Размещено на http://www.allbest.ru/

27

Введение

финансовый ресурс кризисный руководство

В современных условиях нормальное функционирование предприятия независимо от формы собственности требует от руководства тщательного системно-комплексного подхода к анализу финансового состояния, а для грамотного управления финансами предприятия - разработки и реализации финансовой стратегии. Именно благодаря разработке финансовой стратегии предприятия можно, по меньшей мере, положиться на догадки, предчувствия, интуицию, уменьшить неопределенность и риск, которые присущи любому процессу принятия решений. Финансовая стратегия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.

Таким образом, становление рыночных отношений требует определенных знаний по методике и методологии построения финансовой стратегии предприятия с учетом переходного к рыночной экономике периода и мирового опыта.

Целью курсового проекта является разработка финансовой стратегии для ОАО «Аяз», то есть исследовать характер и закономерности формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования; разработать условия подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действия финансового руководства в случае неустойчивого и кризисного финансового состояния предприятия, определить финансовые возможности с поставщиками и покупателями, выявить резервы и мобилизацию ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств, разработать способы подготовки выхода из кризисной ситуации.

1. Теоретические основы разработки финансовой стратегии предприятия

1.1 Сущность финансовой стратегии

Финансовая стратегия компании представляет собой сложную многофакторно ориентированную модель действий и мер, необходимых для достижения поставленных перспективных целей в общей концепции развития в области формирования и использования финансово-ресурсного потенциала компании.

Экономическая сущность финансовой стратегии обусловлена финансовыми отношениями компании с экономическими субъектами и государственными органами, взаимодействием с ними в процессе осуществления деловых отношений в области финансов.

При разработке финансовой стратегии нужно учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденций развития отечественных финансовых рынков, возможностей диверсификации деятельности предприятия [9].

Финансовая стратегия, главной задачей которой является достижение полной самоокупаемости и независимости предприятия, строится на определенных принципах организации и включает в себя следующее:

- текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;

- централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;

- формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;

- безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами;

- организацию и ведение финансового учета предприятия и сегментов деятельности на основе действующих стандартов;

- составление финансовой отчетности по предприятию и сегментам деятельности в соответствии с действующими нормами и правилами с соблюдением требований стандартов;

- финансовый анализ деятельности предприятия и его сегментов (приоритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);

- финансовый контроль деятельности предприятия и всех его сегментов.

Стратегическая цель финансовой стратегии обеспечивается комплексом вспомогательных финансовых задач, представленных в конкретных программах. Учитывая изменчивость коньюктуры и тенденции развития финансовых рынков, высокую степень инновационности финансовых инструментов, которыми оперируют компании, их значительную зависимость от векторов движения макроэкономических и социально-политических процессов в мировом сообществе, следует сформулировать ряд направлений формирования программ и проектов по реализации финансовой стратегии [11].

Гипотетическая модель финансовой стратегии может включать следующие взаимосвязанные блоки (рисунок 1.1.):

- цели и задачи;

- уровни реализации;

- внешние и внутренние факторы формирования;

- инструменты и методы реализации;

- результативность стратегии.

Размещено на http://www.allbest.ru/

27

Рис 1.1. Гипотетическая модель формирования финансовой стратегии.

Финансовая стратегия включает в себя методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирование и обеспечение финансовой стойкости предприятия. Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внешних и внутренних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке. Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны подчиняться общей стратегии экономического развития и направляться на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия.

На основании финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по следующим основным направлениям финансовой - - деятельности:

- налоговая политика;

- ценовая политика;

- амортизационная политика;

- дивидендная политика;

- инвестиционная политика.

В процессе разработки финансовой стратегии особое внимание отводится производству конкурентоспособной продукции, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и распределению прибыли, эффективному использованию капитала и т. п [25].

Большое значение для формирования финансовой стратегии имеет учет факторов риска. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляционных колебаний, финансового рынка.

Стратегия экономического развития -- это совокупность главных целей и основных средств их достижения. Стратегическое планирование -- единый способ прогнозирования будущих возможностей, помогающий уточнить наиболее целесообразные пути действий. Анализ текущих значений параметров и их прогноз дают возможность сформулировать стратегический фокус -- приоритетное направление, на котором необходимо сконцентрировать внимание и ресурсы. Сфера приоритетов предприятия должна быть ограниченной, поскольку одновременная реализация нескольких стратегических целей реально невыполнима.

