Теоретические основы ценовой политики предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Глава 1. Анализ ценовой политики ООО «Оливин»

1.1 Анализ основных финансовых показателей деятельности ООО «Оливин»

1.2 Анализ формирования цен на товары

1.3 Факторный анализ ценовой политики

1.4 Анализ эффективности ценовой политики ООО «Оливин»

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ЦЕНОВОЙ ПОЛИТИКИ ООО «ОЛИВИН»

1.1 Анализ основных финансовых показателей деятельности ООО «Оливин»

Краткая технико-экономическая характеристика. Общество с ограниченной ответственностью «Оливин», создано решением учредителя для осуществления хозяйственной и иной коммерческой деятельности на территории Республики Башкортостан и за ее пределами. Предприятие зарегистрировано в ИФНС по Советскому району г. Уфы, свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц № 1040204599742 от 27.05.2004 г. Учредителем общества является Макаев Рамиль Габрауфович.

Общество создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Федеральным законом «О государственной регистрации юридических лиц» и осуществляет свою деятельность в соответствии с уставом и действующим на территории Республики Башкортостан законодательством.

ООО «Оливин» является субъектом малого предпринимательства и осуществляет свою деятельность на основе самофинансирования и самоокупаемости.

Полное наименование общества - Общество с ограниченной ответственностью «Оливин». Сокращенное наименование: ООО «Оливин». Наименование Общества на английском языке: «Olivin».

Адрес местонахождения Общества: Республика Башкортостан, г. Уфа, ул. Б. Домашникова, 24.

Почтовый адрес Общества: г. Уфа, ул. Н.Гоголя, 43/1.

Уставной капитал Общества составляется из номинальной стоимости доли его участника и равняется 10000 рублей. Вклад участника в уставной капитал Общества равняется его стоимостной оценке в российских рублях, согласно акту оценки от 18.04.2004 г.

Численность работников Общества состоит из пятнадцати человек: директор, главный бухгалтер, бухгалтер и менеджеры по продажам.

Источниками формирования имущества Общества являются:

- взносы участников;

- прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, а также других видов хозяйственной деятельности;

- кредиты банков и других кредиторов;

- другие источники, не запрещенные законодательством.

Имущество Общества составляют основные фонды и оборотные средства, а также другие ценности и финансовые ресурсы, стоимость которых отображается на самостоятельном балансе. Общество является владельцем, осуществляет права владения, пользования и распоряжения этим имуществом, включая совершенную продукцию и полученные прибыли.

Основным видом деятельности ООО «Оливин» является специализированная розничная торговля офисной мебелью. К ним относятся: встраиваемые сейфы, автомобильные сейфы, гостиничные сейфы, офисные сейфы, дата-сейфы, огнестойкие сейфы, огневзломостойкие сейфы, сейфы устойчивые к взлому, оружейные сейфы, одностенные сейфы, кассовые накопители, стеллажи металлические, банковское оборудование, шкафы металлические, кондиционеры и т.д.

Поддержание и обеспечение ликвидности и платежеспособности является главным для развития ООО «Оливин». Надежная и своевременная платежеспособность заказчиков на товары Общества - важное условие делового партнерства. Поэтому выбираются заказчики с учетом их платежеспособности, идут на выгодные формы расчетов, в частности, предоплату 100%, предоставляется безупречным в платежах заказчикам скидки в размере 10-15% по ценам, избегают завышения цен на поставляемые товары.

Постоянными заказчиками ООО «Оливин» являются многие банки, например, такие как АФ Банк, ИнвестКапиталБанк, МБРР (уфимский филиал), ЗАО «ГазПромБанк» (уфимский филиал) и многие другие.

Эффективность хозяйственной деятельности Общества можно оценить, изучив основные технико-экономические показатели ООО «Оливин», которые рассчитаны на основании данных бухгалтерской отчетности. Для анализа использованы данные бухгалтерской отчётности за 2006-2008 годы - Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчёт о прибылях и убытках (форма №2) (см. Приложение 1-3 и Приложение 4-6).

Результаты расчетов представим в таблицах 3-5.

цена товар ликвидность платежеспособность

Таблица 3

Аналитический баланс ООО «Оливин» за 2006 - 2008 гг.,

тыс. руб.

№ п/п	Показатель	2006	2007	2008	Темпы роста
					2007 к 2006	2008 к 2007
					абсол. знач. тыс. руб.	относ. знач. %	абсол. знач. тыс. руб.	относ. знач. %
1	Внеоборотные активы, тыс. руб.	27	100	65	73	270,37	-35	-35
2	- основные средства, тыс. руб.	27	100	65	73	270,37	-35	-35
3	Оборотные активы, тыс. руб., в т.ч.:	2857	4443	5457	1586	55,51	1014	22,82
4	- запасы, тыс. руб.	1340	2785	3038	1445	107,84	253	9,08
5	- денежные средства, тыс. руб.	831	245	1034	-586	-70,52	789	322,04
6	- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отч. даты), тыс. руб.	686	1413	1385	727	105,98	-28	-1,98
7	Нераспределенная прибыль, тыс. руб.	1476	2459	2770	983	66,60	311	12,65
8	Кредиторская задолженность краткосрочная, тыс. руб., в т.ч.:	2074	1398	2742	-676	-32,59	1344	96,14
9	- поставщики и подрядчики	732	824	2514	92	12,57	1690	205,10
10	- задолженность перед персоналом организации	61	29	-	-32	-52,46	29	-
11	- задолженность перед гос. внебюдж. фондами	18	9	-	-9	-50	9	-
12	- задолженность по налогам и сборам	85	61	-	-24	-28,24	61	-
13	- прочие кредиторы	502	1151	228	649	129,28	-923	-80,19

Рассматривая динамику по основным статьям баланса, представленным в таблице 3, можно видеть, что внеоборотные активы в абсолютном значении сначала увеличились с 27 тыс. руб. до 100 тыс. руб. в 2007 г., а затем уменьшились до 65 тыс. руб. в 2008 г. На изменение величины внеоборотных средств повлияли основные средства, в 2007 г. они увеличились на 270,37 %, это является следствием развития материально-технической базы предприятия и результат переоценки основных средств. В 2008 г. наблюдается уменьшение основных средств на 35%, это является следствием их износа.

Оборотные активы предприятия за период с 2006 г. по 2008 г. постепенно увеличивались с 2857 тыс. руб. до 5757 тыс. руб. Причем, темп роста оборотных активов Общества за 2006 - 2007 гг. составил 55,51%, за 2007 - 2008 гг. - 22,82%, это говорит о расширении торговой деятельности Общества.

Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Приращение в 2007 г. обеспечено увеличением запасов, сумма которых возросла на 1445 тыс. руб. или на 107,84% и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты на 727 тыс. руб. или на 105,98%. Прирост дебиторской задолженности является результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности. Денежные средства уменьшились на 586 тыс. руб. по сравнению с 2006 годом. В 2008 г. приращение оборотных средств обеспечено также незначительным увеличением запасов на 253 тыс. руб. или на 9,08% и значительным увеличением по сравнению с 2007 г. денежных средств на 789 тыс. руб. или на 322,04%, что положительно сказывается на платежеспособности ООО «Оливин».

