Анализ деловой активности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстро меняющимся рыночным условиям, а также качество управления.

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный предпринимательский климат, стимулирующий активное поведение предприятия, либо, наоборот, предпосылки к свертыванию деловой активности. Достаточно значимы также факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству предприятия: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и т. п.

Целью работы является рассмотрение теоретических подходов к анализу, при помощи коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, данных сравнительного аналитического баланса и экспресс-анализа финансового состояния организации.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Объектом исследования курсовой работы является предприятие ООО «Райпищекомбинат».

Предметом исследования является анализ деловой активности организации.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия и в выявлении резервов их повышения.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

Методы, применяемые в курсовой работе способ сравнения, способ статистической группировки, способ абсолютных и относительных величин.

1. Теоретическая часть. Теоретические и методические вопросы анализа

1.1 Значение и цели анализа деловой активности организации. Классификация методов и приемов анализа

деловая активность рентабельность

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Тр_чп > Тр_В > Тр_А > 100%,

где Тр_чп - темп роста чистой прибыли; Тр_В - темп роста выручки от продаж;

Тр_А - темп роста средней величины активов.

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд): Рд = ЧП / В *100.

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа): Оа = В / А * 100.

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТР_ЧП > ТР_А) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа): ЧРа=ЧП / А * 100.

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

1.2 Система частных и обобщающих показателей оборачиваемости

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране, сложившаяся система безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или её отсутствием).

1.3 Система показателей рентабельности

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Заметим, что при расчете всех показателей используются средние величины активов и капитала, а не моментные данные. Средняя величина активов или капитала рассчитывается по формуле средней хронологической:

,

которая, при отсутствии внутригодовых данных и наличии только данных на начало и конец периода, преобразуется в формулу средней арифметической:

.

Таким образом, средняя величина активов и капитала может быть рассчитана как сумма данных на начало и конец периода, деленная на 2 (это означает, что для анализа динамики относительных показателей деловой активности аналитик должен иметь в распоряжении как минимум два баланса: за отчетный период и аналогичный период прошлого года).

Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности.

Коэффициенты рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Коэффициент рентабельности всех активов по балансовой прибыли служит самым общим показателем, показывающим, сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения средств.

Сравнивая этот коэффициент с коэффициентом рентабельности всех активов по чистой прибыли, можно выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли, т. е. определить жесткость фискальной политики государства и местных органов власти.

Коэффициент рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие. Он позволяет сравнить этот доход с возможным доходом от вложения средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке курса акций на бирже.

С помощью коэффициента рентабельности оборотного капитала рассчитывается сумма балансовой прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала. Количественные значения коэффициента при анализе в динамике показывают изменения в эффективности его использования предприятием. В числителе отражается сумма балансовой прибыли, в знаменателе -- средняя за период величина оборотного капитала.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала показывает, какова прибыльность использования всего капитала предприятия, находящегося в его долгосрочном пользовании. Значение коэффициента определяется делением объема балансовой прибыли на среднюю за период величину перманентного капитала.

Коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли в сравнении с коэффициентом рентабельности всех операций по балансовой прибыли показывает «давление налогового пресса» на доходы предприятия от всех направлений деятельности, а также уровень чистой прибыли в доходах. Расчет производится по формуле, где числитель -- объем чистой прибыли, знаменатель -- чистая выручка от реализации плюс доходы от прочей реализации и от внереализационных операций.

Рентабельность реализованной продукции к затратам на производство определяет эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции. Коэффициент рассчитывается посредством отношения объема результата от реализации к сумме затрат на производство реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов и результатов, что позволяет пользователю определить эффективность и планировать поступление балансовой прибыли от основной деятельности. Коэффициент рассчитывается посредством деления объема результата от реализации на объем чистой выручки от реализации.

2. Расчетно-аналитическая часть. Анализ и оценка деловой активности организации

деловая активность рентабельность

2.1 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ дает оценку имущественного и финансового состояния организации, динамичности развития и эффективности деятельности предприятия за анализируемый период.

В нем можно узнать информацию о таких показателях, как:

- Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия

- Собственный капитал

-Заемный капитал

-Первоначальная стоимость основных средств.

-Износ основных средств

-Коэффициент износа основных средств

-Сумма собственных оборотных средств предприятия,

-Прибыль (убыток) отчетного периода

-Выручка от реализации (без НДС и акцизов)

Можно узнать, как изменяются показатели на начало и на конец года, уменьшаются они либо увеличиваются. И как можно оценить их изменение.

Чтобы составить экспресс-анализ использовались формы бухгалтерской отчетности ООО «Райпищекомбинат» за 2008 год:

Форма №1 «Бухгалтерский баланс»

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»

Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

Экспресс анализ финансового состояния предприятия показал, что сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия уменьшается на 235795 т.р. - это оценивается отрицательно, так как активы уменьшаются. Это произошло за счет снижения заемных средств на 406982 т.р. Собственный капитал в динамике увеличился на 106470 т.р. - это оценивается положительно. Сумма собственных оборотных средств предприятия в динамике увеличивается на 219974 т.р. - это оценивается так же положительно.

