Оценка общих инвестиций

Финансовый анализ хозяйственной деятельности, динамики финансового состояния предприятия. Аналитическая группировка статей актива баланса и определение типа финансовой устойчивости, безубыточность. Потребность в анализе ликвидности и рентабельности.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 19.03.2011
Размер файла 239,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1.Анализ структуры баланса

1.1 Структура активов баланса

1.2 Структура пассивов баланса

2.Анализ финансовой устойчивости

2.1 Определение типа финансовой устойчивости

2.2 Расчет показателей рыночной устойчивости

3.Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

3.1 Анализ ликвидности баланса

4.График безубыточности

5.Анализ рентабельности

6.Обобщение результатов

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности. Цель анализа - получение информации, необходимой для принятия управленческих решений:

- внутренними пользователями (администрация предприятия) - о корректировке финансовой политики предприятия;

- внешними пользователями - о реализации конкретных планов по отношению к данному предприятию (приобретение, инвестирование, заключение контрактов и др.).

Основные направления анализа:

1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

2 Сравнительно-аналитический анализ;

3 Анализ платежеспособности и ликвидности;

4 Анализ финансовой устойчивости;

Целью данной работы является: закрепление теоретического материала по курсу «Экономическая оценка инвестиций». Обучение методам финансового анализа на основе отчетной документации, приемам объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, умение четко формулировать выводы по результатам анализа, давать правильные рекомендации и разрабатывать пути оздоровления финансового состояния предприятия, выработке научного подхода к решению производственно-хозяйственных и экономических проблем.

В курсовой работе будет выполнен анализ финансовой отчетности предприятия.

1.Анализ структуры баланса

Чтобы произвести оценку динамики финансового состояния предприятия, мы сгруппируем статьи баланса актива и пассива. Благодаря чему мы проведем анализ структуры предприятия. Проведем вертикальный анализ, где определим удельный вес статей баланса, структуры средств предприятия и их источники, и горизонтальный анализ, в ходе которого определяется изменение разных статей баланса за анализируемый период (абсолютные и относительные значения). Аналитическая группировка статей баланса представлена в таблицах 1 и 2.

Таблица 1 - Аналитическая группировка статей актива баланса

Группировки статей баланса

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Горизонтальный анализ

Вертикальный анализ

Абсолют. отклон. (гр.2-гр.1)

Относит. отклон. (гр.2/гр.1х100)

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

А

1

2

3

4

5

6

 

АКТИВ

 

1.

Имущество предприятия (валюта баланса)

10 867

9 033

-1834

83,12

100

100

1.1.

Иммобизизованные активы (основной капитал)

5511

32

-5479

0,58

50,71

0,35

1.2.

Оборотный капитал (мобильный капитал)

5356

9001

3645

168,05

49,29

99,65

1.2.1.

Запасы

266

136

-130

51,13

4,97

1,51

1.2.2.

Дебиторская задолженность и прочие активы

2404

6839

4435

284,48

44,88

75,98

1.2.3.

Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги

2686

2026

-660

75,43

50,15

22,51

1.Запасы

2.Оборотный капитал (мобильный капитал)

3.Дебиторская задолженность и прочие активы

В конце отчётного периода наблюдается уменьшение валюты баланса с 10867 до 9033 тыс.руб. Оборотные активы предприятия увеличились с 5356 до 9001 тыс.руб. Как видно из схемы выше, оборотный капитал составляет 99% валюты баланса, а иммобилизованные активы сократились с 5511 до 32 тыс.руб., что составляет 99% валюты капитала.

Таблица 2 - Аналитическая группировка статей пассива баланса

Группировки статей баланса

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Горизонтальный анализ

Вертикальный анализ

Абсолют. отклон. (гр.2-гр.1)

Относит. отклон. (гр.2/гр.1х100)

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

А

1

2

3

4

5

6

 

ПАССИВ

 

1.