Важным принципом стратегического планирования является многовариантность плановых расчетов. Несоответствие между желательной стратегической целью и текущим состоянием определяется большим количеством путей достижения цели. Принимая во внимание факторы риска и неопределенность развития внешней среды, выбрать единую стратегию развития практически невозможно.

Большое значение имеет комплексность разработки стратегии, поскольку каждый альтернативный вариант предусматривает анализ всех без исключения вопросов его финансовой, ресурсной и организационной обеспеченности, определения и согласования временных и количественных параметров. Выделение ресурсов для достижения только конкретной цели гарантирует стабильность реализации стратегии, хотя и ограничивает возможность маневрирования.

Финансовая стратегия -- это генеральный план действий предприятия, охватывающий формирование финансов и их планирование для обеспечения финансовой стабильности предприятия и включающий в себя следующее:

планирование, учет, анализ и контроль финансового состояния;

оптимизацию основных и оборотных средств; распределение прибыли.

Финансовая стратегия предприятия обеспечивает:

- формирование и эффективное использование финансовых ресурсов;

- выявление наиболее эффективных направлений инвестирования и сосредоточение финансовых ресурсов на этих направлениях;

- соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;

- определение главной угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирование для достижения преимущества над конкурентами;

- создание и подготовку стратегических резервов;

- ранжирование и поэтапное достижение целей.

Задачи финансовой стратегии:

- определение способов успешного использования финансовых возможностей;

- определение перспективных финансовых взаимоотношений предприятия с третьими лицами

- финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности;

- изучение экономических и финансовых возможностей вероятных конкурентов, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой стойкости.

Формирование и реализация финансовой стратегии как основы финансового планирования предприятия базируются на использовании инструментов:

- финансового управления -- финансовый анализ, бюджетирование, финансовый контроль;

- рынка финансовых услуг -- факторинг, страхование, лизинг.

Финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизведения и является основной формой реализации главных целей предприятия. Перспективное планирование является важной частью финансовой стратегии предприятия и включает в себя разработку и прогнозирование его финансовой деятельности.

1.2 Методы разработки финансовой стратегии

В условиях рыночной экономики возникает объективная необходимость выявления тенденций развития финансового состояния и перспективных финансовых возможностей предприятия.

Разработка финансовой стратегии -- это часть общей стратегии экономического развития, в силу чего она должна согласовываться с ее целями и направлениями. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую стратегию предприятия, поскольку изменение ситуации на макроуровне и на финансовом рынке является причиной корректирования не только финансовой, но и общей стратегии развития предприятия [21].

Внутри корпоративных финансовых инструментов реализации стратегию развития обеспечивают методы финансового планирования и управления предприятием: «гибкого бюджета», процента от продаж, анализа безубыточности, управления расходами, а также ситуационные планы.

Метод «гибкого бюджета» предусматривает определение капитальных затрат по проектам программы развития не в виде фиксированных сумм, а в виде нормативов расходов, используемых как базу определения показателей деятельности предприятия.

Метод процента от продаж используется для получения по каждому элементу прогнозируемого бюджета и уровня прибыли с запланированных объемов продаж. В качестве отправных процентных отношений выбираются отношения, которые имеют место в текущей деятельности, полученные по ретроспективным или прогнозным данным.

Метод безубыточности (break-even-point) -- метод анализа точки разрыва -- разрешает:

- определить объемы производства и продажи, которые удовлетворяют условиям безубыточности;

- получить информацию для определения размера прибыли, обеспечивать гибкость долгосрочных финансовых планов за счет возможностей вариации расходов, цен, объемов продажи.

Метод управления расходами, в основе которого лежат три принципа: полуфабрикатный метод учета расходов, системосоставляющая деятельность главного экономического управления предприятием и использование мотивационных установок отдельных производств (сегментов деятельности), которые выделены в самостоятельные центры ответственности. Данный метод эффективно используется для уже постоянной номенклатуры предприятия и может распространяться на управление расходами по крупным контрактам. Каждый центр ответственности может принимать участие в одном или нескольких контрактах предприятия.

