Законы денежного обращения, денежный оборот и денежная эмиссия
Сущность денежного оборота и его структура. Наличная и безналичная форма обращения. Место денежного оборота в системе рыночных отношений. Характеристика и значимость законов денежного обращения. Исследование вопросов, связанных с денежной эмиссией.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 20.12.2010 |
| Размер файла | 116,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- 1. Теоретические аспекты денежного оборота
- 1.1 Сущность денежного оборота, его структура
- 1.2 Наличная и безналичная форма обращения
- 1.3 Место денежного оборота в системе рыночных отношений
- 2. Характеристика законов денежного обращения
- 3. Эмиссия денег
- Заключение
- Глоссарий
- Список использованных источников
- Приложения
Введение
Деньги, денежные системы и денежный рынок тесно связаны с нашей повседневной деятельностью, и играют немаловажную роль, как в жизни общества в целом, так и в жизни отдельно взятого человека и гражданина.
Актуальность темы курсовой работы обуславливается необходимостью углубленного изучения денег как экономической категории, эволюции их форм, модификации денежных функций. Особую важность приобретает выявление особенностей действия закона денежного обращения с учетом влияния научно-технического прогресса, информационных технологий на денежную сферу. Также пристального внимания требуют вопросы, касающиеся роли денег в воспроизводстве в условиях перехода России к рыночной экономике. Если деньги стабильны и эффективно выполняют свои функции, это способствует более полному использованию производственных мощностей и трудовых ресурсов. Напротив, высокий темп инфляции отрицательно влияет на социально-экономическое развитие страны.
Необходимо также отметить, что от состояния денежного оборота зависит стабильность цен и экономики. Таким образом, очевидна высокая степень актуальности выбранной темы курсовой работы.
Из трудов современных представителей отечественной науки, посвященных тематике денежного оборота и денежной эмиссии, можно выделить работы: О.И. Лаврушина, Е.Ф. Жукова, О.Г. Семенюта, В.В. Усова, Ю.В. Головина, А.В. Борискина, В.П. Полякова, Л.А. Новоселова и ряда других.
Цель данной курсовой работы заключается в рассмотрении теоретических вопросов, связанных с денежным оборотом, законами денежного обращения, а также с денежной эмиссией.
Для достижения цели необходимо определить и последовательно решить ряд взаимосвязанных задач. Задачами работы является:
- обзор литературных источников, научных статей и публикаций относительно анализируемой в работе темы;
- уточнение сущности денежного оборота;
- рассмотрение законов денежного обращения;
- рассмотрение вопросов денежной эмиссии.
Предметом данного исследования являются экономические категории денег, денежного обращения и эмиссии.
Объектом исследования являются факторы, определяющие основные закономерности денежного оборота и денежной эмиссии.
При написании курсовой работы мною были использованы следующие методы научного исследования: сравнительный метод, метод изучения монографических публикаций статей, аналитический метод.
Информационной и теоретической базой для написания работы послужила экономическая специальная и учебная литература отечественных и зарубежных авторов, а также научные статьи и публикации.
Цель и задачи исследования обусловили структуру курсовой работы, которая включает введение, основную часть, заключение и список использованной литературы.
Во введении кратко обосновывается актуальность темы работы, определяется объект и предмет, а также цель и задачи исследования.
Основная часть включает три главы, разделенные на параграфы. В первой главе курсовой работы приводятся теоретические аспекты денежного оборота, его сущность, а также уточняются понятия наличного и безналичного оборота.
Во второй главе рассматриваются законы денежного обращения, их значимость.
Третья глава посвящена исследованию вопросов, связанных с денежной эмиссией.
В заключении подводятся итоги проделанного в работе курсового исследования, приводятся ключевые моменты работы.
1. Теоретические аспекты денежного оборота
1.1 Сущность денежного оборота, его структура
Деньги играют важную роль в жизни человечества, вопрос об их движении и функционировании всегда является в высокой степени актуальным. Существует достаточно много гипотез о происхождении и обращении денег, которые возникли за длительный период экономического развития общества.
В условиях функционирования рыночной экономики деньги находятся в непрерывном движении в сфере обращения. Процесс движения денег в первую очередь связан с выполнением ими функции средства обращения и средства платежа и носит название денежного обращения.
Анализ экономической литературы позволяет сделать вывод о том, что в работах западных авторов понятие денежного оборота как такового отсутствует. Для более глубокого понимания сущности денежного оборота приведем несколько его определений.
Под денежным оборотом понимается совокупность платежей, которые производятся в безналичной форме и наличными деньгами Большой бухгалтерский словарь. - Интернет-ресурс. - Режим доступа: [http://www.slovopedia.com/7/206/864458.html].
