Инфляционные процессы и антиинфляционная политика государства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

1. Инфляция

1.1 Понятие инфляции

1.2 Типы инфляции

1.3 Антиинфляционная политика государства

2. Особенности инфляционных процессов в России и антиинфляционная политика

2.1 Инфляционный синдром российской экономики

2.2 Инфляционная составляющая бюджетной и денежно-кредитной политики

2.3 Влияние сверхдоходов и профицита бюджета на инфляционные процессы

2.4 Этапы формирования и модель антиинфляционной политики России

Список литературы

Введение

Актуальность курсовой работы. Инфляция - один из важнейших факторов показывающих развитие экономики страны. Наличие высокой инфляции способствует падению общего уровня жизни в стране, в то время как ее низкие показатели укрепляют экономику и поднимают общий уровень жизни населения. Подробное и детальное рассмотрение природы инфляции, углубленное понимание ее основ и причин формирования отражается на проводимой антиинфляционной политике и способствует более качественному ее проведению.

Целью курсовой работы является подробное рассмотрение особенностей инфляционных процессов в России и их регулирования.

Задачей курсовой работы является рассмотрение и анализ таких вопросов, как:

1. Понятие инфляции, ее типы и антиинфляционная политика.

2. Инфляционный синдром российской экономики.

3. Инфляционная составляющая бюджетной и денежно-кредитной политики.

4. Влияние сверхдоходов и профицита бюджета на инфляционные процессы.

5. Этапы формирования и модель антиинфляционной политики России

В курсовой работе были использованы материалы: В. Иохина, Л. Красавиной, А. Илларионова, Б. Икес, В. Андрианова, Д. Белосова, Д. Бутрина, Е. Ясина, О. Роговой, высказывания А. Кудрина.

1. Инфляция

1.1 Понятие инфляции

Инфляция - это процесс обесценивания денег в результате переполнения каналов товарного обращения денежной массой. Инфляция проявляется как в обесценивании национальной валюты, так и в повышение общего уровня цен в стране. Конечно, инфляция не означает подорожание всех без исключения товаров и услуг. Некоторые из них могут даже подешеветь. И все же в период инфляции постоянно повышается общий уровень цен. Это вызывает сокращение реальных доходов и рост стоимости жизни.

Для инфляции характерно длительное рыночное неравновесие. Однако не любое нарушение равновесия рынка свидетельствует об инфляции, которая находит свое проявление в росте уровня цен. Дело в том, что рост цен может быть результатом воздействия целого ряда факторов: объективно обусловленного роста издержек производства и обращения, повышение технических и улучшения качественных характеристик выпускаемой продукции. Повышение цен под влиянием этих факторов не имеет инфляционного характера, ибо оно сопровождается ростом стоимости и ценности поступающей на рынок массы товаров и услуг. Здесь не нарушается баланс между товарной и денежной массой. Иохин, В.Я. Экономическая теория: учебник. / В.Я. Иохин - М.: Экономистъ, 2007. - 861 с.

Пожалуй, в экономической теории нет области, в которой присутствовал бы такой же беспорядок, как в теории инфляции. Вопросы роста цен и обесценения денег, отождествлявшиеся с проблемами инфляции, всегда находились в центре внимания исследователей, о них написаны десятки тысяч книг и статей. Однако ни в отечественной, ни в мировой науке нет целостных, непротиворечивых и общепринятых представлений об инфляции. Ее анализ чаще всего осуществляется на интуитивном уровне. Заимствованное из западных учебников определение инфляции как устойчивого и длительного повышения общего уровня цен, не раскрывающее основных признаков этого явления, нуждается в дальнейшем объяснении и детализации. Не зря говорят, что именно в деталях "скрывается дьявол". Сразу же возникают вопросы о различиях природы роста цен, о соотношении и взаимодействии денежных и неденежных, общеэкономических факторов их повышения и, наконец, о том, какой именно рост цен можно считать инфляцией. Предпринимавшиеся в недалеком прошлом попытки разобраться в самом понятии инфляции чаще всего назывались схоластическим теоретизированием, "игрой в дефиниции" и противопоставлялись конкретному анализу. В результате до сравнительно недавнего времени как в отечественной, так и в зарубежной учебной литературе приводились различные, порой противоречащие друг другу определения инфляции, а в последние годы они сблизились, поскольку попросту списываются из "авторитетных" учебников. Недостаточно изучены вопросы эволюции инфляции как объективного явления и субъективные представления о ней. И уж совершенно не исследована чрезвычайно интересная история инфляции в нашем обществе.

Основные причины инфляции заключены в эволюции национальной валюты. Именно полнота реализации потенциала национальной валюты - функции денег в их единстве и неоднородности (наличных и безналичных, в обращении и сбережениях, электронных денег и других) - составляет базовый фонд регулируемой инфляции, введения ее в русло позитивного влияния на экономику.

1.2 Типы инфляции

Можно выделить два основных типа инфляции: открытую и подавленную.

Открытой инфляции свойственна тенденция к повышению цен. В то же время открытая инфляция вполне совместима с замедлением роста цен или с периодическим их снижением на отдельных товарных рынках.

В условиях открытой инфляции действуют два наиболее отчетливых механизма раскручивания инфляционной спирали:

Адаптивные инфляционные ожидания связаны с устойчивой неуверенностью покупателей в отношении нормального функционирования ценового механизма. Данное недоверие потребителей можно оправдать следующей схемой: рост цен > повышение устойчивого инфляционного ожидания > сокращение нормы сбережений > увеличение текущего спроса > рост цен.

Инфляция издержек. Так как рост цен в той или иной степени распространяется на всю гамму товаров и услуг, он прямо или косвенно скажется на издержках. В результате чего рост цен становится самоподдерживающимся: рост цен > рост цен на ресурсы > рост издержек производства > рост цен.

