Способы оценки элементов производственного цикла

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Денежные средства существенно важны, как для благополучия, так и для выживания любой организации. Поэтому важно проследить, что происходит с потраченными средствами и что возникает в результате всех преобразований.

Понимая значимость денежных средств, организация должна быть уверена в своей способности управлять движением денежных средств для осуществления дальнейшего контроля происходящих событий.

В своей контрольной работе я рассмотрела способы оценки элементов производственного цикла. Сложный мир финансов познакомил меня с некоторыми методами оценок, используемыми бухгалтерами. Я рассмотрела 2 основных финансовых документа: отчет о прибылях и убытках, вертикальный балансовый отчет, а также постаралась проследить дальнейшее развитие организации.

Движение финансов - взаимодействие дебиторов, кредиторов и товара.

Задание №1. Отчет о прибылях и убытках за год по 30 сентября 2002 г.

Отчет о прибылях и убытках составлен. Нераспределенная прибыль составила 6000. Данный финансовый документ фиксирует поступление и расходование денежных средств.

Отчет о прибылях и убытках необходим для перспективного планирования, а также для анализа событий. Он улучшает возможности планирования, управления и контроля.

Задание №2. Баланс в вертикальном формате

Балансовый отчет - это отчет, в котором отражается вся деятельность организации. В балансовом отчете на определенный момент времени представлена стоимость всего того, чем распоряжается организация и стоимость всех источников финансирования организации.

Отличительное достоинство вертикального формата состоит в том, что он выделяет чистую стоимость организации. Чистая стоимость - это стоимость чистых, зарегистрированных на счетах активов организации, которые получаются путем сложения постоянных активов с текущими, за вычетом всех средств, связанных с оплатой текущих и долгосрочных обязательств.

После составления вертикального баланса сумма чистых активов совпала с суммой собственных средств. Она равна 30000.

Балансовый отчет должен быть всегда сбалансирован с математической точки зрения, что помогает контролировать правильность учета финансирования.

Информацию, представленную в балансовом отчете можно использовать в целях внутреннего, внешнего информирования и контроля за хозяйственной деятельностью.

Задание №3. Показатели, характеризующие оборотный капитал

Используя полученную выше информацию, я рассчитала следующие относительные показатели, и попыталась пояснить в общих чертах значение каждого из них, значение оборотного капитала и цикла оборотного капитала.

1. Текущая платежеспособность на 30 сентября 2002 г.

Рассчитывается по следующей формуле:

Текущая платежеспособность = текущие активы / текущие обязательства.

Показатель платежеспособности по существу помогает получить ответ на следующий вопрос: «Имеем ли мы достаточно текущих активов, чтобы продолжить деятельность, если мы оплатим наши текущие обязательства-пассивы?»

Данное соотношение говорит о том, что коэффициент текущих активов в нашем примере выше коэффициента текущих обязательств (как и за период прошлого года). В условии сказано, что в прошлом году величина этого показателя составила 1,5:1. Разница говорит о том, что текущая платежеспособность предприятия в этом году снизилась на 0,14.

2. Ликвидность предприятия на 30 сентября 2002 г.

А можем ли мы оплатить свои текущие обязательства?

Ликвидность - чрезвычайно важное понятие, которое отражает скорость, с которой организация может управлять потоком денежных средств при своевременной выплате долгов. Организация является платежеспособной, если она может покрыть в срок задолженности и имеет достаточно денежных средств для того, чтобы продолжать деятельность.

Ликвидность = Ликвидные текущие активы / текущие обязательства, где

Ликвидные текущие активы = дебиторы + денежные средства

Показатель положителен (больше 1). Таким образом, у нас достаточно средств, чтобы оплатить долги немедленно.

Показатель ликвидности нашей организации должен быть достаточно высок, чтобы быстро оплатить свои счета, потому что магазин «В одной лодке» получает наличные денежные средства в оплату частями, через определенные промежутки времени. Именно по этой причине необходимо внимательно следить за данным показателем. Он не должен падать.

Как и текущая платежеспособность ликвидность предприятия в этом году снизилась на 0,32. Поэтому, скорость, с которой организация может управлять потоком денежных средств падает.

3. Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности = (дебиторская задолженность / выручка от реализации в кредит) 365, дни.

дней

Оборачиваемость дебиторской задолженности выражается в днях и характеризует реализацию в кредит, при оговоренном в договоре условии оплаты счетов в течение 30 дней.

В условии сказано, что оборачиваемость дебиторской задолженности в прошлом году составила 34 дня. Это на 42 дня меньше, чем в этом году. Данная разница означает, что предприятие сработало в убыток. Т.е. были отняты денежные средства от основных средств (оборудование, заработная плата, транспортные расходы). Это должно сказаться на расчетном счете.

