд. вес, %	01.01.2009	Структура на 01.01.2009 Уд. вес, %	Абсолютное изменение	Изменение в структуре
1	2	3	4гр.=гр.190/гр.300*100	5	6гр.=гр.190/гр.300*100	гр.7=гр5-гр.3	гр.8=гр.6-гр.4
покупателей и заказчиков	231	-	-	-	-	-	-
прочая дебиторская задолженность	232	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	357	-	1 149	-	792	-
в том числе:
покупателей и заказчиков	241	73	-	711	-	638	-
поставщиков и подрядчиков	242	282	-	430	-	148	-
по налогам и сборам	243	2	-	8	-	6	-
по расчетам с персоналом	244	-	-	-	-	-	-
разных дебиторов	245	-	-	-	-	-	-
прочая дебиторская задолженность	249	-	-	-	-	-	-
Расчеты с учредителями	250	-	-	-	-	-	-
в том числе:
по вкладам в уставный фонд	251	-	-	-	-	-	-
прочие	252	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	260	275	-	232	-	-43	-
в том числе:
денежные средства на депозитных счетах	261	-	-	-	-	-	-
Финансовые вложения	270	-	-	-	-	-	-
Прочие оборотные активы	280	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу II	290	674	90,1	1 423	89,8	749	-0,3
БАЛАНС (190+290)	300	748	100,0	1 584	100,0	836	-

Выводы: Из данных таблицы следует, что наибольший удельный вес в структуре активов организации составляют оборотные активы, доля которых на начало 2008 г. составляла 90,1 % в валюте баланса, а на конец этого же года - 89,8 %. Произошедшее снижение их доли было вызвано соответствующим возрастанием доли внеоборотных активов организации в валюте баланса.

Внеоборотные активы ООО «Золотая нить», исходя из данных таблицы, сформированы за счет основных средств и нематериальных активов.

капитал дебиторская кредиторская задолженность

4.Анализ состава и структуры пассивов организации

Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств (таблица 3). При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников - более 50% - свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия, ее удельный вес в пассивах.

Таблица3

Анализ состава и структуры пассива баланса

ПАССИВ	Код строки	01.01.2008	Структура на 01.01.2008 Уд. вес, %	01.01.2009	Структура на 01.01.2009 Уд. вес, %	Абсолютное изменение	Изменение в структуре
1	2	3	4гр.=гр.490/гр.700*100	5	6гр.=гр.490/гр.700*100	гр.7=гр.5-гр.3	гр.8=гр.6-гр.4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный фонд	410	60	16	60	12	0,0	-4,1
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей)	411	-	-	-	-	0,0	0,0
Резервный фонд	420	-	-	-	-	0,0	0,0
в том числе:						0,0	0,0
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	421	-	-	-	-	0,0	0,0
резервные фонды , образованные в соответствии с учредительными документами	422	-	-	-	-	0,0	0,0
Добавочный фонд	430	8	2	105	20	97,0	18,2
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	440	-	-	-	-	0,0	0,0
Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток)	450	305	80	332	64	27,0	-15,8
Целевое финансирование	460	-	-	-	-	0,0	0,0
Доходы будущих периодов	470	8	2	20	4	12,0	1,8
ИТОГО по разделу III	490	381	50,9	517	32,6	136,0	-18,3
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА						0,0	0,0
Долгосрочные кредиты и займы	510	265	-	-	-	-265,0	0,0
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-	-	0,0	0,0
ИТОГО по разделу IV	590	265	35,4	-	-	-265,0	-35,4
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА						0,0	0,0
Краткосрочные кредиты и займы	610	-	35	562	-	562,0	-35,4
Кредиторская задолженность	620	101	35	504	-	403,0	-35,4
в том числе:			71		-	0,0	-70,9
перед поставщиками и подрядчиками	621	4	-	60	-	56,0	0,0
перед покупателями и заказчиками	622	73	-	1	-	-72,0	0,0
по расчетам с персоналом по оплате труда	623	4	-	5	-	1,0	0,0
по прочим расчетом с персоналом	624	4	-	4	-	0,0	0,0
по налогам и сборам	625	16	-	17	-	1,0	0,0
ПАССИВ	Код строки	01.01.2008	Структура на 01.01.2008 Уд. вес, %	01.01.2009	Структура на 01.01.2009 Уд. вес, %	Абсолютное изменение	Изменение в структуре
1	2	3	4гр.=гр.490/гр.700*100	5	6гр.=гр.490/гр.700*100	гр.7=гр.5-гр.3	гр.8=гр.6-гр.4
по социальному страхованию и обеспечению	626	0	-	2	-	2,0	0,0
по лизинговым платежам	627	-	-	-	-	0,0	0,0
перед прочими кредиторами	628	-	-	415	-	415,0	0,0
Задолженность перед участниками (учредителями)	630	-	-	-	-	0,0	0,0
в том числе:			-		-	0,0	0,0
по выплате доходов, дивидендов	631	-	-	-	-	0,0	0,0
прочая задолженность	632	-	-	-	-	0,0	0,0
Резервы предстоящих расходов	640	1	-	-	-	-1,0	0,0
Прочие краткосрочные обязательства	650	-	-	1	-	1,0	0,0
ИТОГО по разделу V	690	102	13,6	1 067	67,4	965,0	53,7
БАЛАНС (490+590+690)	700	748	100,0	1 584	100,0	2075,0	-141,7

