Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансовый план: назначение, состав, виды

финансовый план бюджет прибыль

Все экономические отношения, возникающие в процессе производства и реализации продукции опосредуются в денежной форме, а их совокупность образует финансовые ресурсы предприятия.

Финансовые ресурсы - денежные поступления и доходы, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления расширенного воспроизводства и экономического стимулирования работников.

В условиях рыночной экономики именно финансовые ресурсы, их наличие и рациональное использование во многом определяют жизнеспособность предприятия, бизнеса. Современное предприятие имеет широкий спектр финансовых отношений:

· между предприятием и различными субъектами хозяйствования в процессе реализации продукции;

· с государственным бюджетом, внебюджетными фондами;

· коммерческими банками;

· страховыми компаниями;

· собственниками предприятия, трудовыми коллективами и отдельными работниками и др.

Финансовый план упорядочивает эти отношения, позволяет заранее предвидеть финансовые результаты деятельности предприятия, организовать рациональное движение денежных потоков для достижения целей предприятия.

Финансовый план предприятия - это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств предприятия и обосновывающий реальность поставленных задач.

Основная цель финансового плана состоит в том, чтобы сбалансировать намечаемые расходы предприятия с финансовыми возможностями, для сохранения финансового равновесия предприятия.

Финансовый план решает следующие задачи:

· определяются источники и размеры собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизационные отчисления и др.);

· определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах;

· принимаются решения о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов;

· уточняются целесообразность и экономическая эффективность планируемых инвестиций;

· выявляются резервы повышения прибыли и рентабельности;

· определяются взаимоотношения предприятия с бюджетом, банками и вышестоящими организациями.

Финансовый план составляется на основе следующих данных:

· фактические данные бухгалтерского баланса за последние 2-3 года, а также на 1 число планируемого периода;

· план производства и реализации продукции;

· сметы затрат на производство продукции;

· данные о движении основных фондов и оборотных средств;

· расчеты отпускных цен;

· условия расчетов с покупателями продукции, поставщиками материальных ресурсов, с банком, бюджетом;

· ставки платежей в бюджет и отчислений во внебюджетные фонды;

· нормы и нормативы.

Объектами финансового планирования являются: выручка от реализации продукции, формирование и использование прибыли, источники покрытия расходов, взаимоотношения с бюджетом, банками и др.

Сегодня значение и роль финансового плана столь велики, что в некоторых случаях он стал заменять традиционный бизнес-план.

В настоящее время финансовый план большинства предприятий имеет форму баланса доходов и расходов и состоит из трех частей:

1. Доходы в поступления;

2. Расходы и отчисления;

3. Взаимоотношения с бюджетом.

При переходе к рынку возрастает значение внутрифирменного финансового планирования как решающего условия эффективного управления деятельностью предприятия. В настоящее время в Республике Беларусь многие предприятия переходят к международной практике финансового планирования. В соответствии с зарубежным опытом, финансовый план включает ряд таблиц и балансов, которые могут быть объединены в три блока:

· прогноз прибыли (баланс доходов и расходов);

· прогноз движения финансовых средств (бюджет предприятия, кассовый план);

· прогноз баланса.

Финансовый план предприятия должен отражать все финансово-экономические и производственно-хозяйственные процессы как внутри предприятия, так и во взаимосвязи с внешней средой. Чтобы связать все эти потоки в единое целое, осуществляется интегрированное общее планирование (рис.15).

Процесс финансового планирования на предприятии состоит из следующих этапов:

· анализ финансовых показателей предприятия за предыдущий период;

· долгосрочное финансовое планирование - сроком более 1 года;

· краткосрочное финансовое планирование - сроком до 1 года;

· финансовые показатели предприятия на плановый период.

Долгосрочное финансовое планирование

Задачей долгосрочного финансового планирования является определение потребности в капитале на перспективу и обеспечение этой потребности.

В результате долгосрочного планирования формируется структура капитала и прогнозируется структура баланса, а, следовательно, и платежеспособность предприятия.

Финансовый план в составе бизнес-плана, как правило, разрабатывается на 3 года. В текущем году показатели конкретизируются по месяцам, во втором - по кварталам и в третьем - носят общий характер прогноза.

Рис. 15. Пример интегрированного финансового планирования

В процессе долгосрочного финансового планирования особое внимание следует уделять на взаимосвязи между финансовым планированием, планированием баланса и прибыли (рис.16).

Рис. 16. Взаимосвязь основных блоков финансового планирования

Разработка финансового плана включает:

1 этап - прогноз объемов продаж.

Определяются объем продаж в денежном выражении для каждого рынка, общий объем и по каждому временному периоду. Расчет производится на базе планов сбыта и производства.

