Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО "Фирма Элинс"

3. Рентабельность вложений всех средств (активов), чистых активов, функционирующих средств, собственного капитала.

Анализ показателей рентабельности вложений всех средств (активов), чистых активов, функционирующих средств, собственного капитала представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Расчет рентабельности вложений всех средств (активов), чистых активов, функционирующих средств, собственного капитала.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+, -)
			сумма	%
1	2	3	4	5
1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	74 378	73 622	- 756	- 1,02
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	53 558	52 122	- 1 436	- 2,68
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	79 767	74 764	- 5003	- 6,27
4. Среднегодовая сумма, тыс. руб.: а) всех средств (активов) б) чистых активов	387 104 353 022	440 798 404 703	53 694 51 681	13,87 14,64
5. Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб.	353 022	404 703	51 681	14,64
6. Среднегодовая сумма финансовых вложений, тыс. руб.	74 202	103 048	28 846	38,87
7. Среднегодовая сумма незавершенного строительства, тыс. руб.	14 475	3 838	- 10 637	- 73,48
8. Среднегодовая сумма	298 427	333 912	35 485	11,89
1	2	3	4	5
функционирующих средств, тыс. руб. (стр.4а - стр.6 - стр.7)
9. Рентабельность всех средств (активов), %:	19,21 13,84 20,61	16,70 11,82 16,96	-2,51 -2,02 -3,65
10. Рентабельность чистых активов, %:	21,07 15,17 22,60	18,19 12,88 18,47	-2,88 -2,29 -4,13
11. Рентабельность собственного капитала, %:	21,07 15,17 22,60	18,19 12,88 18,47	-2,88 -2,29 -4,13
12. Рентабельность функционирующих средств, % ()	26,73	22,39	-4,34

Данные таблицы 2.5 показывают, что показатели рентабельности всех средств и функционирующих средств предприятия, исчисленные по суммам общей, чистой прибыли и прибыли от продаж товаров, продукции, работ, услуг, снизился по сравнению с прошлым годом соответственно на 2,51, 2,02, 3,65 и 4,34%. Это связано с тем, что темпы прироста всех средств (активов) предприятия (13,87%), в том числе функционирующих (11,89%), выше темпов прироста общей прибыли (-1,02%), чистой прибыли (-2,68%) и прибыли от продажи продукции (-6,27%). Снижение рентабельности собственного капитала предприятия свидетельствует о неэффективном использовании собственных и заемных средств, что особенно наглядно проявляется в снижении показателя рентабельности функционирующих в производстве средств.

Рентабельность активов (рассчитанная при использовании чистой прибыли) уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 2,02%. Проведем факторный анализ. На изменение уровня рентабельности активов оказывают влияние:

1. Рентабельность (доходность) продаж (оборота по реализации)

, (47)

2. Оборачиваемость активов

, (48)

, (49)

Уменьшение чистой прибыли на 1 руб. оборота по реализации привело к снижению рентабельности активов на 0,816%.

, (50)

Замедление оборачиваемости всех средств предприятия привело к снижению рентабельности активов на 1,195%.

Представляет интерес факторный анализ рентабельности собственного капитала. Данные для анализа динамики рентабельности собственного капитала предприятия и факторов, на нее влияющих, приведены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала предприятия.

Показатели	Обозначение	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+, -)
1. Чистая прибыль, тыс. руб.		53 558	52 122	- 1 436
2. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.		569 393	588 909	19 516
3. Cреднегодовая сумма всех средств (активов) предприятия, тыс. руб.	B	387 104	440 798	53 694
4. Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб.	CK	353 022	404 703	51 681
5. Рентабельность (доходность) реализации (оборота), % (стр. 1 : стр. 2 х 100)		9,406	8,851	-0,555
6. Коэффициент ресурсоотдачи, руб. (стр. 2 : стр. 3)	f	1,471	1,336	- 0,135
7. Коэффициент финансовой зависимости, раз (стр. 3 : стр. 4)		1,097	1,089	-0,008
8. Коэффициент рентабельности собственного капитала, % (стр. 1 : стр. 4 х 100)		15,17	12,88	-2,29