Выводы: Наибольшее влияние на величину собственных оборотных активов оказало увеличение добавочного фонда с 8 до 105. Из приведенных данных видно, что общая стоимость имущества предприятия возросла. Однако этот прирост является негативным для финансового состояния, поскольку обеспечен главным образом за счет увеличения задолженности по краткосрочным кредитам и займам. К положительным факторам можно отнести: незначительное сокращение кредиторской задолженности, рост оборотных активов, особенно таких ликвидных активов, как денежные средства, и финансовые вложения.

5.Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

5.1 Исследование структуры кредиторской задолженности

Анализируются структура и тенденции изменения краткосрочной кредиторской задолженности: краткосрочные кредиты банков и различные займы, долгосрочные кредиты и займы; задолженность предприятия перед другими предприятиями-кредиторами; задолженность перед бюджетом; по имущественному, личному и социальному страхованию и обеспечению; задолженность по оплате труда; задолженность по расчетам с акционерами, учредителями по выплате доходов. Особое внимание уделяем наличию (и возможному росту) просроченной задолженности предприятия перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, по внебюджетным платежам (таблица 4).

Таблица 4

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

№ пп	Наименование статей баланса организации	Показатели структуры пассива в валюте (итоге) бухгалтерского баланса
		01.01.2008	01.01.2009	Изменения
		Сумма, млн. руб.	удельный вес, %	Сумма, млн. руб.	удельный вес, %	абсолютные, млн. руб.	относительные, %
1	2	3	4	5	6	гр.7=гр.5-гр.3	8
1	Капитал и резервы (стр. 490)	381	50,9	517	32,6	136	-18,3
2	Долгосрочные обязательства (стр. 590)	265	-	-	0,0	-265	0,0
2.1	долгосрочные кредиты и займы (стр. 510)	265	-	-	0,0	-265	0,0
2.2	прочие долгосрочные обязательства (стр. 520)	-	-	-	0,0	-	0,0
3	Краткосрочные обязательства (стр. 690)	102	13,6	1 067	67,4	965	53,7
3.1	краткосрочные кредиты и займы (стр.610)	-	-	562	35,5	562	35,5
3.2	кредиторская задолженность (стр. 620)	101		504	31,8	403	31,8
3.2.1	перед поставщиками и подрядчиками (стр. 621)	4	-	60	3,8	56	3,8
3.2.2	перед покупателями и заказчиками (стр. 622)	73		1	0,1	-72	0,1
3.2.3	по расчетам с персоналом по оплате труда (стр. 623)	4		5	0,3	1	0,3
3.2.4	по прочим расчетам с персоналом (стр. 624)	4		4	0,3	-	0,3
3.2.5	по налогам и сборам (стр.625)	16		17	1,1	1	1,1
3.2.6	по социальному страхованию и обеспечению (стр. 626)	-		2	0,1	2	0,1
3.2.7	по лизинговым платежам (стр. 627)	-	-	-	0,0	-	0,0
3.2.8	перед прочими кредиторами (стр. 628)	-	-	415	26,2	415	26,2
3.3	задолженность перед участниками (учредителями) (стр. 630)	-	-	-	0,0	-	0,0
3.4	резервы предстоящих расходов (стр. 640)	1	-	-	0,0	-1	0,0
3.5	прочие краткосрочные обязательства (стр. 650)	-	-	1	0,1	1	0,1
	Баланс (стр. 700)	748		1 584	100,0	836	х

Выводы: Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса показывает, что за 2009 г. удельный вес капитала и резервов снизился, а удельный вес обязательств возрос на такую же величину (главным образом за счет увеличения кредиторской задолженности).