4. Оборачиваемость запасов за отчетный год

Оборачиваемость запасов = (стоимость запасов / себестоимость проданных товаров) 365, дни.

дня.

Оборачиваемость запасов текущего года отличается от прошлогодней оборачиваемости запасов на 10,8. Данная разница говорит о том, что товарооборот организации в этом году уменьшился. Т.е. реализация товара осуществляется за большее количество времени по сравнению с предыдущим годом. Это может привести к снижению денежных средств. Поэтому необходимо увеличивать товарооборот.

5. Оборачиваемость кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности = (кредиторская торговая задолженность / приобретения в кредит) 365, дни.

дня.

Оборачиваемость кредиторской задолженности также выражается в днях и относится к закупкам в кредит запасов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности по сравнению с предыдущим годом снизилась на 2 дня. Это означает, что предприятие не успевает расплачиваться с кредиторами, возможно из-за недостатка денежных средств.

Деловая активность предприятия характеризуется тремя показателями оборачиваемости. В данном примере деловая активность магазина «в одной лодке» падает. Показатели меняются. Менеджеры должны уделять внимание соответствующей области деятельности.

Задание №4

В магазине «В одной лодке» прибыль за отчетный год в общем случае может не совпадать по величине с приращением денежных средств за этот период.

Причины различий денежных средств и прибыли:

1. Отчет о прибылях и убытках составляется по принципу совмещения во времени доходов и затрат (т.е. учитывается кредиторская и дебиторская задолженности).

2. В отчете о прибылях и убытках постоянные активы учитываются по средствам амортизации.

3. Прибыль за отчетный год и денежные средства могут отличаться в зависимости от способа учета запасов.

Три важных момента проистекают из существующего различия между прибылью и денежными средствами.

Во-первых, владельцы коммерческих организаций давно признают, что хотя прибыль, полученная от бизнеса, принадлежит им, изымать ее полностью не очень разумно. Лучше изъять лишь часть прибыли, а остатки реинвестировать в бизнес. Для многих предприятий - это важный путь наращивания средств.

Во-вторых, учитывая нерегулярность поступления денежных средств в пределах цикла обращения капитала, возможно создание прибыли или остатков без наличных денежных средств. Организация можете приобрести товары за наличные денежные средства и перепродать их за двойную цену, но в кредит. В этом случае можно выполнить отчет о прибыли, но если покупатели, которые должны деньги, не в состоянии по какой-либо причине оплатить свои долги, то прибыль никогда не материализуется в виде денежных средств. Благодаря расчетам по получению прибыли, внешне ситуация выглядит благополучной. В действительности из-за отсутствия притока денежных средств положение дел может оказаться очень плохим. Глядя на данные вертикального баланса можно обнаружить, что дебиторская задолженность магазина «В одной лодке» выше кредиторской задолженности.

В-третьих, когда приток денежных средств по какой-либо причине уменьшается, менеджеры, стремясь получить остаток или прибыль, должны уделить внимание управлению внутренними затратами организации.

Отсюда вытекает важность управления циклом оборотного капитала, особенно в связи с учетом движения денежных средств.

Задание №5

Настоящая стоимость магазина «В одной лодке» не может определяться чистой стоимостью баланса.

Перепродать катер в обычной ситуации можно по цене, которая ниже первоначальной. Стоимость же катеров в балансовом отчете - это не рыночная стоимость, это только формальная стоимость, которая занесена в документы. То же самое можно сказать об оборудовании. Значения, записанные в балансовом отчете, ничего общего не имеют с реальными рыночными ценами. Далее, возможно, некоторые дебиторы, которые должны компании деньги, никогда не вернут все долги. В целом, стоимость активов, указанная в балансовом отчете имеет мало общего с их реальной рыночной ценой.

Действительно, стоит отметить, что в балансовом отчете записана только такая стоимость магазина «В одной лодке», которая сформировалась на основании записей, имеющихся в документации компании. Данная стоимость активов и пассивов может не совпадать с реальной их стоимостью. Реальная чистая стоимость - это такая стоимость, которую кто-либо готов заплатить, и она может быть как выше, так и ниже стоимости, показанной в балансовом отчете.