Практика показывает, что механизмы адаптации планов предприятия к внешним условиям целесообразно строить на основе ситуационных планов. Традиционно ситуационные планы рассматривались, как методический прием обеспечения гибкости общекорпоративной стратегии.

Проблема выбора финансовой стратегии деятельности предприятия является актуальной в связи с необходимостью принятия решений в рыночных условиях. Здесь основное внимание отводится оценке текущего состояния субъекта хозяйственной деятельности. Приоритетными в данном направлении исследований являются обоснованный прогноз направлений развития предприятия, выработка конкретных рекомендаций для недопущения возможных ошибок и просчетов и констатирование фактического состояния дел. Прежде всего, нужно определить финансовую стратегию деятельности, как рекомендацию относительного изменения финансово-хозяйственного состояния в долгосрочной перспективе на базе количественных характеристик фактического финансово-хозяйственного состояния в текущем и последующих периодах [21]

В современных условиях наиболее эффективной стратегией развития для крупных предприятий является стратегия диверсификации. Суть ее в том, что деятельность разнообразных подразделений предприятия организуется в разных областях, что усиливает его конкурентные позиции. Предприятия, особенно работающие в стратегически важных для экономики страны областях, должны формировать собственные финансовые механизмы и инструменты, исходя из особенностей как каждого контракта, так и конкретных условий рыночной среды: законодательной базы, конъюнктуры рынка и других факторов. Качественно разработанные и реализованные механизмы финансовой стратегии, как правило, обеспечивают синергичный эффект: сформированные в результате льготы и преференции для предприятия ведут, в конечном счете, к более крупному суммарному результату для экономики государства в целом (платежи в бюджет на всех уровнях, занятость работников предприятия, развитие потенциала предприятия).

Основой любых финансовых расчетов, финансового анализа, финансового стратегического и текущего планирования являются данные финансовой отчетности, основой которой, в свою очередь, являются данные финансового учета, более известного в нашей стране как бухгалтерский учет. Задача учета -- точное выявление финансовых результатов деятельности предприятия за определенный отрезок времени и на определенную дату. Поскольку законодательно установлено составление и представление квартальной отчетности нарастающим итогом с начала года, что больше соответствует целям контроля, а не управления деятельностью предприятия, то все больше надежд в настоящее время возлагается на так называемый управленческий учет, который оперативно должен обслуживать цели экономического управления деятельностью предприятия. При этом в литературе описывается достаточно много схем и образцов организации управленческого учета (Management accounting) по «западным моделям». В целом, ничего плохого в изучении западного опыта нет, но рассматривать и создавать управленческий учет изолированно, как третий вид учета (бухгалтерский, он же финансовый; учет для целей налогообложения, он же налоговый; и учет для целей управления, он же управленческий учет) более, чем нерационально. Ко всякому делу следует подходить прагматично, и прежде, чем его начинать, следует подсчитать затраты и сравнить с источником их покрытия [12].

В финансовом учете предусмотрен метод начисления, то есть определение финансового результата по отгрузке продукции, выполнению работ независимо от факта и даты оплаты. Как и предусмотрено международными нормами, хотя и за определенными исключениями, что вытекает из структуры работ и рисков. Основным недостатком такого учета является обслуживание интересов составления официальной финансовой отчетности в установленные государством сроки. Результатом такой направленности является его неоперативность и практическая ненужность для управления.

Для этого и существует учетная политика, чтобы не создавать новый вид учета и организовывать лишние учетные рабочие места (и так их много), поскольку это накладные расходы в прямом смысле. Нужно организовать ведение финансового учета таким образом, чтобы результаты деятельности стало возможным выводить каждый день. Для этого нужно немного: организовать ежедневную передачу всех документов обо всех хозяйственных операциях в бухгалтерию и обеспечить их ежедневную бухгалтерскую обработку на основе принятых в стране методологических принципах. Теоретическую концепцию, принятую всеми высокоразвитыми странами, можно определить так: финансовый учет необходим для исчисления финансовых результатов хозяйственной деятельности отдельно взятого предприятия. Вопрос: противоречит ли он целям управленческого учета? Нет. Поскольку управленческий учет и должен служить тому, чтобы эффективность управления деятельностью предприятия увеличивалась, но эффективность деятельности построена на выяснении финансового результата. Вся проблема только в том, что финансовый результат нужен для управления не через месяц или квартал после окончания производства, а день в день. Но методы подсчета результата должны быть именно те, которые применяются в бухгалтерском учете и определены государством [8].

