Налоги и финансы Украины

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Контрольная работа

по дисциплине: «Финансы»

Содержание

1. Налоговая система Украины: принципы организации, обязательные качества и функции

2. Сущность и виды финансовых рисков

3. Задача №2 (IV)

Список литературы

1. Налоговая система Украины: принципы организации, обязательные качества и функции

налог платеж финансовый система украина

В современном обществе налоги - основная форма доходов государства. Кроме этой фискальной функции налоговый механизм используется для экономического влияния государства на общественное производство, его динамику и структуру, на развитие научно-технического прогресса.

Налог - это обязательный и бесповоротный платеж, который удерживается государством с физических и юридических лиц.

Налоги и их функции отображают взаимоотношения, которые используются государством в налоговой политике с помощью различных инструментов (налоговых ставок, средств налогообложения, льгот и т.д.), которые создают налоговый механизм.

Налоговый механизм - это совокупность организационно- правовых норм и методов управления налогообложением. Государство дает налоговому механизму юридическую форму с помощью налогового законодательства и регулирует его, осуществляя влияние на экономические процессы.

Ряд принципов, характеризующих как налогообложение в целом, так и систему налогообложения был выделен английским экономистом А. Смитом. Этими правилами руководствуется и налоговая система Украины. Анализ их позволяет сформулировать принципы, отражающие особенности и тенденции современной налоговой системы.

Принципы построения и назначения налоговой системы нашего государства закреплены в Законе Украины «О внесении изменений в Закон Украины «О системе налогообложения» от 18.02.97г.:

1. Стимулирование предпринимательской производственной деятельности и инвестиционной активности - предполагает введение льгот по налогообложению прибыли, направленной на развитие производства (или - формирование экономических и правовых интересов в осуществлении определенной деятельности).

2. Обязательность - введение норм уплаты налогов и др. обязательных платежей, определенных на основе достоверных данных, и установление ответственности плательщиков налогов за нарушение налогового законодательства.

3. Равнозначность и пропорциональность - обеспечение уплаты равных налогов и сборов на равную прибыль и пропорционально больших налогов и сборов - на большие доходы.

4. Равенство, недопущение каких-либо проявлений налоговой дискриминации - предполагает одинаковое отношение к субъектам хозяйствования при определении обязанностей по уплате налогов и сборов.

5. Социальная справедливость - обеспечение социальной поддержки малообеспеченных слоев общества на основе введения дифференцированного и прогрессивного налогообложения граждан, получающих высокие доходы.

6. Стабильность - предполагает неизменность основных налоговых платежей, их ставок, а также и налоговых льгот на протяжении бюджетного года.

7. Экономическая обоснованность - предполагает установление налогов и сборов на основе показателей развития национальной экономики и финансовых возможностей, учитывая необходимость сбалансированности расходов бюджета с доходами.

8. Равномерность уплаты - установление таких сроков уплаты налогов и сборов, которые обеспечат своевременность поступления средств в бюджет.

9. Компетенция - установление и отмена налогов является прерогативой ВРУ и советов соответствующих уровней.

10. Единый подход - предполагает обеспечение единого подхода к разработке налогового законодательства.

11. Доступность - удобство для плательщиков норм налогового законодательства.

К вышеперечисленным традиционным принципам, связанным с идеями А. Смита, можно добавить и несколько более узких, используемых в Украине правил:

? налоги и затраты на их взимание должны стремиться к минимуму;

? исключение двойного налогообложения;

? порядок взимания налогов должен предусматривать минимум вмешательства в частную жизнь налогоплательщика;

? обсуждение проектов, законов о налогообложении должно носить гласный, открытый характер.

Исходя из Закона Украины «О системе налогообложения», налоги выполняют следующие функции (они являются производными от функций финансов и реализуют те же задачи, но в относительно более узких рамках):

1. Фискальная - важнейшая функция налогов. Ее основное назначение - наполнение доходной части бюджета для обеспечения финансирования государственных расходов. Характерным является стабильность этой функции - т.е. не просто формирование перечня поступлений в бюджет, а их механизма, действующего на постоянной основе.

2. Регулирующая - своеобразное дополнение предыдущей. Затрагивает как регулирование производства, так и регулирование потребления. Налоговое регулирование - это сложный механизм, учитывающий не только налоговое давление, но и перспективы того или иного вида деятельности, уровни доходности и т.д. Она заключается в:

? установлении и изменении системы налогообложения;

? определении налоговых ставок и их дифференциации;

? предоставлении налоговых льгот.