Задание №6

прибыль убыток вертикальный баланс капитал

Обладание достаточным количеством наличных денежных средств для выплаты зарплаты, оплаты счетов и покупки ресурсов жизненно важно. Тщательное изучение источников денежных средств и потребностей в них является существенной частью финансового менеджмента любой современной организации. Отсутствие контроля может привести к прекращению деятельности организации, причиной которого могут стать, например, кредиторы, потребовавшие срочных выплат. С другой стороны, большое количество денежных средств также нежелательно, поскольку оно не всегда может быть использовано оптимально.

Магазин «В одной лодке» является коммерческой организацией. Денежные средства расходуются на приобретение ресурсов, часть из которых уходит на текущее потребление, а часть - для использования в течение длительного промежутка времени. Можно считать, что эти ресурсы будут использованы для их дальнейшего наращивания. Владельцы желают получить больше денежных средств, чем было ими вложено. Они хотели бы использовать часть новых денежных средств для расширения бизнеса.

Вследствие нерегулярности потоков денежных средств вполне возможна ситуация, когда у организации может оказаться слишком мало денежных средств особенно после выплаты ежемесячной зарплаты. В таких случаях полезно иметь возможность получения овердрафта (превышения счета) в банке, который часто изменяется в большую или меньшую сторону в зависимости от потребности. В этом случае процент за овердрафт - стоимость финансирования повседневной деятельности - будет вычитаться из операционной прибыли.

Аналогично организация может временно помещать суммы на депозит в банки или другие финансовые институты. Многие организации даже получают проценты, благодаря размещению сумм в различных странах мира на ночь с помощью электронной системы связи. Таким образом, благодаря краткосрочным инвестициям, как поступления, так и выбытия денежных средств могут иметь место очень часто.

Организация может оказаться без денежных средств, если дебиторы задержат выплаты. Когда дебиторы расплачиваются вовремя, и могут появиться большие денежные средства, их необходимо поместить на депозит в банк. Возникают огромные проблемы, связанные с непредсказуемостью движения денежных средств.

Конечно, проблема состоит в том, что движение денежных средств зачастую непредсказуемо и нерегулярно, что порождает трудности и является причиной забот большинства менеджеров.

Имеются и другие источники получения и расходования денежных средств и затрат. Например, изредка может возникнуть приток денежных средств благодаря выпуску акций или займам, а отток денежных средств может появиться при приобретении ресурсов, таких, как здания или техника, а также при возврате денег за долгосрочные займы.

В нашем примере текущие обязательства превышают дебиторскую задолженность. Это говорит о том, что организация «В одной лодке» не успевает расплачиваться с банком и поставщиками.

Если мы должны осуществлять непредусмотренные платежи или если дебиторы производят выплаты медленнее, чем предполагалось, то мы можем столкнуться с проблемами, связанными с наличными денежными средствами. С этой точки зрения особенно важно уметь управлять повседневным движением денежных средств. Чем быстрее совершается цикл оборотного капитала, тем лучше. Анализируя отсрочки и постоянный приток и отток, можно управлять оборотным капиталом.

Оборачиваемость запасов за отчетный год снизилась, т.е. товарооборот уменьшился. Это может привести к снижению денежных средств. Поэтому необходимо увеличивать товарооборот. Вполне возможно, что снижение оборачиваемости запасов произошло из-за повышения конкурентности.

Любая компания, действующая в розничном секторе, должна определить для себя конкурентную стратегию, которая даст ей возможности укрепить свои рыночные позиции обеспечить сопротивление конкурентному давлению. Существует множество источников обеспечения конкурентоспособности: предложение лучшей (качественной, сертифицированной) продукции, обеспечение более низких цен, лучшее территориальное расположение торговых площадей, предоставление более качественного обслуживания. Также можно воспользоваться списком следующих вариантов:

ь проведение различных акций, конкурсов, лотерей;

ь сюрпризы и подарки для покупателей;

ь увеличение ассортимента товаров;

ь конкурсы среди продавцов;

ь грамотный визуальный мерчендайзинг (дизайн интерьера, освещение…);

ь осуществление доставки;

ь повышение эффективности рекламы;

ь распродажи;

ь более частые проверки со стороны руководства;

ь контроль над качеством обслуживания;

ь предоставление полной информации о товаре.

Остановимся на эффективности рекламы.

Для повышения эффективности продаж очень важно сделать хорошую рекламу - различные баннеры на TV, бегущая строка, вывески, растяжки и т.д. Это даст необходимую информацию покупателям о данном магазине.

Список литературы

1. Паркинсон А. Финансовый менеджмент и персональный компьютер. Книга 2. Основные финансовые документы. - М.: МЦДО «Линк». 1997. 61 с., ил.

2. Ульянова Н.С. Краткий конспект лекций по дисциплине: финансовый менеджмент.

Размещено на Allbest.ru