Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Этапы развития денежного обращения в США и его современная структура

2. Характеристика Федеральной резервной системы США (ФРС)

3. Коммерческие банки и специальные финансово-кредитные институты США

Заключение

Список использованной литературы

денежная система банк институт

Введение

В конце ХХ века США были крупнейшим государством современного мира, располагающим высокоразвитой экономикой, переживающим период бурного экономического роста на основе применения ресурсосберегающих технологий. Именно это развитие вызывает устойчивый интерес не только у руководителей стран, переживающих финансовые кризисы (что естественно), но и у руководителей процветающих стран. Исходя из того, что развитые денежно-кредитные отношения ? основа любой современной экономической системы, можно сделать вывод об абсолютной логичности повышенного внимания именно к кредитно-денежной политике США, как к немаловажной составляющей успешного развития.

Причина выбора темы заключается в актуальности проблемы. На данный момент введение эффективной кредитно-денежной политики просто жизненно необходимо для любого государства, а так как эффективной она может быть только с привлечением фискальных инструментов, связь между фискальной и монетарной политикой также не может быть оставлена без внимания. США были выбраны в качестве примера по одной простой причине ? американская кредитно-денежная система, как никакая другая, работает надёжно, эффективно и достаточно стабильно.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение денежно-кредитной системы США на этапах развития и на современном уровне.

Поставлены задачи: изучить этапы развития денежного обращения США, охарактеризовать его современную структуру, дать характеристику Федеральной резервной системе США, а также рассмотреть коммерческие банки и специальные финансово-кредитные институты США.

В подготовке курсовой работы использованы современные учебные издание, периодическая печать и источники Интернета.

1. Этапы развития денежного обращения в США и его современная структура

Важную роль в эволюции и формировании современной денежно-кредитной системы США сыграли два компонента:

- металлическое обращение на основе благородных металлов. Золотомонетное обращение как основа денежной системы просуществовало в США почти полтора столетия. Это меньше, чем в европейских странах, поскольку собственная денежная система в американском государстве начала формироваться только в конце XVІІІ ст.;

- кредитное обращение на базе банкнот федеральных резервных банков (действует до сих пор).^{1 Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Банковские системы зарубежных стран: курс лекций. - М.: Экономист, 2006.}

Можно выделить следующие этапы эволюции денежно-кредитной системы США:

1 этап: конец XVІІІ ст. - 1873 г. - период существования биметаллической денежной системы.

Это был этап формирования национальной денежно-кредитной системы США, который начался с появления американской национальной валюты. Годом ее рождения считается 1785г., когда решением Конгресса США национальной денежной единицей был определен доллар США, содержащий 24,34г серебра, и был создан первый банк Соединенных Штатов. До этого денежное обращение на американском континенте обслуживалось английскими фунтами стерлингов и испанскими серебряными долларами. А фактически национальная система денежного обращения стала формироваться в США с 1792г. после принятия закона о чеканке монет, согласно которому в стране официально была введена биметаллическая денежная система валюты: доллар мог параллельно чеканиться как из серебра, так и из золота.

Соотношение между золотом и серебром устанавливалось на уровне 1:15, а в 1834 г. оно изменилось и составило 1:16. В первом случае стоимость серебра была завышена, в другом - занижена. Поэтому практически до 1834 г. в обращении преобладало серебро, а потом - золото. Одновременно в США осуществлялся децентрализованный выпуск собственных банкнот частными банками, т.е. осуществлялась банкнотная эмиссия.

Появление банкнот в составе денежной системы США приходится на конец 19 ст. (период гражданской войны 1861-1865 гг.), когда банки прекратили размен банкнот на золото и серебро.2 Пищик В.Я. Евро и доллар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации. М.: Консалтбанкир, 2002.

В 1863г. был принят федеральный закон о создании национальной банковской системы (Федеральной резервной системы). В соответствии с этим законом исключительное право эмиссии банкнот предоставлялось федеральным резервным банкам.

Более всего золотых монет в составе наличного денежного обращения было перед гражданской войной: в 1860 г. их удельный вес достиг почти половины наличной денежной массы. Во время гражданской войны, когда свободный обмен бумажных денег на золото был упразднен, и эмиссия необеспеченных бумажных денег резко возросла, население начало сохранять золотые монеты как сокровища. В результате этих изменений во времена послевоенного восстановления экономики в 1870 г. удельный вес золотых монет в наличном денежном обращении составлял около 10%. Максимальное увеличение удельного веса золотых монет произошло в 1900г., когда их денежное обращение превысило 29%. После этого происходило только его снижение.

2 этап: 1873 - 1934 гг. - период золотого стандарта.

В 1873г. после решения правительства Соединенных Штатов о прекращении свободной чеканки серебра фактически закончился период биметаллизма и был осуществлен переход к золотому монометаллизму.

Однако фактически биметаллизм сохранялся до 1900г., когда в США был принят закон о золотом стандарте, который окончательно утвердил денежную единицу - доллар с содержанием в нем 1,50463 г золота. Это стало важным шагом в укреплении денежной системы США и упорядочении эмиссии денег. Золотой стандарт просуществовал в США до 1934г.