Коэффициент износа основных средств увеличился на 3,52 %, это произошло за счет увеличения износа основных средств на 108216 т.р. - это оценивается отрицательно.

Сложившаяся ситуация по темпу роста собственного и заемного капитала оценивается положительно, так как темп роста собственного капитала увеличивается на 6,86 %, а заемный капитал снижается на 39,38 %.

Оценивая финансовые показатели - прибыль отчетного периода увеличивается на 32739 т.р. - это оценивается положительно.

Выручка от реализации уменьшилась на 29828 т.р. - это оценивается отрицательно, но темп роста выручки от реализации больше чем темп роста суммы хозяйственных средств и это оценивается положительно.

На предприятии, в общем, складывается благоприятная финансовая ситуация.

2.2 Анализ финансового состояния по данным сравнительного аналитического баланса

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества.

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности фирмы. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

- абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и на конец периода;

- удельные веса статей баланса в валюте (итоге) баланса на начало и на конец периода;

- изменения в абсолютных величинах;

- изменения в удельных весах;

- изменения в процессах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса);

- изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений)

Сопоставляя в процессе анализа структуру изменений в активе и пассиве баланса, можно получить выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

Установив конечный итог изменений в аналитическом балансе, определяют, по каким разделам и статьям произошли наибольшие изменения. Оценивая активы в сравнительно аналитическом балансе, мы видим, что наибольший удельный вес занимают оборотные активы 67,52 %, в динамике они увеличились на 1,46 % , на долю внеоборотных активов приходится 32,48%, они снижаются на 1,46% по сравнению с началом года.



Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы на начало года 34,43%, но на конец года ситуация меняется запасы уменьшаются до 22,66%, и денежные средства занимают большую часть удельного веса в оборотных средствах на конец года 38,59% - это является благоприятной ситуацией для предприятия.

Дебиторская задолженность на начало года составляет 8,82%, но в динамике она уменьшается на 2,56% и составляет на конец года 6,27%- это оценивается положительно.

Наибольший удельный вес во внеоборотных активах занимают основные средства, на начало года 32,93% в динамике они не значительно изменяются, уменьшаясь всего лишь на 0,45%, и на конец года составляет 32,48%. Во внеоборотных активах на начало года имеются и прочие внеоборотные средства 1,01%, но на конец года их выводят из эксплуатации.

Оценивая пассив баланса, мы видим, что наибольший удельный вес занимает собственный капитал, он составляет 61,58% на начало года и в динамике увеличивается на 11,01% и на конец года составляет 72,59%/

Собственный капитал в большей степени представлен добавочным и резервным капиталами они составляют 59,71%, в динамике они так же увеличиваются на 6,21% и на конец составляют 65,92%. Уставный капитал организации уменьшается, но не значительно, на начало года он составляет 1,87%, а на конец 1,75%.

На долю нераспределенной прибыли приходится на начало года 0,01%, а на конец года она достигает 4,963%,

Так же источником формирования имущества являются заемные средства. На долю долгосрочных обязательств приходится 6,71%, в динамике он уменьшается до 1,73%.

На долю кредиторской задолженности приходится 31,71%, в динамике она уменьшилась на 6,04% и на конец года составляет 25,67%- это оценивается положительно.

Уменьшение заемного капитала, а увеличение собственного показывает, что предприятие становится более устойчивым и его финансовое состояние улучшается.

2.3 Анализ показателей оборачиваемости

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании.

Анализ общих показателей оборачиваемость показал, что коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) увеличилась на 0,39 - это оценивается положительно, и показывает, что предприятие использует капитал более интенсивно.

Скорость оборота коэффициента оборачиваемости мобильных средств увеличивается на 0,45 - это тоже оценивается положительно.

Интенсивность использования основных средств и иных внеоборотных активов (фондоотдача) увеличилась на 1,38% - это оценивается положительно.

Коэффициент отдачи собственного капитала уменьшается на 0,43 - это оценивается отрицательно, но это происходит не из-за уменьшения капитала, а из-за уменьшения выручки от продаж.

Анализ показателей управления активами показал, что оборачиваемость материальных средств (запасов) уменьшается на 12,54 дня это означает что длительность производственного цикла и периода хранения готовой продукции уменьшается, это оценивается положительно, и финансовое состояние предприятия становится более устойчивым.

Оборачиваемость денежных средств увеличивается на 11,15 дней - это оценивается отрицательно.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах увеличивается на 24,66 оборота - это оценивается положительно.

Срок погашения дебиторской задолженности, характеризующий средний период в течение которого поступает оплата за проданную продукцию и погашается прочая дебиторская задолженность, уменьшается- это так же оценивается положительно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличивается на 4,49 оборота - это оценивается отрицательно.