Регулирующая функция налогов в современных условиях состоит не столько в том, чтобы максимально освободить прибыли и доходы от налогов и создать стимулы для активизации производственной деятельности, сколько в стремлении создать жесткую количественную зависимость между размерами налоговых льгот, предоставляемых субъекту хозяйствования, и его конкретными хозяйственными акциями.

3. Распределительная - представляет своеобразное отражение фискальной: наполнить казну, чтобы потом распределить полученные средства. Но на стадии распределения она очень тесно переплетается с регулирующей функцией, и в одном действии могут проявляться обе, что позволяет говорить о существовании первичного вторичного (перераспределения) распределения с помощью налогов. (Косвенные налоги, регулируя потребление, создают основы для перераспределения средств одних плательщиков другим) - акцизы.

4. Стимулирующая - создает ориентиры для развития или свертывания производства и другой деятельности. Иногда ее рассматривают как подвид регулирующей функции (может быть связано с применением механизма льгот, изменением объекта налогообложения, уменьшением налоговой базы).

5. Контрольная - реализуется в ходе налогообложения при регламентации государством финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций, получении доходов гражданами, использовании ими имущества. С ее помощью оценивается рациональность, сбалансированность налоговой системы, проверяется, насколько налоги соответствуют реализации цели в сложившихся условиях.

Указанное разграничение функций налоговой системы, как правило, носит условный характер, так как все они переплетаются и осуществляются одновременно.

2. Сущность и виды финансовых рисков

Финансовая деятельность предприятия связана со многими рискам, степень влияния которых на результаты его деятельности значительно повышается с переходом к рыночной экономике. Риски, сопровождающие эту деятельность, выделяют в отдельную группу финансовых рисков, играющих наиболее значимую роль в общем "портфеле рисков" предприятия. Увеличение степени влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности предприятия связано с быстрым изменением экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений, появлением новых финансовых технологий и инструментов.

Риск - это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Риск - категория вероятностная и его измеряют как вероятность определенного уровня потерь. Риск - уровень неопределенности наступления любого финансового случая.

Основные виды предпринимательского риска:

1. Производственный риск. Связан с производством продукции, товаров, услуг с осуществлением любых видов производственной деятельности. Причины возникновения риска: возможно снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и других расходов, уплата повышенных отчислений и налогов.

2. Коммерческий риск. Возникает в процессе реализации товаров и услуг. Причины - снижение объемов реализации товаров и услуг в результате изменения конъюнктуры рынка сбыта, повышение закупочных цен, непредвиденное снижение объема закупок, потери товара в процессе вращения, повышение расходов в процессе вращения (в торговле). В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь - это коммерческие риски. Коммерческий риск означает неуверенность в возможном результате, неопределенность этого результата деятельности. Составной частью коммерческих рисков являются финансовые риски.

3. Финансовый риск. Возникает в сфере отношений предприятий с банками и другими финансовыми институтами. Они связаны с вероятностью потерь каких-либо денежных сумм или их недополучением.

Финансовый риск является одной из наиболее сложных категорий, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности, которому присущи следующие основные характеристики:

1. Экономическая природа. Финансовый риск проявляется в сфере экономической деятельности предприятия, прямо связанный с формированием его прибыли и характеризуется возможными экономическими его убытками в процессе осуществления финансовой деятельности. С учетом перечисленных экономических форм своего проявления финансовый риск характеризуется как категория экономическая, занимает определенное место в системе экономических категорий, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности.

2. Объективность проявления. Финансовый риск является объективный явлением в функционировании любого предприятия; он сопровождает практически все виды финансовых операций и все направления его финансовой деятельности.

3. Вероятность реализации. Проявляется в том, что рисковое событие может как произойти, так и не произойти в процессе осуществления финансовой деятельности предприятия.

4. Неопределенность последствий. Финансовый риск может сопровождаться как существенными финансовыми потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов.

5. Ожидание неблагоприятных последствий. Это связано с тем, что ряд негативных последствий финансового риска определяют потерю не только дохода, но и капитала предприятия, что приводит его к банкротству (т.е. до неизбежных негативных последствий для его деятельности).

6. Субъективность оценки. Уровень риска носит субъективный характер. Эта субъективность, т.е. неравнозначность оценки данного объективного явления, определяется различным уровнем полноты и достоверности информационной базы, квалификации финансовых менеджеров, их опыта в сфере риск - менеджмента и другими факторами.

7. Вариабельность уровня. Во-первых, финансовый риск изменяется во времени, т.е. зависит от продолжительности осуществления финансовой операции, так как фактор времени непосредственно влияет на его уровень.

Рассмотренные характеристики финансового риска позволяют следующим образом сформулировать его понятие: под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности.

Виды рисков:

? Риск снижения финансовой устойчивости (или риск нарушения равновесия финансового развития) предприятия. Этот риск генерируется несовершенной структурой капитала (использование большой доли заемных средств), порождающих несбалансирование входящих и исходящих денежных потоков предприятия по объемам.

? Риск неплатежеспособности (или риск несбалансированными ликвидности) предприятия. Этот риск генерируется снижением уровня ликвидности оборотных активов, порождающих разбалансировку входящего и исходящего денежных потоков предприятия во времени.

? Инвестиционный риск. Он характеризует возможность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятия. В соответствии с видами этой деятельности разделяют и виды инвестиционного риска - риск реального инвестирования и риск финансового инвестирования.

? Инфляционный риск. Этот вид риска характеризуется возможностью обесценение реальной стоимости капитала (в форме финансовых активов предприятия), а также ожидаемых доходов от осуществления финансовых операций в условиях инфляции.

? Процентный риск. Он заключается в непредвиденном изменении процентной ставки на финансовом рынке (как депозитной, так и кредитной). Причиной возникновения данного вида финансового риска является изменение конъюнктуры финансового рынка под воздействием государственного регулирования, рост или спад предложения свободных денежных ресурсов и другие факторы. Отрицательные финансовые последствия этого вида риска проявляются в эмиссионной деятельности предприятия (при эмиссии, как акций, так и облигаций), в его дивидендной политике, в краткосрочных финансовых вложениях и некоторых других финансовых операциях.

? Валютный риск. Данный вид риска присущ предприятиям, ведущим внешнеэкономическую деятельность. Он проявляется в недополучении предусмотренных доходов в результате изменения обмена курса иностранной валюты, используемой во внешне - экономических операциях предприятия, на ожидаемые денежные потоки от этих операций. Так, импортируя сырье и материалы, предприятие проигрывает от повышения обменного курса соответствующей иностранной валюты по отношению к национальной. Снижение же этого курса определяет потери предприятия при экспорте готовой продукции.

? Депозитный риск. Он отражает возможность не возврата депозитных вкладов (непогашения депозитных сертификатов). Он встречается довольно редко и связан с неправильной оценкой и неудачным выбором коммерческого банка для осуществления депозитных операций предприятия.

? Кредитный риск. Он имеет место в финансовой деятельности предприятия при предоставлении товарного (коммерческого) или потребительского кредита покупателям. Формой его проявления является риск неплатежа или несвоевременного расчета за отпущенную предприятием в кредит готовую продукцию, а также превышения расчетного бюджета по инкассации долга.

? Налоговый риск. Этот вид финансового риска имеет ряд проявлений: вероятность введения новых видов налогов и сборов на осуществление отдельных аспектов хозяйственной деятельности; возможности увеличения уровня ставок действующих налогов и сборов, изменение сроков и условий осуществления отдельных налоговых платежей; вероятность отмены действующих налоговых льгот в сфере хозяйственной деятельности предприятия.

? Структурный риск. Этот вид риска генерируется неэффективным финансированием текущих затрат предприятия, обусловливающих высокий удельный вес постоянных затрат в общей их сумме.

? Криминогенный риск. В сфере финансовой деятельности предприятия он проявляется в форме объявления его партнерами фиктивного банкротства; подделки документов, обеспечивающих незаконное присвоение сторонними лицами денежных и других активов; похищение отдельных видов активов собственным персоналом и т.п.

? Другие виды рисков. Эта группа рисков достаточно громоздка. К ней относят риски стихийных бедствий и другие аналогичные "форс-мажорные риски", которые могут привести не только к потере предусматриваемого дохода, но и части активов предприятия (основные средства, запасы ТМЦ), риск несвоевременного осуществления расчетно-кассовых операций; риск эмиссионный и другие.

По характеризующему объекту выделяют следующие группы финансовых рисков:

? Риск отдельной финансовой операции. Он характеризует в комплексе весь спектр видов финансовых рисков, присущий определенной финансовой операции (например, риск присущий приобретенные конкретной акции).

? Риск различных видов финансовой деятельности (например, риск инвестиционной или кредитной деятельности предприятия).

? Риск финансовой деятельности предприятия в целом. Комплекс различных видов рисков, присущих финансовой деятельности предприятия, определяется спецификой организационно-правовой формы его деятельности, структурой капитала, составом активов соотношением постоянных и переменных затрат.

По совокупности инструментов, которые исследуются финансовые риски, подразделяются на следующие группы:

? Индивидуальный финансовый риск. Он характеризует совокупный риск присущий отдельным финансовым инструментам.

? Портфельный финансовый риск. Он характеризует совокупный риск, присущий комплексу однофункциональных финансовых инструментов объединенных в портфель (например, кредитный портфель предприятия, его инвестиционный портфель).

