Фінансове планування як складова господарської діяльності підприємства (на прикладі ПП "Електрин")

Засновником і власником приватного підприємства є Чижикова Тетяна Валеріївна.

Основною метою діяльності об'єднання є :

розвиток та підвищення ефективності виробництва, його інтенсифікація, збільшення прибутку на основі використання досягнень науки і техніки, зростання продуктивності праці, збереження ресурсів, створення умов для закріплення кадрів, удосконалення форм та систем оплати праці, матеріального та морального заохочення;

раціональне використання та підвищення ефективності капіталовкладення, скорочення строків та зниження вартості будівництва, повне використання виробничих потужностей;

удосконалення планування, керування, господарського розрахунку.

Приватне підприємство „Електрин" засноване в 2001 році та вже 9 років успішно працює на ринку електротехнічної продукції. Підприємство приймає замовлення на одиничні та оптові поставки. За останні роки було освоєно 38 видів електротехнічних виробів, із них основні:

- розетки штепсельні - 23 види;

- вимикачі - 12 видів;

- вилки штепсельні - 3 види.

Вся продукція що виробляється, сертифікована. Підприємство працює по замкнутому циклу. Для виготовлення електротехнічних виробів підприємство самостійно проектує, розробляє та виготовляє складні багатомісні прес-форми та багаторядні штампи. На підприємстві постійно проводиться робота по модернізації розеток, вилок та вимикачів.

Фінансово-економічний стан підприємства характеризується ступенем його прибутковості та оборотності капіталу, фінансової стійкості та динаміки структури джерел фінансування, здатності розраховуватися за борговими зобов'язаннями.

Правильна оцінка фінансових результатів діяльності та фінансово-економічного стану підприємства за сучасних умов господарювання конче потрібна як для його керівництва і власників, так і для інвесторів, партнерів, кредиторів, державних органів. Фінансово-економічний стан підприємства цікавить і його конкурентів, але вже в іншому аспекті -- негативному; вони заінтересовані в ослабленні позицій конкурентів на ринку.

Для оцінки фінансово-економічного стану підприємства (організації) необхідна відповідна інформаційна база. Такою можуть бути звіт про фінансові результати діяльності і баланс -- підсумковий синтетичний документ про склад засобів діяльності підприємства (організації) та джерела їхнього формування в грошовій формі на певну дату (кінець кварталу, року).

Співвідношення між окремими групами активів і пасивів балансу мають важливе економічне значення та використовуються для оцінки й діагностики фінансового стану підприємства.

Оцінка фінансово-економічного стану підприємства на фіксовану дату здійснюється на підставі аналізу офіційних документів--звітів про: фінансові результати, рух грошових коштів, власний капітал і системи розрахункових показників.

Розгляд фінансово-економічного стану підприємства найкраще почати з аналізу основної діяльності - вироблення електротехнічних виробів.

Потрібно звернутися до додатку А, де проведено порівняння показників виробництва основних видів продукції ПП "Електрин". Як видно з таблиці, підприємство виробляє 4 основні види продукції: розетки штепсельні, вимикачі, вилки штепсельні, подовжувачі та шнури електричні.

На рис. 2.1 зображена питома вага кожного виду продукції у загальному виробництві станом на 2009 рік.

Рис. 2.1. Частка кожного виду продукції у загальному виробництві.

Отже, найбільшу частку у створюваній підприємством продукції займають розетки штепсельні. Це пов'язано з великим попитом на цей вид продукції. В той же час дуже мала частка подовжувачів та шнурів електричних пов'язана з присутністю на ринку великої кількості конкурентної продукції цього виду.

Аналізуючи структуру продукції ПП "Електрин" за три роки видно що її кількість з року в рік загалом збільшувалось на 384 тис. шт. у 2008 році в порівнянні до 2007 і на 159,8 тис. шт. у 2009 році. Зменшення виробництва штепсельних розеток на 23,2 тис. шт. у 2008 та на 84,3 тис. шт. у 2005 роках компенсувалося значним збільшенням кількості вироблених вимикачів - на 402,1 тис. шт. і 39,5 тис. шт. відповідно. На фоні постійного збільшення виробничих витрат з року в рік загальна ціна у 2008 році була меншою (4551 тис. грн.), ніж у 2007 році (5130,2 тис. грн.) це пов`язано зі зниженням оптових цін на штепсельні розетки і вилки у 2008 році. Але вже у 2009 році ситуація покращилась і підприємство отримало від реалізації основних видів продукції загалом 5295,9 тис. грн. що на 3,2 % більше ніж у 2007 році і на 16,4% більше ніж у 2008 році.

Для порівняння обсягу реалізації продукції по рокам було побудовано графік (рис. 2.2).

Рис. 2.2. Обсяг реалізації основних видів продукції на ПП "Електрин"

Проведемо загальний аналіз балансу ПП "Електрин"

Для загального аналізу балансу можна окремо проаналізувати майно підприємства та його капітал.

Таблиця 2.1 Аналіз майна приватного підприємства "Електрин" за 2007-2008 рр.

Показник	2007 р.	2008 р.	Зміни (+;-)
	Сума, тис.грн.	У % до підсумку	Сума, тис.грн.	У % до підсумку	Сума, тис.грн	Пит. ваги, пунктів	У % до 2007 р.
Майна всього	5018,7	100,0	5960,5	100,0	941,8	0,0	18,8
в тому числі:
1.Необоротні активи	1895,8	37,8	2328,3	39,1	432,5	1,3	22,8
1.1. Основні засоби	1895,9	37,8	2328,3	39,1	432,4	1,3	22,8
2.Оборотні активи	3119,5	62,2	3628,9	60,9	509,4	-1,3	16,3
2.1. Фонди обігу	1572,0	31,3	2031,5	34,1	459,5	2,8	29,2
2.1.1. Готова продукція і товари	179,6	3,6	222,6	3,7	43,0	0,2	23,9
2.1.2.Поточна дебіт. заборгованість	538,3	10,7	985,6	16,5	447,3	5,8	83,1
2.1.3.Грошові кошти і поточні фінансові інвестиції	861,3	17,2	823,0	13,8	-38,3	-3,4	-4,4
3.Витрати майбутніх періодів	3,3	0,1	3,3	0,1	0,0	0,0	0,0

Аналіз структури, складу і динаміки майна дозволяють визначити позитивні і негативні тенденції в майновому стані. Аналізуючи 2008 та 2007 рік до позитивних змін можна віднести наступні.

В звітному 2008 році порівняно з базовим 2007 р. кількість майна зросла на 941,8 тис. грн., або на 18,8%. У ньому за рахунок збільшення основних засобів збільшилась кількість необоротних активів на 432,5 тис. грн. (22,8%). Оборотні активи збільшились в цілому на 509,4 тис .грн., або на 16,3%. З них фонди обігу зросли на 459,5 тис. грн. (29,2%); Готова продукція і товари - на 43 тис. грн. Поточна дебіторська заборгованість - на 447,3 тис. грн. Серед негативних тенденцій слід відзначити зменшення кількість грошових коштів та поточних фінансових інвестицій на 38,3 тис. грн., тобто на 4,4% в порівнянні з минулим роком, що говорить про недостатню увагу до підприємства з боку інвесторів і невдалу фінансово - господарську діяльність підприємства, на що керівництву потрібно звернути увагу. Витрати майбутніх періодів на протязі цих двох років не змінювались. Фінансовий аналіз майна досліджуваного підприємства проведемо в табл. 2.2.

