Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Анализ финансовой устойчивости ООО "Парта"

Анализ финансовой устойчивости ООО "Парта"

Особенности финансового менеджмента предприятий малого бизнеса, информационное обеспечение и анализ финансового состояния предприятия. Организационно-правовая система, разработка рекомендаций по совершенствованию финансового менеджмента на предприятии.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 11.03.2011
Размер файла 39,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

  • Содержание
  • Введение
  • Глава1.Особенности финансового менеджмента предприятий малого бизнеса
    • 1.1 Функции, задачи и роль финансового менеджера на предприятии
    • 1.2 Механизм финансового менеджмента
    • 1.3 Информационное обеспечение деятельности финансового менеджера
    • 1.4 Анализ финансового состояния предприятия: сущность и задачи
  • Глава2.Анализ финансовой устойчивости ООО «Парта»
    • 2.1 Организационно-правовая система ООО «Парта»
    • 2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
    • 2.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
  • Глава3.Разработка рекомендаций по совершенствованию финансового менеджмента на предприятии ООО «Парта»
  • Заключение
  • Список использованных источников
  • Введение
  • Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - это комплексное изучение деятельности предприятия с целью объективной оценки ее результатов и повышения эффективности хозяйствования.
  • Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучение их во взаимодействии, во всем многообразии связей и зависимостей.
  • Цель курсовой работы - анализ финансового состояния предприятия.
  • Объектом анализа курсовой работы является ООО «Парта».
  • Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличение активов.
  • Основными задачами анализа финансового состояния являются:
  • - своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;
  • - прогнозирование возможных финансовых результатов экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантов не пользованию ресурсов;
  • - разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
  • Финансовое состояние предприятия - экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Глава1.Особенности финансового менеджмента предприятий малого бизнеса

В соответствии с Федеральным законом № 88-ФЗ от 14 июня 1995 г. "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" под малым предприятием понимается коммерческая организации, в уставном капитале которой доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов не превышает 25%, а доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого предпринимательства, не превышает 25%.

Вторым условием является средняя численность работников за отчетный период, которая не должна превышать следующих предельных уровней:

в промышленности, строительстве и на транспорте -- 100 человек;

в сельском хозяйстве и научно-технической сфере -- 60 человек;

в оптовой торговле -- 50 человек;

в розничной торговле и бытовом обслуживании населения -- 30 человек;

в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности -- 50 человек.

Таким образом, в соответствии с указанным Федеральным законом для отнесения предприятия к малому нужно принимать во внимание два критерия: численность работников и участие других организаций в уставном капитале предприятия

Малые предприятия в своей работе сталкиваются с различными проблемами и угрозами: возможность быстрого разорения, ограниченность роста, небольшие рынки, нехватка оборотных средств, высокая конкуренция.

При управлении финансами на малом предприятии может возникнуть ряд факторов, способных повлиять на принимаемые решения:

- особенности структуры капитала;

- специфичная иерархия рисков;

- высокие кредитные проценты;

- отсутствие гарантий;

- попытки поглотить или распространить влияние над предприятием.

Отсюда видно, что для успешной работы любого малого предприятия необходима постановка финансового менеджмента.

Кадровое обеспечение управления финансами

Финансовый менеджмент как экономический орган управления хозяйствующего субъекта представляет собой часть аппарата управления, часть руководства этим хозяйствующим субъектом. На крупных предприятиях в акционерных обществах таким аппаратом управления может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Финансовая дирекция и ее подразделения должны выполнять следующие основные функции: обеспечивать финансовую деятельность (использование финансовых ресурсов, получение прибыли и т.п.) хозяйствующего субъекта и его подразделений.