Также денежный оборот представляет собой совокупность наличного и безналичного оборотов Геращенко В.С. Организация и планирование денежного обращения: Учебник / В.С.Геращенко, Ю.П.Савинский, Ю.И.Кашин; Под ред. В.С.Геращенко.-2 изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 1988 .- 237 с..
Как было сказано выше, деньги находятся в постоянном движении, при этом меняют свою форму. Их движение осуществляется между такими субъектами как физические и юридические лица, а также органы государственной власти.
Финансово-кредитный словарь дает нам такое определение денежного оборота: оборот денежных средств между физическими и юридическими лицами и между ними и государственными органами Финансово-кредитный словарь - Интернет-ресурс. - Режим доступа. - [http://www.faito.ru/pages/infresources/fkglossary/glossary.php?word=%C4%E5%ED%E5%E6%ED%FB%E9++%EE%E1%EE%F0%EE%F2].
Приведенные выше определения денежного оборота имеют определенные недостатки, так как, на мой взгляд, не полностью раскрывают содержание денежного оборота. Наиболее подходящим определением денежного оборота является следующее - процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Данное определение отвечает содержанию современного денежного оборота, в котором движение совершают именно денежные знаки, а не другие виды денег.
При рассмотрении различных литературных источников было выявлено, что понятие «денежный оборот» часто смешивается с понятиями «платежный оборот», «денежно-платежный оборот», «денежное обращение». Однако данные понятия несколько различаются между собой. Понятие денежный оборот является более узким по сравнению с понятием платежный оборот.
Платежный оборот представляет собой непрерывное движение средств платежа, которые существуют в определенной стране. Платежный оборот наряду с движением денег включает и движение других платежных средств, например, чеки, векселя, депозитные сертификаты.
Можно сделать вывод, что денежный оборот - это составная часть платежного оборота. При этом денежное обращение является составной частью денежного оборота.
Углубление общественного разделения труда и формирование общенациональных и мировых рынков способствовало дальнейшему развитию и совершенствованию денежного обращения. Денежный оборот призван обслуживать оборот и кругооборот капитала, а также опосредовать обращение и обмен всего общественного совокупного продукта.
Деньги в наличной и безналичной формах способствуют осуществлению процесса обращения товаров, а также движению ссудного и фиктивного капитала. При обращении денежных знаков предполагается их постоянных перелив от одних физических или юридических лиц к другим. Понятие денежного оборота относится к части денежного оборота - к налично-денежному обороту, так как безналичные денежные знаки не обращаются Деньги, кредит, банки: Учебник. - 2-е изд. / О.И. Лаврушин и др. - М.: КНОРУС, 2007. С. 124-125.
Денежно-платежный оборот включает часть денежного оборота, в которой деньги выполняют функцию средства платежа вне зависимости от того наличный это или безналичный оборот.
Таким образом, объективной основой денежного обращения является общественное разделение труда, а также формирование и совершенствование товарного производства. Спрос на деньги возникает в случае осуществления сделок по оплате различных товаров и услуг, а также для накопления их в различных видах.
Рассмотрим каналы движения денег, из которых складывается денежный оборот:
- Центральный банк и коммерческие банки;
- между коммерческими банками;
- предприятия и организации;
- банки и предприятия (организации);
- банки и население;
- предприятия (организации) и население;
- между физическими лицами;
- банки и финансовые институты различного назначения;
- финансовые институты различного назначения и население.
По указанным каналам деньги совершают и обратное движение.
Перейдем к рассмотрению структуры денежного оборота, которую можно определить по различным признакам Там же, с. 128-130.
Наибольшее распространение получила классификация денежного оборота в зависимости от формы денег, которые в нем функционируют.
Согласно данному классификационному признаку денежный оборот подразделяется на налично-денежный и безналичный. Однако такая классификация не в полной мере отражает экономическое содержание отдельных составных частей денежного оборота. Поэтому принято использовать еще один классификационный признак - характер отношений, обслуживаемых той или иной частью денежного оборота. В денежном обороте выделяют три части:
- денежно-расчетный оборот - призван обслуживать расчетные отношения, связанные с товарами и услугами, а также с нетоварными обязательствами физических и юридических лиц;
- денежно-кредитный оборот - обслуживает кредитные отношения, возникающие в хозяйстве;
- денежно-финансовый оборот - обслуживает финансовые отношения Геращенко В.С. Организация и планирование денежного обращения: Учебник / В.С.Геращенко, Ю.П.Савинский, Ю.И.Кашин; Под ред. В.С.Геращенко.-2 изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2000. С. 98 - 100.
Денежный оборот можно также классифицировать по субъектам, между которыми осуществляется движение денег. Согласно этому признаку в структуре денежного оборота можно выделить следующие каналы движения денег:
- межбанковский оборот;
- банковский оборот (между банками и физическими и юридическими лицами);
- оборот между юридическими лицами;
- оборот между юридическими и физическими лицами;
- оборот между физическими лицами Семенов С.К. Денежный оборот: понятие и моделирование // Дайджест-финансы, 2009, № 3. С. 21-22..
