Анализ финансового состояния организации на примере ООО "Новая Криуша" Калачеевского района Воронежской области
Природно-экономическая характеристика предприятия. Анализ финансового состояния, бухгалтерского баланса, оборотных средств организации. Пути роста прибыли и рентабельности, анализ дебиторской и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 22.12.2010 |
Размер файла | 86,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство сельского хозяйства
Российской Федерации
ФГОУ ВПО Воронежский Государственный Аграрный Университет им. К.Д. Глинки
Кафедра статистики и анализа хозяйственной деятельности предприятий АПК
Курсовая работа
на тему: «Анализ финансового состояния организации» на примере ООО «Новая Криуша» Калачеевского района Воронежской области
Воронеж 2010
Содержание
- Содержание 2
- Введение 3
- 2. Анализ финансового состояния ООО «Новая Криуша» 11
- 2.1 Анализ бухгалтерского баланса 11
- 2.2 Анализ оборотных средств предприятия 15
- 2.4 Анализ прибыли и рентабельности 25
- 2.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 28
- 2.6 Анализ финансовой устойчивости 30
- Заключение 37
- Список используемой литературы 40
Введение
Важной отраслью национальной экономики является сельское хозяйство. В настоящее время резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования, в том числе и в аграрной сфере, а также повышения их конкурентоспособности. Умение эффективно хозяйствовать становится условием выживания предприятия в конкурентной борьбе. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнёров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.
Анализ финансового состояния - непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнёрами, финансово-кредитной системой.
Таким образом, целями настоящей курсовой работы является:
1. Выявление изменений показателей финансового состояния
2. Определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия
3. Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния
4. Оценка финансового положения предприятия на определённую дату
5. Определение тенденций изменения финансового состояния предприятия
Основными задачами анализа финансового состояния ведущими к достижению поставленных целей являются:
1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия включает следующие этапы:
1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчётный период
2. Анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия
3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса
4. Анализ оборачиваемости оборотных активов
5. Анализ финансовых результатов предприятия
6. Анализ потенциального банкротства предприятия.
В качестве объекта исследования в данной курсовой работе выбрана производственная деятельность ООО «Новая Криуша» Калачеевского района.
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является главным образом бухгалтерская (финансовая) отчётность. В первую очередь - это баланс (ф.№1), «Отчёт о прибылях и убытках» (ф.№2), «Отчёт о движении денежных средств» (ф.№4), приложение к балансу (ф.№5).
Для проведения анализа финансового состояния предприятия применялись следующие методы и инструментарий: сравнение, метод цепных подстановок, финансовые коэффициенты.
финансовый анализ прибыль устойчивость
1. Краткая природно-экономическая характеристика ООО «Новая Криуша»
ООО «Новая Криуша» расположен в юго-восточной микрозоне лесостепной природно-сельскохозяйственной зоны Воронежской области и на севере Калачеевского района, село Новая Криуша.
Район граничит на востоке с Волгоградской и Ростовской областями. Транспортно-географическое положение района нельзя назвать выгодным. Районный центр является тупиковой станцией железнодорожной ветки Таловая-Калач, соединяющей район с соседними районными и областными центрами. От города Калача на север, юг и запад в радиальном направлении расходятся автодороги муниципального значения, соединяющие его с Воробьевкой, Петропавловкой и Павловском автомагистраль Москва-Воронеж-Ростов. Район расположен на Калачской возвышенности. Максимальная высота водоразделов в пределах района составляет 222 м над уровнем моря. Среднее относительное превышение водоразделов над днищами долин составляет 50-80 м, что свидетельствует о глубоком эрозионном расчленении. Густота овражно-балочной сети составляет 1.2 км на один кв.м. Район характеризуется уровнем почвенного плодородия ниже средне областного. По данным на 31 декабря 2008г. за хозяйством закреплено 18979 га земель, в том числе сельхозугодий - 10051 га, из них пашни - 8928 га
Совокупный почвенный балл для зерновых культур составляет 77.6, сахарной свеклы и кукурузы - 76.6, подсолнечника - 77.8. В структуре почв преобладают черноземы обыкновенные, менее значительны площади черноземов типичных, в долинах рек встречаются аллювиальные дерновые и луговые почвы. Доля смытых земель в пашне составляет 33.8 процента, в сельскохозяйственных угодьях - 35.7 процента. На территории района имеются значительные площади солонцеватых и засоленных почв. Их доля в пашне составляет 9.5 процента, в сельскохозяйственных угодьях - 13.5 процента. Полезные ископаемые в районе представлены глинами и легкоплавкими суглинками для производства кирпича, а также карбонатными породами для производства строительной извести. По территории района протекает река Толучеевка с притоками (река Подгорная и река Манина). Район имеет среднеобластной агроклиматический потенциал, для которого характерна продолжительность периодов со средней суточной температурой воздуха выше +5°С - 189-196 дней, сумма температур воздуха за период с температурой выше +10°С равна 2600-2800°С, сумма осадков за этот период - 230-270 мм, продолжительность безморозного периода - 227-233 дня. Среднее значение абсолютных максимумов температуры достигает +36° и минимумов -30°С.
В целом природные условия благоприятны для выращивания зерновых и технических культур, а близость к городскому потребителю снижает транспортные издержки на реализацию основных видов продукции.
Размеры с/х предприятия и его организационная структура влияют на внедрение современной техники, научной организации труда, повышение его производительности, понижение уровня себестоимости продукции.
Структура управления ООО «Новая Криуша» основана на функциональных обязанностях производственных коллективов, рациональной взаимосвязи между отделениями, службами, направленной на выполнение производственных планов и улучшения производственных показателей.
Основными показателями размера предприятия принято считать: объемы производства товарной и валовой продукции, зависящие от размера и качества с/х угодий, поголовья скота, объема производственных фондов, трудовых ресурсов, и рационального их применения. Вспомогательными показателями являются: среднегодовая численность работников, площадь сельскохозяйственных угодий и пашни, численность поголовья скота, размер денежной выручки от реализации продукции, среднегодовая стоимость основных производственных фондов, наличие тракторов.