Подавленная инфляция проявляет себя в условиях ограничения действия рыночного механизма и введения административного регулирования экономических процессов.

Можно выделить два основных признака подавленной инфляции:

Разрыв в ценах, который проявляется в разнице между административно установленными и рыночными ценами. Что при дефиците того или иного товара приводит к спекуляции.

Отсутствие ценовых стимулов для расширения производства и увеличения предложения, что вызывает недопроизводство тех или иных товаров. В условиях неизменности цен возникает проблема повышения рентабельности, так как увеличение прибыли сверху ограниченно уровнем установленных цен, а снизу на нее оказывает давление рост заработной платы.

Темп роста цен является одним из важнейших критериев при определении типа инфляции. В зависимости от темпов роста цен различают умеренную (ползучую), галопирующую и гиперинфляцию. Особое место занимает стагфляция, которая характеризуется развитием инфляционных процессов в условиях экономического спада. Умеренная инфляция характеризуется темпами роста потребительских цен на уровне 10% в год, тогда как галопирующая инфляция - 20 - 200%. Гиперинфляция характеризуется астрономическими темпами роста цен, которые могут достигать тысяч процентов в год.

1.3 Антиинфляционная политика государства

Реакция государства на разрастающуюся инфляцию может быть двоякой:

1) формирование условий наименее болезненной адаптации к ней населения;

2) выработка системы мер, способных ей противоборствовать. В этом случае государство пытается погасить негативные экономические эффекты, связанные с инфляцией. Например, затормозить вызванное инфляцией падение курса национальной валюты или усилить заинтересованность бизнеса в инвестировании, которая подавлялась ранее нарастанием цен. Одновременно со смягчением последней от инфляции должна быть продумана система мер, гасящих источники инфляции. Красавина Л.Н. Инфляция и антиинфляционная политика в России. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 256 с.

Умеренная инфляция (до 10% в год) не считается опасной, поэтому современные правительства в этом случае выбирают тактику непротивоборства с ней, пытаясь заглушить ее негативные последствия для населения.

При сильной инфляции, погасить которую за короткий срок невозможно, государство вынуждено оценивать величины ожидаемых потерь из-за ухудшения рыночной конъюнктуры. Эти потери в значительной степени несут потребители, у которых снижается жизненный уровень. Поэтому правительство обычно проводит политику амортизации ударов инфляции. Она включает два направления:

- индексация потерь доходов;

- компенсация потерь от инфляции.

Коэффициент индексации должен строиться с учетом темпов инфляции. Поскольку инфляция не прекращается, время от времени приходится проводить индексацию. Достоинством адаптивной антиинфляционной политики является смягчение социальной напряженности, установление предела падения жизненного уровня. Но достигаются эти результаты тяжелой ценой. Затягивается период выхода из инфляционной волны. Компенсации проводятся в государственном секторе за счет бюджета, который уже находится в состоянии дефицита. Дефицит бюджета углубляется. Причины инфляции не устраняются, временно сглаживаются лишь ее последствия.

Борьба с инфляцией имеет место лишь тогда, когда снимаются вызвавшие ее причины. Как мы уже знаем, инфляция связана с деформациями на товарных и денежных рынках, которые приводят к устойчивому превышению совокупного спроса над совокупным предложением. Поэтому антиинфляционная политика государства должна обязательно включать два блока:

1) регулирование совокупного спроса;

2) регулирование совокупного предложения.

Эволюция рыночного мировоззрения сформировала два направления антиинфляционной политики: кейнсианское и монетаристское.

Кейнс считал, что поднять уровень предложения можно, создав эффективный спрос, который для предпринимателей должен стать внешней активизирующей силой. Другим рычагом роста предложения должны стать дополнительные инвестиции, подстегнутые дешевым кредитом. Эффективный спрос правительство создает тем, что оно предоставляет крупным частным фирмам весомый государственный заказ. Фирмы, связанные со смежниками, дают им тоже соответствующие заказы. В результате создается мультипликационный эффект, приводится в движение большой комплекс предприятий. Спад сокращается, безработица снижается. Предложение, подстегнутое заказами и дешевым кредитом, растет, что приводит в конечном счете к падению цен, к сокращению инфляции.

Особенностью кейнсианских рецептов является углубление бюджетного дефицита. Государственный заказ частному бизнесу представляет собой дополнительный государственный расход. Общественные работы, которые Кейнс рекомендовал в качестве условия выживаемости для безработных, также становились дополнительным расходом.

Дефицит государственного бюджета как неизбежное следствие кейнсианских программ ни в коем случае не должен покрываться дополнительной эмиссией денег. Последняя -- самая разрушительная форма инфляции, ибо мгновенно распространяется и имеет самый большой спектр действия. Кейнс считал целесообразным другой путь -- прибегнуть к государственным займам, которые можно будет погасить в дальнейшем, когда страна переборет экономические болезни.

Монетаристские антиинфляционные концепции появились несколько позже, когда кейнсианское регулирование экономики было достаточно апробировано.

Монетаристы во главе с М.Фридменом (Чикаго) обратили внимание на то, что кейнсианские рецепты не дают кризису до конца выполнить свою очищающую функцию -- освободить на какой-то срок экономику от хозяйственных диспропорций и восстановить в стране экономическое равновесие. Поэтому страна, следуя за кейнсианской политикой, досрочно выходит из кризиса, но при этом старые диспропорции в значительной мере сохраняются. В дальнейшем на них накладываются новые, и за сравнительно короткий срок экономика вновь вползает в кризис и инфляцию. Поэтому кейнсианцы причины инфляции окончательно устранить не могут.

Новое течение, предлагающее радикальный способ борьбы с инфляцией, получило название «монетаризм». Его родоначальник -- М.Фридмен, представитель чикагской школы, он был советником Рейгана при проведении им стабилизационной программы. Ее реализация позволила всего за 6 месяцев не только выйти из кризиса, но и войти в фазу подъема, который продолжался как никогда долго, 11 лет. Заслуги М.Фридмена отмечены Нобелевской премией.

М.Фридмен считает, что инфляция есть чисто денежный феномен, вызванный необоснованным вмешательством государства в ход экономических процессов. В условиях дефицита государственного бюджета последний нельзя перегружать. Следует искать рецепты, которые не требовали бы от государства дополнительных расходов. Монетаристы акцентировали внимание на антиинфляционном блоке, связанном с ростом предложения, который не требовал дополнительных инвестиций.

Для этой цели они рекомендуют продавать все, что можно -- ресурсы, информацию и т.д., вести решительное наступление на монополизм в экономике, поощрять мелкий и средний бизнес. Если в стране большой государственный сектор, возможна разумная приватизация. Рынки следует либерализовать, убрать всяческие барьеры притоку капиталов.

Безусловно, факторы, воздействующие на рост предложения, должны дать эффект не сразу, а по истечению довольно значительного срока. Поэтому процесс подтягивания предложения относится к долгосрочной антиинфляционной стратегии. Самое мощное наступление на инфляцию связано с ограничением спроса. Эти меры быстро ударят по инфляционной волне, поэтому использование этого блока относится к мерам тактического свойства.

Сократить совокупный спрос можно и денежной реформой конфискационного плана. Ее цель -- уменьшить количество денег у населения. Это сразу значительно сократит спрос. Такое действие относится к самым сильным средствам. Но возможны и не столь радикальные меры, уменьшающие возможность населения предъявлять спрос. Это замораживание сбережений, которое снижает уровень их ликвидности, поощрение покупок недвижимости и драгоценностей. В этом случае сбережения не должны усиливать давление спроса на потребительском рынке.

Сокращение совокупного потребительского спроса связывается с уменьшением бюджетного дефицита, прежде всего за счет освобождения от чрезмерных социальных программ и поддержания дотациями и субсидиями неэффективного производства.

Задействовано два антиинфляционных блока: стимулирование совокупного предложения и сокращение совокупного спроса.

Монетаристы считают, что меры, сдерживающие спрос, тяжело переносятся населением. Поэтому антиинфляционная программа должна дать эффект за относительно небольшой срок, иначе она станет слишком изнурительной.

Монетаристы применяют рецепты, противоречащие теории Кейнса. Они предлагают ввести дорогой кредит. В этом случае для малоэффективного производства он становится недоступным и такое производство разоряется. На рынок выходят самые сильные производители, которых правительство поощряет более низкой ставкой налогов. Они быстро наполняют рынок, цены начинают падать. Монетаристские рецепты были широко использованы в США (рейганомика), Великобритании (тэтчеризм) и в других странах. . В развитых странах борьба с инфляцией таким методом привела к последующему сравнительно длительному и эффективному подъему.

Современные правительства в борьбе с инфляцией ориентируются больше на другое направление, уменьшающее бюджетный дефицит, -- сокращение государственных расходов. Для нашей страны это прежде всего сокращение военных расходов, дотаций для неэффективного производства и, к сожалению, социальных программ.

2. Особенности инфляционных процессов в России

2.1 Инфляционный синдром российской экономики

Воспроизводственный подход выявляет упрощенное понимание монетарных основ инфляции. Сведение к ценовому ее выражению и, далее, к ограничению преимущественно денежным предложением, к чему сводится в основном ныне проводимая политика, не только искажает целевые ориентиры денежно-кредитного регулирования и бюджета, но фактически приводит к воспроизводству условий инфляции. На этом фоне закрепляются структурные деформации экономики, которые, в свою очередь, составляют питательную среду инфляции. Рогова О., Инфляция и воспроизводство // Экономист - 2007 - №1 - с 37-45.

В силу своей денежной основы инфляция имманентна воспроизводственному процессу независимо от того, находится ли экономика в режиме планово-директивного управления или в процессе становления рынка. В первом случае мы наблюдаем скрытую, подавленную инфляцию. Она проявляется в объемах неудовлетворенного денежного спроса, не обеспеченного предложением товаров и услуг, и в денежных накоплениях, как бы не востребованных экономикой. Во втором случае имеет место открытая инфляция, выражающаяся в росте цен и обесценении денег.

В современной России распространение получили обе формы инфляции: открытая дополняется скрытой. При этом скрытая инфляция проявляется у нас не в форме неудовлетворенного спроса населения, а в виде денежных накоплений государства, осуществляемых с целью ограничения спроса населения на внутреннем рынке.

Характерно, что скрытая инфляция представляет, по существу, накопленную «информационную энергию» денежной массы относительно неудовлетворенного спроса, заключенного в ней. Открытая инфляция - погашение потенциала платежеспособного спроса, энергии, заключенной в денежных доходах и накоплениях. Некоторые различия проявление скрытой и открытой инфляции не исключают единства их корневой системы. Для планово-директивной экономики это смещение экономического потенциала в сферу сверхиндустриализации и оборонного комплекса. Экономика же переходного периода попала в пагубную зависимость от развития топливно-сырьевого сектора и конъюнктуры на внешнем рынке. Углубление структурно-отраслевых диспропорций явилось следствием бессистемного реформирования экономики при отсутствии социально-экономической стратегии созидательного развития страны.

На фоне спонтанного разрушения структурной основы воспроизводственного механизма и осуществления монетарного курса экономической политики, дерегулирования внешнеэкономических, внутрифинансовых и валютных отношений в России оказалась нарушенной логика сбалансированного управления экономикой и денежного обращения. Политика укрепления национальной валюты - основы реализации рыночных реформ и обеспечения условий экономического роста - реально трансформировалась в политику обесценения рубля.

Доминанта экспортно-сырьевого сектора в экономике России предопределяет непреодолимую для нынешней экономической системы зависимость внутреннего рынка, финансовой и денежно-кредитной сферы, а так же бюджетной и денежно-кредитной политики, да и социально-экономического развития страны в целом, от конъюнктуры мирового рынка.

Главное в понимании инфляционной составляющей воспроизводства в российской экономики - это то, что с начала 1990-х и в последующие годы денежно-кредитная система под воздействием проводимых реформационных акций, во многом не совместимых с реальными возможностями экономики переходного периода, была введена в полосу труднопреодолимой нестабильности, усиливающейся на фоне системного социально-экономического кризиса.

Масштабное повышение цен против уровня 1989 - 1990-х гг. (см. таблицу 1) нередко рассматривается с позиции их либерализации. С данной позицией не только трудно согласится, но необходимо выявить действительную природу произошедшего, так как истоки последовавшего расстройства денежного обращения, его резкой дезорганизации и торможения на этой основе развития экономики кроются в самой природе проведения реформ, направленных на подчинение народного хозяйства частному капиталу и, соответственно, частным интересам вместо общественных и государственных. Поэтому под видом либерализации цен был инициирован процесс перераспределения национального богатства и ВВП в пользу частного капитала, что вызвало полное обесценение платежеспособного спроса и сбережений (накоплений и объемов оборотных средств предприятий) на фоне дезорганизации общественных основ воспроизводства.

Таблица 1

Динамика среднегодового уровня инфляции в России Источник: Россия в цифрах. Официальное издание. Росстат за соответствующие годы.

Год	Инфляция, %	Год	Инфляция, %
1990	5,3	1999	36,5
1991	92,6	2000	20,2
1992	2508,8	2001	18,6
1993	844,2	2002	15,1
1994	215,0	2003	12,0
1995	131,3	2004	10,0
1996	21,9	2005	10,9
1997	11,0	2006	9,0
1998	84,4	2007	12,0

Так называемая либерализация цен ускорила процесс произвольного присвоения собственности и национального капитала. Эти как бы трансформационные изменения, по сути, на долгие годы подавили активные свойства национальных денег и нарушили элементарные нормы формирования денежно-кредитной системы. Масштабное обесценение денежных накоплений населения в этот период, отъем денежных средств (собственности граждан) стали свидетельством неспособности государства отвечать по долговым денежным обязательствам и, что важно отметить, неспособности противодействовать произволу в финансовой и денежной сферах (вспомним, например, финансовые пирамиды и другие не менее «эффективные» механизмы перераспределения доходов граждан и национального капитала).

В период с 1995 по 1998 гг. был запущен механизм государственного заимствования на внутреннем рынке и финансовых пирамид с участием подконтрольного олигархам государства, а также Банка России и коммерческих банков. Известные схемы приватизации крупнейших нефтяных месторождений и образования крупных финансово-промышленных групп на основе аукционов не требуют дополнительных пояснений относительно финансовых источников образования капитала крупных нефтяных компаний. Процесс гиперобесценения национальных денег и накоплений, последующие массированные заимствования государства на внутреннем рынке (с 1995 г. по август 1998 г.), дефолт (отказ платить по долгам государства) были прямым следствием реализации реформаторами политики концентрации денежных накоплений во владении частного и спекулятивного капитала на основе выделения денег из реального сектора экономики. Развал экономики, критическое падение уровня жизни населения - такой оказалась цена передачи совокупных доходов во владение олигархов и других участников ускоренной приватизации государственной собственности с использованием «схем аукционов».

2.2 Инфляционная составляющая бюджетной и денежно-кредитной политики

Впрочем, говорить о том, что всплеск инфляции вызван исключительно ростом регулируемых тарифов и цен на продовольствие, невозможно. Квартальные данные Росcтата свидетельствуют, что базовая инфляция, исключающая эти факторы, в 2008 году почти в два раза выше, чем год назад (3,2% против 1,7% за первый квартал года). Специфических внешних ценовых шоков март не принес. И поскольку речь идет именно о монетарных факторах инфляции, корни нынешних проблем надо искать в бюджетной и кредитно-денежной политике.

Общим для всего периода с начала 1990-х гг. была реальная соподчиненность курса бюджетной и денежно кредитной политики стратегии включения российской экономики в мировое сообщество в статусе развивающейся страны с сырьевым будущим. Это четко проявляется и проявлялось в единстве реализации властями финансовой и денежной стратегии ограничения инвестиционных и социальных расходов бюджета относительно его доходов, неуклонном проведении курса на стерилизацию экспортной выручки, а так же нынешней политики монетаристского использования сверхдоходов, получаемых благодаря внешней конъюнктуре сырьевого рынка. Использование в реализации данной стратегии всех инструментов под знаком борьбы с инфляцией привело к потере инвестиционного значения денежно-кредитной и бюджетной систем в развитии экономики и повышении уровня жизни населения страны. На фоне углубления структурных диспропорций и неразвитости институтов регулирования рынка антиинфляционный курс является фикцией, ибо инициирует в действительности инфляцию и трансформируется в инфляционную составляющую бюджетной и денежно-кредитной политики, в целом свидетельствует о закреплении негативных последствий «денежной реформы» начала 1990-х гг. Это важно признать, поскольку с начала 1990-х гг. курс бюджетной и денежно-кредитной политики неуклонно ориентирован на ограничение платежеспособного спроса населения в контексте следования установкам МВФ (Мирового Валютного Фонда) для слаборазвитых и развивающихся стран в отличие от развитых, где политика нацелена на активизацию спроса в целях подъема экономики. Андрианов В., Инфляция: основные виды и методы регулирования // Экономист -- 2006 - №6 - с 34-42.

Усиление зависимости финансового состояния экономики страны от нефтегазового комплекса, в частности конъюнктуры внешнего рынка, нашло отражение в составлении федерального бюджета и основных направлений денежно-кредитной политики на 2005 - 2006 гг. При растущей сырьевой ренте инструменты денежно-кредитной политики все больше замещаются инструментами бюджетной. При этом происходит существенное смещение инфляции от открытых форм ее проявления к скрытым формам, неявному обесценению, или, вернее, снижению доходов - платежеспособного спроса и возможности сбережений, а соответственно ресурсов развития экономики.

Период повышения цен на нефть на мировом рынке стал переломным в осуществлении монетарной политики. В дополнение к действующему способу формирования инфляционного дохода за счет обесценения рубля и сужения спроса введены инструменты «прямого действия» - непосредственное ограничение роста текущих доходов на стадии распределения общественного продукта путем формирования стабилизационного фонда за счет поступления доходов в федеральный бюджет.

Обращает на себя внимание то, что в части образования стабилизационного фонда государство присваивает себе право отвлекать налоговые поступления из экономического оборота и формировать государственные монетарные резервы в ущерб реальным сбережениям и расходам населения. Это происходит под знаком формирования фондов - резервного и «будущих поколений» в возрастающих размерах (более половины расходов консолидированного бюджета на 2006 г.) с неуклонным нарушением финансовых прав налогоплательщиков на использование доходов бюджета в текущем году.

Негативные тенденции в сфере денежных отношений и экономике в целом усиливает доминанта предложения денег безотносительно обеспечения структуры совокупного спроса на них. Имеется в виду необходимость оценки спроса на деньги не только на макроэкономическом уровне, а по секторам экономики и регионам страны. Кроме того, упрощенный подход к оценке инфляции, вопреки неоднозначности проявлений этого процесса, оборачивается нарушением одного из ключевых принципов воспроизводства экономики - непрерывности движения финансовых и денежных потоков.

Проводимый реформаторами монетаристский курс денежно-кредитной политики заключается в выборе инструментов поддержания инфляции на уровне, заданном целевыми ориентирами на предстоящий период. Преодоление источников базовых факторов инфляции - углубления структурно-отраслевых деформаций экономики и диспропорций в социальной сфере - оставалось и в настоящее время остается за пределами не только денежно-кредитной и бюджетной, но и экономической политики. Инфляционная составляющая не уменьшает своего деструктивного воздействия на инвестиционный климат в стране и в последующий после дефолта 1998 г. период.

Ежегодное составление федерального бюджета в сочетании с основными направлениями денежно-кредитной политики изначально ориентировано на занижение целевых ориентиров инфляции. Это дает возможность для ограничения расходов бюджета и получения как бы дополнительных доходов при его исполнении, для нацеленности инструментов денежно-кредитной политики на стерилизацию денежной массы и ограничение кредитного потенциала банков. Так, в 2005 году доходы федеральной бюджета превысили запланированный уровень в 1,5 раза (2 трлн. руб.). В 2003 году расходы составляли 32,8% ВВП, в 2005 - 20,97%, в 2006 - 23,4% По данным Федеральной службы государственной статистики. Ежегодно с начала 1990-х годов реализуется практика выработки основных направлений денежно-кредитной политики с исходным занижением целевого уровня инфляции (ИПЦ) и соответствующим набором критериев и нормативов развития банковского сектора. Начиная с 2000 года занижение составляло в среднем за год около 2 - 3 % и более (см. таблицу 2).

Таблица 2

Динамика отклонений целевых ориентиров от фактического индекса потребительских цен (ИПЦ)

Год	Целевой уровень инфляции, %	Фактический индекс потребительских цен, %
2000	118,0	120,2
2001	112,0	118,6
2002	112,0	115,6
2003	112,0	112,0
2004	110,0	111,7
2005	108,5	110,9
2006	107,5	109,0 Источник "Российская Бизнес-газета", N 3, 30.01.2007
2007	108,0	111,9 Источник «Консультант+» официальный сайт. Ресурс доступа: http://nalog.consultant.ru/online/?req=doc;base=NBU;n=19571

Занижение целевого ориентира инфляции на 2,4% против фактического уровня в 2005 году, и соответственно объема государственного финансирования социально-экономического развития страны, обеспечило, по экспертной оценке, около 500 - 600 млрд. руб. «незапланированных» доходов федерального бюджета за счет косвенного налогообложения массового слоя населения страны. На эту сумму увеличился объем профицита бюджета 2005 года и государственных фондов, практически выведенных из сфер экономического оборота и инвестиций. В целом профицит бюджета в 2005 году составил 11% ВВП.

Когда целевым ориентиром сценариев прогноза макроэкономической ситуации и составления бюджета страны являются оценки изменения цен на нефть за баррель на внешнем рынке (с произвольным допущением ее снижения в будущем и «отсечением» части текущих доходов бюджета из воспроизводственной сферы), происходит административная настройка экономической системы на цикличное, из года в год, возобновление этого процесса.

Формирование валютных резервов определяет денежную эмиссию по каналам валютного рынка, концентрируемую на счетах экспортеров, провоцирует структурный перекос денежной массы: излишки ее у сырьевого капитала и дефицит у промышленного. В следствии такой монетаристской политики рост монетизации ВВП связан не с ростом национального продукта либо формированием кредитных ресурсов, а с увеличением долларовой массы и с накоплений страной-эмитентом иностранной валюты.

Обращает на себя внимание также одно важное обстоятельство, связанное с укоренившимся упрощенным подходом к природе инфляции. Одной из такого рода исходно ложных посылок выработки основных направлений финансово-денежной политики является оценка доходов нефтяного сектора и соответственно бюджета в период роста цен на мировом рынке как сверхдоходов. В принципе понятие «сверхдоходы» может означать превышение уровня насыщенных потребностей. Тем более речь идет о бюджетных сверхдоходах, а не отдельной кампании.

Но экономика дефицита инвестиционных ресурсов не приемлет теорию сверхдоходов, развиваемой финансовой и денежной властью в контексте монетаристского курса роста цен на нефтегазовую продукцию на мировом и внутреннем рынках. Проблема сверхдоходов создана искусственно, под воздействием гипертрофии сырьевого и приватизации топливно-энергетического сектора; повышения спроса и цен на нефтегазовом рынке; подавление мотивации инвестиционного спроса в секторе обрабатывающей индустрии ради концентрации в крупном масштабе финансовых ресурсов во внебюджетных фондах, с тем чтобы иметь возможность «корректировать» просчеты проводимой экономической политики.

В этом же контексте находится политика либерализации импорта, включая продовольственные продукты. Что представляет угрозу зависимости в перспективе от стран экспортеров, а главное - способствует подавлению импульсов развития многих отраслей отечественной промышленности. То же влияние оказывают принимаемые правительством внешнеторговые меры сдерживания инфляции: так, смягчение ограничений на импорт мяса практически работает в русле осуществления антиинфляционной политики тех стран, откуда продукты поступают на российский рынок, в ущерб перспективе подавления инфляционных процессов в самой России.

Парадокс состоит в том, что одновременно, но уже под воздействием других моментов и экономических интересов, реализуется политика повышения цен на базовые продукты, вследствие чего - происходит рост цен по всему спектру товаров и услуг. В действительности политика стерилизации денежной массы в обороте и сбережениях, реальность сужения денежного пространства (масштаба финансово-денежных потоков и подавления этим потенциала развития структур финансового и нефинансового секторов российской экономики) усиливает «эффект» неуправляемого роста цен - перераспределения доходов и сужения границ денежного обращения, инвестиционных его возможностей. Односторонность денежного пространства исходно пресекает перелив денежного капитала из сырьевого сектора промышленности в обрабатывающей и создает дефицит инвестиционных ресурсов, препятствуя трансформации сбережений в инвестиции.

Нельзя не признать, что декларируемое влияние на торможение роста цен фактора конкуренции в российских условиях не срабатывает из-за неразвитости институциональной основы обеспечения конкурентной среды на внутреннем рынке, т.е. защиты покупательной способности рубля как денежного стимула и источника материальной заинтересованности людей, что характерно для всего периода с начала 1992 года.

Следует подчеркнуть, что проводимая государством финансовая и денежно-кредитная политика, которая строится на активном выведении финансовых ресурсов из текущего экономического оборота, ограничении формирования ресурсов кредитования экономики, создает питательную среду для поддержания инфляции на уровне, адекватному лишь инерционному развитию российской экономики.

Нарушение непрерывности движения финансовых и денежных потоков проявляется в нарастании элементов экономики дефицита. В директивной системе хозяйствования при относительной стабильности цен и подавленной, скрытой инфляции сформировалась экономика дефицита товаров и услуг. Реализация же политики открытой инфляции в сочетании с неспособностью государства обеспечить сбалансированность воспроизводства российской экономики привела к экономике дефицита инвестиций в разных ее сферах.

Настрой всего арсенала средств и инструментов бюджетной и денежно-кредитной политики «на неотвратимость ценового реагирования экономики» относительно роста платежеспособного спроса (предложение денег) четко встраивается в созданный в начале 1990-х годов режим воспроизводства сырьевого типа экономики. В условиях отсутствия необходимых регуляторов рыночных отношений сформирована доминанта ценовой мотивации экономических субъектов относительно роста прибыли доходов. Естественно, инвестиционный фактор в обеспечении роста доходов не конкурент монетарному в сложившейся среде высоких процентов на кредит, постоянно завышенной цены денежных ресурсов и многих других условий, ограничивающих инвестиционную активность действующих и потенциальных субъектов капиталовложений. Отсутствие закона о ценообразовании и ценовой политики предопределяет неотвратимость роста цен вне зависимости от регулирования предложения денег и ограничения на этой основе платежеспособного спроса. В этом случае, с одной стороны, сужаются предложение и производство, с другой - сокращается потребление и спрос со стороны массового слоя населения.

Реформационный ажиотаж с начала 1990-х годов преимущественно в денежной сфере практически был сведен к запуску механизма выведения национального капитала в разных его формах из воспроизводственной сферы национальной экономики. Был дан старт развитию тенденций, явно противоречащих условиям развитого хозяйства и не дающих национальной экономике шансов выйти на траекторию конкурентоспособного развития. Практически денежная эмиссия не зависимо от своих размеров не распространяется на сферу инвестиций в национальную экономику, поскольку сложился режим, когда деньги выводятся из экономики до процесса создания производительных мощностей. Одновременно освобождается сфера для активного вовлечения иностранных инвестиций преимущественно в нефтегазовый сектор.

Сложившийся «режим» выведения денежной массы из области активного ее использования в сфере кредитования экономического роста и обеспечения социальной стабильности остается доминирующим в экономике.

2.3 Влияние сверхдоходов и профицита бюджета на инфляционные процессы

инфляционный процесс профицит бюджет

Ситуация сверхдоходов от нефтяного сектора породила феномен принятия государством на себя функции «интегрированного хранителя доходов» с привлечением Банка России для их вложения в высоколиквидные ценные бумаги развитых стран, что исключает использование этих средств в национальной экономике. Увязывая введение в инвестиционную сферу сверхдоходов с угрозой роста цен на внутреннем рынке, финансовая власть опускает очевидное - то, что закрепление тенденции структурной деформации воспроизводственного механизма экономики определяет неизмеримо наибольшую угрозу обострения системного кризиса.

Наряду с отвлечением денежных ресурсов в форме отчислений в стабилизационный фонд распространение получает использование и другого, не менее агрессивного инструмента бюджетной политики - профицита. В ситуации явной нестабильности темпов развития экономики и катастрофического дефицита инвестиционных ресурсов происходит опережение концентрации привлеченных из реального оборота средств относительно финансирования государственных расходов. Е. Ясин. Нефть, темпы и инфляция // Вопросы экономики - 2005 - №9

Если в 2000 году профицит федерального бюджета составлял 102,9 млрд. руб., то в 2001 году - 265 млрд. руб., 2006 год - 1 трлн. 991,5 млрд. руб., а в 2007 году величина его составила 1 трлн. 782,39 млрд. руб Источник: РИА Новости (http://www.rian.ru/economy/20080117/97207595.html)..

Понятие бюджетная «стратегия» заведомого ограничения расходов бюджета установлением заниженных относительно реальной ситуации объемов дохода и профицита обеспечивает «дополнительные» доходы государства за счет скрытого ограничения доходов бюджетополучателей. При этом правительство использует через Министерство финансов РФ свои властные полномочия в части формирования «нераспределяемой» (скрытой) части доходов федерального бюджета. Практически финансовая власть с использованием Банка России в качестве кассового центра принимает на себя не свойственную ей роль «стерилизатора» денежной массы. Масштабное отвлечение ресурсов из текущего экономического оборота в форме профицита федерального бюджета, отчислений его доходов в стабилизационный фонд и других в 2007 году составляет 144,43 млрд. долл.

Монетаристский курс финансовой политики государства четко проявился в политике заимствований: смещение государственных заимствований к корпоративным и снижение государственного долга с опережением сроков его оплаты. В условиях понижающегося уровня фондовооруженности и инноваций в российской экономике, соответственно и производительности труда, такая позиция правительства по ограничению государственных заимствований инвестиционного характера носит явно негативных характер. Смещение акцента в бюджетной политике в 2005 - 2006 годах к обслуживанию внешнего долга вместо ускоренного увеличения действующего промышленного капитала и создания новых высокопроизводительных рабочих мест создает проблему конкурентоспособности страны не только в текущем периоде, но и на перспективу.

2.4 Этапы формирования и модель антиинфляционной политики России

Цель антиинфляционной политики не подавление инфляции любой ценой, а управление инфляционным процессом (рыночными и государственными методами) в интересах подъема национального производства и экономической безопасности народа. Судя по мировому опыту, допустима небольшая инфляция, если это увеличивает платежеспособный спрос и тем самым стимулирует экономический рост.

Переход к рыночному механизму хозяйства, где спрос определяет через уровень цены размеры производства, объективно потребовал реформировать всю систему цен. Реформа цен являлась одной из задач правительственной программы 1991 г., однако проводилась реформа не совсем продуманно. Первоначально ставка делалась на постепенное изменение производства и цен под контролем государства. Цены производителей были скорректированы в январе, а розничные цены изменились только в апреле. В среднем цены возросли на 60%. Вслед за повышением цен был снижен налог на прибыль предприятий, что позволило им увеличить выплаты заработной платы. Тем самым прибыли росли и не облагались налогом, а на бюджет легла огромная нагрузка роста субсидий и компенсаций. В результате в 1991 г. розничные цены выросли на 142%, а оптовые цены в промышленности на 236%. При этом объем производства снизился на 11%, а в целом за период с 1989 г. - на 17%. Результатом стало разбалансирование товарного рынка и развитие тотального дефицита, усугубленного инфляционными ожиданиями.

2 января 1992г. было отпущено 80% оптовых и 90% розничных потребительских цен. Снятие контроля за ценами сопровождалось либерализацией внешнеторговых операций и обменного курса рубля. Либерализация цен вызвала почти пятикратное увеличение розничных цен за первые три месяца 1992 г. по сравнению с декабрем 1991 г., а оптовые цены уже за первые 2 месяца возросли почти в три раза. По расчетам реформатов цены в стране должны были возрасти не более чем в 3-4 раза. Фактически же рост цен за 1992 год вырос в 26 раз.

В 1993 г. цены на потребительские товары увеличились в годовом исчислении на 884%. Гиперинфляция потребовала денежные знаки более высокого достоинства для обеспечения роста цен денежной массой. В 1993 г. в оборот были введены новые купюры достоинством 5 000, 10 000 и 50 000 рублей.

Для подавления инфляции был выбран монетаристский подход, в этой связи с 1994 г антиинфляционная политика осуществлялась тремя методами:

1. ограничение эмиссии денег Центральным Банком РФ;

2. сокращение бюджетного дефицита путем секвестирования государственных расходов;

3. сдерживание колебания курса рубля по отношению к иностранным валютам путем установления их пределов и использования валютной интервенции.

Но снижение темпа роста цен не означало достижение реальной финансовой стабилизации, поскольку не были преодолены бюджетный кризис, кризис неплатежей, дуализм денежной системы, нестабильность банковской системы, а главное - застой в экономике и инвестициях. Особенности формирования инфляционных процессов в России были таковы, что динамика обменного курса оказывала чрезвычайно сильное воздействие на состояние денежной сферы, процесс финансовой стабилизации. Это обусловило эффективность использования с середины 1995 г. в дополнение к количественной денежной цели денежно-кредитной политики в форме ограничения темпов изменения обменного курса национальной валюты к доллару США в рамках системы валютного коридора.

Проводимая с середины 1995 г. курсовая политика, направленная на стабилизацию и предсказуемость обменного курса рубля, сыграла важную роль в нормализации макроэкономической ситуации в России. Практика установления правительством Российской Федерации и Банком России границ возможных изменений обменного курса рубля сначала на несколько месяцев, на полугодие, а затем на целый год вперед на фоне проводившейся Банком России совместно с Правительством РФ денежно-кредитной политики обеспечила плавную и предсказуемую динамику валютного курса в 1995-1997 гг., позволила эффективно сдерживать инфляцию, помогла предприятиям и населению обрести ясные ориентиры при планировании их хозяйственной деятельности.