Итак, мы рассмотрели различные определения денежного оборота, определив при этом его сущность, привели различные классификационные признаки и структуру денежного оборота. В следующем подразделе более подробно остановимся на рассмотрении вопросов, касающихся наличной и безналичной формы обращения.
1.2 Наличная и безналичная форма обращения
На современном этапе развития общества экономика любой страны является разветвленной сетью многообразных отношений между хозяйствующими субъектами, а также отношений с экономическими агентами из других государств. Базой этих отношений служат взаимные расчеты и платежи, в процессе осуществления которых происходит удовлетворение взаимных требований и обязательств.
Как мы уже писали выше, денежное обращение происходит как в наличной, так и в безналичной формах.
Под наличным обращением понимается процесс движения денег в сфере обращения. Обычно в странах с развитой экономикой объем наличного оборота составляет менее 10%. Сферой применения налично-денежного обращения является кругооборот товаров (услуг), выплата заработной платы, различных пособий и премий, оплата коммунальных услуг населением и др.
Данная форма денежного обращения предназначена для обслуживания отношений между населением, отдельными физическими лицами, юридическими и физическими лицами, юридическими лицами и физическими лицами и государством.
Основные категории денег, которые обращаются, приведены ниже:
- разменные монеты;
- бумажные деньги - номинальные знаки стоимости, выпускаемые государством и имеющие определенный курс. Одним из необходимых условий для функционирования бумажных денег является их регулируемое количество;
- банковские деньги (депозиты) Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов / Под ред. Жукова Е.Ф. - М.: Банки и биржи, Юнити, 2007..
Схема налично-денежного обращения на примере России показана в Приложении А.
Структура наличной денежной массы в обращении в России по состоянию на 01.10.2010 г. показана в Приложении Б.
Среди принципов, на основе которых организуется налично-денежный оборот, можно выделить следующие:
- хранение наличных денег организациями и предприятиями должно быть организовано с использованием коммерческих банков;
- для предприятий различных форм собственности банки разрабатывают и устанавливают лимиты на остаток наличных денег;
- наличный оборот является объектом прогнозного планирования и управляется в централизованном порядке;
- цель организации налично-денежного оборота заключается в обеспечении устойчивости, эластичности и экономичности денежного обращения;
- выдача наличных средств предприятиям (организациям) происходит только в учреждениях банков, которые их обслуживают Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов / Под ред. Жукова Е.Ф. - М.: Банки и биржи, Юнити, 2007. С. 245.
Дадим определение безналичному обращению. Под безналичным обращением подразумевается движение стоимости, в котором не участвуют наличные деньги, и осуществляется оно с помощью перечисления средств по счетам кредитных организаций.
Как показывает опыт развитых стран, на безналичный денежный оборот приходится более 90% всего оборота денег.
Данный факт объясняется тем, что благодаря использованию безналичных денег происходит накопление и аккумулирование денежных средств, существенно облегчается их перераспределение через кредитно-финансовую систему. Также, заменяя наличный оборот денег, безналичные расчеты способствуют уменьшению потребности в наличных деньгах, ускорению оборота денежных средств, а также минимизации издержек производства.
Безналичное обращение обслуживает отношение между юридическими лицами разных форм собственности, юридическими лицами и кредитными учреждениями, юридическими и физическими лицами и государством, юридическими лицами и населением.
Среди принципов организации безналичного оборота выделяют правовой режим проведения расчетов, проведение расчетов по банковским счетам, поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей, наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж, срочность платежа. Немаловажным принципом в организации проведения безналичных расчетов является контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения.
Проведение безналичных расчетов осуществляется с использованием различных форм расчетных документов и соблюдением правил соответствующего документооборота. В зависимости от разновидности расчетных документов, способов платежа и организации документооборота в банке, у плательщиков и получателей средств выделяют следующие основные формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями, аккредитивную форму расчетов, расчеты чеками, расчеты платежными требованиями-поручениями Геращенко В.С. Организация и планирование денежного обращения: Учебник / В.С.Геращенко, Ю.П.Савинский, Ю.И.Кашин; Под ред. В.С.Геращенко.-2 изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2000. С. 180 - 181.
Развитие форм безналичных расчетов привело к появлению еще одной формы - электронных денег. Под электронными деньгами понимаются деньги, находящиеся на счетах компьютерной памяти банков. Распоряжение данными деньгами проходит с использованием специальных электронных устройств.
Рассмотрим влияние электронных денег на закономерности денежного обращения.