Сегодня в финансовом учете практически нет различий при использовании метода начисления между нашей страной и экономически развитыми странами. Система начисления (accrual accounting system) понимается во всем мире одинаково, причем сущность ее в признании доходов и расходов в те периоды, когда эти факты имели место, а не тогда, когда были получены денежные средства. Таким образом, движение денежных средств не приводит к признанию доходов. Система включает в себя два приема:

- констатацию -- признание доходов в момент их получения и расходов в момент их возникновения;

- трансформацию счетов -- преобразование сальдо счетов пробного баланса в целях получения информации, необходимой для заполнения отчетных форм.

В условиях движения в сторону Европы, ЕС, с целью включения в свободную мировую экономику надо серьезно задуматься над снижением себестоимости продукции, работ, услуг, а не над обоснованием цены. К вступлению в ВТО отечественные предприятия должны быть внутренне готовы, иначе мировой рынок их проглотит. Уже сегодня видно, что значительную часть товаров, несмотря на высокие таможенные пошлины, транспортные расходы, дешевле привезти, чем произвести в своей стране, и можно выгоднее продать. Более того, качество произведенных товаров не только известных брендов, но и неизвестных китайских, турецких и польских производителей оказывается выше, чем у национального производителя. А все это вместе и есть конкурентоспособность товара, как продукта труда, и предприятия. Поэтому сегодня надо обеспечить такой учет, чтобы каждый день, а не через месяц или два после производства продукции руководство знало результат от этого производства, и не всего по предприятию, а по каждому виду произведенного товарного продукта могло выяснить, насколько этот продукт конкурентоспособен, и как можно повысить эту конкурентоспособность. Сегодня призывы поддержать своего производителя, не подкрепленные соответствующим качеством и ценой товара, повиснут в воздухе.

Управление уже требует организации учетной работы по географическим и хозяйственным сегментам отчетности или центрам ответственности. А значит, необходима разработка четкой учетной политики в интересах предприятия, с использованием всех законодательных возможностей, выбора амортизационной политики, изменений кадровой политики. К сожалению, не все сегодня осознали эту необходимость, гром еще не грянул.

Нельзя судить о показателях результативности деятельности по данным налоговых деклараций, хотя стремление к уменьшению суммы налогов для бизнеса является нормальным. Но не только налогами живет предприятие. И не их размер влияет на себестоимость продукции и цену. Важно не только получить прибыль, но и, прежде всего, вернуть вложенный капитал, то есть начислить амортизацию так, чтобы обеспечить не только простое, но и расширенное воспроизводство, причем в условиях инфляции и при немонетарности основных средств как активов.

Разработка финансовой стратегии предприятия зависит от целей и задач, поставленных собственником предприятия, поэтому финансовый план (бюджет) предприятия может быть или бюджетом «проедания», или бюджетом развития. Практика показывает, что только у серьезных стратегических инвесторов финансовой стратегией предусматривается постоянное развитие предприятия, инвестирование в обновление его основных фондов, переориентация экономики предприятия в сторону уменьшения энергозатрат и увеличения расходов на оплату труда, и даже переориентация производства.

2. Производственно-экономическая характеристика ООО «Аяз» Караидельского района

2.1 Местоположение, природно-климатические условия и юридический статус хозяйства

ООО «Аяз» образовалась 10 февраля 2009 года взамен обонкротивщегося СПК «СОВЕТ».

ООО «Аяз» находится в степной части Караидельского района в деревне Куртлыкуль, ул. Молодежная, 20. Видами деятельности Общества являются:

- растениеводство в сочетании животноводством

- выращивание зерновых и зернобобовых культур

- выращивание масличных культур

- выращивание сахарной свеклы

- разведение крупнорогатого скота.