В небольших предприятиях роль финансового директора обычно выполняет главный бухгалтер. Главное что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо непосредственно является частью работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера. Тем самым подчеркивается исключительная важность этой фикции. Вне зависимости от организационной структуры управления фирмой финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

На данный момент существует три эффективных способа организации структуры управления финансами малого бизнеса:

1) совмещение должностей (например, главный бухгалтер и финансовый директор в одном лице). В данной ситуации снижаются затраты на содержание финансовой службы, но ухудшается качество принимаемых решений;

2) создание отдельного специального финансового отдела или финансовой должности (финансовый директор, финансовый менеджер). Это потребует больших затрат, так как специалисты высокого уровня в области финансов стоят дорого, а иметь малоопытного и неквалифицированного специалиста - себе дороже. Возможность эффективного создания такой структуры есть только у предприятий, входящих в структуру объединения предприятий;

3) передача финансового управления в специализированную организацию, так называемый аутсорсинг или субподряд. На данный момент одним из популярных видов аутсорсинга является ведение бухгалтерского учета специализированной организацией.

1.1 Функции, задачи и роль финансового менеджера на предприятии

Финансовый менеджер должен знать теорию финансов, кредита и финансового менеджмента, бухгалтерский учет, действующее законодательство Российской Федерации в области финансовой, кредитной, банковской, биржевой и валютной деятельности, порядок совершения операций на финансовом рынке (рынке капитала, рынке кредитных ресурсов, рынке ценных бумаг, валютном рынке), основы экономики хозяйствующего субъекта, внешнеэкономической деятельности, налогообложения, методику и методологию экономического анализа. Особо важно для финансового менеджера уметь читать бухгалтерский баланс, так как последний является конкретным отчетным документом, характеризующим использование финансовых средств хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджер должен уметь разбираться в финансовой информации (отечественной и зарубежной), анализировать результаты финансовой деятельности и эффективность мероприятий по вложению капитала, составлять финансовый план, рассчитывать и прогнозировать результаты от использования капитала, оценивать рациональность и эффективность разрабатываемых финансовых программ, составлять отчет по использованию финансовых ресурсов.

В процессе своей работы финансовые менеджеры должны решать следующие задачи:

· определять потребности в финансовых ресурсах для обеспечения деятельности своей компании;

· анализировать возможные источники финансовых ресурсов и выбирать наиболее целесообразные для решения конкретных задач;

· определять и формировать рациональную структуру финансовых ресурсов;

· анализировать возможные направления использования финансовых ресурсов для достижения целей компании и выбирать наиболее целесообразные;

· управлять процессом формирования и использования финансовых ресурсов.

В последние годы роль финансового менеджера расширилась до управления предприятием в целом. Иными словами, управляющие финансами теперь занимаются и общим управлением, тогда как прежде они, главным образом, занимались приращением денежных средств и движением наличности фирмы. Повышение роли финансового менеджера произошло за счет действия ряда факторов, которые, в свою очередь, должны постоянно находиться в сфере внимания финансового менеджера, это:

- растущая конкуренция между фирмами, технологические усовершенствования, требующие значительных капитальных вложений;

- изменение процентных ставок, налогового законодательства и инфляции;

- изменение ситуации на финансовых рынках и т.д.,

В настоящее время можно выделить следующие основные функции финансового менеджера:

· общий финансовый анализ и планирование;

· эффективное распределение финансовых ресурсов (управление активами, инвестиционная политика);

· мобилизация средств на наиболее выгодных условиях (управление источниками финансирования);

· осуществление контроля над исполнением решений и результатами проводимой политики; целью контроля является выявление факторов и причин негативных тенденций и корректировка направлений развития компании.

Схематично деятельность финансового менеджера представлена на рисунке 1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1. Функции финансового менеджера

1.2 Механизм финансового менеджмента

Процесс управления финансовой деятельностью предприятия базируется на определенном механизме. Механизм финансового менеджмента представляет собой систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия. В структуру механизма финансового менеджмента входят следующие элементы.

1. Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятия, представляет собой одно из направлений реализации внутренней финансовой политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют финансовую деятельность предприятия в разных формах.

2. Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия. Этот механизм формируется, прежде всего, в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его видов и сегментов. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулирования финансовой деятельности предприятий возрастает.

3. Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам его финансовой деятельности.

4. Система конкретных методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью предприятия. В процессе анализа, планирования и контроля финансовой деятельности используется обширная система методов и приемов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К числу основных из них относятся методы: технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнения и другие.

Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.