Источники формирования имущества (валюта баланса)

10867

9033

-1834

83,12

100

100

1.1.

Собственный капитал

9623

8964

-659

93,15

88,55

99,24

1.2.

Заемный капитал

1244

69

-1175

5,55

11,45

0,76

1.2.1.

Долгострочные пассивы (кредиты и займы)

0

0

0

0

0,00

0,00

1.2.2.

Краткосрочные пассивы

0

0

0

0

0,00

0,00

1.2.3.

Кредиторская задолженность

1244

69

-1175

5,55

100,00

100

Собственный капитал организации сократился к концу периода с 9623 до 8964 тыс.руб. тыс.руб. Заемный капитал уменьшился с 1244 до 69 тыс. Кредиторская задолженность предприятия уменьшается ( 1244 тыс.руб. на начало отчетного периода и 69 тыс.руб. на конец ) в отчетном периоде. Долгосрочных финансовых вложений нет, это указывает, что предприятие не инвестирует средства. краткосрочные пассивы тоже отсутствуют.

Предприятие за анализируемый период имело активное сальдо (дебеторская задолженность превышает кредиторскую). Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности.

Таблица Б.3 - Динамика состояния текущих активов и их классификация по категориям риска

Степень риска

Группы текущих активов

Доля группы в общем объеме текущих активов

Отклонение (+/-)

На начало периода

На конец периода

минимальная

наличные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

0,25

0,22

-0,02

малая

дебиторская задолженность (до года), запасы, готовая продукция

0,24

0,77

0,53

средняя

незавершенное производство, расходы будущих периодов

0,00

0

0,00

высокая

дебиторская задолженность (более года), залежалые запасы, готовая продукция, не пользующаяся спросом

0

0

0

Уменьшение денежных средств к концу отчетного периода (22,5%), увеличение дебиторской задолженности к концу периода к 77% оборотного капитала в общем превышают долю в составе оборотных средств на начало периода, что приводит к принадлежности к группе с более высокой вероятностью риска.

2 Анализ финансовой устойчивости

2.1 Определение типа финансовой устойчивости

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1.Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС= капиталы и резервы - внеоборотные активы

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ)

КФ= (капиталы и резервы + долгосрочные пассивы) - внеоборотные активы

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ)

ВИ = капиталы и резервы + долгосрочные пассивы+ краткосрочные пассивы -

- внеоборотные активы

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±ФС):

± ФС = СОС - ЗЗ

где СОС - собственные оборотные средства;

ЗЗ - запасы.

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±ФТ):

±ФТ= КФ -ЗЗ 7

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±ФО):

±ФО=ВИ -ЗЗ

Таблица Б.6 - Классификация типа финансового состояния предприятия

Показатели

Способ расчета

коды строк баланса

на начало периода

на конец периода

1.Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)

 

210+220

273

136

2.Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС= капиталы и резервы- внеоборотные активы - убытки.

490-190

4112

8932

3.Наличие собственных заемных источников формирования запасов и затрат или функционированный капитал (КФ)

КФ= (капиталы и резервы + долгосрочные пассивы) - внеоборотные активы

490+590-190

4112

8932

4.Общая величина источников формирования запасов и затрат (ВИ)

ВИ = капиталы и резервы + долгосрочные пассивы+ краткосрочные кредиты изаймы - внеоборотные активы

490 -190+590+610

4112

8932

5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±ФС)

± ФС = СОС - ЗЗ

стр.2-стр.1

3839

8796

6. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±ФТ):

±ФТ= КФ -ЗЗ

стр.3-стр.1

3839

8796

7. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±ФО):

±ФО=ВИ -ЗЗ

стр.4-стр.1

3839

8796

8.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S={..., …. , …}

 

111

111

По результатам таблицы можно сказать, что предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.

2.2 Расчет показателей рыночной устойчивости

Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.

Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка -- часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

Таблица Б.7 - Показатели рыночной устойчивости

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное органичение

на начало периода

на конец периода

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

U1=(стр.590+стр.690)/стр490

U1<=1

0,13

0,01

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

U2=стр.490/стр.290

U2>=0,6:0,8

1,80

1,00

Коэффициент финансовой независимости

U3=стр.490/стр.700

U3>=0,5

0,89

0,99

Коэффициент финансирования

U4=стр.490/(стр590+стр.690)

U4>=1

7,74

129,91

Коэффициент финансовой устойчивости

U5=(стр.490+стр.590)/(стр.300)

оптиммальное - 0.8:0.9., тревожное - ниже 0.75

0,89

0,99

Показатель коэффициента соотношений заемных и собственных средств уменьшился с 0,13 до 0,01, это в пределах нормы. С начала года предприятие привлекает заемных средств меньше на каждый рубль, вложенный в активы собственных средств.

Выручка

Вымручка (объём продаж) -- количество денежных средств или иных благ, получаемое компанией за определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи продуктов или услуг своим клиентам. Выручка отличается от прибыли, так как прибыль -- это выручка минус расходы (издержки), которые компания понесла в процессе производства своих продуктов.

Затраты.

Затраты -- размер ресурсов (для упрощения измеренный в денежной форме), использованных в процессе хозяйственной деятельности за определённый временной этап.

Затраты

постоянные

переменные

(коммерческие расходы + управленческие расходы)

(себестоимость)

3932

62421

Маржинальный доход

- это разность выручки от реализации продукции и переменных затрат на производство этой продукции.

Маржинальный доход (валовый) = Выручка - Переменные расходы

78523 - 62421 = 15102

Коэффициент маржинального дохода

- коэффициент, рассчитываемый как отношение маржинального дохода (выручка за вычетом переменных затрат) к выручке от реализации.

Порог рентабельности уровень производства, при котором величина издержек равна стоимостному объему реализации. Предприятие при этом не имеет прибыли и способно только возмещать переменные и постоянные затраты. Точка безубыточности является одним из показателей, применяемых для оценки эффективности инвестиционных проектов. Поскольку точка безубыточности соответствует объему продаж продукции, начиная с которого ее выпуск должен приносить прибьль, рассчитанный для ее достижения объем продаж (выпуска) сопоставляется с проектной мощностью создаваемого предприятия.

Запас финансовой прочности

Насколько далеко предприятие от точки безубыточности показывает запас финансовой прочности.

Запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности = 100% - порог рентабельности = 100% - 20% = 80%

анализ баланс безубыточность ликвидность рентабельность

3.Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

3.1 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничениях и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении в сравнении средств по активу, группированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы подразделяются на следующие группы.

А1 наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2 быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев, готовая продукция, товары отгруженные и прочие оборотные активы.

А3 медленно реализуемые активы - запасы раздела II актива за исключением «Расходов будущих периодов», а также статьи раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с поставщиками».

А4 трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключение статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок.

П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы.

П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные пассивы и заемные средства.

П4 постоянные пассивы - статьи раздела III пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются неравенства:

Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств. Анализ ликвидности баланса предприятия представлен в таблице 8.

Таблица Б. - Анализ ликвидности баланса

Актив

Способ расчета (стр. баланса)

На начало года

На конец года

Пассив

Способ расчета (стр. баланса)

На начало года

На конец года

Платежный излишек или недостаток

На начало года

На конец года

1.Наиболее ликвидные активы

стр.250+260

2686

2026

1.Наиболее срочные обязательства

620

1244

69

-1442

-1957

2.Быство реализуемые активы

240

2397

6839

2.Краткосрочные пассивы

610+660

0

0

-2397

-6839

3.Медленно реализуемые активы

210+220+230+270

273

136

3.Долгосрочные пассивы

590+630+640+650

0

0

-273

-136

4.Трудно реализуемые активы

190

5511

32

4.Постоянные пассивы

490

9623

8964

4112

8932

Баланс

 

10867

9033

Баланс

 

10867

9033

0

0

Все неравенства выполняются, что говорит о ликвидности предприятия. Четвертое неравенство имеет глубокий экономический смысл, его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Общая платежеспособность:

Показатели показывают, что предприятие способно в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств.