Это говорит о некотором снижении финансовой устойчивости организации.

Тем не менее коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченности финансовых обязательств активами по-прежнему находятся в пределах установленных нормативов и организация является платежеспособной и финансово устойчивой.

5.2 Исследование структуры дебиторской задолженности

Для более глубокого анализа дебиторской задолженности необходимо дополнительно запросить ее расшифровку с указанием сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. оценка возвратности долгов предприятию. (Таблица 5.)

Таблица 5

Анализ состава и структуры задолженности

№ пп	Наименование статей баланса организации	Код строки	01.01.2008	01.01.2009	абсолютные, млн. руб.	относительные, %
			Сумма, млн. руб.	удельный вес, %	Сумма, млн. руб.	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-	-	-	-	-
2	в том числе:						-	-
3	покупателей и заказчиков	231	-		-		-	-
4	прочая дебиторская задолженность	232	-		-		-	-
5	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	357	56,5	1 149	83,2	792,0	26,7
6	в том числе:						-	-
7	покупателей и заказчиков	241	73	11,6	711	51,5	638,0	39,9
8	поставщиков и подрядчиков	242	282	44,6	430	31,1	148,0	-13,5
9	по налогам и сборам	243	2	0,3	8	0,6	6,0	0,3
10	по расчетам с персоналом	244	-	-	-		-	-
11	разных дебиторов	245	-	-	-		-	-
12	прочая дебиторская задолженность	249	-	-	-		-	-
13	Расчеты с учредителями	250			-		-	-
14	в том числе:						-	-
15	по вкладам в уставный фонд	251	-		-		-	-
16	прочие	252	-		-		-	-
17	Денежные средства	260	275	43,5	232	16,8	-43,0	-26,7
18	в том числе:						-	-
19	денежные средства на депозитных счетах	261	-		-		-	-
20	Финансовые вложения	270	-		-		-	-
21	Прочие оборотные активы	280	-		-		-	-
22	ИТОГО по разделу	290	632,0	100,0	1381,0	100,0	1541,0	27

6.Анализ состава, структуры и оснащенности капиталом

Таблица 6

Показатели состава, структуры и оснащенности капиталом

Наименование показателя	Алгоритм расчета, № строки	01.01.2008	01.01.2009	Изменение
1	2	3	4	6
Коэффициент концентрации собственного капитала	с490+с640/с300	0,14	0,67	0,54
Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала	с590+с690-с640/с300	0,49	0,67	0,18
Коэффициент финансовой зависимости	с300/с490+с640	1,96	3,06	1,11
Коэффициент маневренности собственного капитала	с490-с190/с210+с220	7,31	8,48	1,17
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	с490-с190/с490	0,81	0,69	-0,12
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	с590/с190	1,39	0,00	-1,39
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	с590/с590+с490+с640	0,41	0,00	-0,41
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	с590+с690-с640/с490+с640	0,96	2,06	1,11

Выводы: Дополнительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Золотая нить», соответствуют рекомендуемым значениям. Из таблицы видно, что наблюдается тенденция снижения показателей финансовой зависимости. Коэффициент финансовой зависимости снизился на 1,1 пункта и составил на конец отчетногопериода 3,06.

7.Анализ платежеспособности организации

Под платежеспособностью организации понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам. В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность.

Кт.л. не менее 1,30

К а.л. не менее 0,20

К о.с. не более 0,85

Таблица 7

Показатели текущей платежеспособности

Наименование показателя	Алгоритм расчета, № строки	01.01.2008	01.01.2009	Изменение
1	2	3	4	6
Коэффициент текущей ликвидности	с290/(с690-с640)	6,67	1,33	-5,34
Коэффициент абсолютной ликвидности	(с260+с270)/(с690-с640)	2,72	0,22	-2,51
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(с490+с640-с190)/с290	0,46	0,25	-0,21

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. В нашем случае в организации имеется достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.