Антиинфляционная политика реформаторских правительств, проводимая с 1995 и до августа 1998 г включала в себя и так называемый безынфляционный метод покрытия дефицита бюджета. Начиная с 1995 г. выпуск государственных ценных бумаг стал главным источником покрытия дефицита федерального бюджета. В течение 1995 - 1996 гг. все обстояло относительно благополучно, но в конечном счете система показала свою несостоятельность. Главной причиной конечного провала “цивилизованного” покрытия дефицита бюджета стало рассогласование и даже противоречие двух направлений финансовой политики: денежной и бюджетной. Денежная политика вела к падению производства и объемов доходов, а бюджетная исходила из предполагаемого возрастания хотя бы номинального объема доходов.

Еще один немаловажный дефект антиинфляционной политики в 1996 - 1998 гг. состоял в том, что в России впервые в мировой практике была применена дефляция - сжатие спроса - в условиях экономического спада путем невыплаты заработной платы, пенсий, пособий. Тем самым государство переложило свои финансовые трудности на плечи населения. За рубежом дефляционная политика как правило проводится только в условиях “перегрева” экономической конъюнктуры, и ее крайняя мера - блокирование роста заработной платы. Дефляция в России способствовала обострению социально-экономических противоречий, которые в конечном итоге усугубили инфляционный процесс.

Валютно-финансовый кризис 1998 г., давший толчок новому витку инфляции, доказал неэффективность монетаристских методов подавления инфляции. Применяемые монетаристские рекомендации борьбы с инфляцией не учитывали ее многофакторность и подрывали основы национальной экономики России. Становится очевидным, что для сдерживания темпов роста инфляции требуется комплексный подход к антиинфляционной политике.

После финансового кризиса в бюджете Российской Федерации на 1999 г годовая инфляция прогнозировалась на уровне 30%. Сохранялся значительный инфляционный потенциал, который при малейшем толчке мог вновь проявиться в росте потребительских цен.

Было достигнуто снижения уровня инфляции в 2000-2007 гг. благодаря проведению взвешенной бюджетной и кредитно-денежной политики, соответствующей адаптационным возможностям развития экономики; улучшению состояния финансовой дисциплины, сокращению неплатежей и бартера.

Заключение

В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на уровень жизни населения, финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

К негативным последствиям инфляционных процессов относятся снижение реальных доходов населения, обесценение сбережений населения, потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров, ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие, ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами.

Инфляционным процессам России, в 1990-х годах, способствовали известные схемы приватизаций нефтегазовых месторождений и концентрация денежной массы во владениях частного капитала вследствие ускоренной приватизации государственной собственности.

Олигархи, получившие «в наследство» от государства практически всю добывающую промышленность, способствовали введению российской экономики в мировое сообщество в статусе развивающейся страны с сырьевым будущим. Т.е. полностью зависящей от конъюнктуры внешнего и внутреннего рынков энергоносителей.

Период повышения цен на нефть на мировом рынке спровоцировал получение «сверхдоходов» государства от экспорта продукции нефтегазового сектора. Что равносильно включению денежного станка, так как сверхдоходы явились прямым вливанием денежной массы в экономику страны. Данное вливание не было подкреплено созданием новых рабочих мест, расширением производственных мощностей, увеличением выпуска готовой продукции.

В данной ситуации это позволило государству отвлекать налоговые поступления из экономического оборота и формировать государственные монетарные резервы, что ограничило формирование ресурсов кредитования экономики, что создало питательную среду для поддержания инфляции.

Наряду с этим распространение получает использование не менее агрессивного инструмента бюджетной политики - профицита. Сознательное занижение расходов бюджета относительно реального дохода привело к получению «дополнительного» дохода государства за счет скрытого ограничения доходов бюджетополучателей, что сказывается на социальной жизни общества.

Россией был выбран курс монетаристских методов подавления инфляции. Антиинфляционная политика, проводимая, в виду вышеизложенных событий включала в себя безинфляционный метод покрытия дефицита бюджета. Выпуск государственных ценных бумаг стал главным источником покрытия дефицита бюджета. Но, вследствие того, что денежная политика вела к падению производства и объемов доходов, а бюджетная исходила из предполагаемого возрастания номинального объема доходов, что стало причиной провала безинфляционного метода покрытия дефицита бюджета.

Проведенная в России в 1996 - 1998 годах дефляция способствовала усугублению инфляционных процессов. Валютно-финансовый кризис августа 1998 года доказал неэффективность монетаристских методов подавления инфляции.

Снижению инфляции в 2000 - 2007 годах способствовало проведение взвешенной денежно-кредитной политики, частичный отказ от проводимых монетарных методов регулирования инфляции, укрепление национальной валюты, постоянно растущие цены на энергоносители.

Список литературы

1. Иохин, В.Я. Экономическая теория: учебник. / В.Я. Иохин - М.: Экономистъ, 2007. - 861 с.

2. Красавина Л.Н. Инфляция и антиинфляционная политика в России. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 256 с.

3. Андрианов В., Инфляция: основные виды и методы регулирования // Экономист - 2006 - №6 - с 34-42.

4. Белоусов Д., Инфляция в системе воспроизводственных процессов // Проблемы прогнозирования - 2007 - №3

5. Бутрин Д., Шишкин М., Шаповалов А., Инфляция подбирается к пику // «Коммерсантъ» - 2008 - № 60.

6. Икес Б., Инфляция в России: уроки для реформаторов // Вопросы экономики - 1995 - №3

7. Илларионов А., Природа российской инфляции. // Вопросы экономики - 1995 - №3

8. Ясин Е.. Нефть, темпы и инфляция // Вопросы экономики - 2005 - №9

9. Рогова О., Инфляция и воспроизводство // Экономист - 2007 - №1 - с 37-45.

10. Экономическая экспертная группа, Инфляция и валютная политика // Вопросы экономики - 2003 - №12

11. Кудрин А., "Формирование современной образовательной среды с уровневой подготовкой специалистов" 01.04.2008 года Официальный сайт Министерства финансов РФ - ресурс доступа: http://www1.minfin.ru/ru/press/speech/index.php?pg4=2