Финансы предприятий нефтяной и газовой отрасли

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

«НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМ. Н.И. ЛОБАЧЕВСКОГО»

ФИНАНСОВЫЙ ФАКУЛЬТЕТ

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине:

«Финансы организации»

на тему:

«Финансы предприятий нефтяной и газовой отрасли»

Проверил: Суходоев Д.В

Нижний Новгород

2009 г.



Содержание

Введение

1.Финансы предприятий нефтяной и газовой отрасли

1.1 Состав и структура основных фондов нефтяной и газовой промышленности

1.2 Состав и структура оборотных фондов

1.3 Себестоимость добычи нефти и газа

2. Практическая часть

Расчет финансовых показателей работы предприятия

Заключение

Список литературы



Введение

Тема моей курсовой работы звучит следующим образом «Финансы предприятий нефтяной и газовой отрасли». Для того, чтобы разобраться в специфике финансов предприятий нефтегазовой отрасли, для начала необходимо четко представлять что такое финансы предприятия в целом.

Финансы организаций - экономические отношения по поводу формирования, распределения, перераспределения и использования капитала, сформированного за счёт собственных и заёмных источников.

Фин. организации являются одним из звеньев финансовой системы и охватывают процессы формирования, распределения и использования ВВП в стоимостном выражении.

Газовая и нефтяная отрасли России - одна из основных бюджетообразующих отраслей экономики. Нефть и газ - это энергоносители, ценнейшее универсальное топливо, сырьё для многих отраслей промышленности.

Из-за специфики производства, финансовые отношения предприятий нефтяной и газовой отраслей имеют свои особенности. Попробуем с ними разобраться.



1. Финансы предприятий нефтяной и газовой отрасли

1.1 Состав и структура основных фондов нефтяной и газовой промышленности

В нефтегазодобывающей промышленности на долю основных фондов приходится 96-97% всей суммы производственных фондов. В нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности - более 90%.

В зависимости от участия основных фондов в производственном процессе и их влияния на конечные результаты производства все основные фонды делятся на две групп:

- непроизводственные основные фонды;

- промышленно-производственные основные фонды.

Непроизводственные фонды - это та часть основных фондов, которая находится в распоряжении промышленности (отдельных предприятий), но непосредственного участия в производственном процессе не принимает. К ним относятся находящийся на балансе предприятий жилой фонд, клубы, столовые, т.е. все связанное с культурно-бытовым обслуживанием работников предприятия. Эта часть основных фондов оказывает влияние на ход производственного процесса только косвенно.

Промышленно-производственные основные фонды непосредственно участвуют в производственном процессе: либо обслуживают его, либо создают благоприятные условия для нормального его протекания.

В зависимости от натурально-вещественных признаков и функциональной роли в процессе производства основные фонды промышленных предприятий (производственных единиц), в том числе нефте- и газодобывающих управлений и нефтеперерабатывающих заводов, подразделяются на виды (группы и подгруппы):

1. Здания, т.е. архитектурно-строительные объекты, у которых основными конструктивными частями являются стены и крыша - производственные корпуса и постройки.

Здания цехов, насосных и компрессорных станций, теплоэнергостанций, трансформаторных подстанций и др.

2. Сооружения, к которым относятся инженерно-строительные объекты, назначением которых является создание условий для осуществления процесса производства путем выполнения тех или иных технических функций, не связанных с изменением предмета труда.

Эксплуатационные и нагнетательные скважины, нефтяные шахты, контрольные скважины, скважины подземных хранилищ, обвязочные трубопроводы и шлейфы скважин, морские эстакады, и др.

3. Передаточные устройства, при помощи которых производится передача электрической, тепловой и механической энергии от машин- двигателей к рабочим машинам, а также передача (транспортировка) жидких и газообразных веществ от одного объекта к другому.

Нефтяные, газовые, продуктовые, водяные, паровые и другие трубопроводы, трансмиссии, воздушные линии электропередачи и др.

4. Машины и оборудование

а) силовые машины и оборудование, вырабатывающие энергию или превращающие один вид энергии в другой.

Паровые котлы, генераторы, компрессоры, электродвигатели, двигатели внутреннего сгорания, трансформаторы и др.

б) рабочие машины и оборудование, т.е. орудия труда, при помощи которых осуществляется непосредственное воздействие на предмет труда или его перемещение в процессе создания продукта.

Станки-качалки, эксплуатационные вышки и мачты, тракторные подъемники, компрессоры. насосы и т.п.

в) измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование, если они не являются составной частью какого-либо другого объекта и имеют самостоятельное значение.

Измерительные и регулирующие электрические, пневматические, гидравлические и другие устройства, лабораторно-химические приборы и др.

г) вычислительная техника - электронные, перфорационные, клавишные и другие вычислительные машины и устройства.

д) прочие машины и оборудование - оборудование АТС, пожарные машины и механические пожарные лестницы и т.п.

