Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Новосибирский государственный технический университет

Контрольная работа

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной

деятельности предприятия»

г. Новосибирск

2011 г.

Содержание

1. Анализ хозяйственной деятельности ООО «СибКранЦентр»

Задача 1

Задача 2

Задача 3

Задача 4

Задача 5

2. Финансовый анализ ООО «СибКранЦентр

Приложение (бухгалтерский баланс вложенным файлом)

1. Анализ хозяйственной деятельности ООО «СибКранЦентр»

Задача 1

На основании исходной информации проанализировать динамику товарной продукции, цен и натуральных объемов выпуска. Выявить наметившиеся тенденции.

Решение.

Для проведения анализа хозяйственной деятельности предприятия в качестве объекта анализа взято ООО «СибКранЦентр».

В качестве предмете анализа взята реализация за 2004-2005гг. трех изделий, выпускаемых данным предприятием, условно обозначим их - изделие «А», изделие «Б», изделие «В».

Все необходимые данные для анализа представлены в таблице 1.

Таблица 1

ПОКАЗАТЕЛЬ	Изделие А	Изделие Б	Изделие В
	2004год	2005год	2004год	2005год	2004год	2005год
Объем продаж, шт	3 560	3 620	3 500	3 250	3 150	3 220
Цена изделия, руб/шт	568	574	100	120	452	455
Себестоимость изделия, руб/шт	550	564	90	100	435	438
в т.ч. уд.переменные , руб/шт	500	500	70	75	420	354
Сумма постоянных расходов, тыс.руб	178,00	230,449	70,000	80,34	47,25	270,641

Для расчёта темпа роста необходимо данные 2005 года разделить на данные 2004 года и выразить результат в процентах.

Товарная продукция - это выручка, определяемая суммой произведений цен и объемов реализации.

Для ИЗДЕЛИЯ «А» товарная продукция составила:

ТП (2004г.) = 568 * 3560 = 2022080 руб.

ТП (2005г.) = 574* 3620 = 2077880 руб.

Таким образом, тем роста изделия «А» составил:

Тр = 2077880 / 2022080 *100 = 102,8%

По остальным изделиям расчеты представим в таблице 2

Таблица 2

Расчет темпов роста товарной продукции ООО «СибКранЦентр».

Товарная продукция	Темп роста,%
	2004г.	2005г.	Товарная продукция, руб.
Изделие	Цена, руб.	Объем, шт.	Цена, руб.	Объем, шт.	2004г.	2005г.
А	568	3560	574	3620	2022080	2077880	102,8
Б	100	3500	120	3250	350000	390000	111,4
В	452	3150	455	3220	1423800	1465100	102,9
ИТОГО					3795880	3932980	103,6

Аналогичным образом проанализируем динамику натуральных объемов реализации ООО «СибКранЦентр», для этого все данные сведем в таблице 3.

Таблица 3

Анализ динамики объемов реализации ООО «СибКранЦентр».

Изделие	Объем реализации, шт	Темп роста,%
	2004	2005
А	3560	3620	101,7
Б	3500	3250	92,9
В	3150	3220	102,2
Итого	10210	10090	98,8

Для анализа динамики цен рассчитываются их темпы роста, их называют индексами и выражают в долях от единицы.

Проведем расчеты в таблице 4

Таблица 4

Расчет индексов цен.

Изделие	Цена, руб./шт.	Темп роста, %
	2004г.	2005г.
А	568	574	101,1
Б	100	120	120,0
В	452	455	100,7

Для анализа индекса изменения цены в целом по предприятию воспользуемся средневзвешенными ценами. Рассчитаем средневзвешенную цену разделив товарную продукцию за год на суммарный объем реализации за год.

Ср.взвеш.цена = ТП / Vпр

Ср.взвеш.цена (2004г.) = 3795880 / 10210 = 372

Ср.взвеш.цена (2005г.) = 3932980/ 10090 = 390

Таким образом, индекс роста цен в целом по предприятию составил:

И.ц. = 390 / 372 = 1,048

Из проделанных расчетов можно сделать следующие выводы:

В 2005 году по сравнению с 2004 годом товарная продукция в ООО «СибКранЦентр» увеличилась в целом по предприятию на 3,6%. При этом по изделию «А» темп роста составил 2,8%, по изделию «Б» 11,4%, по изделию «В» 2,9%. Увеличение товарной продукции в целом по предприятию обусловлено ростом цен на 4,8%, в т.ч. значительным ростом цены на изделие «Б» - 20%.

Проанализируем структурные изменения объемов реализации, произошедшие за анализируемый период на исследуемом предприятии. Структурный анализ - это анализ соотношений каждого составляющего в итоговом целом.

Результаты расчетов представим в таблице 5.

Таблица 5

Объем реализации, штук.	Структура, %	Структура, доли
Изделие	2004г.	2005г.	2004г.	2005г.	2004г.	2005г.
А	3560	3620	34,9	35,9	0,35	0,36
Б	3500	3250	34,3	32,2	0,34	0,32
В	3150	3220	30,8	31,9	0,31	0,32
ИТОГО	10210	10090	100,00	100,00	1	1

Проанализируем структурные изменения товарной продукции за 2004-2005гг. в таблице 6.