По пассиву баланса выявлены следующие тенденции.

Анализируя нераспределенную прибыль ООО «Оливин», можно сказать, что сумма увеличивалась на протяжении всего периода, с 2006 г. по 2008 г. В 2006 г. она составляла 1476 тыс. руб., в 2007 г. выросла на 983 тыс. руб., а в 2008 г. сумма нераспределенной прибыли достигла уже 2770 тыс. руб., что составило соответственно, 66,60% 2007 г. к 2006 г. и 12,65% 2008 г. к 2007 г. Это положительная тенденция в работе рассматриваемого Общества.

Краткосрочная кредиторская задолженность ООО «Оливин» в 2007 г. снизилась на 676 тыс. руб. или на 32,59%, в 2008 г. наблюдается ее увеличение с 1398 тыс. руб. до 2742 тыс. руб., т.е. на 1344 тыс. руб. или на 96,14%. Это увеличение произошло за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, также перед прочими кредиторами.

Задолженность по поставщикам и подрядчикам за 2006 - 2007 гг. увеличилась с 732 тыс. руб. до 824 тыс. руб., а за 2007 - 2008 гг. на 1690 тыс. руб., что составляет 205,10% выше прежнего показателя. Это связано с большим объемом поставок сейфов, офисной мебели и оказанием прочих услуг. Задолженность перед прочими кредиторами в 2007 г. увеличилась на 649 тыс. руб. или на 129,28%, в 2008 г. уменьшилась с 1151 тыс. руб. до 228 тыс. руб., что на 923 тыс. руб. меньше по сравнению с 2007 годом.

За период с 2006 г. по 2007 г. задолженность перед персоналом организации уменьшилась на 32 тыс. руб. или на 52,46%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 9 тыс. руб. или на 50%, задолженность по налогам и сборам на 24 тыс. руб. или на 28,24%. В 2008 г. задолженность перед персоналом организации, задолженность перед государственными внебюджетными фондами и задолженность по налогам и сборам отсутствуют.

Проанализировав баланс ООО «Оливин» в целом можно сказать, что по Обществу в 2007 г. выявлены тенденции к росту и развитию, но в 2008 г. наблюдается уменьшение объемов поставок, объема продаж, заказов, следствием того является начавшийся мировой финансовый кризис в России.

Таблица 4

Аналитический отчет о прибылях и убытках ООО «Оливин» за 2006 - 2008 гг.,

тыс. руб.

№ п/п	Показатель	2006	2007	2008	Темпы роста
					2007 к 2006	2008 к 2007
					абсол. знач. тыс. руб.	относ. знач. %	абсол. знач. тыс. руб.	относ. знач. %
1	Выручка, тыс. руб.	16146	24353	17645	8207	50,83	-6708	-27,54
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	15029	23093	17085	8064	53,66	-6008	-26,02
3	Прибыль от продаж, тыс. руб.	1117	1260	560	143	12,80	-700	-55,56
4	Прочие расходы, тыс. руб.	20	32	34	12	60	2	6,25
5	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	1097	1228	526	131	11,94	-702	-57,17
6	Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	282	245	135	-37	-13,12	-110	-44,90
7	Чистая прибыль, тыс. руб.	815	983	391	168	20,61	-592	-60,22

Как можно видеть по данным таблицы 4, выручка ООО «Оливин» за период 2006 - 2007 гг. проявила тенденции к росту. В 2006 г. она составила 16146 тыс. руб., в 2007 г. произошло увеличение на 8207 тыс. руб., выручка составила 24353 тыс. руб. Вместе с выручкой в 2007 г. выросла и себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг с 15029 тыс. руб. до 23093 тыс. руб. Темпы роста себестоимости товаров за 2006 - 2007 гг. были незначительно ниже темпов роста выручки, эти показатели составили 53,66% и 50,83% к 2006 г. соответственно.

Прибыль от продаж рассчитывается как разница выручки за минусом себестоимости товаров, соответственно, за период с 2006 г. по 2007 г. она увеличилась на 143 тыс. руб. или на 12,80%.

Прочие расходы же производились и увеличивались с 20 тыс. руб. в 2006 г. до 32 тыс. руб. в 2007 г., и до 34 тыс. руб. в 2008 г. Данные расходы в основном представляют собой затраты по уплате неустойки за несвоевременное поступление принятого товара.

Прибыль до налогообложения Общества за период с 2006 г. по 2007 г. изменялась пропорционально изменению прибыли от продаж и результатов от прочей деятельности, а именно, увеличилась на 131 тыс. руб. и составила в 2007 г. 1228 тыс. руб. Это является положительным аспектом и говорит о том, что деятельность Общества с 2006 г. по 2007 г. развивалась успешно.

Чистая прибыль ООО «Оливин» за период с 2006 г. по 2007 г. увеличилась на 20,61%, или на 168 тыс. руб. и составила в 2007 г. 983 тыс. руб. Это говорит об успешном развитии в этот период ООО «Оливин».

Но необходимо отметить то, что мировой финансовый кризис, начавшийся в 2008 г. негативно отразился на деятельности Общества. Выручка снизилась на 6708 тыс. руб. по сравнению с 2007 г. или на 27,54%. Себестоимость товаров также снизилась с 23093 тыс. руб. до 17085 руб., т.е. на 6008 тыс. руб. или на 26,02%. Соответственно, произошло и уменьшение прибыли от продаж почти вдвое больше по сравнению с 2007 годом на 55,56% до 560 тыс. руб. Прибыль до налогообложения в 2008 г. составила 526 тыс. руб., что показывает снижение на 57,17%. Чистая прибыль снизилась с 983 тыс. руб. до 391 тыс. руб. на 60,22%.

При анализе финансового состояния Общества важно оценить финансовую сторону отчётности, суть которой в отражении рациональности структуры оборотных активов как обеспечении текущих расчетов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся или желаемую структуру источников средств и др. Для этого необходимо провести анализ финансовых коэффициентов, который базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. В таблице 5 приведены формулы для расчёта этих финансовых коэффициентов, а также их нормативные и фактические значения по ООО «Оливин».

Таблица 5

Результаты расчёта коэффициентов финансового состояния ООО «Оливин» за 2006-2008 гг.