Таблица 10 - Прогнозирование объемов продаж предприятия

1	Периоды
	1	2	3	4
Рынок А 1. Объем продаж, ед. 2. Цена за единицу 3. Выручка от продаж Рынок В 1. Объем продаж, ед. 2. Цена за единицу 3. Выручка от реализации
Суммарные доходы

2 этап - расчет затрат на производство и реализацию продукции.

Осуществляется в соответствии с действующими нормативами, ценовой политикой, условиями реализации.

Таблица 11 - Расчет затрат на производство и реализацию продукции

Статьи затрат	Виды продукции
	А	В	С
1. Сырье и материалы 2. Топливо и энергия 3. Основная заработная плата 4. Дополнительная заработная плата 5. Отчисления от средств на заработную плату 6. Расходы на подготовку и освоение производства 7. Общепроизводственные расходы 8. Общехозяйственные расходы 9. Прочие производственные расходы
Итого: производственная себестоимость
10. Коммерческие расходы
Итого: полная себестоимость

Таблица 12 - Прогноз издержек по годам

	Периоды
1	1	2	3
1. Переменные издержки (ПИ) 2. Постоянные издержки (ПОИ) 3. Суммарные издержки

3 этап - расчет планируемой прибыли

Планируемым показателем прибыли является балансовая прибыль. Она представляет собой сумму прибыли от реализации продукции (работ, услуг), от прочей реализации, а также от внереализационных результатов хозяйственной деятельности.

Основной частью балансовой прибыли является прибыль от реализации продукции. Она определяется как разница между выручкой от реализации продукции в отпускных ценах и издержками производства и реализации, с учетом налогов, сборов и отчислений, установленных действующим законодательством.

Расчет плановой прибыли (П_р) ведется по каждому виду продукции с последующим суммированием результатов в целом по предприятию. Величина прибыли (П_р) может быть определена по следующей формуле:

где В_рi - выручка от реализации i-го вида продукции в отпускных ценах предприятия, млн. руб.;

О_в.фi - отчисления во внебюджетные фонды, включаемые в отпускную цену, млн. руб.,

Н_аi - акцизный налог;

НДС_i - налог на добавленную стоимость;

С_i - полная себестоимость i-ой продукции;

n - количество видов продукции.

Отдельно рассчитывается прибыль от прочей реализации и внереализационной деятельности.

Прибыль от прочей реализации - это финансовый результат от реализации основных фондов; материалов, сырья, ценных бумаг и прочего имущества предприятия.

Внереализационная прибыль (убытки) - это прибыль от сдачи имущества в аренду и лизинг, от финансовых вложений, полученные штрафы, пени, неустойки; уценка товаров, недостача, уплаченные штрафы и т.д.

Для расчета конечных финансовых результатов составляется таблица доходов и расходов, отражающая поступления от всех видов деятельности, а также затраты по ним.

Таблица 13 - Прогноз прибылей и убытков

	Периоды
	1	2	3
1. Объем реализации продукции (работ, услуг) 2. Затраты на производство и реализацию продукции (себестоимость продукции) 3. Прибыль от реализации
4 Доходы от финансовых операций 5 Расходы по финансовым операциям 6. Прибыль от финансовых операций
7. Доходы от торговых и посреднических операций 8. Расходы 9. Прибыль
10. Доходы от прочих видов внепроизводственной деятельности 11. Прочие расходы 12. Прибыль прочая
ИТОГО
13. Балансовая прибыль (3+6+9+12) 14. Налог на прибыль 15. Чистая прибыль

В случаях отсутствия необходимой информации для расчета прибыли могут быть использованы аналитические методы расчета. Сегодня их насчитывается достаточно много. Выбор того или иного метода зависит в первую очередь от разработчиков. Сегодня достаточно популярны следующие методы: планирование прибыли по трудоемкости, базовой рентабельности, использование формулы безубыточности, определение прибыли на вложенный капитал, метод маржинального дохода и др.

Используя первый способ расчета, пользуются следующей формулой:

П_оп = ОП (100-3_оп)/ 100;

где ОП - планируемый объем производства, тыс.руб.;

3_оп - затраты на рубль планируемого объема.

4 этап - анализ безубыточности.

В процессе прогнозирования объемов продаж необходимо проверить, обеспечивает ли данный объем продаж прибыльную работу предприятия, т.е. выполнить анализ безубыточности и рассчитать запас финансовой прочности предприятия.

Суть метода - определение точки нулевой прибыли, или минимального объема продаж, начиная с которого фирма не имеет убытков. При этом издержки фирмы равны ее доходам, то есть:

где q - объем продаж в физических единицах, шт.; Ц - цена 1 продукции, руб.; ПОИ - постоянные издержки в объеме реализации; ПИ - переменные издержки на 1 продукции.

Тогда ,

где q - точка безубыточности, то есть такой объем продаж, начиная с которого продажная цена товара превышает издержки на его производство и реализацию. Его называют критическим объемом.

Таким образом, для определения плановой величины продаж, соответствующей безубыточному состоянию предприятия, необходимо знать: продажную цену единицы товара, объем постоянных и переменных вздержек.

Для расчета точки безубыточности в денежных единицах формула точки безубыточности примет вид:

где q - критический объем продаж, в денежных единицах, руб.;

ПОИ - постоянные издержки в объеме реализации;

ПИ - переменные издержки на 1 продукции;

Ц - цена 1 продукции, руб.

Точка безубыточности может быть определена и графически, как пересечение графиков объема продаж и издержек (рис.17).

«Запас финансовой прочности» определяется как разница между планируемой выручкой от реализации и критическим объемом. Можно рассчитать «запас финансовой прочности» и в процентах к выручке от реализации.

Метод анализа безубыточности позволяет увеличить гибкость финансового планирования и снизить финансовый риск за счет изменения структуры издержек, необходимых для производства и реализации продукции.



Анализ безубыточности может быть применен также для определения объема производства и продаж, необходимого для получения планируемой величины прибыли, для расчета критической цены реализации продукции, критического уровня постоянных издержек.

Значительную помощь в расчетах объема продаж и прибыли может оказать «производственный рычаг».

Производственный рычаг определяют как отношение переменной (маржинальной) прибыли к прибыли предприятия.

Сила производственного рычага определяет взаимосвязь изменения выручки от реализации и изменение прибыли.

Например: выручка от реализации составляет 11000тыс. руб., переменные затраты на производство продукции - 9300 тыс. руб., прибыль составит 200 тыс. руб. В данном случае производственный рычаг составит (11000 тыс. руб. - 9300 тыс. руб.): 200 тыс. руб. = 8,5. Это означает, что при возможном увеличении (уменьшении) выручки на 3%, прибыль возрастет на 3% ?8,5= 25,5% (уменьшится на 25,5%).

5 этап - определение потребности во внешнем финансировании.

Определение потребности в денежных средствах и источников покрытия этой потребности осуществляется с помощью бюджета (табл.14).

Бюджет - это сопоставление доходов и расходов предприятия за определенный период. Этот документ служит основой для принятия оптимального решения по вопросу привлечения собственных или заемных средств, в тот или иной период времени. Его роль заключается в том, чтобы вовремя рассмотреть проблему и принять меры.

В процессе финансового планирования должны быть обеспечены следующие условия:

где ПС_о - запас платежных средств на начало планируемого периода;

П_t - поступления в течение периода t;

В_t - выплаты в течение периода I;

ПС_тin - запланированный запас платежных средств, гарантирующий ликвидность.

Такое финансовое равновесие должно сохраняться весь последующий период планирования.

В том случае, когда поступления с учетом начального состояния финансовых средств меньше ожидаемых выплат, следует ожидать возникновения дополнительной потребности в финансовых средствах. В этих случаях обычно привлекают дополнительные внутренние или внешние источники (рис.18) в соответствии с выбранной и обоснованной стратегией финансирования.



Движение и баланс денежных средств с учетом выработанной стратегии финансирования отражается в бюджете предприятия (табл.14).

Таблица 14 - Бюджет предприятия

	Переходы
	1	2	3	4
1. Платежные средства на начало периода 2. Поступления · поступления от реализации · поступления от финансовых вложений · поступления из бюджета · поступления от реинвестиций · получение кредита · поступления от учредителей
Итого поступлений
3. Выплаты · выплаты на приобретение всех ресурсов, выплаты на заработную плату · выплаты по финансированию · выплаты налогов · выплаты по инвестированию · выплаты по погашению кредита · прочие выплаты
Итого выплат
4. Платежные средства на конец периода

6 этап - прогноз баланса

Изменение структуры средств предприятия, их источников, а также изменение объема реализации, качества продукции, условий и тенденций изменения рынка могут повлечь за собой ухудшение финансового положения предприятия.

Это требует разработки в составе финансового плана прогноза бухгалтерского баланса, на основе которого рассчитывается комплекс количественных и качественных показателей.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и зависит от величины активов и пассивов предприятия, относительной величины основных и оборотных фондов, кредиторской задолженности, состояния собственных и заемных средств, а также многих других факторов. Поэтому в финансовом плане разрабатываются отчетный и плановый балансы.