Таблица Б.9 - Оценка ликвидности

№ п/п

Наименование показателя

Нормальное ограничение

Формула расчета

Информационное обеспечение

На начало периода

На конец периода

Изменение (+/-)

% к предшествующему году

1

Коэффициент текущей ликвидности

необходимое значение1; оптимальное не менее 2

оборотные активы/ краткосрочные обязательства

стр.290/(690-650-640)

4,31

130,45

126,14

3026,7%

2

Коэффициент быстрой ликвидности

допустимое - 0,7:0,8, желательно 1,5

оборотные активы за минусом запасов/ краткосрочные обязательства

(стр.290-210-220)/(690-650-640)

4,1

128,5

124,39

3134,1%

3

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

больше или равно 0,2:0,5

денежные средства/краткосрочные обязательства

стр.260/(690-650-640)

2,16

29,36

27,20

1359,3%

4

Маневренность собственных оборотных средств

уменьшение в показателя в динамике положительный факт

собственный оборотный капитал/собственный капитал

(490-190+590)/490

0,43

1,00

0,57

232,6%

5

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

не менее 0,1

собственные оборотные средства/оборотные активы

(490-190)/290

0,77

0,99

0,22

128,6%

6

Доля собственных оборотных средств в активах

зависит от отраслевой принадлежности

оборотные активы/всего хозяйствующих средств(нетто)

290/300

0,49

1,00

0,50

204,1%

7

Доля запасов в оборотных активах

-

запасы/собственные оборотные активы

(210+220)/290

0,05

0,02

-0,05

0,0%

8

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

-

собственные оборотные средства/запасы

(стр.490-190+590)/(210+220)

15,46

65,7

50,22

425,0%

9

Доля основных средств в оборотных активах

-

основные средства/актив

стр.120/300

0,5

0,00

-0,50

0,0%

Коэффициент текущей маневренности на начало периода имеет значение 4,31 ден.ед. на конец 130,45 ден.ед., что значительно больше оптимального значения. Это говорит, в принципе, о платежеспособности предприятия, но в тоже время и о не продуманном использовании средств предприятия. Коэффициент быстрой ликвидности так же превышает оптимального значения, это говорит, что предприятие способно выплатить все срочные обязательства. Значение коэффициент платежеспособности позволяет предприятию погасить краткосрочные задолженности. Коэффициент маневренности увеличился и равен 1, значит все средства находятся в мобильной форме. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за весь анализируемый период увеличился и находится в пределах нормы, что позволяет предприятию самостоятельно обеспечиваться, не зависимо от внешних факторов. Доля собственных оборотных средств имеет очень маленькое значение 0,05 на начало и 0,012 на конец периода, что говорит о хорошей оборачиваемости продукции, отсутствии залеживания на складах. Коэффициент запасов собственных оборотных средств 65,7%, говорит о способности предприятия управлять своими запасами. Доля основных средств к концу периода сведена к нулю, тем самых утверждая, что вероятность банкротства ничтожно мала.

Таблица Б.11 - Вертикальный (компонентный) анализ финансовых результатов

 

Показатель

Коды

предшествующий период

отчетный период

Примечание

строк

тыс.руб

%

тыс.руб

%

А

В

С

1

2

3

4

5

1

Всего доходов и поступлений

стр.010+060+080+090+120

79 146

100

78 833

100

 

2

Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности

стр.020+030+040+070+100+130+141+142+150

79 825

100,9

70 553

89,5

в процентах к стр.1

3

Выручка от продажи

стр.010

79 018

99,8

78 523

99,6

в процентах к стр.1

4

Затраты на производство и сбыт продукции в том числе:

стр.020+ стр.030+ стр.040

75 704

95,8

66 353

84,5

в процентах к стр.3

4.1

себестоимость продукции

стр.020

71 063

93,9

62 421

94,1

в процентах к стр.4

4.2

коммерческие расходы

стр.030

0

 

0

 

в процентах к стр.4

4.3

управленческие расходы

стр.040

4 641

6,1

3 932

5,9

в процентах к стр.4

5

Валовая прибыль

стр.029

7 955

10,1

16 102

20,5

в процентах к стр.3

6

Прибыль(убыток) от реализации

стр.050

3 314

4,2

12 170

15,5

в процентах к стр.3

7

Доходы по операциям финансового характера

стр.060+080

0

 

0

 

в процентах к стр.1

8

Расходы по операциям финансового характера

стр.070

378

0,5

720

1,0

в процентах к стр.2

9

Прочие доходы

стр.090+120

128

0,2

310

0,4

в процентах к стр.1

10

Прочие расходы

стр.130

50

0,1

365

0,5

в процентах к стр.2

11

Прибыль(убыток) до налогообложения

стр.140

2 807

3,5

10 962

13,9

в процентах к стр.1

12

Чистая прибыль

стр.190

2 128

2,7

8 264

10,5

в процентах к стр.1

Общие расходы финансово - хозяйственной деятельности увеличились, доля прочих доходов сократилась, выручка от продажи увеличилась не намного. Прибыль до налогообложения (на 10,5%) и чистая прибыль (на 7,8%) тоже растут до 14% и 10,5% соответственно. Доходы по операциям финансового характера остаются неизменными и равными 0. Расходы по операциям финансового характера и прочие расходы увеличиваются за отчетный период на незначительную сумму. Затраты на производство и сбыт продукции уменьшаются и к концу отчетного периода. Увеличилась валовая прибыль и увеличилась прибыль от реализации. Себестоимость продукции уменьшается. затратами на производство и сбыт продукции остается тем же (около 94%) и коммерческие расходы тоже не изменяются, управленческие расходы незначительно сокращаются.

Модель Альтмана

Вероятность банкротства очень низкая.

4.График безубыточности.

[break-even graph] -- график, позволяющий определить убыточность или прибыльность производства при разных ценах на факторы производства, различных уровнях цены продукта и разных объемах производства

I--I -- линия дохода; C--C -- линия издержек; F--F -- постоянные издержки; O -- точка безубыточности при данной цене и данных ценах факторов производства

О - 31210.5

5.Анализ рентабельности

Рентабельность совокупного капитала (Ро) показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль вложенного в предприятие капитала.

Расчет данного показателя осуществляется по формуле:

Ро = (ЧП ) / ВБ,

где ВБ - валюта баланса;

ЧП - величина чистой прибыли.

Рентабельность собственного капитала (Рск) характеризует эффективность использования собственного капитала. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств (СК).

Рск = ЧП / СК

Рентабельность продукции (Рпр) показывает сколько прибыли получено с каждого рубля реализованной продукции

Рпр = ПР / ВР ,

где ПР - прибыль от реализации продукции

Таблица Б.13 - Оценка рентабельности

№ п/п

Наименование показателя

Формула расчета

На начало периода

На конец периода

Изменение (+/-)

% к предшествующему году

1

Чистая прибыль

стр.190(ф.2)