8.Анализ финансовой устойчивости

Для анализа финансовой устойчивости используются следующие показатели:

Таблица 8

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Алгоритм расчета, № строки	01.01.2008	01.01.2009	Изменение
1	2	3	4	6
Коэффициент финансовой независимости	(с490+с640)/с700	0,51	0,33	-0,18
Коэффициент финансовой устойчивости	((с490+с640-с190)+с590)/с700	0,77	0,22	-0,54
Коэффициент привлечения средств	(с590+с690-с640)/с290	0,54	0,75	0,21
Коэффициент банкротства (обеспеченности финансовых обязательств активами)	(с590+с690-с640)/с700	0,49	0,67	0,18

Выводы: Чем больше доля собственного капитала в общей стоимости имущества организации, тем устойчивее его финансовое состояние. Снижение его уровня свидетельствует о повышении уровня финансового риска. Этот показатель отражает долю собственных средств в пассивах организации и представляет интерес как для собственников, так и для кредиторов. Считается, что доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заемных средств. Высокий коэффициент автономии сокращает финансовый риск и дает возможность привлекать дополнительные средства со стороны. Вместе с тем слишком большая величина может свидетельствовать и о неумении привлекать кредитные ресурсы. Изменения коэффициента могут свидетельствовать о расширении или сокращении деятельности организации. Предпочтительная величина коэффициента для промышленности - 0,5 (или 50 %) и более.

9.Анализ собственного капитала организации и финансовых

Увеличения доли собственных средств за счет собственных источников свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли расценивается как источник пополнения оборотных средств организации. Рост доли заемных средств в источниках образования активов организации свидетельствует об усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков.

Таблица 9

Анализ собственного капитала организации

Наименование статей баланса организации	Код строки	01.01.2008	01.01.2009	Прирост(+), снижение(-)
		Сумма, млн. руб.	удельный вес, %	Сумма, млн. руб.	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	9
Уставный фонд	410	60	16	60	12	-4
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей)	411	-		-	-	-
Резервный фонд	420	-		-	-	-
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	421	-	-	-	-	-
резервные фонды , образованные в соответствии с учредительными документами	422	-	-	-	-	-
Добавочный фонд	430	8	2	105	20	18
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	440	-	-	-	-	-
Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток)	450	305	80	332	64	-16
Целевое финансирование	460	-	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	470	8	2	20	4	2
Резервы предстоящих расходов	640	-	-	1	0	0
ИТОГО	490	381	100	517	100	0

Для анализа результатов финансовой деятельности и направлений использования полученной прибыли используются данные формы 2 "Отчет о прибылях и убытках" и формы 3 "Отчет об изменении капитала", на основе которых заполняется таблица 10.

Таблица 10

п/п	Наименование статей баланса организации	01.01.2008	01.01.2009	Прирост(+), снижение(-)
		Сумма, млн. руб.	удельный вес, %	Сумма, млн. руб.	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	9
1	Прибыль (убыток) (форма 2, строка 200)	93	17,82	248	28,70	10,89
2	прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (форма 2, строка 060)	-	0,00	-	0,00	0,00
3	прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов (форма 2, строка 120)	-29	-5,56	-7	-0,81	4,75
4	прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов (форма 2, строка 160)	27	5,17	2	0,23	-4,94
5	Налоги, сборы, платежи из прибыли (форма 2, строка 210)	8	1,53	11	1,27	-0,26
6	Прочие расходы и платежи из прибыли (форма 2, строка 220)	-	0,00	-	0,00	0,00
7	Распределенная прибыль (форма 3, строка 061)	423	81,03	610	70,60	-10,43
8	Нераспределенная прибыль (форма 3,строка 066)	-	0,00	-	0,00	0,00
9	Резервный фонд (форма 3, строка 02)	-	0,00	-	0,00	0,00
	ИТОГО	522	100,00	864	100,00	-

Заключение

Из выполненной курсовой работы можно сделать следующие выводы:

* Статистика финансовой деятельности предприятия изучает качественную сторону показателей в неразрывной связи с качественной стороной.

* Основная ценность статистического анализа заключается в том, что он позволяет проследить влияние различных факторов на конечный показатель или результат.

* В условиях нестабильной экономики и высокой инфляции анализ финансового положения несколько затруднен, т.к. некоторые финансовые показатели не всегда адекватно отражают действительное финансовое положение предприятия. Поэтому анализ динамики некоторых финансовых показателей следует производить с использованием так называемых дефилирующих коэффициентов, которые рассчитываются в зависимости от среднего индекса цен (на потребительские товары или товары производственного назначения) в тот период времени, когда рассчитываются финансовые коэффициенты. Тем самым убирается так называемая инфляционная составляющая.

Список литературы

1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учеб. пособие. М.: Дело и сервис, 2000.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2002.

3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация: Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 1997.

4. Бролевич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 1997.

5. Деркач Д.И. Анализ хозяйственной деятельности строительных организаций. Мн.: Беларусь, 1986.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Бух. учет, 2002.

7. Калверт Мартхем. Управленческий консалтинг. М.: Дело и сервис, 1999.

8. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. М.: ООО «Новое знание», 2003.

Размещено на Allbest.ru