Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

Таблица 2. - Аналитический баланс-нетто (агрегированный вид).

Таблица 3. - Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

Таблица 4. - Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

Таблица 7. - Капитал и резервы сравнительного аналитического баланса

Таблица 8. -Долгосрочные обязательства сравнительного аналитического баланса

Таблица 9. -Краткосрочные пассивы сравнительного аналитического баланса

Проанализировав данные приведенных выше таблиц, можно оценить динамику и структуру статей аналитического баланса-нетто. За рассматриваемый период имущество предприятия увеличилось на 1500 тыс. руб., (с 61048 тыс. руб., до 62548 тыс. руб.), а темп роста составил 102,46%. Из данных видно, что увеличение капитала предприятия произошло за счет увеличения только заемных средств. Их изменение равно 2138 тыс. руб., темп роста составил 106,8%. Но за счет того, что собственный капитал предприятия уменьшился на 638 тыс. руб., темп роста составляет 97,84%, общая валюта баланса увеличилась лишь на 1500 тыс. руб.

Сокращение величины собственных средств является результатом сокращения величины нераспределенной прибыли отчетного года на 638 тыс. руб., темп роста составил 87,26%. Но необходимо отметить, что кроме снижения сумм по вышеперечисленным статьям баланса за отчетный год произошло увеличение величины оборотных активов на 1842 тыс. руб., темп роста - 105,17%. Это обусловлено увеличением запасов на 299 тыс. руб.(на 1,46%), налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 729 тыс. руб. (на 476,47%), дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) с 14792 тыс. руб. до 15758 тыс. руб.(на 6,53%).

Уменьшение заемных средств от 14535 тыс. руб. до 14459 тыс. руб. произошло из-за сокращения величины кредитов банков, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, на 76 тыс. руб., темп роста составляет 99,48%.

Основными статьями, в результате которых увеличилась кредиторская задолженность на 2214 тыс. руб. (темп роста 113,08%) являются:

· задолженность поставщикам и подрядчикам, значительное увеличение на 277 тыс. руб. (на 67,07%);

· задолженность перед персоналом организации, увеличение на 266 тыс. руб. (на 133,67%);

· задолженность перед бюджетом, увеличение на 423 тыс. руб. (на 15,09%);

· прочие кредиты, увеличение на 2408 тыс. руб. (на 22,75%).

Долгосрочных обязательств в отчетном периоде предприятие не имеет.

Общая величина внеоборотных активов изменилась в результате сокращения:

ь Нематериальных активов на 2 тыс. руб. (сокращение на 8,7%);

ь Основных средств на 602 тыс. руб.(2,43%).

2. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса

Рассчитав показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования можно сделать вывод, что рассматриваемое предприятие находится в кризисном финансовом состоянии - (0;0;0), при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения не покрывают даже его кредиторской задолженности и просоченных ссуд.

Предприятие как на начало отчетного периода, так и на конец находится в кризисном финансовом положении.

Положительная тенденция наблюдается в краткосрочных обязательствах, их рост составил 1500 тыс. руб.

Уменьшается общая величина основных источников формирования запасов и затрат на 372 тыс. руб., а общая величина запасов и затрат увеличивается на 1028 тыс. руб. Однако, этого недостаточно для того, чтобы в сложившихся условиях ситуация изменилась коренным образом.

Данное предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств равный:

ь на начало года 16484 тыс. руб.;

ь на конец года 17808 тыс. руб.

Выявляется недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат равный:

ь на начало года 16484 тыс. руб.;

ь на конец года 17808 тыс. руб.

Отмечается недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат, равный:

ь на начало года 1949 тыс. руб.;

ь на конец года 3349 тыс. руб.

Из изменений за период видно, что данное предприятие все прочнее устанавливается в кризисном состоянии.

Для улучшения финансового положения предприятия следует увеличить внеоборотные активы, капитал и резервы, сократить краткосрочную кредиторскую задолженность, задолженность перед бюджетом, задолженность перед персоналом организации, перед поставщиками и подрядчиками, дебиторскую задолженность покупателям и заказчикам.

3. Анализ ликвидности баланса

Таблица 11. - Анализ ликвидности баланса

При анализе ликвидности баланса предприятия необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву: _j =А_j-П_j.Для анализируемого предприятия данные соотношения имеют следующий вид:

Первое неравенство отлично от неравенства при абсолютной ликвидности баланса.

Опираясь на вышеприведенные расчеты можно сделать вывод, что предприятие не в состоянии рассчитываться по существующим кредитам кредиторской задолженности своими наиболее ликвидными активами.

Из этого следует, что показатели ликвидности баланса будут отклоняться от абсолютных.

Кроме того, наблюдается тенденция к увеличению неликвидности активов на протяжении отчетного года по первой группе. Так, на начало года, платежный недостаток по первой группе составлял 16741 тыс. руб., а на конец 19107 тыс. руб. Но, необходимо отметить, что по второй и третьей группам выполняются необходимые условия. Рассматриваемое предприятие в силах рассчитаться по краткосрочным займам и кредитам быстрореализуемыми активами. Долгосрочные обязательства покрываются медленно реализуемыми активами. Кроме того, по этим группам появляются крупные платежные излишки, которые покрывают нехватку активов предприятия по первой группе. Однако недостаток средств может быть компенсирован только по стоимостной величине, так как в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Определим общий показатель ликвидности, который вычисляется для оценки ликвидности баланса:

На начало периода:

f_л =

На конец периода:

f_л =

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств(как краткосрочных, так и долгосрочных). С помощью рассчитанного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности за отчетный период.

