Деньги и денежная система

В соответствии с этим объективным экономическим законом количество денег, необходимых для обращения, изменяется прямо пропорционально количеству обращающихся товаров и уровню их цен и обратно пропорционально скорости обращения денег:

, где (2)

К - количество денег, необходимых для обращения;

СО - скорость обращения денег;

Т - количество товаров в обращении.

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят их рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

С развитием кредитных отношении формула будет иметь следующий вид:

, где (3)

Кр - стоимость товаров, проданных в кредит;

П - стоимость кредита, срок оплаты которого наступил;

Ц - уровень цен;

ВП - взаимно погашающиеся стоимости;

Т - количество товаров в обращении;

СО - скорость обращения денег.

При металлическом обращении количество денег стихийно регулировалось функцией сокровища, т.е. денежная масса увеличивалась и сокращалась, свободно приспосабливаясь к потребностям товарного производства, количество денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства - товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости) произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек и, в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.

Общественное разделение труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного обращения. Образование общенациональных и мировых рынков при капитализме дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.

Началу движения денег предшествует их концентрация у субъектов. Они сосредоточиваются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах. (Приложение 1)

Одним из основных ориентиров денежно-кредитной политики является денежная масса. Именно этот параметр денежного обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы.

Для функционирования денежного рынка и обеспечения его необходимым количеством денег важно измерение денежной массы, так как она оказывает существенное воздействие на реальный выпуск продуктов, уровень цен, занятость и многие другие экономические процессы. С целью обеспечения экономического процесса требуются установление жестокого контроля за денежной массой, находящейся в обращении.

При этом, учитывая тот факт, что различного рода активы (материальное или нематериальное имущество) выполняют одновременно все функции денег, не существует достаточных оснований для проведения четкой границы между собственно деньгами и другими ликвидными активами, или так называемыми деньгами. Исходной основой определения количества денег является сумма цен товаров. Учитывая, что одна денежная единица совершает несколько оборотов в год, количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы. С развитием кредита, системы взаимных расчетов и погашения взаимоплатежей совокупная стоимость товаров и услуг уменьшается на сумму цен товаров и услуг, проданных ранее, срок оплаты которых наступает в текущем году.

Длительное время денежные системы многих стран опирались на жесткую привязку денежной массы к золоту. Денежной единице соответствовало определенное количество золота, и, самое главное, держатели бумажных денег могли обменять их на золото. Динамика цен на золото играла исключительную роль в общей ценовой конъюнктуре и тем самым воздействовала на денежную массу. С отходом от этого золотого правила денежного обращения в качестве обеспечения денег выступают товарная масса и финансово-экономические активы, включая, конечно, и золото, и другие драгоценные металлы.

Эти фундаментальные факторы формирования денежной массы продолжают действовать и в современной экономике, хотя общее факторное поле денежного обращения усложнилось.

С учетом опыта стран с рыночной экономикой Центральный банк РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов:

МО - наличные деньги в обращении;

М1 = МО плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, плюс средства страховых компаний, плюс депозиты населения до востребования в Сбербанке и в коммерческих банках;

М2 = М1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке;

МЗ = М2 плюс сертификаты и облигации госзайма.

Состав денежных агрегатов неодинаков в разных странах. В США применяется более широкий состав денежных агрегатов. Например, в М2 включаются ценные бумаги по однодневным операциям (покупка и продажа ценных бумаг с обратным выкупом - продажей), депозитные счета денежного рынка; взаимные фонды денежного рынка (общего назначения, брокерские, дилерские). В МЗ дополнительно к М2 включаются краткосрочные векселя казначейства, срочные соглашения о выкупе, заключаемые коммерческими банками.

Все денежные агрегаты выстраиваются в иерархичную систему: каждый последующий денежный агрегат включает в свой состав предыдущий. Денежные агрегаты отличаются по степени ликвидности, под которой понимается «возможность быстрой конвертации актива в наличность без каких-либо потерь его стоимости».

Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат МО (наличные деньги), ликвидность М1 ниже, чем МО, но выше, чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут в течение всего срока вклада использоваться банком для своих целей, и возвращаются вкладчику по истечении этого срока.

Денежная масса М2 определяется движением наличных денег и безналичных средств, которые, в свою очередь, находятся в прямой зависимости от сбережений населения и остатков средств на счетах юридических лиц. Отсюда следует, что если процесс сбережений населения идет интенсивно, население доверяет банкам и держит свои деньги на их счетах, то Центральный банк имеет большие возможности увеличить денежную массу. Сбережения населения выполняют как бы функцию обеспечения новых денег.