Таблица 6

Анализ структурных изменений товарной продукции

Товарная продукция, руб.	Структура, %	Структура, доли
Изделие	2004г.	2005г.	2004г.	2005г.	2004г.	2005г
А	2022080	2077880	53,3	52,8	0,53	0,53
Б	350000	390000	9,2	9,9	0,09	0,10
В	1423800	1465100	37,5	37,3	0,38	0,37
ИТОГО	3795880	3932980	100,00	100,00	1	1

Как видно из таблиц 5 и 6 в 2005г. в ООО «СибКранЦентр» произошли незначительные структурные изменения, как в объеме реализации, так и в структуре товарной продукции трех анализируемых изделий. По изделию «Б» произошло увеличение доли на 1%, а по изделию «В» снижение доли на 1%. Даная тенденция позволяет предположить, что рост товарной продукции вызван значительным темпом роста цен изделия «Б» (20%), цены же на изделия «А» и «В» незначительно изменились (соответственно 1,1% и 0,7%), поэтому и структурные изменения товарной продукции изделия «В» изменились незначительно, а изделия «А» и вовсе остались на прежнем уровне.

Задача 2

На основании исходной информации проанализировать факторы изменения прибыли и рентабельности в целом по предприятию.

Предлагаемая модель для факторного анализа:

Прибыль = V продаж * ? (уд.вес * (Ц - уд.пер.)) - Пост.

V продаж = объем продаж в натуральном исчислении;

уд.вес - структура (отношение объема каждого наименования к итогу выпуска);

Ц - цена без НДС изделия каждого наименования(руб/ед)

уд.пер. - удельные переменные издержки по каждому изделию (руб/ед);

Пост. - сумма постоянных издержек в целом по предприятию.

Решение.

Выполним факторный анализ прибыли методом цепной подстановки.

Обозначим индексами: 0 - прошлый год (2004год); 1 - отчетный год (2005год).

Прибыль 0 = V продаж0* ? (уд.вес0 * (Ц0 - уд.пер0)) - Пост0.

Прибыль усл 1 = V продаж 1 * ? (уд.вес0 * (Ц0 - уд.пер0)) - Пост0

Прибыль усл 2 = V продаж 1 * ? (уд.вес1 * (Ц0 - уд.пер0)) - Пост0

Прибыль усл 3 = V продаж 1 * ? (уд.вес1 * (Ц1 - уд.пер0)) - Пост0

Прибыль усл 4 = V продаж 1 * ? (уд.вес1 * (Ц1 - уд.пер1)) - Пост0

Прибыль 1 = V продаж 1 * ? (уд.вес1 * (Ц1 - уд.пер1)) - Пост1

Выполним расчеты по исследуемому предприятию.

Прибыль0 = 10210 * (0,35 * (568 - 500) + 0,34 * (100 - 70) + 0,31 * (452 - 420)) - 295250 = 152630 руб.

Прибыль усл1 = 10090 *(0,35 * (568 - 500) + 0,34 * (100 - 70) + 0,31 * (452 - 420)) - 295250 = 147366 руб.

Прибыль усл 2 = 10090 * (0,36 * (568 - 500) + 0,32 * (100 - 70) + 0,32 * (452-420)) - 295250 = 151450 руб.

Прибыль усл3 = 10090 * (0,36 * (574-500) + 0,32 * (120-70) + 0,32 * (455-420) - 295250 = 247830 руб.

Прибыль усл 4 = 10090 * (0,36 * (574-500) + 0,32 * (120-75) + 0,32 * (455-354)) - 295250 = 442120 руб.

Прибыль 1 = 10090 * (0,36 * (574-500) + 0,32 * (120-75) + 0,32 * (455-354)) - 581430 = 155940 руб.

Далее вычисляем влияние каждого фактора на итоговое изменение прибыли.

Изм. прибыли за счет объемов = Прибыль усл 1 - Прибыль 0

Изм. прибыли за счет структуры = Прибыль усл 2 - Прибыль усл 1

Изм. прибыли за счет цен = Прибыль усл 3 - Прибыль усл 2

Изм. прибыли за счет переменных издержек = Прибыль усл 4 - Прибыль усл 3

Изм. прибыли за счет постоянных расходов = Прибыль 1 - Прибыль усл 4

Суммарное изменение прибыли = Прибыль 1 - Прибыль 0

Суммарное изменение прибыли = ? изм. Прибыли за счет, объемов, структуры, цен, переменных, постоянных.

Проведем расчеты:

Изм. прибыли за счет объемов = 147366 - 152630 = -5264руб.

Изм. прибыли за счет структуры = 151450 - 147366 = +4084 руб.

Изм. прибыли за счет цен = 247830 - 151450 = +96360 руб.

Изм. прибыли за счет переменных = 442120 - 247830 = +194290 руб.

Изм. прибыли за счет постоянных = 155940 - 442120 = -286180 руб.

Суммарное изменение прибыли = 155940 - 152630 = 3310

Сум.изм.прибыли= -5264+4084+96360+194290 -286180 = 3310руб.

При данном анализе было выявлено, что прибыль в отчетном году возросла незначительно - на 3310. На это повлияли следующие факторы:

1) За счет снижения объемов, прибыль уменьшилась на 5264 руб.

2) За счет изменения структуры прибыль увеличилась на 4084 руб.

3) За счет роста цен прибыль увеличилась на 96360 руб.

4) За счет изменения переменных издержек прибыль выросла на 194290руб.

5) За счет изменения постоянных издержек прибыль снизилась на значительную сумму 286180,00 руб.

Соответственно фактором, оказавшим наибольшее влияние на изменения прибыли является увеличение постоянных издержек почти в два раза.

Далее рассчитаем рентабельность в 2004 и 2005гг.