1.3 Информационное обеспечение деятельности финансового менеджера

Успешность работы руководителей, бухгалтеров и финансовых менеджеров зависит от различных видов обеспечения их деятельности: правового, информационного, нормативного, технического и т.п. Информационное обеспечение без сомнения относится к числу ключевых элементов этой системы.

Управлять - значит принимать решения. Осознанное принятие управленческих решений возможно только на основе информации. Существуют различные определения понятия «информация»; одно из наиболее емких звучит так: информация - это сведения, уменьшающие неопределенность в той области, к которой они относятся.

К исходным данным, потенциально несущим информацию, предъявляются различные требования, в том числе: достоверность, своевременность, необходимая достаточность, достаточная точность и т.п. В наиболее общем виде понятие «достоверность» можно определить как форму существования истины, обоснованную каким-либо способом, например, экспериментом или неопровержимым логическим доказательством.

Исключительно важным является требование своевременности, поскольку для финансового менеджера имеют значение не данные вообще, а данные в нужном объеме и в нужное время.

Ориентация на большие объемы предназначенных для анализа данных приводит к тому, что руководителя или специалиста захлестывает их бессистемный поток; часто он был даже не в состоянии ознакомится с ними, не говоря уже об анализе и разумном использовании. Именно поэтому требование необходимой достаточности исходных данных бесспорно актуально и не имеет однозначного решения.

Требование достаточной точности исходных для анализа данных особенно актуально в отношении сведений, подготавливаемых в системе бухгалтерского учета. Предоставление бухгалтерам определенной свободы в выборе методов учета и алгоритмов расчета приводит к тому, что, например, один из основных показателей - прибыль - можно исчислить с той или иной степенью точности. Точно так же обстоит дело и со многими другими оценками, генерируемые в системе учета - их точность относительна. Это обстоятельство необходимо понимать финансовому менеджеру, проводящему сравнительный анализ данных годовых отчетов.

Информационное обеспечение процесса управления финансами - совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности компании. Его основу составляет информационная база, в состав которой входят пять блоков (рисунок 2.)

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2 - Структура информационной базы процесса управления финансами

Первый блок включает в себя законы, постановления и другие нормативные акты, положения и документы, определяющие, прежде всего, правовую основу финансовых институтов, рынка ценных бумаг.

Во второй блок входят нормативные документы государственных органов, международных организаций и различных финансовых институтов, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка.

Третий блок включает бухгалтерскую отчетность, которая в условиях рынка является наиболее информативным и надежным источником, характеризующим имущественное и финансовое положение компании.

Система подготовки и представления статистических данных в финансовой сфере (четвертый блок) имеет исключительную важность для становления и развития рыночных отношений. В экономически развитых странах основу этого блока составляют сведения финансового характера, публикуемые органами государственной статистики, биржами и специализированными информационно-аналитическими агентствами.

Последний блок - несистемные данные - включает в себя сведения, либо не имеющие непосредственного отношения к информации финансового характера, либо генерируемые вне какой-либо устойчивой информационной системы (например, официальная статистика, данные аудиторских компаний, внутренняя и внешняя отчетность управленческого аппарата компании, данные, публикуемые в различных СМИ, неофициальные данные).

1.4 Анализ финансового состояния предприятия: сущность и задачи

Рыночная экономика связана с необходимостью повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе систематического анализа финансовой деятельности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют основу анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Анализ деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

При проведении финансового анализа могут возникнуть проблемы организационного характера - бухгалтерский учет и состав отчетности некоторых малых предприятий отличается от бухгалтерского учета и состава отчетности средних и крупных предприятий. Поэтому финансовому специалисту необходимо суметь провести финансовый анализ на основании имеющихся данных, а для этого может потребоваться ряд корректировок.

В отличие от крупных предприятий в малом бизнесе показатели разнятся. Так, например, значение показателя ликвидности обычно меньше, а оборачиваемости - больше, поскольку в связи с малой численностью и высокой оборачиваемостью для малого предприятия характерны: высокая производительность труда, высокий уровень кредиторской, низкий уровень дебиторской задолженности. При этом надо учитывать, что часто полученные займы являются средствами или руководителя, или собственника бизнеса.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

менеджмент бизнес финансирование

Глава2.Анализ финансовой устойчивости ООО «Парта»

2.1 Организационно-правовая система ООО «Парта»

Общество с ограниченной ответственностью «Парта» (сокращенное наименование: ООО «Парта»), создано и действует в соответствии с Федеральным Законом Российской Федерации «Об Обществах с ограниченной ответственностью», на основании Устава, утвержденного Учредителем.