Организационно - правовая форма предприятия - общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности - частная, зерново - животноводческий вид деятельности. Учредителями общества являются 48 участников.

Руководитель предприятия Шангареев Р Р.

Почвенный фон представлен серыми лесными, темно-серыми лесными, светло-серыми лесными и дерново-подзолистыми почвами. По механическому составу почвы преимущественно тяжелосуглинистого и глинистые. Мощность гумусового горизонта почв колеблется в пределах 15-35 см. запасов гумуса в почвенном профиле 150-400 м/га. Рельеф землепользования - равнинный, увалисто-предгорным понижением.

Таким образом, климатические условия района в целом благоприятны для роста и развития всех сельскохозяйственных культур, возделываемых в данной зоне.

Основными видами деятельности кооператива является:

- производство сельскохозяйственной продукции (зерно, мясо, молоко);

- переработка сельскохозяйственной продукции (зерно);

- сбыт сельскохозяйственной продукции.

Общество обязан обеспечить рациональное использование и сохранность земли, других природных ресурсов, повышать плодородие почвы, соблюдать требования земельного законодательства. Имеет право на возмещение убытков, уничтожения или изъятия земли, на возмещения

упущенной выгоды в порядке, установленном законом, использовать на земельном участке имеющиеся полезные ископаемые: торф, лесные угодья, водные объекты, подземные воды.

Для выполнения необходимых функций в Обществе создан аппарат управления, включающий три категории работников: руководители, специалисты и технические исполнители. На основе состава и объема работ установлена численность работников по каждой функции управления, определена структура управления, разработаны положения о структурных подразделениях, должностные инструкции и другие регламентирующие акты (рисунок 1).

Рисунок 1. Схема организационной структуры ООО «Аяз».

Рассмотрим структуру управления (рисунок 2)

Рисунок 2. Схема структуры управления ООО «Аяз».

Данная структура обеспечивает оптимальную норму управляемости для руководителя хозяйства и производственных подразделений, четко разграничены обязанности, права и персональная ответственность каждого работника аппарата управления.

Должности начальников цехов занимают опытные руководители и специалисты, хорошо знающие технологию, способные рационально планировать производство, правильно его организовать, выполнять административные функции.

2.2 Анализ имущества предприятия

Анализ имущества предприятия приведен в таблице 1.

Таблица 1 Наличие и использование оборотных средств.

Показатель	2006г.	2007г.	2008г.	2009г.	2009год в % к 2006 году
Оборотные средства, всего , тыс. руб.	30447	10657	22230	7009	23,02

Продолжение таблицы 1.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	0,17	0,47	0,22	1,049	617,05
Продолжительность оборота, дни	2147	777	1659	306	14,25
Суточный оборот капитала (оборотный), руб.	14,1	13,68	13,2	18,29	129,71
Коэффициент закрепления оборотных средств	5,9	2,1	4,5	3,26	55,25
Материалоемкость	1,38	1,82	1,73	1,87	135,5
Материалоотдача	0,72	0,54	0,57	0,53	73,61

Оборотные средства в 2009 году, чем в 2006 уменьшились на 77%. Коэффициент оборачиваемости увеличился на 517 % и связана с уменьшением среднегодовой стоимостью оборотных средств. В связи с уменьшением выручки уменьшается и суточный оборот капитала. Материалоемкость увеличился в 2009 году чем в 2006 на 35,5% в связи с уменьшением ВВП и увеличением запасов. Материалоотдача обратный показатель материалоемкости и соответственно уменьшился на 26,39%.

2.3 Анализ выручки от реализации продукции

Анализ выручки от реализации продукции приведены в таблицах 2,3,4.

Таблица 2 Отчет о прибылях и убытках

Показатель	2007г. (тыс.руб.)	2008г. (тыс.руб.)	2009г. (тыс.руб.)	2009год в % к 2006 году
Выручка от реализации продукции	4996	4818	6679	133,6

Продолжение таблицы 2.