Падение роли золотых монет в наличном обороте к началу XХ ст. - объективный процесс, и объясняется изменениями в структуре денежной системы под влиянием развития экономики страны. В этот период возрастает численность расчетов через банки с использованием кредитных инструментов, вместе с тем в структуре наличного монетного обращения увеличивается доля банкнот. Их золотое обеспечение оказало значительное влияние на становление и развитие денежно-кредитной системы США в конце XІ - начала XX ст.³ Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика Эдвин Дж. Долан Русско-американский университет (Москва) и Гэттисберг колледж (Пенсильвания) Колин Д. Кэмпбелл Дартмут колледж (Нью-Гемпшир) Розмари Дж. Кэмпбелл Санкт-Петербург «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ОРКЕСТР» 1994

Экономика Соединенных Штатов не испытала разрушительного влияния Первой мировой войны, поэтому государству удалось сохранить золотое обращение дольше европейских стран. США были вынуждены отказаться от золотого стандарта из-за экономического кризиса 1929-1933 гг., это привело к радикальным изменениям в экономике и устройстве денежно-кредитной системы страны. Из многих мероприятий по перестройке денежно-кредитной системы США важнейшими стали отказ от золотомонетного обращения и последующая девальвация доллара на 40,9% - содержание золота в долларе снизилось с 1,50463 до 0, 888671г чистого золота, цена покупки золота казначейством США, соответственно, увеличилась с 20,67 до 35 долл. за 1 тройскую унцию. В ходе реформы денежной системы во время кризиса государственная власть США фактически провела национализацию монетарного золота.

Два принятых законодательных акта вменили в обязанность банков и фирм продать имеющееся у них золото федеральным резервным банкам и казначейству по официальному курсу. Был введен запрет на владение монетарным золотом и операции с ним для частных лиц, компаний и банков. Эти мероприятия позволили предотвратить спекуляции драгоценным металлом в условиях нестабильности денежной системы после кризиса. В начале 1934 г. проведена девальвация доллара США. И хотя официальное золотое содержание было сохранено, обмен долларов на золото во внутреннем обращении прекратился и действовал только в сфере валютных расчетов до 1971г.

Золотомонетное денежное обращение стало базой для современной денежно-кредитной системы, основанной на обращении бумажных денег, т.е. имел место переход от саморегулирующейся к регулируемой кредитно-денежной системе.

Таблица 1. Эволюция денежно-кредитной системы США

Этап	Денежная система	Кредитная система
1 этап: конец XVIII-1873 г. Период существования биметаллизма	1785г. - введена национальная денежная единица - американский доллар (24,34г серебра) Создан первый монетный двор в Филадельфии 1792 - введена система биметаллизма (доллар свободно чеканится как из серебра, так и из золота)	1791г. - создан Первый банк Соединенных Штатов, санкционировавший первый выпуск национальных денег (государство выдало на 20 лет монопольный чартер) 1811 г. - ликвидация Первого банка Соединенных Штатов. Число банков возросло до 88, а за три последующих года выдано 120 новых чартеров 1819 г. - создан Второй банк Соединенных Штатов, просуществовавший до 1836 г. (обеспечил относительную стабильность в денежно-кредитной сфере). После этого - вновь увеличение числа банков и, как следствие - кредитные проблемы, чрезмерная эмиссия. 1864 г. - общенациональный банковский закон, согласно которому разрешалось учреждение банков с количеством пайщиков не менее 5 и капиталом не менее 50 тыс. долл. Эмиссионное право для банков ограничивалось 300 млн. долл.
2 этап: 1873 г. - 1934 гг. Период золотого стандарта	1873 г. - отмена чеканки серебра (но под нажимом владельцев серебряных рудников казначейство возобновило покупку серебра для монетарных нужд) 1900 г. - де-факто введение золотого доллара (1,50463г), издание акта о золотом стандарте 1929-1933 гг. - отказ от золотомонетного обращения и последующая девальвация доллара - до 0,888671 г. Цена покупки золота казначейством возросла с 20,67 до 35 долл. за 1 тройскую унцию. Национализация государством монетарного золота. Начало 1934 г. - новая девальвация доллара.	1907 г. - банковский кризис и биржевая паника (самый острый до 1929-1933 гг.) 1913 г. - принятие закона о ФРС (до этого - 2000 банков, из которых 7000 были эмиссионными)
3 этап: Переход к регулируемой денежно-кредитной системе

Современную структуру кредитно-денежной системы США можно охарактеризовать следующими критериями:

Денежная единица - доллар США.

Государственные денежные знаки - монеты и бумажные деньги. В соответствии с Федеральным законом только Министерство финансов США и ФРС могут выпускать валюту США. Министерство финансов чеканит монеты, а ФРС вместе с Министерством финансов выпускают каждый отдельный тип бумажных денег соответственно купюры США и купюры ФРС. На банкнотах США содержится девиз государства «Мы верим в Бога».

Монеты выпускаются в нескольких номиналах в соответствии с их стоимостью:

- «пенни», или один цент - одна сотая доллара;

- «никель», или пять центов - пять сотых доллара;

- «дайм», или 10 центов - десять сотых доллара;

- «чвертка», или 25 центов - четвертая часть доллара;

- монета в 50 центов, или полдоллара

- монета в 1 доллар.

Бумажные деньги, которые печатаются в США, состоят почти исключительно из купюр ФРС, которые выпускают 12 региональных резервных банков ФРС. Эти купюры печатаются номиналом 1,2,5,10,20,50 и 100 долларов. До 1946г. выпускались купюры стоимостью 500, 1000, 5000 и 100000 долл. (за пределами США их уже не принимают как платежное средство).⁴ Деньги, кредит, банки. Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2004.

Организация эмиссии. В США имеются три основных эмитента денег: казначейство, центральный банк (ФРС) и коммерческие банки. Казначейство выпускает мелкокупюрные денежные билеты (достоинством 1 -- 10 долл.), а также серебряные доллары и разменную (неполноценную) монету. Казначейская эмиссия составляет 11 % наличноденежной массы, причем подавляющая ее часть приходится на монеты. Главным средством наличноденежного оборота в стране служат банкноты федеральных резервных банков.