Целью деятельности Общества является удовлетворение общественных потребностей и потребностей Учредителя в продукции и услугах, производимых Обществом, а также получение прибыли в интересах Учредителя.

Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую печать, бланки, штампы с наименованием и другие реквизиты, действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.

Общество действует на основе самоуправления.

Органом Управления Обществом является: Учредитель и Генеральный Директор.

Основным видом ООО «Парта» является оптовая торговля канцелярскими товарами.

ООО «Парта» относится к предприятиям малого бизнеса и система финансового менеджмента в нем очень мала (рис. 3).

Рисунок 3 - Организационная структура на предприятии ООО «Парта»

Аппарат управления состоит из генерального директора и коммерческого директора, а функции финансового менеджера выполняет главный бухгалтер. Он на основании данных из бухгалтерской отчетности проводит общий финансовый анализ предприятия и предоставляет все данные генеральному директору для дальнейшей разработки финансовой стратегии.

Бухгалтер проводит

- анализ финансовых проблем;

- выработку рекомендаций руководству;

- эффективное распределение финансовых ресурсов;

- контроль над исполнением решений и результатами проводимой политики.

Исходя из проведенного анализа финансового состояния ООО «Парта» можно сказать, что организация финансового менеджмента на предприятии удовлетворительная.

2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

ООО «Парта» за 2007 год

Проведем расчеты абсолютных показателей финансовой устойчивости:

СОС нач = 152 - 39 = 113;

СОС кон = 309 - 48 = 261.

Сд нач = 113 - 0 = 113;

Сд кон = 261 - 0 = 261.

ИФЗ нач = 113 + 0 = 113;

ИФЗ кон = 261 + 0 = 261.

Фсос = СОС - ЗЗ

Фсос нач = 113 - 93 = 20, Фсос нач > 0;

Фсос кон = 261 - 560 = -299 Фсос кон < 0.

Фсд = СД - ЗЗ

Фсд нач = 113 - 93 = 20, Фсд нач > 0;

Фсд кон = 261 - 560 = -299 Фсд кон < 0.

Фифз = ИФЗ - ЗЗ

Фифз нач = 113 - 93 = 20, Фифз нач > 0;

Фифз кон = 261 - 560 = -299 Фифз кон < 0.

Полученные данные занесем в аналитическую табл. 1, которую заполним на основании полученных данных и данных формы №1 «Баланс».

Таблица 1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели

На начало отчетного периода, тыс.руб.

На конец отчетного периода, тыс.руб.

Изменения за год (+,-), тыс.руб.

Собственный капитал

152

309

157

Внеоборотные активы

39

48

9

Собственные оборотные средства (СОС)

113

261

148

Долгосрочные обязательства (ДО)

0

0

0

Наличие собственных и заемных источников формирования затрат (СД)

113

261

148

Краткосрочные заемные средства (КЗС)

0

0

0

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗ)

113

261

148

Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)

93

560

467

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фсос)

20

-299

-319

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных (СД) источников формирования запасов и затрат (Фсд)

20

-299

-319

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (ИФЗ) формирования запасов и затрат (Фифз)

20

-299

-319

Трехмерный показатель типа финансовой устойчвости

(1,1,1)

(0,0,0)

-

После проведенных выше расчетов видно, что и на начало отчетного периода трехмерный показатель типа финансовой устойчивости S имеет вид S = {1,1,1}, а на конец года - S = {0,0,0}. Это значит, что, не смотря на некоторые улучшения, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

2.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

ООО «Парта» за 2007 год

Произведем расчет основных относительных показателей финансовой устойчивости:

Коэффициент финансовой независимости

Кфн нач = 152 / 280 = 0,5;

Кфн кон = 309 / 892 = 0,3.

Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. На практике установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму общественных источников финансирования, т.е. источники финансирования должны быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств, т.о. минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансового риска)

Кс нач = (0 + 128) / 152 = 0,8;

Кс кон = (0 + 583) / 309 = 1,9.

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента - 0,5, критическое - 1. Таким образом, на конец отчетного периода компания все больше стала зависеть от внешних инвесторов и кредиторов.

Коэффициент маневренности собственного капитала

Км нач = (152 - 39) / 152 = 0,7;

Км кон = (309 - 48) / 309 = 0,8.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств.

В зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности этот показатель может изменяться (однако нормативом является - 0,4 … 0,6).

Нормальной считается ситуация, когда коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала

Кк нач = (0 + 128) / 280 = 0,5;

Кк кон = (0 + 583) / 892 = 0,7.

По этому показателю мы видим, что к концу года финансовая устойчивость ООО «Парта» снизилась и увеличилась зависимость от внешних кредиторов.

Коэффициент общей степени платежеспособности

Коп нач = (128 + 0) / 5120 = 0,025;

Коп кон = (583 + 0 ) / 5120 = 0,1.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

Кз нач = (0 + 128) / 5120 = 0,025;

Кз кон = (0 + 583) / 5120 = 0,1.

Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам

Кпт нач = 128 / 5120 = 0,025;

Кпт кон = 583 / 5120 = 0,1.

Коэффициент соотношения внеоборотных активов собственных капиталов

Кна/ск нач = 39 / 152 = 0,3;

Кна/ск кон = 48 / 309 = 0,2.

Показатель меньше 0,5 - это говорит о том, что предприятие имеет собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что обычно расценивается негативно.

Значение коэффициента автономии на конец года соответствует нормативному значению, что является нормальным состоянием, т.к. предприятие не полностью зависит от внешних кредиторов.

Наметилась тенденция на повышение значения данного показателя на 0,2 пункта, что говорит об увеличении уровня финансовой независимости.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансового риска) находится в не допустимых значениях (на конец отчетного периода он составляет 1,0). Таким образом, на каждый рубль собственных средств приходится 1 руб. 00 копеек заемных.

Анализируя коэффициент маневренности собственного капитала можно сказать об острой нехватке оборотных средств, но на конец года эта тенденция уменьшается. Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования

Проанализировав абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости в их совокупности можно сделать вывод о кризисном финансовом состоянии предприятия на начало года и о нормальном финансовой состоянии на конец года. Налицо недостаток собственных оборотных средств, из-за чего предприятие не может нормально функционировать. У предприятия не высокий уровень финансовой независимости от внешних кредиторов, это явление нельзя назвать положительным, т.к. с помощью привлеченных средств можно было бы добиться улучшения финансовых показателей.

2. Показатели ликвидности и платежеспособности.

Под ликвидностью предприятия понимается его способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков ликвидности.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1 (наиболее ликвидные активы) = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

А2 (быстро реализуемые активы) = краткосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы;

А3 (медленно реализуемые активы) = запасы + долгосрочная дебиторская задолженность + НДС - расходы будущих периодов;

А4 (труднореализуемые активы) = внеоборотные активы.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам предприятия. Они более ликвидны, чем остальное имущество. Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их платы:

П1 (наиболее срочные обязательства) = кредиторская задолженность + расчеты по дивидендам + прочие краткосрочные обязательства;

П2 (краткосрочные пассивы) = краткосрочные кредиты и займы;

П3 (долгосрочные пассивы) = долгосрочные обязательства;

П4 (постоянные пассивы) = III раздел «Капитал и резервы» + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов - расходы будущих периодов. С помощью баланса рассчитаем показатели ликвидности для предприятия ООО «Парта» и занесем их в таблицу 2.

Таблица 2.Показатели оценки ликвидности ООО «Парта» Тыс.руб.

Период

А1

А2

А3

А4

П1

П2

П3

П4

На начало 2007

179

103

552

48

583

0

0

299

На конец 2007

120

250

221

212

219

125

64

395

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и его платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса. На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляют в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств (формула 1):

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4; (1)

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.