Себестоимость реализации товаров	5047	5100	5855	116
Прибыль (убыток) от реализации	-71	-252	824	-
Прочие операционные доходы	3314	4052	2874	86,7
Прочие операционные расходы	3026	4380	609	20,1
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	4996	4818	-	-
Прибыль (убыток) отчетного периода	217	710	3089	142,3

Выручка реализации вырос на 33,6% , но вместе с ним и увеличился себестоимость продукции на 16%. Это связано с недостаточностью использования новой технологии в производстве. Видим, что предприятие работает в ущерб себе лишь в 2009 году получил прибыль, благодаря поддержке государства в виде субсидии.

Таблица 3 Показатель доходов и расходов

Показатель	2007г. (тыс.руб.)	2008г. (тыс.руб.)	2009г. (тыс.руб.)	2009год в % к 2007 году
Чистая продукция от реализации продукции	4996	4818	6679	133,6
Валовая прибыль от реализации продукции	-51	-282	824	-
Прибыль от основной деятельности	217	-610	3089	142,3
Прибыль от обычной деятельности	217	-700	3089	142,3
Чистая прибыль после уплаты налога	217	710	3089	142,3

Чистая продукция от реализации продукции в 2009 году по отношению к 2007году вырос на 33,6%. Критическим моментом для Общества было в 2008 году, после чего в 2009 году обонкротивщись появилась новая организация «Аяз».

Таблица 4 Коэффициент ликвидности ООО «Аяз»

Показатель ликвидности	2007г.	2008г.	2009г.
1. Текущая ликвидность	1,67	0,169	1,37
2. Срочная ликвидность	0,26	0,00038	0,114
3. Абсолютная ликвидность	0,00039	0,00038	0,0047
4. Чистый оборотный капитал, тыс.руб	3354	-10825	1923

Отсюда видим, что текущая ликвидность соответствовала норме только в 2007 и 2009 годах, но остальные показатели намного ниже.

2.4 Анализ затрат на производство

Основные затраты на производство приведены в таблицах 5 и 6.

Таблица 5. Состав и структура трудовых ресурсов

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	2009г.	2009 год в % к 2006 году
Работники, всего	69	51	23	20	28,98
В том числе: Раб., занятые в с/х производстве	69	51	23	20	28,98
В том числе: Рабочие постоянные	53	36	20	17	32,07
Из них: Трактористы-машинисты	10	8	6	6	60
Операторы машинного доения, дояры	10	6	5	4	40
Скотники крупного рогатого скота	12	10	6	7	58,33
служащие	15	15	3	3	20
Из них: руководители	6	5	1	1	16,66
специалисты	6	6	2	2	33,3

Из таблицы видно, что численность рабочих в 2009 году заметно сократилась чем в 2006. Это связано с неэффективностью деятельности предприятия, убыточностью и нет пополнение кадров молодыми специалистами.

Таблица 6. Показатели производительности труда.

показатели	2006г.	2007г.	2008г.	2009г.	2009 год в % к 2006 году
Валовая (тов.) продукция, тыс. руб. всего	5147	4996	4818	6679	129,76
На 1 работника, тыс. руб.	74,59	97,96	209,48	333,95	447,71
Затраты труда на /ц., чел. час: Зерно	1,13	0,42	0,73	0,17	15,04
Молоко	7,1	6,3	1,44	1,32	18,5
Прирост КРС	73,06	85,83	14,53	17,19	23,5

Валовая продукция увеличилась в 2009 году по сравнению с 2006 годом на 1532 тысяч рублей, что составил 29,76%, это связано с уменьшением численности работников. Затраты труда сократились на 1ц зерна на 84,96 %, яровые культуры на 59,7%, молока на 81,5%.

2.5 Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов рассмотрим в таблице 7.

Таблица 7 Экономические показатели.

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	2009г.	2009 в % к 2006 году
Валовая (тов.) продукция, тыс. руб.	5147	4996	4818	6679	129,76
В расчете на 100 га с/х угодий, тыс. руб.	92,75	89,23	86,05	106,81	115,1
На 1 работника, тыс. руб.	74,59	97,9	209,4	333,95	447,77
Себестоимость продукции всего, тыс. руб.	3975	5047	5100	5855	147,29
Прибыль (убыток), тыс.руб.	1172	-71	-252	824	70,3
В расчете на 100 га с/х угодии	21,12	-1,26	-4,5	13,17	62,35
На 1 работника	16,99	-98,96	-10,95	41,2	242,4
Рентабельность,%	29,48	98,6	95,1	14,07	47,77

Из таблицы видно, что валовая продукция с каждым годом уменьшается но в 2009 году по сравнению с 2006 увеличилась на 29,76%.Это говорит о том, что предприятие работало неэффективно и по улучшению ситуации предприняло следующие меры: вносило дополнительное удобрение, орошала посев.