Данные таблицы 2.6 показывают, что рентабельность собственного капитала снизилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 2,29% и составила 12,88% в результате воздействия следующих факторов:

1. Уменьшение чистой прибыли на 1 руб. оборота по реализации продукции привело к уменьшению рентабельности собственного капитала предприятия на 0,8956% согласно формуле

, (51)

2. Снижение ресурсоотдачи (фондоотдачи) привело к снижению рентабельности собственного капитала предприятия на 1,3108% согласно формуле

, (52)

3. Снижение коэффициента финансовой зависимости привело к снижению рентабельности собственного капитала предприятия на 0,0946% согласно формуле

, (53)

.

2.5 Определение факторов и резервов улучшения финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Фирма Элинс»

Сопоставление возможного объёма продаж, установленного по результатам маркетинговых исследований, с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции ООО «Фирма Элинс» на 5% в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ООО «Фирма Элинс» по формуле (24):

PV = 588 909 х 5% = 29 445, 45 тыс. руб.

П = 74 764 тыс. руб.

V = 588 909 тыс. руб.

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 5% предприятие ООО «Фирма Элинс» увеличит свою прибыль на 3 738, 20 тыс. руб.

Рассчитаем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости:

Себестоимость производства и реализации продукции (фактически и по плану), а так же за предшествующий год представлена в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Себестоимость производства и реализации продукции.

Статьи	2007г. тыс. руб.	2008г., тыс. руб.
		план	факт
Производственная себестоимость продукции.	331 375	375 842	369 882
Управленческие расходы.	-	-	-
Коммерчески расходы.	158 251	130 515	144 263
Полная себестоимость продукции.	489 626	506 357	514 145

Для того, чтобы затраты на производство и реализацию продукции привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 рубль произведенной и реализованной продукции по формуле:

Общая сумма затрат / Объем товарной продукции в ценах реализации (54)

Таблица 2.8 - Затраты на 1 руб. товарной продукции.

Статьи	2007г. тыс. руб.	2008г., тыс. руб.
		план	факт
Производственная себестоимость продукции.	0,582	0,653	0,628
Управленческие расходы.	-	-	-
Коммерческие расходы.	0,278	0,227	0,245
Полная себестоимость продукции.	0,860	0,880	0,873

Как показывают данные таблице 2.8, существуют резервы снижения себестоимости продукции за счет уменьшения коммерческих расходов.

Возможное снижение затрат на рубль товарной продукции равно:

0,245 - 0,227 = 0,018 руб.

Затраты на рубль товарной продукции в 2008г. составили 0,873 руб. снижение этой суммы на 0,018 руб. позволит увеличить сумму прибыли. Рассчитаем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости:

тыс. руб.

А это в свою очередь повысит рентабельность продаж.

Фактическая рентабельность продаж в 2008г. составила:

Возможная рентабельность продаж при снижении на 0,018 руб. затрат на рубль реализованной продукции составит:

Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции.

Рассматриваемое предприятие ООО «Фирма Элинс» торгует отечественной и иностранной продукцией.

В 2008г. продукция иностранного производства в общем объеме реализации продукции ООО «Фирма Элинс» составляла 65%, отечественного производства - 35%.

Отпускная цена продукции иностранного производства на 20% ниже цены продукции отечественного производства (т.е. Ци = 100%; Цо = 80%).

Предприятие имеет возможность изменить структуру продукции таким образом: на 5% увеличить удельный вес продукции иностранного производства и на столько же снизить удельный вес продукции отечественного производства.

Таблица 2.9 - Расчет резерва роста прибыли за счет улучшения качества продукции.

Сорт продукции	Отпускная цена за условную единицу, усл. ден. ед.	Удельный вес, %	Изменения средней цены реализации, усл. ден. ед.
		Фактический	Возможный	Отклонение, +, -
Иностранная продукция	100	65	70	+5	+5
Отечественная продукция	80	35	30	-5	-4
Итого:	-	100	100	-	+1

Из таблице 2.9 видно, что средняя цена реализации условной единицы возросла на 1 условную единицу.