В настоящее время система оплаты электронными деньгами весьма несовершенна. Несмотря на это, сфера их обращения в российской кредитно-денежной системе расширяется из года в год. Это, прежде всего, объясняется тем, что «электронный» оборот значительно повышает скорость обращения денежной массы, тем самым способствуя развитию деловой активности во всех сферах народного хозяйства. Кроме того, для физических лиц электронные деньги означают возможность приобретать любые товары и расплачиваться за услуги, не выходя из дома.
Однако данный вид расчетов сопряжен с достаточно большими рисками. Возможный риск в распространении электронных денег состоит в том, что их эмиссия несколько увеличивает размеры денежной массы в стране и гипотетически может привести к увеличению инфляции Квашнин С.С. Электронные деньги как новое направление развития денежного обращения России // Финансы и кредит, 2009, №6. С. 12-22.
Использование системы платежей на электронной основе свидетельствует о переходе на качественно новую ступень эволюции денежного обращения.
Итак, разнообразие применяемых форм расчетов и принципы выбора той или иной формы расчетов при заключении договоров и сделок зависят от конкретной экономической ситуации в стране, и претерпевают значительные изменения при проведении реформ в хозяйственной сфере.
Российская практика показывает, что в платежном обороте преобладают наличные деньги, однако безналичные денежные средства и инструменты денежного рынка постепенно занимают все большую долю. Электронные деньги по данным официальной статистики все еще занимают крайне малую долю безналичного оборота (не более 0,02 %).
Итак, рассмотрев сущность, структуру и формы денежного оборота, считаю, необходимым определить место денежного оборота в системе рыночных отношений. Этот вопрос будет рассмотрен в следующем подразделе.
1.3 Место денежного оборота в системе рыночных отношений
денежный оборот обращение эмиссия
На рисунке 1.1 показано место денежного оборота в системе рыночных отношений Деньги, кредит, банки / Под ред. Белоглазовой Г. Н. - М.: Юрайт-Издат, 2008. С. 236.
Как видно из рис. 1.1 система рыночных отношений подразделяется на денежно-товарные и денежно-нетоварные отношения. Особенность денежно-товарных отношений заключается в том, что на равнее с денежным, осуществляется товарный (стоимостной) оборот, так как движение денег всегда связывается со встречным движением товаров.
По аналогии денежно-нетоварный оборот не связан со стоимостным оборотом, при таком обороте изменяются только владельцы денег.
Каждая из составных частей денежного оборота призвана обслуживать сферу рыночных отношений, при этом обеспечивается свободный переход денег из одной части денежного оборота в другую. Исключением является валютный рынок, который не обслуживается определенной частью денежного оборота, а способствует только его уменьшению либо увеличению.
Рис. 1.1. Взаимосвязь отдельных частей денежного оборота с системой рыночных отношений в хозяйстве
В заключении можно привести следующие основные задачи, решаемые денежным оборотом при обслуживании системы рыночных отношений, что и определяет его роль в данной системе.
Во-первых, при перераспределении денег между основными частями денежного оборота происходит свободный перелив капитала между сферами рыночных отношений.
Во-вторых, денежный оборот способствует созданию новых денег, обеспечивающих удовлетворение потребностей в них всех сфер отношений рыночной системы.
Таким образом, в рыночных условиях денежный оборот призван обслуживать не только рыночные, но и распределительные отношения в хозяйстве. Это прежде всего финансовые отношения, связанные с существованием федерального и местного бюджетов; кредитные отношения, связанные с предоставлением центральным банком кредитов правительству, а также льготных кредитов коммерческим банкам.
Итак, мы рассмотрели теоретические аспекты денежного оборота, определили его роль в системе рыночных отношений. Движение денег подчиняется и происходит согласно определенным законам, которые будут рассмотрены в следующем разделе.
2. Характеристика законов денежного обращения
Функционирование денег подчинено некоторым объективным закономерностям. Основные из них описываются законом Коперника-Грешема, формулой Фишера и «кембриджским уравнением».
Закон Коперника-Грешема сформулирован в XVI в. почти одновременно и независимо друг от друга польским мыслителем Николаем Коперником и английским банкиром Томасом Грэшемом. Согласно этому закону, если в обращении одновременно находится несколько видов денег, то «плохие» деньги будут вытеснять из обращения «хорошие» деньги. Речь идет о том, что разные виды денег как бы организуют между собой разделение труда. Те виды денег, которые более устойчивы («хорошие» деньги), будут использоваться населением в качестве средств накопления и изыматься из оборота. Что касается денег с неустойчивым курсом, подверженных обесценению («плохих» денег), то их станут использовать в обращении при купле-продаже и при платежах.