Третий вид эмиссии -- деньги безналичного (межбанковского) оборота. В денежной массе они представлены депозитами до востребования. Чек служит средством передачи депозита одним владельцем другому. В целом денежная масса примерно на 70% состоит из денег безналичного оборота. О масштабах использования этого вида платежных средств говорит тот факт, что в 1974 г. в США насчитывалось 94 млн. депозитных счетов. Безналичным путем осуществляется свыше 90% всех платежей в американской экономике.⁵ www.globfin.ru

В долговременном аспекте (если учесть тенденции с XIX в.) удельный вес наличных денег снизился. Но в период войны и в последние полтора десятилетия их доля возросла. Это было связано со специфическими военными явлениями (повышенная тезаврация и т. д.), а в последние годы -- с изменившейся структурой потребления, распространившейся системой торговых автоматов и т. п.

Денежная масса складывается также из депозитов чековых счетов. Фактически почти три четверти всех платежей в США осуществляются чеками.

Субъект денежного регулирования. Создание системы современного государственного регулирования денежно-кредитных отношений США началось с принятием Конгрессом США в 1913 г. закона о создании Федеральной резервной системы (ФРС). С этого времени ФРС стала главным органом государства по проведению денежно-кредитной политики.

ФРС контролирует процесс создания денег с помощью резервных требований. Деньги, кредит, банки. Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. М: ЮНИТИ, 2003.

2. Характеристика Федеральной резервной системы США (ФРС)

Конгресс США, как высший законодательный орган страны, принял Закон о Федеральной Резервной Системе - Federal Reserve Act (некоторые отечественные источники называют его Федеральным Резервным Актом), знаменующий начало ее деятельности 23 декабря 1913 года.

Заинтересованность банковской системы США в учреждении центрального банка страны заметно возросла после банковского кризиса 1907 года. В это время несколько больших финансовых институтов были близки к банкротству и закрытию вследствие того, что банки в этот период испытывали существенные трудности в удовлетворении спроса вкладчиков, изымавших свои вклады и обращавших их в наличные деньги.

В 1908 году Конгресс США принял так называемый закон Олдрича-Риланда (Aldrich-Vreeland Act), в своей сути потребовавший учреждения Национальной комиссии по денежному обращению, в функции которой вменялась разработка проекта организации центрального эмиссионного банка страны. Назначенная комиссия, состоявшая из 9 сенаторов и 9 членов Палаты Представителей, провела ряд слушаний, посвященных исследуемому вопросу, а также организовала обширные специальные исследования существа банковского дела, как в США, так и в зарубежных странах.

В 1913 году Президент США Вудро Вильсон, несмотря на некоторую оппозицию идее учреждения центрального эмиссионного банка в США, ввел в финансово-экономическую практику США такой финансовый институт, как Федеральная Резервная система. Жуков Е.Ф., Зеленкова Н.М., Литвиненко Л.Т. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007г.

В начале своей деятельности основная цель Федеральной Резервной Системы состояла в помощи банкам в период банковских кризисов и биржевых лихорадок. Далее было установлено, что в описываемый период времени не существовало полностью удовлетворительных механизмов, обеспечивающих потребность банков в необходимом уровне ликвидности. Первоначально контроль за величиной банковского кредита, предложением денег и нормами процента не входил в компетенцию Федеральной Резервной Системы. В эту эпоху в финансово-экономических отношениях США господствовал золотой стандарт, и было принято считать, что количество золота, хранящееся в недрах банковской системы США, является механизмом, регулирующим количество денег, находящееся в обращении, и банковский кредит. Исходное положение, лежащее в фундаменте организации Федеральной Резервной Системы, основывалось на некоей кооперативной системе, в которой федеральное правительство США, банковская система, бизнесмены, предприниматели и рядовые потребители сотрудничали бы равноправно. Мысль о том, чтобы передать бразды правления финансово-экономической жизнью страны в руки федерального правительства, появилась несколько позже. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина.- 4-е изд., стер. - М.: Кнорус, 2008.

Федеральная Резервная Система состоит из рабочих органов трех уровней -- Совет Управляющих Федеральной Резервной Системы; двенадцать Федеральных Резервных банков и приблизительно 6.000 банков-членов Федеральной Резервной Системы. Кроме того, в Федеральную Резервную Систему входят как составная часть два комитета: Федеральный Комитет Открытого Рынка (ФКОР) и Федеральный Консультационный Совет (рис.1).



Рис. 1. Организационная структура Федеральной резервной системы США

Совет Управляющих Федеральной Резервной Системы состоит из семи постоянных членов, назначаемых Президентом США с одобрения Сената. Обеспечивается равное представительство членов Совета Управляющих от различных округов Федеральной Резервной Системы. Каждый гражданин США, занимающий пост в Совете Управляющих Федеральной Резервной Системы, может исполнять свои обязанности полный срок, составляющий 14 лет и не превышающий эту цифру, однако имеет право подать в отставку ранее, доработав текущий двухлетний семестр, либо несколько продлить свое пребывание в должности за счет «дополнительных» семестров. Семь членов Совета Управляющих -- это единственные официальные лица Федеральной Резервной Системы, назначаемые и утверждаемые в должности Президентом США. Кроме того, влияние Президента США на эти вопросы несколько ограничено: в случае если члены Совета Управляющих исчерпали сроки своего пребывания в этом органе (за исключением случаев смерти либо отставки кого-либо из них), Президент может назначить лишь двух новых членов Совета за свой четырехлетний срок пребывания у власти. Однако, на практике отставки членов Совета Управляющих Федеральной Резервной Системы не столь уж нечасты. Финансы. Деньги, кредит, банки. Учеб. Пособие / Под ред. Т.М. Ковалевой. Самара, 2005.

