Деньги: происхождение, сущность, функции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

по экономической теории

На тему:

«Деньги: происхождение, сущность, функции»

2008 г.

Введение

Деньги - одно из величайших человеческих изобретений. По мнению экономистов именно деньги обеспечили те революционные преобразования в экономике человеческого общества, которые обусловлены профессиональным разделением труда. Происхождение денег связано с 7-8 тыс. до н.э., когда у первобытных племен появились излишки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные продукты (хотя есть предположения, что деньги впервые появились в Китае 2,5 тысячи лет тому назад). Исторически в качестве средства облегчения обмена использовались - с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, куски металла. Но чтобы служить в качестве денег, предмет должен пройти лишь одно испытание: он должен получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом; все, что общество признает в качестве средства обращения - это и есть деньги. Действительно, деньги - это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, отражающего стоимость всех прочих товаров.

К непосредственным предпосылкам появления денег относятся: переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену товарами; имущественное обособление производителей товаров - собственников изготовляемой продукции.

Действительно, именно деньги сняли мучительные трудности бартерного обмена товарами, которые сдерживали товарообмен до их появления.

Однако, наряду с положительным воздействием на все экономические процессы, деньги породили и ряд негативных последствий в жизни и деятельности людей.

История хранит тысячи фактов тлетворного влияния денег на деяния как отдельных людей, так и целых государств, от библейского придания о предательстве Христа (за тридцать серебряников), до продажи российским царем Аляски США - огромной территории на Североамериканском континенте, площадью более 1,5 миллиона квадратных километров - за 7,2 млн. долларов.

Миллионы людей ради денег шли на страшные преступления, погибали, кончали жизнь самоубийством, предавали и продавали. Казалось, что большая часть человечества живет ради денег, из-за денег и благодаря наличию денег.

Таким образом тема настоящей курсовой работы представляется достаточно актуальной. Деньги находятся в центре внимания современной рыночной экономики. Экономическим вопросам, связанным с изучением сущности понятия «деньги», выполняемыми ими функциями, денежной массой, соотношений между компонентами денежной массы, роли денег в структуре мировой экономики в кругах учёных-экономистов уделяется большое внимание. Данным вопросам посвящено множество современной литературы, учебников, научных и популярных статей в периодических изданиях. Современная денежная экономическая теория имеет в своей основе солидный теоретический фундамент, но тем не менее деньги, финансовые потоки и экономика продолжают свою эволюцию, а следовательно возникают новые вопросы, требующие новых теоретических исследований и идеал здесь недостижим. Самыми известными учебниками, содержащими целые главы, посвящённые денежной экономической теории в России являются переводы зарубежных изданий «Экономикс» (Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю., 1993) и «Экономика» (Пол А. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус, 1999), работы отечественных авторов «Деньги, кредит, банки: Учебник» (Под. ред. О.И. Лаврушина, 1999), Теория рыночной экономики (Максимова В.Ф., Шишов А.Л., 1992), Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. (Под ред. проф. Л.А. Дробозиной, 1997), Курс переходной экономики: Учебник (Абалкин Л.И., 1997), Денежное обращение, кредит и банки. (Антонов Н.Г., Пессель М.А. 1995). Кроме того для написания курсовой работы использовались сведения из публикаций различных авторов в периодических изданиях «Деньги и кредит» за 2000, 2001, 2003 г., Финансы 2001 г., Вопросы экономики 1997, 1999, 2002 г., посвящённые денежной экономической теории, исследованию финансовых потоков, факторам формирования денежной массы.

Цель курсовой работы - кратко осветить основные категории и понятия, позволяющие судить о роли денег в экономической системе и структуре мировой экономики.

В задачи работы входит: рассказать о предпосылках возникновения денег, их трансформации во времени, сущности денег, выполняемыми ими функциями, объяснить понятия денежной массы и денежных агрегатов и заключении попытаться дать ответ на вопрос - что же такое деньги и что они значат для нас.

1. Происхождение и трансформация денег

Деньги появились тысячелетия назад и с давних пор являются предметом исследования сначала древних мыслителей, а затем экономической науки как самостоятельной области знаний. Однако несмотря на то, что проблемам денег и денежного обращения посвящено большое количество научных работ, до сих пор еще не выработана общепризнанная теория денег. В настоящее время существуют две основные концепции происхождения денег - рационалистическая и эволюционная.

Рационалистическая концепция происхождения денег исторически возникла первой. В данной концепции утверждается, что деньги были сознательно придуманы и введены людьми для облегчения процесса обмена, более рациональной организации обменных операций. Рационалистическая концепция происхождения денег впервые была сформулирована древнегреческим философом и ученым Аристотелем, который считал, что деньги стали деньгами не по своей внутренней природе, а в силу закона, поэтому люди могут изменить этот закон и сделать деньги бесполезными. Она была господствующей в экономической науке вплоть до XIX в. В настоящее время ее придерживается большинство западных экономистов.

В отечественной экономической литературе общепризнанной является эволюционная теория происхождения денег. Эволюционная концепция происхождения денег была впервые разработана К. Марксом. Эволюционная концепция доказывает, что деньги появились не одномоментально, в силу закона или соглашения, а стихийно, в результате длительного процесса развития процесса товарного обмена, который сам по себе, независимо от желания людей, постепенно привел к стихийному выделению из общей массы товаров специфического товара, который начал выполнять денежные функции.

