Определение типа финансовой устойчивости и угрозы банкротства предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Задание

1. Типы финансовой устойчивости предприятия

2. Расчет степени финансовой устойчивости в зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат различными видами источников

3. Оценка угрозы банкротства ООО «Нива»

Список использованной литературы

Задание

Определить тип финансовой устойчивости и оценить угрозу банкротства ООО «Нива» по данным бухгалтерской отчетности. Сделать вывод. В случае необходимости недостающие данные принять условно.

устойчивость финансовый запас затрата банкротство

1. Типы финансовой устойчивости предприятия

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S = {1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т. е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2. Нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости -- S = {0,1,1}). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов, помимо собственных оборотных средств, также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

3. Неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет вид: S = {0,0,1}). Такая ситуация характеризуется недостатком у предприятия «нормальных» источников для финансирования запасов. В этой ситуации еще существует возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

4. Кризисное финансовое состояние (S = {0,0,0}). Характеризуется ситуацией, при которой предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. В этом случае можно говорить о том, что предприятие находится на грани банкротства.[2] Для удобства определения типа финансовой устойчивости представим рассчитанные показатели в таблице №1.

Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости Табл.1

2. Расчет степени финансовой устойчивости в зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат различными видами источников

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Анализ абсолютных показателей заключается в том, что трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. Расчет сводится в таблицу, после чего определяем трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.

СОС = IрП - IрА = стр. 490 - стр. 190,

где IрП - I раздел пассива баланса (капитал и резервы)

IрА - I раздел актива баланса (внеоборотные активы)

СОС(на нач.года) = 1650 - 1750 = -100

СОС(на конец года) = 1708 - 1775 = -67

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) или функционирующий капитал, определяемый путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств (ДО - III раздел пассива баланса):

СД = СОС + ДО = IрП - IрА + IIIрП = стр. 490 - стр. 190 + стр. 590

СД(на нач.года) = 1650 - 1750 + 800 = 700

СД(на конец года) = 1708 - 1775 + 700 = 633

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КК):

ОИ = СД + КК = стр. 490 - стр. 190 + стр. 590 + стр. 610

Показатели строки 610 (Займы и кредиты) условно принимаем за 0.

ОИ(на нач.года) = 1650 - 1750 + 800 + 0 = 700

ОИ(на конец года) = 1708 - 1775 + 700 + 0 = 633

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фсос):

Фсос = СОС - 3

З - Общая величина запасов (строка 210 актива баланса)

Фсос(на нач.года) = -100 - 208 = -308

Фсос(на конец года) = -67 - 170 = -237

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд):

Фсд = СД - 3

Фсд(на нач.года) = 700 - 208 = 492

Фсд(на конец года) = 633 - 170 = 463

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фои):

Фои = ОИ - 3

Фои(на нач.года) = 700 - 208 = 492

Фои(на конец года) = 633 - 170 = 463

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.

1, если Ф > 0

S (Ф) =

0, если Ф < 0

Для определения типа финансовой устойчивости используем табл. №2

Классификация типов финансового состояния организации Табл.2

Данные таблицы свидетельствуют о нормальном на начало и конец анализируемого года финансовом состоянии. Необходимо отметить, что в целом на предприятии увеличились и собственный капитал, и внеоборотные активы, но увеличение незначительное: собственного капитала на 3,5%, а внеоборотных средств лишь на 1,5%. В то же время долгосрочные пассивы немного уменьшились (на 12,5%). Это и повлияло на результате финансовой устойчивости. Однако следует обратить внимание на то, что собственных оборотных средств для формирования запасов просто нет. И на начало и на конец анализируемого года этот показатель имел отрицательное значение. Таким образом, организация для формирования запасов использует заемные средства. Но так как за счет источников собственных и заемных средств покрывается на начало года 29,7% запасов, и на конец года 26,9% запасов, то можно предположить, что заемные средства привлекаются не только для формирования запасов, но для развития предприятия, что является его положительной характеристикой.

3.Оценка угрозы банкротства ООО «Нива»

Тп(на нач.года) = 50 + 90 - 39 = 101

Тп(на конец года) = 45 + 120 - 32 = 133

Кп(на нач.года) = 88/39 = 2,3

Кп(на конец года) = 60/32 = 1,9

Как видно из наших показателей, коэффициент текущей платежеспособности предприятия и на начало отчетного периода и на его конец в норме. Коэффициент покрытия немного превышает норму. Это означает, что такое финансовое состояние предприятия, отвечает законодательному определению должника, который на данный момент не в состоянии выполнить свои денежные обязательства перед кредиторами. Но угрозы банкротства предприятия пока нет.[1]

Список использованной литературы

1. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. -- К.: Ника-Центр, 1999. -- Т.2. - С. 276.

2. Бухгалтерский учет. Учебник / Под ред. П. С. Безруких. 2-е изд., перераб. и доп. М.: «Бухгалтерский учет», 2003.

3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005.

4. Кононенко О. Анализ финансовой отчетности. - 3-е изд., перераб. и доп. - Х.: Фактор, 2005. - 156 с.

5. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - М.: Издательский «Дашков и К^о», 2002.

Размещено на Allbest.ru