Rпр = Прибыль / (переменные затраты + постоянные затраты)

Rпр0 = 152630 / ((3560 * 500) + (3500 * 70) + (3150 * 420) + 295250) = 4,2%

Rпр1 =155940 / ((3620 * 500) + (3250 * 75) + (3220 * 354) + 581430) = 4,1%

Изм. R = 4,2 - 4,1 = 0,1%

Для выявления влияния проанализированных факторов на изменение рентабельности воспользуемся методом долевого участия. Представим расчеты в виде аналитической таблицы 7.

Таблица 7

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности.

Факторы	Изм. прибыли, руб.	доли	Изм. R, %
Объем	-5264	-1,590	-0,159
Структура	+4084	+1,234	+0,123
Цены	+96360	+29,112	+2,911
Переменные	+194290	+58,698	+5,867
Постоянные	-286180	-86,959	-8,696
Итого	+3310	1,000	0,1

В отчетном году рентабельность предприятия снизилась на 0,1%, в том числе за счет роста объемов реализации рентабельность снизилась на 0,1%, за счет изменения структуры рентабельность увеличилась на 0,1%, за счет изменения цен и увеличения переменных издержек рентабельность повысилась на 2,9 и 5,9% соответственно, в результате увеличения постоянных затрат рентабельность снизилась на 8,7%.

Можно предположить, что повышение цен было обусловлено ростом постоянных издержек, что повлекло за собой рост цен и снижение объемов производства и как последствие - пусть незначительное, но снижение рентабельности предприятия.

Задача 3

Спланировать объемы производства, цены, текущие издержки на основании выявленных тенденций и рассчитать экономические последствия для предприятия при сохранении этих тенденций на планируемый год, следующий за двумя анализируемыми (прошлым и отчетным) годами.

Решение.

Спланируем объем реализации с учетом того, что в 2005 году темп прироста составил:

Изделие «А» = + 1,7%;

Изделие «Б» = - 7,1%;

Изделие «В» = + 2,2%.

Vрел.(А) = 3620 * 1,017 = 3681 штук.

Vреал.(Б) = 3250 * 0,929 = 3018 штук

Vреал. (В) = 3220 * 1,022 = 3291 штук.

ИТОГО = 3681+3018+3291 = 9990 штук.

Структура:

А = 3681 / 9990 = 0,369

Б = 3018 / 9990 = 0,302

В = 3291 / 9990 = 0,329

Спланируем цены с учетом темпа прироста цен:

А = + 1,1%;

Б = +20 %;

В = +0,7%.

Ц (А) = 574 * 1,011 = 580 руб.

Ц (Б) = 120 * 1,200 = 144 руб.

Ц (В) = 455 * 1,007 = 458 руб.

Спланируем текущие издержки с учетом темпа роста переменных издержек:

А = 0%

Б = 7,1%

В = -15,7% .

А:

Переем. Изд. = 500 * 1,000 = 500 руб./штука.

Б:

Переем. Изд. = 75 * 1,071 = 80 руб./штука.

В:

Переем. Изд. = 354 * 0,843 = 295 руб./штука.

При данном темпе роста постоянных издержек, в особенности изделия «В» мы заведомо получим убыточное предприятие, поэтому запланируем 5-ти процентный темп роста на следующий год и перераспределим постоянные издержки пропорционально ценам изделий, оставляя общую сумму постоянных издержек на том же уровне - 610502руб.

Выполним расчет:

Пост.изд. изделие «А» = 580*610502/1182=299570руб.

Пост.изд. изделие «Б»=144*610502/1182=74376руб.

Пост.изд.изделие «В»=458*610502/1182 =236556руб.

Выполним сравнительный анализ прибыли и рентабельности планируемого и отчетного года по выше изложенной методике.

Обозначим индексами: 0 - отчетный год; 1 - планируемый год.

Прибыль 0 = V продаж0* ? (уд.вес0 * (Ц0 - уд.пер0)) - Пост0.

Прибыль усл 1 = V продаж 1 * ? (уд.вес0 * (Ц0 - уд.пер0)) - Пост0

Прибыль усл 2 = V продаж 1 * ? (уд.вес1 * (Ц0 - уд.пер0)) - Пост0

Прибыль усл 3 = V продаж 1 * ? (уд.вес1 * (Ц1 - уд.пер0)) - Пост0

Прибыль усл 4 = V продаж 1 * ? (уд.вес1 * (Ц1 - уд.пер1)) - Пост0

Прибыль 1 = V продаж 1 * ? (уд.вес1 * (Ц1 - уд.пер1)) - Пост1

Прибыль 0 = 10090 * (0,36 * (574 - 500) + 0,32 * (120-75) + 0,32 * (455-354) ) - 581430 = 158772 руб.

Прибыль усл 1 = 9990 * (0,36 * (574 - 500) + 0,32 * (120-75) + 0,32 * (455-354)) - 581430 = 151436 руб.

Прибыль усл 2 = 9990 *( 0,369 * (574-500) + 0,302 * (120-75) + 0,329 * (455-354) ) - 581430 = 159079 руб.

Прибыль усл 3 = 9990 * (0,369 * (580 - 500) + 0,302 * (144 - 75) + 0,329 * (458 - 354) - 581430 = 241346 руб.

Прибыль усл 4 = 9990 * (0,369 * (580 -500) + 0,302 * (144-80) + 0,329 * (458 - 295) - 581430 = 442295 руб.

Прибыль 1 = 9990 * (0,369 * (580 - 500) + 0,302 * (144-80) + 0,329 * (458 - 295) - 610502 = 413223руб.