В процессе исторической эволюции товарного обращения форму эквивалента принимали самые разные товары. Товарные деньги с античных времен выступали средством обмена. В тот или иной период у разных народов качестве денег служили самые разные товары - именно те, которые в конкретных местных условиях представляли общепризнанную ценность. Выделение скотоводческих племен в результате первого крупного общественного разделения труда превратило домашний скот в орудие обмена.

Товары-деньги должны были отвечать двум основным требованиям: быть достаточно распространенными и обладать относительно высокой и постоянной ценностью. Однако эти деньги не могли в полной мере удовлетворить растущие запросы рыночного обращения.

Второе крупное общественное разделение труда - выделение ремесла из земледелия - привело к совершенствованию всеобщего эквивалента. Эту роль начинают выполнять металлы: железо и олово, свинец и медь, серебро и золото. Совершился переход от товарных денег к металлическим в виде слитков или самых различных изделий из металлов, а в последствии - в виде монет. Внешний вид металлических денег имели форму мотыги, топора, гвоздей, ножей и т.д. Медные деньги обращались в виде котлов, щитов, колокольчиков и др. Серебряные и золотые деньги имели форму ожерелий, колец, золотого песка.

Появление монеты относят к VII в. до н.э. и представляет собой важнейший этап в формировании видов денег. Основными металлами, использовавшимися для изготовления монет, стали золото, серебро, медь и бронза. Первые золотые монеты приписываются индийскому царю Гигесу (VII в. до н.э.).

Золото выдвинулось на роль эквивалентного товара в силу его особых качеств. Это:

· однородность и равнокачественность - одна единица денег не отличается от другой;

· прочность и сохраняемость - денежный товар обладает постоянной стоимостью, не слишком зависящей от внешних факторов (например, погоды): не ржавеет как железо, не темнеет как серебро, не окисляется как медь;

· делимость - сохраняет высокую стоимость даже в небольшом весе;

· компактность, портативность, легкость перемещения с места на место;

· мягкость, пластичность, хорошая ковкость;

· эстетическая привлекательность.

Перечисленные

История широкого распространения бумажных денег в Европе берет свое начало в XVIII веке, но зародились эти деньги гораздо раньше. Есть все основания полагать, что бумажные деньги были изобретены еще древними китайскими купцами и заменяли в обращении золотые деньги. Роль бумажных денег в Европе играли расписки о принятии на хранение товаров и золота, которые с равным основанием можно считать и первыми ценными бумагами в форме векселей. Собственно кредитные деньги в виде банковских билетов были выпушены в 1716 году во Франции по проекту шотландца Джона Ло, ставшего французским министром финансов. И хотя замысел Джона Ло умножить с помощью эмиссии банкнот богатство Франции провалился, он дал импульс массовому выпуску и хождению бумажных ассигнаций.

Выпуск денежных ассигнаций в России начался в 1769 году, они обращались в виде государственных казначейских билетов, имевших твердо установленный курс. Затем были введены в обращение кредитные билеты, которые можно было разменивать на металлические деньги. Право на эмиссию получила «Экспедиция государственных кредитных билетов», затем это право перешло к государственному банку Любопытно, что и этот период российские денежные банкноты почти целиком обеспечивались наличным золотом, допускался выпуск банкнот сверх разменного золотого фонда на сумму не более одной трети его. Лишь после начала первой мировой войны размен бумажных денег на золото резко сократился и практически прекратился. Ни государственные казначейские билеты, ни банковские банкноты с тех пор уже не имели гарантированного золотого покрытия.

Следует отметить, что отрыв бумажных денег от их реального золотого содержания, то есть несоответствие количества денег количеству подкрепляющих их номинальную стоимость драгоценных металлов, стал главной болезнью бумажных денег. В золотых и серебряных монетах деньги и драгоценный металл сплавлены воедино, потому их соответствие скреплено живой сутью этих монетных денег. Денежные купюры оторвали деньги как товарный эквивалент от тех наиболее ценных универсальных товаров, в которых он длительное время был воплощен. Это привело в последующем к неуемным соблазнам плодить бумажные деньги, не заботясь о том, что нарушается вся их стабильность как товарного эквивалента.

Строго говоря, «раздвоение» денег началось вне зависимости от выпуска бумажных денег и было первоначально связано с применением разных металлов для чеканки монет. В результате оказывалось, что металлические деньги лишались столь необходимого им свойства однородности, одна и та же денежная единица ценилась по-разному в зависимости от вида металла, из которого изготовлены деньги. Чаще всего деньги из дорогих и редких металлов ценились выше, чем деньги из более дешевых и распространенных металлов. В случае применения биметаллических денег их ценность стала зависеть от процентного содержания более дорогого металла или от так называемой пробы металла.