Применим формулу 1 для определения ликвидности баланса ООО «Парта», и получим:

На конец 2006 года: 179 ? 586; 103 ? 0; 552 ? 0; 48 ? 299.

На конец 2007 года: 120 ? 219; 250 ? 125; 221 ? 64; 212 ? 395.

Таким образом, баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным.

Сравнение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными краткосрочными массивами показывает текущую ликвидность (А1 + А2 ? ? П1 + П2), то есть платежеспособность и неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Предприятие ООО «Парта» не обладает текущей ликвидностью, таким образом, не способно в полной мере рассчитываться по текущим обязательствам. Зато перспективная ликвидность, то есть прогноз платежеспособности предприятия (А3 ? П3), соответствует неравенству и это говорит о том, что предприятие способно рассчитываться по будущим обязательствам.

Вторая стадия анализа ликвидности - расчет финансовых коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 3.

Таблица 3.Коэффициенты ликвидности предприятия

Наименование коэффициента

Что показывает

Способ расчета

Интервалы оптимально-го значения

1

2

3

4

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, Ка.л.

Часть краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности

А1 : (П1+ П2)

Больше или равно 0,2

1

2

3

4

2. Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия), Кт.л.

Показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности

(А1 + А2 + + А3) : (П1+ + П2)

Больше или равно 2,0

3. Коэффициент быстрой ликвидности (или коэффициент «критической оценки»), Кб.л.

Показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность

(А1 + А2) : : (П1+ П2)

От 0,7 до 0,8; желательно более 1,5

4. Общий показатель ликвидности, Кл.общ.

Показатель фиксирует отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные их группы входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения

(А1 + 0,5 х А2 + 0,3 х хА3) : : (П1 + 0,5 х х П2 + 0,3 х х П3)

Больше или равно 1,0

5. Показатель ликвидности при мобилизации средств, Км.ср.

Характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат

А3 : (П1+ П2)

От 0,5 до 1,0

Рассчитаем эти коэффициенты для ООО «Парта» за 2008 год:

Коэффициент абсолютной ликвидности

На начало года: Ка.л. = 179 : (583 + 0) = 0,3;

На конец года: Ка.л. = 120 : (219 + 125) = 0,4.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

На начало года: Кт.л. = (179 + 103 + 552) : (583 + 0) = 1,4;

На конец года: Кт.л. = (120 + 250 + 221) : (219 +125) = 1,7.

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент «критической оценки»)

На начало года: Кб.л. = (179 + 103) : (583 + 0) = 0,5;

На конец года: Кб.л. = (120 + 250) : (219 + 125) = 1,1.

Общий показатель ликвидности

На начало года: Кл.общ. = (179 + 0,5 х 103 + 0,3 х 552) : (583 + 0,5 х 0 + 0,3 х 0) = 0,7;

На конец года: Кл.общ. = (120 + 0,5 х 250 + 0,3 х 221) : (219 + 0,5 х 125 + 0,3 х 64) = 1,0

Показатель ликвидности при мобилизации средств

На начало года: Км.ср. = 552 : (583 + 0) = 0,9;

На конец года: Км.ср. = 221 : (219 + 125) = 0,6.

Таким образом, к концу года показатели ликвидности ООО «Парта» улучшились, его финансовое состояние стало стабильнее, а его средства более ликвидными.

Платежеспособность предприятия - внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов предприятия.

Общая платежеспособность предприятия определяется, как ее способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

Коэффициент общей платежеспособности (Кобл.пл.) рассчитывается по формуле (2):

Кобл.пл. = Активы предприятия : Обязательства предприятия (2)

Рассчитаем коэффициент общей платежеспособности для ООО «Парта»:

На начало 2008 г. Кобл.пл. = (48 + 844) : (309 + 0 + 583 - 0) = 1;

На конец 2008 г. Кобл.пл. = (212 + 603) : (407 + 64 + 344 - 0) = 1.

Нормальным ограничением для этого показателя является Кобл.пл. = 2. Коэффициент общей платежеспособности для ООО «Парта» на начало и на конец периода равен 1, следовательно, оборотные активы организации не обеспечены долгосрочными источниками.