Далее вычисляем влияние каждого фактора на итоговое изменение прибыли планируемого года по сравнению с 2005 годом.

Изм. прибыли за счет объемов = 151436 - 158772 = -7336 руб.

Изм. прибыли за счет структуры = 159079 - 151436 = +7643руб.

Изм. прибыли за счет цен = 241346 - 159079 = + 82267 руб.

Изм. прибыли за счет переменных= 442295 - 241346 = +200949 руб.

Изм. прибыли за счет постоянных = 413223 - 442295 = -29072 руб.

Суммарное изменение прибыли = 413223 - 158772 = 254451руб.

Сум.изм.прибыли=-7336+7643+82267+200949-29072= 254451 руб.

В результате проделанных расчетов мы видим, что прибыль на планируемый год составит при заданных темпах роста 254451 руб. Данная прибыль была получена в результате изменения объемов продаж, прибыль уменьшилась на 7336 руб., за счет изменения цен и структуры произошло увеличение прибыли на 82267руб. и 7643руб соответственно. За счет сокращения переменных затрат прибыль возросла на 200949руб., а в результате увеличения переменных издержек прибыль сократилась на 29072 руб.

Таким образом, мы видим, что на исследуемом предприятии на планируемый год при темпах роста 2005года произойдет снижение прибыли по сравнению с 2005годом. Темп снижения составит 76%

(254451/3310*100).

Далее рассчитаем рентабельность на планируемый год.

Rпр = Прибыль / (переменные затраты + постоянные затраты)

Rпр (2005г) = 155940 / ((3620 * 500) + (3250 * 75) + (3220 * 354) + 581430) = 4,1%

Rпр (план.год) = 254451 / (3681 * 500 + 3018 *80 + 3292 *295 + 610502) = 6,9%

Изм. R = 6,9 - 4,1 = 2,8%

Для выявления влияния проанализированных факторов на изменение рентабельности воспользуемся методом долевого участия. Представим расчеты в виде аналитической таблицы 8.

Таблица 8

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности.

Факторы	Изм. прибыли, руб.	доли	Изм. R, %
Объем	-7336	-0,0288	-0,08064
Структура	+7643	+0,0300	+0,08400
Цены	+ 82267	+0,3233	+0,90524
Переменные	+200949	+0,7898	+2,21144
Постоянные	-29072	-0,1143	-0,32004
Итого	+254451	1,0000	+2,8

В планируемом году, при темпах роста 2005 года, и заложенном небольшим темпом роста пост. издержек рентабельность вырастет на 2,8%. Как видно из таблицы 8 на это повлияли следующие факторы: снижение объемов производства (а именно изделия «Б», что в полнее целесообразно при таких темпах роста цен на это изделие) в целом по предприятию на 0,08%, небольшой рост рентабельности обусловили изменение цен и структуры - 0,08% и 0,9% соответственно. Основному росту рентабельности способствовало снижение переменных издержек на изделие «В».

Задача 4

Рассчитать, при каком объеме реализации выгодно организовать собственное производство комплектующих (материалов), если при его организации ежемесячные дополнительные накладные расходы предприятия составят 7% от суммы постоянных; разность между ценой приобретения и удельными переменными принять на уровне 40% (т.е. цена покупки минус удельные переменные равна 40 копеек с каждого 1 рубль комплектующих).

Условно принять (для упрощения расчетов), что технология производства примерно одинаковая по всему ассортименту и на единицу готового изделия требуется единица комплектующих.

Решение.

Для расчета безубыточного объема при организации собственного производства определим величину дополнительных накладных расходов. По условию задачи они составляют 7% от суммы постоянных затрат.

Определим накладные расходы по каждому виду реализуемого товара:

Изделие «А» = 299570 * 7 /100 = 20970 руб.

Изделие «Б» = 74376 * 7 / 100 =5206 руб.

Изделие «В» = 236556 * 7 / 100 = 16559 руб.

Итого = 610502 * 7 / 100 = 42735 руб.

Безубыточный объем продаж определяется по формуле:

БОП = постоянные затраты / долю маржинального дохода

В нашем примере доля маржинального дохода составляет 0,4.

Таким образом, безубыточный объем продаж составит:

«А» = 20970 / 0,4 = 52425 руб.

«Б» = 5206 / 0,4 = 13015руб.

«В» = 16559 / 0,4 = 41395 руб.

Итого = 42735 / 0,4 = 106838 руб., т.е. начиная с 106839 руб. выручки от реализации при заданных условиях организация собственного производства будет выгодна, т.к. дополнительные постоянные издержки будут покрываться полностью.

Задача 5

Рассчитать безубыточный объем продаж и зону безопасности предприятия в планируемом году. Оценить экономию от внедрения собственного производства, если покупаемые комплектующие составляют 50% удельных переменных затрат.

Решение.

Рассчитаем критический объем в целом по предприятию по планируемым показателям из задачи 3.

Планируемые переменные издержки составляют:

Изделие «А» = 500 руб.

Изделие «Б» = 80 руб.

Изделие «В» = 295 руб.

Планируемый объем реализации составляет:

А = 3681 шт.

Б = 3018 шт.

В = 3291 шт.

Сумму переменных необходимо скорректировать на величину их снижения за счет внедрения собственного производства.

А = 500 * 0,6 * 0,5 * 3681 = 552150 руб.

Б = 80 * 0,6 * 0,5 * 3018 = 72432 руб.

В = 295 * 0,6 * 0,5 * 3291 = 291254 руб.