В итоге еще металлические деньги стали делиться на «хорошие» (ценные) и «плохие» (с более низкой ценностью денежной единицы). Экономика как наука пополнилась законом Томаса Грехэма, названным по имени английского банкира XVI века. В соответствии с этим законом имеет место тенденция вытеснения «хороших» денег из обращения «плохими», то есть «хорошие» деньги, обладающие более высокой стоимостью, естественно «вымываются» из обращения, припрятываются, становятся объектом накопления, заменяются «плохими». Иногда замена денег «худшими» производится правительством, что позволяет говорить о «государственной порче» денег. Так, в истории России XVII века известен «медный бунт», вызванный тем, что при царе Алексее Михайловиче взамен серебряных денег стали чеканить медные монеты, пытаясь принудительно придать им курс серебряных.

Эра товарных денег уступила место эпохе бумажных денег. Теперь сущность денег упростилась. Деньги нужны не ради них самих, а ради вещей, которые можно за них купить. Мы не хотим непосредственно потреблять деньги; скорее, мы используем их, избавляясь от них. Даже когда мы предпочитаем держать деньги, они ценны лишь потому, что мы можем их позже израсходовать.

Использование бумажных денег становится широко распространенным, поскольку они являются удобным средством обмена. Эти деньги легко транспортировать и хранить. При тщательной гравировке, ценность денег может быть защищена от подделок. Тот факт, что частные лица не могут легально создавать деньги, поддерживает их редкость.

При таком ограничении предложения, деньги имеют ценность. Они могут покупать вещи. Пока люди могут платить бумажной наличностью по своим обязательствам, пока бумажные деньги принимаются как средство платежа, она (бумажная наличность) выполняет функцию денег.

Настоящее время - эпоха банковских денег, т.е. чеков, выписываемых на фонды, положенные на хранение в банк или другой финансовый институт. Чеки принимаются вместо наличных денег в качестве платежей за многие товары и услуги.

Сегодня наблюдаются чрезвычайно быстрые инновации, связанные с различными формами денег. Например, некоторые финансовые институты в настоящее время обеспечивают связь чековых счетов со сберегательными счетами или даже с портфелем акций, позволяя клиентам выписывать чеки на стоимость своих акций. Для совершения многих сделок можно использовать кредитные карточки и дорожные чеки. Быстрое изменение природы денег порождает различные проблемы для центральных банков, отвечающих за измерение и регулирование предложения денег (или, что то же самое, денежной массы) страны.

Деньги даже в их первичной, товарной форме зародились позднее обмена. До тех пор пока люди вели чисто натуральное хозяйство в масштабах племени или семьи, сами обеспечивали себя всем необходимым, обходились без посредства обмена, деньги им были не нужны. Человек того периода даже не подозревал, что придет время, когда утверждение «всюду деньги, деньги, деньги, всюду деньги, господа» будет отражать одну из наиболее ярких реалий повседневной жизни.

«Государственная порча», обусловленная применением разных металлических денег, не идет ни в какое сравнение с «порчей», вызываемой обильным выпуском «нетоварных» бумажных денег, порождающих галопирующую инфляцию. Достаточно вспомнить Советскую Россию начала 20-х голов, когда бумажные деньги, предназначенные для текущих расходов, люди носили в мешках, или Германию после первой мировой войны, в которой рулоны обесцененных купюр применяли в виде обоев. Но и в наше время постсоциалистическая Югославия и, увы, Россия переходного к рынку периода продемонстрировали образцы подрыва своих бумажноденежных систем.

Нельзя забывать, что бумажные деньги в отличие от товарных и металлических монет из драгоценных металлов являются символическими, так как они, будучи знаками стоимости, не воплощают в своей бумажной сущности той номинальной стоимости. которая начертана на банкноте. Еще русский экономист XVIII века М.Д. Чулков обращал внимание на то, что бумажные деньги, называемые им «писаными обязательствами», надо применять с «великой осторожностью» во избежание «самых вредных последствий».

Развитие экономических отношений привело к тому, что бумажные деньги в их первозданном виде перестали удовлетворять потребности в развитии производства, начинают появляться кредитные деньги, обусловленные предоставлением кредита. Первой формой таких денег стал вексель, долговая расписка, выписываемая покупателем продавцу. В силу необходимости продолжения обмена (продавец продает товар с целью приобретения другого товара) продавец вынужден использовать в качестве денег долговые расписки, которые по сути и становятся деньгами. Распространенной формой кредитных денег стала и банкнота - своеобразный вексель на банкира, выпускаемый банком взамен имеющихся у него золотых, запасов. Затем, в силу расширения безналичного оборота, появляется чек, приказ банку выдать со счета владельца чека обозначенную сумму предъявителю чека. Кредитные деньги наряду с бумажными деньгами оставались вначале разменными на золото, постепенно же они превращаются не только в не разменные на золото, но и в бумажные деньги, не имеющие под собой кредитной основы, получившие название бумажно-кредитных денег.

Отказ от размена банкнот на золото был обусловлен прежде всего экономическими причинами. В условиях экономического подъема в начале XX века для дальнейшего его роста требовались дополнительные денежные средства, которые были ограничены размером золотого запаса. Темпы роста добычи золота отставали от темпов развития производства товаров и услуг, что приводило к нехватке денежных средств и тормозило развитие экономики. В результате государство в законодательном порядке решило эту проблему, отказавшись от свободного размена банкнот на золото, что давало ему возможность расширить денежное обращение путем дополнительной эмиссии необеспеченных банкнот. Такое решение наряду с положительным эффектом роста уровня производства привело и к негативным последствиям - к хронической инфляции.