О размерах хозяйства даёт представление анализ таблицы 1.
Таблица 1. Показатели размера хозяйства ООО «Новая Криуша»
Показатели |
В среднем за три года |
Отчетный год |
В среднем по району |
|
1.Стоимость валовой продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб. |
1993 |
2538 |
2293 |
|
2. Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб. |
43590 |
55835 |
55046 |
|
3. Чистая прибыль, тыс. руб. |
13850 |
21381 |
7935 |
|
4. Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб. |
13177 |
19897 |
7464 |
|
5. Среднесписочная численность работников, чел. |
42 |
123 |
152 |
|
6. Количество тракторов. |
57 |
51 |
32 |
|
7. Поголовье животных голов: КРС Свиньи Овцы Птица |
706 645 - - |
723 845 - - |
573 261 - 21938 |
|
8. Площадь сельскохозяйственных угодий, га в т.ч. пашни |
10573 8723 |
10051 8928 |
5445 4396 |
Из таблицы 1 видно, что ООО «Новая Криуша» среднее по размеру предприятие так как стоимость валовой продукции по своей наличие находится примерно на одном уровне со среднем данным.
При всем этом, в 2008 году ряд показателей снизили свои значения по сравнению со средним за 3 года.
Показателем, характеризующим специализацию хозяйства, является структура выручки за реализованную продукции (таблица 2).
Таблица 2. Структура выручки за реализованную продукцию
Продукция, отрасли |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
||||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
||
1. Зерновые |
2873 |
8,95 |
9300 |
24,12 |
13813 |
25,39 |
|
2. Сахарная свекла |
1691 |
5,27 |
1194 |
3,09 |
- |
- |
|
3.Подсолнечник |
7439 |
23,16 |
14893 |
38,63 |
20211 |
38,93 |
|
4. Переработка |
5490 |
17,09 |
3800 |
9,86 |
3362 |
6,48 |
|
ИТОГО растениеводство |
17785 |
55,38 |
29673 |
76,95 |
36827 |
91,73 |
|
5. Молоко |
4213 |
13,12 |
3368 |
8,73 |
7960 |
15,31 |
|
6. Живая масса КРС |
8707 |
27,11 |
3568 |
9,10 |
6026 |
11,61 |
|
7.Живая масса свиней |
1373 |
4,28 |
1941 |
5,03 |
1076 |
2,07 |
|
8.Переработка |
31 |
0,09 |
5 |
0,01 |
19 |
0,04 |
|
ИТОГО животноводство |
14331 |
44,62 |
8886 |
23,05 |
15091 |
29,07 |
|
ВСЕГО: |
32116 |
100% |
38559 |
100% |
51918 |
100% |
Из таблицы 2 видно, что по структуре выручки за реализованную продукцию за последние три года наибольший удельный вес занимает продукция отрасли растениеводства (55,38 %, 76,95 %, 91,73 % в 2006, 2007 и 2008 годах соответственно). Отрасль животноводства в 2008 году занимает в структуре выручки ООО «Новая Криуша» лишь 29,07 %.
ООО «Новая Криуша» является специализированным, так как с 2006-2008 удельный вес зерновые и подсолнечника увеличивается, а именно в отчетном году 25,39% и 38,93% наибольший удельный вес занимают зерновые и подсолнечник.
Таблица 3. Показатели использования составляющих производственного потенциала
Показатели |
Прошлый 2007 год |
Отчетный 2008 год |
Отклонение (+,-) |
|
А |
1 |
2 |
3 |
|
А. Показатели использования земли |
||||
1. Произведено валовой продукции на 100 га сельскохозяйственных угодий, тыс. руб. |
15,7 |
25,5 |
9,8 |
|
2. Реализовано продукции на 100 га сельскохозяйственных угодий, тыс. руб. |
399,7 |
555,5 |
155,8 |
|
3. Получено прибыли на 100 га пашни, тыс. руб. |
511,4 |
625,4 |
111 |
|
4. Надоено молока на 100 га сельхозугодий, ц |
55,5 |
102,8 |
47,3 |
|
5. Выращено скота и птицы на 100 га сельскохозяйственных угодий, ц живой массы |
12,2 |
14,3 |
2,1 |
|
в т.ч. свинины на 100 га пашни |
5,9 |
4,1 |
-1,8 |
|
6. Произведено зерна 1 га пашни, ц |
2,7 |
4,8 |
2,1 |
|
Б. Показатели использования рабочей силы |
||||
1. Производительность труда - выход валовой продукции: |
- |
- |
- |
|
а) на 1-го средногодового работника, тыс. руб. |
7,9 |
18,2 |
10,3 |
|
б) на один отработанный ч.-день, руб. |
28,1 |
38,4 |
10,3 |
|
2. Заработная плата 1-го средногодового работника, руб. |
60000 |
61302 |
1302 |
|
В. Показатели использования основных средств |
||||
1. Фондоотдача, руб. |
0,14 |
0,13 |
-0,01 |
|
2. Фондоемкость, руб. |
7,2 |
7,8 |
0,6 |
|
Г. Инвестиции и рентабельность производства |
||||
1. Объем освоенных капиталовложений на 100 га пашни, тыс. руб. |
- |
- |
- |
|
2. Рентабельность производства, % |
||||
а) по хозяйству в целом |
73,8 |
64,7 |
-9,1 |
|
б) в растениеводстве |
165,5 |
136,6 |
-28,9 |
|
в) в животноводстве |
-16,6 |
2,3 |
18,9 |
В таблице 3 отражены показатели использования земли, рабочей силы,
основных средств и рентабельности производства, что в целом составляет производственный потенциал предприятия.
Из показателей использования земли видно, что увеличение объемов производства и реализации продукции положительно сказывается на использовании сельскохозяйственных угодий в отчетном году по сравнению с предыдущим, 2008 годом. Также повышается надой молока в отчетном году.
Производительность труда и заработная плата повышается. Фондоотдача незначительно снижается, а фондоемкость возрастает. Рентабельность производства в целом по хозяйству снижается.