Итого = 552150 + 72432 + 291254 = 915836 руб.

Планируемые цены:

А = 580 руб.

Б = 144 руб.

В = 458 руб.

Выручка планируемая составит:

А = 580 * 3681 = 2134980 руб.

Б = 144 * 3018 = 434592 руб.

В = 458 * 3291 = 1507278 руб.

Итого = 2134980 + 434592 + 1507278 = 4076850 руб.

Маржинальный доход = 4076850 - 915836 = 3161014 руб.

Уровень маржинального дохода = марж. Доход / выручка

Уровень маржинального дохода = 3161014 / 4076850 = 0,78

Критический объем = Постоянные / уровень марж. Дохода

Критический объем в целом по предприятию в планируемом году при внедрении собственного производства составит:

Издержки постоянные составляют:

Пост. Изд. = 610502 + 42735 = 653237 руб.

Критич. объем = 653237 / 0,78 = 837483 руб.

Зона безопасности - это зона выше точки критического объема. Считается, что зона безопасности должна быть больше 0,5 в относительных единицах.

ЗБ = (Vпр - Vкр) / Vпр

ЗБ = (4076850 - 837483) / 4076850 = 0,8

Определим сумму экономии от внедрения собственного производства.

Удельная экономия = 0,5 * 0,4 * удельные переменные

ИЗДЕЛИЕ «А»:

Удельные переменные в плановом году составили:

У.п. = 500 * 1,000 = 500 руб./штука

При планируемом объеме реализации 3681. суммарная экономия составит:

Экономия = 0,5 * 0,4 * 500 * 3681 = 368100 руб.

ИЗДЕЛИЕ «Б»:

Удельные переменные в плановом году составили:

У.п. = 75 * 1,071 = 80 руб./штука руб.

При планируемом объеме реализации 3018 шт. суммарная экономия составит:

Экономия = 0,5 * 0,4 * 80 * 3018 = 48288 руб.

ИЗДЕЛИЕ «В»:

Удельные переменные в плановом году составили:

У.п. = 354 * 0,843 = 295 руб./штука руб.

При планируемом объеме реализации 3291шт. суммарная экономия составит:

Экономия = 0,5 * 0,4 * 295 * 3291 = 194169 руб.

Итого по предприятию = 368100 + 48288 + 194169 = 610557 руб.

Таким образом, безубыточный объем производства при внедрении собственного производства составляет 837483 руб., т.е начиная с 837483 руб. выручки реализации организация собственного производства будет выгодна. Экономия от внедрения собственного производства в целом по предприятию составит - 610557 руб.

2. Финансовый анализ ООО «СибКранЦентр»

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (учредителями), работниками, банком и кредиторами.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения имущественного положения предприятия и его платежеспособности.

Анализ имущественного положения предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

· с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

· с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

· с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения имущественного положения предприятия.

Основными источниками информации для анализа имущественного положения предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел I пассива) и заемный (разделы II и III пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел).

В процессе анализа актива и пассива ООО «СибКранЦентр» в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Для этого проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2005 год.

Горизонтальный анализ заключатся в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. Так, динамика стоимости имущества организации дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи организации.

Таблица 1

Анализ состава и динамики имущества ООО «СибКранЦентр» (горизонтальный анализ актива баланса)

показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс.руб.	изменение
			(+,-), тыс.руб.	В % к началу года
А	1	2	3	4
1. Внеоборотные активы - всего в том числе:	138909	138125	-781	99,4
1.1 нематериальные активы	10453	10541	-88	100,8
1.2 основные средства	128456	127584	-872	99,3
2. Оборотные активы- всего в т. ч.:	734115	685334	-48781	93,4
2.1. Запасы	141970	144038	+2068	101,5
2.2 НДС по приобретенным ценностям	62451	65423	+2972	104,8
2.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	245163	224513	-20650	91,6
2.4 краткосрочные финансовые вложения	200000	200000	-	100,0
2.5. Денежные средства	84531	51360	-33171	60,8
2.6. Прочие оборотные активы	50000	50000	-	100,0
Итого имущества (валюта баланса)	873024	823459	-49565	94,3

Данные таблицы показывают, что общая сумма имущества ООО «СибКранЦентр» уменьшилась за анализируемый период на 49565 тыс. руб. (или на 5,7%) и составила на конец года 823459 тыс. руб. Это уменьшение произошло за счет снижения внеоборотных и оборотных активов на 781 тыс. руб. и 48781 тыс. руб., соответственно, что соответствует 0,6% и 6.6% соответственно. К такому результату привело уменьшение величины дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, на 20650 тыс. руб. или на 8,4%. Так же сократились денежные средства на 33171 тыс.руб. или 39,2%, сократились основные средства на 872 тыс.руб. или на 0,7%, но увеличились запасы и НДС, что говорит о том, что были приобретены сырье и материалы, а так же на складах увеличилась готовая продукция.

Оценка состояния и динамики источников образования имущества также осуществляется с помощью горизонтального анализа (таблица 2)

Таблица 2

Анализ состава и динамики источников образования имущества ООО «СибКранЦентр».

показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс.руб.	изменение
			(+,-), тыс.руб.	Темп прироста, %
А	1	2	3	4
1. капитал и резервы - всего в т.ч.:	526249	523808	-2441	99,5
1.1 уставной капитал	250000	250000	-	100,0
1.2. добавочный капитал	156423	154563	-1860	98,8
1.3. нераспределенная прибыль отчетного года	119826	119245	-581	99,5
2. краткосрочные обязательства - всего в том числе:	346775	299651	-47124	86,4
2.1.займы и кредиты	180410	169531	-10879	93,9
2.2. кредиторская задолженность	61054	51456	-9598	84,3
2.3. Резервы предстоящих расходов	105311	78664	-26647	74,7
Итого имущества (валюта баланса)	873024	823459	-49565	94,3

Из таблицы видно, что уменьшение источников образования имущества организации на 49565 тыс. руб. (или на 5,7%) произошло за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 47124 тыс. руб. или на 13,6%. Уменьшение краткосрочных обязательств произошло из-за уменьшения займов и кредитов на 10879 тыс. руб. (или 6,1%) и кредиторской задолженности на 9598 тыс. руб. (или на 15,7%), т.е. организация частично погасила привлеченные дополнительные источники приобретения активов, которые в любом случае нужно будет погашать, а это всегда ухудшает финансовое состояние организации и ее платежеспособность.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса. Вертикальный анализ дает представление баланса в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. К тому же относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. В таблице 3 структурно представлен баланс ООО «СибКранЦентр» по укрупненной номенклатуре статей.

Таблица 3

Анализ структуры имущества, капитала и обязательств ООО «СибКранЦентр» (вертикальный анализ баланса), %

показатели	Начало периода	Конец периода	Изменение (+, -), %
1. Внеоборотные активы - всего в том числе:	15,9	16,8	+0,9
1.1. Нематериальные активы	1,2	1,3	+0,1
1.2. Основные средства	14,7	15,5	+0,8
2. Оборотные активы - всего в т.ч.	84,1	83,2	-0,9
2.1. запасы	16,1	17,5	+1,4
2.2. НДС по приобретенным ценностям	7,2	7,9	+0,7
2.3.дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	28,1	27,3	-0,8
2.4 краткосрочные финансовые вложения	22,9	22,9	-
2.5. денежные средства	9,7	6,2	-3,5
БАЛАНС	100,00	100,00	-
3. Капитал и резервы - всего в том числе:	60,3	63,6	+3,3
3.1. уставной капитал	28,6	30,4	+1,8
3.2. добавочный капитал	17,9	18,8	+0,9
3.2. нераспределенная прибыль отчетного года	13,7	14,5	+0,8
4. Краткосрочные обязательства - всего в том числе:	39,7	36,4	-3,3
4.1. займы и кредиты	20,7	20,6	-0,1
4.2. кредиторская задолженность	6,9	6,2	-0,7
4.3. Резервы предстоящих расходов	12,1	9,6	-2,5
БАЛАНС	100,00	100,00	-

Анализ данных таблицы 3 показал, что структура активов и пассивов баланса за год изменилась незначительно. Наибольшую долю в имуществе организации занимают оборотные активы - 83,2% на конец анализируемого периода, что на 0,9% меньше, чем на начало периода. Соответственно, в этом размере увеличилась доля внеоборотных активов и составила на конец периода 16,8% Это улучшает финансовое состояние организации, так как увеличение мобильной части активов способствует ускорению оборачиваемости активов, повышению доходов от продажи продукции. Наибольшую долю среди активов на конец периода занимают такие элементы, как: основные средства - 15,5%, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, - 27,3% и краткосрочные финансовые вложения - 22,9%. Это является положительным моментом.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости организации высокую долю собственного капитала организации, которая несколько выросла - с 28,6 до 30,4% на конец анализируемого периода. Соответственно, снизилась доля краткосрочных обязательств - 3,3%. Положительным моментом является уменьшение доли кредитов и займов на 0,1% (на конец периода 20,6%) и кредиторской задолженности на 0,7%, которая составляет 6,2% на конец года в валюте баланса.

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве баланса можно сделать вывод, что финансирование деятельности организации и приобретение активов осуществляется в большей степени за счет собственных средств.

Одной из характеристик стабильного положения организации служит ее финансовая устойчивость. Она обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность организации, так и высоким результатом ее функционирования оперативным и эффективным реагированием на внутренние и внешние факторы.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственнной деятельности организации.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками их формирования.

Для оценки состояния запасов используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса «Оборотные активы».

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между собственным капиталом (СК - сумма стр.490 «Итог III раздела», 640 «Доходы будущих периодов» и 650 «Резервы предстоящих расходов» баланса) и внеоборотными активами (ВА - I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует собственный оборотный капитал. Его увеличение, по сравнению с предыдущим периодом, свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СД) определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств (ДО - IV раздел пассива баланса).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС- стр.610 V раздела пассива баланса).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств.

2. излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов.

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния;

2) нормальная устойчивость финансового состояния;

3) неустойчивое финансовое состояние;

4) кризисное финансовое состояние.

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости представлена в табл. 4.

Таблица 4

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости (тыс. руб.).

