Методы финансового анализа деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В условиях рыночной экономики целью любого производства является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств, нерациональное использование финансовых ресурсов и т.п. для их устранения. Следует выявлять и включать в работу предприятия резервы производства, эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных богатств.

Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль финансового анализа деятельности предприятий, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей хозяйственной деятельности организации и является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу продажи товаров.

Цель данной курсовой работы заключается в изучении методов финансового анализа деятельности предприятия, как инструмента принятия управленческих решений и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

Основные задачи работы заключаются в:

· изучение теоретических и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности предприятий;

· проведение финансового анализа основных экономических показателей предприятия;

· разработка предложений по совершенствованию финансового состояния предприятия.

Объектом исследования данной курсовой работы является лесозаготовительная организация ООО «ЛЕСПРОМ».

В процессе подготовки курсовой работы использовались бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия и различные методические источники («Анализ хозяйственной деятельности предприятия» Г.В. Савицкой; «АФХД» В.Е. Губина, О.В. Губиной, «АФХД» Л.Н. Чечевицыной, И.Н. Чуева и др.)

Глава 1. Краткая характеристика ООО «Леспром»

Общество с ограниченной ответственностью «Леспром» (ООО «Леспром») является коммерческой организацией, т.е. организацией, преследующей извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и распределяющую полученную прибыль между участниками, и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом предприятия, Конституцией РФ и действующим законодательством РФ. ООО «Леспром» образовано 5 июля 2006 года. Расположено по адресу: Россия,164254, Архангельская область, Плесецкий район, посёлок Обозерский, улица Калинина,7. Предприятию характерна частная форма собственности.

Основным видом деятельности ООО «Леспром» является лесозаготовка: валка леса, обрубка сучьев, трелевка хлыстов на раскряжевочные площадки, раскряжевка на сортименты, штабелевка сортиментов, погрузка с вывозкой на отгрузочный пункт. Отгрузка готовой продукции - лесоматериалов, осуществляется железнодорожным транспортом со станции Летнеозерский. Дополнительный вид деятельности - оптовая торговля лесоматериалами. Основными покупателями лесопродукции являются предприятия г.Архангельска: ООО ПКП «Титан», ООО «Форест Юнайтед», ООО «Ува - Лес», ООО «Антей-Лес».

Согласно Устава общество хранит все документы по месту нахождения директора предприятия. При реорганизации общества управленческие, финансово-хозяйственные, кадровые и иные документы передаются правопреемнику в установленном порядке. При ликвидации общества документы передаются, в установленном порядке, на государственное хранение в архив.

Таблица 1 - Размер и структура лесопродукции

Проанализировав размер и структуру лесопродукции можно сказать, что в 2009 году выручка повысилась по всем видам продукции, кроме пиловочника, выручка по нему снизилась на 1891 тыс. руб. Структура увеличилась по таким видам лесопродукции, как дрова (на 2,3 %), баланс хвойный (на 5%), баланс лиственный (на 2,6 %). В 2009 году в общем итоге выручка по лесопродукции увеличилась на 3012 тыс.руб.

Таблица 2 - Основные экономические показатели ООО «Леспром»

Проанализировав основные экономические показатели ООО «Леспром» можно сказать, что стоимость валовой продукции в 2009 году увеличилась на 495 тыс.руб., стоимость лесопродукции увеличилась на 3012 тыс.руб. Стоимость валовой продукции на 1 чел./час. увеличилась на 0,2 т.р. Фондообеспеченность снизилась на 130 т.р., при этом показатели фондовооруженности, фондоотдачи и фондоемкости повысились, однако проявляется незначительное увеличение рентабельности.

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

2.1 Финансовая устойчивость ООО «Леспром»

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей хозяйственной деятельности организации и является отражением стабильного повышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу продажи товаров.

Анализ финансовой устойчивости на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовая устойчивость характеризуется системой показателей. Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших показателей устойчивости финансового состояния предприятия.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными, заемными и др.), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Смысл анализа финансовой устойчивости с помощью абсолютного показателя заключается в том, чтобы проверить, какие источники средств и в каком размере используются для покрытия запасов. Обобщающий показатель равен разнице между величиной средств и величиной запасов (З). Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (ЕС).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (ЕТ).

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е?), где помимо первых двух источников включаются краткосрочные кредиты.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

±ЕС=ЕС-З

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±ЕТ=ЕТ-З

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников дл формирования запасов:

±Е?=Е?-З

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет выделить типы финансовой устойчивости. Различают четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость. Запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами (минимальная величина запасов). Предприятие не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается очень редко.

2. Нормальная устойчивость. Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы.

3. Неустойчивое финансовое положение. Характеризуется нарушением платежеспособности. Однако есть еще возможность ее восстановить. Предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, не являющиеся обоснованными.

4. Кризисное финансовое состояние. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами, имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятие может стать банкротом.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:

· Ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки от продажи;

· Обоснованным уменьшением запасов (до норматива);

· Пополнением собственных оборотных средств из внутренних и внешних источников.

Самым приемлемым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли в фонды накопления. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования их остатков, а также реализации неиспользуемых материальных ценностей.

Определим тип финансовой ситуации в ООО «Леспром» по данным бухгалтерского баланса.

Таблица 3 - Определение типа финансовой ситуации в ООО «Леспром» за отчетный период, тыс.руб.

Проанализировав данную таблицу и изучив обеспеченность запасов и затрат источниками финансирования можно сделать вывод, что ООО «Леспром» на начало и на конец года находится в кризисном финансовом состоянии, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности. Общая величина запасов и затрат на конец года увеличилась на 274 тыс. руб., а источники собственных средств снизились на 27 тыс. руб. Кризисное финансовое состояние предприятия характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности, и так же наличием регулярных неплатежей (просроченные задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджет и др.) Финансовая устойчивость может быть восстановлена как путем увеличения кредитов, займов, так и путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Для точной и полной характеристики финансового состояния и тенденции его изменения достаточно сравнительно небольшое количество финансовых коэффициентов.

Рассмотрим как изменились отдельные характеристики финансового состояния ООО «Леспром» за отчетный период.

Таблица 4 - Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Леспром»

Проанализировав данную таблицу можно сказать, что собственные оборотные средства на конец года увеличились на 232 тыс. руб. Коэффициент автономии на конец года повысился на 0,03, но не соответствует норме: 0,5-0,6, т.е. все обязательства организации не покрываются собственными средствами. Коэффициент отношения заемных и собственных средств снизился на 0,3, и соответствует норме (не более 1), что свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,3. Коэффициент финансирования на конец года увеличился на 0,01, и составил -0,23, что не соответствует норме (не менее 1), это свидетельствует о том, что большая часть актива финансируется за счет заемных средств.

2.2 Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности ООО «Леспром»

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Для определения ликвидности баланса части актива сопоставляют с частями пассива.

Проанализировав данную таблицу можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно устойчивым, так как нарушаются соотношения. В отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств на сумму 17534 тыс. руб. на начало года, и 17867 тыс. руб. на конец года. Как видно, А4>П4. Увеличение труднореализуемых активов А4 или внеоборотных активов произошло за счет увеличения основных средств.

При анализе финансового состояния важное значение имеет показатель и их платежеспособность. При анализе необходимо рассчитать коэффициенты платежеспособности.

Таблица 5 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

финансовый устойчивость платежеспособность предприятие

На основании данной таблицы можно сделать вывод, что на конец года коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,0049 по сравнению с началом года. Из этого следует, что предприятие в начале года не в состоянии оплатить свои краткосрочные обязательства.

Чтобы узнать структуру баланса необходимо, чтобы предприятие произвело оценку структуры баланса.

Таблица 6 - Оценка структуры баланса

К восстановления платежеспособности = (0,47+ 6/12*(0,47-0,41))/2 = 0,25.

К утраты платежеспособности = (0,47+ 3/12*(0,47-0,41))/2 = 0,24

На основании данной таблицы можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности на конец года увеличился, и составил 0,47, что не соответствует нормативу. Коэффициент восстановления платежеспособности также не соответствует норме, из этого следует, что организации утратила свою платежеспособность и в течение 6 месяцев не сможет ее восстановить.

Глава 3. Пути совершенствования финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Леспром»

Итак, в ходе анализа было выявлено, что в отчетном году структура и размер лесопродукции в основном повысились, за исключением некоторых видов лесопродукции.

Изучив обеспеченность запасов и затрат источниками финансирования мы видим, что ООО «Леспром» находится в кризисном состоянии. При определении типа финансовой устойчивости следует отметить, что в начале периода тип является устойчивым, но в конце периода финансовое состояние организации значительно ухудшилось, поскольку на протяжении всего периода произошло резкое сокращение основных экономических показателей и при этом на конец периода сформировался убыток от основных видов деятельности. По основным показателям, характеризующим финансовое состояние, наметилась отрицательная динамика, о чем свидетельствует недостаток собственных средств и источников формирования запасов и затрат.

Собственные оборотные средства на конец отчетного года увеличились, но недостаточно для покрытия обязательств организации. Т.е. большая часть актива финансируется за счет заемных средств. Снижение маневренности собственных средств говорит о том, что на начало года собственный капитал использовался более эффективно. Баланс организации не является абсолютно устойчивым, так как нарушаются соотношения. В отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов.

При анализе платежеспособности показатель абсолютной ликвидности на конец года увеличился, что свидетельствует о том, что организация в начале года не в состоянии оплатить свои краткосрочные обязательства.

Для повышения финансовой устойчивости ООО «Леспром» за счет влияния на внутренние факторы, возможна реализация ряда мероприятий. Во-первых, необходимо совершенствование его организационной структуры и структуры управления, создание службы, осуществляющей постоянный финансовый анализ деятельности предприятия, с целью управления финансовой устойчивостью и контроля за уровнем платежеспособности предприятия.

Судя по анализу финансовой устойчивости и платежеспособности, на конец анализируемого периода ООО «Леспром» нарушило оптимальное соотношение собственных и заемных средств, наблюдавшееся на начало периода. Так, можно заметить значительный рост краткосрочных обязательств ООО «Леспром», в результате чего произошло увеличение финансового риска. В рамках данного аспекта анализа для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Леспром» предоставляется целесообразным сокращение кредиторской задолженности за счет нераспределенной прибыли. Таким образом, используя средства нераспределенной прибыли отчетного года возможно погасить более половины задолженности поставщикам и подрядчикам, частично - персоналу, а также - бюджету и внебюджетным фондам.

С точки зрения анализа финансовой устойчивости, основанного на соотношении финансовых и нефинансовых активов, виден недостаток мобильных финансовых активов на начало отчетного периода, и общей величины финансовых активов - на конец. В данном аспекте предоставляется целесообразным сокращения дебиторской задолженности, за счет чего возрастет величина мобильных активов.

Кроме того, возможно привлечение ООО «Леспром» долгосрочных кредитов и займов в результате чего возрастет часть активов, формируемых за счет устойчивых источников.

Финансовая устойчивость и платежеспособность ООО «Леспром» может быть также повышена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота; усиления роли прибыли в формировании капиталов и резервов.

Выводы

В ходе анализа финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Леспром» я выяснила, что организация находится в кризисном финансовом состоянии, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности. Для восстановления финансовой устойчивости необходимо увеличить размер кредитов и займов, или снизить уровень запасов и затрат.

При анализе показателей, характеризующих финансовую устойчивость было выявлено, что коэффициент автономии не соответствует норме, это означает, что все обязательства организации не покрываются собственными средствами. Коэффициент отношения заемных и собственных средств снизился и соответствует норме, что свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия на конец периода. Коэффициент финансирования на конец года увеличился, но не соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что большая часть актива финансируется за счет заемных средств.

При оценке структуры баланса нужно отметить, что коэффициент восстановления платежеспособности также не соответствует норме, из этого следует, что организация утратила свою платежеспособность и в течение 6 месяцев не сможет ее восстановить.

Для укрепления финансовой устойчивости и повышения платежеспособности ООО «Леспром» могут быть реализованы следующие мероприятия: обоснованное сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах; усиление роли прибыли в формировании капиталов и резервов; привлечение ООО «Леспром» долгосрочных кредитов и займов в результате чего возрастет часть активов, формируемых за счет устойчивых источников, а также путем совершенствования его организационной структуры и структуры управления.

Используемая литература

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М,2005-330 стр. - (среднее профессиональное образование).

2. Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник - М.:ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2006-336 стр. (профессиональное образование).

3. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник - 352 с.

4. Канке А.А., Кошевая И.П. АФХД предприятия: учебное пособие-2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА - М,2007-288 стр.

Размещено на Allbest.ru