Совет управляющих Федеральной Резервной Системы возглавляет председатель и его заместитель (вице-председатель). Президент США утверждает кандидатов на эти посты на четырехлетний срок. Своеобразный рекорд принадлежит здесь председателю Совета Управляющих Федеральной Резервной Системы Вильяму Мартину, который исполнял эти обязанности с 1951 по 1970 годы, отработав полный 14-летний срок и еще несколько семестров. С февраля 2006 года пост председателя Совета управляющих ФРС занимает Бен Бернанке. 17 декабря 2009 года Банковский комитет сената США утвердил главу Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанке на второй срок.

Бен Шалом Бернанке (председатель Совета управляющих ФРС)

В данный момент членами Совета являются:

Бен Бернанке -- председатель;

Дональд Кон -- заместитель председателя;

Элизабет Дюк;

Кевин Уорш;

Дэниел Тарулло;

(2 места в настоящий момент временно вакантны). 10. www.federalreserve.gov

Члены Совета Управляющих Федеральной Резервной Системы в своей деятельности опираются на очень значительный штат сотрудников - экономистов, юристов, инспекторов и администраторов. Два департамента Совета Управляющих поглощены исследованием лишь только процессов развития финансовых отношений в США и за рубежом; материалы этих работ, а также последние статистические данные, затрагивающие финансово-кредитные сферы, публикуются в ежемесячном периодическом издании «Федеральный Резервный Бюллетень».

Только Совет Управляющих Федеральной Резервной Системы обладает необходимыми полномочиями для установления уровня обязательных резервов депозитных учреждений, а также разделяет с Федеральными Резервными банками всю полноту ответственности по проведению операций на открытом рынке ценных бумаг и определению наиболее приемлемых банковских учетных ставок. Хотя контроль за нормами процента, распространяющимися на сбережения и срочные депозиты, все годы существования Федеральной Резервной Системы входил в прерогативу Совета Управляющих, знаменитый Закон о де регулировании депозитных учреждений и контроле за денежным обращением 1980 года избавил Совет Управляющих от выполнения большинства контрольных функций в этой сфере. www.banki-delo.ru сайт об основах банковского дела.

Кроме деятельности внутри страны, председатель Совета управляющих является членом Национального совещательного совета по международным денежным и финансовым проблемам при правительстве США, куда входят руководители других соответствующих агентств США, председатель является также заместителем представителя США в Международном валютном фонде. В качестве члена делегации США на важных

международных конференциях председатель представляет точку зрения центрального банка по вопросам международной финансовой и экономической политики.

Федеральные Резервные банки имеют в общей сложности 24 филиала в важнейших промышленных и деловых центрах США. Федеральная Резервная Система по сравнению с центральными эмиссионными банками других стран сильно децентрализована, что отражает сильнейшее противодействие любой концентрации экономической власти в едином центре в то время, когда закладывались основы Федеральной Резервной Системы.

Федеральная Резервная Система США состоит из 12 округов, выделенных по географическому признаку. Совет управляющих Федеральной Резервной Системы располагается в городе Вашингтон, округ Колумбия. Любой коммерческий банк, соответствующий стандартным требованиям ФРС, может стать членом (акционером) местного регионального отделения. В настоящее время в структуру ФРС входят 38 % всех банков и кредитных союзов на территории США (около 5,6 тысяч юридических лиц).

Каждый отдельно взятый Федеральный Резервный банк сам по себе играет важную роль в проведении и воплощении в жизнь определенной денежно-кредитной политики. Во-первых, будучи членами Федерального Комитета Открытого Рынка, пять из двенадцати президентов Федеральных Резервных банков принимают самое активное участие в разработке и определении задач и тактических целей денежно-кредитной политики. Во-вторых, Совет директоров Федеральных Резервных банков намечает и вырабатывает определенный на конкретный момент уровень банковских учетных ставок,-- один из основных параметров экономической системы, который представляется на рассмотрение и утверждение совета Управляющих Федеральной Резервной Системы. Кроме того, Федеральные Резервные банки сделали важный вклад в разработку концепций денежно-кредитных отношений, регулирующих деятельность федерального Комитета Открытого Рынка. Большинство Резервных банков публикуют статьи и ежемесячные отчеты по текущим проблемам финансово-экономической жизни, причем ряд этих работ получает весьма широкое распространение.

Кроме того, Федеральные Резервные Банки предоставляют кредиты банкам, испытывающим финансовые затруднения. Цель подобных мероприятий состоит в обеспечении стабильного финансового окружения и изоляции банков, испытывающих трудности, дабы предотвратить возможный в этих обстоятельствах кризис доверия. Последней областью ответственности Федеральных Резервных банков является обеспечение целого ряда финансовых услуг. Они включают в себя обработку чеков, выпуск в обращение и прием наличных денег, продажу и хранение ценных бумаг федерального правительства США, телеграфные переводы денежных средств. Федеральные Резервные банки можно классифицировать как некие «полугосударственные» корпорации, главным образом вследствие механизма выборов и назначений их директоров. Каждый Федеральный Резервный банк является корпорацией, обладающей чартером на право введения операций, выданным государственными органами власти, и, естественно, включающей в себя акционеров, членов совета директоров и президента.

Акционерами Федерального Резервного банка являются банки-члены Федеральной Резервной Системы этого округа. Однако, они выбирают лишь шестерых из девяти директоров федерального Резервного банка. Совет Управляющих Федеральной Резервной Системы дополнительно назначает трех директоров третьего ранга в каждый Федеральный Резервный банк. По первоначальному замыслу при организации Федеральной Резервной Системы считалось необходимым, чтобы они представляли в своем лице государственные органы и широкую общественность.