Показатели	Услов. обознач.	На начало периода	На конец периода	(+, - _
1. источники формирования собственных оборотных средств (собственный капитал)	СК	631560	602472	-29088
2. внеоборотные активы	ВА	138909	138125	-784
3. наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)	СОС	492651	464347	-28304
4. долгосрочные обязательства	ДО	-	-	-
5. наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр. 3 + стр.4)	СД	492651	434347	-28304
6. краткосрочные заемные средства	КЗС	346775	299651	-47124
7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5 + стр. 6)	ОИ	839426	733998	-105428
8. величина запасов	З	141970	144038	+2068
9. излишек, недостаток собственных оборотных средств (стр. 3 - стр. 8)	?СОС	+350681	+320308	-30373
10. излишек, недостаток общей величины основных источников формирования запасов	? ОИ	+697456	+589960	-107496
11. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	? СОС ? СД ?ОИ	1,1,1	1,1,1	1,1,1

Данные таблицы 4 оказывают, что собственные оборотные средства за анализируемый период уменьшились на 28304 тыс. руб., и общая величин источников формирования запасов уменьшилась на 105428 тыс. руб. Как на начало, так и на конец года имеется излишек собственных оборотных средств, который уменьшился за анализируемый период на 30373 тыс. руб. и составил на конец периода 320308 тыс. руб. Долгосрочных кредитов и займов организация не имеет, поэтому этот источник для формирования оборотного капитала не используется. Величина запасов покрывается общими источниками их формирования: излишек источников на начало года составило 697456 тыс. руб., а на конец анализируемого периода - 589960 тыс. руб. Трехкомпонентный показатель характеризует абсолютную финансовую устойчивость. При абсолютной финансовой устойчивости запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних источников.

Для оценки финансовой устойчивости организации используют также относительные показатели - коэффициенты.

Для оценки относительных показателей финансовой устойчивости составим таблицу 5, используя данные таблиц 1, 2, 3, 4.

Таблица 5

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости организации.

Показатели	Усл. обозн.	Начало периода	Конец периода	(+, -)	нормы
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс	0,53	0,56	+0,03	? 0,1
2. коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	Комз	3,47	3,22	-0,25	0,6-0,8
3. коэффициент маневренности	Км	0,78	0,77	-0,01	? 0,5
4. Коэффициент автономии	Ка	0,72	0,73	+0,01	? 0,5
5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Кз/с	0,38	0,37	-0,01	? 1
6. коэффициент постоянного актива	Кпа	0,22	0,23	+0,01
7. коэффициент финансовой напряженности	Кфн	0,21	0,21	-	0,5
8. коэффициент финансовой устойчивости	Кфу	0,60	0,64	+0,04	0,7-0,8

Исходя из полученных расчетов можно сделать следующие выводы: все полученные коэффициенты находятся в пределах допустимых норм, они незначительно либо увеличились, либо уменьшились. Км и Ка показывают, что основная часть (а именно около 70%) предприятие вложило в оборотные активы и такую же часть собственный капитал занимает во всех источниках финансирования. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости организации дала тот же результат, что и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости, т.е предприятие абсолютно финансово устойчиво.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платёжеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платёжные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

Третья группа (А3) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно большой срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода (более 12 месяцев). В эту группу включают статьи 1 раздела актива баланса «внеоборотные активы», а также статьи 2 раздела баланса, не вошедшие в первые три группы: НДС по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) относятся к текущим активам организации.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства, - кредиторская задолженность и задолженность участникам по выплате доходов;

П2 - краткосрочные обязательства - краткосрочные займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, а также прочие краткосрочные обязательства.

П3 - долгосрочные обязательства: займы и кредиты, а также прочие долгосрочные обязательства, т.е. итого IV раздела баланса «долгосрочные обязательства».

П4 - постоянные пассивы - собственный капитал, в который включаются все разделы баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи V раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих периодов».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

Анализ ликвидности баланса исследуемой организации оформим в виде таблицы 6.

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса ООО «СибКранЦентр».

Активы	начало	конец	пассив	начало	конец	Платёжный излишек(+), недостаток(-)
						начало	конец
Наиболее ликвидные А1	284531	251360	Наиболее срочные П1	61054	51456	+223477	+199904
Быстро реализуемые А2	245163	224513	Кратко срочные П2	180410	169531	+64753	+54982
Медленно реализуемые А3	141970	144038	Долго срочные пассивы П3	-	-	+141970	+144038
Трудно реализуемые А4	201360	203548	Постоянные пассивы П4	631560	602472	-430200	-398924
Баланс	873024	823459	Баланс	873024	823459	-	-

Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что баланс анализируемой организации является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода. Реальное соотношение активов и обязательств выглядит следующим образом:

На начало года: На конец года

А1> П1 А1 > П1

А2 > П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4

А1 > П1 - 284531 тыс. руб. > 61054 тыс. руб. - на начало периода;

251360 тыс. руб. < 51456 тыс. руб. - на конец периода;

А2 > П2 - 245163 тыс. руб. > 180410 тыс. руб. - на начало периода;

224513 тыс. руб. > 169531 тыс. руб. - на конец периода;

А3 >П3 - 141970 тыс. руб. > 0 тыс. руб. - на начало периода;

144038 тыс. руб. > 0 тыс. руб. - на конец периода;

А4 < П4 - 201360 тыс. руб. < 631560 тыс. руб. - на начало периода;

203548 тыс. руб. < 602472 тыс. руб. - на конец периода.

.Для оценки ликвидности организации, ее способности выполнять свои краткосрочные обязательства используют три коэффициента ликвидности:

· коэффициент покрытия или текущей ликвидности;

· коэффициент быстрой ликвидности

· коэффициент быстрой ликвидности

Используя данные таблицы 6 рассчитаем коэффициенты ликвидности ООО «СибКранЦентр».

Таблица 7

Анализ ликвидности баланса

Показатели	Усл.об.	Начало периода	Конец периода	(+, - )	норма
1. коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3) / (П1+П2)	Ктл	2,8	2,8	-	? 2,0
2. коэффициент быстрой ликвидности (А1+А2) / (П1+П2)	Кбл	2,2	2,2	-	0,8-1,0
3.коэффициент быстрой ликвидности А1 / (П1+П2)	Кал	1,2	1,1	-0,1	> 0,2

Данные таблицы 7 свидетельствуют о высокой степени ликвидности и достаточной платежеспособности исследуемой организации. Это подтверждается рассчитанным ранее трехкомпонентным показателем, на основании которого был сделан вывод о абсолютном устойчивом финансовом состоянии анализируемой организации.

Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от состава и структуры оборотного капитала, а также от вложенных активов и степени их ликвидности.

Цель анализа оборотного капитала - оценить состояние эффективности его использования.

Оборачиваемость оборотного капитала оценивается по таким показателям, как:

1.Коэффициент оборачиваемости (Коб), или скорость оборота:

Коб = V / ОК,

где V - выручка от продажи продукции; ОК - средняя величина оборотного капитала.

Данный коэффициент показывает количество оборотов, совершенных оборотным капиталом за анализируемый период времени. С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а значит эффективность использования оборотных средств улучшается.

2. длительность одного оборота (Д) или время обращения.

Д = ОК * Т / V,

где Д - длительность одного оборота оборотного капитала (в днях).

Сокращение времени оборота приводит к высвобождению средств из оборота, а увеличение - к дополнительной потребности в оборотных средствах.

1. коэффициент закрепления оборотных средств (Кз).

Кз = Ок / V

Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1 руб. выручки от продажи продукции.

В таблице 8 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 8

Показатели оборачиваемости оборотного капитала

Показатели	Предыд. период	Отчет. период	(+ , - )
1. выручка от продажи продукции, тыс. руб.	1246351	1264231
2. средняя величина всего оборотного капитала, тыс. руб.
3. коэффициент оборачиваемости, число оборотов (стр.1 / стр.2)
4. длительность одного оборота, дней (стр.2 * 360 / стр.1
5. Коэффициент закрепления оборотных средств (стр.2 / стр.1)

Экономический эффект в результате изменения оборачиваемости выражается в выражении оборотного капитала, а также в увеличении прибыли. Сумму высвобождения (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать:

?Ок = ОК₁- ОК₀ * К_VP

где ОК₁ и ОК₀ - средняя величина оборотного капитала за отчетный и предыдущий периоды; К_VP - коэффициент роста выручки от продажи продукции (V₁ / V₀)

На основе данных таблицы 8 определим высвобождение оборотного капитала:

Величину прироста объема продаж за счет ускорения оборотного капитала можно определить применяя метод цепных подстановок:

?V = (К_об1 - К_об0) * ОК,

где К_об1 и К_об0 - коэффициент оборота за отчетный и предыдущий периоды.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли ?П можно рассчитать по формуле:

?П = П₀ * (К_об1 / К_об0) - П₀,

рентабельность предприятие доход

где П₀ - валовая прибыль за прошлый период.

Финансовые результаты организации оцениваются не только абсолютными показателями прибыли, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной). Эти показатели более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.

1. рентабельность продукции - характеризует отношение прибыли от реализации продукции к объему реализованной продукции.

2. Рентабельность всего капитала предприятия - характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Определяется отношением балансовой прибыли (прибыли от реализации продукции) к среднегодовой стоимости инвестированного капитала.

3. Рентабельность внеоборотных активов - характеризует эффективность использования внеоборотных активов. Определяется отношением чистой прибыли от реализации продукции к сумме внеоборотных активов.

4. Рентабельность собственного капитала - характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия. Определяется отношением прибыли от реализации продукции к собственному капиталу предприятия.

5. рентабельность производственной деятельности. Определяется отношением прибыли от реализации продукции к сумме затрат по произведенной и реализованной продукции.

Проведем расчет вышеперечисленных показателей в таблице 9.

Таблица 9.

Расчет показателей рентабельности предприятия.

Показатели	Пред. период	Отчет. период	(+, -)
1. прибыль от продаж
2. объем реализации продукции
3. среднегодовая стоимость капитала
4. сумма внеоборотных активов	138909	138125
5. Сумма собственного капитала	631560	602472
6. себестоимость реализованной продукции	1056243	1065684
7. коммерческие расходы	103562	110256
8. управленческие расходы	74080	75850
9 рентабельность продукции (стр.1 / стр.2 * 100%)
10 рентабельность всего капитала (стр.1 / стр.3* 100%)
11 рентабельность внеоборотных активов (стр.1 / стр.4*100%)
12 рентабельность собственного капитала (стр.1 / стр.5 *100%)
13. рентабельность производственной деятельности (стр.1 / стр.6 + стрк.7+ стр.8)

На последнем этапе анализа финансового состояния производится диагностика вероятности банкротства.

Критериями для выявления потенциальных банкротов служат два показателя: коэффициент текущей ликвидности (Ктл) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс).

Предприятие будет признано неплатежеспособным, если при анализе структуры баланса предприятие будет выполняться одно из следующих условий: Ктл > 2 или Косс > 0,1.

Данные показатели были рассчитаны ранее и составляют:

предыдущий период отчетный период

Ктл. 2,8 2,8

Косс 0,53 0,56

Мы видим, что коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше критического, т.е. 2, тогда структура баланса ООО«СибКранЦентр» признается удовлетворительной, так как значения данного показателя составляют в предыдущем периоде 2,8 а в отчетном периоде 2,8. Это означает, что банкротство не грозит предприятию.

В целом анализ показал, что данное предприятие абсолютно финансово устойчиво и занимает устойчивые позиции на рынке производства своей продукции.

Размещено на allbest.ru