Одни и те же денежные знаки могут быть одновременно «хорошими» в одних регионах и «плохими» в других. Например, в середине 1990-х в России параллельно использовались и российские рубли, и американские доллары, но если рядовые граждане производили расчеты преимущественно в неустойчивых рублях, то сбережения предпочитали делать в «солидных» долларах. На Украине же, где местная валюта была еще менее устойчива и ликвидна, чем в России, те же российские рубли использовались и для сбережений Новиков А.Н. Проблемы регулирования денежного оборота // Вестник Финансовой академии, 2008, № 4. С. 47-54..
К. Марксом был открыт экономический закон денежного обращения, с помощью которого определялось количество денег, необходимых для выполнения ими своих функций.
Закон денежного обращения гласит: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг, а также уровню цен товаров и тарифов и обратно пропорциональна скорости обращения денег Деньги, кредит, банки: Учебник. - 2-е изд. / О.И. Лаврушин и др. - М.: КНОРУС, 2007. С. 265.
Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены.
С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства.
Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.
Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций - средства обращения и средства платежа, несколько видоизменяется и приобретает следующую форму:
(1)
где КД - количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;
СЦ - сумма цен реализуемых товаров и услуг;
К - сумма проданных товаров и услуг в кредит;
П - сумма платежей, по которым не наступил срок;
ВП - сумма взаимно погашающихся платежей;
О - среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения Деньги, кредит, банки: Учебник. - 2-е изд. / О.И. Лаврушин и др. - М.: КНОРУС, 2007. С. 245.
При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.
При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным обесценение.
Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценивать количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функций не только средств обращения и средства платежа, но и меры стоимости.
Мерой стоимости товара и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства - товара к товару. Всякий товар, обмениваясь на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнивание его к множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.
Неразменные кредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызовет их излишек, и, в конечном счете, приведет к обесценению.
В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения.
Формула Фишера открыта американским экономистом Ирвингом Фишером. Эта формула описывает факторы, которые определяют количество денег, необходимых для нормального функционирования рыночного хозяйства. Она имеет вид:
, (2)
где M - среднее количество находящихся в обращении денег;
V - скорость обращения денег (среднее количество актов купли-продажи или платежа, которые обслуживает одна денежная купюра);
P - уровень цен;
Q - количество проданных товаров Деньги, кредит, банки: Учебник. - 2-е изд. / О.И. Лаврушин и др. - М.: КНОРУС, 2007. С. 321.
Левая часть формулы Фишера (MЧV) представляет собой количество уплаченных денег (предложение денег), правая же часть (PЧQ) - сумму цен проданных товаров (спрос на деньги).
В более общем виде закон денежного обращения может быть выражен следующей формулой:
, (3)
где М - количество денег, необходимых для обращения;
P1Q1 - сумма цен товаров и услуг, находящихся в обращении (количество товаров, умноженное на уровень цен);
P2Q2 - сумма цен товаров, проданных в кредит, по которым еще не наступил срок оплаты;
D1 - сумма платежей по наступившим долговым обязательствам;
D2 - сумма взаимно погашаемых платежей;
V - скорость оборота денег.
Если согласно формуле Фишера потребность в деньгах зависит, прежде всего, от развития товарооборота, то есть от функций денег как средств обращения и платежа, то кембриджское уравнение рассматривает потребность в деньгах как результат стремления людей держать часть своего богатства в ликвидной форме - в форме денег, которые быстро и без потерь можно обменять на любые товары, то есть от функций денег как средства накопления.
Кембриджское уравнение, которое было сформулировано в XX в. английским экономистом Артуром Пигу, выглядит так:
, (4)
где k - часть произведенного продукта (PЧQ), которую люди стремятся хранить в ликвидной форме Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов / Под ред. Жукова Е.Ф. - М.: Банки и биржи, Юнити, 2007. С, 245.
Как и в формуле Фишера, правая часть кембриджского уравнения показывает спрос на деньги, а левая - предложение денег.
Формула Фишера и кембриджское уравнение дают ориентиры в решении важного для рыночной системы вопроса, какое количество денег нужно создать (эмиссировать), чтобы обеспечить нормальное экономическое развитие.
Итак, мы рассмотрели основные законы денежного обращения. В следующем разделе более подробно рассмотрим вопросы эмиссии денег.
3. Эмиссия денег
Проанализировав основные понятия денежного оборота и законов денежного обращения, необходимо рассмотреть важный вопрос, касающийся эмиссии денег или выпуска денег в хозяйственный оборот.
Банки создают новые деньги в результате проведения кредитных операций, из банков деньги поступают в оборот. В связи с этим одним из ключевых принципов организации денежной системы государства заключается в кредитном характере денежной эмиссии.
Дадим несколько определений денежной эмиссии. Под денежной эмиссией подразумевается производство и выпуск в обращение денежной единицы данного государства.
Более полное, на мой взгляд, определение эмиссии звучит следующим образом: организация выпуска денег в оборот, приводящая к общему увеличению денежной массы, которая находится в обороте.