Коэффициент	Расчетная формула коэф-фициента	Порядок расчета с указанием строк баланса	Значение	Нормальное ограничение коэффициента
			2006	2007	2008
1. Автономии	ПIII/ВБ	стр.490/ стр.700	0,52	0,54	0,50	0,5-0,7
2. Соотношения заемных и собственных средств	(ПIV+ПV)/ ПIII	(стр.590+ стр.690)/ стр.490	0,94	0,84	0,99	макс.1
3. Маневренности	(ПIII-AI)/ПIII	(стр. 490-стр.190)/стр.490	0,98	0,96	0,98	0,05-0,1
4.Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	(ПIII-AI)/ (З+НДС)	(стр. 490-стр.190)/ (стр.210+ стр.220)	1,09	0,85	0,89	0,6-0,8
5. Реальной стоимости имущества производствен-ного назначения	(НА+ОС+С+М+Н+П)/ ВБ	(стр.110+ 120+211+ 213)/стр.300	0,01	0,02	0,01	мин.0,5

Примечание: АI - итог раздела I баланса, АII - итог раздела II баланса, ПIII - итог раздела III баланса, ПIV - итог раздела IV баланса, ПV - итог раздела V баланса, ВБ - валюта баланса, З - запасы, НДС - налог на добавленную стоимость, НА - нематериальные активы, ОС - основные средства, СМ - сырье, материалы и прочие аналогичные ценности, НП - затраты в незавершенном производстве и издержках обращения.

Коэффициент автономии показывает процент собственных средств от всей суммы активов. По мере приближения коэффициента к 1 уменьшается риск невыполнения Обществом своих долговых обязательств. В 2006 г. коэффициент автономии составил 0,52, 2007 г. увеличился на 0,02, в 2008 г. наблюдается снижение на 0,04. Ориентировочное нормативное значение - 0,5-0,7. Отрицательной тенденцией является его уменьшение. Коэффициент автономии Общества соответствует нормативному значению.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала показывает, какой объем собственных средств приходится на 1 рубль заемного капитала. Соотношение заёмных и собственных средств находится в пределах нормы - 1, при этом снижается с 0,94 в 2006 г. до 0,84 в начале 2008 г., но затем возрастает до 0,99.

Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме, которая позволяет свободно манипулировать ими, увеличивая закупки, изменяя номенклатуру продукции. Высокая величина коэффициента ослабляет опасность, связанную с быстро устаревающими машинами и оборудованием. Коэффициент маневренности в 2006 г. составил 0,98, в 2007 г. увеличился на 0,02, в 2008 г. уменьшился на столько же.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками чуть выше нормативного значения (0,6-0,8). В 2006 г. составил 1,09, в 2007 г. и 2008 г. приблизился до нормативного значения, соответственно 0,85 и 0,89. Значение коэффициента показывает, что запасы и затраты обеспечены в достаточной мере собственными источниками средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе Общества. Значение коэффициента в период с 2006 г. по 2008 г. не соответствует нормальному ограничению. В 2006 г. и в 2008 г. значение одинаковое - 0,01, в 2007 г. составил 0,02. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Оливин» показана на рисунке 6.

Рис.6. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Оливин»

Финансовое состояние ООО «Оливин» с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли Общество своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Стабильность деятельности Общества с позиции долгосрочной перспективы, его общая финансовая структура и степень зависимости от кредиторов и инвесторов отражается в уровне финансовой устойчивости Общества.

Конечной задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько Общество независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности. Для более полного анализа финансовой устойчивости рассмотрим данные таблицы 6.

Таблица 6

Расчет показателей для определения финансовой устойчивости ООО «Оливин»,

тыс. руб.

Показатели	Методика расчёта (код строки баланса)	Значение, тыс. руб.
		2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Источники собственных средств (капитал и резервы)	490	1486	2469	2780
2. Внеоборотные активы	190	27	100	65
3. Наличие собственных оборотных средств	(стр.1-стр.2)	1459	2369	2715
4. Долгосрочные заемные средства	590	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств	(стр.3+стр.4)	1459	2369	2715
6. Краткосрочные заемные средства	610	0	0	0
7. Общая величина источников формирования запасов	(стр.5+стр.6)	1459	2369	2715
8. Запасы и НДС	210+220	1340	2785	3038
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	(стр.3-стр.8)	119	-416	-323
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	(стр.5-стр.8)	119	-416	-323
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	(стр.7-стр.8)	119	-416	-323
Тип финансовой устойчивости (абсолютная, нормальная, неустойчивое финансовое положение и кризисное положение)	Неустойчивое финансовое положение

По данным таблицы 6 видно, что у ООО «Оливин» наблюдается незначительное увеличение собственных оборотных средств, общей величины основных источников формирования запасов, а также запасы. Кроме того, у Общества отсутствуют долгосрочные обязательства и нет практической необходимости в краткосрочных и долгосрочных займах и кредитах. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Оливин» показана на рисунке 7.

Рис.7. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Оливин»

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (см. табл.7).

Таблица 7

Анализ ликвидности баланса ООО «Оливин» за 2006-2008 гг.,

тыс. руб.

Актив	Порядок расчета с указанием строк баланса	2006	2007	2008	Пассив	Порядок расчета с указанием строк баланса	2006	2007	2008
Наиболее ликвидные активы (А1)	стр.250+ стр.260	831	245	1034	Наиболее срочные обязате-льства (П1)	стр.620	1398	2074	2742
Быстро реализуемые активы (А2)	стр.240	686	1413	1385	Кратко-срочные пассивы (П2)	стр.610	0	0	0
Медленно реализуемые активы (А3)	стр.210+ стр.220+ стр.230+ стр.270	1340	2785	3038	Долго-срочные пассивы (П3)	стр.510+ стр.515+ стр.520+ стр.590	0	0	0
Трудно реализуемые активы (А4)	стр.190	27	100	65	Постоян-ные пассивы (П4)	стр.490+ стр.640+ стр.650	1486	2469	2780
Баланс	стр.300	2884	4543	5522	Баланс	стр.300	2884	4543	5522

Из таблицы 7 следует, что за отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов: сумма ожидаемых поступлений и прочих активов превысила величину краткосрочных кредитов и займов. Общество в отчетный период не имеет долгосрочных обязательств, а поэтому вся величина запасов и долгосрочных финансовых вложений - резерв ее перспективной платежеспособности.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1?П1, А2?П3, А3?П3, А4<П4. В нашем случае первое неравенство системы имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, следовательно, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Для оценки платежеспособности организации используют ряд коэффициентов ликвидности (см. табл.8).

Таблица 8

Показатели ликвидности ООО «Оливин»

Коэффициент	Расчетная формула коэффициента	Порядок расчета с указанием строк баланса	Значение	Нормальное ограничение коэффициента
			2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Абсолютной ликвидности	НЛА/КСЗ	(стр.250+ стр.260)/ (стр.690-стр.640-стр.660)	0,59	0,12	0,38	мин.0,2
2. Быстрой ликвидности	(НЛА+БРА)/ КСЗ	(стр.240+250+ 260+270)/ (610+620+630+ 660)	1,085	0,8	0,88	0,8-1,5
3. Текущей ликвидности (покрытия)	АII/КСЗ	стр. 290/ (стр.690-640-660)	2,04	2,14	2	мин.2

Примечание к таблице: НЛА - наиболее ликвидные активы, БРА - быстро реализуемые активы, AII - итог раздела II баланса, КСЗ - краткосрочная задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. В 2007 г. наблюдается снижение коэффициента с 0,59 до 0,12, в 2008 г. наоборот, увеличение до 0,38. Это является следствием того, что в структуре баланса размер краткосрочной кредиторской задолженности растёт быстрее, чем размер денежных средств, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности Общества при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется, когда из расчета оборотных активов исключается наименее ликвидная их часть - запасы. Значение коэффициента быстрой ликвидности для Общества составляет 0,88 на 2008 год, что соответствует нормативу и свидетельствует о нормальной ликвидности предприятия в среднесрочной перспективе.