3. Показатели оценки прибыли и рентабельности.

Функционирование предприятия независимо от видов деятельности и форм собственности в условиях рынка определяется его способностью приносить достаточный доход и прибыль.

Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы, в общем виде рассчитывается по формуле (3).

Прибыль = Доходы - Расходы (3)

Основными показателями прибыли являются:

Общая прибыль (убыток) отчетного периода;

Балансовая прибыль (убыток);

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

Прибыль от финансовой деятельности;

Прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;

Налогооблагаемая прибыль;

Чистая прибыль.

Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, финансовой деятельности и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль (убыток) о реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без НДС, спецналога и акцизов и затратами на ее производство и реализацию.

Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна балансовой прибыли , уменьшенной на сумму:

- отчислений в резервный и другие аналогичные фонды;

- рентных платежей в бюджет;

- доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других предприятий;

- доходов от казино, видеосалонов и пр.;

- прибыли от страховой деятельности;

- прибыли от отдельных банковских операций и сделок;

- курсовой разницы, образовавшейся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым ЦБ РФ иностранным валютам;

- прибыли от производства и реализации производственной сельскохозяйственной продукции.

Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт.

Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда, на уплату в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.

Занесем основные показатели прибыли ООО «Парта» в таблицу 4 и выявим отклонения.

Таблица 4.Основные показатели прибыли ООО «Парта» Тыс. руб

Показатель прибыли

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Отклонение (+, -)

2007 г. к 2006 г.

2008 г. к 2007 г.

Балансовая прибыль

90

219

182

129

- 37

Прибыль (убыток) от реализации продукции

3 925

5 120

6 012

1 195

892

Налогооблагаемая прибыль

80

205

129

125

- 76

Чистая прибыль

73

155

98

82

- 57

Из таблицы видно, что балансовая прибыль 2007 года увеличилась на 129 тыс. руб. по отношению к 2006 году, а в 2008 году наоборот уменьшилась на 37 тыс. руб. по отношению к 2006 году. Прибыль (убыток) от реализации продукции в 2007 году увеличилась на 1 195 тыс. руб., а в 2008 году увеличилась на меньшую сумму, на 892 тыс. руб. Налогооблагаемая прибыль в 2008 году уменьшилась на 76 тыс. руб., чистая прибыль в 2008 году уменьшилась на 57 тыс. руб.

Для доказательства эффективности принимаемых решений особое значение имеют показатели рентабельности - это относительные величины, производные от прибыли. Рентабельность является одним из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующих уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Рассмотрим показатель рентабельности и формулу (4) его расчета:

Рентабельность продаж:

Rп = Балансовая прибыль : Выручка от реализации (4)

Показывает доходность реализации, т.е. сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Напрямую связана с изменениями цены реализации продукции, уровнем затрат на производство.

Рассчитаем рентабельность продаж для ООО «Парта»:

За 2006 г.: Rп = 90 : 3925 = 0,02;

За 2007 г.: Rп = 219 : 5120 = 0,04;

За 2008 г.: Rп = 182 : 6012 = 0,03.

Таким образом, в 2006 году на единицу реализованной продукции приходится 20 рублей, в 2007 году - 40 рублей, в 2008 году - 30 рублей. В ООО «Парта» в 20087 году доходность реализации уменьшилась, что связано с большим уровнем затрат и расходов.

4. Показатели деловой активности.

Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности имеют большое значение для оценки финансового положении предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости.

Рассчитаем коэффициент общей оборачиваемости капитала по формуле (5):

КОа=Выручка от реализации продукции:Среднегодовая стоимость активов (5)

За 2007 год и 2008 год коэффициент оборачиваемости активов ООО «Парта» равна:

КОа = 5120 + 6012 : ((280 + 892) : 2) = 11132 : 586 = 19.

Продолжительность одного оборота активов в днях рассчитывается по формуле (6):

365 дн. : КОа (6)

Для анализируемого предприятия продолжительность одного оборота активов составляет 19 дней.