Рассчитаем, чему же равна 1 условная денежная единица.

Весь объем продукции примем за 100 условных единиц количества, тогда фактический объем иностранной продукции будет равен 65 условных единиц количества, отечественная продукция - 35 условных единиц количества.

Сумму выручки от реализации можно выразить в условных единицах и представить в виде суммы:

100 х 65 + 80 х 35 = 9 300 усл. ден. ед.

В то же время выручка от реализации продукции с учетом возможного увеличения объема производства и реализации продукции составляет 618 354,45 тыс. руб.

Отсюда 1 усл. ден. ед. = 618 354,45 / 9 300 = 66,4897 тыс. руб.

Итак, в связи с увеличением удельного веса иностранной продукции на 5% и сокращением удельного веса отечественной продукции, средняя цена возрастает на 66,4897 тыс. руб. за условную единицу количества, а сумма прибыли за возможный объем реализации увеличивается на 6 648,97 тыс. руб.

тыс. руб.

Обобщим все выявленные резервы роста прибыли в таблице 2.10

Таблица 2.10 - Обобщенные резервы увеличения суммы прибыли.

Источник резервов	Резервы увеличения прибыли, тыс. руб.
Увеличение объема продаж	3 738,20
Снижение себестоимости продукции	11 130,38
Повышения качества продукции	6 648,97
Итого	21 517,55

Определим резерв повышения уровня рентабельности продукции по формуле (29).

Возможная сумма затрат на рубль товарной продукции = 0,873 - 0,018 = 0,855 руб.

Умножим эту сумму затрат на возможный объем товарной продукции выраженной в ценах реализации (618 354,45 тыс. руб.), получим значение суммы возможной себестоимости:

= 0,855 х 618 354,45 = 528 693,05 тыс. руб.

Подсчитав все необходимые данные к формуле (29) вычислим резерв увеличения рентабельности производственной деятельности фирмы ООО «Фирма Элинс»:

Таким образом, при увеличении объема производства и реализации продукции на 5%, снижении на 0,018 руб. затрат на рубль товарной продукции, увеличении на 5% удельного веса иностранной продукции в общем объеме реализованной продукции фирма ООО «Фирма Элинс» получит дополнительную прибыль в сумме 21 517,55 тыс. руб. и увеличит рентабельность производства на 3,67%.

Заключение

На основании проведенного в курсовой работе анализа финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Фирма Элинс» за 2007 - 2008гг. мы пришли к следующим выводам:

1. На основе проведенного анализа динамики и состава прибыли предприятия наблюдается снижение суммы прибыли до налогообложения в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. На это повлияло то, что на анализируемом предприятии произошло снижение прибыли от продажи продукции, которая в свою очередь составляет основную часть прибыли до налогообложения. Это обусловлено опережением темпов динамики себестоимости продукции темпов динамики выручки от продажи продукции.

Так же большое влияние на снижение прибыли до налогообложения оказало значительное уменьшение прочих доходов, удельный вес которых в прибыли до налогообложения в отчетном году стал почти в 4 раза меньше, чем в предыдущем году.

2. Проведение факторного анализа прибыли от реализации продукции позволил выявить причины её снижения. Прибыль от реализации продукции уменьшилась на 5 003 тыс. руб. в отчетном году по сравнению с предыдущим за счет снижения уровня валового дохода (торговых наценок). Положительно на прибыль от реализации продукции повлияло увеличение объема продажи продукции, в результате чего произошло ее увеличение на 9 269,21; снижение уровня издержек обращения, что привело к увеличению прибыли от реализации продукции на 32 377,25 тыс. руб.

3. Проанализировав относительные показатели финансовых результатов можно сделать вывод о снижении эффективности ведения хозяйства.

Рентабельность реализации (оборота) на предприятии снизилась на 1,314% по сравнению с прошлым годом. Изменение данного показателя происходит под влиянием изменения структуры реализации, себестоимости, цен и тарифов отдельных видов продукции, работ, услуг.