Значение текущей ликвидности показывает платежные возможности Общества, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации, но и продажи, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств. К концу 2008 г. коэффициент текущей ликвидности составил 2, т.е., можно сказать, что он укладывается в нормальное значение, это означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств Общества приходится около двух рублей ликвидных средств. Динамика показателей ликвидности ООО «Оливин» показана на рисунке 8.

Рис.8. Динамика показателей ликвидности ООО «Оливин»

Все рассмотренные коэффициенты были рассчитаны на основе данных бухгалтерского баланса. Поэтому далее проведём анализ коэффициентов финансовых результатов (см. табл.9), расчёт которых опирается на отчёт о прибылях и убытках (форма №2) (см. Приложение 3-6).

Таблица 9

Основные экономические показатели ООО «Оливин» за 2006-2008 гг.

№ п/п	Показатель	2006	2007	2008	Темпы роста
					2007 к 2006	2008 к 2007
					абсол. знач. тыс. руб.	относ. знач. %	абсол. знач. тыс. руб.	относ. знач. %
1	Рентабельность продаж, %	5,05	4,04	2,22	-1,01	-20	-1,82	-45,05
2	Рентабельность продукции, %	5,42	4,26	2,29	-1,16	-21,40	-1,97	-46,24
3	Рентабельность активов, %	28,26	21,64	7,08	-6,62	-23,43	-14,56	-67,28
4	Рентабельность собственного капитала, %	54,85	39,81	14,06	-15,04	-27,42	-25,75	-64,68

В общем виде любой коэффициент рентабельности показывает, сколько единиц прибыли приходится на одну единицу вложенного капитала.

Рентабельность продаж - это отношение чистой прибыли к сумме полученной выручки. В 2006 г. рентабельность продаж составила 5,05%, в 2007 г. снизилась на 1,01%, в 2008 г. снизилась почти вдвое на 1,82%. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет Общество с рубля продаж. Причиной снижения рентабельности продаж является снижение эффективности товарного обращения.

Рентабельность продукции - это отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. В период с 2006 г. по 2008 г. наблюдается снижение с 5,42% до 2,29%. Она показывает, сколько Общество имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Рентабельность активов - это отношение чистой прибыли к общей сумме активов по балансу. В 2007 г. рентабельность снижается на 6,62%, в 2008 г. резкое снижение на 14,56%. Данный показатель отражает эффективность использования всего имущества Общества. Снижение рентабельности всего капитала свидетельствует о падающем спросе на продукцию Общества и перенакоплении активов. Этот показатель отражает прибыльность активов, и обусловлен как ценовой политикой Общества, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции.

Рентабельность собственного капитала - это отношение чистой прибыли к величине собственного капитала. В период с 2006 г. по 2007 г. она снизилась с 54,85% до 39,81% или на 15,04%, в 2008 г. также происходит снижение с 39,81% до 14,06%, т.е. снизилась на 25,75%. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования только собственных источников финансирования Общества. Причиной ее снижения является снижение рентабельности продаж.

Снижение рентабельности активов и рентабельности собственного капитала обусловлено резким падением чистой прибыли в 2008 г. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что в 2008 г. эффективность основной деятельности ООО «Оливин» снизилась. Динамика показателей прибыльности ООО «Оливин» показана на рисунке 9.

Рис.9. Динамика показателей прибыльности ООО «Оливин»

Показатели рентабельности Общества очень низкие. Необходимо предотвратить снижение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и собственного капитала Общества. Для этого необходимо увеличение выручки. Также желательно ускорить рост общей оборачиваемости капитала. Это можно сделать за счёт сокращения продолжительности производственного цикла, улучшения организации материально-технического снабжения, ускорения процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов, повышения уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю.

Вывод. Проанализировав основные показатели хозяйственной деятельности ООО «Оливин» за период с 2006 г. по 2008 г. на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках (см. Приложение 4-6), можно сказать, что в 2007 г. выручка Общества увеличилась на 8207 тыс. руб., себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 8064 тыс. руб., соответственно увеличилась и прибыль от продаж на 143 тыс. руб. Чистая прибыль в 2006 г. составила 815 тыс. руб., в 2007 г. увеличилась до 983 тыс. руб., т.е. увеличилась на 168 тыс. руб. или на 20,61%. В 2008 г. наблюдается снижение выручки на 6708 тыс. руб., снижение себестоимости проданных товаров на 6008 тыс. руб. вследствие мирового финансового кризиса, соответственно снизилась и прибыль от продаж с 1260 тыс. руб. до 560 тыс. руб. Чистая прибыль снизилась по сравнению с 2007 г. на 592 тыс. руб. или на 60,22%.

За период с 2006 г. по 2008 г. наблюдается снижение коэффициентов рентабельности продаж, рентабельности продукции, рентабельности активов, рентабельности собственного капитала. Коэффициент рентабельности продаж в 2006 г. составила 5,05%, к 2008 г. снизилась до 2,22%. Это свидетельствует о снижении эффективности товарного обращения. Снижение коэффициента рентабельности продукции с 5,42% до 2,29% говорит об ухудшении реализации продукции в 2008 г. Рентабельность активов снизилась с 28,26% до 7,08%, что свидетельствует о падении спроса в 2008 г. Снижение рентабельности собственного капитала обусловлено резким падением чистой прибыли в 2008 г.

Ухудшение финансового состояния хозяйственной деятельности ООО «Оливин» в 2008 г. связано с началом финансового кризиса в стране. У Общества сложилось неустойчивое финансовое положение. Однако, проанализировав коэффициенты абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности и текущей ликвидности Общества, можно отметить, что все три показателя удовлетворяют нормативу, следовательно, Общество является платежеспособным.

1.2 Анализ формирования цен на товары

Механизм формирования цены - это динамичная взаимосвязанная система совокупных элементов (многофакторного анализа рыночной среды с выделением особенностей ценообразования, обоснования стратегии и форм ее реализации).

ООО «Оливин» устанавливает на товары цены, варьирует их в зависимости от обстановки на локальном рынке, владеет определенной долей прибыли, решая свои стратегические и оперативные коммерческо-хозяйственные задачи.

Основные цели ценообразования - это достижение прибыли, роста продаж, создание высокой репутации Общества. Маркетинговые исследования в области определения эластичности спроса, степени чувствительности потребителей к цене предполагают прогнозный анализ рыночной среды, когда в соответствии с действием закона спроса рынок стремится к равновесию.

Выражением реакции спроса на изменение цены является ценовая эластичность спроса, которая определяет целесообразность изменения цены и последствия этих изменений. Эластичность спроса в зависимости от цены - это выражение в процентах изменения объема продаж товара в результате изменения цены на 1%.

Наряду с анализом эластичности спроса нужно учитывать факторы чувствительности покупателей к уровню цены.

Покупатель наиболее чувствителен к перемене цены, ее увеличению, если она выходит за пределы диапазона «справедливой цены». При этом он руководствуется механизмами сопоставления текущей цены с ранее действовавшей, цены данного товара с ценами товаров-аналогов и т.д.

Среди основных направлений совершенствования ценообразования на первый план выступает расширение компьютеризации ценовой работы, и прежде всего за счет создания автоматизированных баз данных. Это позволяет значительно увеличить объем информации, используемой при формировании механизмов определения цены с учетом совокупных коммерческих и технико-экономических условий поставок товаров и услуг.

ООО «Оливин» использует затратный метод. В этом случае цена сделки определяется путем сложения всех расходов, которые Общество понесло в связи с приобретением товаров, и добавлением к ним нормы прибыли (рентабельности), специально определяемой для данных видов сделок. Основным недостатком затратного метода является его субъективность, поскольку налоговые органы при его использовании должны учитывать прямые и косвенные затраты, понесенные Обществом, и именно эти органы вправе по своему собственному усмотрению решать, стоит ли включать те или затраты в число учитываемых расходов или нет.

Метод установления цены на продукцию на основе издержек производства (метод надбавок) применяется Обществом с использованием полных издержек производства.

И все же методика расчета на основе наценок остается популярной по ряду причин. Во-первых, продавцы больше знают об издержках, чем о спросе. Привязывая цену к издержкам, продавец упрощает для себя проблему ценообразования. Ему не приходится часто корректировать цены в зависимости от колебаний спроса. Во-вторых, признано, что это самый справедливый метод по отношению и к покупателям, и к продавцам. В-третьих, метод уменьшает ценовую конкуренцию, так как все фирмы отрасли рассчитывают цену по одному и тому же принципу «средние издержки плюс прибыль», поэтому их цены очень близки друг к другу.

При методе полных издержек к полной сумме затрат прибавляют сумму, которая соответствует норме прибыли, равной желаемому доходу от оборота.

Формула определения цены эти методом имеет вид:

Р = АТС ? (1 + РП / 100), (6)

где Р - цена изделия,

АТС - средние общие издержки,

РП - рентабельность продукции, %.

Основными поставщиками ООО «Оливин» являются ЗАО «Кроссно-сейф» (г. Москва), ООО «Пакс-трейд» (г. Санкт-Петербург), ООО «Промет» (г. Уфа) и многие другие.

Розничная цена определяется по формуле:

Рр = Рпост. + Нт, (7)

где Рр - розничная цена товара;

Рпост. - цена поставщика товара (с НДС);

Нт - торговая наценка.

Расчет формирования розничной цены на некоторые виды товаров ООО «Оливин» приведен в таблице 10.

Таблица 10

Расчет формирования розничной цены на товары ООО «Оливин»,

руб.

Наименование товара	Цена поставщика (с НДС)	Торговая наценка, %	Цена с торговой наценкой	НДС, %	Розничная цена
1. Сейф мебельный ШМ-181.МО1	2549,435	20	3059,322	18	3610
2. Сейф одностенный ШМ-185.С04	4583,333	20	5500	18	6490
3. Сейф одностенный ШМ-185.С05	5197,74	20	6237,288	18	7360
4. Сейф одностенный ШМ-185.С07	6098,87	20	7318,644	18	8636
5. Шкаф для бумаг ШМ-121.С12	7033,192	20	8439,831	18	9959
6. Шкаф для бумаг ШМ-127.С18	7336,864	20	8804,237	18	10389
7. Шкаф для бумаг ШМ-228.С18	11624,293	20	13949,152	18	16460
8. Сплит системы (с ионизатором) BSC-06C	23657,485	20	28388,983	18	33499
9. Сплит системы (с ионизатором) BSC-30H	30366,525	20	36439,83	18	42999
10.Напольно/потолочные сплит-системы MUB-48 HR	45790,96	20	54949,152	18	64840
11. Напольно/потолочные сплит-системы MUB-60 HR	51927,965	20	62313,559	18	73530
12. Мобильные кондиционеры АСМ-47HR	42764,83	20	51317,796	18	60555
13. Мобильные кондиционеры АСМ-27HR	59713,982	20	71656,779	18	84555
14. Сейфы 1 класса устойчивости к взлому	39703,389	20	47644,067	18	56220
15. Сейфы 2 класса устойчивости к взлому	50815,677	20	60978,813	18	71955
16. Сейфы 3 класса устойчивости к взлому	57860,169	20	69432,203	18	81930
17. Сейфы 4 класса устойчивости к взлому	84724,575	20	101669,49	18	119970

Для расчета розничных цен необходимо определить точку безубыточности. Следует учесть, что постоянные затраты невозможно корректно распределить между продаваемыми товарами (см. табл.11).

Таблица 11

Распределение доходов и расходов по категориям товаров,

руб.

Наименование показателя	Сейфы метал-лические	Шкафы металлические	Конди- ционеры	Всего
Средняя стоимость товаров по категории, руб.	44521,375	12269,333	59996,333	116787,04
Выручка от продаж тыс. руб.	7058	1764,5	8822,5	17645
Себестоимость закупки, тыс. руб.	6834	1708,5	8542,5	17085
Маржинальная прибыль, тыс. руб.	224	56	280	560

Для вычисления точки безубыточности сначала рассмотрим формулу расчета прибыли Общества:

В - Зпер - Зпост = П, (8)

где В - выручка от продаж продукции,

Зпер - совокупные переменные расходы,

Зпост - постоянные расходы,

П - прибыль.

Представим данную формулу в следующем виде:

Ц*Х - Зпер.ед.*Х - Зпост = П, (9)

где Ц - цена реализации единицы продукции,

Х - объем реализации в точке безубыточности,

Ц*Х = В, (10)

где В - выручка от продаж продукции,

Зпер.ед. - переменные затраты на единицу продукции;

Зпер.ед.*Х = Зпер (11)

Так как цель данного расчета - определить точку, где у Общества нет прибыли, т.е. прибыль равна нулю, приравниваем левую часть уравнения к нулю (нулевая прибыль, П = 0).

Ц*Х - Зпер.ед.*Х - Зпост = 0 (12)

Из данного уравнения находим точку безубыточности Х, где Общество еще не получит прибыли, но уже не будет нести убытка.

Х = Зпост / (Ц - Зпер.ед.) (13)

Представим данные для анализа в таблице 12.

Таблица 12

Аналитические данные для расчета безубыточности продаж товаров,

руб.