Таблиця 2.2 Аналіз майна приватного підприємства "Електрин" за 2008-2009 рр.

Показник	2008 р.	2009 р.	Зміни (+;-)
	Сума, тис.грн.	У % до підсумку	Сума, тис.грн.	У % до підсумку	Сума, тис.грн.	Пит. ваги, пунктів	У % до 2007 р.
Майна всього	5960,5	100,0	6706,0	100,0	745,5	0,0	12,5
в тому числі:
1.Необоротні активи	2328,3	39,1	2495,7	37,2	167,4	-1,8	7,2
1.1. Основні засоби	2328,3	39,1	2495,7	37,2	167,4	-1,8	7,2
2.Оборотні активи	3628,9	60,9	4206,4	62,7	577,5	1,8	15,9
2.1. Фонди обігу	2031,5	34,1	2221,6	33,1	190,1	-1,0	9,4
2.1.1. Готова продукція і товари	222,6	3,7	506,0	7,5	283,4	3,8	127,3
2.1.2.Поточна дебіторська заборгованість	985,6	16,5	806,1	12,0	-179,5	-4,5	-18,2
2.1.3. Грошові кошти і поточні фінансові інвестиції	823,0	13,8	1428,8	21,3	605,8	7,5	73,6
3.Витрати майбутніх періодів	3,3	0,1	3,9	0,1	0,6	0,0	18,2

В звітному році порівняно з базовим кількість майна зросла на 745,5 тис. грн., або на 7,2%. У ньому за рахунок збільшення основних засобів збільшилась кількість необоротних активів на 167,4 тис. грн., (7,2%). Оборотні активи збільшились в цілому на 577,5 тис .грн., або на 15,9%. З них фонди обігу зросли на 190,1 тис. грн., (9,4%) а готова продукція і товари - на 283,4 тис. грн. грошові кошти та поточні фінансові інвестицій - на 605,8 тис. грн., або на 73,6%. Зменшилась поточна дебіторська заборгованість (на 179,5 тис. грн.), тобто на 18,2% в порівнянні з минулим роком. Витрати майбутніх періодів на протязі цих двох років не змінювались.

Аналіз капіталу підприємства проведемо в табл. 2.3 і табл. 2.3

Таблиця 2.3 Аналіз капіталу ПП "Електрин" за 2007-2008 рр.

Показник	2007 р.	2008 р.	Зміни (+;-)
	Сума, тис.грн.	У % до підсумку	Сума, тис.грн.	У % до підсумку	Сума, тис.грн.	Пит. ваги, пунктів	У % до 2007 р.
Капіталу всього	5018,7	100,0	5960,5	100,0	941,8	0,0	18,8
1.Власний капітал	3539,6	70,5	5693,9	95,5	2154,3	25,0	60,9
1.1. Статутний капітал	1955,7	39,0	1955,7	39,0	0	-6,2	0,0
2.Зобов'язання	227,0	4,5	266,6	4,5	39,6	-0,1	17,4
2.1.Поточні зобов'язання	175,1	3,5	197,9	3,3	22,8	-0,2	13,0
2.1.1.Кредиторська заборгованість	155,6	3,1	172,1	2,9	16,5	-0,2	10,6

Аналізуючи капітал приватного підприємства "Електрин" на основі пасиву балансу за 2007 - 2008 роки можна визначити такі тенденції:

Вартість капіталу (валюта пасиву балансу) збільшилась на 941,8 тис грн., або на 18,8%. Це збільшення відбувалось за рахунок збільшення власного капіталу (на 2154,5 тис. грн., або на 60,9%).

До негативних тенденцій слід віднести збільшення на зобов'язань підприємства на 39,6 тис. грн. за рахунок збільшення поточних зобов'язань на 22,8 тис. грн., (на 13%) і за рахунок збільшення кредиторської заборгованості на 16,5 тис. грн., (на 10,6%).

Таблиця 2.4 Аналіз капіталу ПП "Електрин" за 2008-2009 рр.

Показник	2008 р.	2009р.	Зміни (+;-)
	Сума, тис.грн.	У % до підсумку	Сума, тис.грн.	У % до підсумку	Сума, тис.грн.	Пит. ваги, пунктів	У % до 2007 р.
Капіталу всього	5960,5	100,0	6706,0	100,0	745,5	0,0	12,5
в тому числі:
1.Власний капітал	5693,9	95,5	6274,6	93,6	580,7	-2,0	10,2
1.1. Статутний капітал	1955,7	32,8	1955,7	29,2	0	-3,6	0,0
2.Зобов'язання	266,6	4,5	431,4	6,4	164,8	2,0	61,8
2.1.Поточні зобов'язання	197,9	3,3	334,0	5,0	136,1	1,7	68,8
2.1.1.Кредиторська заборгованість	172,1	2,9	332,1	5,0	160,0	2,1	93,0
3.Доходи майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-	-

Аналізуючи капітал приватного підприємства "Електрин" на основі пасиву балансу за 2008 - 2009 роки можна визначити такі тенденції:

Вартість капіталу (валюта пасиву балансу) збільшилась на 580,7 тис грн., або на 10,2% Це збільшення відбувалось за рахунок збільшення власного капіталу (на 580,7 тис. грн., або на 10,2%).

До негативних тенденцій слід віднести подальше збільшення зобов'язань підприємства на 164,8 тис. грн. за рахунок збільшення поточних зобов'язань на 136,1 тис. грн., (на 68,8) і за рахунок збільшення кредиторської заборгованості на 160 тис. грн., (на 93%).

Проведемо оцінку прибутковості та рентабельності на досліджуваному підприємстві. Прибутковість вимірюється двома показниками -- прибутком і рентабельністю. Прибуток виражає абсолютний ефект без урахування використаних ресурсів. Тому для аналізу його доповнюють показником рентабельності. Прибуток - це та частина виручки, що залишається після відшкодування усіх витрат на виробничу і комерційну діяльність підприємства. Загальна величина прибутку підприємства має ті ж джерела, що і дохід, тобто вона включає прибуток від реалізації продукції, матеріальних цінностей і майна, позареалізаційних операцій.

Виконання плану прибутку є одним з кінцевих показників, роботи підприємства. Розмір прибутку в основному залежить від об'єму реалізації продукції та її собівартості.

Перейдемо до аналізу динаміки та структури фінансового результату від операційної діяльності, фінансового результату від звичайної діяльності та чистого прибутку підприємства за 2007-2009 роки. Джерелом аналізу при цьому виступають дані форми №2 "Звіт про фінансові результати". Результати аналізу наведено у додатку Б.