Рентабельность производственных фондов снизилась на 4,55%. На изменение данного показателя оказали влияние оказали влияние следующие факторы:

- уменьшение доли прибыли на рубль реализации привело к снижению рентабельности производственных фондов на 1,35%;

- уменьшение фондоотдачи привело к снижению уровня рентабельности 2,52%;

- замедление оборачиваемости материальных оборотных активов привело к снижению уровня рентабельности на 0,67%.

В отчетном году наблюдается снижение показателя рентабельности всех средств и функционирующих средств предприятия. Это связано с тем, что темпы прироста всех средств (активов) предприятия (13,87%) выше темпов прироста общей прибыли (-1,02%), чистой прибыли (-2,68%) и прибыли от продажи продукции (-6,27%).

На предприятии наблюдается неэффективное использование собственных и заемных средств, о чем свидетельствует уменьшение рентабельности собственного капитала. На его уменьшение повлияло уменьшение чистой прибыли на 1 рубль оборота реализации продукции, снижение фондоотдачи и снижение коэффициента финансовой зависимости.

4. На основе анализа резервов увеличения прибыли и рентабельности предприятия, можно сделать вывод о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:

- увеличение объема производства продукции на 5% приведет к увеличению прибыли на 3 738,20 тыс. руб.;

- снижение себестоимости выпускаемой продукции увеличит сумму прибыли на 11 130,38 тыс. руб.;

- повышение качества продукции приведет к росту прибыли на 6 648,97 тыс. руб.

Проведенный анализ позволил сформулировать следующие рекомендации, направленные на улучшение состояния финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Фирма Элинс»:

1. Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых результатов на коммерческие расходы;

2. Усовершенствовать управление предприятием, а именно:

выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

повысить в составе реализации удельного веса иностранной продукции;

осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;

осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;

разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;

разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;

осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

3. Рекомендуется, при невозможности увеличении цены, снижение себестоимости продукции. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Список использованных источников

Нормативные документы.

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть I) от 31.07.98 г. № 146-ФЗ;

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть II) от 05.08.00 г. № 117-ФЗ;

3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ (ред. от 03.11.06 г.);

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34н (ред. от 18.09.06 г.);

5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации». ПБУ 1/98. Утверждено приказом Минфина РФ от 09.12.98 г. № 60н (ред. от 30.12.99 г.);

6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. № 43н (ред. от 18.09.06 г.);

7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации». ПБУ 9/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 32н (ред. от 27.11.06 г.);

8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации». ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 33н (ред. от 27.11.06 г.);

9. «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Приказ Минфина РФ от 22.07.03 г. № 67н (ред. от 18.09.06 г.).

Литература.

1. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. - М.: ДИС, 2007. - 207 с.;

2. Банк, В.Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р.Банк, А.В. Банк, А.В. Тараскин. - М.: ТК Велби, Изд-во "Проспект", 2006. - 344 с. (Рек-но УМО);

3. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Л.Е. Банковский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2004 - 325 с. (Рек. УМО);

4. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Л.Т. Гиляровская, Вехорева А. А. - СПб.: Питер, 2003 - 237 с.;

5. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А.Никифорова - М.: ДИС, 2003. - 438 с.;

6. Табурчака, П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / П.П. Табурчака, В.М. Тумина, М.С. Сапрыкина. - Ростов н/Д: Феникс, 2002. - 327 с.;

7. Илышева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 432 с.;

8. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: Учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко. - М.: КноРус, 2006. - 224 с.;

9. Черняк, В.З. / Финансовый анализ: Учебник. - М.: Экзамен, 2005. - 414 с.

Иностранные источники.

1. By Professor Philip Russel Philadelphia University Financial Statements Analysis // Philadelphia, PA August, 2004.

Иные информационные источники.

1. СПС «Консультант Плюс».

Приложение 1

Основные аналитические результаты

Финансовые результаты деятельности предприятия ООО «Фирма Элинс».