2. Деньги в экономической системе

2.1 Сущность денег: различные доходы

Деньги, как и любое другое понятие, имеют свою сущность. Сущность денег характеризуется их участием в:

- осуществлении различных видов общественных отношений; сущность денег не может быть неизменной: она должна отражать развитие экономических отношений в обществе и изменения самих денег;

- распределении валового национального продукта (ВНП), в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущности неодинаково, так как различные возможности денег обусловлены разными социально-экономическими причинами;

- определении цен, выражающих стоимость товаров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимости.

Кроме того сущность денег характеризуется тем, что они:

- служат средством всеобщей обмениваемости на товары, недвижимость, произведения искусства, драгоценности и др.;

- улучшают условия сохранения стоимости, при сохранении стоимости в деньгах, а не в товарах уменьшаются издержки хранения и предотвращается порча.

Сущность денег выявляется также посредством рассмотрения их особых свойств. Деньгам (в основном в их натуральной, наличной форме) должны быть присуши следующие качества: неподдельность, заключающаяся в сложности изготовления фальшивых денег; удобство пользования, достигаемое за счет портативности, различаемости, узнаваемости денежных знаков; износостойкость, позволяющая использовать деньги в течение продолжительного времени; делимость, проявляющаяся в способности денежных единиц делиться на части, что создает возможность размена крупных денег на мелкие; однородность, выражающаяся в том, что деньги одного и того же достоинства должны обладать равной покупательной способностью вне зависимости от формы, в которой они представлены (бумажные, никелевые, золотые монеты).

Лучше всего сущность денег проявляется в их функциях.

2.2 Функции денег

Функциям денег присущи устойчивость, стабильность, они мало подвержены изменениям, в то время как роль денег в различных условиях может меняться. Особенности функций состоят в том, что они в большинстве случаев осуществляются лишь деньгами.

Основные функции денег:

1. Мера стоимости или средство измерения ценности реализуемых благ. Денежные единицы используются как масштаб цен для соизмерения стоимости отдельных товаров и услуг, позволяя сориентироваться для принятия рациональных решений. С этой функцией мы сталкиваемся каждый день в магазине, когда видим цены на товары.

2. Средство обращения (платежа) товаров или услуг. Деньги играют роль посредника в обмене товаров, выражающееся в классической формуле «товар-деньги-товар». Как средство обмена деньги позволяют избежать неудобств бартерного обмена.

3. Средство накопления (сбережения денег для будущих рыночных актов) - это способность денег использовать стоимость того, что было продано сегодня для будущей покупки. Эта функция денег является следствием их абсолютной ликвидности (т.е. владелец может с помощью денег выполнить любое финансовое обязательство).

Функции денег как меры стоимости, как средства обращения (платежа) и как средства накоплений (сбережений), или почти тоже самое, но в другой формулировке как счетной единицы, средства обращения и расчетов, а также средства накопления и резерва стоимости) всегда были взаимосвязаны. Эти функции вполне соответствуют определению денег, которое им дают иногда экономисты - «деньги - товар, на который можно обменять любой другой товар».

Современная денежная система стремиться объединить все три функции в одних видах денег. В связи с развитием банковских технологий кредитные карточки уже во многом заменяют бумажные и металлические деньги, не говоря уже о чеках и различных вкладах. На место разнообразия видов денег идет разнообразие кредитно - финансовых институтов. В развитых странах с устойчивой валютой, вклад в банк с помощью пластиковой электронной кредитной карточки выполняет сразу все функции, не зависимо от воли вкладчика.

Ввиду случайности сделок и несовпадения временных моментов получения платы за предоставляемые ресурсы и расходов на товары и услуги всегда в тот или иной момент времени происходит накопление денежных ресурсов у тех или иных экономических агентов. Если существует сеть финансовых институтов, способных аккумулировать эти излишки и предоставлять эти излишки экономическим агентам, для приобретения и создания новых ресурсов, то деньги автоматически из средства обращения и меры стоимости превращаются в средство накопления и резерва стоимости. Причем они способствуют постоянному увеличению производства ресурсов, товаров и услуг, приносят прибыль и приумножаются. Поэтому они становятся наиболее привлекательными среди всех возможных средств накопления богатств.

Некоторые явления в экономике, которые нарушают свойства денег: инфляция, дефляция, девальвация, ревальвация, банкротство кредитно - финансовых учреждений, экспроприация денег государством, частые изменения правил обращения финансов, экспроприация со стороны мафиозных структур, нарушения выплат за предоставленные ресурсы, поощрение бартерных сделок, незаконные платежи и т.д.

Инфляция объясняется большинством экономистов из очевидного тождества

M*V = P*Q,

где М - количество денег, объем денежной массы выпущенных государством в данном году, V - скорость обращения денег или число переходов суммы М из рук в руки, P - средняя цена товара, Q - количество произведенных и проданных товаров за один год.

Если объем денежной массы растет при постоянстве всех остальных величин тождества, то цены растут, это значит, что деньги обесцениваются. Государство довольно часто вынуждено увеличивать величину денежной массы, что бы покрыть увеличивающиеся расходы за счет «сеньоража». Сеньораж - доход, получаемый государством от печатания денег.