Распределение прибыли, полученной каким-либо Федеральным Резервным банком в результате деятельности, также отражает отмеченный ранее характер его структуры. Каждый банк - член Федеральной Резервной Системы обязан приобрести в Федеральном Резервном банке своего округа некое количество акций на сумму, составляющую 3% его собственного акционерного капитала и нераспределенной прибыли; на законных основаниях эта сумма по требованию может быть увеличена вдвое. По мере роста акционерного капитала и прибылей коммерческого банка, он обязан приобрести большее количество акций, чтобы поддержать регламентированный трехпроцентный уровень. Дивиденды, выплачиваемые по этим акциям, ограничены 6%, и более чем 90% общего суммарного дохода Федеральных Резервных банков возвращается в Государственное Казначейство США. Основной целью деятельности Федеральных Резервных банков является не извлечение максимальной прибыли, а воплощение в жизнь и экономическую действительность США определенной денежно-кредитной политики и руководство многогранной финансово-экономической деятельностью Федеральной Резервной Системы.

Каждый из двенадцати Федеральных Резервных банков представляет еженедельный финансовый отчет об итогах своей деятельности в Совет Управляющих Федеральной Резервной Системы, который суммирует и обрабатывает поступающую информацию, а затем публикует в конце каждой недели. Федеральные Резервные банки субсидируют и поддерживают Межокружной Расчетный фонд, располагающийся в Вашингтоне. Щербакова Г.Н. Банковские системы развитых стран. М.: Экзамен, 2002.

Согласно принятому законодательству все национальные банки США обязаны поддерживать свое членство в Федеральной Резервной Системе, кроме того, ряд банков штатов добровольно изъявили желание вступить в Федеральную Резервную Систему. Их просьба была удовлетворена. До 1980 года банки, принадлежащие к Федеральной Резервной Системы, имели определенные преимущества перед остальными банками и ссудо-сберегательными учреждениями. Имея статус банка-члена Федеральной Резервной Системы, соответствующий финансовый орган приобретал определенный престиж. Банки-члены Федеральной Резервной Системы имели право получать ссуды в Федеральных Резервных банков, заказывать, равно как и размещать, в этих банках наличные средства, пользоваться услугами Федеральной Резервной Системы, предоставляемыми при клиринге чеков, получать, наконец, необходимую консультацию по интересующим финансовым вопросам.

Федеральный Комитет Открытого Рынка (ФКОР) определяет и направляет процессы купли-продажи ценных бумаг федерального правительства США Федеральными Резервными банками, то есть контролирует наиболее важный инструмент осуществления денежно- кредитной политики. Формально ФКОР был организован в 1935 году, хотя Федеральные Резервные банки создали некий орган, координирующий операции на открытом рынке ценных бумаг, еще в начале двадцатых годов. Ныне Федеральный комитет Открытого Рынка состоит из 12 постоянных членов: семь управляющих Федеральной Резервной Системы и пять президентов Федеральных Резервных банков. Председатель Совета Управляющих Федеральной Резервной Системы возглавляет этот орган, а президент Федерального Резервного банка поддерживает в нем постоянное членство в качестве вице председателя.

Федеральный Комитет Открытого Рынка собирается на заседания восемь-девять раз в год для обсуждения экономического положения и принятия решений по вопросам текущей денежно-кредитной политики. На каждой встрече разрабатывается определенная стратегия текущих операций на открытом рынке ценных бумаг и директивой доводится до управляющего Системой текущих операций на открытом рынке (System Open Market Account), совмещающего этот пост с вице-президентством в Федеральном Резервном банке в Нью-Йорке. После этого Федеральный Резервный банк Нью-Йорка проводит в соответствии с принятым планом реальные закупки, либо продажи ценных бумаг Федерального правительства США через дилеров, специализирующихся в этой области и имеющих свои представительства в Нью-Йорке.

Закон о Федеральной Резервной Системе предусмотрел образование некоего координационного органа для обеспечения связи между всей банковской сферой и Федеральной Резервной Системой. Этот орган получил название Федеральный Консультационный Совет. Он состоит из двенадцати членов, каждого из которых выдвигает и избирает из своей среды соответствующий Федеральный Резервный банк. Совет собирается 4 раза в год на совместное заседание с управляющими Федеральной Резервной Системы, и обмениваются мнениями о широком спектре финансово-экономических и денежно-кредитных отношений. Члены Федерального Консультационного Совета доводят эту информацию до сведения Резервных банков в своих округах. Совет Управляющих Федеральной Резервной Системы не обязан выполнять рекомендации этого органа; отсутствие реальной власти в области денежно-кредитных отношений делает Федеральный Консультационный Совет органом, не привлекающим особого внимания общественности.

Федеральная Резервная Система функционирует как независимый орган Федерального правительства США. Законодательно установлено, что ФРС является рабочим органом Конгресса США, хотя Президент США и назначает членов Совета Управляющих ФРС, исходя из рекомендаций и заручившись согласием в Сенате. Будучи представителем Конгресса США, Федеральная Резервная Система лишь ему и подотчетная, то есть никаких обязательств перед органами исполнительной власти США не несет. Лишь Конгресс США может распустить и ликвидировать ФРС, если, конечно, сочтет такое решение целесообразным. Федеральная Резервная Система представляет в Конгресс ежегодный отчет о своей деятельности, а также, по требованию Конгресса США, регулярно передает и иную информацию. За всю историю Федеральной Резервной Системы ее отношения с Конгрессом складывались далеко не формальным образом.