Виходячи з даних додатку Б динаміки фінансових результатів виручка від реалізації у 2008 році в порівнянні з 2007 роком збільшилась на 409,2 тис. грн. або на 8,6%. А в 2009 році в порівнянні з 2008 роком - на 436,9 тис. грн. (8,4%) На це вплинуло зростання доходу від реалізації продукції за рахунок збільшення обсягів виробництва основних видів продукції. Що стосується собівартості, то величина її приросту складає 22% в порівнянні з 2007р. і на 10% в 2009 р. в порівнянні з 2008 і це мало негативний вплив на величину валового прибутку, і як бачимо зі звіту він зменшився на 360 тис. грн. у 2008 р. але у 2009 збільшився на 10,2 тис. грн.

Адміністративні витрати зменшились на 16,2% у 2008 р. але вже у 2009 р. вони зросли на 46,3% в порівнянні з попереднім роком. Витрати на збут у 2008 і 2009 рр. збільшувалися на 47% і 5,8% відповідно. Величина інших операційних витрат також характеризується значним зменшенням на 59,5% у 2004 р. але вже у наступному році вони зросли на 80,9%, причинами чого можуть бути сумнівні борги та втрати від знецінення запасів, що зберігаються на складах, економічні санкції, що застосовуються до підприємства тощо.

Величина валового прибутку, інших операційних доходів, адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних витрат безпосередньо впливають на величину фінансового результату від операційної діяльності, який на протязі 2008 та 2009 років зменшувався на 34,8% і на 31,2% в порівнянні з попереднім роком. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування також зменшувався у 2008 р. - на 47,5% а у 2009 р. - на 27,3% Величина чистого прибутку дорівнює величині прибутку від звичайної діяльності, це пов'язано з тим, що підприємство не отримало надзвичайних доходів та не понесло надзвичайних витрат. Чистий прибуток на кінець 2008 року в порівнянні з 2007 роком зменшився на 404,6 тис. грн. або на 47,5, а на кінець 2009 року в порівнянні з 2008 роком - на 122 тис. грн., (27,3%).

Отже, згідно проведеного аналізу можна зробити висновок, що хоч у 2008 та 2009 роках спостерігалося значне збільшення виручки від реалізації продукції, чистий прибуток в цей період зменшувався. На це значною мірою вплинуло збільшення операційних витрат і це збільшення було більшим ніж зростання виручки від реалізації. У 2008 р. в порівнянні з 2007 р. у складі операційних витрат збільшилась собівартість продукції та витрати на збут а в 2009 крім цього також збільшились адміністративні та інші адміністративні витрати, що і стало основною причиною зниження прибутку у 2008 і 2009 роках.

До шляхів максимізації прибутку на приватному підприємстві "Електрин" слід віднести: постійне підвищення кваліфікації робітників, вдосконалення маркетингової політики, в результаті чого очікується укладання більш вигідних контрактів, підвищення ефективності роботи відділу постачання, а саме закупівля сировини, матеріалів, за більш низькими цінами, обґрунтовані витрати на збут та адміністративні витрати.

Таким чином, основним узагальнюючим показником підприємства є чистий прибуток, який відбиває ступінь активності суб'єкту господарювання, рівень його фінансового благополуччя, ефективність менеджменту. Порядок розподілу чистого прибутку на приватному підприємстві "Електрин" визначається радою об'єднання. Прибуток показує абсолютний ефект діяльності без урахування використаних при цьому ресурсів, тому він доповнюється показником рентабельності. Рентабельність - це відносний показник ефективності роботи підприємства. У загальній формі він обчислюється як відношення прибутку до витрат. Потрібно відрізняти рентабельність застосованих ресурсів і рентабельність продукції.

Показники рентабельності активів свідчать який прибуток одержує підприємство з кожної гривні вкладеної в активи. Всі показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, доходність різних сфер діяльності, окупності витрат. Ці показники більш ширше показують кінцеві результати діяльності, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з власними або використаними ресурсами.

Проведемо оцінку динаміки рентабельності (збитковості) діяльності ПП "Електрин" за 2007-2009 роки " (табл. 2.5)

Таблиця 2.5 Оцінка динаміки рентабельності (збитковості) діяльності за 2007-2009 роки ПП "Електрин"

Показники	Роки	Відхилення (+,-)
	2007	2008	2009	2008 р. до 2007р.	2009р. до 2008 р.
Чистий прибуток (збиток), тис. грн.	851,8	447,2	325,2	213,6	-330,6
Середньорічна вартість активів, тис. грн.	4554,4	5489,6	6333,2	935,2	843,6
Витрати, тис. грн.	4071,5	5231,4	5680,4	1159,9	449
Прибуток від реалізації, тис. грн.	851,8	1065,4	734,8	-404,6	-122,0
Власний капітал, тис. грн.	3539,6	5693,9	6274,6	2154,3	580,7
Рентабельність виробничих фондів	20,9	25,36	22,52	4,46	-2,84
Рентабельність (збитковість) активів, %	18,8	8,1	5,1	-10,7	-3
Рентабельність (збитковість) реалізації продукції, %	24,72	10,64	7,04	-14,08	-3,6
Рентабельність (збитковість) власного капіталу, %	24,1	7,9	5,2	-16,2	-2,7
Рентабельність (збитковість) виробничих витрат, %	37,6	22,3	20,5	-15,3	-1,8

Аналізуючи таблицю можна сказати, що рентабельність на підприємстві в 2007 р. була на належному рівні. Але в 2008 р. і в 2009 р. існує тенденція суттєвого зменшення таких показників рентабельності як рентабельність реалізації продукції, виробничих витрат, рентабельність власного капіталу, що позначилося і на більш загальному показнику рентабельності - рентабельність активів. Таке негативні тенденції пов`язані в першу чергу зі зниженням отримуваного прибутку і збільшенням витрат на виробництво, незважаючи навіть на збільшення обсягу реалізації продукції в ці роки. Отже, для підвищення рівня рентабельності фірмі необхідно знизити затрати на виробництво та збільшити валовий випуск продукції, розширюючи паралельно ринки збуту продукції.

Наступним етапом фінансового аналізу приватного підприємства "Електрин" потрібно провести аналіз ліквідності і платоспроможності.

Словник визначає термін ліквідність як:

- можливість перетворення статей активу в гроші для сплати зобов'язань по пасиву;

- легкість реалізації, продажу, перетворення матеріальних цінностей у готівку.

Виходячи з цих визначень, можна зробити висновок, що ліквідність - це спроможність певного, не у грошовій формі, активу, перетворитися (ліквідувати початкову форму існування) в грошову форму. Безумовно, така якість певного активу має цінність з позицій використання одержаної грошової форми активу для сплати по певних зобов'язаннях. Тобто, ліквідність активу не у грошовій формі забезпечує потреби платоспроможності будь-яких суб'єктів. Тому аналіз ліквідності підприємства добре характеризує платоспроможність підприємства

Використовуючи методику розрахунку показників ліквідності, наведених в додатку Д, проведемо порівняння змін показників ліквідності по роках на досліджуваному підприємстві (таблиця 2.6)

Таблиця 2.6 Аналіз ліквідності і платоспроможності ПП "Електрин"

Показник	2007 р.	2008 р.	2009 р.	Зміни у 2008 р. (+;-)%	Зміни у 2009р. (+;-)%
Коефіцієнт загальної ліквідації	17,82	18,34	12,6	1,9	-31,3
Коефіцієнт швидкої ліквідності	3,07	4,92	2,41	66	-51,8
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	4,9	4,16	4,27	-15	2,6
Сума власних оборотних коштів	6739,5	3434,3	3876,3	-49	12,9

Як видно з таблиці коефіцієнті швидкої та загальної ліквідності змінювались досить сильно. Так у період з 2007 по 2008 роки їхнє збільшення становило + 66 та +1,9 % відповідно, а період з 2008 по 2009 роки ці ж коефіцієнти знизилися, коефіцієнт загальної ліквідності - на 31,3 % а коефіцієнт швидкої ліквідності - на 51,8 %, що звичайно, є негативним явищем. Але на відміну від цих показників ліквідності показник абсолютної ліквідності, що характеризує миттєву платоспроможність суттєво не змінювався, але його значення перевищує нормативне (0,2 - 0,3), що говорить про неефективне використання грошових коштів.