Данные свидетельствуют, что почти треть денежной массы приходится на наличные деньги. Причем этот денежный агрегат за последние четыре года резко увеличился. Рост наличных денег, которые обслуживают население, а в современных условиях к ним часто прибегают юридические лица, вызывает нехватку денег в стране. Переход денег из безналичного оборота в наличный, результат жесткой финансовой политики и ведет к расширению уклонения от уплаты налогов. Кроме того, сокращение безналичного оборота свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.

На Денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется государством - эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. России главная причина увеличения денежной массы - государство, огромный дефицит федерального бюджета, который в значительной степени погашался выпуском денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении даже сократился из-за падения темпов производства.

Другой фактор, влияющий на денежную массу, - скорость обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том числе:

* скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение валового национального продукта, или национального дохода к денежной массе. Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического развития;

* оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные (монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению, денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

В целом денежная масса функционирует в трех сферах: во внутреннем (национальном) денежном обращении, сфере сокровищного накопления и в международном денежном ращении. Всем этим функциям, суммированным воедино, функция денег как меры стоимости, не имеющей никакой формы движения денег. Представить меру стоимости можно только лишь в виде некой абстракции. Реальная ее суть выступает в качестве элемента фактического движения денег при наличии возможности измерения стоимости, количественной определенности в условиях рыночных отношений. Функция меры стоимости на практике взаимодействует с каждым из указанных выше условий, интегрируя с ними и существуя через них, что видно на схеме.

Характеристика денежных агрегатов будет неполной без разъяснения понятия денежная база.

Денежная база - это сумма наличных денег (МО) и денежных средств коммерческих банков, депонированных в ЦБ в качестве обязательных резервов. Эти деньги не только имеют большую ликвидность, но и показывают дееспособность Центрального банка, его возможности выполнять свои обязательства. Некоторые экономисты называют их сильными деньгами или деньгами «высокой эффективности», поскольку эта категория денег может прямо контролироваться Центральным банком, чего нельзя сказать о других элементах совокупной денежной массы.

Для обоснования пределов роста денежной массы (М2) используется денежный мультипликатор, характеризующий возможное увеличение денежной массы без отрицательных последствия для роста цен и инфляции. Его величина определяется как отношение М2 к денежной базе.

Учитывая, что в денежную базу и в М2 входят наличные деньги, мультипликатор отражает увеличение вкладов населения и остатков средств юридических лиц. Если доля этих элементов в составе М2 увеличивается, то это означает, что основная часть денежной массы может увеличиваться в соответствии с величиной мультипликатора.

Существенной спецификой денежного обращения в России является широкое использование иностранной валюты, как для оплаты внешнеэкономических контрактов, так и в целях сохранности сбережений населения, сокращения потерь доходов от инфляции. В этой связи для анализа и прогнозирования спроса на деньги, изменения курса рубля, устойчивости финансово-банковской системы, процессов долларизации и бегства капитала используется показатель широких денег, который включает агрегат М2 и Депозиты населения в иностранной валюте в национальной банковской системе. Для определения величины широких денег используется среднегодовой валютный курс.

Масса валютных денег более чем в 2 раза превышает наличные деньги вне банковской системы (МО) и составляет 85,5% от М2. Если бы денежное обращение основывалось только на отечественной валюте, то М2 должен быть на 85,5% больше. Масштабы замещения рубля долларом в общем денежном потоке настолько значительны, что можно считать, что в России сложилась по международной терминологии параллельная система денежного обращения, когда наряду с национальной денежной единицей активно циркулирует денежная единица иностранного государства, что ведет к сокращению эмиссионного дохода Российского государства.

Парадокс современной рыночной экономики заключается в том, что одну сторону ее составляют деньги, не имеющие своей внутренней ценности, без которой трудно эти деньги считать товарами, а с другой - в этой же экономике имеет место такое денежное обращение, которое является куплей-продажей денег. Тайна этого парадокса раскрывается в кредитном механизме денежного рынка. Дело в том, что организация денежного обращения, о которой мы говорили раньше, предполагает создание именно кредитных условий и механизма регулирования денежного рынка, т.е. их купли-продажи. Речь идет об обоснованном кредитном регулировании спроса и предложения денег для хозяйственного оборота.

Равновесие денежного рынка означает равновесие между спросом и предложением денег, поддержание определенных пропорций между массой денег и товарами, между определенными видами денег, между ценами на товары и доходами населения, между частями валового продукта и национальным доходом и т.д.. Спрос на деньги, в свою очередь, означает спрос хозяйственных субъектов на свои счета, депозиты, денежные остатки. Предложение денег в сущности означает процесс их расходования на покупку товаров и услуг. Предложение конкретных товаров и услуг должно соответствовать сумме денег, которая предназначаются потребителями на приобретение именно этих благ по той же цене. Если это условие не выполняется, возникает неравновесие рынка: либо дефицит, либо излишек товаров (а со стороны потребителя излишек или нехватка денег). Предложение денег нельзя сводить к эмиссии. Экономические агенты кредитуют друг друга, они представляют капиталы друг другу. При этом деньги, уже находящиеся в обращении, перераспределяются, и происходит оборот финансовых средств, который регулируется с помощью процентной ставки.