Текущие функции ФРС:

· выполнение обязанностей центрального банка США

· поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами

· обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений

· защита кредитных прав потребителей

· управление денежной эмиссией (с нередко конфликтующими целями: минимизация безработицы, поддержание стабильности цен, обеспечение умеренных процентных ставок)

· обеспечение стабильности финансовой системы, контроль системных рисков на финансовых рынках

· предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе Правительству США и официальным международным учреждениям

· участие в функционировании системы международных и внутренних платежей

· устранение проблем с ликвидностью на местном уровне По материалам книги Роберта В. Колба, Риккардо Дж. Родригеса «Финансовые институты и рынки»

Существует и другой взгляд на сложившееся положение вещей: ряд экспертов и наблюдателей без особого восторга признают «независимость» Федеральной Резервной Системы, считая, что силой, направляющей деятельность ФРС, должна быть власть исполнительная, а отнюдь не законодательные органы. Основной их аргумент в этом споре -- это обеспечение бесконфликтности денежно-кредитных мероприятий с иными (например, налогово-бюджетными) мерами федерального правительства, направленными на предотвращение инфляционных процессов и обеспечение полной занятости. Несмотря на юридическую независимость от исполнительных органов власти федерального правительства, вполне разумно и очевидно предположить, что Федеральная Резервная Система проявляет чувствительность и должное понимание к проблемам и заботам исполнительной власти, наравне с другими департаментами и подразделениями федерального правительства США. Те, кто следит за действиями федерального правительства, несомненно, заметили, что открытые конфликты с наиболее высокопоставленными официальными лицами, представляющие исполнительную власть, никогда не идут на благо руководителям того или иного департамента, либо организации. Некоторые полагают, что независимость Федеральной Резервной Системы должна строиться по образу и подобию отделения системы американского судопроизводства от малейшего политического давления со стороны правительственных органов. Однако, мало кто из здравомыслящих экспертов всерьез считает, что ФРС когда-либо была независима именно в этом смысле -- скорее денежно-кредитная политика Федеральной Резервной Системы, гибкая или жесткая, оказывает, сколь это возможно, поддержку экономического курса Президента и членов Конгресса Печатное издание «Ведомости. Финансы» выпуск № 3 от 24.02.2010г. статья Татьяна Сейранян «Банковская система США продолжает переживать кризис».

3. Коммерческие банки и специальные финансово-кредитные институты США.

Общая структура денежно-кредитной системы США такова:

- на первом уровне денежно-кредитной системы находится Федеральная резервная система.

- на втором уровне - коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые учреждения.

Коммерческие банки играют особую роль в денежно-кредитной системе США и делятся на универсальные коммерческие банки и специализированные коммерческие банки.

Универсальные банки - тип коммерческих банков, которые осуществляют все виды банковских операций, включая кредитования частных компаний, физических лиц, фермеров и государства, размещают депозиты, осуществляют расчетно-кассовое обслуживание, международные валютно-расчетные операции, управление активами и прочие услуги.

В структуре активов универсальных коммерческих банков около 20% приходится на долю мелких и средних коммерческих банков регионального и местного типов.

Специализированные банки - тип коммерческих банков, которые специализируются на проведении определенных банковских операций.

Среди специализированных коммерческих банков Соединенных Штатов выделяются инвестиционные банки, которые возникли в период гражданской войны (186І-І865 гг.) для размещения облигаций федерального правительства и Экспортно-импортный банк США.

Инвестиционные банки - специализированные коммерческие банки, которые осуществляют финансирование инвестиций частных предприятий и государства. Кроме предоставления кредитов инвестиционные банки осуществляют куплю-продажу ценных бумаг, организуют слияния компаний.

Экспортно-импортный банк США - государственный специализированный банк, созданный в 1934 г. Банк является важным звеном государственного регулирования экономики, внешней торговли и международных кредитных отношений. Деятельность банка регламентируется отдельным законом, принятым в 1945 г. Главной задачей банка является содействие экспорту американских товаров путем предоставления займов иностранным импортерам и гарантий американским коммерческим банкам по внешним займам. Банк выдает средне- и долгосрочные ссуды (до 12 лет, в отдельных случаях до 20 лет). Кредиты иностранным компаниям и правительствам, как правило, связаны с оплатой товаров мощнейших американских компаний ("Дженерал Электрик", "Боинг" и др.). Ресурсы банка состоят из собственного капитала, который належит министерству финансов, и займов казначейства. ^{Рид Э. Коммерческие банки / Пер. с анл. М.: Прогресс, 1983}

Кроме коммерческих и специализированных банков инфраструктура денежно-кредитной системы Соединенных Штатов включает и другие небанковские, кредитно-финансовые институты. Роль небанковских институтов возрастает и составляет конкуренцию коммерческим банкам особенно в сфере долгосрочного кредита.

Федеральные кредитные учреждения - специализированные государственные кредитные учреждения, которые действуют в сфере сельского хозяйства, жилищного строительства, высшего образования. Их главные задачи - поддержка стабильности главных звеньев денежно-кредитной системы и дополнение частного бизнеса. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. М: Финансы и статистика, 2000.

Государственная система кредитования сельского хозяйства. Создана в 1916 г. по инициативе Конгресса США. Система кредитования состоит из кооперативных банков, федеральных посреднических кредитных банков и федеральных земельных банков, выпускает ценные бумаги для аккумуляции средств под кредитование фермерских хозяйств.

В систему кредитования сельского хозяйства входит семь кооперативных банков, которые обеспечивают предоставление средств 232 локальным ассоциациям заемщиков. Кроме того, существуют два банка, созданные специально для удовлетворения потребностей сельскохозяйственных кооперативов, систем электронной и телефонной связи водоснабжения и канализации. Эти банки финансируют также экспорт сельскохозяйственной продукции.