Наименование показателя	Сейфы металлические	Шкафы металлические	Кондиционеры	Всего
Средняя стоимость товаров по категории, руб.	44521,375	12269,33	59996,333	116787,04
Средний объем продаж, тыс.шт.	158,53	143,81	147,05	х
Выручка от продаж, тыс. руб.	7058	1764,5	8822,5	17645
Закупочная стоимость, тыс. руб.	6834	1708,5	8542,5	17085
Средняя стоимость закупки на ед., руб.	153,5	139,25	142,38	х
Постоянные затраты, тыс. руб.	х	х	х	169
Прибыль, тыс. руб.	х	х	х	391

Общий объем продаж в точке безубыточности принимаем за Х. Находим долю каждой категории товаров в общем объеме продаж по соотношению средней стоимости товаров по категории к общей средней стоимости товаров:

1 = 44521,375 / 116787,04 = 38%

2 = 12269,33 / 116787,04 = 11%

3 = 59996,333 / 116787,04 = 51%

Тогда реализация каждого вида товаров в точке безубыточности:

1 = 0,38*Х

2 = 0,11*Х

3 = 0,51*Х

Состояние равновесия наступает в случае выполнения равенства:

158,53*0,38*Х+143,81*0,11*Х+147,05*0,51*Х-153,5*0,38*Х-139,25*0,11*Х-142,38*0,51*Х-169 = 0

Таким образом, организации надо реализовать 35,21 усл. единиц товаров, чтобы полученными доходами суметь минимально покрыть свои расходы. При этом товаров по видам должно быть:

1 = 0,38 * 35,21 = 13,38

2 = 0,11 * 35,21 = 3,87

3 = 0,51 * 35,21 = 17,96

Рассчитаем выручку в точке безубыточности:

13,38*158,53 + 3,87*143,81 + 17,96*147,05 = 5318,69 тыс. руб.

Метод маржинального дохода есть модификация предыдущего. Основным условием безубыточности является следующее: маржинальная прибыль равна постоянным затратам, прибыль равна 0. Тогда маржинальная прибыль должна составлять 169 тыс. руб.

Построим график точки безубыточности Общества. Исходные показатели для построения графика приведены в таблице 13.

Таблица 13

Исходные показатели к графику точки безубыточности ООО «Оливин»,

руб.

Наименование показателя	Всего
Объем реализации в усл.ед., N, тыс.ед.	116787,04
Средняя цена реализации единицы продукции, Цср., руб.	149,8
Выручка от продаж, В, тыс. руб.	17645
Переменные затраты, Зпер., тыс. руб.	17085
Постоянные затраты, Зпост., тыс. руб.	169

График точки безубыточности Общества наглядно отображен на рисунке 10.

Рис.10. Точка безубыточности

График состоит из трех прямых: прямой, описывающей поведение постоянных затрат; прямой, описывающей поведение совокупных затрат и прямой, отражающей поведение выручки от реализации продукции. Пересечение прямых выручки и совокупных затрат определяет точку безубыточности. Область построения ниже точки пересечения называют зоной убытков, а выше точки пересечения - зоной прибыли.

Среднюю цену продаж рассчитываем как отношение выручки к объему реализации:

Цср = 17645000 / 116787,04 = 151,09 руб.

Определим критическую точку, в которой организация еще не получит прибыли, но уже не будет нести убытка.

Удельные переменные расходы составляют:

Зпер. = N*Зпер.ед.,

отсюда Зпер.ед. = Зпер. / N = 17085 / 116787,04= 146,29 руб.

Представим переменные расходы в виде функции:

у = 114,05 * х

Постоянные расходы описываются функцией:

у = 169

Выручка от продаж описывается формулой:

у = 151,09 * х

Подставим значения в формулу:

Х = 169 / (151,09-146,29) = 35,21 усл.ед.

Точка безубыточности - это место (точка) пересечения прямых совокупных издержек и совокупного дохода, т.е. тот объем продаж в натуральном выражении, с которого Общество выходит из зоны убытков и начинает наращивать прибыль. Данный график показывает зависимость затрат, выручки и прибыли от количества единиц проданной продукции. Точка безубыточности будет достигнута тогда, когда товаров будет продано 35,21 усл.ед. Таким образом, при реализации продукции свыше 35,21 усл.ед. Общество будет получать прибыль.

1.3 Факторный анализ ценовой политики

Факторы, определяющие ценовую политику:

Спрос.

Предложение.

Конкуренция.

Инфляция.

Фискальная политика государства.

Взаимодействие цены и спроса. Между ценой товара и его количеством прослеживается обратно пропорциональная зависимость, т.е. чем выше цена, тем меньше товаров может быть куплено по этой цене. И, наоборот, увеличение количества товаров в продаже вызывает снижение цены на него. Такая зависимость в экономической теории получила название закон спроса: чем выше цена, тем меньше величина спроса.

Закон спроса рассматривается как обратная взаимосвязь между ценой на товар и вероятностью потребительского выбора товара.

Кроме цены на спрос влияют и другие неценовые факторы:

- потребительские вкусы;

- доходы потребителей;

- число покупателей;

- на взаимозаменяемые и сопряженные товары;

- потребительские ожидания.

Взаимосвязь между объемом спроса на товар и определяющими его факторами отображена в общей функции спроса и может быть представлена следующей формулой:

Dx = f (Px, Py, …, Pz, I, W, Tx, F, S, q), (14)

где Dx - объем спроса на товар Х в единицу времени;

Px - цена товара Х;

Py, …, Pz - цены товаров-заменителей и взаимодополняющих товаров;

I - доход покупателя;

W - уровень благосостояния, т.е. покупательная способность потребителя;

Tx - вкусы и предпочтения покупателей;

F - потребительские ожидания;

S - сезонность потребности, удовлетворяемой данным товарам;

q - количество покупателей.

Отсюда видна взаимосвязь между ценами и количеством товаров, т.е. какое количество товаров может быть приобретено покупателями за определенную цену. Такая взаимосвязь называется законом спроса.

Взаимодействие цены и предложения. Немаловажную роль в установлении цены ООО «Оливин» играет и предложение. При высокой цене, т.е. при наличии конкурентов Общество стремится продавать как можно больше своего товара, увеличивают предложение.

Объективно существующая взаимосвязь между предложением и ценой находит выражение в законе предложения, суть которого заключается в том, что объем предложения товара увеличивается при приросте цены и уменьшается при ее снижении.

Аналогично спросу различают изменение предложения и объем предложения. Объем предложения меняется при изменении только цены товара. Изменение предложения происходит в том случае, когда изменяются факторы, принимавшиеся раньше за постоянные.

Функция предложения показывает взаимозависимость между предложением товара о определяющими его факторами; эта зависимость может быть выражена следующим образом:

Sx = f (Px, Py, …, Pz, K, L, N, q), (15)

где Sx - объем предложения на товар Х в единицу времени;

Px - цена предложения товара Х;

Py, …, Pz - цены на товары-конкуренты и товары, производимые совместно с данным товаром;

K - уровень технологии производства;

L - налоги и дотации;

N - плата за производственные ресурсы;

Q - количество покупателей.