2.2 Зміст і порядок складання фінансового плану підприємства

Як зазначалося раніше, фінансовий план -- це документ, що відображає обсяг надходжень коштів і їх спрямування у плановому періоді з метою забезпечення потреб поточної діяльності та розвитку підприємства, виконання його зобов'язань перед державою, банками, постачальниками та іншими кредиторами.

Фінансовий план включає такі складові:

прогноз обсягів реалізації;

баланс грошових надходжень та витрат;

таблицю доходів та витрат;

прогнозований баланс активів та пасивів підприємства;

розрахунок точки беззбитковості.

Деякі автори як наприклад в [61, с. 112] наводять таку структуру фінансового плану:

план доходів та видатків;

план грошових виплат і надходжень;

балансовий план.

Нині, коли підприємствам надано самостійність у плануванні, вони можуть не складати фінансового плану або складати його в будь-якій довільній формі.

Складання фінансового плану може відбуватися в три етапи: 1. Аналіз очікуваного виконання фінансового плану поточного року. 2. Розгляд та вивчення виробничих, маркетингових показників, на підставі яких розраховуватимуться планові фінансові показники. 3. Розробка проекту фінансового плану.

Мета складання фінансового плану полягає у взаємоузгодженні доходів та витрат. Складання фінансового плану починають з прогнозу обсягу продажу. Прогноз обсягу продажу складається за кожним видом продукції, як правило, на 3 роки: для 1-го року щомісячно, для 2-го щоквартально, для 3-го - на рік в цілому. Це пов'язано з тим., що в перший рік виробництва повинен бути відомий покупець продукції. Розрахунки на другий і третій роки мають характер прогнозів, складених на підставі маркетингових досліджень.

В цій роботі немає необхідності планувати помісячно, тому була складена таблиця на перший рік - поквартально, на другий і третій - на рік в цілому.

Таблиця 2.7 Прогноз обсягу продажу на ПП "Електрин"

Показник	2010 рік (квартали)	2011 рік	2012 рік
	1	2	3	4
1. Обсяг продажу в натуральному виразі, тис. шт.
Розетки штепсельні	652	653	654	655	2650,0	2700,0
Вимикачі	447	448	449	450	1830,0	1880,0
Вилки штепсельні	312	313	314	315	1300,0	1390,0
Подовжувачі та шнури електричні	0,97	0,98	0,99	1	4,2	4,5
2. Середня ціна за одиницю продукції, грн
Розетки штепсельні	0,97	0,97	0,97	0,97	1,0	1,02
Вимикачі	1,03	1,03	1,03	1,03	1,06	1,08
Вилки штепсельні	0,71	0,71	0,71	0,71	0,78	0,83
Подовжувачі та шнури електричні	2,98	2,98	2,98	2,98	3,10	3,15
3. Обсяг продажу в грошовому виразі, тис. грн.
Розетки штепсельні	632,44	633,41	634,38	635,35	2650,0	2754,0
Вимикачі	460,41	461,44	462,47	463,50	1939,8	2030,4
Вилки штепсельні	221,52	222,23	222,94	223,65	1014,0	1153,7
Подовжувачі та шнури електричні	2,89	2,92	2,95	2,98	13,02	14,18

Схематично, за допомогою графіка можна побудувати обсяг продажу кожного виду продукції що виробляється на досліджуваному підприємстві в динаміці за три роки. Це дає змогу більш наглядно оцінити очікувану виручку від реалізації цих товарів (Рис. 2.3):

Рис.2.3. Плановий обсяг продаж основних видів продукції ПП "Електрин"

Важливим документом фінансового плану вважається баланс грошових витрат і надходжень, який має й іншу назву - баланс грошових потоків.

Він розробляється з метою оцінки руху грошових коштів в процесі реалізації підприємницького проекту. Час реалізації продукції практично ніколи не співпадає з часом надходження коштів на рахунок підприємства. Наявні грошові кошти - це різниця між реальними надходженнями і виплатою грошей. На підставі даних балансу грошових потоків можна передбачити недостатність коштів у плановому періоді і спланувати подолання дефіциту за рахунок залучення короткотермінових позик або перенесення терміна сплати окремих платежів. При наявності стабільного залишку на рахунку підприємства доцільно розглянути варіант розширення масштабів виробництва або вкладення коштів в інший бізнес. Отже цей документ дозволяє уникнути фінансових втрат або отримати додатковий прибуток. Баланс грошових потоків складається у вигляді таблиці, в якій відображаються дані про наявність грошових коштів на початок періоду, їх надходження і витрачання в самому періоді, і завершується таблиця даними про наявність грошових коштів на кінець періоду (табл. 2.8)

Таблиця 2.8 Плановий баланс грошових потоків на ПП "Електрин"

Показник	2010 рік (квартали)	2011 рік	2012 рік
	1	2	3	4
1. Залишок грошових коштів на початок періоду	745,0	830,7	810,3	926,9	1135,6	1594
2. Надходження грошових коштів:
- виручка від реалізації	1404,0	1300,0	1460,0	1530,0	5820	5952
- позареалізаційні доходи і надходження	128,0	133,0	125,0	141,0	450	485
3. Грошові платежі:
- оплата товарів і послуг	668,0	675,0	684,0	692,0	2790	2920
- виплата заробітної плати	625,0	625,0	625,0	625,0	2505	2520
- сплата податків і податкових платежів	12,0	12,0	12,0	12,0	48,5	49
- позареалізаційні витрати і вкладення	140,0	140,0	146,0	132,0	462	450
- страхові платежі	1,2	1,2	1,2	1,2	5,2	5,3
- витрати на рекламу	0,2	0,2	0,2	0,2	0,6	0,7
4. Залишок грошових коштів на кінець періоду	830,7	810,3	926,9	1135,6	1594,3	2086,3

Взаємозв'язок виробничого і фінансового планування забезпечується балансом доходів і видатків. В цьому документі знаходять відображення рух всіх фінансових ресурсів підприємства. Кожне підприємство самостійно визначає форму і розробляє власний порядок складання балансу доходів і видатків, який включає такі розділи:

доходи і надходження коштів;

витрати і відрахування;

кредити і взаємовідносини з банками;

взаємовідносини з бюджетом.