Сеньораж можно рассматривать как дополнительный инфляционный налог на граждан. Подобный налог бывает необходим во время «горячей» или «холодной» войны; при неэффективном использовании ресурсов по вине государства; при несправедливом распределении доходов между разными слоями населения, для смягчения социальной напряженности. Окончание войн как правило (для побежденной стороны обязательно) сопровождается гиперинфляцией, как результат выпуска лишних денег во время войны.

Гиперинфляция может возникнуть из-за чрезмерной монополизации экономики.

Монополии не реагируют на закономерное (закон убывающей отдачи) сокращение спроса на свои товары, через лоббистов получают кредиты на поддержание уровня производства и оплаты издержек. При этом Q в тождестве начинает резко сокращаться, что вызывает резкий рост цен и раскручивание гиперинфляции и стагнации.

Именно быстрый и непредсказуемый рост цен (гиперинфляция) нарушает функции денег. При гиперинфляции экономические агенты стремятся использовать для накопления товары длительного пользования или недвижимость. Как средство обмена часто используются не дорогие товары, чьи потребительские свойства достаточно долго сохраняются (сигареты, спиртные напитки, баночное пиво). При гиперинфляции не выгодно давать кредиты. Они всегда убыточны. Поэтому кредиты выдаются не по принципу экономической целесообразности, а по «знакомству», что увеличивает скорость обращения денег, но не увеличивает объем производства товаров.

Во время гиперинфляции экономические агенты очень часто стремятся использовать иностранную валюту. Для более или менее открытых экономик борьба с использованием иностранной валюты в виде средства обращения и накопления «под подушкой» практически мало эффективна.

Отказ агентов использовать национальную валюту приводит к нарушению деятельности финансово-кредитной системы. Банки разоряются. У устоявших банков не хватает средств для организации нормальной деятельности. Медленно осуществляются все операции. Люди стоят в очередях, как для внесения вкладов, так и для получения причитающихся денег. Предприятия предпочитают бартерные сделки как в процессе сделок между собой так и для сделок с гражданами.

Исключение одной функции денег сводит на нет и другие функции. Выше перечислены способы и институты, которые не позволяют на длительный период ослаблять одну из функций денег.

2.3 Измерение денежной массы. Денежные агрегаты

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами (см. рисунок).



Рис. 1. Структура денежной массы

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка, а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т.п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т.е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т.п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название «квази-деньги». Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Кроме разделения денег на товарные, наличные, безналичные в финансовой макроэкономической практике принято структурировать денежную массу путем деления ее на части в зависимости от степени ликвидности. Под ликвидностью понимается возможность использования денежных средств (финансовых активов) в качестве платежного средства.

Если денежное средство можно непосредственно использовать для платежей и расчетов или легко обратить в средство платежа, то его считают высоколиквидным. Считается, что «абсолютной» ликвидностью обладают денежные средства, которые непосредственно, в своей первичной, исходной форме, без преобразования в иные виды средств способны быть средством платежа, расчетов. Более всего этому образу соответствуют наличные деньги, представляющие универсальное средство платежа, принимаемые в качестве такового без ограничений.

Если же применить данный вид денежного средства для платежей и расчетов затруднительно или, хуже того, его надо для этого трансформировать в другой вид средств, то данные денежные средства считаются низколиквидными, а порою и неликвидными. Так, к примеру, у вас могут не принять к оплате старую изношенную денежную купюру и порекомендовать обменять ее предварительно в банке или даже продать по цене ниже номинала.

Заметим, что понятие ликвидности распространяется не только на денежные средства, но и на другие финансовые активы, представляющие ценности, в том числе и материальные, которые можно обратить в деньги.

Отдельные виды денежных средств, образующие часть денежной массы, обращающейся в стране, в соответствии с присущим им уровнем ликвидности объединяются в денежные агрегаты, которые служат альтернативными измерителями денежной массы в обращении. В рамках такой структуризации агрегат с более высокой степенью ликвидности входит составной частью в комплекс с более низким уровнем ликвидности. В результате образуется система вкладывающихся друг в друга агрегатов, каждый из которых характеризуется определенными показателями состава и количества денежной массы. В разных странах эти показатели и, соответственно, число денежных агрегатов различны. Так, в США используется 4 агрегата, в Японии и Германии - три, в Англии и Франции - два. Россия использует в основном американскую систему деления денежной массы на агрегаты с разным уровнем ликвидности. Однако в российской практике финансового анализа и статистики разделение денежной массы на агрегаты стало применяться только с началом рыночных реформ.

Известны следующие денежные агрегаты:

М₀ - наличные деньги (бумажные и металлические), то есть самые ликвидные средства.

М₁ - включает в себя агрегат М₀ и деньги, находящиеся на банковских счетах до востребования, другие чековые вклады и дорожные чеки. Главной характеристикой агрегата М1 является возможность непосредственно использовать деньги для платежей без каких-либо задержек.