Глава3.Разработка рекомендаций по совершенствованию финансового менеджмента на предприятии ООО «Парта»

Финансовый менеджмент как экономический орган управления хозяйствующего субъекта представляет собой часть аппарата управления, часть руководства этим хозяйствующим субъектом. На крупных предприятиях в акционерных обществах таким аппаратом управления может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. В небольших предприятиях, таких как ООО «Парта», роль финансового директора выполняет главный бухгалтер.

В последние годы роль финансового менеджера расширилась до управления предприятием в целом. Иными словами, управляющие финансами теперь занимаются и общим управлением, тогда как прежде она, главным образом, занимались приращением денежных средств и движением наличности фирмы. Повышение роли финансового менеджера произошло за счет действия ряда факторов:

- растущая конкуренция между фирмами, технологические усовершенствования, требующие значительных капитальных вложений;

- изменение процентных ставок, налогового законодательства и инфляции;

- изменение ситуации на финансовых рынках и т.д.

ООО «Парта» являясь предприятием малого бизнеса и осуществляя свою деятельность в условиях нынешнего мирового экономического кризиса, имеет множество конкурентов, таких как ООО «Топ-книга», ООО «Канц-Сити», ООО «Олми-Канц» и др. Для поддержания и улучшения своего положения на финансовом рынке ООО «Парта» необходимо усовершенствовать систему финансового менеджмента.

Рекомендации по совершенствованию финансового менеджмента на предприятии:

1. Так как финансовым менеджментом в организации ООО «Парта» занимается только главных бухгалтер, необходимо либо привлечение специалиста (финансового менеджера), либо обучение кого-то из персонала основам финансового менеджмента для помощи бухгалтеру;

2. Необходимо провести более полный и углубленный анализ для определения финансового состояния предприятия;

3. Разработать краткосрочные и долгосрочные стратегии управления финансами и предприятия в целом.

Заключение

Финансовый менеджмент - система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и с использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств.

Эффективный финансовый менеджмент позволяет формировать ресурсный потенциал высоких темпов прироста производительной деятельности предприятия, обеспечивать постоянный рост собственного капитала, существенно повышать его конкурентную позицию на товарном и финансовом рынках, обеспечивать стабильное экономическое развитие в стратегической перспективе.

Главной целью финансового менеджмента является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периодах.

Постановка и организация финансового менеджмента на предприятиях малого бизнеса, так же как и на крупных предприятиях, сложны и трудоемки.

Основной задачей финансового менеджера (финансового директора) малого предприятия является формирование, распределение и использование денежных фондов с целью эффективного производства и сбыта, а также осуществления простого и расширенного воспроизводства.

Процесс финансового менеджмента включает: анализ финансового состояния, планирование, учет, подготовку управленческой и финансовой отчетности, а также контроль. На каждом этапе имеются свои особенности, обусловленные спецификой самого малого бизнеса. Финансовому менеджеру необходимо быть осмотрительным, так как финансовая устойчивость малого предприятия не стабильна, малое предприятие может быть подвергнуто агрессивному нападению со стороны конкурентов и компаний-поглотителей, а руководители малого бизнеса не всегда осознают опасность, окружающую финансы малого предприятия.

Список использованных источников

1. Гинзбург А.И. Экономический анализ для руководителей малых предприятий. - СПб.: Питер, 2007. - 224с.

2. Дранко О. Финансовый менеджмент. Технологии управления финансами: Учебное пособие. - М.: Юнити, 2004. - 351 с.

3. Жилина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2005. - 224 с.

4. Кангро М.В. Финансовый менеджмент: учебно-практическое пособие / составитель М.В. Кангро. - Ульяновск: УлГТУ, 2008. - 213 с.

5. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. - М.: Юнити, 2003. - 269 с.

6. Стоянова Е.Л. Финансовый менеджмент (Российская практика). - М.: Перспектива, 2003. - 251 с.

7. Уилсон Питер. Финансовый менеджмент в малом бизнесе: пер. с англ. / Под ред. В.А. Микрюкова. - М.: Аудит, Юнити, 2000. - 256 с.

8. Информационно-правовая система «Консультант +». - Режим доступа: http://www.consultant.ru

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены