Формы и методы антиинфляционной политики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Безналичные расчеты

2. Формы и методы антиинфляционной политики

3. Задачи

1. Безналичные расчеты

Выбор конкретной формы безналичного расчета является правом хозяйствующих субъектов. В связи с этим форма и порядок расчетов являются неотъемлемым элементом любого хозяйственного договора. Как уже отмечалось, существуют следующие документы для оформления безналичных расчетов.

Платежное требование -- документ, по которому получатель денег предоставляет в банк требование к плательщику об уплате определенной суммы денег. Используются только при взаимозачете требований.

Предварительная оплата или плановые платежи проводятся с использованием платежных поручений.

Платежное поручение -- поручение предприятия банку о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другого предприятия. Действительно такое поручение 10 дней со дня выписки; при этом день выписки не учитывается. Платежные поручения принимаются банком к исполнению только при наличии средств на счете плательщика, если иное не оговорено между банком и владельцем счета.

Безналичные расчеты классифицируют по формам:

в зависимости от условной оплаты сделки -

ь акцептная;

ь безакцептная;

ь аккредитивная;

ь плановые платежи;

ь зачет взаимной задолженности;

в зависимости от используемых платежных средств -

ь без их использования (расчет платежными требованиями, поручениями, требованиями-поручениями);

ь чековая;

ь вексельная.

Акцептная форма расчетов (рис. 1). При использовании этой формы расчетов поставщик, отгрузив продукцию (выполнив работы, услуги), выставлял в обслуживающий его банк платежное требование и копии отгрузочных документов, т.е. поручал банку произвести оплату этого платежного требования. Далее банк поставщика передает в банк плательщика само требование, а последний -- плательщику.

Расчет платежными требованиями-поручениями (рис. 2). Это расчетные документы, содержащие требования поставщика к покупателю оплатить на основании направленных ему (минуя банк) счетов и отгрузочных документов стоимость поставленной продукции или товара (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно поручение покупателя обслуживающему его банку произвести оплату полученной продукции или товара (работ, услуг).

Рис. 1. Акцептная форма расчетов

Рис. 2. Расчеты платежными требованиями-поручениями

Аккредитивная форма расчетов (рис. 3). Аккредитив -- денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента (предприятия, организации) в пользу контрагента последнего по договору, по которому банк, открывший аккредитив, может произвести платеж или предоставить полномочия произвести такой платеж другому банку при условии предоставления ему поставщиком документов, предусмотренных аккредитивом. Срок действия и порядок расчетов по аккредитиву определяются договором между плательщиком и поставщиком, который должен содержать такую информацию:

наименование банка-эмитента;

вид аккредитива и способ его исполнения;

способ извещения поставщика о выставлении аккредитива;

перечень необходимых документов.

Аккредитивы могут быть:

* покрытыми (депонированными), при открытии которых банк-эмитент перечисляет средства плательщика в распоряжение банка поставщика, который, в свою очередь, зачисляет эти средства на специальный балансовый счет на весь срок действия обязательств банка-эмитента;

непокрытыми -- средства остаются в банке-эмитенте;

отзывными -- могут быть изменены или аннулированы без предварительного согласия поставщика;

безотзывными -- не могут быть изменены без согласия поставщика, в пользу которого они открыты.

Рис. 3. Аккредитивная форма расчетов

Чековая форма расчетов. Чеки -- письменное распоряжение банку от чекодателя оплатить чекодержателю указанную в чеке сумму денег с его счета на счет получателя средств. Расчеты чеками между предприятиями производятся в пределах депонированных на эти цели на специальном счете средств.

Зачет взаимной задолженности. Использование данной формы безналичных расчетов предполагает, что между участниками сделки имеется взаимная задолженность, которая погашается посредством зачета взаимных требований, что способствует ускорению расчетов.

Вексельная форма расчетов. Вексель -- ценная бумага (платежный документ), который удостоверяет безусловное денежное обязательство оплатить по сроку определенную сумму денег держателю векселя. Существует три типа векселей:

Ш простой вексель -- содержит простое, ничем не подтвержденное обязательство векселедателя уплатить собственнику векселя после указанного срока определенную сумму;

Ш переводной вексель -- содержит письменный приказ векселедержателя, адресованный плательщику, уплатить третьему лицу определенную сумму денег в определенный срок.

