Бюджетирование как инструмент операционного финансового менеджмента

Прогнозные показатели функционирования предприятия изменены следующим образом:

прогнозный объем реализации в натуральном выражении в 4 кв увеличен на 20 %;

прогнозная цена реализации единицы изделия во втором квартале повысилась на 10 %;

запас готовой продукции на конец прогнозного периода прирос на 20 натуральных единиц;

процент от количества материала, нужного для производства в следующем квартале для запаса на конец стал больше на 4 %;

переменная ставка накладных расходов стала равна 4 вместо 2;

общая величина прогнозных постоянных накладных расходов, включая амортизацию в каждом квартале повысился на 800 рулей;

величина амортизации изменилась с 3250 рублей до 3300;

переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции составили 5 руб/ед вместо 4;

расходы на рекламу в 3 квартале увеличились на 2 %;

расходы на страхование в 1 квартале сократились на 10 %;

расходы на заработную плату выросли во втором квартале на 5 %;

расходы на аренду во втором квартале стали больше на 4 %;

налоги сократились на 50 единиц.

Теперь проанализируем, как все эти изменения повлияли на плановые отчеты: бюджет денежных средств, прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный баланс.

Сначала проанализируем бюджет денежных средств.

Денежные средства на начало и на конец периода сократились. Проанализируем, что на это повлияло.

Суммы поступлений от покупателей со 2 по 4 кварталы увеличились:

1. Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода не изменилась и осталась 15 000 руб.;

2. Коэффициент инкассации, т.е. процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации также не изменился и остался равен 0,7 или 70 %;

3. Значит поступление от покупателей в 1 квартале не изменилось и составило: 15 000 + 800*90*0,7 = 65 400;

4. Во втором квартале увеличилась прогнозная цена реализации единицы изделия до 99 руб., соответственно поступление от покупателей составило: 800*90*0,3 + 800*99*0,7 = 77 040;

5. Соответственно посчитаем поступления от покупателей в 3 квартале, на изменение которого повлияло изменение в предыдущем квартале: 800*99*0,3 + 800*90*0,7 = 74 160;

6. В четвертом квартале изменился прогнозный объем реализации до 960 единиц, следовательно, поступления составят: 800*90*0,3 + 960*90*0,7 = 82 080.

Выплаты на основные производственные материалы сократились вследствие того, что на 4 процента увеличился процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала, что повлияло на величину запасов материала в натуральных единицах на конец периода. Также сократилась цена единицы товара в два раза, что повлияло на стоимость закупок. Плюс на конечную цифру повлияло изменение объема реализации и цены в двух кварталах.

Оплата труда производственных рабочих зависит от прямых затрат труда в часах на единицу готовой продукции, от стоимости прямых затрат труда в час, а также от величины готовой продукции в натуральных единицах, которая значительно увеличилась в 4 квартале.

Производственные накладные расходы значительно увеличились. Это, прежде всего, связано с увеличением переменной ставки накладных расходов в 2 раза, увеличением общей величины прогнозных постоянных накладных расходов на 800 единиц и небольшим увеличением величины амортизации.

Выплаты по коммерческим и управленческим расходам тоже немного увеличились вследствие того, что на 1 увеличились переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции и соответственно прогнозные переменные расходы, стали больше в некоторых кварталах расходы на рекламу, страхование, заработанную плату, аренду и налоги, которые в сумме составляют постоянные коммерческие расходы.

Соответственно немного сократились итоговые показатели денежных средств в наличии, а величины выплат увеличились. Вследствие этого стали значительно меньше излишки денежных средств, которые приходятся денежными средствами на конец прогнозного периода.

Теперь проведем анализ прогнозного отчета о прибылях и убытках. Прогнозируемый объем реализации увеличился за счет того, что вырос объема реализации в 4 квартале, и стала больше цена реализации во втором квартале. Переменная стоимость продаж зависит от цены на единицу материала, затрат труда на единицу изделия и переменной ставки накладных расходов, а также от суммарного объема реализации. Поэтому изменение первого и последнего показателей привело к увеличению величины переменной стоимости продаж.

Переменные коммерческие и управленческие расходы также стали больше вследствие того, что выросли переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции и прогнозируемое количество продукции в 4 квартале.

Производственные накладные расходы, включая амортизацию и коммерческие и управленческие расходы, поднялись за счет роста общей величины прогнозных постоянных накладных расходов и величины амортизации. Они уже посчитаны в столбце итого исходной таблицы.

Соответственно изменилась величина расходов по выплате процентов по банковскому кредиту, прибыль до налогообложения, налог на прибыль и чистая прибыль, хотя все процентные ставки остались неизменными.

Наконец проанализируем изменения в прогнозном балансе. Показатель денежных средств рассчитался еще в бюджете денежных средств, и выше уже проанализировано, почему он сократился.

Величина дебиторской задолженности немного увеличилась, так как она зависит от таких увеличившихся показателей, как объем реализации и цена за единицу.

Величина материальных запасов сократилась вдвое, потому что в два раза ниже стала цена за единицу материала.

Показатель запасов готовой продукции стал больше за счет изменения цены на единицу материала и роста величины запаса готовой продукции на конец периода на 20 единиц.

Величина накопленного износа увеличилась в результате небольшого роста величины амортизации в каждом квартале.

Характеристика Счета к оплате изменилась в результате роста объема производства, а также в прогнозный баланс внесено исправление, и эта сумма меньше чем должна быть.