Спрос и предложение денег таковы, что они обмениваются на товары и услуги (рынки товаров и услуг), на валюты иностранных государств (валютный рынок), на золото (рынок золота) или же на кредитные документы и денежные бумаги, удостоверяющие долевое участие в активах и прибылях той или иной компании (рынок капиталов).

Как видим, денежное обращение связано с разными рынками и, следовательно, регулируется разными механизмами рыночного спроса и предложения.

Существенное значение имеет разграничение денежной массы на пассивные и активные потоки. Это разграничение характеризует экономические потоки в экономике. Один поток идет от частных лиц предприятиям - предложение труда и капитала. Другой поток - обратном направлении, т.е. от предприятий к частным лицам в виде поставок различных товаров, продукции и услуг. Этим потокам материальных ресурсов соответствуют два денежных потока в противоположном направлении. Субъекты домашних хозяйств получают от фирм зарплату, от банков проценты, дивиденды, а затем платят им за товары и услуги.

Активный денежный поток обслуживает розничный товарооборот и все операционные расходы (текущие расходы).

Но часть денег субъекты хозяйства сберегают, накапливают, изымают из обращения. Такие деньги могут стать пассивными. Накопление денег как таковых было бы примитивным использованием их. Это означало бы накопление банкнот, замораживание средств на кредиторских счетах в банке. Мотивы такого накопления могут быть самые различные: отложенный спрос, выжидание выгодных покупок, равнодушие к покупкам.

В поддержании равновесия экономики на денежном рынке важнейшая роль принадлежит банкам. Они выпускают платежные средства в виде банкнот или счетов до востребования с кредитовым сальдо, они же контролируют распоряжение этими средствами, переход Денег из одной категории в другую. Деньги эмитируются тремя типами учреждений: коммерческими банками, Государственным казначейством (Министерством финансов) и Центральным банком.

Главная роль в выпуске денег в обращение приходится на коммерческие банки (депозитные счета). Именно они представляют своим клиентам краткосрочные кредиты и тем самым торгуют деньгами. Поставщики товаров получают от своих покупателей вексель, который поставщики меняют в банке на деньги. Этот процесс называется монетизацией долговых обязательств. Деньги возвращаются в банк, когда получатель банковского кредита или плательщик по векселю, находящегося в портфелях банка, погашает долг. Здесь мы имеем дело с операциями, которыми выпуск и возврат денег замыкаются на банке.

Коммерческие банки напрямую связаны с хозяйственными субъектами, и именно они превращают долговые обязательства в платежные средства. Существует три способа такого превращения: краткосрочное кредитование, выдача кредитов, учет векселей для пополнения оборотного капитала фирм или для преобразования предприятий. Банки могут далее покупать государственные облигации и тем самым выдавать государству платежные средства. Наконец, банки покупают валюту и таким образом превращают платежные требования для зарубежных стран в платежные средства для внутреннего обращения.

Именно банкам принадлежит главная роль в регулировании количества денег для обращения. Кредитный и депозитный характер денежной массы означает, что денежная масса регулируется не только государством, но и саморегулируется банковской системой. Главный элемент денежной массы (размер денежной массы) возрастает при расширении кредитов коммерческих банков. Банки создают новые деньги, когда выдают ссуды, и наоборот, денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые ранее ссуды. Такое явление в экономической литературе получило название «мультипликационное расширение банковских депозитов».

Этот процесс мультипликационного расширения банковских депозитов может быть рассчитан при помощи мультипликатора денежного предложения:

где (4)

ч - обязательная резервная норма в %, или

, где (5)

?М - прирост депозитов,

?ч - прирост резервов. В нашем примере т = 20, т.е. каждый рубль увеличения резервов привел к увеличению депозитов на 20 рублей. Следовательно, величина мультипликатора находится в обратной зависимости от обязательных резервных требований.

На практике мультипликационный эффект расширения банковских депозитов в значительной степени зависит от величины «утечек» в систему текущего обращения, так как не все деньги, взятые в форме ссуды в банках, возвращаются туда на депозиты, часть их продолжает циркулировать в качестве наличных. Кроме того, сокращаются возможности банков выдавать ссуды.

Итак, основными факторами, от которых зависит процесс создания банками новых денег и, следовательно, изменение денежной массы, является размер минимальной ставки резервов и спрос на новые ссуды со стороны заемщиков. Ниже мы покажем как Центральный банк, пользуясь этими рычагами, может регулировать величину денежной массы.