Таблица 1.1 - Анализ динамики и состава прибыли предприятия.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+, -)	Темпы динамики, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности: 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей). 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. 3. Валовая прибыль. 4. Коммерческие расходы. 5. Управленческие расходы. 6. Прибыль (убыток) от продаж.	569 393 331 375 238 018 158 251 - 79 767	107,25	588 909 369 882 219 027 144 263 - 74 764	101,55	19 516 38 507 - 18 991 - 13 988 - - 5 003	- 5,7	103,43 111,62 92,02 91,16 - 93,73
II. Прочие доходы и расходы. 1. Проценты к получению. 2. Проценты к уплате. 3. Доходы от участи в других организациях. 4. Прочие доходы. 5. Прочие расходы. 6. Прибыль (убыток) до налогообложения.	- - 69 415 74 804 74 378	93,33 100,57 100	60 - 18 422 19 504 73 622	0,08 - 25,02 26,49 100	60 - - 50 993 - 55 300 - 756	0,08 - - 68,31 - 74,08	- 26,54 26,07 98,98
III. Отложенные налоговые активы.	-		-		-		-
IV. Отложенные налоговые обязательства.	-		-		-		-
V. Текущий налог на прибыль.	20 820		21 500		680		103,27
VI. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода.	53 558		52 122		- 1 436		97,32

Вывод: Наблюдается отрицательная тенденция в динамики и составе прибыли предприятия ООО «Фирма Элинс». В отчетном году по сравнению с предыдущим произошло снижение прибыли до налогообложения на 756 тыс. руб. или на 0,02%. На снижение данного показателя оказало влияние снижение прибыли от продажи продукции на 5 003 тыс. руб. или на 6,27%, удельный вес которой занимает большую часть в структуре прибыли до налогообложения, а именно 107,25% и 101,55% соответственно предыдущего и отчетного года. В свою очередь уменьшение прибыли от реализации продукции произошло из-за увеличения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг (на 38 507 тыс. руб., или на 11,62%). В отчетном году наблюдается появление процентов к уплате в размере 60 тыс. руб., что так же отрицательно влияет на прибыль до налогообложения. Положительной тенденцией является снижение прочих расходов на 55 300 тыс. руб., или на 73,93%. Их удельный вес снизился с 100,57% до 26,49% в структуре прибыли до налогообложения.

Таблица 1.2 - Факторный анализ прибыли от реализации продукции.

Показатели	Год	Отклонение	Влияние на прибыль от реализации продукции.
	Отчетный	Предыдущий
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов), тыс. руб.	569 393	588 909	19516	9 269,2125
Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	331 375	369 882	38 507
Валовая прибыль, тыс. руб.	238 018	219 027	- 18 991	- 46 649,517
Коммерческие расходы, тыс. руб.	(158 251)	(144 263)	- 13 988	32 377,25
Прибыль от продаж, тыс. руб.	79 767	74 764	- 5 003

Вывод: Прибыль от реализации продукции снизилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 5 003 тыс. руб. На уменьшение данного показателя оказали влияние следующие факторы:

1. Увеличение объема продаж продукции на 19 516 тыс. руб. привело к увеличению прибыли от реализации продукции, работ, услуг на 9 269,2125 тыс. руб.;

2. Снижение валовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим на 18 991 тыс. руб. отрицательно повлияло на прибыль от реализации продукции, работ, услуг уменьшив ее на 46 649,517 тыс. руб.;

3. Уменьшение издержек обращения на 13 988 тыс. руб. позволило увеличить прибыль от реализации продукции, работ, услуг на 32 377,25 тыс. руб.

Продолжение приложения 1

Таблица 1.3 - Анализ показателей рентабельности.