По комплексности исследования выделяют следующие группы рисков:

? Простой финансовый риск. Он характеризует вид финансового риска, который не разлагается на отдельные его подвиды. Примером простого финансового риска является инфляционный риск.

? Сложный финансовый риск. Он характеризует вид финансового риска, состоящий из комплекса его подвидов, которые рассматриваются. Примером сложного финансового риска является инвестиционный риск (например, риск инвестиционного проекта).

По источнику возникновения выделяют следующие группы финансовых рисков:

? Внешний, систематический или рыночный риск. Этот риск характерен для всех участников финансовой деятельности и всех видов финансовых операций. Он возникает при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в других аналогичных случаях на которые предприятие в процессе своей деятельности повлиять не может. К данной группе рисков могут быть отнесен инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск и частично инвестиционный риск (при изменении макроэкономических условий инвестирования).

? Внутренний, не систематический или специфический риск. Он может быть связан с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, недооценки хозяйственных партнеров, большой склонностью к рисковым финансовым операциям с высокой нормой прибыли.

По финансовым последствиям риски подразделяются на следующие группы:

? Риск, который влечет только экономические потери. При этом виде риска финансовые последствия могут быть только отрицательными (потеря дохода или капитала).

? Риск упущенной выгоды. Он характеризует ситуацию, когда предприятие в силу сложившихся объективных и субъективных причин, не может осуществить запланированную финансовую операцию (например, при снижении кредитного рейтинга предприятие не может получить необходимый кредит и использовать эффект финансового левериджа).

? Риск, что влечет как экономические потери, так и дополнительные доходи. Он связан с осуществлением спекулятивных финансовых операций.

По характеру проявления во времени выделяют две группы финансовых рисков:

? Постоянный финансовый риск. Он характерен для всего периода осуществления финансовых операций и связан с действием постоянных факторов. Примером такого финансового риска является процентный риск, валютный риск.

? Временный финансовый риск. Он характеризует риск, носящий перманентный характер, который возникает лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции. Примером такого вида финансового риска является риск неплатежеспособности эффективно функционирующего предприятия.

По уровню финансовых потерь риски подразделяются на следующие группы:

? Допустимый финансовый риск. Он характеризует риск финансовых потерь, по которому не превышается расчетная сумма прибыли по осуществляемой финансовой операции.

? Критический риск. Он характеризует риск, финансовой потери, по которой не превышается расчетная сумма валового дохода по осуществляемой финансовой операции.

? Катастрофический финансовый риск. Он характеризует риск финансовых потерь, при котором происходит частичная или полная потеря собственного капитала.

По возможности предвидения финансовые риски подразделяются на следующие две группы:

? Прогнозируемый финансовый риск. Он характеризует те виды рисков, связанные с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка.

? Непрогнозируемый финансовый риск. Он характеризует виды финансовых рисков, которые нельзя предвидеть. Примером таких рисков является риск форс-мажорной группы, налоговый риск.

По возможности страхования финансовые риски подразделяются на две группы:

? Финансовые риски, которые можно застраховать.

? Финансовые риски, которые не страхуются. К ним относятся те их виды, на которые отсутствуют предложения соответствующих страховых продуктов на страховом рынке.

3. Задача №2 (IV)

Определить цену фирмы, если известно:

Решение: определять цену фирмы будем по формуле:

Y = -K ,

где Y - цена хозяйствующего субъекта, грн.;

Z - ежегодная сумма чистой прибыли, грн.;

n - учетная ставка банка;

K - балансовая стоимость активов, грн.

Y = -1600000 = 3900000грн. = 3млн. 900тис. грн.

Список литературы

1. Закон України «Про аудиторську діяльність» від 22.04.93 // ВВР України. - 1993. - №23

2. Вітлінський В.В., Великоіваненко Г.І. Фінансовий ризик і методи його вимірювання // Фінанси України. - 2000. - № 5. - с.13-23

3. Налоговая система / А.И. Дейкин. // Популярная экономическая энциклопедия - К.: ОАО «Енисей Груп», 2005г.

4. Управление финансовыми рисками // Бланк И.А., Основы финансового менеджмента. Т.2. - К.: Ника-Центр, 1999. - с.200-256

5. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / В.К Сенгачов, А.И. Архипов и др.: Под общ. ред. В.К Сенгачова, А.И. Архипова. - М.: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2004 -720с.

6. Фінанси підприємств: Підручник / За ред. професора А. М. Поддєрьогіна. -- К.: КНЕУ, 1998 -- 368с.

Размещено на Allbest.ru