М₂ - состоит из всех видов денежных средств, входящих в комплекс М₁ и, кроме того, включает срочные вклады небольших размеров и другие легколиквидные сбережения. В целом агрегат М₂ охватывает высоколиквидные денежные средства, так как наряду с собственно деньгами в него входят нечековые сбережения и срочные депозиты относительно небольшого размера (в США это вклады до 100 тыс. долларов), которые могут быть беспрепятственно обращены в наличные деньги в течение определенного времени. Дополнение агрегата М₁, преобразующее его в агрегат М₂ представляет так называемые «почти деньги».

М_{3 -} образуется из М₂ присовокуплением к нему срочных вкладов крупных размеров (в США это вклады более 100 тыс. долларов). Такие вклады в форме депозитных сертификатов, которыми обычно владеют предпринимательские структуры, несложно обратить, переоформить в чековые вклады, но с некоторыми потерями, обусловленными изменением вкладчиком заявленных сроков хранения вклада.

М₄ - М₃ + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

Самый обширный денежный агрегат L включает все денежные средства, входящие в М₃ плюс различные ценные бумаги (в США это сберегательные облигации, казначейские векселя и другие кредитные ценные бумаги, выпускаемые государством и имеющие 18-месячный срок погашения). Ценные бумаги, как известно, тоже могут быть обращены в собственно деньги или иные платежные средства. Но так как обратить их в деньги намного сложнее, чем сберегательные вклады, денежный комплекс L в целом обладает более низкой ликвидностью в сравнении с М₂ и М₃.

В разных странах соотношение между различными агрегатами различное в зависимости от развитости безналичного расчета, кредитных отношений и банковского дела.

Денежные агрегаты в российской практике

М2 + депозитные сертификаты + государственные ценные бумаги
М1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках
М0 + средства на расчетных счетах юридических лиц + средства госстраха + депозиты до востребования в сберегательных банках + депозиты в коммерческих банках
Банкноты в обращении	Монеты в обращении	Остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций
М0	М1	М2	М3

Проиллюстрируем эту схему данными по совокупной денежной массе России на 01 января 2008 года по данным Центрального банка РФ:

Денежная масса (М2)……………. 13272,1 млрд. руб.

В том числе:

наличные деньги (М0)………… 3702,2 млрд. руб.

Доля М0 в М2, % ……………… 27,9

В России используется такой показатель, как денежная база, который включает наличные деньги (агрегат М0) и обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке РФ. На 01 января 2008 года объем денежной базы составил 5513,3 млрд. руб.

Расчет необходимого количества денег в экономике предпринимался уже в рамках классического направления в экономической теории. Классическая количественная теория денег в современном виде была сформулирована А. Маршаллом и И. Фишером. В соответствии с этой теорией, ценность денег зависит от их количества в обращении. И. Фишер предложил уравнение, отражающее данную зависимость.

M*V=P*Q

M - объем денежной массы

V - скорость обращения денег

P - суммарная величина товарных цен

Q - количество продаваемых товаров

Видоизменив данное уравнение, получаем величину необходимого объема денежной массы в экономике.

M=(P*Q)/V

Таким образом, величина денежной массы в обращении зависит от:

- величины цен всех произведенных и предлагаемых к продаже товаров;

- уровня цен в стране;

- скорости обращения денег.

Если в течение года существующая денежная масса совершает, например, один оборот, то есть доходы хозяйствующих субъектов расходуются на покупку товаров, а затем возвращаются к ним обратно в виде таких же доходов, то для этого нужен один объем денежной массы. Если же в течение года деньги совершают два или три оборота, то денег в экономике нужно соответственно к два или в три раза меньше. При превышении денежной массой ее необходимого уровня в стране начинается инфляция (рост цен), а при ее недостатке дефляция (падение цен).

2.4 Деньги и мировая экономика

Каждая страна образовала управляемое особыми правилами денежное пространство. Международный обмен неизбежно ставит те же проблемы, что и обмен внутри сообщества. Его развитие предполагает, что будут обеспечены функции счетной единицы, средства обращения и расчетов, а также средства накопления и резерва стоимости. Эти функции уже обеспечиваются на уровне каждого государства посредством национальных денег. Международный обмен ставит проблему отношений между национальными пространствами, между национальными деньгами. Международная валютная система является совокупностью механизмов и правил, которые обеспечивают связи между экономическими национальными пространствами и между национальными деньгами.

Международная валютная система не всегда основывалась на международных соглашениях. Опыт показал, что отсутствие хоть каких-то международных правил в этой области ставит под угрозу благоденствие стран и даже мир во всем мире. Хаотические девальвации 30-х годов способствовали сокращению международной торговли и экономическому спаду, что обострило национализм и способствовало развязыванию второй мировой войны.

Международная валютная система представляет собой совокупность двух элементов - валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, валютных и кредитных операций.

Международная валютная система прошла в своем развитии несколько этапов

Этапы развития	Содержание
Система «золотого стандарта»	Золотомонетный (с1867 до начала XX в.) Золотослитковый (с начала XX в. до 1914 г.) Золотодевизный (золотовалютный) - (1922-1939 гг.) Достоинства: стабильность курсов валют способствует торговле, снижает риск; саморегулируется на основе жесткого механизма Недостатки: отказ от самостоятельной денежной политики странами, зависимость от добычи золота
Бреттон-Вудская система	Создана в 1944 г. Основные принципы: Установлены твердые обменные курсы валют 44 стран-участниц к курсу доллара; Курс доллара фиксирован к золоту, цена золота - 35 долларов за тройскую унцию; Центральные банки поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к золоту; Организующим звеном является МВФ и МБРР
Ямайская валютная система	Создана в 1976 г. Основные принципы: Система основана на нескольких валютах; Отменен монетный паритет золота; Основным средством является свободно конвертируемая валюта, а также международные кредитные деньги - СДР и резервные позиции МВФ; Валюты могут находиться в «свободном плавании» - курс определяется спросом и предложением; ЦБ не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты: Страна сама выбирает режим валютного курса (фиксированный, плавающий или смешанный)

Сложившаяся валютная система во многом соответствует условиям мирового хозяйства и достаточно гибко отслеживает происходящие изменения.

Современная денежная система включает следующие элементы: денежную единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссионную систему; государственный или кредитный аппарат.

Составной частью денежной системы является национальная валютная система, хотя она и относительно самостоятельна.

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица, как правило, делится на мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления: 1:10:100 (1 доллар США равен 100 центам, 1 фунт стерлингов - 100 пенсам; 1 российский рубль - 100 копейкам и т.д.).

Официальный масштаб цен утратил экономический смысл с развитием государственно-монополистического капитализма и прекращением размена кредитных денег на золото. В результате Ямайской валютной реформы 1976-1978 гг. официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц отменены.

Виды денег, являющиеся законным платежным средством, - это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета. Например, в США в обращении находятся: банковские билеты в 100, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 доллар (выпуск банкнот в 500 и выше долларов прекращен); казначейские билеты в 100 долларов; серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1 доллар, 50, 25, 10, 1 цент. Если в промышленно развитых странах, как правило, не выпускаются государственные бумажные деньги в узком смысле слова (казначейские билеты), то в некоторых развивающихся государствах они распространены. Так, в Индонезии выпускаются казначейские билеты достоинством в 50, 25, 10, 5, 1 сен, в Индии - в 1 рупию.

Эмиссионная система в развитых капиталистических странах означает выпуск банковских билетов центральными банками, а казначейских билетов и монеты - казначействами в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом. Главный канал эмиссии денег в этих странах - депозитно-чековая эмиссия: увеличение депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обслуживающих платежный оборот. В ней участвуют коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Например, в США право выпуска банкнот предоставлено Федеральной резервной системе (Центральный банк), а мелкокупюрных денежных билетов, серебряных долларов и разменной монеты - казначейству.

В связи с тем, что денежная политика тесно связана с кредитной, в условиях современного капитализма осуществляется государственное денежно-кредитное регулирование экономики. Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, то есть установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки. В США с 1975 г. Федеральная резервная система (ФРС) периодически отчитывается перед Конгрессом о планируемых темпах роста или сокращении денежной массы в обращении на предстоящие 12 месяцев. ФРС регулярно публикует целевые ориентиры, темпы прироста денежных средств.

Характерными чертами современных денежных систем промышленно развитых капиталистических государств являются:

· отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото;

· переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги;

· выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (эмиссионным обеспечением являются в основном государственные ценные бумаги);

· преобладание в денежном обращении безналичного оборота;

· усиление государственного монополистического регулирования денежного обращения.

Образовавшиеся в период и после мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. валютные блоки обеспечили сохранение в развивающихся странах денежных систем, зависимых от метрополий, которые контролировали эмиссионные институты и их операции. Размеры эмиссии обусловливались состоянием платежных балансов, а не потребностями хозяйства. Во время и после второй мировой войны на базе довоенных валютных блоков были созданы валютные зоны, характерными чертами которых являются:

поддержание твердого курса валют по отношению к основной валюте;

хранение национальных валют в банках страны-гегемона;

льготный порядок валютных расчетов внутри зоны.

В начале 80-х годов в большинстве малых государств, в том числе островных, были созданы национальные денежные системы, обеспечение устойчивости которых является важнейшим условием нормального развития национальных экономик.

деньги агрегат валютный доход

Заключение

Деньгами в обширном смысле могут быть названы всякие знаки ценности, служащие для размена, приобретения других предметов, покупки или найма человеческого труда.

Деньги - это общественный институт, который увеличивает богатство, снижая издержки обмена и способствуя большей специализации в соответствии с имеющимися у людей сравнительными преимуществами.

Преимущество использования денег, по сравнению с натуральным обменом, огромны. Издержки обмена были бы намного больше, а общественное богатство вследствие этого намного меньше, если бы не существовало денег, значительно облегчающих весь этот процесс. В экономической системе, ограниченной натуральным обменом, людям приходилось затрачивать непомерное количество времени на поиск тех, с кем им было бы выгодно обмениваться. Зная о таких издержках обмена, люди старались производить блага для собственного потребления, избегая необходимости разыскивать тех, с кем можно было бы обмениваться. Таким образом, любое имущество в определенной степени является деньгами.

Тот вид имущества, который свободно принимается всеми в качестве средства обращения, образует денежную массу данного общества. Средство обращения - это «посредник», которым пользуются в процессе обмена одного товара на другой.