Государственное казначейство (Министерство финансов) создает платежные средства в виде пенсий, оплаты труда работников, занятых на общественных работах, в виде почтовых чеков и т.д. Государство превращает платежные требования к самому себе в платежные средства, которые могут быть прямо и непосредственно использованы на рынке товаров и услуг. Однако Министерство финансов (государственное казначейство) действует на денежном рынке чаще всего через банки.

На денежный рынок поставляет деньги и эмиссионный банк. Он осуществляет эмиссию денег чаще всего путем кредитования финансовых учреждений, выдачи ссуд государству, покупки валюты у частных лиц и у предприятий. Этот банк непосредственно не осуществляет теперь кредитование экономики. В нормальных условиях банк приобретает платежное требование к государству (покупает облигации займа) и предоставляет государственному казначейству кредит.

Центральный банк добивается необходимых темпов экономического роста, пропорций обращения товаров, капитала и рабочей силы, уровня инфляции и сбалансированности платежного баланса. Средствами такого регулирования являются операции на открытом рынке, учетная политика, изменение нормы обязательных резервов для банковских учреждений, регулирование валютных курсов.

В качестве главного направления денежно-кредитной политики Центрального банка выделяются операции на открытом рынке, т.е. купля или продажа государственных облигаций. Когда коммерческие банки покупают облигации ЦБ, они сокращают свои кредитные ресурсы, увеличивают процент, и от этого сокращается цена бумаг. Когда же банки продают ценные бумаги, они увеличивают свои кредиты, и процент снижается, а цена бумаг повышается.

Учетно-процентная (дисконтная) политика используется для регулирования процентной ставки, по которой коммерческие банки могут заимствовать резервы у Центрального банка путем переучета коммерческих векселей либо под залог своих обязательств. Когда Центральный банк поднимает ставку процента по кредитам, коммерческие банки вынуждены сокращать объем своих кредитов и повышать свои проценты. Можно проводить и противоположную политику. Но при этом приходится учитывать возможность утечки капиталов из страны. Конъюнктура рынка при этом может ухудшаться.

Политика изменения нормы резервов для банковских учреждений оказывает прямое воздействие на финансовое состояние банков. Минимальные резервы, т.е. процент банковских счетов, которые обязаны храниться в Центральном банке, чтобы гарантировать потери клиентов банков при их банкротстве. В этом диапазоне изменение активов банков оказывается эффективным средством регулирования всей денежной массы в стране, что равносильно денежной эмиссии.

В зависимости от экономической ситуации ЦБ проводит политику дешевых или дорогих денег.

Политика дешевых денег. Если в экономике имеют место недоиспользование производственных мощностей, безработица, Центральный банк прибегает к политике дешевых денег. Политика дешевых денег делает кредит дешевым и легкодоступным. Для этого нужно способствовать увеличению предложения денег. Для увеличения денежного предложения предпринимаются следующие действия:

1) покупка государственных ценных бумаг на открытом рынке у банков и населения;

2) понижение предписываемой законом резервной нормы;

3) понижение учетной ставки.

Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызовет рост инвестиций и повышение деловой активности.

Политика дорогих денег. Если в стране наблюдается инфляция, то следует проводить политику дорогих денег. Политика дорогих Денег делает кредит дорогих и труднодоступным. Для сокращения Денежного предложения проводятся следующие меры:

1) продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке;

2) увеличение предписываемой законом резервной нормы;

3) увеличение учетной ставки.

Если резервы банков окажутся, малы относительно вкладов, банки сократят ссуды и другие операции, связанные с расходом денег. Денежное предложение сократится, процентная ставка повысится. Рост процентной ставки сократит инвестиции, ограничит инфляцию.

Механизм предложения денег монетаристской политики состоит из поэтапного влияния на денежную массу, норму процента, капиталовложения, совокупный спрос, национальный доход. На первом этапе Центральный банк, покупая облигации у коммерческих банков или снижая минимальную ставку резервных требований, увеличивает денежную массу. На втором этапе происходит мультипликационное расширение банковских депозитов, предложение денег увеличивается. На третьем этапе рост предложения денег ведет к их удешевлению, т.е. к падению процентной ставки, что расширяет спрос на инвестиции. На четвертом этапе результатом снижения процентной ставки будет увеличение частных и государственных инвестиций. И, наконец, на пятом этапе рост капиталовложений повлечет за собой повышение доходов, расширение производства, увеличение занятости и сокращение темпов инфляции. Все эти этапы можно представить графически.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Схема 1. Роль и предложения денег в росте экономики: r - процент; М - объем денежной массы; j - величина инвестиции; V - величина ВНП; М⁰ - М⁰ - кривая спроса денег; М^S - M^S - кривая предложения инвестиций

На приведенном графике можно проиллюстрировать взаимосвязь денежного спроса и рынка инвестиций. По Кейнсу правительство должно проводить такую финансовую политику, которая увеличивает денежную массу (спрос на деньги). Таким образом, кривая (М^S - М^S) сдвигается вправо (М^S1 - М^S2). Ставка понизится от r^A до r^Б, и для частного бизнеса откроется возможность увеличения кредита, а с ним и инвестиции от j^A до j^Б. Новые капиталовложения вызовут расширение объема производства и приумножение валового национального продукта на величину (V^А - V^Б).