5. Транспортные средства, к которым относятся передвижные транспортные средства, предназначенные для перемещения людей или грузов (тепловозы, вагоны, и др.), а также магистральные нефтепроводы.

6. Инструмент, к которому относятся орудия ручного труда и прикрепляемые к машинам предметы, служащие для обработки материалов (электродрели, краскопульты, колонковые долота, труборезки и т.п.)

7. Производственный инвентарь и принадлежности, т.е. предметы производственного назначения, которые служат для облегчения производственных операций и для охраны труда, а также средства хранения жидких и сыпучих материалов (верстаки, групповые ограждения машин, баки, лари, чаны, кузнечные меха, закрома, кислородные баллоны и т.п.).

8. Хозяйственный инвентарь, т.е. предметы конторского и хозяйственного назначения (столы, кресла, шкафы, сейфы и т.п.)

9. Скот рабочий и продуктивный (лошади, волы, коровы, буйволы и другие сельскохозяйственные животные, а также птицы и пчелосемьи).

10. Многолетние насаждения (плодово-ягодные, озеленительные и декоративные).

11. Капитальные затраты на улучшение земель (без затрат на сооружения).

12. Прочие основные фонды.

В отчетности промышленных предприятий последние семь групп отражаются общей суммой.

Наиболее важны из перечисленных групп принято называть активной частью основных фондов, так как от их работы непосредственно зависит выпуск целевой продукции.

В активную часть основных фондов включаются:

силовые машины и оборудование;

рабочие машины и оборудование;

передаточные устройства;

В нефтегазодобывающей промышленности в активную часть основных фондов включается часть сооружений ( нефтяные и газовые скважины ).

При анализе обеспечения основными фондами или их использования активную часть выделяют особо, ибо от ее величины и удельного веса в общем объеме основных фондов зависит производственная мощность предприятия.

Для нефтяной и газовой промышленности характерен высокий удельный вес активной части основных фондов. Так, в добыче нефти и газа он достигает 90%, в бурении - 80%, в трубопроводном транспорте - 94%, в нефтеперерабатывающей промышленности - более 60%.

По сравнению с другими отраслями, в том числе и с отраслями топливной промышленности, эффективность капитальных вложений в нефтяной и газовой промышленности выше, так как подавляющая их доля направляется на создание активной части основных фондов. Пример этому показан в таблице 1.

Таблица 1

Ввод в действие основных фондов на предприятии “Лукойл”, %

		В том числе
годы	всего	Производственные объекты	из общего бурения	строительство	Непроизводственные объекты	Из них жилищное строительство
			разведочное	эксплуатационное
2005	100	95,0	21,2	28,8	45,0	5,0	2,3
2006	100	93,1	18,6	33,3	41,2	6,9	4,9
2007	100	94,5	20,0	20,5	54,0	5,5	2,5
2008	100	93,3	16,3	24,9	52,1	6,7	3,1
2009	100	92,0	15,2	25,8	52,0	7,0	3,9

Из таблицы 1 видно, что значительная часть вложений отводится на производственные объекты, среди которых активная часть основных фондов занимает ведущее место.

По использованию основные фонды делятся на действующие, запасные и бездействующие (законсервированные), по принадлежности - на собственные и арендованные.

Структура производственных основных фондов отражает особенности отрасли промышленности.

Таблица 2

Структура основных фондов (%)

Группа	Нефте-добыча	Добыча газа	Бурение нефтяных скважин	Газопровод-ный транспорт	Переработ-ка нефти
Итого, в том числе:	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0
Здания	3,8	10,1	10,4	3,2	16,5
Сооружения,	66,5	50,9	8,4	2,9	19,6
в том числе скважины	58,4	45,8	-	-	-
Передаточные устройства	16,0	22,3	1,8	4,1	18,9
Машины и оборудование,	12,7	15,3	75.5	8,1	42,4
в том числе:
Силовые машины и оборудование	1,8	1,5	6,2	0,5	-
рабочие машины и оборудование	10,2	13,2	68,7	7,4	26,8
измерительные и регулирующие приборы и устройства	0,7	0,4	0,6	0,2
Транспортные средства	1,0	1,1	1,8	81,5	2,6
Инструменты, инвентарь	0,2	0,3	2,1	0,2

Для нефтяной и газовой отраслей характерен высокий удельный вес сооружений: они занимают более двух третей в составе основных фондов нефтедобывающей отрасли. При этом скважины составляют примерно 60-70%, рабочие машины и оборудование 8-12%, передаточные устройства около 16%, здания 3%, силовое оборудование 1-2% и транспортные средства 1%.

Иное положение в буровых и геолого-поисковых организациях. Здесь наиболее значительно представлено производственное оборудование, главным образом установки, используемые при строительстве скважин. Высок также удельный вес зданий (около 25%), транспортных средств (11-12%), силового оборудования (до 10%).