4. Анализ финансовых коэффициентов

Таблица 12. - Анализ финансовых коэффициентов

За отчетный период коэффициент автономии изменился с 0,48 до 0,46, что свидетельствует о сокращении финансовой независимости предприятия. Таким образом, можно сделать вывод, что большая часть имущества предприятия формируется за счет заемного капитала. Так как К_а<0,5, то риск кредиторов значителен: реализовав имущество, сформированное за счет собственных средств, предприятие не сможет погасить свои долговые обязательства.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств увеличивается с 0,49 до 0,50. Из этого следует, что у рассматриваемого предприятия имеется нехватка собственных средств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств характеризует превышение оборотных активов предприятия над иммобилизованными активами. У рассматриваемого предприятия большая доля активов - оборотные активы (К_М/И = 1,40 на начало года и 1,49 на конец года). Это свидетельствует о прогрессирующем увеличении доли мобильных активов в сравнении с иммобилизованными.

Коэффициент маневренности характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственного капитала. Так как коэффициенты маневренности оборотных средств предприятия на начало и конец года равны 0,14 и 0,13 соответственно, то необходимо отметить, что рассматриваемое предприятие практически не имеет средств, которыми оно может маневрировать, а это отрицательно влияет на финансовое состояние. Кроме того, данный коэффициент сократился на протяжении отчетного года.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования, равный на начало и на конец года 0,20 и 0,18 соответственно, свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия. А сокращение показателя за отчетный период раскрывает усугубляющееся положение.

Коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей (взятых по балансу) основных средств, незавершенного строительства, сырья, материалов и других аналогичных ценностей, а также затрат в незавершенном производстве к итогу баланса, находится выше нормы, 0,62 и 0,59 соответственно.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует структуру капитала. Коэффициент привлечения заемных средств предприятия равен как на начало года, так и на конец года 0. Из этого следует, что доля привлеченных средств в общей сумме средств предприятия равна 0. Предприятие не имеет долгосрочных обязательств.

Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств. Коэффициент краткосрочной задолженности предприятия равен на начало и конец года 0,46 и 0,43 соответственно. Из этого можно сделать вывод о том, что большую долю обязательств предприятия составляют краткосрочные обязательства. Но, эта ситуация постепенно изменяется на протяжении рассматриваемого года.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат. Коэффициент автономии предприятия равен 0,22 на начало года и 0,21 на конец года. Это свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств. А основными источниками формирования запасов и затрат являются краткосрочные займы и кредиты.

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия. По расчетам этого коэффициента видно, что помимо краткосрочных обязательств предприятие также имеет практически такую же по сумме большую кредиторскую задолженность и прочие пассивы. На начало года этот коэффициент равен 0,54, а на конец года 0,57, что показывает увеличение доли этого вида задолженности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность предприятия и показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых в случае надобности. В рассмотренном предприятии этот коэффициент равен 0,01 и 0,001 на начало и конец года соответственно. Это показывает очень низкую возможность погашения предприятием своих краткосрочных обязательств в ближайшее время. В рассмотренном примере он не доходит даже до нормального ограничения показателя. Следовательно, уровень платежеспособности предприятия низкий.

Критический коэффициент ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на перспективу. При рассмотрении данного коэффициента мы видим, что наше предприятие не в состоянии оплатить свои обязательства и в прогнозируемом будущем. Этот показатель на начало года составляет 0,48, на конец года 0,47, что ниже нормальной границы более чем на 50%.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. На начало и конец года этот показатель равен 1,13 и 1,12 соответственно. Следовательно, прочих элементов оборотных средств анализируемого предприятия недостаточно для того, чтобы, наряду с условиями предыдущего показателя, покрыть свои обязательства. И, значит, платежеспособность предприятия не достигает определенного уровня, необходимого для его нормального функционирования.

По данным анализа финансовой устойчивости данное предприятие находится в кризисном состоянии.

У рассматриваемого предприятия не хватает собственных средств для пополнения оборотных средств за счет собственных источников, на оплату стоимости запасов и затрат предприятия. Предприятие становится зависимым от внешних источников финансирования. Следовательно, ликвидность активов баланса низкая. У предприятия отмечается кризисное финансовое положение предприятия.

5. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий

1. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. Практ. Пособие. -2-е изд., перераб. И доп. -М.: Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1994.-118с.

2. Шелопаев Ф.М. Методические указания по выполнению контрольно-курсовой работы. - Тула: Тул. гос. ун-т, 2000. - 26с.

3. Шелопаев Ф.М. Финансы предприятия. Учеб. пособие. - Тула: Тул. гос. ун-т, 1997. - 116с.

4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра М, 1996. - 176с.

Размещено на Allbest