Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

До недавнего времени финансовая работа на предприятии сводилась к чисто оперативным задачам -- оформлению расчетных и платежных документов, организации расчетов с другими предприятиями, бюджетом, банком, рабочими и служащими. Типовым положением об организации финансовой работы, которое определяло задачи и функции финансовых служб на государственном предприятии, на финансовые отделы возлагались: разработка финансовых показателей в пятилетнем финансовом плане предприятия; оценка проектов перспективного плана в целях принятия более напряженных финансовых заданий и увеличения внутренних финансовых ресурсов предприятия; составление годовых финансовых планов предприятия. Но права предприятий в области финансового планирования были формальными в условиях отраслевой системы управления народным хозяйством.

Пятилетний финансовый план государственного предприятия определялся заданиями отраслевого министерства, годовые финансовые планы, утверждаемые предприятием самостоятельно, тем не менее составлялись на основе контрольных цифр по объему реализуемой продукции, номенклатуре важнейших изделий, сумме прибыли, рентабельности, платежам в бюджет, доводимыми до предприятий вышестоящими организациями, и согласовывались с ними. Распределение и использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятий, регламентировалось, а в период перехода предприятий на полный хозрасчет -- регулировалось нормативами отчислений в фонды экономического стимулирования и лимитами капитальных вложений.

Настоящей заинтересованности в улучшении финансовых результатов хозяйствования, мобилизации резервов при составлении финансового плана у предприятий и не могло возникнуть, так как значительная часть амортизационных отчислений и прибыли изымалась министерствами в централизованные фонды и перераспределялась между другими предприятиями.

На многих предприятиях, входивших в состав крупных объединений, вообще не существовало финансовых служб, а оформлением расчетных и платежных документов занимались один-два человека из числа работников бухгалтерии.

В современных условиях хозяйствования финансовая работа приобретает качественно новое содержание, что объективно связано с изменением отношений собственности и становлением предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на негосударственных формах собственности, приватизацией государственных и муниципальных предприятий, самостоятельностью предприятий как хозяйствующих субъектов, в том числе и в области внешнеэкономической деятельности.

В рыночных условиях хозяйствования важнейшими задачами финансовых служб являются не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, работниками предприятия, всех остальных финансовых обязательств, организация расчетов, контроль за использованием собственных и заемных средств, но и организация финансового менеджмента, который включает все перечисленные задачи и содержит качественно новые. Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством. Не последнюю роль в этом процессе играет финансовый менеджмент.

Кратко финансовый менеджмент можно определить как организацию управления финансовыми потоками в целях наиболее эффективного использования собственного и привлеченного капитала и получения максимальной прибыли. Финансовый менеджмент предполагает разработку определенной финансовой стратегии и тактики на основе анализа финансовой отчетности при помощи системы показателей и прогнозирования доходов в зависимости от изменения структуры активов и пассивов предприятия.

Для этого в финансовом менеджменте используются различные приемы и методы: анализ хозяйственной деятельности предприятия; прогнозирование его финансового состояния и положения на рынке в будущем; планирование, в соответствии с этим, всех существенных сторон жизни предприятия; бюджетирование его доходов и расходов и т.д.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Цель данной курсовой работы показать и обосновать важность использования инструментов анализа хозяйственной деятельности .

Объект исследования - финансово-хозяйственная деятельность предприятия, его финансовое положение на примере предприятия

Задачи, которые ставятся для решения вышеназванной цели:

- исследовать финансово-хозяйственную деятельность предприятия;

- оценить его финансовое состояние;

- запланировать основные параметры его деятельности на 2009 год;

- составить бюджет основных доходов и расходов предприятия на 2009 год.

Субъектом исследования является открытое акционерное общество «Саханефтегазсбыт». Период исследования 2006-2008 годы. Основой решения поставленных в данной работе задач является диалектический метод познания процессов и явлений в их взаимосвязи и развитии.

Источниками информации для работы являются публичная отчетность исследуемого предприятия, первичные документы и бухгалтерские регистры, некоторые формы статистической отчетности, в частности «Сведения о наличии и движении основных фондов и других нефинансовых активов»

Научно-прикладная новизна данной работы заключается в пересмотре методов управления финансами на предприятии, выявлении ее слабых мест и максимальной адаптации к условиям рыночной экономики.

1. Общая характеристика и особенности развития объектов хозяйственное деятельности

1.1 Координация в управлении развитием системы

Существуют два полярных типа экономики: административно-командная и рыночно - стихийная. В административно - командной распределение производится на основе определенной программы - плана, в которой очень детально расписываются все направления распределения ресурсов и получения доходов. План носит директивный характер и обязателен к исполнению, управление ресурсами жестко централизовано [1,2].

При рыночно - стихийной экономике реализуются неконтролируемые отношения купли-продажи товаров и услуг на рынке. Каждый производитель и потребитель имеют свои экономические цели, которые могут совпадать или нет. При совпадении интересов происходит акт купли-продажи. Стихийность означает полную децентрализацию и отсутствие контроля и координации рынка со стороны государства.

В реальных условиях большинство экономик представляют собой промежуточные варианты с разной степенью централизации и различными методами управления в целях защиты интересов государства-центра в целом.

Разработка принципов, методов, математических моделей, информационных технологий управления как национальной экономикой в целом, так и отдельным ОХД, как элементом национальной экономики, является актуальной проблемой вообще и особенно в нынешних переходных условиях.

В основе функционирования рыночной экономики лежат следующие принципы: равенства потребителей и производителей перед внешними факторами; формирования цен на основе баланса спроса и предложения; экономического регулирования самостоятельных действий субъектов рыночных отношений; использования нормативно-правовых актов для экономического регулирования; наличия конкуренции как условия рыночного прогресса и экономического регулирования [2,3].

Рынок основан на экономической свободе субъектов предпринимательской деятельности. Свободе одного предпринимателя сопутствует свобода остальных предпринимателей, которые вольны в выборе поставщиков, могут предлагать собственные цены. Каждый участник рыночных отношений стремится, прежде всего, к собственной выгоде. По мере развития рыночных отношений это приводит к усилению конкуренции. Таким образом, за свободу действий приходится расплачиваться тем, что предпринимателя вынуждены идти на риск, поскольку невозможно предсказать размер будущей прибыли и будет ли она вообще [4,5,6].

Под объектом хозяйственной деятельности будем понимать предприятие, организацию, учреждение, фирму, учебное заведение и т.д. Объект хозяйственной деятельности - это совокупность техники, технологических процессов (производства, обслуживания, обучения, лечения, управления и т.д.), трудовых ресурсов и организационной структуры, обеспечивающей функционирование организационных, технических и технологических процессов и взаимодействие с внешней средой (рис. 1.1). Сфера использований ОХД самая широкая. Это:

- финансовая деятельность (банки, страховые компании);

- производственная деятельность (предприятия);

- транспортные организации и системы;

- сфера услуг (информационных, ремонтных, образовательных и т.п.).

ОХД - это сложная социально-техническая система, связанная специфическими отношениями со многими объектами и внешней средой (рис.1.1). По сути дела, ОХД - это элемент экономической метаструктуры. Для ОХД характерны следующие особенности [10]:

1. Структура объекта нестационарна. Ёе изменения происходят как в результате внутреннего развития, так и под воздействием внешней среды, в частности в результате действия внешних директивных управляющих воздействий (изменение законодательства, постановления исполнительных органов власти, политика центрального банка и т.п.). Фоновыми внешними воздействиями являются изменение цен, конъюнктуры рынка и т.д.

2. Большая часть параметров является нестационарными.

3. Наличие большого числа нелинейных зависимостей.

4. Множество обратных связей.

5. ОХД не имеет конечного горизонта планирования.

6. Частые внешние директивные управляющие воздействия разбивают временные ряды выходных переменных на короткие статистически неоднородные последовательности, что затрудняет корректное решение задачи прогнозирования, определение статистических параметров и оценку их значений.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1.1. Обобщенная структура ОХД

Любой ОХД представляет собой сложную открытую социально-экономическую систему, связанную отношениями с внешней средой. Все элементы этой сложной производственной системы должны работать согласовано, только в этом случае система может достичь своих целей [7,8,9].

В качестве главных заинтересованных лиц и субъектов - носителей идеи ОХД можно рассматривать инвесторов, персонал и руководящие кадры, ибо только их взаимодействие обеспечивает нормальное функционирование и развитие предприятия в условиях конкуренции, риска, неопределенности.

Целью ОХД в общем случае является увеличение или стабилизация достигнутого уровня прибыли. Это связано с решением следующих задач: обеспечение целевой доли рынка; выход на новый рынок; наращивание объемов сбыта; увеличение контролируемой доли общего рынка. ОХД как систему характеризуют: функциональная и организационная структура, система разработки, производства и сбыта продукции, система управления, работа которой базируется на системе передачи информации между различными уровнями управления и т.п. [10].

Внешняя среда ОХД представляет собой довольно сложную систему, включающую в себя:

- потребителей продукции;

- природу (так называемый условный термин);

- регулирующее - координирующий сектор;

- экономическую систему, в которой ОХД интересуют три аспекта:

- экономика страны, как единое целое;

- отраслевой сектор экономики, который в свою очередь делится на:

- партнеров (поставщики, кооперация, соглашения и т.д.);

- конкурентов.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1.2.

Потребители продукции характеризуются уровнем платежеспособного спроса, что в свою очередь определяет емкость рынка (это ограничения) и предпочтениями. Спрос и предложения характеризуются периодом (тенденцией) и случайным колебаниями относительно тренда (рис.1.2).

Природа - множество характеристик внешней среды, которые являются случайными, характеризуются математическим ожиданием, дисперсией и функцией плотности распределения вероятности реализации. Примеры - погодные условия, курсы основных валют, колебания цен и т.д. Основная особенность - природа не злонамеренна.

Регулирующе - координирующий сектор - в основном это Государство, представленное законодательством, фискальными органами и т.д. Этот сектор формирует достаточно определенные ограничения, в рамках которых оперирует ОХД. (Детерминированная составляющая внешней среды).

Какое бы развитие не получили в стране рыночные отношения, необходимо государственное регулирование. Необходимость такого регулирования отмечена во многих работах [11,12,13,14].

На государство, как на центральный общественный институт, осуществляющий управление обществом и охрану его экономической и социальной структуры, возложена функция создания правовой основы для регулирования экономической системы.

Экономическая система - это экономика страны в целом и отраслевой сектор экономики:

- экономика в целом - характеризуется трендом и случайными колебаниями. Следует учитывать, что на экономику влияет общая экономическая среда в стране, политический климат, природные условия, культурные и другие традиции, научно-технические достижения и др.

- отраслевой сектор экономики представлен, прежде всего партнерами и конкурентами.

- партнеры. Специфика этого класса - ориентация на сотрудничество с высокой степенью определенности. Этот сектор характеризуется трендом, случайными колебаниями.

- конкуренты. Для этого сектора характерна стратегия целенаправленного противодействия, что и определяет высокую степень неопределенности, а это, в свою очередь, может быть охарактеризовано трендом, высокой степенью неопределенности.

Конкуренция является основным рычагом развития рыночной экономики, однако есть причины, которые приводят к негативным последствиям стихийных конкурентных взаимоотношений. Это следующие негативные факторы, которые делают конкуренцию несовершенной: недобросовестная реклама; бесконтрольная и полная свобода спекулятивных операций; теневая экономика.

Успех ОХД, работающего в условиях конкурентной борьбы, в равной степени определяется его стратегией достижения превосходства над конкурентами и стратегиями, взятыми на вооружение его конкурентами. В своем стремлении к лидерству среди конкурентов в условиях взаимозависимости их действий, действия ОХД должны основываться на эффективном для ОХД учете влияния действующих извне сил и изменений окружающей среды [20,21,22].

Исследования экономического состояния в нашей стране за последние годы показали, что с целью повышения эффективности работы ОХД управление меняет свою ориентацию от слепого следования потребительскому спросу к учету конкурентов и состояния конкуренции на конкретных рынках [23].

1.2 Функции анализа хозяйственной деятельности

Основной функцией конкурентной борьбы считается естественное определение таких регулирующих параметров рынка как: цена, норма прибыли, норма процента на капитал и другие. С точки зрения конкретного ОХД работу в условиях конкуренции можно представить в виде последовательности действий, которые составляют единый экономический цикл: формирование материально-вещественных элементов производства и трудового коллектива; организацию производства, снабжение сырьем, материалами, полуфабрикатами, а также взаимодействие с производственными, кредитно-финансовыми и проектными организациями; создание конкурентноспособной продукции; сбыт продукции, включающий меры по определению объемов, времени и места реализации; создание за счет прибыли инвестиционного фонда и использование его для расширения производства. Следовательно, особенностью жизнедеятельности ОХД в современных условиях является его развитие. Внешняя среда является первопричиной развития ОХД.

Понятие «развитие» сегодня широко используется. Однако, наряду с ним используются и такие понятия как «эволюция», «изменение», «адаптация», «рост», «динамика воспроизводства», которые могут быть отнесены к развитию. Развитие - это не условие или состояние, определяемое уровнем наличия ресурсов, а процесс адаптации ОХД к новым, чувствительно отличным, условия, процесс, в котором увеличиваются возможности желания ОХД удовлетворять цели ОХД, цели других систем и индивидов, связанных с ОХД. Процессы, протекающие в ОХД можно условно разбить на 2 класса: процессы функционирования и процессы развития. Процессы функционирования не приводят к смене некоторых качественных состояний в ОХД, в то время как процессы развития приводят. Основной задачей развития ОХД является обеспечение потенциала прибыльности. Автор придерживается следующей трактовки.

Посредством оценки финансового состояния ОХД можно оценивать три основных составляющих развития ОХД: финансовое, производственно-технологическое и развитие персонала ОХД, поскольку финансовое развитие обеспечивают ОХД финансовыми ресурсами, производит их накопление для поддержки процессов производственно-технического развития и развития персонала ОХД.

Производственно-технологическое развитие обеспечивает реконструкцию, модернизацию, замену технологических процессов, оборудования, достижения заданных объемов выпускаемого продукта.

Развитие персонала фирмы обеспечивает рост и повышение квалификации работников ОХД.

В условиях рынка и конкуренции функционирование и устойчивое развитие ОХД, а также наиболее полное удовлетворение запросов потребителей, достигается при стремлении к максимизации дисконтированного дохода - ценности капитала или, в крайнем случае, к максимизации расчетной прибыли. Другое важнейшее условие - существования ОХД в конкурентной экономической среде - поддержание его ликвидности.

Таким образом, ОХД, являющийся центром действий, интересов, договоров можно определить и как организационную социально-техническую систему (ОТС), в которой в целях максимизации ценности капитала или, в крайнем случае, расчетной прибыли и с учетом целей социальной сферы и прочих требований и внешней среды производятся товары и услуги, удовлетворяющие спрос со стороны.

При конкурентной экономике все цели можно характеризовать также в сравнении с целями конкурентов как цели, обеспечивающие конкурентные преимущества. При определении целей особое значение имеет видение будущего, т.е. концентрированное выражение желаемого состояния ОХД в будущем (рис.1.3).

Видение в дальнейшем детализируется в так называемой целевой картине ОХД и в принципах управления устойчивым развитием ОХД, в разрабатываемой стратегии и тактике управления развитием.

Внешняя среда является не полностью управляемой и контролируемой даже с позиций мегасистемы, например, государства в целом, поэтому она может рассматриваться как среда со случайными характеристиками. Будем полагать, что выполняются следующие, достаточно естественные гипотезы [104].

1. Внешняя среда характеризуется многомерной переменной

,

где размерность М и функциональный смысл компонент переменной индивидуален для каждого ОХД.

2. Компоненты переменной являются взаимно независимыми. Очевидно, что существуют и группы зависимых переменных.

3. Компоненты случайной переменной могут быть:

- случайными событиями;

- случайными величинами;

- случайными функциями;

- детерминированными переменными.

Внешняя среда обуславливает наличие неопределенности и риска. Неточность информации об условиях функционированием ОХД можно разделить на три группы: отсутствие полной и достоверной информации о внешней среде (рыночной ситуации, политического и экономического состояния в стране и т.п.), связанное с малой изученностью внешней среды; присутствие случайности в развитии событий на рынке; противодействие со стороны рынка (например, невыполнение обязательств по договорам, конфликты между заказчиками и поставщиками и т.п.). Следует выделить и коммерческий риск, который возникает в процессе реализации продукции [24]. Цели, которые стоят перед ОХД на разных этапах развития, так или иначе, входят в противоречие с возможным риском на всем пути реализации. Разрешить это противоречие возможно лишь при условии координации основных целей, координации подсистем, выполняемых задач и функций. Можно утверждать, что важнейшую роль в рассмотрении проблемы устойчивого развития ОХД играют понятия координации.

В целом для ОХД состояние внешней среды характеризуется оценками текущих и прогнозных значений параметров и уровней рисков. Т.е. необходимо определить математическое ожидание параметра, дисперсию, функцию плотности распределения вероятности и уровень доверительной вероятности.

ОХД действующий в условиях рынка, должен удовлетворять комплексу целей пяти направлений [6]:

- экономической (коммерческой) - реализация изготовленной продукции с достижением максимальной прибыли;

- технической - обеспечение необходимого уровня качества продукции;

- производственной - выпуск заданного количества продукции;

- социальной - обеспечение социальных потребностей членов организации на уровне, обусловленном социальной средой деятельности организации;

- экологической (безопасности) - не нарушать природное равновесие.

Достижение экономических (коммерческих) целей ОХД возможно только в процессе взаимодействия с внешней средой.

Цели социальной и экономической безопасности формируются внешней средой как ограничения типа неравенств.

Необходимо также соблюдение таких ограничений, как защита окружающей среды и применение прогрессивных (инновационных), но не вредных для окружающей среды технологий.

Внешняя среда непрерывно эволюционизирует: изменяются потребительские ценности, емкость рынка, технологии, цены, законы и т.д. И если, при этом, ОХД не эволюционизирует вместе с окружающей средой (не адаптируется к ее изменениям), то рано или поздно он погибает, т.е. наступает банкротство.

Отсюда вытекает основная задача ОХД: обязательное развитие ОХД с целью адаптации к изменениям внешней среды, т.е. осуществлять (обязательно) управление развитием ОХД. Постоянный рост и развитие ОХД становятся главным смыслом ОХД с точки зрения всех заинтересованных групп.

В рамках этой задачи можно выделить две стратегии:

- консервативная - сохранение завоеванной доли рынка;

- экспансивная - расширение доли рынка.

Под управлением развития (УР) будем понимать ограниченное во времени целенаправленное управление изменениями системы с установленными требованиями к конечному продукту или конечному результату, возможными рамками расходов средств и ресурсов при обеспечении эффективности устойчивого развития системы.

Процесс развития требует специального управления, заключающегося в том, что этот процесс должен быть обеспечен финансовыми имматериальными ресурсами, должен быть спланирован и скоординирован.

В любом случае развитие ОХД требует вложения ресурсов - создания и реализации ресурсов на развитие, так называемого фонда развития. При этом необходимо решать задачу определения этих ресурсов ? размеров фонда развития.

Ресурсы на развитие формируются ОХД в результате распределения доходов от реализации продукции между такими экономическими субъектами, как собственники, персонал и государство (в лице налоговых органов). Необходимо осуществлять управление процессами развития ОХД с учетом их взаимосвязи с процессами согласования интересов собственников, персонала и государства (рис.1.4) что в свою очередь порождает задачу моделирования управления развитием ОХД на основе согласования интересов экономических субъектов.

В ОХД выделяется подсистема «Развитие» и в соответствии с этим подсистема управления координации развитием (рис.1.4).

Возможности ОХД по удовлетворению интересов названных экономических субъектов определяются объемом создаваемой добавленной стоимости, уровнем ее реализации, а также структурой распределения полученного дохода на оплату труда, налоги, прибыль.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1.4. ОХД - развивающаяся система

В качестве ключевой характеристики деятельности ОХД можно использовать показатель добавленной стоимости [247]. Развитие ОХД может трактоваться как процесс наращивания потенциала ОХД по удовлетворению интересов экономических субъектов. Устойчивое развитие осуществляется путем наращивания мощностей ОХД и проведение мероприятий, направленных на переход ОХД в устойчивое финансовое положение, что в свою очередь определяет величину добавленной созданной стоимости и полученного дохода. Момент начала развития определяется накоплением необходимых ресурсов. Эти ресурсы могут быть представлены в виде фонда развития ОХД.

Если фонд развития соответствует возможностям ОХД - оно устойчиво развивается.

Если фонд развития соответствует возможностям ОХД, но используется нерационально, т.е. допущены ошибки в стратегии развития или не учтены риски - ОХД не развивается и может даже потерпеть крах. Если фонд развития недостаточен - ОХД терпит крах.

Можно выделить несколько основных компонентов управления развитием ОХД (УР). Во-первых, это модели и методы управления, координации, согласования, сетевого планирования, позволяющие определить рациональную или оптимальную последовательность выполнения работ при имеющихся технологических, бюджетных, ресурсных и других ограничениях, методы принятия решений, методы реализации решений [7, 8].

Во-вторых, это теория и практика менеджмента - систематизированный набор положений о наиболее эффективном управлении ОХД с учетом неопределенности и риска, носящий обобщающий, эмпирический и интуитивный характер.

Создание системы управления развитием ОХД требует решения следующих общих задач: определение и анализ целей развития; построение, оценка и выбор альтернативных решений по реализации развития; разработка методов и средств идентификации финансово-экономического и технического состояния ОХД и прогноза его развития; идентификация текущего состояния и тенденций развития всех аспектов внешней среды; оценка возможного фонда развития ОХД; разработка и оптимизация сценария устойчивого развития на различные горизонты планирования с учетом факторов риска и неопределенности; управление реализацией сценария устойчивого развития ОХД; выбор состава исполнителей, материальных и финансовых ресурсов, сроков; координация и управление взаимодействием с внешней средой; координация, регулирование, оперативное управление изменениями, оценка уровня устойчивости развития и т.д.

Для решения каждой из этих задач необходимы соответствующие модели, механизмы, информационные технологии, методология. Более того, так как участниками развития являются не только процессы, но и люди, организации, коллективы и т.д., обладающие собственными интересами, то для построения адекватной модели системы управления необходимо учитывать их интересы, т.е., необходим учет возможности активного поведения участников.

2.Анализ хозяйственной деятельности на предприятии

2.1 Экономическая характеристика ОАО «Саханефтегазсбыт»

Открытое акционерное общество «Саханефтегазсбыт» (в дальнейшем именуемое «ОАО») создано на основании постановления Правительства Республики Саха (Якутия) от 30.08.2000 № 455. Целью создания Общества являются обеспечение потребителей нефтепродуктами и услугами, связанными с нефтепродуктообеспечением, а также получение прибыли. Юридический адрес ОАО г. Якутск, ул. Чиряева, 3. Учредителем ОАО является Республика Саха (Якутия), в лице Министерства имущественных отношений Республики Саха (Якутия). ОАО является коммерческой организацией, и действует в соответствии с Федеральным законом от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», иными нормативно-правовыми актами Российской Федерации и его Уставом. Уставный капитал Общества составляет девятнадцать миллионов тридцать двадцать тысяч рублей и разделен на 19320 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1000 (Тысяча) рублей каждая. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от уставного капитала Общества.

На сегодняшний день 100% акций ОАО принадлежат Правительству Республики Саха (Якутия) в лице Министерства имущественных отношений Республики Саха (Якутия).

Высшим органом управления ОАО является общее собрание акционеров, которое созывается ежегодно. В ОАО, также, создается счетная комиссия сроком на 1 год. Количественный и персональный состав в количестве 3-х членов, которой утверждается общим собранием акционеров. Счетная комиссия проверяет полномочия и регистрирует лиц, участвующих в общем собрании акционеров, определяет кворум общего собрания акционеров, разъясняет другие вопросы, возникающие в связи с реализацией акционерами (их представителями) права голоса.

ОАО управляется советом директоров в количестве 10 членов во главе с председателем Алексеевым Артуром Николаевичем. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью ОАО, за исключением решения вопросов, отнесенных Уставом к компетенции общего собрания акционеров.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества (Генеральным директором). В настоящее время Сидоровым Сергеем Петровичем.

Генеральный директор подотчетен Совету директоров Общества и общему собранию акционеров.

К компетенции Генерального директора ОАО «Саханефтегазсбыт» относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров или Совета директоров Общества.

Генеральный директор «Саханефтегазсбыт» организуют выполнение решений общего собрания акционеров и Совета директоров «Саханефтегазсбыт».

Имеется контролирующий работу ОАО орган - ревизионная комиссия, члены которой представляют Министерство имущественных отношений Республики Саха (Якутия) в лице начальника отдела по управлению недвижимостью и договорных отношений и главного специалиста департамента имущества промышленности, транспорта и связи. Ревизионная комиссия возглавляется председателем, который является заместителем председателя государственного комитета по торговле и материально-техническим ресурсам Республики Саха (Якутия).

Схема №1

Организационная структура ОАО «Саханефтегазсбыт»

Основными видами деятельности Общества являются:

1) обеспечение нефтепродуктами потребителей на территории Республики Саха (Якутия) и за ее пределами;

2) обеспечение на основе договоров закладки нефтепродуктов в государственный резерв и хранение страхового запаса Республики Саха (Якутия);

3) прием, хранение, перевалка и отпуск нефтепродуктов с нефтебаз потребителям;

4) реализация горюче-смазочных материалов;

5) прием отработанных нефтепродуктов и их регенерация;

6) осуществление проектирования, разработки оборудования и технологий нефтеобеспечения;

7) осуществление поставок и транспортировки нефтепродуктов;

8) осуществление строительства производственных объектов, соцкультбыта, нефтепродуктопроводов и других объектов нефтеобеспечения;

9) содержание и эксплуатация нефтебаз, автозаправочных станций, хранилищ нефтепродуктов, нефтепродуктопроводов и соцкультбыта;

10) осуществление анализа и испытаний (экспертиз) нефтепродуктов с целью установления их качества и соответствия техническим условиям и государственным стандартам.

ОАО «Саханефтегазсбыт» является крупнейшим поставщиком и продавцом на рынке нефтепродуктов Республики Саха (Якутия) и имеет крупнейшую сеть АЗС по всей республике, 25 нефтебазовых хозяйств.

Приход и расход нефтепродуктов осуществлялся по всем направлениям - завоз в навигацию, отпуск собственникам, коммерческая реализация, товарообмены, выпуск и перезакладка по первой группе, и прочие. Отпуск нефтепродуктов для государственных нужд осуществлялся в соответствии с утвержденным Правительством РС (Я) порядком завоза, отпуска, учета и отчетности по нефтепродуктам выдаваемых по установленным лимитам потребления.

Всего в ОАО списочная численность работников 2026 человек, из них мужчин 1112, женщин 914. По уровню образования: 258 имеют высшее образование, один кандидат экономических наук, 432 среднее-профессиональное, 358 начальное профессиональное образование, не имеют профессионального образования 978. В управлении общества весь руководящий состав с высшим образованием.

2.2 Комплексный финансово-экономический анализ работы ОАО «Саханефтегазсбыт»

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности общества. Оно определяется имеющимся в распоряжении общества имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности общества.(табл.1)

Таблица №1

Баланс (Абсолютные значения)

Наименование статей Баланса	2007 г., тыс. руб.	2008 г., тыс. руб.	Прирост, тыс. руб.	Прирост, %
Текущие активы:	4931624,00	6962 223,00	2 030 599,00	41,18
Денежные средства	31 093,00	135 615,00	104 522,00	336,16
Краткосрочные инвестиции	158 755,00	7 428,00	-151 327,00	-95,32
Краткосрочная дебиторская задолженность:	1371980,00	2 450771,00	1 078 791,00	78,63
Счета и векселя к получению	476 202,00	1 218716,00	742 514,00	155,92
Межфирменная дебиторская задолженность	-	-	-
Прочая дебиторская задолженность	895 778,00	1 232055,00	336277,00	37,54
Долгосрочная дебиторская задолженность	69 562,00	41 418,00	-28144,00	-40,46
Товарно-материальные запасы:	3290683,00	4 311081,00	1020 398,00	31,01
Сырье, материалы и комплектующие	124 672,00	140104,00	15 432,00	12,38
Незавершенное производство	1 740,00	1112,00	-628,00	-36,09
Готовая продукция	3164 271,00	4169 865,00	1005 594,00	31,78
Прочие запасы	0,00	0,00	0,00
Расходы будущих периодов	9 551,00	15 910,00	6359,00	66,58
Прочие текущие активы	0,00	0,00	0,00
Долгосрочные активы:	326272,00	391 607,00	65 335,00	20,02
Земля, здания и оборудование	133 012,00	134191,00	1179,00	0,89
Нематериальные активы	0,00	0,00	0,00
Долгосрочные инвестиции	140 242,00	143 242,00	3 000,00	2,14
Незавершенные инвестиции	45 382,00	104 383,00	59 001,00	130,01
Прочие долгосрочные активы	7 636,00	9 791,00	2 155,00	28,22
СУММАРНЫЙ АКТИВ	5257896,00	7 353830,00	2 095 934,00	39,86
Текущие обязательства:	5 01870,00	6826037,00	1808167,00	36,03
Краткосрочные займы	943 129,00	1 798907,00	855 778,00	90,74
Кредиторская задолженность:	4074692,00	5 027078,00	952 386,00	23,37
Счета и векселя к оплате	173 092,00	89 318,00	-83 774,00	-48,40
Налоги к уплате	118 758,00	92 580,00	-26178,00	-22,04
Межфирменная кредиторская задолженность	0,00	0,00	0,00
Полученные авансы	3 43769,00	4 465360,00	1030 591,00	30,00
Дивиденды к выплате	0,00	0,00	0,00
Прочая кредиторская задолженность	348 073,00	379 820,00	31 747,00	9,12
Доходы будущих периодов	49,00	52,00	3,00	6,12
Резервы предстоящих расходов и платежей	0,00	0,00	0,00
Прочие текущие обязательства	0,00	0,00	0,00
Долгосрочные обязательства:	1 416,00	274 770,00	273 354,00	19 304,66
Долгосрочные займы	0,00	273 135,00	273 135,00
Прочие долгосрочные обязательства	1 416,00	1 635,00	219,00	15,47
Собственный капитал:	238 610,00	253 023,00	14 413,00	6,04
Акционерный капитал	106320,00	106320,00	0,00
Резервы и фонды	167 925,00	176 050,00	8125,00	4,84
Добавочный капитал	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	-35 635,00	-29 347,00	6288,00	17,65
Прочий собственный капитал	0,00	0,00	0,00
СУММАРНЫЙ ПАССИВ	5257896,00	7 353830,00	2 095 934,00	39,86

Анализ состава и структуры актива баланса

В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 5,33%, а текущие активы - 94,67%.

Валюта баланса общества за анализируемый период увеличилась на 2095934,00 тыс. руб. или на 39,86%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

На изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы долгосрочных активов на 65 335,00 тыс. руб. или на 20,02% и рост суммы текущих активов на 2 030 599,00 тыс. руб. или на 41,18%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.

2006 г. 2007 г.

- сумма долгосрочных инвестиций увеличилась на 3 000,00 тыс. руб. или на 2,14%;

- сумма незавершенных инвестиций увеличилась на 59 001,00 тыс. руб. или на 130,01%.

Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение основных средств, может считаться положительным моментом, это увеличение произошло.

В составе текущих активов произошли следующие изменения:

- сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на 104 522,00 тыс. руб. или на 336,16%;

- сумма краткосрочных инвестиций уменьшилась на 151 327,00 тыс. руб. или на 95,32%;

- величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 1 078 791,00 тыс. руб. или на 78,63%;

- величина товарно-материальных запасов увеличилась на 1 020 398,00 тыс. руб. или на 31,01%;

- величина расходов будущих периодов увеличилась на 6 359,00 тыс. руб. или на 66,58%;

Доля оборотных активов в структуре имущества общества изменилась в рассматриваемом периоде на 0,88% и составила 94,67%.

Увеличились остатки денежных средств, что может свидетельствовать о нерациональной финансовой политике общества.

Уменьшение суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит о снижении деловой активности общества.

2.3 Анализ состава и структуры пассива баланса, выводы

Формирование имущества общества может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости общества и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества общества, в структуре пассивов уменьшилась и составила 3,44%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 6,96, составив 28,00.

Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости общества, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства.

В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 14413,00 тыс. руб., т.е. на 6,04%.

Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:

- резервы и фонды увеличились на 8 125,00 тыс. руб., или на 4,84%;

- нераспределенная прибыль увеличилась на 6 288,00 тыс. руб., или на 17,65%;.

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:

- акционерного капитала составил 42,02%;

- резервов и фондов составил 69,58%;

- нераспределенной прибыли составил -11,60%;

Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода увеличилась на 19 304,66% и составила 274 770,00 тыс. руб.

Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила 6 826 037,00 тыс. руб. и увеличилась на 36,03%.

Увеличение текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:

- сумма краткосрочных займов составила 1 798 907,00 тыс. руб. и увеличилась на 90,74%;

- сумма кредиторской задолженности составила 5 027 078,00 тыс. руб. и увеличилась на 23,37%;

- доходы будущих периодов составили 52,00 тыс. руб. и увеличились на 6,12%;.

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

Сокращение краткосрочных источников в структуре заемных средств в анализируемом периоде является позитивным фактором, который свидетельствует об улучшении структуры баланса и понижении риска утраты финансовой устойчивости.

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:

- счетов и векселей к оплате составил 1,78%;

- налогов к оплате составил 1,84%;

- полученных авансов составил 88,83%;

- прочей кредиторской задолженности составил 7,56%.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 2 633 150,00 тыс. руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

На конец анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 2 534 889,00 тыс. руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

2006 г. 2007 г.

График № 2 Динамика структуры пассивов, тыс. руб.

Таблица №2

Финансовый результат

Отчет о прибылях и убытках

	2006г., тыс. руб.	2007г., тыс. руб.	Прирост, тыс. руб.	Прирост, %
Чистый объем продаж	3 663 718,00	5 025 200,00	1 361 482,00	37,16
Себестоимость	2 744101,00	3 779 415,00	1035 314,00	37,73
Валовая прибыль	919 617,00	1 245 785,00	326168,00	35,47
Общие издержки	821 454,00	916264,00	94 810,00	11,54
Другие операционные доходы	431 329,00	269 875,00	-161 454,00	-37,43
Другие операционные расходы	458 220,00	308 776,00	-149 444,00	-32,61
Операционная прибыль	71 272,00	290 620,00	219 348,00	307,76
Проценты к получению	3 143,00	3 354,00	211,00	6,71
Проценты к уплате	118 962,00	225 600,00	106 638,00	89,64
Другие внереализационные доходы	145 418,00	23 924,00	-121 494,00	-83,55
Другие внереализационные расходы	40 854,00	29 506,00	-11 348,00	-27,78
Прибыль до налога	60 017,00	62 792,00	2 775,00	4,62
Налог на прибыль	40 972,00	37 459,00	-3 513,00	-8,57
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	19 045,00	25 333,00	6288,00	33,02

Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 3 663 718,00 тыс. руб. и до 5 025 200,00 тыс. руб. или увеличилась на 37,16%. Величина себестоимости изменилась с 2 744 101,00 тыс. руб. и до 3 779 415,00 тыс. руб. или на 37,73%.

Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с 74,90% и до 75,21%.

Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

Операционная прибыль увеличилась в анализируемом периоде с 71 272,00 и до 290 620,00 тыс. руб. или на 307,76%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности общества.