2. Анализ финансового состояния ООО «Новая Криуша»
2.1 Анализ бухгалтерского баланса
Основной информационной источник для анализа финансового состояния любого предприятия - бухгалтерский баланс (ф.1).
Бухгалтерский баланс -- это способ экономической группировки имущества предприятия по его составу и размещению, и источникам его формирования на конкретную дату.
Бухгалтерский баланс является важнейшей составной частью бухгалтерской отчётности и представляется в виде двусторонней таблицы: активы и пассивы. Размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов) характеризуется финансовое состояние предприятия.
Актив делится на два раздела: внеоборотные активы и оборотные активы, которые расположены в порядке возрастания их ликвидности, что сделано для облегчения анализа финансового состояния предприятия.
К внеоборотным активам относят средства, которые предполагается использовать в течение периода более одного года: здания, сооружения, станки, механизмы, машины, нематериальные активы.
Оборотные активы включают денежные средства, а также средства, которые предполагается обратить в деньги или полностью использовать в ближайшем будущем: сырьё и материалы, готовая продукция, товары, финансовые вложения и т.д.
Пассив баланса отражает источники формирования средств и целевое их назначение.
Для оценки изменения в статьях баланса был проведен горизонтальный анализ, результаты которого приведены в таблице 4.
Таблица 4. Структура средств ООО «Новая Криуша» за 2008 г
Показатели |
На начало года. |
На конец года. |
Отклонение (+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Хозяйственные средства предприятия (всего) - итог баланса |
42009 |
74708 |
32699 |
|
Внеоборотные активы |
10124 |
26913 |
16789 |
|
в % ко всем средствам |
24 |
36 |
12 |
|
Нематериальные активы |
- |
- |
- |
|
в % к внеоборотным активам |
- |
- |
- |
|
Основные средства |
10124 |
26484 |
16360 |
|
в % ко всем средствам |
24 |
35 |
11 |
|
в % к внеоборотным активам |
- |
- |
- |
|
Незавершённое строительство |
- |
- |
- |
|
в % к внеоборотным активам |
- |
- |
- |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
|
в % к внеоборотным активам |
- |
- |
- |
|
Оборотные активы |
31885 |
47795 |
15910 |
|
в % ко всем средствам |
77 |
64 |
13 |
|
Запасы |
22115 |
36888 |
14774 |
|
в % к оборотным активам |
69 |
77 |
8 |
|
Дебиторская задолженность |
7468 |
10077 |
2609 |
|
в % к оборотным активам |
23 |
21 |
-2 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
1015 |
560 |
-455 |
|
в % к оборотным активам |
3 |
1 |
-2 |
|
Денежные средства |
1287 |
270 |
-1017 |
|
в % к оборотным активам |
0,4 |
0,5 |
0,1 |
Из таблицы 4, видим, что произошли изменения практически по всем статьям баланса, за исключением нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений. Так имеется увеличение основных средств на 16360 тыс. руб. (11%). В целом, первый раздел баланса увеличился на 16789 тыс. руб. или на 12%.
По второму разделу баланса тоже произошли следующие изменения: увеличение запасов на 14773 тыс. руб. (8%), и дебиторской задолженности на 2609 тыс. руб. (-2%), уменьшение денежных средств на 1017 тыс. руб., что говорит о понишение уровня платежеспособности предприятия. В целом, второй раздел баланса увеличился на 15910 тыс. руб. или 14,4%.
Валюта баланса изменилась в положительную сторону 32699 тыс. руб.
Показатели, характеризующие имущественное положение предприятия и использование его хозяйственных средств также приведены в продолжении таблицы 4.
Продолжение таблицы 4
Оценка имущественного положения: |
||||
2007г |
2008г |
Отклонение (+,-) |
||
0,85 |
0,9 |
0,05 |
||
0,67 |
0,66 |
-0,01 |
||
0,14 |
0,15 |
0,01 |
||
0,04 |
0,05 |
0,01 |
||
0,4 |
0,3 |
-0,1 |
||
1,7 |
0,85 |
-0,85 |
||
1,12 |
0,82 |
-0,3 |
||
0,4 |
0,3 |
-0,1 |
||
1,7 |
0,8 |
-0,9 |
||
0,77 |
0,78 |
0,01 |
Давая оценку имущественному положению предприятия можно отметить следующее, что снизился коэффициент износа основных средств на 0,01, уменьшилась отдача средств предприятия на 0,1, уменьшились основные средства на 0,85 и уменьшились оборотные активы на -0,3. Положительным моментом является увеличение коэффициента обновления на 0,01.
Данные пассива баланса позволяют выявить изменения в структуре собственного и заемного капитала, размер привлеченных в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, источники средств и обязательства предприятия.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал делят на собственный (раздел III баланса) и заемный (раздел IV, V баланса). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный - разделы III, IV баланса и краткосрочный - раздел V баланса.
На основе данных приведенных в таблице 5 проанализируем пассив бухгалтерского баланса ООО «Новая Криуша».
Таблица 5. Структура источников средств ООО «Новая Криуша» за 2008г
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+,-) |
|
Источники собственных средств |
27314 |
48695 |
21381 |
|
в % к источникам всех средств |
65 |
65,1 |
-0,1 |
|
Уставный капитал |
10 |
10 |
- |
|
в % к собственным средствам |
0,3 |
0,2 |
-0,1 |
|
Долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
|
в % к источникам всех средств |
- |
- |
- |
|
Краткосрочные обязательства |
14695 |
26013 |
11318 |
|
в % к источникам всех средств |
34,9 |
34,8 |
0,4 |
|
Заёмные средства |
12288 |
2244 |
-10044 |
|
в % к краткосрочным обязательствам |
83,6 |
8,6 |
-75 |
|
Кредиторская задолженность |
2407 |
23176 |
20769 |
|
в % к краткосрочным обязательствам |
16,3 |
89,1 |
72,8 |
Анализируя пассив баланса, мы наблюдаем как увеличение, так и уменьшение статей. Так собственные средства увеличились на 21381 тыс. руб. или 7,4 %. Уставный капитал предприятия в абсолютном выражении остался неизменным 10 тыс. руб., а в относительном снизился на 0,1 % по отношению к собственным средствам.