Отчетный баланс служит основой для первой стадии финансового планирования - анализа финансовых показателей. Плановый баланс характеризует прогнозируемое состояние средств предприятия и источников их образования.

Он позволяет оценить величину и динамику изменений стоимости активов, величину чистого оборотного капитала, ликвидность активов, оборачиваемость товарных запасов, а в целом - надежность предприятия и его экономический потенциал. Баланс детализирует использование и вложение финансовых ресурсов, требуемых для поддержания проектируемого уровня производства.

Зарубежная практика рекомендует составлять ежеквартальные проекты балансов для первого года работы предприятия и годовые балансы для следующих двух лет.

Таблица 15 - Проект баланса

	На начало года	На конец года
1	2	3
Активы
1. Основные средства: · балансовая стоимость
	На начало года	На конец года
1	2	3
Активы
· износ
Итого остаточная стоимость
2. Оборотные средства: · запасы · незавершенная продукция · расходы будущих периодов · счета к получению · денежные средства
Всего текущих активов
Итого активов
Пассивы
1. Источники собственных средств: · собственный капитал · фонды и резервы · нераспределенная прибыль
Всего собственных средств
2. Долгосрочный заемный капитал
3. Краткосрочный заемный капитал: · краткосрочная задолженность · авансы
Всего текущих пассивов
Итого пассивов

Краткосрочное финансовое планирование. Прогноз движения наличности

Краткосрочное финансовое планирование осуществляется в рамках многолетнего финансирования. Период планирования - до одного года.

В условиях инфляции и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финансами.

Назначение краткосрочного финансового планирования планирование текущей ликвидности. В плане определяются будущие поступления и выплаты по времени и по величине таким образом, чтобы не возникало проблем с платежеспособностью (рис. 19, 20).

Основным видом краткосрочного плана в РБ является платежный календарь, который представляет собой баланс поступлений и расходования финансовых средств предприятия. Составляется обычно на месяц с разбивкой на более короткие сроки и состоит из расходной и доходной частей. Назначение платежного календаря - управление денежными потоками предприятия.

Платежный календарь не является обязательным документом для отечественных предприятий и не имеет жестко установленной формы.

Рис. 19. Потоки наличности

Рис. 20. Определение потребности денежных средств

В зарубежной практике оперативное финансовое планирование осуществляется в виде прогнозных бюджетов (табл.14).

Основным финансовым бюджетом является бюджет наличности - план оборота наличных денежных средств, определяющий поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия Главной целью разработки этого плана является синхронность денежных поступлений с расходами, а также ускорение оборота денег. Как свидетельствует мировая практика, большинство зарубежных фирм разрабатывают планы движения наличности, считая их очень важными финансовыми документами. Примерная форма бюджета наличности приведена в таблице 14.

Поток денежных средств характеризует финансовые средства предприятия, заработанные в результате производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности, и дает информацию о возможных внутренних источниках финансирования. Для характеристики возможностей внутреннего финансирования и ликвидности предприятия в зарубежной практике используется показатель cash-flow. Существуют различные методы его получения. Наиболее простой заключается в суммировании прибыли, остающейся после всех выплат, и расчетной амортизации отчетного периода.

Обычно прогноз наличности составляется на краткосрочный период - год, полгода с разбивкой по месяцам. В практике нередки случаи составления и недельных бюджетов наличности.

В то же время в бизнес-плане могут разрабатываться и долгосрочные кассовые планы. Они носят стратегический характер и в ходе выполнения постоянно уточняются.

Показатели оценки финансового состояния предприятия

Для оценки производственно-финансового положения предпряж пользуются показатели, которые могут быть сгруппированы следующим образом: показатели рентабельности, финансовой устойчивости, деловой активности, платежеспособности.

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить свои долги в случае предъявления требований одновременно со стороны всех кредиторов предприятия. Предприятие считается платежеспособным, если оно в состоянии рассчитаться по всем своим краткосрочным обязательствам и продолжить бесперебойный производственный процесс.

Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты на его расширение и обновление.

1. Рентабельность собственного капитала, % .

2. Рентабельность общая, % = .

3. Рентабельность продаж, % .

4. Рентабельность реализуемой продукции, % .

5. Финансовая независимость .

6. Финансовая напряженность .

7. Структуры капитала .

8. Оборачиваемость капитала

(коэффициенты деловой активности) .

9. Покрытие 1 степени .

Полученные показатели сравниваются с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы, среднеотраслевыми и конкурентными величинами. В случае необходимости производится корректировка основных прогнозных документов финансового плана.

Размещено на Allbest.ru