Чтобы обладать ценностью, деньгам достаточно быть общепринятым средством обращения и необязательно они должны быть обеспечены. Принципиально важным для сохранения ценности денег является ограниченная доступность, ведь ценность является следствием редкости. А редкость возникает вследствие спроса при ограниченной доступности, которая находится в ведении тех, кто регулирует денежное обращение.

Возникновение и развитие различных денежных систем почти во всех известных нам обществах является красноречивым свидетельством выгод, которые дает общепринятое средство обращения - деньги.

Функции и свойства денег зависят от состояния экономики. Но и организация денежного обращения влияет на экономику. Поэтому трудо сказать с чего надо начинать для вывода страны из экономического кризиса. Очевидно, что преобразования экономики и финансов должны происходить с минимальным разрывом по времени, и финансовая система должна отслеживать объективные требования экономики.

Финансовая система макроэкономического агента (отдельной страны, региона и мира) должна быть возможно более открытой для пользователей и быть готовой к изменениям в денежном обращении без значительных перестроек системы. Всякая перестройка финансовой системы, особенно структурная, требует больших временных, интеллектуальных и материальных затрат. Организация финансовой системы с самого начала должна быть как можно более независимой по отношению к узкогрупповым интересам. Всегда надо учитывать тот факт, что либеральная, открытая экономика и финансовая система склонны к саморегулированию.

Оценивая стоимость денег, невольно возникает вопрос: «Что придает 500-рублевой банкноте или 100-долларовому чековому счету именно эту стоимость?» Более или менее полный ответ на этот вопрос включает три момента.

1. Приемлемость. Наличные и чековые вклады являются деньгами по той простой причине, что люди принимают их в качестве денег. В силу давно установившейся практики бизнеса наличность и чековые вклады выполняют основную функцию денег; они принимаются в качестве средства обращения. Допустим, вы меняете в магазине одежды купюру в 100 рублей на рубашку или блузку. Почему торговец принимает взамен этот кусок бумаги? Ответ прост: торговец принял бумажные деньги, потому что он уверен, что другие тоже будут готовы их принять в обмен на товары или услуги. Каждый из нас принимает деньги в обмен на что-то, поскольку уверен, что они в любой момент могут быть обменяны на реальные блага или услуги.

2. Законное платежное средство. Наша уверенность в приемлемости бумажных денег отчасти основана на законе: государство объявило наличные деньги законным платежным средством. Это значит, что бумажные деньги должны приниматься при уплате долга, в противном случае кредитор теряет право на процент и на преследование должника в законном порядке за неуплату. Словом, приемлемость бумажных денег находит опору в том, что государство говорит: эти рубли или доллары - деньги. В нашей экономике бумажные деньги, по существу, являются декретивными деньгами (т.е. объявленные государством).

3. Относительная редкость. На более фундаментальном уровне стоимость денег является, по существу, феноменом спроса и предложения. То есть стоимость денег определяется их редкостью по отношению к их полезности. Полезность денег состоит, разумеется, в их уникальной способности обмениваться на товары и услуги, как сегодня, так и в будущем. Спрос на деньги в экономике зависит, таким образом, от общего денежного объема сделок плюс количества денег, которое индивидуумы и предприятия хотят иметь в распоряжении для возможных сделок в будущем. При данном более или менее постоянном спросе на деньги, стоимость, или «покупательная стоимость», денежной единицы будет определяться предложением денег.

В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей тратят все свое время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьей, родными, личной жизнью. Авторы учебника «Экономикс» использовали в своей книге замечательную фразу, которая коротко и ясно характеризует деньги: «Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги - единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги - это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка».

Но эта редкая загадка из тех, что не требуют отгадки…

Список литературы

Абалкин Л.И. Курс переходной экономики: Учебник - М.: Финстатинформ, 1997.

Алмазова О.Л., Дубоносов Л.А. Рынок против рынка. - М.: Финансы и статистика, 1993.

Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 1995.

Балаш В.А., Гурылева Е.К., Прокофьев С.Е. Организация денежно-кредитного регулирования. Учебное пособие. Саратов. Издат. Центр СГЭА, 1998

Банки и банковские операции: Учебник /Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1997.

Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. - М.: Консалт-банкир, 1997.

Введение в рыночную экономику. Под ред. А.Я. Лившица, И.Н. Никулиной. М.: «Высшая школа», 1994.

Денежное обращение и кредит при капитализме. / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: «Финансы и статистика», 1989.

Деньги и кредит, №11, 1998.

Деньги и кредит, №12, 1995 г.

Деньги, кредит, банки. Справочное пособие. / Под редакцией Г.И. Кравцовой, 1994.

Деньги, кредит, банки: Учебник / Под. ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1999.

Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки. - М.: Банки и биржи. Издательское объединение «ЮНИТИ», 1999.

Илларионов А. Реформы вовсе не при чем. // Панорама, №10, 1998.

Камаев В.Д. Учебник по основам экономической теории. - 4-е изд., доп. - М.: Владос, 1997.

Курс экономики. Под ред. Б.А. Райзберга. М.: «Инфра-М», 1999.

Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю. Экономикс, т. 1. - Баку: Азербайджан, 1992.

Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю. Экономикс, т. 1. - Баку: Азербайджан, 1992.

Любимов Л.Л., Липсиц И.В. Основы экономики. - М.: Просвещение, 1994.