Отрицательной моментом является увеличение краткосрочных обязательств на 11218 тыс. руб., за счёт уменьшения заёмных средств на 10044 тыс. руб., и увеличения кредиторской задолженности на 20769 тыс. руб.
2.2 Анализ оборотных средств предприятия
Финансовое состояние любого предприятия в значительной степени зависит от обеспеченности его оборотными средствами. Наличие оборотных средств в достаточном объёме, рациональное соотношение в них собственных и заёмных источников формирования, рациональное соотношение в них собственных и заёмных источников формирования, рациональное соотношение (структура) видов оборотных средств в их общей величине обеспечивают финансовую устойчивость предприятия, когда у него постоянно в нужное время и в необходимом количестве есть денежные средства. Таким образом, можно сказать, что оборотные средства предприятия это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью - обеспечить непрерывность воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения, а также способом перенесения своей стоимости на создаваемый продукт.
Особенность оборотных средств состоит в том, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат организации, возвращаясь после завершения каждого оборота к исходной величине.
Анализ состояния и использования оборотных средств, предприятия начинают с исследования динамики изменения, в разрезе общей суммы и отдельных видов. Особое внимание следует уделить неоправданному росту производственных запасов (сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство и др.), дебиторской задолженности и другим направлениям отвлечения средств из оборота.
Эффективность использования оборотных средств в значительной мере зависит от скорости их оборачиваемости.
Оборачиваемость оборотных средств - время, в течение которого они совершают один кругооборот. Продолжительность кругооборота определяют временем производства и обращения. Чем быстрее оборотные средства проходят все стадии кругооборота, тем эффективнее они используются, тем больше можно произвести и реализовать продукции при данной сумме оборотных средств. Замедление оборачиваемости оборотных средств снижает эффективность их - использования в производстве.
Далее рассмотрим показатели оборачиваемости оборотных средств.
Таблица 6. Оборачиваемость оборотных средств ООО «Новая Криуша»
Показатели |
Прошлый год(2007г) |
Отчетный год(2008г) |
|
1 |
2 |
3 |
|
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг на стороне, тыс. руб. |
40536 |
55835 |
|
2. Среднегодовой остаток оборотных средств - всего, тыс. руб. |
31885 |
47795 |
|
3. Сумма собственных оборотных средств, тыс. руб. |
17190 |
21782 |
|
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов) |
1,27 |
1,17 |
|
5. Оборачиваемость всех оборотных средств в днях (время обращения) |
284 |
308 |
|
6. Коэффициент закрепления всех оборотных средств, руб. |
0,79 |
1,02 |
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,5 |
0,47 |
|
8. Потребность в оборотных средствах в отчетном году, исходя из суммы оборота отчетного года и коэффициента оборачиваемости средств прошлого года, тыс. руб. (п.1 гр.3 / п.4 гр.2) |
Х |
43964,6 |
|
9. Высвобождено из оборота (-), вовлечено в оборот (+) всех оборотных средств в отчетном году вследствие изменения оборачиваемости, тыс. руб. (стр.2 - стр.8) |
Х |
1,09 |
Из таблицы 6 видим, что коэффициент оборачиваемости в 2008 году в течение года уменьшилось и составил 1,17 , что выше уровня начала года на 0,1. Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства, совершил 1,17 оборотов. Оборачиваемость всех оборотных средств в отчетном году составила 308 дней. Она увеличилось на 24 дня по сравнению с прошлым годом, что является отрицательным моментом для анализируемого предприятия. Как следствие этого, предприятию пришлось вовлечь в оборот 4592 тыс. руб. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,08. Потребность в оборотных средствах в отчетном году, исходя из суммы оборота отчетного года и коэффициента оборачиваемости средств прошлого года, составила 43964,6 тыс. руб.
Факторный анализ изменения оборачиваемости оборотных средств от изменения среднегодового остатка оборотных средств и суммы оборота, представленны в таблице 7.
Таблица 7. Влияние изменения среднегодового остатка оборотных средств и суммы оборота на оборачиваемость оборотных средств, дни
Показатели |
2007 |
2008 |
2008 гприсуммеоборота 2004 г |
Отклонение от прошлого года, дни |
|||
всего |
в т.ч. за счет изменения |
||||||
Остаткаоборотных средств |
Суммы оборота |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5=(3-2) |
6=(4-2) |
7=(3-4) |
|
Продолжительность одного оборота: всех оборотных средств |
284 |
308 |
423,5 |
+24 |
140 |
116 |
Из таблицы 7 мы видим, что оборачиваемость оборотных средств в отчетном году составила 308 дней. По сравнению с прошлым годом она уменьшилась на 24 дня. На увеличение оборачиваемости оборотных средств повлиял фактор - остаток оборотных средств, так за счет этого фактора оборачиваемость увеличилась на 140 дня. А увеличение суммы оборота способствовало повышению оборачиваемости на 116 дней.
Анализ эффективности использования оборотных средств представлен в таблице 8.
Таблица 8. Экономическая эффективность использования оборотных средств ООО «Новая Криуша»
Показатели |
Прошлый год (2007г) |
Отчетный год (2008г) |
Отчетный год в % к предыдущему |
Отклонения (+,-) |
|
1. Валовая продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб. |
2538 |
2293 |
90 |
-245 |
|
2. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
40536 |
55835 |
137 |
15299 |
|
3. Результат от реализации: прибыль (+), убыток (-), тыс. руб. |
11874 |
21381 |
180 |
43961 |
|
4. Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб. |
31885 |
47795 |
150 |
15910 |
|
5. Получено на 1 руб. оборотных средств: |
- |
- |
- |
- |
|
а) валовой продукции |
1,12 |
0,82 |
73 |
-0,3 |
|
б) выручки |
2,63 |
2,04 |
77 |
-0,59 |
|
в) прибыли (убытки) |
0,77 |
0,78 |
101 |
0,01 |
|
6. Размер оборотных средств, приходящихся на 1 руб. валовой продукции. |
0,9 |
1,22 |
135 |
0,32 |
Таблица 8 показывает, что размер валовой продукции уменьшилась на 9% (-245 тыс. руб.); выручка от реализации продукции возросла на 37% (15299 тыс. руб.); прибыль составила 43961 тыс. руб. (80%). Отрицательным показателями финансового состояния предприятия являются выручка в расчете полученной на 1 руб. оборотных средств на -0,59%; положительно влияет уровень прибыли - увеличение произошло на 0,01%. А размер оборотных средств, приходящихся на 1 руб. валовой продукции увеличился на 0,32 руб. или на 35%.