Анализ цен и товаров конкурентов. Главный фактор цены на рынке - способность изменяться, и это закономерно, так как цена связывает спрос и предложение, которые постоянно меняются. Например, ООО «Оливин» товары с дефектами или морально устаревшие реализуют по сниженным ценам. Высокая цена устанавливается на товары хорошего качества, с новыми потребительскими свойствами. Ниже приведены факторы, влияющие на установление цен (см. рис.11).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.11. Факторы, влияющие на установление цен

Сравним цены на некоторые виды товаров ООО «Оливин» с ценами основного конкурента ООО «Интеграл» (см. табл.14).

Таблица 14

Анализ уровня цен товары ООО «Оливин» по сравнению с основным конкурентом,

руб.

Наименование товара	Розничная цена товара, руб.	Цена аналогичного товара основного конкурента, руб.	Соотношение цены ООО "Оливин" с ценой ООО «Интеграл», в % или сравнение
1. Сейф мебельный ШМ-181.МО1	3610	3610	100, равные позиции
2. Сейф одностенный ШМ-185.С04	6490	6550	ООО «Оливин» имеет преимущество
3. Шкаф для бумаг ШМ-121.С12	9959	10010	ООО «Оливин» имеет преимущество
4.Сплит системы (с ионизатором) BSC-06C	33499	41400	80
5.Напольно/потолочные сплит-системы MUB-48 HR	64840	64750	Конкурент имеет преимущество
6.Мобильные кондиционеры АСМ-47HR	60555	60555	Равные позиции
7.Сейфы 1 класса устойчивости к взлому	56220	56220	Равные позиции

Данная таблица показывает, что по таким товарам как сейфы одностенные, шкафы металлические ООО «Оливин» имеет конкурентное преимущество перед основным конкурентом ООО «Интеграл». Основной конкурент имеет преимущество только по сплит-системам, по остальным товарам Общества имеют равные позиции. Большим преимуществом ООО «Оливин» среди конкурентов в рыночной среде является использование системы скидок для заказчиков офисной мебели, оборудования. Например, Общество предоставляется скидки для постоянных и престижных покупателей, таких как АФ Банк, ИнвестКапиталБанк, МБРР (уфимский филиал), ЗАО «ГазПромБанк» (уфимский филиал) в размере 10-15%; скидки за большой объем закупок; скидки за ускорение оплаты; сезонные скидки, в основном ориентированы на кондиционеры. Рассмотрев основные факторы, оказывающие воздействие на цены можно сказать, что при ценообразовании в ООО «Оливин» основную роль играет конкуренция. Общество выбрало стратегию ценового прорыва, т.е. установление цен ниже, чем у фирм-конкурентов.

1.4 Анализ эффективности ценовой политики ООО «Оливин»

Основная цель маркетингового анализа - изучение спроса на продукцию и формирование портфеля заказов. От портфеля заказов зависят товарооборот и выручка предприятия. Если спрос на продукцию падает по каким-либо причинам, то соответственно уменьшается портфель заказов, идет спад производства, растут себестоимость продукции, убытки и предприятие может стать банкротом. Поэтому анализ спроса на профильную продукцию предприятия имеет большое значение. Это один из наиболее важных и ответственных этапов исследования рынка.

Изучение спроса тесно связано с оценкой риска невостребованной продукции, который возникает вследствие отказа потребителей покупать ее. Он определяется величиной возможного материального и морального ущерба предприятия. Каждое предприятие должно знать величину потерь, если какая-то часть продукции окажется нереализованной. Чтобы избежать последствий риска невостребованной продукции, необходимо изучить факторы его возникновения с целью поиска путей недопущения или минимизации потерь. Результаты анализа должны помочь руководству предприятия разработать ассортимент товаров в соответствии с его стратегией и требованиями рыночной конъюнктуры.

Процесс формирования портфеля заказов представлен на рисунке 12.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.12. Процесс формирования портфеля заказов «Оливин»

Прогнозируемый уровень товарооборота ООО «Оливин» предлагается рассчитывать с учетом фактического среднего уровня товарооборота за предшествующие временные периоды (Уо). Для объективности выявления закономерностей динамики товарооборота, значение Уо определяется как среднее геометрическое уровней выручки, рассчитанных за К периодов (3 - 5 лет) до начала прогнозирования:

Уо = (Уф1* Уф2 *… *Уфк)1/ K (16)

За период 2006-2008 гг. в ООО «Оливин» показатель составит:

Уо = (16146*24353*17645)1/3 = 19381,33 тыс. руб.

Плановый (прогнозируемый) уровень товарооборота определяется по формуле:

Уп = 1 : {EXP[(Кс*Ac+Ку*Ау)*(1 - Уо) )/tc]}, (17)

где Кс, Ку - весовые коэффициенты (значимости) сложности и уникальности товара, при этом Кс + Ку = 1.

Для расчета прибыли, позволяющей компенсировать инфляцию и находиться на заданном уровне предлагается использовать следующую формулу:

Пт (АК) = [(1+ НДрт)* (1 + Нин) - 1] * Сп, (18)

где Пт (АК) - размер прогнозируемой прибыли от использования потенциала,

НДрт - норма доходности от потенциала роста товарооборота,

Нин - темп инфляции,

Сп- потенциал в стоимостном выражении.

Так, если норма доходности по прогнозу 20%, а уровень инфляции 5%, то норма доходности с поправкой на инфляцию составит:

(1+0,20)*(1+0,05) - 1 = 1,20*1,05 - 1 = 0,26,

т.е. с каждого рубля, вложенного в потенциал роста товарооборота, должна быть получена прибыль в размере не менее 26 коп.

Использование данного выражения позволяет определять значение прибыли при различных сценариях функционирования ООО «Оливин» и с учетом прогнозируемых изменений условий функционирования.

Для оценки чувствительности портфеля заказов к изменению объема работ предлагается использовать уровень операционного рычага (Урор), определяемого как отношение маржинальной прибыли (МПР) к прибыли портфеля заказов:

УРор = МПР : ПРп.

Критический порог рентабельности портфеля заказов позволяет определять минимально допустимый уровень товарооборота - Вmin, это тот уровень, ниже которого деятельность ООО «Оливин» является убыточной.

Формирование портфеля заказов напрямую связано с надежностью предприятия (см. табл.15).