2 128

8 264

6 136,00

388,3%

2

Рентабельность продукции

прибыль от реализации/ выручка от реализации

4,2%

15,5%

0,11

369,5%

3

Рентабельность основной деятельности

прибыль от реализации/ затраты на производство и сбыт продукции

4,4%

18,3%

0,14

419,0%

4

Рентабельность совокупного капитала

чистая прибыль/ валюта баланса

19,6%

91,5%

0,72

467,2%

5

Рентабельность собственного капитала

чистая прибыль/средняя величина собственного капитала

85,9%

23,7%

-0,62

27,6%

6

Период окупаемости капитала

средняя величина собственного капитала/чистая прибыль

4,52

1,08

-3,44

24,0%

По данным таблицы видно, что все показатели рентабельности растут, значит и растет возвратность каждого вложенного рубля. Наибольшее значение роста присутствует у рентабельности собственного капитала. Судя по темпу роста остальных показателей можно сказать, что предприятие имеет среднюю рентабельность. Период окупаемости сократился с 4,52 до 1,08 сократился промежуток времени между начальным инвестированием и получением инвестированной суммы обратно из годового потока денежных средств.

6. Обобщение результатов

В общем по показателям можно сказать, что предприятие имеет рост деловой активности и возможность его развития. Слабыми сторонами является то, что неэффективно на предприятии используется рабочее время, мало развита управленческая политика.

Предприятию необходимо наращивать объем продаж, либо ликвидировать некоторые виды активов.

Предприятие может совершать больше оборотов запасов. Имеется рост собственного капитала, так же как и совокупного. Эффективное использование ресурсов. Коэффициент экономического роста показал, что есть тенденция дальнейшего развития предприятия без изменения финансирования.

Таким образом предприятию не грозит банкротство.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы был рассмотрен порядок анализа финансового состояния предприятия. Рассчитаны коэффициент характеризующие финансовое состояние предприятия. Определен тип финансового состояния.

Модель Альтмана показывает > 3,0 - финансово устойчивые предприятия.

Предприятие имеет устойчивое финансовое положение и в инвестициях из внешней среды не нуждается.

Литература

1) Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. -- 6-е изд. -- М.: Изд-во «Перспектива», 2008. -- 656 с.

2) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425 с.

Приложение А

(обязательное)

Задание по вариантам

Таблица А.1 -- Баланс предприятия

АКТИВ

Код строки

На начало года

На конец периода

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

Нематериальные активы

110

 

 

Основные средства

120

5 511

32

Незавершенное строительство

130

 

 

Доходные вложения в материальные ценности

135

 

 

Долгосрочные финансовые вложения

140

 

 

Отложенные налоговые активы

145

 

 

Прочие внеоборотные активы

150

 

 

ИТОГО по разделу I

190

5 511

32

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

Запасы

210

266

136

в том числе:

 

 

 

сырье, материалы и др. аналог. ценности

211

265

136

животные на выращивании и откорме

212

 

 

затраты в незавершенном производстве

213

 

 

готовая продукция и товары для перепродажи

214

 

 

товары отгруженные

215

 

 

расходы будущих периодов

216

1

 

прочие запасы и затраты

217

 

 

НДС по приобретенным ценностям

220

7

 

Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.)

230

 

 

в том числе покупатели и заказчики

 

 

 

Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)

240

2 397

6 839

в том числе покупатели и заказчики

 

955

472

Краткосрочные финансовые вложения

250

 

 

Денежные средства

260

2 686

2 026

Прочие оборотные активы

270

 

 

ИТОГО по разделу II

290

5 356

9 001

БАЛАНС

300

10 867

9 033

Приложение Б

(обязательное)

Задание по вариантам

Таблица А.1 -- Баланс предприятия

ПАССИВ

Код строки

На начало года

На конец периода

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

Уставный капитал

410

5 915

5 915

Собственные акции, выкупленные у акционеров

 

 

 

Добавочный капитал

420

69

 

Резервный капитал

430

 

 

в том числе:

 

 

 

резервы, образованные в соответсвии с законод.

 

 

 

резервы, образованные в соответсвии с учредит.