2.3 Анализ платёжеспособности и ликвидности средств
Анализ ликвидности баланса проводится в связи необходимостью оценки платежеспособности (кредитоспособности) организации. Платёжеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия. Предприятие считается платёжеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчёты (расчёты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по скорости их превращения в денежные средства (т.е. по степени их ликвидности) и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Платежеспособность организации предполагает способность своевременно осуществлять платежи с взаимодействующими субъектами. Платежеспособность является важнейшим условием кредитоспособности, которая означает наличие у организации предпосылок для получения кредита, способность возвратить его в срок.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на следующие группы:
А1) высоколиквидные активы А1-- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф.№1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчёта этой группы:
А1=стр. 250 + стр. 260
А2) быстрореализуемые активы А2 -- дебиторская задолженность и прочие активы. А2=стр. 240+стр.270
А3) медленнореализуемые активы А3 - «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса - строка «Долгосрочные финансовые вложения»; А3=стр.210+стр.140-стр.216
А4) труднореализуемые активы А4 -- статьи раздела I баланса за исключением строки, включённой в группу «Медленнореализуемые активы»:
А4=стр.190-стр.140
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1) наиболее срочные обязательства П1-- к ним относятся кредиторская задолженность П1=стр. 620+стр.660
П2) краткосрочные пассивы П2 -- краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы П2=стр. 610
П3) долгосрочные пассивы П3 -- долгосрочные кредиты и займы
П3=стр.590
П4) постоянные пассивы П4 -- строки раздела IV баланса плюс строки 630-660 из раздела VI. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» раздела II актива баланса:
П4=стр.490+стр.630+стр.640+стр.650-стр.216
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
Если некоторые неравенства не соответствуют указанным ограничениям, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Причем следует иметь в виду, что менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные при недостатке средств по одной группе и избытке по другой из-за невозможности погашения такими активами более срочных обязательств.
Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Анализ ликвидности баланса представим в виде таблицы 9.
Таблица 9. Расчет показателей ликвидности баланса ООО «Новая Криуша»
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+,-) |
||
А |
АКТИВ |
||||
А1 |
Высоколиквидные активы - (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) |
2302 |
830 |
-1472 |
|
А2 |
Среднеликвидные (быстрореализуемые) активы - (дебиторская задолженность и прочие активы) |
7468 |
10077 |
2602 |
|
А3 |
Низколиквидные (медленно и труднореализуемые) активы - (товары, готовая продукция, другие производственные запасы, незавершённое производство, а также «Долгосрочные финансовые вложения» (1 раздел актива) кроме вложений в уставные фонды других предприятий) |
22115 |
36888 |
14773 |
|
А4 |
Неликвидные активы - (внеоборотные активы кроме долгосрочных финансовых вложений) |
10124 |
26913 |
16789 |
|
П |
ПАССИВ |
||||
П1 |
Наиболее срочные (до 3 мес.) - (кредиторская задолженность, ссуды не погашенные в срок, прочие пассивы) |
2407 |
23176 |
20769 |
|
П2 |
Краткосрочные пассивы (3-6 мес. до года) - (краткосрочные кредиты и займы) |
12888 |
2244 |
10644 |
|
П3 |
Долгосрочные пассивы (до года и более) - (долгосрочные кредиты и займы) |
- |
- |
- |
|
П4 |
Постоянные пассивы - (собственный капитал и резервы) |
27314 |
48695 |
21381 |
Сопоставление итогов первой группы по активу и по пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (в среднем это сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.
Сопоставление итогов по активу и по пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. По предприятию:
На начало периодаНа конец периода
А1 ? П1А1 ? П1
А2 ? П2А2 ? П2
А3 ? П3А3 ? П3
А4 ? П4А4 ? П4
Из таблицы 9 видно, что первое и четвертое соотношения не соответствует установленным ограничениям. Высоколиквидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1). То есть предприятие не способно погасить текущую задолженность кредиторов, а неликвидные активы (А4) не покрывают постоянные пассивы (П4), быстро реализуемые активы (А2) покрывают краткосрочные пассивы (П2) и низколиквидные активы (А3) покрывают долгосрочные обязательства (П3).
Следовательно ликвидность баланса характеризуется как недостаточная. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.
Иной способом оценки ликвидности предприятия является расчёт коэффициентов.
Таблица 10. Расчет показателей ликвидности средств предприятия
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение (+,-) |
Теоретически достоверно |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,15 |
0,03 |
-0,12 |
0,2-0,5 |
|
2. Коэффициент срочной ликвидности |
0,66 |
0,42 |
-0,24 |
0,7-0,8 |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) |
2,2 |
1,8 |
0,4 |
2,0 |
|
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,5 |
0,47 |
-0,03 |
0,1 |
|
5. Коэффициент утраты платежеспособности |
3,4 |
2,8 |
-0,6 |
1,0 и более |
Коэффициент абсолютной ликвидности говорит, что ООО «Новая Криуша» за счёт имеющихся у него денежных средств в 2008 г. в ближайшее время может погасить лишь 3% своих обязательств. Поэтому предприятию необходимо увеличить размер наиболее ликвидных активов или сократить размер обязательств.