Кроме того, выделяют четыре вида векселей: коммерческие (основанные на реальном товарном покрытии); государственные (векселедержателем которых является государство); банковские; налоговые.

Учет или покупка векселей банком - это финансовая операция краткосрочного характера с использованием дисконтной ставки.

Схема покупки векселей: владелец векселя на определенную сумму FV предъявляет вексель банку, который соглашается его учесть, удерживая часть вексельной суммы -- дисконт. В этом случае банк предлагает владельцу векселя сумму PV, исчисляемую исходя из объявленной банком ставки дисконтирования. Расчет выплачиваемой банком суммы ведется так:

PV = FV (l - t / Td),

где PV-- настоящая стоимость; FV-- будущая стоимость (номинальная стоимость); t/T -- относительная продолжительность периода до погашения ссуды; t -- количество дней; Т-- расчетное число дней в году; d -- коэффициент дисконтирования.

Разница между будущей и настоящей стоимостями векселя -- это комиссионные банка.

Безакцептная форма расчетов. В настоящее время безакцептное (без согласия предприятия) списание средств с расчетного счета плательщика производится в следующих случаях:

- штрафные санкции к предприятию (организации) со стороны налоговых органов и внебюджетных фондов;

- штрафные санкции к предприятию (организации) по решению суда;

- оплата железнодорожных тарифов, электроэнергии, водоснабжения и т.п.;

- оплата услуг банка за расчетно-кассовое обслуживание.

При расчетах между предприятиями, организациями по хозяйственным договорам (товарным операциям) указанная форма в настоящее время не используется.

Плановые платежи как форма безналичных расчетов применяются в таких случаях:

контрагентов договора не устраивают ни предоплата, ни оплата по факту совершения сделки;

сделка реализуется в течение длительного периода и оплата ее осуществляется в течение этого периода, как правило, равными долями независимо от ритма поставок;

объем сделки при заключении договора известен приблизительно и может уточняться в ходе ее реализации.

Осуществляются плановые платежи с использованием платежных поручений.

2. Формы и методы антиинфляционной политики

Основными формами стабилизации денежного обращения, зависящими от состояния инфляционных процессов, являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежные реформы проводились в условиях металлического денежного обращения -- при серебряном или золотом стандарте, а также после второй мировой войны, когда действовал золотодевизный или золотодолларовый стандарт.

По окончании войн и революций стабилизация денежного обращения как один из важнейших способов восстановления экономики проводилась с помощью:

нуллификации;

реставрации (ревальвации);

девальвации;

деноминации.

Нуллификация -- объявление об аннулировании сильно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты.

Реставрация (ревальвация) -- восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

Девальвация -- снижение золотого содержания денежной единицы.

Деноминация -- метод "зачеркивания нулей", т. е. укрупнение масштаба цен.

Антиинфляционная политика -- комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики: дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов.

Дефляционная политика -- это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы и т. д. Особенность действия дефляционной политики заключается в том, что она, как правило, вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления.

Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и зарплатой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. По социальным мотивам этот вид антиинфляционной политики применяется редко, поскольку, во-первых, замедление роста цен вызывает дефицит на некоторые товары, во-вторых, рост цен сдерживается лишь на определенное время, а с отменой ограничений снова ускоряется.

Варианты антиинфляционной политики выбираются в зависимости от приоритетов. Если ставится цель сдержать экономический рост, то проводится дефляционная политика, если же предполагается стимулирование экономического роста, то предпочтение отдается политике доходов. Если ставится цель обуздать инфляцию любой ценой, то параллельно используются оба метода антиинфляционной политики.

Индексация (полная или частичная) означает компенсацию потерь в результате обесценения денег. Сначала данный метод применялся в конце 40-х -- начале 50-х годов при инфляции, вызванной переходом от военной экономики к нормальным рыночным условиям.

Формы сдерживания контролируемого роста цен проявляются, во-первых, в замораживании цен на определенные товары, во-вторых, в сдерживании их уровня в определенных пределах. Подобный контроль сохранился во всех ведущих развитых странах.