Показатели	Год	Отклонение
	Отчетный	Предыдущий
1. Рентабельность реализации (оборота), %.	14,009	12,695	-1,314
2. Рентабельность производственных фондов, %.	31,45199	26,90508	-4,54691
3.Рентабельность вложений всех средств (активов), %: - прибыль до налогообложения - чистая прибыль - прибыль от продаж	19,21 13,84 20,61	16,70 11,82 16,96	-2,51 -2,02 -3,65
4. Рентабельность чистых активов, %: - прибыль до налогообложения - чистая прибыль - прибыль от продаж	21,07 15,17 22,60	18,19 12,88 18,47	-2,88 -2,29 -4,13
5. Рентабельность собственного капитала, %: - прибыль до налогообложения - чистая прибыль - прибыль от продаж	21,07 15,17 22,60	18,19 12,88 18,47	-2,88 -2,29 -4,13
6. Рентабельность функционирующих средств, %.	26,73	22,39	-4,34

Вывод: Рентабельность реализации (оборота) на предприятии составила за прошлый год 14,009%, а за отчетный год 12,695%. Таким образом, по сравнению с прошлым годом уровень рентабельности оборота снизился на 1,314%. Уменьшение этого показателя означает снижение эффективности ведение хозяйства. Снижение рентабельности реализации (оборота) на 1,314% произошло за счет снижения прибыли от продаж на (0,879%) и за счет изменения выручки от продаж (0,435%).

Рентабельность производственных фондов снизилась по сравнению с прошлым годом на 4,54691%. На снижение данного показателя оказало влияние уменьшение доли прибыли на рубль реализации продукции, фондоотдачи основных производственных фондов и замедление оборачиваемости материальных оборотных активов.

Продолжение приложения 1

Показатели рентабельности всех средств и функционирующих средств предприятия, исчисленные по суммам общей, чистой прибыли и прибыли от продаж товаров, продукции, работ, услуг, снизился по сравнению с прошлым годом соответственно на 2,51, 2,02, 3,65 и 4,34%. Это связано с тем, что темпы прироста всех средств (активов) предприятия (13,87%), в том числе функционирующих (11,89%), выше темпов прироста общей прибыли (-1,02%), чистой прибыли (-2,68%) и прибыли от продажи продукции (-6,27%).

Рентабельность собственного капитала снизилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 2,29% и составила 12,88% в результате уменьшение чистой прибыли на 1 руб. оборота по реализации продукции, снижение ресурсоотдачи (фондоотдачи) и коэффициента финансовой зависимости.

Таблица 1.4 - Резервы увеличения прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Источник резервов	Резервы увеличения прибыли, тыс. руб.
Увеличение объема продаж	3 738,20
Снижение себестоимости продукции	11 130,38
Повышения качества продукции	6 648,97
Итого	21 517,55

Вывод: На основе проведенного анализа факторов и резервов улучшения финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Фирма Элинс» определили следующие резервы увеличения прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг:

1. Увеличение объема продаж приведет к увеличению прибыли от реализации на 3 738,20 тыс. руб.;

2. Снижение себестоимости продукции приведет к увеличению прибыли от реализации на 11 130,38 тыс. руб.;

3. Повышение качества продукции увеличит прибыль от реализации продукции на 6 648,97 тыс. руб.

Проведение всех запланированных мероприятий по использованию выявленных резервов позволит увеличить прибыль от реализации продукции, работ, услуг на 21 517,55 тыс. руб.

Приложение 2.Financial statement analysis

Financial statement analysis involves analyzing the firm's financial statements to extract information that can facilitate decision-making. For example, an analysis of the financial statement can reveal whether the firm will be able to meet its long-term debt commitment, whether the firm is financially distressed, whether the company is using its physical assets efficiently, whether the firm has an optimal financing mix, whether the firm is generating adequate return for its shareholders, whether the firm can sustain its competitive advantage etc; While the information used is historical, the intent is clearly to arrive at recommendations and forecasts for the future rather than provide a “picture of the past”.

 The performance of a firm can be assessed by computing key ratios and analyzing: (a) How is the firm performing relative to the industry? (b) How is the firm performing relative to the leading firms in their industry? (c) How does the current year performance compare to the previous year(s)? (d) What are the variables driving the key ratios? (e) What are the linkages among the ratios? (f) What do the ratios reveal about the future prospects of the firm for various stakeholders such as shareholders, bondholders, employees, customers etc.? Merely presenting a series of graphs and figures will be a futile exercise. We need to put the information in a proper context by clearly identifying the purpose of our analysis and identifying the key data driving our analysis.

 Financial analysis is performed by both internal management and external groups. Firms would perform such an analysis in order to evaluate their overall current performance, identify problem/opportunity areas, develop budgets and implement strategies for the future. External groups (such as investors, regulators, lenders, suppliers, customers) also perform financial analysis in deciding whether to invest in a particular firm, whether to extend credit etc. There are several rating agencies (such as Moody's, Standard & Poors) that routinely perform financial analysis of firms in order to arrive at a composite rating.

Анализ финансовой отчетности предполагает анализ финансовой отчетности фирмы для получения информации, которая может облегчить процесс принятия решений. For example, an analysis of the financial statement can reveal whether the firm will be able to meet its long-term debt commitment, whether the firm is financially distressed, whether the company is using its physical assets efficiently, whether the firm has an optimal financing mix, whether the firm is generating adequate return for its shareholders, whether the firm can sustain its competitive adv

Например, анализ финансового отчета можно определить, будет ли фирма в состоянии выполнить свои задолженности по долгосрочным обязательствам, если фирмы будет в трудном финансовом положении, использует ли компания свои активы эффективно, будь то фирма имеет оптимальное финансирование, будь то фирма создает адекватную отдачу для своих акционеров, будь то фирма может сохранить свое конкурентное преимущество и т.д. While the information used is historical, the intent is clearly to arrive at recommendations and forecasts for the future rather than provide a “picture of the pХотя информация используется исторический, намерения четко сформулировать рекомендации и прогнозы на будущее, а не обеспечивает "картинку из прошлого".

The performance of a firm can be assessed by computing key ratios and analyzing: (a) How is the firm performing relative to the industry? Состояние компании может быть оценено путем расчета коэффициентов и ключевых понятий анализа:

- Каким является состояние фирмы по сравнению с промышленностью? (b) How is the firm performing relative to the leading firms in their industry?

- Какое место занимает фирма относительно ведущих фирм в своей отрасли? (c) How does the current year performance compare to the previous year(s)?

- Какие показатели эффективности в текущем году по сравнению с предыдущим годом? (d) What are the variables driving the key ratios?

- Как изменились финансовые результаты? (e) What are the linkages among the ratios?

- Какая взаимосвязь между финансовыми результатами? (f) What do the ratios reveal about the future prospects of the firm for various stakeholders such as shareholders, bondholders, employees, customers etc.?

- О чем свидетельствуют финансовые результаты в будущих перспективах фирмы для различных заинтересованных сторон, таких как акционеры, учредители, сотрудники, заказчики и т.д.? Merely presenting a series of graphs and figures will be a futile exercise.

Анализ представляет собой серию графиков и цифровых обозначений. We need to put the information in a proper context by clearly identifying the purpose of our analysis and identifying the key data driving our analysis. Нам нужно поместить информацию в надлежащий контекст за счет четкого определения целей нашего анализа и выявления ключевых данных нашего анализа.

Financial analysis is performed by both internal management and external groups. Финансовый анализ проводится как внутренний, так и внешний. Firms would perform such an analysis in order to evaluate their overall current performance, identify problem/opportunity areas, develop budgets and implement strategies for the future. Фирмы будут выполнять такой анализ с целью оценки их общей производительности, выявление проблем (возможностей) фирмы, разработка бюджетов и осуществление стратегий на будущее. Внешние пользователи информации (такие, как инвесторы, кредиторы, поставщики, покупатели), так же выполняют финансовый анализ в принятии решений относительно инвестиций в конкретные фирмы, следует ли предоставлять кредит и т.д. Существует несколько рейтинговых агентств (таких, как Moody мs, Standard & Poors), которые выполняют регулярный финансовый анализ фирм, для того что бы составлять рейтинг.

External groups (such as investors, regulators, lenders, suppliers, customers) also perform financial analysis in deciding whether to invest in a particular firm, whether to extend credit etc. There are several rating agencies (such as Moody's, Standard & Poors) that routinely perform financial analysis of firms in order to arrive at a composite rating.

Размещено на Allbest.ru