Исходя из того, что коэффициент срочной ликвидности в 2008 г. составил 0,18 следует: предприятие при помощи денежных средств, краткосрочных финансовых вложений с привлечением дебиторской задолженности может погасить 18% своих долгов, вместо 42% в начале 2008 г.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность хозяйства. Он показывает, что в ООО «Новая Криуша» 1,8 руб. текущих активов приходится на 1 руб. текущих обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало периода составлял 0,5, а на конец - 0,3. Это свидетельствует о том, что анализируемое предприятие на 30% обеспечено собственными средствами.
Основанием для признания структуры баланса предприятия удовлетворительной, а предприятия - платежеспособным; является выполнение одного из следующих условий:
1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение 2,0;
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение 0,1.
При удовлетворительной структуре баланса, если хотя бы один из коэффициентов имеет значение более указанных величин, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца - для проверки реальной возможности предприятия сохранить свою платежеспособность. Рассчитанные показатели по ООО «Новая Криуша» не подпадают именно под это условие, поэтому для него рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности:
Кув=Кпф+3/Т(Кпф-Кпн)= 2,8
Кп
В 2008 г значение коэффициента утраты платежеспособности 2,8. Так как значение этого коэффициента больше 1, то принимается решение о том, что нет оснований считать, что предприятие утратит платежеспособность в ближайшие 3 месяца.
2.4 Анализ прибыли и рентабельности
В условиях рыночных отношений цель предпринимательской деятельности состоит в получении прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. Можно произвести большой объём продукции, однако если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжёлом финансовом положении. Следовательно, одна из важнейших составных частей финансового анализа является анализ формирования прибыли.
На предприятиях проводится итоговый и прогнозный анализ прибыли. Цель итогового анализа: дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить влияние издержек на изменение прибыли или влияние на прибыль изменения цен, вызванных рыночной конъюнктурой. В условиях рынка руководители предприятий больше склонны проводить прогнозный анализ прибыли, т. е. сопоставлять различные варианты получения прибыли в будущем, нежели затрачивать время на анализ результатов фактического исполнения путем их сравнения со стандартным решением или оценкой прибыли в динамике.
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.
Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.
Предприятие считается рентабельным если выручка от реализации продукции покрывает все затраты на производство и реализацию и образует сверх того накопления. Каждое хозяйство заинтересовано в повышении рентабельности производства. Чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее производство.
Под рентабельностью понимается прибыльность хозяйства, т.е. на сколько результаты производства превышают затраты по изготовлению продукта. Рост показателя рентабельности означает эффективное ведение хозяйства. Вместе с тем они являются ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции.
Показатели прибыли и рентабельности ООО «Новая Криуша» представлены в таблице 11.
Таблица 11. Показатели прибыли и рентабельности предприятия
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение(+,-) |
|
1. Прибыль до налога, тыс. руб. |
12838 |
22752 |
9914 |
|
2. Чистая прибыль |
11874 |
21381 |
9507 |
|
3. Рентабельность продукции, % |
0,42 |
0,39 |
-0,03 |
|
4. Рентабельность основной деятельности, % |
0,74 |
0,65 |
-0,09 |
|
5. Рентабельность основного капитала(основные средства), % |
0,45 |
2,11 |
1,66 |
|
6. Рентабельность собственного капитала, % |
0,24 |
0,78 |
0,59 |
|
7. Период окупаемости собственного капитала (коэффициент оборачиваемости) |
4,1 |
1,28 |
-2,82 |
Из таблицы 11 видно, что на конец года прибыль до налога увеличилась на 9914 тыс. руб. и составила 22752 тыс. руб., чистая прибыль увеличилась на 9507 тыс. руб. и составила 21381 тыс. руб. Рентабельность продукции снизилась на -0,03%. Рентабельность основного капитала и собственного капитала повысилась на 1,66% и 0,59% соответственно. Период окупаемости собственного капитала снизился на -2,82 и составил 1,28.
В ООО «Новая Криуша» распределение прибыли осуществляется не фондовым методом, т.е. целевое расходование средств осуществляется из нераспределённой прибыли (см. таблицу 12).
Таблица 12. Использование прибыли в ООО «Новая Криуша»
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение (+,-) |
|
1. Прибыль до налога (тыс. руб.) |
12838 |
22752 |
9914 |
|
2. Платежи в бюджет (тыс. руб.) |
964 |
1371 |
407 |
|
3. Отчисление в резервный капитал(тыс.руб.) |
- |
- |
- |
|
4. Отвлеченно: |
||||
а) Дивиденды |
- |
11874 |
- |
|
б) Отчисления в резервный капитал |
- |
- |
- |
|
в) Нераспределенная прибыль (убыток) |
11874 |
21381 |
9507 |
Из таблицы 12 видно, что на конец года балансовая прибыль увеличилась на 9914 тыс. руб., платежи в бюджет увеличились на 407 тыс. руб., а нераспределенная прибыль увеличилась на 9507 тыс. руб.
Для определения эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов ООО «Новая Криуша» необходимо проанализировать показатели деловой активности предприятия (см. таблицу 13).
Таблица 13. Показатели деловой активности предприятия
Показатели |
Код |
Единицы измерения |
Формула расчета |
Базисный период |
Отчетный период |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Выручка от реализации |
ВР |
тыс. руб. |
- |
40576 |
55835 |
|
2. Балансовая прибыль |
ПБ |
тыс. руб. |
- |
12838 |
22752 |
|
3. Производительность труда |
ПТ |
тыс. руб. |
ПТ = ВР : Ч |
2254,2 |
453,9 |
|
4. Фондоотдача |
Ф |
руб./руб. |
Ф = ВР : S |
4 |
2,1 |
|
5. Оборачиваемость средств в оборотах |
ОРо |
число оборотов |
Оро = ВР : ДБ |
5,4 |
5,2 |
|
в днях |
ОРд |
число дней |
Орд = 360 : ОРо |
67 |
69 |
|
6. Оборачиваемость МПЗ: в оборотах |
ОЗо |
число оборотов |
Озо = ЗП : 33 |
0,35 |
0,4 |
|
в днях |
ОЗд |
число дней |
Озд = 360:ОЗо |
1096 |
900 |
|
7. Продолжительность операционного цикла |
ПЦ |
дни |
ПЦ = Орд + Озд |
1096 |
969 |
|
8. Оборачиваемость собственного капитала |
ОСК |
число оборотов |
ОСК = ВР : СК |
1,5 |
1,1 |
|
9. Оборачиваемость основного капитала |
ООК |
число оборотов |
ООК = ВР : Бн |
1 |
0,7 |
Из таблицы 13 видно, что производительность труда в отчетном году уменьшилось на 1800,3 тыс. руб. и составила 453,9 тыс. руб., фондоотдача снизилась на 1,9 руб./руб. и составила 2,1 руб./руб., оборачиваемость средств в оборотах уменьшилось на 0,2, а в днях увеличилась на 3. Оборачиваемость МПЗ в оборотах увеличилась на 0,4, а в днях сократилась на 196. Продолжительность операционного цикла сократилась на 100 дней. Оборачиваемость собственного капитала уменьшилась на 0,4 оборотов, и оборачиваемость основного капитала тоже уменьшилась на 0,7 оборотов.
2.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Предприятия в результате хозяйственной деятельности вступают в договорные отношения с другими предприятиями, организациями, финансовыми органами, кредитными учреждениями и с отдельными лицами, в результате чего возникают обязательства, по которым надо своевременно осуществлять расчеты. В порядке календарной очередности банк производит все платежи с расчетного счета, включая отчисления в бюджет и выплату заработной платы. Если предприятие несвоевременно производит расчеты, то оно не только уплачивает штраф и неустойку, но ставит в тяжелое финансовое положение своих поставщиков. В результате нарушения платежной дисциплины возникают дебиторская и кредиторская задолженности.
Кредиторская задолженность - привлечение средств поставщиков для покрытия временно образовавшихся финансовых затруднений.
Дебиторская задолженность - отвлечение собственных оборотных средств из оборота.
Дебиторская задолженность является неотъемлемой частью оборотного капитала. Комплексный анализ дебиторской задолженности имеет большое значение для укрепления платежной дисциплины, ускорения расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности расчетов.
Анализ дебиторской задолженности взаимосвязан с кредиторской задолженностью. Руководство рассчитывает погасить предстоящие в недалеком будущем обязательства перед кредиторами ожидаемыми в будущем поступлениями от дебиторов с аналогичными сроками погашения, поэтому в анализе размеры дебиторской и кредиторской задолженности сопоставляются. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Новая Криуша» представлено в таблице 14.
Таблица 14. Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия
Показатели |
На началопериода |
На конецпериода |
Отклонения (+,-) |
|
1.Дебиторская задолженность:а) краткосрочнаяв т.ч. просроченнаяиз нее длительностьюсвыше 3 месяцевб) долгосрочнаяв т.ч. просроченнаяиз нее свыше 3 месяцев |
7468----- |
10077----- |
2609----- |
|
2. Оборот дебиторской задолженности |
7,5 |
4,02 |
-3,18 |
|
3. Кредиторская задолженностьа) краткосрочнаяв т.ч. просроченнаяиз нее длительностьюсвыше 3 месяцевб) долгосрочнаяв т.ч. просроченнаяиз нее длительностьюсвыше 3 месяцев |
14695----- |
25420----- |
10725----- |
|
4. Оборот кредиторской задолженности |
3,8 |
4,02 |
0,22 |
Дебиторская задолженность увеличилась на конец периода на 2609 тыс. руб., а её оборот уменьшился на -3,18 тыс. руб. следует отметить, что увеличение дебиторской задолженности является отрицательным моментом, как и рост кредиторской задолженности на 10725 тыс. руб. - как следствие тому увеличение оборота кредиторской задолженности на 0,22.
2.6 Анализ финансовой устойчивости
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Устойчивость служит основой стабильности деятельности предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Таким образом, финансовая устойчивость - результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов.
Утеря финансовой устойчивости ведёт к банкротству со всеми вытекающими отсюда последствиями вплоть до его ликвидации.
Проблема финансовой устойчивости предприятий, работающих в рыночной экономике, относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Действительно, значение финансовой устойчивости отдельных хозяйствующих субъектов для экономики в целом очень велико. Эффективное бесперебойное функционирование хозяйствующих субъектов, как отдельных элементов единого, агрегированного механизма экономики, обеспечивает его нормальную, отлаженную работу. Ухудшение финансового состояния отдельного предприятия неизбежно приведет к сбоям в работе механизма экономики. Неплатежеспособность отрицательно сказывается на динамике производства и проявляется в виде сокращения платежеспособного спроса на производственные ресурсы, увеличения просроченных задолженностей поставщикам, бюджетам различных уровней, внебюджетным фондам, работникам предприятий по оплате труда, банкам, по выплатам дивидендов собственникам и т. п.
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. На практике разработана система показателей, дополняющая основной показатель.
К числу основных показателей относится коэффициент концентрации собственного капитала. Он характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств. Этот показатель называют коэффициентом автономии собственности. Максимальное его значение равно 1.
Коэффициент финансовой зависимости является обратным показателем. Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в формировании имущества предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства и используется для текущей деятельности.
Соотношение заёмных и собственных средств даёт общую оценку финансового состояния (плечо финансового рычага) и показывает, сколько заёмных средств приходится на 1 рубль собственных.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основных, средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами и до погашения долгов как бы принадлежит им, а не владельцам предприятия.
Важнейшее значение при анализе финансовой устойчивости предприятия придаётся коэффициенту финансовой устойчивости. От коэффициента концентрации собственного капитала он отличается тем, что при его расчёте к собственным средствам прибавляют заёмные со сроком погашения более одного года.
К показателям, отражающим зависимость между привлеченными и собственными средствами, относится коэффициент финансового риска. При значении этого коэффициента более 30 % предприятие имеет высокую степень риска.
Вместо коэффициента финансового риска можно использовать такой показатель как коэффициент уровня самофинансирования, его потенциальное значение равно 1.
Другим показателем, характеризующим тот же процесс, является коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств, он равен разнице между единицей и значением коэффициента уровня самофинансирования.
Расчёт показателей финансовой устойчивости по ООО «Новая Криуша» представлен в таблице 15.
Таблица 15. Оценка финансовой устойчивости предприятия
Показатели |
Наначалогода |
Наконецгода |
Отклонение(+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Коэффициент концентрации собственного капитала |
0,65 |
0,65 |
- |
|
2. Коэффициент финансовой зависимости |
1,54 |
1,53 |
-0,1 |
|
3. Коэффициент маневренности собственного капитала |
1,17 |
0,98 |
-0,19 |
|
4. Коэффициент концентрации привлеченного капитала |
0,35 |
0,35 |
- |
|
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
- |
- |
- |
|
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
- |
- |
- |
|
7. Коэффициент структуры привлеченного капитала |
- |
- |
- |
|
8. Коэффициент автономии |
0,45 |
0,05 |
-0,4 |
|
9. Коэффициент финансовой устойчивости |
0,65 |
0,65 |
- |
|
10. Коэффициент финансового риска |
- |
- |
- |
|
11. Коэффициент уровня самофинансирования |
1,87 |
1,8 |
-0,07 |
Из таблицы 15 видно, что коэффициент концентрации собственного капитала остался на прежнем уровне - -0,65. Это свидетельствует о том, что объем собственные средств остался неизменен.
Коэффициент финансовой зависимости остался неизменен, что говорит о том, что кредиторская задолженность и займы остались на прежнем уровне.
Коэффициент маневренности собственного капитала также остался на прежнем уровне, что свидетельствует о способности предприятия стабильно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников.
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств свидетельствует, что два года подряд «Новая Криуша» привлекал на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, 05 копеек заемных средств. Соотношение заемных и собственных источников далеко до своего критического значения (1 руб.), что делает анализируемое предприятие независимым от кредиторов.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес всех источников средств, которые предприятие может использовать в своей текущей деятельности без ущерба для кредиторов, в общей стоимости имущества предприятия. Данные показывают что, коэффициент финансовой устойчивости остался неизменным 0,65, а в конце 0,65.
3. Пути повышения финансовой устойчивости ООО «Новая Криуша»
Анализ финансового состояния предприятия не является самоцелью. Главное его назначение для многих предприятий - выявление факторов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработка мер по его улучшению.
Поэтому основная задача финансового менеджера состоит в выявлении таких факторов и подготовке для предприятия вариантов предложений, реализация которых позволит улучшить финансовое положение.
Так, для улучшения финансового состояния ООО «Новая Криуша» необходимо провести мероприятия по нормированию оборотных активов, путем реализации излишних и ненужных активов, сокращению дебиторской задолженности и т.д. Например, инвентаризация запасов с целью выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах, в том числе за счёт снижения материалоёмкости, энергоёмкости производства, и другие меры.
Денежные средства на конец года значительно уменьшились с 1287 тыс. руб. до 270 тыс. руб, что резко повысило платежеспособность предприятия.
Необходимо сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ООО «Новая Криуша», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:
Ш осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;
Ш при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;
Ш осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции;
Ш контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
Ш по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
Ш следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
Ш использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.
Для увеличения размера собственных оборотных средств нужно рассмотреть элементы формулы расчёта таких средств (капитал, внеоборотные активы) и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счёт роста капитала (увеличение уставного капитала, эмиссии акций и др.), либо за счёт снижения величины внеоборотных активов и др.
Набор таких предложений, полученных от финансового менеджера руководителем предприятия, позволит последнему выбрать наиболее реальный и доступный вариант для решения финансовых проблем экономического субъекта.
Заключение
Анализ данных бухгалтерской отчётности выявил, что ООО «Новая Криуша» Калачеевского района относится к категории средних. В структуре выручки за последние три года наибольший удельный вес занимают зерновые культуры. Организация в целом рентабельна.
Подобные документы
Экономическая характеристика организации. Анализ бухгалтерского баланса, оборотных средств, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости. Пути повышения финансовой устойчивости.
курсовая работа [73,4 K], добавлен 13.01.2014Содержание, цели и методика проведения анализа финансового состояния. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости как показателей финансового потенциала. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, состава и структуры оборотных активов.
дипломная работа [89,3 K], добавлен 28.07.2012Анализ финансовой устойчивости, дебиторской и кредиторской задолженности, ликвидности баланса и финансовых результатов деятельности предприятия. Система показателей для оценки рентабельности. Роль бухгалтерского учета в информационном обеспечении анализа.
курсовая работа [48,3 K], добавлен 25.04.2015Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Определение структуры имущества и источников его образования. Оценка структуры активов оборачиваемости. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.
курсовая работа [280,4 K], добавлен 28.05.2016Сущность и методы анализа финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовых показателей ликвидности, эффективности деятельности и рентабельности. Взыскание дебиторской задолженности.
дипломная работа [87,2 K], добавлен 11.09.2014Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Понятие финансового состояния, содержание и задачи его анализа. Анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО "ОРАНТА-Сибирь". Факторный анализ прибыли и себестоимости продукции. Анализ показателей рентабельности. Пути улучшения финансовых результатов.
дипломная работа [7,3 M], добавлен 29.11.2010Содержание и методы анализа финансового состояния предприятия. Факторный анализ прибыли и маржинальный анализ предприятия, его финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности, дебиторской и кредиторской задолженности.
курсовая работа [410,6 K], добавлен 03.06.2014Анализ финансового состояния ГП "Завод им. В.А. Малышева" на основании финансовой отчетности. Состав и структура средств предприятия, дебиторской задолженности. Долгосрочные и нематериальные активы, оборотные средства. Показатели финансовой устойчивости.
курсовая работа [61,6 K], добавлен 06.12.2009Теоретические основы анализа финансового состояния организации. Анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости организации. Оценка экономического потенциала и деловой активности организации. Расчет показателей рентабельности предприятия.
курсовая работа [43,3 K], добавлен 19.10.2010