 

 

 

документы

 

 

 

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

3 639

3 049

ИТОГО по разделу III

490

9 623

8 964

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

Займы и кредиты

510

 

 

Отложенные налоговые обязательства

515

 

 

Прочие долгосрочные обязательства

520

 

 

ИТОГО по разделу IV

590

 

 

IV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

Займы и кредиты

610

 

 

Кредиторская задолженность

620

1 244

69

в том числе:

 

 

 

поставщики и подрядчики

621

155

 

задолженность перед персоналом организации

622

483

37

задолженность перед внебюджетными фондами

623

310

16

задолженность по налогам и сборам

624

294

10

прочие кредиты

625

2

6

Задолженность перед участниками по выплате доходов

630

 

 

Доходы будущих периодов

640

 

 

Резервы предстоящих расходов

650

 

 

Прочие краткосрочные обязательства

660

 

 

ИТОГО по разделу V

690

1 244

69

БАЛАНС

700

10 867

9 033

Таблица А.2 -- Форма « 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Наименование показателя

Код строки

За отчетный период

За аналог. период прошлого года

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

 

 

 

Выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обяхательных платежей)

010

78 523

79 018

Себестоимость продукции

020

62 421

71 063

Валовая прибыль

029

16 102

7 955

Коммерческие расходы

030

 

 

Управленческие расходы

040

3 932

4 641

Прибыль (убыток) от продаж

050

12 170

3 314

Прочие доходы и расходы

 

 

 

Проценты к получению

060

 

 

Проценты к уплате

070

720

378

Доходы от участия в других организациях

080

 

 

Прочие операционные доходы

090

222

80

Прочие операционные расходы

100

433

207

Внереализационные доходы

120

88

48

Внереализационные расходы

130

365

50

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

10 962

2 807

Текущий налог на прибыль

150

2 682

679

Налог на прибыль и иные обязательства

180

 

 

Чистая прибыль (убыток) отчетного года

190

8 264

2 128

Справочно:

 

 

 

Среднесписочная численность

чел.

145

140

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Диагностика финансово-хозяйственной деятельности, аналитическая группировка, анализ статей актива и пассива баланса. Оценка типа финансовой ситуации, расчет коэффициентов финансовой устойчивости и индекса кредитоспособности. Социально-трудовые отношения.

    дипломная работа [604,6 K], добавлен 08.10.2010

  • Анализ ликвидности баланса организации. Показатели оборачиваемости активов и пассивов организации. Прибыльность основной деятельности, оценка доходности и рентабельности предприятия. Аналитическая группировка и анализ статей баланса актива и пассива.

    курсовая работа [247,7 K], добавлен 09.11.2010

  • Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса фирмы "Аркада" за 2007-2009 года. Расчет и оценка рентабельности, рыночной устойчивости и ликвидности предприятия. Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия.

    курсовая работа [34,6 K], добавлен 25.09.2010

  • Анализ актива, пассива и динамики валюты баланса. Анализ финансовой устойчивости и типа финансовой ситуации. Анализ ликвидности баланса, финансовых коэффициентов и результатов. Анализ динамики показателей прибыли, рентабельности и деловой активности.

    курсовая работа [157,0 K], добавлен 31.01.2015

  • Анализ структуры статей баланса и динамики изменений (горизонтальной и вертикальной). Анализ структуры источников средств предприятия и его имущества. Определение финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.

    курсовая работа [61,4 K], добавлен 03.09.2010

  • Анализ динамики доходов и расходов, структуры актива и пассива баланса. Расчет показателей финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности, деловой активности, платежеспособности и маневренности. Оценка уровня угрозы банкротства по модели Альтмана.

    контрольная работа [474,3 K], добавлен 08.04.2015

  • Методика оценки динамики и уровня отдельных статей баланса. Анализ ликвидности баланса, кредитоспособности и финансовой устойчивости предприятия. Расчет несостоятельности, эффективность мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [279,9 K], добавлен 29.06.2014

  • Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.

    курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018

  • Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.

    курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009

  • Изучение экономических показателей промышленного предприятия, включающее расчет коэффициентов ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости. Сведения о наличии у предприятия лицензий. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.

    дипломная работа [101,4 K], добавлен 30.11.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.