Срок погашения кредиторской задолженности, характеризующий время, в течение которого в среднем производится погашение обязательств предприятия, использующего в обороте средства кредиторов уменьшается на 7,59 дней - это оценивается положительно.

2.4. Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Коэффициенты рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Коэффициент рентабельности всех активов по балансовой прибыли служит самым общим показателем, показывающим, сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения средств.

Анализ показателей рентабельности показал, что рентабельность продаж уменьшилась на 0,061%, из-за уменьшения прибыли от продаж на 6244 т.р. - это оценивается отрицательно.

Чистая рентабельность увеличилась на 1,127%, экономическая рентабельность увеличилась на 4,924% и рентабельность собственного капитала, определяющая эффективность использования средств собственников вложенных в предприятие увеличивается на 6,769% - это произошло из-за увеличения чистой прибыли на 112425 т.р. - это оценивается положительно.

Валовая рентабельность уменьшилась на 0,06% за счет уменьшения валовой прибыли на 6150 т.р. - это оценивается отрицательно.

Так же мы можем отрицательно оценить затратоотдачу, так как она снизилась на 0,062%

Рентабельность перманентного капитала показала, что прибыльность использования всего капитала предприятия, находящегося в его долгосрочном пользовании увеличилась на 6,62% - это оценивается положительно.

Заключение

В курсовой работе проведен анализ деловой активности ООО «Райпищекомбинат» за 2008 год.

Использовались следующие исходные данные для расчета показателей:

1. Форма №1 «Бухгалтерский баланс»

2. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»

3. Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

Для оценки деловой активности организации применялись таблицы:

1) Экспресс-анализ финансового состояния предприятия.

Анализируя, ее мы можем увидеть, что сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия уменьшается на 235795 т.р. - это оценивается отрицательно. Собственный капитал в динамике увеличился на 106470 т.р. - это оценивается положительно. Коэффициент износа основных средств увеличился на 3,52 %, это произошло за счет увеличения износа основных средств на 108216 т.р. - это оценивается отрицательно. Прибыль отчетного периода увеличивается на 32739 т.р. - это оценивается положительно. Выручка от реализации уменьшилась на 29828 т.р. - это оценивается отрицательно. На предприятии, в общем, складывается благоприятная финансовая ситуация.

2) Сравнительный аналитический баланс.

Оценивая активы в сравнительно аналитическом балансе, мы увидели, что наибольший удельный вес занимают оборотные активы 67,52 %, на долю внеоборотных активов приходится 32,48%. Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы на начало года 34,43%, но на конец года ситуация меняется запасы уменьшаются до 22,66%, и денежные средства занимают большую часть удельного веса в оборотных средствах на конец года 38,59% - это является благоприятной ситуацией для предприятия. Наибольший удельный вес во внеоборотных активах занимают основные средства 32,48%. Оценивая пассив баланса, мы видим, что наибольший удельный вес занимает собственный капитал 72,59%. На долю кредиторской задолженности приходится 25,67%.

3) Анализ общих показателей оборачиваемости

Она показала, что ресурсоотдача увеличилась на 0,39 - это оценивается положительно, фондоотдача увеличилась на 1,38% - это так же оценивается положительно, коэффициент отдачи собственного капитала уменьшается на 0,43 - это оценивается отрицательно.

4) Анализ показателей управления активами

В ней мы увидели, уменьшение оборачиваемости запасов на 12,54 дня - это оценивается положительно, и финансовое состояние предприятия становится более устойчивым. Оборачиваемость денежных средств увеличивается на 11,15 дней - это оценивается отрицательно. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах увеличивается на 24,66 оборота - это оценивается положительно. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличивается на 4,49 оборота - это оценивается отрицательно.

5) Анализ показателей рентабельности

Рентабельность продаж уменьшилась на 0,061%. - это оценивается отрицательно. Чистая рентабельность увеличилась на 1,127%, экономическая рентабельность увеличилась на 4,924% и рентабельность собственного капитала, определяющая эффективность использования средств собственников вложенных в предприятие увеличивается на 6,769% - это оценивается положительно. Валовая рентабельность уменьшилась на 0,06% - это оценивается отрицательно. Так же мы можем отрицательно оценить затратоотдачу, так как она снизилась на 0,062%. Рентабельность перманентного капитала показала, что прибыльность увеличилась на 6,62% - это оценивается положительно.

Из этих таблиц можно сделать вывод что деловая активность предприятия вполне приемлема. И финансовое состояние благоприятное.

Список литературы:

1. Бочаров В.В. Финансовый анализ.- СПб.: Питер, 2005. - 240 с: ил. -(Серия «Краткий курс»).

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. -М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. - 336 с.

3. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004. - 288с.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО Новое знание, 2000. -688 с.

5. Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА.2001. - 479 с.

6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 208 с.

Размещено на Allbest.ru