Для складання планового балансу доходів і видатків використовуються дані про виробничо-господарську діяльність підприємства в плановому періоді, плановий прибуток, його використання, надходження і сплати ПДВ, дані про заплановані витрати підприємства та інші розрахунки. [3, с. 208]

Спрощений варіант балансу доходів і видатків на плановий період для приватного підприємства "Електрин" подано в табл. 2.9.

Таблиця 2.9 Плановий баланс доходів і витрат ПП "Електрин"

Показник	2010 рік	2011 рік	2012 рік
	1	2	3	4
1. Виручка від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг (за вирахуванням ПДВ і акцизів)	1392,0	1288,0	1448,0	1518,0	5771,5	5903,0
2. Інші операційні доходи	2,6	3,1	2,8	3,6	14,6	15,3
3. Доходи від іншої діяльності	137,4	141,9	134,2	149,4	483,9	518,7
4. Витрати на виробництво і реалізацію продукції, робіт, товарів, послуг	1293,0	1300,0	1309,0	1317,0	5295,0	5440,0
5. Адміністративні витрати	65,0	57,0	68,0	49,0	255,0	230,0
6. Інші операційні витрати	88,4	96,4	91,4	96,4	261,3	275,0
7. Загальні витрати	1446,4	1453,4	1468,4	1462,4	5811,3	5945,0
8. Загальний доход	1532,0	1433,0	1585,0	1671,0	6270,0	6437,0
9. Фінансовий результат	85,6	-20,4	116,6	208,6	458,7	492,0

До складу фінансового плану входить також баланс активів та пасивів підприємства. Він складається з метою оцінки тих видів активів, в які спрямовуються грошові кошти та тих видів пасивів, за рахунок яких планується фінансувати придбання чи створення цих активів.

Серед активів балансу виділяють поточні активи (рахунок в банку, каса, інші надходження, дебіторська заборгованість) - як найбільш мобільну частину коштів, запаси та фіксовані активи. В пасиві відображено власні та позикові кошти, причому важливе значення має їх структура та зміна протягом запланованого трирічного періоду [84, с. 209].

У зарубіжній практиці при складанні балансу активів і пасивів використовують "метод пробки". Як відомо, в економічних розрахунках при плануванні перевага надається активам і витратам, а вже потім шукають джерела їх формування і фінансування. Різниця між запланованими активами і наявними джерелами фінансування називається "пробкою". Якщо вона має від'ємне значення, то її вибивають за допомогою додаткового зовнішнього фінансування: емісії цінних паперів чи кредитів. Якщо ж власних джерел і вже залучених до обігу позикових коштів буде більше, ніж необхідно для формування фінансових активів, виникає додатне значення пробки, яке ліквідується поверненням позикових коштів, а зайві власні засоби можуть бути інвестовані в пінні надери.

При складанні фінансового плану також проводиться аналіз беззбитковості підприємства (метод "Витрати - Обсяг - Прибуток"). Методологічні основи цього методу розроблені вже досить давно, але практичному його використанню сприяла система обліку витрат "direct-costing", в основі якої лежить розподіл витрат на постійні та змінні, які по-різному реагують на зміну обсягу виробництва [32, с. 74].

Точка беззбитковості - це такий обсяг реалізації, коли доходи підприємства дорівнюють його затратам, а підприємство не має ні прибутків, ні збитків.

Досліджуване підприємство реалізує достатньо широкий обсяг номенклатури продукції. Тому будемо використовувати спосіб розрахунку точки беззбитковості для багатономенклатурного підприємства. Вихідні дані для визначення граничної рентабельності на 2009 рік у таблиці 2.10.

Таблиця 2.10 Вихідні дані для визначення прогнозної граничної рентабельності для ПП "Електрин"

Показники	План на
	2010 р.	2011 р.	2012 р.
Дохід від реалізації, тис. грн.	5694,0	5820	5952
Змінні витрати, тис. грн.	5366,9	5355,2	5489,6
Маржинальний дохід (постійні витрати + прибуток), тис. грн.	854,1	914,8	947,4
В тому числі: - постійні витрати, тис. грн.	463,5	456,1	455,4
- прибуток, тис. грн.	85,6	458,7	492,0

Коефіцієнт загального маржинального доходу розраховується за формулою [5, с. 22] :

(1.1)

Точка беззбитковості (ТБ) методом маржинального доходу обчислюється за формулою :

(1.2)

Обчислимо за вказаними формулами (1.1) та (1.2) коефіцієнт загального маржинального доходу (Кзмд) та точку беззбитковості. Результати розрахунків занесемо до таблиці 2.11.

Таблиця 2.11 Прогнозна гранична рентабельність для ПП "Електрин"

Показники	План на
	2010 р.	2011 р.	2012 р.
КЗМД, %	15,00	15,72	15,92
Точка беззбитковості (гранична рентабельність), тис. грн.	3090,1	2901,7	2861,2

Це означає, що саме на суму 3406,7 тис. грн. підприємству у запланованому 2010 році, тобто при запланованих величинах витрат та доходу від реалізації, потрібно реалізувати продукції, щоб доходи підприємства дорівнювали б його затратам, і воно не мало б ні прибутку, ні збитку. Для 2011 та 2012 років цей прибуток має складати 3395,4 і 3312,6 тис. грн. відповідно.

Слід відзначити, що аналіз беззбитковості передбачає ряд припущень, які можна зробити при його використанні:

По-перше - це постійність ціни продажу, яка, в свою чергу ґрунтується на двох інших припущеннях:

еластичність попиту на продукцію дуже висока, що дає змогу залишитись ціні постійною у міру збільшення продажів;

ціна продажу продукції за звітний період залишається стабільною.

По-друге, припущення полягає у тому, що змінні витрати на продукцію теж відносно стабільні, а постійні і змінні витрати правильно визначені і класифіковані. По-третє, припущення передбачає, що в запланованому періоді можливі зміни обсягів продажів, що забезпечують самоокупність.

В процесі фінансового планування відбувається конкретна ув'язка кожного виду капіталовкладень чи відрахувань та джерела його фінансування. Для цього складається перевірочна (шахова) таблиця до фінансового плану, в якій по вертикалі записують напрями використання фінансових ресурсів та прирівняних до них коштів, а по горизонталі джерела фінансування, тобто фінансові ресурси і прирівняні до них кошти.

2.3 Зміст і значення оперативного фінансового плану

Оперативне фінансове планування необхідне підприємству з метою контролю за фактичним надходженням грошових коштів на поточний рахунок та витрачанням коштів у процесі господарської діяльності, виконання поточного фінансового плану. Це пов'язано з тим, що фінансове забезпечення підприємницької та інвестиційної діяльності відбувається за рахунок власних та залучених коштів, що потребує повсякденного ефективного контролю за формуванням і використанням фінансових ресурсів. Річний фінансовий план (план доходів та витрат грошових коштів) характеризує обсяг фінансових ресурсів, необхідних для фінансово-господарської діяльності. Він є орієнтиром для фінансової роботи підприємств у плановому році. Виконання фінансового плану здійснюється безпосередньо в процесі фінансово-господарської діяльності, забезпечуючи стабільну платоспроможність підприємства через оперативне фінансове планування. З цією метою доцільно складати баланс грошових надходжень - оперативний фінансовий план. Баланс надходжень коштів показує, коли в підприємства виникають тимчасово вільні кошти, а коли воно має додаткову потребу в них. Це дає фінансовим менеджерам можливість тимчасово вільні фінансові кошти вкласти на депозитні рахунки комерційних банків або інвестувати в цінні папери для одержання доходів, а в періоди, коли виникає додаткова потреба - забезпечити залучення коштів.