Себестоимость продукции растет с каждым годом, то есть предприятие работает в убыток. В 2009 году по сравнению с 2006 годом возросла на 48%.

Прибыль в 2006 годе составило 1172 руб., а в 2007 и в 2008 годах работало на убыток. Рентабельность уменьшилась на 52,33 %.

2.6 Ознакомление с отчетностью по расчетам и уплатам налогов, взаимоотношениями предприятия и налогового органа

Организация применяет упрощенную налоговую систему. Налоговой базой признается денежное выражения доходов организации. Налоговая ставка 6%. Налогоплательщик по итогам отчетного периода 1 квартал, полугодие, 9 месяцев исчисляют сумму квартального авансового платежа по налогам исходя из ставки налога и фактических полученных налогов расчитанныз нарастающим итогом. При этом сумма налога уменьшается на сумму уплаченных страховых взносов на обязательное пенсионное страхование и на сумму выплаченных пособий по временной нетрудоспособности, но не более чем на 50% от суммы единого налога.

ООО «Аяз» тоже перешел на упрошенную налоговую систему, по ставке 6 %. Из вышерассмотренного анализа, мы видим, что предприятие работает в убыток и поэтому налог на прибыль не платит.

Существует в ООО «Аяз» следующие налоги: НДФЛ, транспортный налог, водный налог, а также арендная плата и страховые взносы от несчастных случаев.

2.7 Анализ собственного капитала

В таблице 8 и 9 приведен анализ собственного капитала.

Таблица 8 Показатели актива ООО «Аяз»

Показатель	Сумма	2009г в % к 2006 году
	2007г. (тыс.руб.)	2008г. (тыс.руб.)	2009г. (тыс.руб.)
Внеоборотные активы	217	-710	5835	268,8
Оборотные активы	8458	2212	7009	82,86
Денежные средства	2	5	24	120
Чистая дебиторская задолжность	1326	-	556	41,9
Материально-производственные запасы	7110	2207	6429	90,4
Основные средства	22009	7036	5835	26,51

Из этой таблицы следует, что предприятие идет к банкротству. Все основные показатели снижаются. В частности, мы видим, что основные показатели уменьшаются, это связано с амортизацией и потерей порчей имущества предприятия.

Таблица 9. Показатели собственного и заемного капитала

Показатель	2007г. (тыс.руб.)	2008г. (тыс.руб.)	2009г. (тыс.руб.)	2009 год в % к 2007 году
Собственный капитал	27	27	27	100
Вложенный капитал	25433	14606	3630	14,2
Накопленная прибыль прошлых лет	31861	21744	6709	21,05
Краткосрочные обязательства	5064	13037	5086	100,4
Долгосрочное обязательства	7052	1736	1039	14,73
Заемный капитал	12126	14773	612	5,04

Собственный капитал на протяжении трех лет не меняется, а остальные показатели снижаются. Заемный капитал в 2007 и 2008 годах увеличивается, т.е. собственных средств предприятию не хватает. После реорганизации в 2009 году показатель стабилизируется.

3. Антикризисный прогноз

Выше упоминала, что в 2008 году СПК «Совет», предшественник ОО «Аяз», обанкротилась. В связи с этим, списали у них 9 млн. рублей долга.

После реорганизации ООО «Аяз» 6 месяцев не платил налоги, как новое предприятие. В связи с кризисом и засухой предприятие получил субсидию из бюджета на дизельное топливо в размере 320686 рублей . На мой взгляд, не возможно говорить о финансовых стратегиях, если предприятие идет к банкротству.

Рассмотрим вероятность банкротства ООО «Аяз».

Количественные кризис-прогнозные методы

Двухфакторная модель (основана на показателях текущей ликвидности и доли заёмных средств).