Еще большее значение этот контроль имеет для развивающихся стран, где стабильный уровень розничных цен на потребительские товары поддерживается государственными субсидиями, что обеспечивает хотя и низкий, но стабильный уровень жизни населения.

Конкурентное стимулирование производства включает меры как по прямому стимулированию предпринимательства путем значительного снижения налогов на корпорации, так и по косвенному стимулированию сбережений для населения (снижение налогов с населения).

3. Задачи

безналичные расчеты антиинфляционная денежная

Задача № 1

Предприятием вложены средства в размере 155000 грн., под 17 % годовых сроком на 1 год. Проанализируйте изменение капитала до конца периода при полугодовом начислении процентов по схеме сложных процентов.

Решение

Для определения наращенного капитала используем формулу:

Kt = R * (1 + n)^t

где Kt - размер вложения капитала до конца t-го периода времени с момента внесения первой суммы, грн.;

R - первоначальная сумма капитала, грн.;

n - коэффициент дисконтирования;

t - фактор времени.

K = 15500 * (1 + 0,17)² = 212179,5 грн.

Вывод: при полугодовом начислении процентов, по сложной схеме начисления процентов, предприятие получит 212179,5 грн.

Задача № 2

Предприятием были вложенные средства в сумме 155000 грн. на депозитный счет под 17 % годовых. Определить стоимость капитала через год при перезалоге средств через три месяца на протяжении года.

Решение

Для решения задачи используем формулу компаудингу:

Kt = R * (1 + n)^t

K = 155000 * (1 + 0,17)⁴ = 290452,52 грн.

Вывод: предприятие получит 290452,52 грн.

Задача № 3

Банк предлагает 15 % годовых. Какой должен быть первоначальный взнос, чтобы через три года иметь на счету 220000 грн.

Решение

Процесс, противоположный компаудингу, являет собой дисконтирование. Инвестор оценивает, какой доход он может получить в будущем сумму финансовых ресурсов допустимо вложить в данное дело. Эта оценка производится по формуле:

где Kt - размер вложения капитала до конца t-го периода времени с момента взноса первоначальной суммы, грн.;

n - коэффициент дисконтирования;

t - фактор времени.



Вывод: первоначальный взнос должен быть 144653,57 грн.

Задача № 4

Предприятие А заключило контракт с предприятием В из Германии на снабжение комплектующих на сумму 26000 Евро. В предприятия А открытый счет в долларах США. Сделать текущее конвертирование и оплатить контракт, если кросс-курс доллара США и Евро 1,2 : 1. Какая сумма валюты (долларах США) должна быть перечислена поставщику?

Решение

1 Евро стоит 1,2 доллар США, тогда

Х = 26000 * 1,2

Х = 31200

Вывод: поставщику нужно перечислить 31200 долларов США.

Задача № 5

Банку предъявленный вексель на сумму 8000 грн., при ставке дисконтирования 7 % годовых со сроком погашения 25 дней. Сделайте расчет выплачиваемой банком суммы и определить комиссионные банка.

Решение

Учет / покупка векселей производится по формуле:

где PV - действительная стоимость;

FV - будущая стоимость;

t / Td - относительная длительность периода погашения;

t - количество дней;

T - расчетное число дней в году;

d - коэффициент дисконтирования.

Комиссия банка будет равняться:

PV - FV

8000 - 7977,6 = 22,4 грн.

Вывод: реальная стоимость контракта составляет 7977,6 грн., комиссия банка - 22,4 грн.

Литература

1. Иванов В.М. Деньги и кредит: Курс лекций. - К.: МАУП, 1999.

2. Гроші та кредит: Підручник / М.І. Савлук, А.М. Мороз, М.Ф. Пудовкіна та ін.; За заг. ред. М.І. Савлука. - К.: КНЕУ, 2001.

3. Івасів Б.С. Гроші та кредит: Підручник. - Вид. 2-ге, змін. й доп. - Тернопіль: Карт-Бланш, 2005.

4. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. - М., 1998.

5. Долан Э.Дж., Кэмпбэлл К.Л., Кэмпбэлл Г.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. - М.; Л., 1991.

Размещено на Allbest