Таблиця 2.12 Оперативний фінансовий план ПП "Електрин" на I квартал 2010 р.

Місяць	Надходження, тис. грн.	Витрати, тис. грн.	Чисті грошові надходження, тис. грн.	Залишок на початок місяця, тис. грн.	Залишок на кінець місяця, тис. грн.	Резерв, тис. грн.	Надлишок або нестача, тис. грн. (5+6)
	1	2	3	4	5	6	7
	План	факт	План	факт	План	факт	План	факт	План	факт	План	факт	План	факт
Січень	522,7	526,1	494,1	497,6	456,0	460,1	260,3	257,4	288,9	283,4	28,6	25,9	317,5	309,3
Лютий	497,4	500,8	468,8	472,3	430,7	434,8	235,0	232,1	263,6	258,1	28,6	25,9	292,2	284,0
Березень	512,0	515,4	483,4	486,9	445,3	449,4	249,6	246,7	278,2	272,7	28,6	25,9	306,8	298,6
Всього за квартал	1532,0	1542,3	1446,4	1456,7	1332,0	1344,3	745,0	736,3	830,7	814,1	85,7	77,8	916,4	891,9

Оперативне фінансове планування полягає в складанні та виконанні платіжного календаря. Його складають на квартал із розбивкою по місяцях або на місяць із розбивкою по декадах. У платіжному календарі відображається весь грошовий оборот підприємства, основна частина якого проходить через поточний, валютний, позиковий та інші рахунки підприємства в банку. У платіжному календарі відбито рух грошових коштів відповідно до їх надходження та використання (табл. 2.13).

У платіжному календарі фіксуються всі види грошових платежів та надходжень підприємств незалежно від їх джерел та напрямків використання, тобто показаний увесь грошовий оборот за певний проміжок планового періоду.

Платіжний календар дає можливість фінансовим службам підприємства забезпечити оперативне фінансування, виконання розрахункових та платіжних зобов'язань, фіксувати поточні зміни платоспроможності підприємства. Він уможливлює спостереження за станом оборотних коштів та вказує на необхідність використання позикових та залучених коштів у плановому періоді.

Таблиця 2.13 Платіжний календар ПП "Електрин" за І квартал 2010 року

№	Стаття	План	Факт	Відхилення (+-),%
	Надходження
1	Виручка	1153,5	1174,5	+1,8
2	Штрафи, пені, інші надходження	-	-	-
3	Надходження від реалізації цінних паперів	-	-	-
4	Дивіденди, відсотки	-	-	-
5	Погашення простроченої деб. заборгованості	150,2	112,3	-25,2
6	Кредити отримані	-	-	-
7	Аванси отримані	4,2	5,3	+26,2
8	Орендна плата	1,3	1,5	+15,4
9	Безповоротна фінансова допомога	-	-	-
10	Цільові надходження	21,4	20,3	-5,1
11	Інші надходження	201,4	228,4	+13,4
	ВСЬОГО надходжень	1532,0	1542,3	+0,7
	Витрати
1	Заробітна плата та прирівняні до неї платежі	625,0	625,0	0
2	Платежі до бюджету	12,6	12,7	+0,8
3	Внески до пенсійного фонду	180,0	180,3	+0,4
4	Внески на соціальне страхування	26,1	26,2	+0,4
6	Плата за товарно-матеріальні цінності	568,0	565,2	-0,4
7	Погашення кредиторської заборгованості	4,8	4,1	-14,6
8	Погашення банківських кредитів	-	-	-
9	Сплата відсотків за кредит	-3	-	-
10.	Авансові платежі	3,1	5,3	+71,0
11	Орендна плата	1,2	1,3	+8,3
12	Плата за векселями	-	-	-
13	Виплата дивідендів	-	-	-
14	Інші витрати	25,6	36,6	+43,0
	ВСЬОГО витрат	1446,4	1457,3	+0,7
	Перевищення надходжень над витратами	85,6	86,2	+0,7
	Залишок коштів на початок планового періоду	745,0	736,3	-1,2
	Залишок коштів на кінець планового періоду	830,7	814,1	-2,0

Складення платіжного календаря дає змогу виявити недостатність коштів, з'ясувати причини такого становища, визначити відповідні заходи для запобігання фінансовим ускладненням

Важливе місце в оперативній фінансовій роботі підприємства займає своєчасне погашення кредиторської, а також своєчасне стягнення дебіторської заборгованості.

На підприємстві має бути організований повсякденний оперативний контроль за платежами та надходженням матеріальних цінностей, виконанням фінансових зобов'язань перед бюджетом, позабюджетними фондами, банками. Необхідно періодично перевіряти дебіторську заборгованість за даними бухгалтерського обліку та звітності, інвентаризації.

Дебіторська заборгованість, утворена в межах узгодженого сторонами строку оплати, є нормальним явищем у фінансово-господарській діяльності. Дебіторська заборгованість, яка перевищує погоджені строки платежів, знижує платоспроможність підприємств. Саме тому необхідно ретельно аналізувати стан заборгованості кожного суб'єкта господарювання за такими статтями: розрахунки з покупцями, з підзвітними особами, з іншими дебіторами; векселі одержані; аванси видані; бюджетні платежі, платежі із соціального страхування, з оплати праці. При цьому слід ураховувати реальні умови, а тому доцільно розглянути:

який відсоток неповернення дебіторської заборгованості припадає на одного або кількох головних боржників;

імовірність погашення дебіторської заборгованості, строки її виникнення, а також питому вагу простроченої заборгованості;

питому вагу векселів у загальному обсязі дебіторської заборгованості.

Кредиторська заборгованість у складі залучених коштів займає суттєве місце. Якщо кредиторська заборгованість підприємства виникає в процесі господарських зв'язків з іншими господарськими суб'єктами в межах нормального документообігу та встановлених форм розрахунків, то вона не суперечить чинному законодавству і не може справити негативний вплив на фінансовий стан інших суб'єктів господарювання. Якщо ж кредиторська заборгованість виникла внаслідок порушення правил розрахунків та кредитування, то вона призводить до фінансових ускладнень в інших підприємств. Платіжний календар конкретизує поточний фінансовий план, уточнює його показники, дає змогу використати наявні резерви для підвищення ефективності використання фінансових ресурсів підприємства, дає точніше уявлення про стан платежів та розрахунків у періоді, що аналізується. За допомогою платіжного календаря постійно контролюється платоспроможність підприємства. Отже, постійний оперативний контроль, який здійснюється з допомогою платіжного календаря, є надзвичайно важливим засобом виконання поточного фінансового плану - плану доходів і витрат підприємства.