Налог, подлежащий оплате, вытекает из прогнозного отчета о прибылях и убытках, его величина изменилась за счет сокращения прибыли до налогообложения. Нераспределенная прибыль стала меньше вследствие уменьшение величины чистой прибыли.

Таким образом, можно сделать выводы, что увеличение прогнозируемого объёма реализации в последнем квартале; вдвойне увеличенные цена единицы материала и ставка переменных накладных расходов, повлекших рост переменных затрат; и повышение величин прогнозных постоянных накладных расходов и амортизации в каждом квартале привели к сокращению маржинального дохода и изменению показателя, характеризующего точку безубыточности. То есть раньше уровня нулевой прибыли и покрытия всех расходов можно было достичь при объеме 141 900 единиц, то с новыми условиями, необходимо произвести 171 833 единицы продукции, чтобы достичь уровня безубыточности.

Заключение

Задача планирования деятельности предприятия, формирования бюджета и контроля за его исполнением является одной из важнейших в области управления предприятием. Что же компания получает в итоге? Финансовые потоки компании становятся для руководителя прозрачными. Они имеют возможность определять приоритеты платежей; отслеживать и контролировать финансовые результаты деятельности компании в целом и по отдельным центрам финансовой ответственности; планировать движение денежных средств и движение товарно-материальных ценностей; планировать доходы и расходы компании; строить и оценивать внутренние показатели ликвидности и рентабельности компании и отдельных ее бизнесов. Компания получает возможность осмысленно двигаться к поставленным целям.

Таким образом, бюджетный метод, наряду с некоторыми недостатками, в настоящее имеет все же больший список достоинств. В условиях нестабильности он является одним из наиболее передовых методов управления предприятием. И его применение эффективно в следующих областях управления:

- в области финансового менеджмента, так как этот метод является единственным средством, при помощи которого можно заранее сформировать достаточно ясное представление о структуре бизнеса предприятия, регулировать объем расходов в пределах, соответствующих общему притоку денежных средств, определить сроки обеспечения финансированием;

- в области управления коммерческой деятельностью этот метод заставляет руководителей систематически изучать свою продукцию и рынки сбыта для разработки более точных прогнозов, что способствует лучшему знанию ситуации на предприятии;

- в области организации общего управления этот метод четко определяет значение и место каждой функции (коммерческой, производственной, финансовой, административной и т.д.), осуществляемой на предприятии, и позволяет обеспечить необходимую координацию деятельности всех служб управления предприятием, заставляет эти службы действовать сообща для достижения утвержденных в бюджете результатов;

- в области управления затратами этот метод способствует более экономичному расходованию средств производства, материальных и финансовых ресурсов и обеспечивает контроль расходов в зависимости от той определенной цели, для которой они производятся, в соответствии с полученными от руководства разрешениями;

- в области общей стратегии развития предприятия этот метод является средством количественной оценки деятельности, независимой от эмоционального восприятия руководителей, непосредственно отвечающих за достижение поставленных целей, и сигнализирует руководству предприятия о неблагоприятных изменениях ситуации путем сообщения об отклонениях фактических результатов от прогнозных показателей.

Приложения

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации: принята всенародным голосованием 12.12.1993 г. (с изм. от 09.06.2001 г.). - М.: Ассоциация авт. И изд. «Тандем», 1999. - 48 с.

2. Бюджетный кодекс российской Федерации : федер. закон : принят Гос. Думой 17 июля 1998 г. : одобрен Советом Федерации 17 июля 1998 г. // ПБД «Консультант Плюс 3000» [Электронный ресурс] : еженед. пополнение / ЗАО «Консультант Плюс», НПО «ВМИ». - Загл. с экрана.

3. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации : федер. закон : принят Гос. Думой 23 окт. 2002 г. : одобр. Советом Федерации 30 окт. 2002 г. // Новый гражданский процесс. Кодекс РФ. - М., 2003. - 15-166.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации : федер. закон : принят Гос. Думой 16 июля 1998 г. : одобр. Советом Федерации 17 июля 1998 г. // Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая). - Новосибирск : Сиб. унив. изд-во, 2008. - 572 с.

5. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов. - М. : Финансы и статистика, 2005. - 584 с.

6. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент : учеб. курс / И.А. Бланк. - М. : Ника-Центр, 2005. - 528 с.

7. Дрозбина, Л.А. Финансы / Л.А. Дрозбина. - М. : ЮНИТИ, 2002. - 527 с.

8. Ильин, А.И. Планирование не предприятии : учебник / А.И. Ильин. - М. : Новое знание, 2004. - 635 с.

9. Солнцев, И.В. Общая схема постановки бюджетирования на предприятии / И.В. Солнцев. - М. : Финансы, 2006. - 156 с.

10. Финансовый менеджмент / под ред. Продановой Н.А. - Ростов-на-Дону, 2006. - 245 с.

11. Финансовый менеджмент : учеб. Для вузов / под ред. Г.Б. Поляка. - М. : Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 518 с.

12. Бурцев, В.В. Через бюджетирование к эффективному менеджменту / В.В. Бурцев // Финансовый менеджмент. - 2005. - №1. - С. 40-46.

13. Финансовое и имущественное состояние организаций Тульской области : стат. бюллетень. - Тула, 2007. - С. 130-140.

14. Финансы Тульской области 2005 год : стат. сб. - Тула : Туластат - Т, 2006. - 81 с.

Размещено на Allbest.ru