От понятия «денежная эмиссия» необходимо отличать понятие «выпуск денег», которые не являются равнозначными. В оборот деньги выпускаются постоянно. Выпуск безналичных денег в оборот происходит во время предоставления коммерческими банками ссуды клиентам. В случае, когда банки, осуществляя кассовые операции, выдают деньги клиентам из операционных касс, происходит выпуск в оборот наличных денег. При этом клиенты банка осуществляют погашение ссуд и передают наличные деньги обратно в банк.
Таким образом, при выпуске денег в наличный и безналичный обороты количество денег в обороте может не изменяться.
Согласно Конституции РФ денежную эмиссию имеет право осуществлять только Центральный банк РФ Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ) // Парламентская газета, №4, 23-29.01.2009. Ст. 75.
В условиях рыночной экономики функцию эмиссии безналичных денег выполняют коммерческие банки, а эмиссии наличных денег - Государственный Центральный Банк.
При этом первичной считается эмиссия безналичных денег, так как перед появлением наличных денег в обороте, они обязательно должны быть отражены в форме записей на депозитных счетах коммерческого банка.
Эмиссия безналичных денег преследует цель удовлетворения дополнительно возникающей потребности в оборотных средствах у предприятий. Предоставляя предприятиям и организациям кредиты, коммерческие банки удовлетворяют данную потребность. При этом необходимо учитывать, что банк может выдать кредит в рамках мобилизованных в собственный капитал ресурсов, а также средств, которые находятся на депозитах. Однако, используя эти ресурсы можно обеспечить удовлетворение только обычной, а не дополнительной потребности хозяйств в оборотных средствах. В связи с постоянный расширением производства, и ростом цен необходим отлаженный механизм эмиссии безналичных денег, так как у предприятий постоянно возникает проблема нехватки наличных оборотных средств.
Механизм эмиссии безналичных денег при существовании банковской системы, включающей два уровня, действует на базе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора. Под банковским мультипликатором понимается процесс мультипликации (роста, увеличения) денежных средств на депозитах коммерческого банка во время их перемещения от одного банка к другому.
Центральный банк обязательно проводит прогнозирование размера эмиссии, которую предполагают осуществить. При прогнозировании Банк использует различную информацию, прогнозные значения кассовых оборотов коммерческих банков, в также собственный опыт и другие аналитические материалы.
Особо важным при прогнозировании эмиссии денег является вопрос не только установления оптимального размера эмиссии, но и эффективного распределения ее по отдельно взятым регионам страны Бойчук П.Г., Рожков Ю.В. Денежная эмиссия и конкурентоспособность региона // Сибирская финансовая школа, 2007, №3. С. 118-122..
Эмиссию наличных денег проводят децентрализовано. Данный факт объясняется постоянно изменяющейся потребностью предприятий и организаций в наличных деньгах.
Эмиссию наличных денег проводят ЦБ РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в расчетно-кассовых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение, в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения, являются резервом.
В оборотную кассу расчетно-кассового центра постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом, деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.
Резервными фондами РКЦ распоряжаются управления (городские, областные, республиканские) Центрального банка России. Если в результате действия банковского мультипликатора у данного коммерческого банка возрастает величина денег на депозитных счетах, то в результате: а) увеличивается и потребность клиентов в наличных деньгах;
б) увеличивается свободный резерв коммерческого банка.
Расчетно-кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Поэтому, если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение.
Для этого он на основе разрешения управления Центрального банка РФ переведет наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти.
При осуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться. Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день эмиссия, располагает только Правление Центрального банка, где составляется ежедневный эмиссионный баланс.
Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т.е. поступят в кассы предприятий, непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования Деньги, кредит, банки / Под ред. Белоглазовой Г. Н. - М.: Юрайт-Издат, 2008. С. 345.
Следовательно, наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковского мультипликатора. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денежной массы.
Заключение
Цель данной курсовой работы заключалась в рассмотрении теоретических вопросов, связанных с денежным оборотом, законами денежного обращения, а также с денежной эмиссией.
В ходе работы были решены следующие взаимосвязанные задачи:
- рассмотрены литературные источники, научные статьи и публикации относительно анализируемой в работе темы;
- уточнена сущность денежного оборота, его структура;
- рассмотрены законы денежного обращения;
- рассмотрены вопросы денежной эмиссии.
Подводя итоги проделанной работы, считаю целесообразным привести следующие выводы.
Деньги, денежные системы и денежный рынок тесно связаны с нашей повседневной деятельностью, и играют немаловажную роль, как в жизни общества в целом, так и в жизни отдельно взятого человека и гражданина.
Под денежным оборотом понимается совокупность платежей, которые производятся в безналичной форме и наличными деньгами.
Также денежный оборот представляет собой совокупность наличного и безналичного оборотов.
На современном этапе развития общества экономика любой страны является разветвленной сетью многообразных отношений между хозяйствующими субъектами, а также отношений с экономическими агентами из других государств. Базой этих отношений служат взаимные расчеты и платежи. Денежное обращение происходит как в наличной, так и в безналичной формах. Под наличным обращением понимается процесс движения денег в сфере обращения. Под безналичным обращением подразумевается движение стоимости, в котором не участвуют наличные деньги, и осуществляется оно с помощью перечисления средств по счетам кредитных организаций.
Функционирование денег подчинено некоторым объективным закономерностям. Основные из них описываются законом Коперника-Грешема, формулой Фишера и «кембриджским уравнением».
Под денежной эмиссией подразумевается производство и выпуск в обращение денежной единицы данного государства. Более полным является такое определение эмиссии - организация выпуска денег в оборот, приводящая к общему увеличению денежной массы, которая находится в обороте.
От понятия «денежная эмиссия» необходимо отличать понятие «выпуск денег», которые не являются равнозначными. При выпуске денег в наличный и безналичный обороты количество денег в обороте может не изменяться. В условиях рыночной экономики функцию эмиссии безналичных денег выполняют коммерческие банки, а эмиссии наличных денег - Государственный Центральный Банк. При этом первичной считается эмиссия безналичных денег, так как перед появлением наличных денег в обороте, они обязательно должны быть отражены в форме записей на депозитных счетах коммерческого банка. Эмиссия безналичных денег преследует цель удовлетворения дополнительно возникающей потребности в оборотных средствах у предприятий. Эмиссию наличных денег проводят децентрализовано.
Глоссарий
|
№ п/п |
Понятие |
Определение |
|
|
1 |
Безналичный денежный оборот |
движение стоимости, в котором не участвуют наличные деньги, и осуществляется оно с помощью перечисления средств по счетам кредитных организаций |
|
|
2 |
Бонусная эмиссия акций |
выпуск новых акций для бесплатного пропорционального распределения между акционерами с целью капитализации прибыли и резервов. |
|
|
3 |
Денежное обращение |
движение денег в процессе производства и обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей |
|
|
4 |
Закон денежного обращения |
закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения, равное сумме цен товаров, деленной на число оборотов одноименных денежных единиц. |
|
|
5 |
Наличный денежный оборот |
процесс движения денег в сфере обращения |
|
|
6 |
Первоначальная публичная эмиссия |
первое публичное размещение акций компании. Обычно ценные бумаги, предлагаемые при первоначальной публичной эмиссии, являются акциями молодых компаний, привлекающих акционерный капитал. Инвесторы, покупающие такие акции должны быть готовы принимать большой риск за возможность получить большую прибыль. |
|
|
7 |
Скорость обращения денег |
мера, показывающая, сколько раз в среднем в течение года одна национальная денежная единица использовалась в процессе формирования доходов; определяется отношением номинального национального дохода к количеству денег. |
|
|
8 |
Эмиссия денег |
организация выпуска денег в оборот, приводящая к общему увеличению денежной массы, которая находится в обороте |
|
|
9 |
Эмиссионный доход |
доход акционерного общества, образующийся за счет разности цены всех акций, если рыночный курс акций выше эмиссионного. Эмиссионный доход направляется в резервный фонд или увеличивает общую сумму балансовой прибыли. |
|
|
10 |
Эмиссия ценных бумаг |
установленная в законодательном порядке последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. |
Список использованных источников
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ) // Парламентская газета, №4, 23-29.01.2009.
2. Артамонов В.С., Попов А.И., Иванов С.А., Уткин Н.И. Макроэкономика. Учебник для Вузов. - М.:ИНФРА-М, 2009. - 368 с.
3. Бойчук П.Г., Рожков Ю.В. Денежная эмиссия и конкурентоспособность региона // Сибирская финансовая школа, 2007, №3. С. 118-122.
4. Большой бухгалтерский словарь. - Интернет-ресурс. - Режим доступа: [http://www.slovopedia.com/7/206/864458.html]
5. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮРАЙТ-ИЗДАТ, 2005. - 399 с.
6. Бочарова Т.А. Особенности формирования денежного оборота предприятий в макроструктуре распределения денежных средств России // Финансы и кредит, 2008, № 16. С. 2-18.
7. Деньги, кредит, банки / Под ред. Белоглазовой Г. Н. - М.: Юрайт-Издат, 2008. - 620 с.
8. Деньги, кредит, банки: Учебник. - 2-е изд. / О.И. Лаврушин и др. - М.: КНОРУС, 2007.
9. Геращенко В.С. Организация и планирование денежного обращения: Учебник / В.С.Геращенко, Ю.П.Савинский, Ю.И.Кашин; Под ред. В.С.Геращенко.-2 изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2000. - 237 с.
10. Квашнин С.С. Электронные деньги как новое направление развития денежного обращения России // Финансы и кредит, 2009, №6. С. 12-22
11. Новиков А.Н. Проблемы регулирования денежного оборота // Вестник Финансовой академии, 2008, № 4. С. 47-54.
12. Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации от 05.01.1998 №14-П (ред. от 31.10.2002) (утв. Советом директоров Банка России 19.12.1997, протокол N 47).
13. Интернет-источник. - Режим доступа: [http://nalog.consultant.ru/doc39475.html]
14. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов / Под ред. Жукова Е.Ф. - М.: Банки и биржи, Юнити, 2007. - 359 с.
15. Селищев А. С. Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов. - СПб.: Питер, 2007. - 427 с.
16. Семенов С.К. Денежный оборот: понятие и моделирование // Дайджест-финансы, 2009, № 3. С. 21-22.
17. Финансово-кредитный словарь - Интернет-ресурс. - Режим доступа. - [http://www.faito.ru/pages/infresources/fkglossary/glossary.php?word
18. =%C4%E5%ED%E5%E6%ED%FB%E9++%EE%E1%EE%F0%EE%F2]
19. Шенаев B.H. Денежный оборот // Банковские услуги, 2008, № 7. С.2-11.
20. Экономическая теория: Учебн. пособие/Под ред. А.Г. Грязновой и В.М. Соколтянского - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2005. - 464 с.
21. Экономическая теория: Учебник для вузов/Под ред. проф. И.П. Николаевой. - М.: Юнити-Дана, 2004. - 510 с.
22. Экономическая теория: Учебник/Под ред. В.Д. Камаева, Е.Н. Лобачевой - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 557 с.
23. Ямпольский М.М. Современные кредитные деньги и регулирование объема денежной массы в обороте // Вестник Финансовой академии, 2007, № 4. С. 34-40.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие и сущность денежного оборота. Организация денежного оборота и закон денежного обращения. Структура денежного оборота. Классификация структуры денежного оборота. Безналичный и наличный денежный оборот. Перспективы развития денежного оборота.
курсовая работа [165,1 K], добавлен 03.10.2002Понятие денежного оборота как экономической категории. Организация и структура денежного оборота, закон денежного обращения. Особенности, общие черты, принципы наличного и безналичного денежного оборота. Денежные агрегаты и скорость обращения денег.
курсовая работа [65,7 K], добавлен 10.03.2012Теоретические аспекты функционирования денежного рынка и денежного оборота Украины. Понятие денежного оборота и закона денежного обращения. Сущность и структура денежного рынка страны. Проблемы государственного регулирования денежного оборота в Украине.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 05.12.2010Устойчивость денежного обращения и стабильность покупательной способности денег. Состав и структура денежной массы. Денежный оборот и денежная эмиссия. Взаимосвязь безналичного и налично-денежного оборотов. Денежная система Российской Федерации.
курсовая работа [41,3 K], добавлен 29.09.2011Роль денежного оборота и денежного потока в экономике. Взаимосвязь платежного, денежно-платежного оборота и денежного. Закон денежного обращения. Типы и процессы выпуска денег в оборот и изъятие из оборота. Анализ показателей денежного оборота РФ.
курсовая работа [426,0 K], добавлен 08.04.2014Понятие и роль денежного оборота в рыночной экономике. Принципы организации и экономическое содержание наличного денежного оборота и безналичных расчетов. Современное состояние макроэкономического регулирования денежного обращения в Российской Федерации.
курсовая работа [620,9 K], добавлен 30.10.2014Краткое описание статистики денежного обращения. Система статистических показателей, характеризующих состояние и динамику денежного обращения. Статистические методы, применяемые в изучении денежного оборота. Анализ результатов компьютерных расчетов.
курсовая работа [1,4 M], добавлен 09.12.2009Сфера применения наличных денег. Тенденции развития наличного денежного оборота в мировой практике. Основы организации наличного денежного оборота в РФ, особенности ЦБ РФ как организатора налично-денежного обращения. Структура наличного денежного оборота.
курсовая работа [589,8 K], добавлен 04.06.2016Понятие и структура денежного оборота. Принципы организации денежного оборота. Денежные потоки и роль центральных банков в их регулировании. Современные тенденции налично-денежного обращения в России. Сбалансированность денежного спроса и предложения.
курсовая работа [160,4 K], добавлен 11.07.2019Понятие денежного (банковского) мультипликатора. Сущность денежного обращения и денежного оборота. Динамика денежной массы, ее экономическое значение. Налично-денежный и безналичный обороты. Методы регулирования денежного обращения в Российской Федерации.
курсовая работа [44,2 K], добавлен 07.05.2016