Прибыль от финансовой деятельности предприятия уменьшились в анализируемом периоде с -115 819,00 до -222 246,00 тыс. руб. или на 91,89%.

Финансовая деятельность общества на конец анализируемого периода была убыточной.

Величина доходов от внереализационных операций имела тенденцию к снижению и составила 23 924,00 тыс. руб. При этом расходы на внереализационную деятельность на конец периода были на уровне 29 506,00 тыс. руб., и превысили доходы на 5 582,00 тыс. руб. Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствуют об уменьшении ее прибыльности.

На конец анализируемого периода общество имело чистую прибыль в размере 25 333,00 тыс. руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у общества источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.

В структуре доходов общества наибольшую долю составляет прибыль от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия.



2006 г. 2007 г.

График № 3 Доходы от видов деятельности, тыс. руб.

Финансовые показатели

В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

Таблица № 3

Финансовые показатели

	2006 г.	2007г.	Прирост	Прирост,%
Показатели ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности (LR)	0,038	0,021	-0,017	-44,74
Коэффициент срочной ликвидности (QR)	0,303	0,374	0,071	23,43
Коэффициент текущей ликвидности (CR)	0,967	1,012	0,045	4,65
Чистый оборотный капитал (NWC), тыс. руб.	-166 726	-195 860	-29 134	17,47
Показатели структуры капитала:
Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA)	0,0454	0,0350	-0,0104	-22,97
Суммарные обязательства к активам (TD/TA)	0,9546	0,9786	0,0240	2,52
Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ)	21,0355	27,9965	6,9609	33,09
Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA)	0,0003	0,0339	0,0337	12512,64
Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA)	0,0043	0,5956	0,5913	13623,53
Соотношение заемного и собственного капитала (TIE),	21,04	28,06	7,02	33,36
Показатели рентабельности:
Рентабельность продаж (ROS), %	0,519	0,504	-0,015	-3,02
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	10,054	10,306	0,252	2,51
Рентабельность текущих активов (RCA), %	0,386	0,364	-0,022	-5,70
Рентабельность основной деятельности (RFA), %	0,694	0,670	-0,024	-3,45
Рентабельность всего капитала (ROI), %	0,362	0,344	-0,018	-4,97
Показатели деловой активности:
Оборачиваемость активов (TAT), раз	0,777	0,797	0,02	2,57
Оборачиваемость запасов (ST), раз	0,927	0,991	0,064	6,90
Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн.	115,97	139,73	23,76	20,48

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность общества оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств общества, увеличился в рассматриваемом периоде с 0,967 до 1,012 или на 4,65%.

Значение показателя говорит о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности, так как нормативное его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0. Это может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения.

Положительная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с 0,303 до 0,374 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 23,43%.

Низкое значение коэффициента является показателем высокого финансового риска и плохих возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за возникающих затруднений с погашением текущих задолженностей.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, уменьшился в анализируемом периоде с 0,038 до 0,021 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на 44,74%. Таким образом, за анализируемый период общество теряет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.

График № 4. Показатели ликвидности предприятия

Коэффициент автономии (финансовой независимости),определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде с 0,045 до 0,035 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 22,97%. Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.

Доля заемного капитала в балансе предприятия увеличилась в анализируемом периоде с 0,955 до 0,979 или на 2,52%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к увеличению использования заемного капитала.

Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 27,996 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на 6,96 или на 33,09%.

2006 г. 2007 г.

График № 5. Структура капитала

Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, уменьшилась и составила 0,50%.

Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в общества средств увеличилась, что является положительным фактом, и составила 10,306%.

Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала общества) уменьшилась, что является негативным результатом деятельности общества, и составила 1,59%.

Рентабельность основной деятельности (показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции) уменьшилась, что является отрицательным фактом, и составила 0,670%. Значение рентабельности всего капитала на конец анализируемого периода свидетельствует о недостаточно высокой эффективности использования имущества.

2006 г. 2007 г.

График № 6. Показатели рентабельности Основные выводы:

Валюта баланса общества за анализируемый период увеличилась на 2 095 934,00 тыс. руб. или на 39,86%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

В конце анализируемого периода общество получило прибыль. Наличие у общества чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению.

Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность общества. Увеличивается дебиторская задолженность. Растут товарно-материальные запасы, увеличивается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о рациональной финансово-экономической политике руководства общество.

Рентабельность собственного капитала общество находится на достаточно высоком уровне, что говорит об эффективности его деятельности.

Уровень заемного капитала настолько велик, что общество находится в сильной долговой зависимости, а значит высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.

Заключение

хозяйственная деятельность финансовая капитал

Сегодня экономика России функционирует в условиях не совсем оформившегося рынка. Центр экономической деятельности перемещается к основному звену всей экономики - предприятию. Рыночные отношения, конкуренция заставляет предприятие работать над совершенствованием производства, повышать качество продукции, осваивать ее новые виды, использовать наиболее совершенные и гибкие методы ценообразования.

Финансовое положение предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведет к уменьшению поступления средств на счета предприятии, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, и в производственном процессе. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдения расчетной и кредитной дисциплины, достижения рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия.

Комплексная оценка эффективности деятельности представляет собой характеристику, полученную в результате комплексного исследования, то есть одновременного и согласованного изучения совокупности показателей.