Таблица 15

Оценка безопасности и надежности функционирования ООО «Оливин» в связи с портфелем заказов предприятия

Показатель финансовой безопасности	Оценка класса безопасности и надежности портфеля заказов	Характеристика состояния потенциала, расчет связи фактического уровня потенциала с критическим уровнем потенциала
1	2	3
1.Маржи-нальная прибыль, МПР	5 класс - очень рискованная деятельность (очень опасная ситуация по использованию потенциала)	Выручка от реализации портфеля заказов (Bkk) покрывает только прямые расходы, уровень товарооборота кризисный, Уровень потенциала очень низкий, ниже минимально допустимого
2. Критичес-кий порог рентабель-ности, Вкр	4 класс - деятельность сопряжена со значительным риском (опасная ситуация по использованию)	Выручка от реализации портфеля заказов (Bkp) покрывает полностью все расходы, но прибыль равна нулю, уровень товарооборота обеспечивает лишь безубыточность деятельности. Уровень использования потенциала очень низкий.
3. Запас финансовой прочности меньше мини-мально установлен-ного Bdop	3 класс - деятельность сопряжена со средним риском (противоречивая ситуация по использованию)	Выручка от реализации портфеля заказов (Bmys) покрывает полностью все расходы и позволяет получить прибыль меньше запланированной, уровень использования потенциала незначительный, обеспечивает лишь безубыточность деятельности.
4. Размер финансовой прочности равен мини-мально установ-ленному Bdop.	2 класс - риск деятельности минимальный (относительно благоприятная ситуация по использованию потенциала)	Выручка от реализации портфеля заказов полностью покрывает все затраты (Bn), размер выручки от порт-феля заказов обеспечивает получение минимального размера прибыли необходимый для функцио-нирования, уровень использования потенциала соответствует плановому по минимуму (Qpm).
5. Размер финансовой прочности больше минимально установлен-ного уровня Bdop	1 класс - риск деятельности практически минимальный (благоприятная ситуация по использованию потенциала)	Предприятие эффективно осуществляет финансовые и реаль-ные инвестиции. Потери отсутствуют, размер выручки (Вфмах) позволяет получить не только планируемый минимальный размер прибыли, но чистую прибыль необходимую для решения экономических и социальных проблем. Уровень использования потенциала больше минимально планируемого (Qpmax)

Для оценки портфеля заказов целесообразно использовать такие показатели, как: маржинальный доход, порог рентабельности, запас и уровень финансовой прочности портфеля заказов, операционный рычаг.

Маржинальный доход портфеля заказов (МДП), характеризующий с одной стороны результат торговой деятельности ООО «Оливин», а с другой представляющий сумму постоянных затрат и прибыли Общества, определяется как:

МДП = ?МПРк = ?(Вк - ПЗк), Вк = Зк + ПРк, (19)

где Вк, Зк, ПРк - выручка, общие затраты, прибыль,

ПЗк - прямые затраты по к - му заказу,

МПРк - маржинальная прибыль к - го заказа.

Критический порог рентабельности портфеля заказов (Вкр), показывающий какая часть от дохода портфеля заказов идет на покрытие затрат, можно определить, в данном случае, по формуле:

Вкр = ПОСТ : [(МПР) : В] (20)

Увеличение критического порога рентабельности, при том же объеме продаж, отрицательно влияет на эффективность торговой деятельности.

Запас финансовой прочности портфеля заказов характеризуется разностью между доходом и критической выручкой.

ЗФП = В - Вкр. (21)

Если запас финансовой прочности положителен, то выполнение данного портфеля заказов не будет для ООО «Оливин» убыточным и наоборот.

Для оценки качества финансовой прочности портфеля следует определять расчетный уровень запаса финансовой прочности (РУзфп), который можно рассчитать следующим образом:

РУзфп = ЗФП : В = 1 - (Вкр/ В), (22)

РУзфп ? НУзфп,

где НУзфу - минимальный уровень запаса прочности (НУзфп), который устанавливается руководством ООО «Оливин» (см. табл.15).

Таблица 15

Оценка прогнозируемого уровня потенциала при принятии портфеля заказов

Показатели, характеризующие заказы в сформированном портфеле

Подобные документы

• Ценовая политика СООО "Марко"

  Теоретические аспекты ценовой политики и методологии ценообразования. Анализ рынков сбыта и конкурентов предприятия СООО "Марко", а также изучение проведения ценовой политики. Рекомендации по усовершенствованию ценовой политики данного предприятия.
  
  курсовая работа [78,2 K], добавлен 27.02.2012
  

• Влияние ценовой политики организации на ее финансовые результаты

  Анализ влияния практики ценообразования на рентабельность и объем продаж. Организационно-экономическая характеристика общества. Анализ ценовой политики и конкурентоспособности продукции организации. Оценка финансовых результатов ООО "НПО Телеметрия".
  
  дипломная работа [268,8 K], добавлен 14.07.2014
  

• Пути повышения прибыльности предприятия

  Сущность, содержание, виды прибыли и ее роль в деятельности современных предприятий. Исследование понятия ценовой политики и операционного рычага. Анализ формирования, распределения, использования и путей повышения прибыльности ООО "Волжская бумага".
  
  курсовая работа [116,7 K], добавлен 27.05.2014
  

• Мероприятия по повышению эффективности механизмов ценообразования на ООО "МБК"

  Основные положения ценообразования и ценовой политики. Характеристика предприятия и методов ценообразования на предприятии ООО "МБК". Разработка основных положений, севершенствование подходов ценовой политики, экономическая эффективность предложений.
  
  дипломная работа [538,7 K], добавлен 26.09.2010
  

• Платежеспособность организации и направления ее повышения (на примере ОАО "Гомельский мотороремонтный завод")

  Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия промышленности. Особенности влияния машиностроительной отрасли на финансовое состояние реального сектора экономики Республики Беларусь в современных условиях. Совершенствование ценовой политики.
  
  дипломная работа [3,7 M], добавлен 18.06.2013
  

• Разработка финансовой стратегии предприятия на примере ООО "Красноярский жилищно-коммунальный комплекс"

  Анализ видов деятельности и показателей деловой активности предприятия, его ликвидности и рентабельности. Разработка политики максимизации прибыли и привлечения заемных средств, стратегия ценовой политики. Расчет базовых показателей финансового менеджмент
  
  курсовая работа [391,1 K], добавлен 12.01.2012
  

• Анализ ценовой политики ООО "Росинка"

  Сущность, виды и функции цен. Основные ценообразующие факторы. Экономическая сущность оценки рыночных условий. Взаимосвязь финансовых результатов предприятия с ценовой политикой. Выбор наиболее рационального метода ценообразования и его совершенствование.
  
  курсовая работа [30,6 K], добавлен 06.08.2014
  

• Финансовая политика предприятия

  Сущность, цели и задачи финансовой политики, ее объект, предмет, субъект. Технология и общие принципы формирования учётной политики организации. Налоговая политика и её направления. Специфика налогового поведения. Особенности ценовой политики предприятия.
  
  шпаргалка [124,9 K], добавлен 15.02.2011
  

• Финансовая политика государства

  Понятие и особенности финансовой политики государства. Разработка ценовой политики фирмы. Понятие финансового механизма и его структура. Рестрикционный механизм. Основные направления налоговой политики России на 2012 г. Акцизное налогообложение.
  
  курсовая работа [42,9 K], добавлен 08.12.2013
  

• Анализ финансовых результатов ООО "Бакс"

  Порядок формирования прибыли, ее виды и функции. Анализ производства и реализации продукции предприятия, себестоимости, ликвидности баланса и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности. Факторный анализ финансовых результатов.
  
  дипломная работа [221,5 K], добавлен 05.09.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам