Оборотні кошти підприємства

Ліквідність балансу - одна із важливих умов стійкого фінансового стану підприємства. Воно полягає у можливості швидко мобілізувати існуючі засоби для оплати у відповідні строки своїх зобов'язань, а також непередбачених боргів. Ліквідність балансу є важливим критерієм оцінки фінансового стану підприємства акціонерами, банками, постачальниками.

Для оцінки платоспроможності та ліквідності даного підприємства необхідно визначити та охарактеризувати динаміку показників ліквідності.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:

Каб.л. = ГК / ПЗ , (2.9)

де Каб.л. - коефіцієнт абсолютної ліквідності;

ГК - грошові кошти;

ПЗ - поточні зобов'язання.

Коефіцієнт проміжної ліквідності розраховується за формулою:

Кпром.л. = ГК + ДЗ / ПЗ , (2.10)

де Кпром.л. - коефіцієнт проміжної ліквідності;

ГК - грошові кошти;

ДЗ - дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги;

ПЗ - поточні зобов'язання.

Коефіцієнт покриття обчислюється за формулою:

Кпокр. = ОК / ПЗ, (2.11)

де Кпокр. - коефіцієнт покриття;

ОК - оборотні кошти;

ПЗ - поточні зобов'язання.

На основі аналізу структури оборотних коштів визначають зміни, що відбулися в складі оборотних коштів у цілому, а після цього - в розрізі окремих статей.

Причинами зміни оборотних коштів можуть бути:

прибуток (після сплати податків);

амортизаційні відрахування;

приріст власних засобів;

збільшення заборгованості за кредитами й позиками;

збільшення зобов'язань з кредиторської заборгованості.

Причини зменшення оборотних коштів:

витрати за рахунок прибутку, що залишився в розпорядженні підприємства;

капітальні вкладення;

довгострокові фінансові вкладення;

зменшення кредиторської заборгованості.

Необхідно також порівняти за даними балансу розмір зміни іммобілізованих активів (необоротні активи) з оборотними коштами. Якщо темп приросту основних коштів вищий, ніж необоротних іммобілізованих коштів, це означає, що на підприємстві існує тенденція прискорення оборотності всієї сукупності коштів підприємства.

2.3 Аналіз ефективності використання оборотного капіталу

Отже, аналізуючи стан оборотних коштів за умов ринкової економіки, необхідно розглядати всі конкретні причини, виявляти ті, що негативно впливають на стан цих коштів і розробляти конкретні заходи для усунення таких причин. За даними ф.1 “Баланс”, ф.2 “Звіт про фінансові результати” визначаються і аналізуються такі показники оборотності оборотних коштів:

1. Оборотність у днях (Од) - час повного кругообігу оборотних коштів.

Визначається за формулою:

Од = СЗ Д : Р, (2.12)

де СЗ - середній залишок оборотних коштів;

Д - кількість днів у періоді, що аналізується (360 днів);

Р - виручка від реалізації.

Середній залишок оборотних коштів у цілому (або будь-якого з їх видів) обчислюється за формулою середньої хронологічної. Для цього беруть підсумки залишків 2-го розділу активу балансу і за формулою середньої арифметичної визначають середньорічний залишок.

Коефіцієнт оборотності (Ко) - це кількість оборотів, що їх роблять оборотні кошти за період, який аналізується.

Цей коефіцієнт характеризує розмір обсягу виручки від реалізації в розрахунку на одну гривню оборотних коштів. Він визначається за формулою:

Ко = Р:СЗ, (2.13)

де Ко - коефіцієнт оборотності;

Р - виручка від реалізації

СЗ - середній залишок оборотних коштів за період, що аналізується (цей показник розрахований вище). Коефіцієнт оборотності засобів - це фондовіддача оборотних коштів.

Тривалість одного обороту в днях (То) - визначається за формулою:

То = Д : Од, (2.14)

де То - тривалість одного обороту в днях;

Д - кількість днів періоду, що аналізується (360 днів);

Од - оборотність оборотних коштів у днях (розрахована вище).

Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (Кз).

Він показує суму оборотних коштів, що авансуються на 1 грн. виручки від реалізації, і визначається за формулою:

Кз = СЗ : Р 100, (2.15)

де Кз - коефіцієнт завантаження коштів в обороті;

СЗ - середній залишок оборотних коштів за період, що аналізується.

Р - виручка від реалізації продукції, грн.;

100 - переведення грн. у коп.

Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (Кз) - величина, обернена до коефіцієнта оборотності оборотних коштів (Ко). Що менший коефіцієнт завантаження коштів, то ефективніше використовуються оборотні кошти.

Методика аналізу оборотності оборотних коштів полягає в порівнянні показників оборотності оборотних коштів підприємства за звітний період з аналогічними показниками за минулий звітний період. У такий спосіб виявляються тенденції поліпшення або погіршення. Ця інформація корисна для акціонерів, можливих інвесторів, потенційних покупців, постачальників та ін.

Крім названих показників оборотності коштів часто аналізують і інші подібні показники. Так, за даними балансу визначають співвідношення коштів у складі поточних активів, віднесених до поточних зобов'язань, і якщо виявляється тенденція до скорочення, то це свідчить про певні фінансові ускладнення.

Крім того, за ринкових умов підприємство особливу увагу приділяє аналізу виробничо-комерційного циклу, тобто періоду обороту коштів - зв'язкам між надходженням і вибуттям оборотного капіталу і грошових надходжень.

Період обороту коштів, або виробничо-комерційний цикл , як відомо, - це час між:

купівлею сировини і матеріалів і надходженням грошей за продані товари від дебіторів;

сплатою грошей за сировину і матеріали і надходженням грошей від дебіторів.

ВИСНОВКИ

В економічній літературі існують різні підходи до визначення сутності оборотних коштів. Дехто з економістів спрощено трактує їх як “предмети праці”, “матеріальні активи” , “гроші що обертаються”. Найчастіше можна натрапити на два визначення оборотних коштів.

По - перше, оборотні кошти - це грошові ресурси, які вкладено в оборотні виробничі фонди і фонди обігу для забезпечення безперервного виробництва та реалізації виготовленої продукції.

По - друге, оборотні кошти - це активи, які протягом одного виробничого циклу або одного календарного року можуть бути перетворені на гроші. Деякі автори таке саме визначення дають терміну “оборотний капітал”. У зарубіжній економічній літературі окремі автори визначають оборотний капітал як активи за мінусом короткострокових зобов'язань.

Таким чином оборотний капітал (оборотні кошти) - це кошти авансовані в оборотні виробничі фонди і фонди обігу для забезпечення безперервності процесу виробництва, реалізації продукції та отримання прибутку. Співвідношення оборотних коштів , що перебувають у сфері виробництва й у сфері обігу, є неоднаковим у різних галузях народного господарства.

Пояснюється це особливостями організації виробництва, постачання збуту, а також системи розрахунків. Для забезпечення безперервності процесу виробництва і реалізації продукції необхідно досягти оптимального співвідношення оборотних коштів у сфері виробництва й обігу.

Структура оборотних коштів - це питома вага вартості окремих статей оборотних коштів виробничих фондів обігу в загальній сумі оборотних коштів. На даному підприємстві високою є питома вага оборотних коштів у запасах сировини й основних матеріалів.

Ефективне використання фінансових ресурсів визначається їх оборотністю. Термін “оборотний капітал” характеризує поточні активи підприємства, які складаються з оборотних фондів і фондів обігу.

До оборотних фондів відносять виробничі запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів.

Фонди обігу - це готова продукція, товари, гроші (кошти) та їх еквіваленти, Такій поділ оборотного капіталу необхідний для окремого аналізу часу перебування оборотного капіталу в процесі виробництва та обігу.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

Баканов М.Н., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1987. - 257с.

Боренкова С.А., Бондар Ю.Г. Экономический анализ - основа поиска резервов. - М.: Финансы и статистика., 1988. - 441 с.

Ванинский А.Я. Факторный анализ хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика., 1987. - 321 с.

Економіка підприємств. І.М.Бойчук, П.С.Харів, М.І.Копчан. - Львів: “Сполом”. - 1998.

Економіка підприємства. Підручник/ за ред. С.Ф.Покропивного.- вид. 3-тє переробл. та доп. - К.: КНЕУ, 2000. - с. 528.

План рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобов'язань і господарських операцій підприємств і організацій, затверджений наказом Міністерства фінансів України від 30.11.99р. № 892/4185.

Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 “Загальні вимоги до фінансової звітності”, наказ Міністерства фінансів від 31.03.99р. №391/3684.

Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 “Баланс”, наказ Міністерства фінансів від 31.03.99р. №87.

Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 “Звіт про рух грошових коштів”, наказ Міністерства фінансів від 31.03.99р. №97.

Размещено на Allbest.ru