РОЗДІЛ 3.УДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ В СУЧАСНИХ УМОВАХ ГОСПОДАРЮВАННЯ

3.1 Контроль за виконанням фінансового плану та оцінка збалансованості планових фінансових показників на ПП " Електрин"

Успішному виконанню фінансового плану підприємства сприяє дієвий систематичний контроль за доходами і видатками. Метою контролю є сприяння мобілізації всіх передбачених планом коштів і витрачання їх на передбачені потреби. Для придання контролю належного оперативного характеру перевірка та аналіз виконання фінансового плану повинні проводитись систематично протягом року. Контроль повинен здійснюватись на всіх ділянках фінансової діяльності підприємства: за грошовими видатками на виробництві, собівартістю продукції надходженням виторгу, утворенням і направленням грошових накопичень, формуванням і виконанням оборотних засобів, виконанням плану фінансування капітальних вкладень, введенням в дію закінчених об'єктів та ефективним використанням основних фондів.

Контроль за виконанням фінансового плану здійснюється за допомогою аналізу звітів за місяць, квартал, рік. При виявленні наявних резервів вони враховуються у планах наступних періодів. З метою економії всіх видів ресурсів важлива увага повинна приділятися попередньому і поточному контролю, своєчасному перегляду норм видатків матеріальних цінностей, контролю за станом запасів сировини, матеріалів, обладнання, за дотриманням нормативів оборотних засобів і залученням у виробництво понаднормативних матеріальних цінностей.

На ПП "Електрин" контроль за мобілізацією грошових ресурсів здійснюють фінансові служби спільно з іншими відділами, які беруть участь у прогнозуванні і виконанні цих завдань і ведуть облік їх надходження (маркетингові служби, бухгалтерія). Основну увагу тут зосереджено на головному джерелі надходжень - виторгу від реалізації продукції і послуг. Для організації постійного контролю за виконанням плану реалізації використовуються дані про хід відвантаження продукції, платоспроможність покупців, строки оплати платіжних вимог за раніше відвантажену продукцію і надходження коштів по днях місяця. Відділ збуту підприємства складає графіки відвантаження продукції, відхилення яких неминуче відображається на залишках готової продукції. Фінансовий відділ повинен контролює оплату рахунків. Для цього ведеться книга обліку всіх рахунків, пред'явлених покупцям за відвантажену продукцію. Співставлення звітних даних з показниками фінансового плану дає можливість проаналізувати причини відхилень у виконання окремих статей, виявити резерви і намітити заходи по підвищенню ефективності роботи підприємства і якості фінансового планування. Особливу увагу на підприємстві звертають на виконання наступних основних статей фінансового плану: по доходах - прибуток, амортизаційні відрахування і мобілізація внутрішніх ресурсів; по видатках - централізовані капіталовкладення, витрати на капітальний ремонт, відрахування у фонд економічного стимулювання. На закінчення аналізується виконання плану платежів до бюджету. Отже, основна мета контролю за фінансовою діяльністю підприємства полягає у реалізації основних фінансових завдань, що були поставлені у складеному підприємством фінансовим планом і досягненні позитивних фінансових результатів. Ефективність всього процесу фінансового планування залежить від постійного контролю та нагляду за виконанням фінансового плану та від скоординованості всіх служб підприємства, співпраця яких допоможе вчасно виявити відхилення від запланованого. У цьому зв'язку першочергова увага приділяється кінцевим результатам роботи - прибутку чи збитку. Контролю за прибутком означає постійне вивчення усіх чинників, які впливають на його величину об'єм виробництва і реалізації, рівень витрат, ціни, в тому числі розмір непрямих податків, зміни в асортименті і рентабельності продукції. Аналіз виконання плану прибутку розпочинається із загальної оцінки виконання плану фінансових результатів за кожним напрямком одержання прибутку. Потрібно проаналізувати причини утворення позареалізаційних збитків, виявити винних, встановити, які заходи вживалися по недопущенню виникнення цих втрат надалі. Уважно повинно бути розглянуте виконання завдань по зниженню собівартості продукції, яка є основним джерелом прибутку. При цьому аналізуються відхилення за окремими статтями витрат на виробництво і встановлюється вплив норм видатків, цін і транспортно-заготівельних видатків на перевитрачання (або економію), зміни асортименту продукції. При аналізі звіту підприємства важливо з'ясувати, з чиєї вини виникла нестача власних оборотних коштів. Якщо нестача утворилася через невиконання плану прибутку або понад планових збитків внаслідок безгосподарності, недотримання режиму економії у витрачанні матеріальних, трудових і грошових засобів, нераціонального використання основних і оборотних фондів, то він повинен бути перекритий за рахунок понад планового додаткового прибутку, отриманого у зв'язку з проведенням спеціально розроблених організаційно-технічних заходів.

В обов'язки фінансових служб входить постійний контроль за обґрунтуванням потреб в оборотних засобах, їх формування, створення необхідних запасів товарно-матеріальних цінностей, їх використанням, швидкістю обороту основних елементів оборотних засобів. Аналізуючи стан власних оборотних коштів, треба перевірити, чи не було їх іммобілізації на непередбачені планом цілі. Ефективною формою контролю є складання звіту про виконання фінансового плану. На основі бухгалтерського обліку і звітності, даних оперативного і статистичного обліку підраховуються фактичні суми по кожній статті фінансового плану, визначаються відхилення і їх причини. Це дозволяє аналізувати виконання кожної статті окремо і в цілому всього фінансового плану підприємства і на основі цього розробляти заходи по усуненню недоліків, підвищенню рентабельності, збільшенню прибутків й інших доходів, найбільш ефективного використання ресурсів.

Використання фінансової звітності у плануванні багатьох фінансових процесів, що відбуваються на підприємстві являється одним з найбільш дієвих методів. Але він також потребує підтвердження його ефективності в конкретному випадку. Визначити позитивними чи негативними є результати фінансових звітів можна лише за допомогою їх детального аналізу та обчислення ряду фінансових коефіцієнтів. Оцінимо ефективність наведеного вище процесу планування на ПП "Електрин" за плановий 2010 рік. Для цього спочатку на основі таблиці 2.12 , 2.13 та 2.14 та звіту про фінансові результати за 2009 рік (додаток Є) зробимо аналіз прибутковості ПП "Електрин" (табл. 3.1).

Таблиця 3.1 Плановий аналіз прибутковості ПП "Електрин" за 2009-2010 рр.

№ п/п	Показники	Фактичне значення за 2009 рік	Заплановане значення за 2010 рік	Відхилення планового 2010 р. до 2009 р.
				тис.грн.	відсотків
1 .	Дохід (виручка) від реалізації продукції, тис. грн.	5615,4	5694,0	78,6	1,4
2.	Податок на додану вартість (ПДВ), тис. грн.	48,0	48,0	0,0	0,0
3.	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції, тис.грн.	5568,8	5646,0	77,2	1,4
4.	Собівартість реалізованої продукції, тис.грн.	4622,3	5219,0	596,7	12,9
5.	Собівартість, в % до виручки від реалізації	82,3	91,7	9,3	11,4
6.	Валовий прибуток	946,5	475,0	-471,5	-49,8
7.	Постійні витрати	770,1	463,5	-306,5	-39,8
8.	Чистий прибуток	325,2	390,6	65,4	20,1
9.	Інші звичайні витрати	505,5	611,4	105,9	20,9
10.	Разом витрат	5290,2	5830,4	540,2	10,2
11.	Загальна рентабельність, %	6,1	6,7	-	9,0
12.	Рентабельність звичайної діяльності, %	7,0	7,5	-	6,4
13.	Коефіцієнт окупності виробничих витрат	1,2	1,1	-	-10,2

На основі аналізу прибутковості можна зробити висновок, що якщо підприємство зможе виконати поставлені перед ним задачі і отримає дохід (виручку) від реалізації продукції у плановому 2010 році у розмірі 5694,0 тис. грн., що на 1,4% більше ніж у звітному 2009 році, то навіть на фоні збільшення собівартості продукції у плановому році на 12,9% і зменшення валового прибутку на 49,8%, прибутковість підприємства все одно збільшиться на 20,1% порівняно з 2009 роком на що значною мірою вплинуло зменшення постійних витрат - майже на 40%. Згідно із запланованим очікується збільшення загальної рентабельності на 9% в порівняні з попереднім роком і рентабельності звичайної (основної) діяльності - на 6,4 %. Окупність виробничих витрат зменшиться на 10,2%, на що значною мірою вплинуло збільшення собівартості продукції та обрана підприємством цінова політика - ціни на вироби в плановому році зростуть недостатньо в порівнянні зі збільшенням виробничих витрат. Отже в цілому складений фінансовий план передбачає збільшення показників рентабельності і прибутковості. Оцінку ефективності складання фінансового плану за 2010 рік потрібно здійснити за допомогою показників фінансового стану ПП "Електрин", які розраховуються на плановий 2009 рік та порівнюються зі звітним 2010 роком (табл. 3.2).

Таблиця 3.2 Прогнозна оцінка показників ліквідності ПП "Електрин" за 2009-2010 рр.

№ п/п	Показники	Нормативне значення	Період	Відхилення 2010 р. до 2009 р.
			2009 р.	2010 р.	од.	%
2.	Коефіцієнт забезпечення власними коштами	> 0,1	0,92	0,94	0,02	2,0
3.	Коефіцієнт швидкої ліквідності	> 1	5,14	5,45	0,32	6,1
4.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	> 0,1	2,72	2,91	0,19	6,8
5.	Коефіцієнт автономії	> 0,5	0,94	0,94	0,01	0,9

На основі даних табл. 3.2 можна зробити наступні висновки. Показники ліквідності відповідають нормативам. Значення коефіцієнта забезпеченості власними коштами 0,94 свідчить про те, що підприємство може достатньо забезпечити себе необхідними власними коштами.

Величина коефіцієнта швидкої ліквідності дорівнює 5,45, є досить високим, відповідає нормативному значенню і говорить про те, що підприємство здатне погасити свої поточні зобов'язання за рахунок оборотних активів.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найбільш твердим критерієм ліквідності об'єднання, і у запланованому періоді він більший критичної мережі, що відповідає нормативу і становить 2,91.

Чим більше значення коефіцієнта автономії, тим краще фінансовий стан підприємства. У нашому випадку при запланованих фінансових результатах коефіцієнт автономії становить 0,94, що свідчить про очікуваний хороший фінансовий стан товариства у плановому періоді.

Усі вище перераховані коефіцієнти у плановому році в порівнянні з попереднім збільшуються, що є позитивним для підприємства (табл. 3.3)

Таблиця 3.3 Прогнозна оцінка показників ефективності використання активів ПП "Електрин" за 2009-2010 рр.

№ п/п	Показники	Нормативне значення	Період	Відхилення 2010 р. до 2009 р.
			2009 р.	2010 р.	од.	%
1.	Маневреність робочого капіталу	зменшення	0,62	0,63	0,01	1,6
2.	Коефіцієнт оборотності оборотних коштів	збільшення	1,32	1,34	0,02	1,2
3.	Час обороту оборотних засобів	зменшення	275,68	272,46	-3,21	-1,2
4	Коефіцієнт оборотності запасів	збільшення	5,41	5,88	0,47	8,6
5.	Час обороту запасів	зменшення	67,44	62,10	-5,34	-7,9
6.	Фондовіддача	збільшення	4,74	4,88	0,15	3,1

На основі даних табл. 3.3 можна зробити наступні висновки. Показники ефективності використання активів при запланованих фінансових результатах відповідають нормативам. Платоспроможність підприємства визначається передусім величиною і маневреністю його капіталу і відповідає нормативу у порівнянні з 2009 роком.

Коефіцієнт обігу оборотних засобів збільшиться порівняно з 2009 роком, що цілком відповідає нормативу і свідчить про заплановане прискорення обороту оборотних засобів.

Зменшення часу обороту оборотних засобів свідчить також про очікуване покращення фінансових результатів діяльності підприємства у 2009 році.

Значення коефіцієнту оборотності запасів вказує, скільки разів у середньому поповнювалися запаси підприємства протягом періоду і також має значення, що відповідає нормативу.

Значення запланованого часу обороту запасів порівняно з 2009 роком говорить про зменшення кількості днів, необхідних для поповнення оборотних запасів підприємства, що також є позитивною тенденцією для подальшої діяльності ПП "Електрин". Показник фондовіддачі відповідає нормативу та збільшується.

фінансовий планування господарювання бюджетування

Таблиця 3.4 Планова оцінка показників прибутковості ПП "Електрин" за 2009-2010 рр.

№ п/п	Показники та коефіцієнти	Норматив значення	Період	Відхилення 2010 р. до 2009 р.
			2009 р.	2010 р.	од.	%
1.	Коефіцієнт прибутковості продажів,	збільшення	0,06	0,07	0,01	19,4
2.	Коефіцієнт окупності виробничих витрат	збільшення	1,15	1,20	0,05	4,0
3.	Коефіцієнт окупності капіталу (активів)	збільшення	0,83	0,87	0,04	4,8
4.	Коефіцієнт окупності власного капіталу	збільшення	0,89	0,92	0,03	3,7

Показники прибутковості при запланованих фінансових результатах діяльності ПП "Електрин" збільшуються у плановому 2010 році порівняно із 2009 роком, що відповідає нормативам. Коефіцієнти прибутковості також характеризують можливість покращення діяльності цього підприємства, якщо воно буде дотримуватись окресленої управлінської політики.

Здійснена у роботі оцінка ефективності процесу планування прибутку ПП "Електрин" за допомогою складання фінансових звітів показала, що даний метод являється досить ефективним у застосуванні до цього конкретного підприємства і може бути використаний у подальшій практичній діяльності.

3.2 Удосконалення фінансового планування за допомогою бюджетування

В умовах ведення ринкового господарства докорінно змінюються підходи, щодо планування та його ролі в процесі розширеного відтворення в порівнянні з централізовано керованою економікою, а це породжує нові форми планування фінансово - господарської діяльності підприємств.

Нині підприємства самі зацікавлені в тому, щоб реально уявляти своє фінансове становище не тільки сьогодні, а й на найближчу перспективу. Це необхідно для того, щоб ефективно розвивати свою господарську діяльність і своєчасно виконувати свої зобов'язання перед державою, партнерами по бізнесу та іншими господарськими суб'єктами.