Содержание кейнсианских предложений для государства заключается в том, чтобы изменить капиталовложения и увеличить занятость и валовой национальный продукт. Не важно, что такие меры не учитывают побочных воздействий инфляции, от которой процент может не возрасти, а упасть. И вся конструкция будет работать против развития экономики. Важно различать долгосрочные и краткосрочные результаты такой политики. В краткосрочном плане действуют по указанной схеме, поскольку зарплата и цены не являются гибкими инструментами.

Монетаристы считают иначе. В их представлении, цены и заработная плата - гибкие инструменты. Сам рыночный механизм способен регулировать денежную массу и в долгосрочном и в краткосрочном периоде. Необходима лишь монетарная политика, т.е. политика регулирования денежной массы. Кейнсианцы же делают ставку на политику фискального характера (бюджетную политику).

В качестве примирения кейнсианской и монетаристской политики английский ученый Дж. Хикс в свое время представил графически равновесную модель рынка.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Схема 2. Равновесная модель рынка

Кривая iS (investment saving) характеризует взаимодействия процента r и уровня реального дохода Q. На оси ординат обозначены ставки процента r, а на оси абсцисс - уровень реального дохода Q. Чем выше уровень реального дохода, тем выше должна быть ставка процента. Кривая LМ (liquidity - money) характеризует состояние ставки процента и уровня реального дохода на денежном рынке, т.е. спрос и предложение денег. Она показывает, что равновесие рынка денег основано на следующих процессах: увеличение реального дохода соответствует более высокой ставке дохода; движение, противоположное линии iS. Общее равновесие характеризуют точки пересечения кривых K, P, Y.

В точке К при пересечении кривых iS и LМ может возникнуть парадоксальная ситуация, которую кейнсианцы называют «ликвидной ловушкой». Влево от этой точки кривая LМ становится почти горизонтальной. Здесь уже низкая ставка процента сводит на нет эластичность спроса на деньги, она приближается к бесконечности. При любом уровне дохода ставка процента не изменяется. Это делает неэффективной монетарную политику правительства: как бы ни возрастала денежная масса в результате действий Центрального банка, денежный рынок не реагирует ни на процент, ни на уровень дохода. Автоматические регуляторы рыночной экономики в этом случае перестают действовать. Единственным средством здесь становится бюджетная (фискальная) политика правительства, при помощи которой можно сдвинуть кривую iS вправо, чтобы преодолеть кризис.

Таким образом, ликвидная ловушка представляет условия на рынке денег, при которых норма процента не реагирует или незначительно реагирует на изменения в предложении денег. Чтобы избежать такого положения, необходимо правильное сочетание монетарной и фискальной политики государства. Правительство финансирует дефицитный бюджет, прибегая к кредитам Центрального банка. Денежная масса при этом увеличивается, начинает действовать мультипликационный эффект расширения банковских депозитов. При этом фискальная политика опирается на денежную. Но денежной политике на Западе отдают предпочтение, поскольку ее проведение может быть оперативным и гибким, тогда как фискальная политика требует длительных согласований между законодательными и административными органами. Но при больших спадах фискальная политика становится неизбежной. Как и в медицине, на денежном рынке нужно сочетать консервативное (монетарная политика) и хирургическое (фискальная политика) лечения.

1.3 Функции и роль денег и денежной системы в рыночной экономике

Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннее содержание денег. Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения, мировые деньги.

Функция денег как меры стоимости. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия для их уравнивания. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги (серебро, золото), сами обладающие стоимостью, могут стать мерой стоимости этих товаров. Причем измерение стоимости товаров деньгами происходит идеально, т.е. у владельца товара не обязательно должны быть наличные деньги.

Итак, деньги выступают мерой стоимости. Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнородных благ и ресурсов. Подобно тому, как измеряют дистанцию в метрах и километрах или вес в граммах и килограммах и сравнивают их, так же соизмеряют и стоимость благ и услуг в денежном выражении. Это имеет неоспоримые преимущества. Благодаря денежной системе нет необходимости выражать цену каждого продукта через все другие продукты, на которые он мог бы быть обменен. Использование денег в качестве общего эквивалента означает, что цену любого продукта достаточно выразить только через денежную единицу. Такое использование денег позволяет участникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных товаров и ресурсов.

В современном мире ценность различных благ выражается в однородных денежных единицах - рублях, долларах и т.д., достаточно легко переводимых (конвертируемых) друг в друга. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой.

Она определяется общественно необходимыми затратами труда на производство и реализацию товара. В основе цен и их движения лежит закон стоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При несоответствии спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. Отклонение цен вверх и вниз от стоимости товаропроизводителя свидетельствует о том, каких товаров произведено недостаточно, а каких - в избытке.

Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров.

При золотом обращении масштаб цен предполагал установление денежной единицы, приравненной к определенному количеству золота. В XX в. наблюдается снижение покупательной способности денег, что выразилось в уменьшении количества золота в денежной единице.

Ямайская валютная система, введенная в 1976-1978 гг., отменила официальную цену золота и золотое содержание денежных единиц стран участниц Международного валютного фонда (МВФ). В настоящее время официальный масштаб цен этих стран складывается стихийно в процессе рыночного обмена путем соизмерения стоимости товаров посредством цены. В России также с 1992 г. официальное соотношение рубля и золота не предусмотрено.

Функция денег как средства обращения. Деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг. Как средство обращения (или обмена) деньги позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена. Деньги повсеместно и легко принимаются в качестве средства платежа. Это удобное социальное изобретение, которое позволяет платить владельцам ресурсов и производителям «товаром» (деньгами), который может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке. Предоставляя удобный способ обмена товарами, деньги дают обществу возможность воспользоваться плодами региональной специализации и разделения труда между людьми. В отличие от первой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах до начала их обращения, деньги при обращении товаров должны присутствовать реально. Особенностью денег как средства обращения является их реальное присутствие в обращении и мимолетность их участия в обмене. В связи с этим функцию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги - бумажные и кредитные. В настоящее время, господствующее положение заняли так называемые кредитные деньги: векселя, банкноты, чеки, банковские кредитные карточки.

Функция денег как средства платежа. Эта функция возникла в связи с развитием кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве.

Деньги как средство платежа используются в двух случаях:

1) при продаже товаров в кредит, необходимость которого связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, различной продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером производства и т.д.;

2) при выплате заработной платы рабочим и служащим.

Очевидно, что в функции средства платежа деньги имеют свою специфическую форму движения, отличную от их движения как средства обращения.

Ускорению платежей, сокращению издержек обращения и повышению рентабельности предприятий способствует введение в платежный оборот электронных денег. Эта система особенно быстрыми темпами внедрялась в механизм платежных отношений в США с 70-х годов. Основными ее элементами являются автоматизированные расчетные палаты, система автоматизированного Кассира и система терминалов, установленных в пункте покупки. На базе электронных денег возникли кредитные карточки. Они способствуют сокращению платежей наличными деньгами, служат средством расчетов, замещающим наличные деньги и чеки. Значение кредитных карточек заключается в том, что их применение сужает сферу использования наличных денег, является мощным стимулом в реализации товаров и устранении кризисных явлений в экономике.

Функции денег как средства накопления и сбережения. Деньги, обеспечивая их владельцу получений любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению. Получая деньги в оплату за свою продукцию, экономический субъект создает некий «запас чистой ценности». Этот запас может быть краткосрочным (если индивид потратит деньги тут же, приобретя другой товар), а может быть и долгосрочным (если индивид сбережет деньги для совершения покупок или оплаты долгов в будущем). Деньги выполняют функцию средства сбережения, поэтому они позволяют это делать в наиболее удобной форме. Поскольку деньги являются наиболее ликвидным, т.е. которые проще всего истратить, товаром, они являются очень удобной формой хранения богатства. Отметим при этом, что при инфляции подобное преимущество в определенной мере утрачивается и возникает необходимость учитывать обесценение денег. Владение деньгами, хранение их не приносит денежного дохода, который извлекается, скажем, при хранении ценных бумаг (акций, облигаций и т.д.). Однако деньги имеют то преимущество, что они могут быть безотлагательно использованы предприятием или в домашнем хозяйстве для удовлетворения любого финансового обязательства.

По мере развития товарного производства значение функции денег как средства накопления и сбережения возрастало. Без накоплений и сбережений становилось невозможным осуществлять воспроизводство. Стремление к получению наибольшей прибыли заставляет предпринимателей не хранить деньги как мертвое сокровище, а пускать их в оборот.

В условиях металлического денежного обращения центральные эмиссионные банки обязаны были иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего денежного обращения, запасы размена банкнот на золото и международных платежей. В настоящее время все эти функции золотого запаса центрального банка отпали в связи с изъятием золота из обращения, прекращением размена банкнот на золото и отменой золотых паритетов, т.е. исключением благородного металла из международного оборота. Вместе с тем золото продолжает храниться в центральных банках как стратегический резерв.

Функции мировых денег. Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства.

Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг. Они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций.

Благодаря выполнению перечисленных функций деньги играют ключевую роль в развитии производства, особенно в рыночной экономике. Общественная роль денег в экономической системе состоит в том, что они являются связующим звеном между независимыми товаропроизводителями, а также средством учета общественного труда в товарном хозяйстве. Деньги участвуют в установлении цен на товары. Деньги обслуживают производство общественного продукта, с их помощью происходят образование, распределение, перераспределение и использование национального дохода через государственный бюджет, налоги и займы. Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов.

Велика роль денег в денежно-кредитном регулировании экономики промышленно развитых стран, где это регулирование основано на монетаристской теории денег. В таких странах ежегодно устанавливается денежный ориентир изменения денежной массы и в соответствии с ним проводится ее регулирование при помощи кредитных инструментов центрального банка. В России вследствие неустойчивого развития экономики ориентировочный показатель изменения денежной массы устанавливается на месяц. Цель такого денежно-кредитного регулирования - сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляции, если она допущена, или сдерживание зарождающихся инфляционных процессов, стимулирование роста производства в стране.

Деньги воздействуют на экономические процессы и развитие общества:

1. Участвуют в установлении цены товаров. На рынке в зависимости от спроса и предложения, а также конкуренции складываются цены, которые могут отклоняться от стоимости;

2. С помощью денег определяется хозяйственная деятельность предприятия величина издержек производства каждого вида продукции и совокупность их обмена;

3. Усиливают заинтересованность предпринимателей в развитии и повышении эффективности производства, экономии использованных ресурсов;

4. Влияют на экономические взаимоотношения между странами.

Развитие производства приводит к новой роли денег. Содержание денег и возможности их использования для решения экономических и социальных задач постоянно меняются, приспосабливаясь к условиям производства.

В то же время государство использует деньги как инструмент регулирования экономики. В развитии современной экономики деньги выполняют свои функции, способствуя росту количества обменных операций, более четкой и ярко выраженной специализации каждого хозяйствующего субъекта, увеличению объема накоплений и осуществления инвестиций. Поэтому от объема находящихся в обращении денег во многом зависит стабильное и гармоничное развитие экономики. Необеспеченная эмиссия денежных знаков стоимости ведет к обесцениванию денег, к расстройству денежного механизма и к падению объемов производства, росту цен и к ухудшению социального положения населения.

Деньги представляют собой развивающуюся категорию и со времени возникновения претерпели значительные изменения, проявившиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в изменении условий функционирования и повышении их роли.

Современный капитализм обусловил модификацию функций денег. Всеобщий характер товарно-денежных отношений вызвал и полное развитие денег как всеобщего эквивалента. В сегодняшнем обществе все товары, услуги, природные ресурсы, а также способность людей к труду приобретают денежную форму. Качественно новая роль денег (в отличие от денег простого товарного производства) заключается в том, что они превращаются в денежный капитал, или самовозрастающую стоимость. Эта роль прослеживается через пять прежних функций.

В «Капитале» К. Маркса не случайно есть глава с названием «Превращение денег в капитал». В ней главное внимание обращается на появление особого товара: «рабочая сила» - это люди, вынужденные продавать собственникам-капиталистам средства производства, свои трудовые способности. Сами же капиталисты появились в процессе первоначального накопления капитала, в процессе конкуренции, концентрации и централизации капитала. Простое товарное производство и закон стоимости послужили общей основой появления богатых. А важнейшим фактором образования капитала послужили деньги.

Действие закона стоимости означает, что обмен товаров происходит в соответствии с общественно-необходимыми затратами труда на их производство. В условиях частной собственности на средства производства закон стоимости действует стихийно и осуществляется через конкурентную борьбу товаропроизводителей и колебания рыночных цен. Снижение стоимости товара вызывает снижение и его цены. Но это не означает, что цена всегда совпадает со стоимостью. Изменение соотношения спроса и предложения товара ведет к отклонению его цены от стоимости. Именно в этом заключается важная роль денег в формировании условий для перехода к капиталистическому производству.

В первой функции деньги не только измеряют стоимость всех товаров и услуг, но и капитала. При купле-продаже различных ценностей за наличный расчет деньги выступают средством обращения, как товара, так и капитала. Деньги как средство накопления и сбережения концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль. Накопление в форме тезаврации золота защищает денежные богатства от обесценения. Деньги обслуживают разнообразные платежные отношения, в том числе и трудовые. Именно эта функция денег обеспечила широкое развитие капиталистической кредитной системы. Функционируя на мировом рынке, деньги обеспечивают перелив капитала между странами. Деньги обслуживают производство и реализацию общественного капитала через систему денежных потоков между сферами хозяйства, отраслями производства и регионами страны. Организаторами этих денежных потоков являются государство, хозяйствующие субъекты и отчасти отдельные лица. Причем оборот стоимости общественного продукта начинается и заканчивается у владельца капитала.

Основными чертами денежной системы, характерной для рыночной экономики, являются:

· децентрализация денежного оборота между различными кредитными организациями, которая проявляется в разделении функции выпуска безналичных и наличных денег между звеньями банковской системы (выпуск наличных денег осуществляется центральными банками, безналичных - коммерческими банками);

· отсутствие законодательного разграничения между наличными и безналичными платежами оборотами, они находятся в тесной связи, при этом безналичный оборот имеет приоритетный характер;

· механизм государственного денежно - кредитного регулирования носит не административный, а экономический характер;

· управление денежной системой централизированно и осуществляется через центральный банк, который независим от правительства в принятии решений, кроме того, активный финансовый контроль за денежными средствами осуществляется со стороны налоговых органов;

· денежные знаки обеспечиваются активами банковской системы: золотом и драгоценными металлами валютой, ценными бумагами;

· сбережения населения привлекаются системой коммерческих банков, отсутствует монополия государственного банка.

2. Анализ прибыли предприятия ООО «Инжмет»

2.1 Анализ деятельности предприятия ООО «Инжмет»

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Инжмет»:

- учрежденное Гатиатуллином Рафаилом Гаттаровичем и Портным Сергеем Срульевичем: лицами общества, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами в размере (50% - 50%);

- участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью ООО «Инжмет» составляется из стоимости вкладов его участников.

Общество с ограниченной ответственностью «Инжмет» существует на рынке уже 10 лет, и за это недолгое время в лице Гатиатуллина Рафаила Гаттаровича и Портнова Сергея Срульевича смогло зарекомендовать себя как надежное и ответственно предприятие по производству изделий из пластмасс. По ходу управленческой деятельности им приходиться принимать ряд действии, которые должны помочь продвинуть производство на новый, более высокий уровень и это прекрасно удается дирекции ООО «Инжмет».

За прошедшие 10 лет на предприятии изменилось многое - технологии, процесс, коллектив, но качество осталось неизменным. Однако многие, к сожалению, полагают, что обеспечить и повысить качество продукции вполне можно традиционными методами. Такими, как совершенствование конструкции, внедрение новейших технологий, материалов.

На рынке ООО «Инжмет» занимает важное положение по производству:

· автозапчастей;

· запчасти «Урал»;

· мебельной фурнитуры;

· оболочки, трубы;

· электрокомплектующих.

Имеет поставщиков материалов по всей России:

- Оренбургская область,

- Свердловская область,

- Челябинская область,

- Самарская область,

- Башкортостан.

Поставщики материала:

ь ООО ТЕНГРИ - полиэтилен высокого давления;

ь ООО Интер - Ком - полиэтилен низкого давления;

ь ООО Уралмастер - СКП ПЭ;

ь ОАО УралХимКом - пластикат литьевой;

ь ООО Экструс - полиамид, и т.д.

Материал проходит многоуровневую обработку, что делает его пригодным для изготовления продукции на предприятии ООО «Инжмет». Число поставщиков материала постоянно увеличивается, в связи с тем, что и производство расширяется. Увеличивается количество станков, рабочих, на которых всегда можно положиться и которые никогда не подведут и выполнят поставленный перед ними план.

В качестве материалов для производства используют полиэтилен высокого и низкого давления, полиамид, пластикат, а так же используют в производстве отходы, для производства недорогой продукции.

Практически все предприятия - поставщики, поставляют материалы, высокого качества, на ООО «Инжмет» давно, и надеемся, в дальнейшем они будут партнерами, надолго, ведь это выгодно для всех сторон производства.

Все начиналось с нескольких простых станков, но за 10 лет их стало в 10 раз больше, предприятие расширялось, поставщиков и покупателей стало больше. Об этом свидетельствует большое количество покупателей, которые остаются неизменными в выборе поставщиков продукции - конечно ООО «Инжмет».

К числу таких предприятий относятся:

· ОАО «Автомобильный завод «Урал»» - автоизделия;

· ООО «Апрель» - заглушки разного диаметра;

· ООО «Производство металлоизделий» - наконечники на трубы разного диаметра;

· ООО «Партнер» - трубка ПХВ разного диаметра, кольцо маркировочное на шланг, держатель проводников, наконечники;

· ОАО «Миассэлектроаппарат» - подшипники и вкладыши;

· ООО МТП «Генерис Мастер» - крышка прибора и заглушки разного диаметра;

· ЗАО «Миассмебель» - шкант разного диаметра и шайбы;

· ЗАО «Новэл» - колпачок технический разного диаметра, заглушка монтажная, ручки КЭВ;