Государственная система кредитования строительства жилья. Функционирует через три государственных учреждения, которые обеспечивают средствами рынок заставных через продажу облигаций с использованием средств на закупку заставных: Федеральную национальную ипотечную ассоциацию, Правительственную национальную ассоциацию ипотечного кредита, Федеральную компанию ипотечного кредита жилищного строительства.

Государственная система кредитования получения высшего образования. Включает студенческую ассоциацию рыночных займов, которая обеспечивает средствами получение высшего образования через студенческие займы, предоставленные частными финансовыми институтами под гарантированную программу студенческих займов.

Пенсионные фонды выполняют посреднические функции и гарантируют участникам еще один вид защиты - выплаты дохода после выхода на пенсию. Различаются пенсионные фонды по форме организации и управления, по структуре активов. Пенсионная система обеспечивается средствами за счет взносов и доходов от инвестирования в ценные бумаги.

Важнейшей системой пенсионного обеспечения является социальное обеспечение государства - страховой фонд для практически всех акционеров, занятых в частном секторе. В 1974 г. Конгресс принял закон о гарантии прибылей работникам, которые вышли на пенсию. В соответствии с этим законом была создана Корпорация по гарантированию пенсионных выплат. Корпорация страхует пенсионные выплаты суммой до 2250 долларов США на месяц каждому лицу на случай, если пенсионный фонд обанкротится или не сможет выполнить обязательств. Пенсионные фонды Соединенных Штатов имеют статус наибольшего институционального инвестора в мире.

Страховые компании специализируются на страховании жизни и имущества и функционируют в финансовом посредническом бизнесе. В США насчитывается около 2 тыс. компаний по страхованию жизни и свыше 3 тыс. компаний по страхованию имущества.

К другим небанковским финансово-кредитным институтам относятся инвестиционные компании, кредитные союзы, заемно-сберегательные ассоциации и финансовой компании.

С развитием финансового законодательства США постепенно устранены законодательные расхождения между типами небанковских кредитно-финансовых институтов. Они получили возможность заниматься операциями, которые раньше считались прерогативой только коммерческих банков. Это оказало содействие усилению конкуренции на кредитном рынке Соединенных Штатов и внедрению новых финансовых инструментов.

Американские институциональные инвесторы контролируют большую часть активов финансового рынка. Небанковские финансово-кредитные учреждения управляют активами на более 8 трлн. долларов США. Е.Ф. Жуков «Банковские системы отдельных стран» М: ЮНИТИ, 2003.

В заключение следует отметить некоторые особенности банковской системы в США:

- локальная концентрация - сосредоточение основной массы банковских ресурсов в немногих пунктах. Например, в распоряжении банков 5 штатов находилось Ѕ ресурсов банков США. В одном штате Нью-Йорк сосредоточено 18 % ресурсов банков-членов ФРС.

- концентрация банковских ресурсов в немногих крупных банках. Например, из общего числа 10 000 банков, только 160 владели 57 % совокупных активов банков.

- слияние банков. Особенностью слияний является их скрытый характер. Крупные банки используют ресурсы мелких банков через систему корреспондентских отношений. Например, через межбанковские депозиты. Формой скрытого слияния банков является система переплетающихся директоратов - взаимного участия директоров одного банка в управлении других.

- система цепной связи - форма скрытой концентрации банков. Целая цепь банков объединяется соглашением временного характера о совместном ведении крупных финансовых операций или постоянным соглашением о взаимной поддержке и взаимном обмене акциями, осуществлении единообразной кредитной политики.

- система банковских холдингов. Причина создания - попытка обойти разнообразные ограничения на виды деятельности, которыми могут заниматься кредитные учреждения или ограничения на расширение сети отделений и филиалов в отдельных регионах и штатах. Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кє», 2008.

В США за два года рухнули 279 банков, прошедшие с начала кризиса, сообщило международное рейтинговое агентство Standard & Poor's. Причиной 94 % банковских крахов стали просроченные ссуды под жилую и коммерческую недвижимость. В докладе агентства, выдержки которого приводит газета "Уолл-стрит джорнэл", говорится, что за предыдущие шесть лет в стране разорилось всего три десятка банков.

Агентство утверждает, что данная тенденция "продлится еще некоторое время", поскольку для этого существуют предпосылки. Так, во втором квартале, по данным Федеральной корпорации страхования вкладов, число так называемых проблемных банков увеличилось на 6 % и достигло 829.

Специалисты считают, что сокращение числа банков ведет не только к уменьшению займов и процента по сберегательным вкладам, что оказывает негативное воздействие на экономику, но и к потере рабочих мест, особенно в небольших городах. Так, экономический спад и крах рынка недвижимости привел к потере 188 тысяч или 8,5 % рабочих мест в банковском секторе США.

В последние два года все банковская система США пережила откат, а ее активы уменьшились на 4,5 %. При этом крупные банки были поглощены и тем самым спасены от краха, а ряд могущественных банков, включая Citigroup и Bank of America взяло под свою защиту правительство.

Активы рухнувших банков сейчас разбросаны по всей системе и превышают 38 миллиардов долларов в виде фактически обесцененных ипотечных ценных бумаг, которые федеральные регулирующие органы пытаются продать.

Инвестиционно-банковская компания Keefe, Bruyette & Woods, Inc. прогнозирует сокращение числа банков в США с нынешних 7932 до 5000 в течение следующего десятилетия в результате крахов и слияний. Это ведет к тому, что самые крупные банки становятся еще больше. Например, треть всех депозитов в США приходится сейчас на три банка: Bank of America, Morgan Stanley и Wells Fargo, тогда как в 2006 году этот показатель составлял 21 %.