=-0,3877-1,0736*1,37+0,0579*5,086=-1,5640206

К₁ -- текущая ликвидность (коэффициент покрытия);

К₂ -- удельный вес заёмных средств в пассиве.

Если результат ''-'', то вероятность банкротства невелика, а если ''+'', то высокая.

Отсюда мы видим, что вероятность банкротства ООО «Аяз» невелика.

Заключение

Финансовая стратегия компании представляет собой сложную многофакторно ориентированную модель действий и мер, необходимых для достижения поставленных перспективных целей в общей концепции развития в области формирования и использования финансово-ресурсного потенциала компании.

Гипотетическая модель финансовой стратегии может включать следующие взаимосвязанные блоки :

- цели и задачи;

- уровни реализации;

- внешние и внутренние факторы формирования;

- инструменты и методы реализации;

- результативность стратегии.

Проведем итоги:

- оборотные средства в 2009 году, чем в 2006 уменьшились на 77%;

- выручка реализации вырос на 33,6% , но вместе с ним и увеличился себестоимость продукции на 16%;

- валовая продукция с каждым годом уменьшается но в 2009 году по сравнению с 2006 увеличилась на 29,76%.

Таким образом, сделав анализ, мы можем сказать, что после реорганизации предприятие начал функционировать стабильно. В будущем банкротство предприятия невелика.

Предложенные мероприятия по оптимизации стратегии финансирования существенно изменят состав и структуру имущества предприятия, приведут к определенному перераспределению денежных потоков, положительно повлияют на финансовое состояние ОАО «Аяз».

Библиографический список

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2007

2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2000.

3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - Киев: Эльга Ника-Центр, 2002.

4. Вершигора Е.Е. Менеджмент: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 283 с.

5. Веснин В.Р. Менеджмент в вопросах и ответах: Учебное пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 176 с.

6. Горшкова Л.А. Основы управления организацией. Практикум: Учебное пособие. / Горшкова Л.А., Горбунова М.В.; под ред. Горшковой Л.А. - М.: КНОРУС, 2006. - 240 с.

7. Ендовицкий Д.А., Коменденко С.Н. Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего субъекта / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 272 с.

8. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекции. - М.: ФиС, 2006. - 348 с.

9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 728 с.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 560 с.

11. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов / Майкл Е. Портер; пер. с англ. - 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. - 454 с.

12. Криничанский К.В. Математика финансового менеджмента: Учебное пособие. / К.В. Криничанский. - М.: Из- во « Дело и Сервис», 2006. - 256с.

13. Ламбен Жан-Жак Менеджмент, ориентированный на рынок / Перев. с англ. под ред. Колчанова В.Б. - СПб.: Питер, 2006. - 800 с. 2 экз.

14. Лапин В.А., Крестьянинов А.В., Коновалова И.Н. Основы местного самоуправления / Под общ. Ред. В.А. Лапина: Учебное пособие.- М.: Дело, 2006-256с. 2 экз.

15. Лафта Дж.К. Теория организации: Учебное пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 416 с. 2 экз.

16. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия: Учебное пособие. / Н.И. Лахметкина. - М.: КНОРУС, 2006. - 184 с.

17. Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2006. - 288 с. 2 экз.

18. Менеджмент организации: итоговая аттестация студентов, преддипломная практика и дипломное проектирование: Учебное пособие. / Под общ. ред. Короткова Э.М., Резника С.Д. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 378 с. 2 экз.

19. Новицкий Н.И., Пашуто В.П. Организация, планирование и управление производством: Учебник. - метод. пособие / Под ред. Новицкого Н.И. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 576 с.

20. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

21. Производственный менеджмент: Учебник / Под ред. Козлщвского В.А. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 574 с. 2 экз.

22. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: учебник - М.: ИНФРА-М, 2006. - 528 с.

23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2000.

24. Сухарев О.С. Стратегия и тактика фирмы. - М.: Мысль, 2005. - 144 с.

25. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2000.

26. Экономика предприятия: Учебник / под ред. проф. Волкова О.И. и доц. Девяткина О.В. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 601с.

Размещено на http://www.allbest.ru/