По словам Wall Street Journal, пережившим финансовый кризис банкам удалось привлечь свыше 500 миллиардов долларов в виде новых капиталов. Это сокращает риск новых банкротств, поскольку позволяет увеличить резервы, предназначенные на "черный день", передает ИТАР-ТАСС. bankir.ru выпуск электронного журнала от 29.09.2010г. статья «Причина банковских крахов в США»

Заключение

При написании данной курсовой работы была рассмотрена тема «Денежно-кредитная система США».

Первой задачей было изучение этапов развития денежного обращения США и составление характеристики современной структуры. Важную роль в эволюции и формировании современной денежно-кредитной системы США сыграли два компонента: металлическое обращение на основе благородных металлов и кредитное обращение на базе банкнот федеральных резервных банков. Появление американской национальной валюты является первым этапом формирования национальной денежно-кредитной системы США. Годом ее рождения считается 1785г., когда решением Конгресса США национальной денежной единицей был определен доллар США, и был создан первый банк Соединенных Штатов. Второй этап - это период золотого стандарта, на протяжении которого США переживает банковский кризис и биржевую панику, а также принятие в 1913г. закона о Федеральной резервной системе (ФРС).

Второй задачей являлось составление характеристики ФРС. Федеральная резервная система является центральным банком США, она была основана Конгрессом в 1913г. для обеспечения страны более надежной, более гибкой и более стабильной монетарной и финансовой системой. С течением времени ее роль в банковской сфере и в экономике в целом только увеличилась. На сегодняшний день обязанности Федерального резервного банка подразделяются по четырем общим направлениям:

- осуществление монетарной политики государства путем влияния на денежную ситуацию и кредитование экономики с целью обеспечения максимальной занятости, стабильности цен и умеренных долгосрочных процентных ставок;

- контроль и регулирование деятельности банковских учреждений для обеспечения надежности и разумного устройства банковской и финансовой системы страны и защиты кредитных прав потребителей;

- подержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска, который может возникать на финансовых рынках;

- предоставление финансовых услуг депозитным учреждениям, правительству США и иностранным официальным учреждениям, в том числе выполнение основных функций в качестве обеспечения работы платежной системы страны.

Последней поставленной задачей было рассмотрение коммерческих банков и специальных финансово-кредитных институтов США. Коммерческие банки играют особую роль в денежно-кредитной системе США и делятся по ряду признаков (например, на универсальные и специализированные коммерческие банки, на национальные и штатные). Кроме коммерческих и специализированных банков инфраструктура денежно-кредитной системы Соединенных Штатов включает и другие небанковские, кредитно-финансовые институты. Роль небанковских институтов возрастает и составляет конкуренцию коммерческим банкам особенно в сфере долгосрочного кредита. В отличие от других развитых стран, США имеют банковскую систему, состоящую из многих тысяч банков. Хотя и в США в XX в. общее число банков резко уменьшилось, тем не менее, внешне дело выглядит так, как будто в США существует децентрализованная банковская система. Такая видимость создается и потому, что банковская филиальная сеть ограничена в США более узкими рамками, чем в других странах. В течение длительного времени американские банки вообще не имели права открывать свои филиалы; в дальнейшем (законами 1927 и 1933 гг.) это право было им предоставлено, но с существенными ограничениями. В США, как и в других развитых странах, наблюдается усиление государственного вмешательства в банковскую сферу. Правда, центральные эмиссионные банки страны (федеральные резервные банки) не являются собственностью государства. Однако управляет ими государство, они тесно связаны с Минфином и вкладывают свои средства в основном в государственные ценные бумаги. Прямой государственной собственностью являются федеральные земельные банки, Корпорация товарного кредита и Экспортно-импортный банк.

Список использованной литературы.

1. Банки и банковские операции: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2009.

2. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Банковские системы зарубежных стран: курс лекций. - М.: Экономист, 2006.

3. Деньги, кредит, банки. Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2004.

4. Деньги, кредит, банки. Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. М: ЮНИТИ, 2003.

5. Жуков Е.Ф., Зеленкова Н.М., Литвиненко Л.Т. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007г.

6. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. М: Финансы и статистика, 2000.

7. Пищик В.Я. Евро и доллар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации. М.: Консалтбанкир, 2002.

8. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина.- 4-е изд., стер. - М.: Кнорус, 2008.

9. Рид Э. Коммерческие банки / Пер. с англ., М.: Прогресс, 1983.

10. Финансы. Деньги, кредит, банки. Учеб. Пособие / Под ред. Т.М. Ковалевой. Самара, 2005.

11. Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кє», 2008.

12. Щербакова Г.Н. Банковские системы развитых стран. М.: Экзамен, 2002.

13. По материалам книги Роберта В. Колба, Риккардо Дж. Родригеса «Финансовые институты и рынки»

14. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика Эдвин Дж. Долан Русско-американский университет (Москва) и Гэттисберг колледж (Пенсильвания) Колин Д. Кэмпбелл Дартмут колледж (Нью-Гемпшир) Розмари Дж. Кэмпбелл Санкт-Петербург «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ОРКЕСТР» 1994

15. Е.Ф. Жуков «Банковские системы отдельных стран» М: ЮНИТИ, 2003.

16. Печатное издание «Ведомости. Финансы» выпуск № 3 от 24.02.2010г. статья Татьяна Сейранян «Банковская система США продолжает переживать кризис».

17. www.federalreserve.gov

18. www.globfin.ru

19. www.banki-delo.ru сайт об основах банковского дела.

20. www.bankir.ru выпуск электронного журнала от 29.09.2010г. статья «Причина банковских крахов в США»

Размещено на Allbest.ru