Газовая промышленность включает разнородные отрасли, и это отражает структура их основных фондов. У промыслов приходится на скважины примерно 60%, газосборные сети 3%, прочие сооружения 6%, передаточные устройства 20%, установки промысловой обработки газа и другое производственное оборудование 7%.

В газопроводном транспорте преобладают магистральные газопроводы (примерно 78%), до 5% принадлежат основным передаточным устройствам, компрессорным агрегатам почти 6%, рабочим машинам и механизмам 2%, компрессорным зданиям 3%, сооружениям 3%.

Производственные основные фонды нефтедобывающей, перерабатывающей и газовой промышленности составляют 7% этих фондов страны, а численность их рабочих по промышленной части менее 1%.

В настоящее время для оценки основных фондов в промышленности применяются натуральные и стоимостные показатели. В натуральных показателях, как правило, учитывается оборудование только наиболее важных видов, т.е. то, которое предназначено непосредственно для выпуска целевой продукции и определяет производственную мощность предприятия. Поэтому натуральные показатели имеют очень ограниченную сферу применения, так как в них можно оценивать основные фонды одного вида.

Когда же возникает необходимость оценить всю совокупность основных фондов, имеющихся в распоряжении одного предприятия или промышленности в целом, чтобы проследить за их динамикой, пользуются стоимостными показателями. Однако поскольку основные фонды постепенно изнашиваются и их стоимость постепенно переносится на изготовляемую продукцию, они не могут иметь постоянную стоимостную оценку или одну ее форму.

Первоначальная стоимость Сп - это стоимость основных фондов на момент сдачи их в эксплуатацию:

Сп = Цо + Зт + Зм,

где Цо - стоимость (цена) оборудования (или постройки); Зт - транспортные расходы по доставке оборудования от изготовителя к месту установки (включая тариф на перевозки и стоимость погрузочно-разгрузочных работ); Зм - стоимость строительно-монтажных работ на месте эксплуатации.

Первоначальная стоимость остается неизменной пока оборудование функционирует. Эта стоимость должна быть полностью возмещена за время участия основных фондов в производственном процессе за счет амортизационных отчислений.

Остаточная стоимость Со - это разница между первоначальной стоимостью и амортизационными отчислениями (первоначальная стоимость за вычетом износа):

Со = Сп + Зкм - (СпNаTр)/ 100,

где Зкм - затраты на капитальный ремонт и модернизацию основных фондов за весь срок их службы, руб.; Nа - норма амортизации, %; Tр - срок эксплуатации основных фондов, годы.

Стоимость потребленной части основных фондов оценивается амортизационными отчислениями.

Остаточная стоимость показывает, какая часть основных фондов еще осталась недопогашенной, какой частью первоначальных затрат еще обладают основные фонды в данный момент, т.е. какая стоимость еще должна быть перенесена на готовую продукцию.

Восстановительная стоимость - это стоимость основных фондов в изменившихся условиях на момент оценки. Оценка по восстановительной стоимости отражает сумму денежных средств, которую необходимо было бы затратить для приобретения имеющихся в данный момент средств в их первоначальном виде по действующим в этот момент ценам.

Таким образом, все три формы стоимостной оценки основных фондов используются в промышленности одновременно и служат для различных целей.

1.2 Состав и структура оборотных фондов

Для бесперебойного ведения процесса производства и реализации готовой продукции предприятие наряду с основными фондами должно иметь оборотные средства, состоящие из оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные фонды - это предметы труда и некоторые элементы средств труда, которые обслуживают один производственный цикл, полностью в нем потребляются и целиком переносят свою стоимость на изготовляемую продукцию. К оборотным фондам относят предметы труда - сырье, материалы, топливо и другие материальные ресурсы, находящиеся на предприятии с момента поступления их от поставщика до момента получения из них (или при помощи их) готовой продукции, запасные части для ремонта оборудования, малоценные (до установленной стоимости за единицу) и быстроизнашивающиеся (служащие меньше одного года независимо от их стоимости) инструменты, приспособления и инвентарь.

Оборотные фонды постоянно находятся в сфере производства материальных ценностей и прямо или косвенно образуют вещественное содержание готовой продукции. В состав оборотных фондов входят и невещественные элементы в виде расходов будущих периодов.

В процессе производственной деятельности каждое предприятие располагает фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. К фондам обращения относятся: готовая продукция на складах (в емкостях) предприятий в процессе ожидания отгрузки, продукция отгруженная, но еще не доставленная потребителям или не оплаченная ими, а также денежные средства предприятия, находящиеся на его расчетном счете в банке, и средства в расчетах.

Поскольку оборотные фонды полностью потребляются за один производственный цикл, то их стоимость целиком входит в стоимость готовой продукции, образуя вместе с амортизационными отчислениями старую (перенесенную) стоимость, к которой в ходе производства присоединяется также вновь созданная стоимость.

В процессе производства оборотные фонды (предметы труда) и фонды обращения последовательно превращаются друг в друга (готовая продукция, которая затем принимает денежную форму). Это дает основание объединить их в одну категорию - оборотные средства. Таким образом, оборотные средства представляют собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения промышленности в их стоимостном (денежном) выражении, обслуживающих как сферу производства, так и сферу обращения.

По принятой классификации в составе оборотных средств промышленности выделяются следующие группы.

I. Оборотные фонды

Производственные запасы - сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся инструменты и приспособления, хозяйственный инвентарь и другие материальные ценности, поступившие к потребителям, но еще не использованные и не подвергнутые переработке, независимо от места их хранения, незавершенное производство, прочие предметы труда и расходы будущих периодов.

II. Фонды обращения

1. Готовая продукция на складах (в емкостях) предприятий.

2. Товары в пути (отгруженные).

3. Денежные средства на расчетном счете в банке, в аккредитивах или в кассе предприятия.

4. Средства в расчетах с поставщиками и покупателями.

Оборотные средства промышленности одновременно находятся во всех перечисленных группах и совершают непрерывный кругооборот. Поскольку новые материальные ценности (новая стоимость) создаются в процессе производства, то структура оборотных средств (а следовательно, и эффективность их использования) будет тем более благоприятной, чем большая их доля обслуживает сферу производства, т.е. чем больший удельный вес в общей сумме оборотных средств занимают оборотные фонды.

При нормальном развитии экономики страны основная часть оборотных средств (80-85%) приходится на долю оборотных фондов. В таблице 3 приведена структура оборотных средств по отраслям промышленности.

В нефтедобывающей промышленности наибольший удельный вес (почти одну треть) занимают вспомогательные материалы (скважинные насосы, ремни, канаты, деэмульгаторы, черные и цветные металлы, лесоматериалы и т.д.). В газовой промышленности на долю вспомогательных материалов приходится половина оборотных средств. В нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности сырье и вспомогательные материалы занимают 34.6% и 50.6% соответственно. По всем отраслям нефтегазовой промышленности большой удельный вес приходится на малоценные и быстроизнашивающиеся инструменты, приспособления, инвентарь и запасные части для ремонта.

Таблица 3

Структура материальных оборотных средств по отраслям промышленности

Группы оборотных средств	Отрасли
	Промышленность в целом	Нефтедобывающая	Нефтеперерабатывающая	Газовая	Нефтехимическая
1.Производственные запасы В том числе: а) сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты б) вспомогательные материалы в) топливо и горючее г) тара и тарные материалы д) запасные части для ремонта е) инструменты, хозяйственный инвентарь и другие малоценные и быстроизнашивающиеся предметы 2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления 3. Расходы будущих периодов 4. Готовая продукция 5. Товары отгруженные 6. Прочие нормируемые оборотные средства	60.2 39.3 5.3 1.6 2.3 3.7 8.0 20.6 4.3 11.7 2.7 0.5	69.2 2.4 32.6 1.5 0.7 6.5 25.5 1.6 0.2 13.6 15.2 0.2	72.2 20.8 13.8 0.3 1.7 12.1 23.5 12.0 4.9 10.6 0.1 0.2	80.8 2.2 48.8 4.0 0.5 12.8 12.5 6.3 8.0 9.6 0.6 -	76.1 41.7 8.9 0.4 2.5 6.0 16.6 9.0 2.4 12.2 0.2 0.1
В с е г о	100.0	100.0	100.0	100.0	100.0

Для бурения характерен большой удельный вес малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инструментов и приспособлений, а также основных материалов, составляющих в общей сложности около 60% всей суммы оборотных средств буровых предприятий. Это результат того, что в процессе сооружения добывающих скважин используется большое количество дорогостоящего инструмента с весьма непродолжительным сроком службы - бурильные трубы, удлинители, замки, долота, талевый канат и т.д.

В целом производственные запасы составляют по отраслям от 69% (нефтедобывающая) до 81% (газовая).

1.3 Себестоимость добычи нефти и газа

нефтяной газовый капитал фонд оборотный

Нефтегазодобывающее предприятие имеет ряд особенностей. Эти особенности влияют на состав, классификацию и группировку затрат. К таким особенностям относят:

- технологический процесс добычи одновременно двух продуктов (нефти и газа);

- выпуск только готовой продукции и отсутствие незавершенного производства и полуфабрикатов;

- последовательное осуществление основных производственных процессов: поддержание пластового давления; извлечение продукции из скважин; сбор и транспортировка нефти и газа и т. д.

- осуществление основных технологических процессов в автоматизированном режиме;

- ухудшение горно-геологических условий по мере эксплуатации месторождения;

- необходимость проведения большого объема геолого-технических мероприятий.

В себестоимость добычи нефти и газа включают:

1) затраты, непосредственно связанные с добычей и промысловой подготовкой нефти и газа, обусловленные технологией и организацией производства;

2) платежи за добычу полезных ископаемых, затраты на рекультивацию земель, платежи за загрязнение окружающей среды;

3) затраты на подготовку и освоение производства: затраты на подготовительные работы, связанные с организацией новых нефтегазодобывающих управлений на вновь вводимых в разработку площадях; очистку территории в зоне открытых горных работ;

4) затраты некапитального характера, связанные с совершенствованием технологии и организации производства;

5) затраты на обслуживание производственного процесса:

- по обеспечению производства материалами, топливом, энергией, инструментом и др.;

- по поддержанию основных производственных фондов в рабочем состоянии;

- модернизация оборудования, а также реконструкция объектов ОФ осуществляется за счет капитальных вложений и затраты на их проведение в себестоимость добычи не включаются;

6) затраты по обеспечению нормальных условий труда и техники безопасности;

7) текущие затраты, связанные с содержанием и эксплуатацией фондов природоохранного назначения: очистные сооружения и т.д.;

8) затраты, связанные с управлением производством:

- содержание работников аппарата акционерного общества, материально-техническое и транспортное обслуживание объединений и их структурных подразделений;

- затраты на командировки, связанные с производственной деятельностью;

9) затраты, связанные с подготовкой и переподготовкой кадров:

- выплата работникам предприятия средней заработной платы по основному месту работы во время их обучения с отрывом от работы;

- оплата труда квалифицированных рабочих, не освобожденных от основной работы по обучению учеников;

- оплата отпусков с сохранением заработной платы лицам, обучающимся в заочных учебных заведениях;

10) затраты, связанные с осуществлением работ вахтовым методом;

11) платежи по кредитам банков и процентов по кредитам поставщиков за приобретение товарно-материальных ценностей;

12) оплата услуг банков по осуществлению торгово-комиссионных операций;

13) отчисления в специальные централизованные фонды, установленные законодательством;

14) затраты на воспроизводство ОФ, включаемые в себестоимость в форме амортизационных отчислений на полное восстановление их стоимости;

15) износ по нематериальным активам;

16) налоги, сборы, платежи и др. обязательные отчисления, производимые в порядке, установленном законодательством.

При определении себестоимости добычи нефти рассчитываются следующие документы:

I. Смета затрат на производство.

II. План снижения себестоимости за счет технико-экономических факторов.

III. Калькуляция себестоимости видов продукции.

По вышеперечисленным документам определяют следующие показатели:

- себестоимость валовой продукции;

- себестоимость товарной продукции;

- издержки производства;

- себестоимость единицы продукции;

- чистую производственную себестоимость единицы продукции;

- затраты на 1 руб. товарной продукции.

Остановимся более подробно на каждом документе.

I. Смета затрат на производство

Она рассчитывается по экономическим элементам с целью определения общих затрат по предприятию. Элементы затрат рассчитываются методом прямого счета с помощью норм и нормативов.

Различают следующие элементы затрат:

1) материальные затраты;

2) фонд оплаты труда;

3) отчисления в социальные нужды;

4) амортизация ОФ;

5) прочие затраты.

Материальные затраты включают в себя: сырье и основные материалы; вспомогательные материалы; топливо; энергия и т. п.

Затраты на вспомогательные материалы (на извлечение нефти):

где Sд - число скважин;

Nвс.м(и) - норматив вспомогательных материалов на извлечение нефти (руб./скв.)

Затраты на вспомогательные материалы (на искусственное воздействие на пласт):

где Vаг - объем закачиваемого реагента в пласт (тыс. м3);

Nвс.м(в.пл) - норматив вспомогательных материалов на искусственное воздействие на пласт (руб./м3).

Затраты на вспомогательные материалы (на подготовку нефти):



где Qн - объем добываемой нефти;

Nвс.м(подг) - норматив вспомогательных материалов на подготовку 1 т нефти (руб./т).

Затраты на электроэнергию складываются из расходов по оплате кВтчас активной энергии, за установленную мощность, за содержание и обслуживание электросети и подстанций:

где Nэ - норматив расхода электроэнергии на 1 т нефти (кВтч/т);

Цэ - расценка за 1 кВтч;

Q - объем добываемой нефти.

Фонд оплаты труда

где Ч - численность промышленно-производственного персонала, чел.;

ЗПмес - средняя заработная плата одного работника (руб.);

Тмес - количество месяцев оплаты.

Отчисления в социальные нужды производятся в виде единого социального налога от ФОТ. Его величина составляет 35,6%.

Амортизация ОФ - ее расчет ведется раздельно по скважинам и прочим ОФ.

где - среднегодовая или первоначальная стоимость ОФ;

- средняя норма амортизации ОФ в нефтегазодобыче (при линейном методе начисления).

Амортизационные отчисления по фонду скважин предприятия по добыче нефти:

где Сскв(н) - стоимость скважин, числившихся на балансе предприятия на начало года;

Сскв(выб) - стоимость скважин, выбывших из действующего фонда в течение года;

Сскв(нов) - стоимость скважин, введенных в действующий фонд из бурения в течение года;

t - количество отработанных в течение года месяцев, как для введенных, так и для выбывших скважин;

Nа - норма амортизации для расчета ее по линейному методу 6,7% - для нефтяных скважин, 8,2% - для газовых).

Прочие затраты - в их состав входят:

- услуги своих и сторонних организаций (бизнес-план или смета затрат);

- административно-управленческие и общехозяйственные расходы (по смете затрат);

- налоги (по нормативам).

II. План снижения себестоимости за счет технико-экономических
факторов

По смете затрат на производство определяют:

- себестоимость товарной продукции;

- затраты на 1 руб. товарной продукции.

Расчет себестоимости по технико-экономическим факторам осуществляется по следующей схеме.

1. Определяют расчетную себестоимость товарной продукции (Ст.р) умножением объема товарной продукции рассматриваемого года (Qт) на затраты на 1 руб. товарной продукции за базисный год (Зб.р).

2. Определяют снижение (повышение) затрат, включаемых в себестоимость, обусловленной влиянием отдельных технико-экономических факторов:

где - изменение затрат при использовании влияния i-го фактора;

N - число факторов, величина которых учтено в плановом году.

3. Определяют себестоимость товарной продукции:

4. Снижение или удорожание себестоимости товарной продукции рассчитывается в процентах как отношение изменения затрат по технико-экономическим факторам к себестоимости товарной продукции базисного года:

В расчетах влияния на себестоимость продукции основных технико-экономических факторов и изменения горно-геологических условий разработки газовых и нефтяных месторождений выделяются следующие группы факторов:

- повышение технического уровня производства;

- улучшение организации производства и труда;

- изменение структуры и объема производимой продукции;

- изменение природных условий добычи нефти и газа и способов добычи нефти;

- прочие факторы.

Результаты расчетов обобщаются в сводном расчете снижения (повышения) себестоимости по технико-экономическим факторам.

III. Калькуляция себестоимости видов продукции

Представляет собой расчет себестоимости добычи нефти, газа попутного и природного, составленного по статьям затрат.

Калькулируемыми единицами себестоимости добычи нефти и газа являются 1 т нефти и 1000 м3 газа.

Калькуляция себестоимости состоит из комплексных статей, каждая из которых включает в себя элементы затрат.

1. Расходы на энергию по извлечению нефти. В эту статью входят затраты на электроэнергию для приводов станков-качалок, групповых приводов, сжатого воздуха и газа, используемого для компрессоров.

Сумму затрат на энергию по извлечению нефти подсчитывают умножением отдельных норм расхода энергии в кВтч/т жидкости на объем добычи жидкости. Расценка за 1 квтч/т электроэнергии складывается из расходов по оплате за потребленные киловатт-часы активной энергии; за установленную мощность; за содержание и обслуживание электросети и подстанций.

2. Расходы по искусственному воздействию на пласт. В эту статью включаются затраты на законтурную и внутриконтурную закачку в пласт воды (газа) и различных реагентов для повышения нефтеотдачи пластов. Эти затраты состоят из расходов на энергию, платы за воду, амортизации нагнетательных скважин, заработной платы рабочих, обслуживающих скважины, электроэнергии.

3. Основная и дополнительная заработная плата производственного персонала. К этой статье относят основную заработную плату рабочих и ИТР, непосредственно участвующих в добыче нефти и газа.

4. В статью «Отчисление на соц. нужды» включаются обязательные отчисления на единый соц. Налог по установленным законодательством нормам (на государственное соц. Страхование, в пенсионный фонд, медицинское страхование).

5. В статью «Амортизация скважин» включаются амортизационные отчисления на полное восстановление, производимые по действующим нормам от стоимости нефтяных, газовых, оценочных, наблюдательных и контрольных скважин. Начисление амортизации производится по установленным нормам по нефтяным скважинам - 15 лет, независимо от фактического срока их службы. По ликвидационным скважинам амортизационные отчисления производятся до полного погашения их первоначальной (балансовой) стоимости, т.е. до истечения установленного 15-летнего срока.

6. В статью «Расходы по сбору и транспортировке нефти и газа» включаются затраты по содержанию и эксплуатации сети нефтепроводов, от устья скважин до емкостей товарного парка, конденсатопроводов, насосных станций, сети газопроводов, сепараторных установок, групповых газовых установок, дожимных компрессорных станций и др.

Кроме того, эта статья содержит стоимость потерь нефти при добыче и хранении в товарных емкостях, а также при перекачке по нефтепроводам.

7. Статья «Расходы на технологическую подготовку нефти» содержит:

- стоимость реагентов, используемых в технологическом процессе подготовки нефти;

- затраты по содержанию и эксплуатации технологических установок и др. технологического оборудования, используемого при подготовке и стабилизации нефти;

- стоимость технологических потерь нефти при ее подготовке;

- амортизационные отчисления от стоимости поглощающих скважин, расходы по содержанию и эксплуатации этих скважин, а также затраты, связанные со сбором, подготовкой и транспортировкой сточных вод до кустовых насосных станций цеха поддержания пластового давления.

8. В статью «Расходы на подготовку и освоение производства» включаются:

- затраты по доразведке месторождений, введенных в разработку;

- затраты на подготовительные работы, связанные с организацией новых структурных подразделений на вновь вводимых в разработку площадях.

Указанные затраты планируются и учитываются отдельно, как расходы будущих периодов, срок погашения которых рекомендуется устанавливать в пределах до 12 месяцев с момента начала добычи нефти и газа.

К таким расходам относятся:

- амортизационные отчисления со стоимости скважин при отсутствии оформления их консервации;

- амортизационные отчисления со стоимости других основных средств производственного назначения;

- расходы по оплате труда производственного персонала, включая ИТР и отчисления на соц. нужды.

9. В статью «Расходы на содержание и эксплуатацию скважин и оборудования» включаются затраты, связанные с содержанием и эксплуатацией наземного и подземного оборудования нефтяных, газовых, оценочных и контрольных скважин, а также ремонтом указанных скважин.

Расходы на содержание и эксплуатацию наземного и подземного оборудования состоят из затрат цеха подземного ремонта скважин, производства проката эксплуатационного оборудования прокатно-ремонтного цеха, эксплуатационного оборудования, производства проката электрооборудования прокатно-ремонтного цеха электрооборудования электроснабжения и др.

10. Налог на добычу (он составляет 16,5% от выручки от реализации).

11. В статью «Цеховые расходы» включается заработная плата цехового персонала, затраты на содержание и ремонт зданий, сооружений, средств автоматизации и инвентаря, амортизационные отчисления от стоимости зданий, сооружений и других ОФ, расходы на охрану труда.

12. Статья «Общепромысловые расходы» содержит затраты, связанные с управлением и организацией производства предприятия.

13. В статью «Прочие производственные расходы» включаются: отчисления по обязательному страхованию имущества предприятия, затраты на рекультивацию земель, плата за землю, платежи за загрязнения окружающей среды.

14. В статью «Коммерческие расходы» включаются затраты, связанные с транспортировкой нефти.

В состав этих затрат входят:

- амортизационные отчисления от стоимости собственных нефтепроводов, насосных станций, эстакад, причалов и др. ОФ;

- затраты по содержанию нефтепроводов, нефтеналивных сооружений, насосных станций, железнодорожных и подъездных путей.

Производственная себестоимость товарной продукции определяется умножением себестоимости 1 т валовой добычи нефти, 1000 м3 попутного газа и 1000 м3 валовой добычи природного газа на количество их товарной добычи, приведенное в калькуляции себестоимости нефти и газа.

Разница между производственной себестоимостью валовой продукции и производственной себестоимостью товарной продукции составляет внутрипроизводственный оборот.

Полная себестоимость товарной продукции слагается из производственной себестоимости товарной продукции и коммерческих расходов.



2. Практическая часть

Расчет финансовых показателей работы предприятия

Имеются данные компании «Лукойл» за 2008 год

Таблица 4

Показатель	Значение
Увеличение/открытие новых запасов, млн.барр.	1824
Затраты на геологоразведку, млн.долл.	1684
Затраты на приобретение недоказанных запасов, млн.долл.	1341
Затраты на разработку, млн. долл.	18201
Число скважин	123531
Количество закачиваемого реагента в пласт при разработке 1 месторождения, тыс.	32
Норматив вспомогательных материалов на извлечение нефти, долл/скважину	334500
Норматив вспомогательных материалов на искусственное воздействие на пласт, долл/	287
Цена за 1 кВт-ч, долл.	67
Норматив расхода электроэнергии на добычу 1 т. нефти, кВт*ч*т	1,9
Объем добываемой нефти, т	145720
Количество новых скважин, планируемых открыть в 2009 г., шт.	1103
проектируемый среднесуточный дебет новых скважин по нефти, т/сутки	10,5
коэффициент эксплуатации новых скважин	1,79
суммарное время работы скважин, скважино-месяцы	10,33
суммарное календарное время действующего фонда скважин, скважино-месяцы	11,1
суммарное календарное время эксплуатационного фонда скважин, скважино-месяцы	11,3

1.Затраты на разведку и разработку месторождений нефти.(табл.4)

Гр - затраты на геологоразведку

Р- затраты на разработку

Пнз - Затраты на покупку недоказанных запасов

Удок.зап. - увеличение/открытие доказанных запасов

Вывод: Компания Лукойл в 2008 году в среднем тратила 11,637 млн. долл. на разведку и разработку новых месторождений для получения 1 барр. нефти.

2.Затраты на вспомогательные материалы (на извлечение нефти)(табл.4)

- число скважин

- норматив вспомогательных материалов на извлечение нефти

334500=41321 млн. долл.

Вывод: Компания Лукойл в 2008 году потратила 41321 млн. долл. на вспомогательные материалы для извлечения нефти.

3.Затраты на вспомогательные материалы (на искусственное воздействие на пласт)(табл.4)

Вывод: В 2008 году компания Лукойл тратила в среднем 9184 долл./ на искусственное воздействие на пласт при разработке новых месторождений.

4.Затраты на электроэнергию (табл.4)

Нэ - норматив расхода электроэнергии на 1 т нефти (кВт*ч/т)

Цэ - расценка за 1 кВт*ч

Он - объем добываемой нефти (т)

Вывод: в 2008 году компания «Лукойл» потратила 1855015 долл. на электроэнергию при добыче нефти

5.Прирост объема добычи нефти (табл. 4)

Нн - количество новых скважин, шт

Дн - проектируемый среднесуточный дебет новых скважин по нефти, т/сутки

T - период, год

Кэ - коэффициент эксплуатации новых скважин

Вывод: Прирост объема добычи нефти компании «Лукойл» в 2009 году составит 20730 т.

6.Коэффициент эксплуатации скважин (табл.4)

Сэ - суммарное время работы скважин (выраженное в скважино-месяцах)

Счд - суммарное календарное время действующего фонда скважин (в скважино-месяцах)

7.Коэффициент использования скважин (табл.4)

Счэ - суммарное календарное время эксплуатационного фонда скважин (в скважино-месяцах)

Последующие показатели рассчитаны по бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (Приложение).

8. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Характеризует роль собственного капитала в формировании активов предприятия. Нормативное значение 0,8.

СК - собственный капитал

А - активы предприятия

Вывод: Собственный капитал организации отсутствует в формировании активов.

9.Коэффициент финансовой устойчивости

Характеризует роль собственного капитала и долгосрочных обязательств в деятельности предприятия. Нормативное значение 0,8.



ДО - долгосрочные обязательства

Вывод: Собственный капитал и долгосрочные обязательства играют довольно важную роль в деятельности предприятия.

10.Коэффициент финансирования

Показывает соотношение собственного и заемного капитала. Нормативное значение 4,06.

ЗК- кредиты и займы

Вывод: Величина собственного капитала предприятия по отношению к заемному капиталу очень мала, т. е. на 1 ден. ед. заемного капитала приходится 0,047 ден. ед. собственного капитала.

11.Коэффициент маневренности собственного капитала

Характеризует долю собственного капитала, оставшегося после формирования внеоборотных активов, в общей массе собственного капитала. Нормативное значение 0,5

ВА - внеоборотные активы

12.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

Характеризует величину оборотных активов, сформированных за счет собственных средств. Нормативное значение 0,67.

ОА - оборотные активы

13.Финансовый рычаг (леверидж)

Показывает величину заемных средств, приходящихся на 1 руб. собственных.

Вывод: на 1 руб. собственных средств на данном предприятии приходится 21,34 руб. заемных средств.

14.Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормативное значение 0,2-0,4

ДС - денежные средства

КФВ - краткосрочные финансовые вложения

КО - краткосрочные обязательства

Вывод: Значение выше нормативного. Т.е. на 1руб. краткосрочных обязательств приходится 0,64 руб. наиболее ликвидных активов, что благоприятно для предприятия.

15.Коэффициент срочной ликвидности

Оценивает возможность погашения наиболее срочных обязательств.

Кр - кредиты

КЗ - кредиторская задолженность

Вывод: При необходимости предприятие на конец года может погасить 64% наиболее срочных обязательств

16.Коэффициент критической ликвидности

Оценивает возможность погашения всех краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных оборотных активов. Нормативное значение 0,5-0,1.

ДЗ - дебиторская задолженность

ПОА - прочие оборотные активы

Вывод: значение гораздо выше нормативного. Это означает, что предприятие на данный момент может погасить все краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов.

17.Коэффициент текущей ликвидности

Оценивает достаточность имеющихся у организации оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств. Нормативное значение 1-2

Вывод: У организации более чем достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.

18.Коэффициент общей оборачиваемости капитала

Вр - выручка от реализации продукции (работ, услуг)

ИБср - средний за период итог баланса

19.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

СДЗ - средняя дебиторская задолженность за год



- дебиторская задолженность на начало года

- дебиторская задолженность на конец года

20.Длительность оборота дебиторской задолженности

t - отчетный период в днях

21.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Скз - средняя кредиторская задолженность за год

- кредиторская задолженность на начало года

- кредиторская задолженность на конец года

22. Длительность оборота кредиторской задолженности

23.Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов

с/с - себестоимость продукции (работ, услуг)

Смпз - средняя стоимость материально-производственных запасов за год

24.Длительность оборота материально-производственных запасов

25.Длительность операционного цикла

Доц=20,2+28,2=48,4

26.Оборачиваемость оборотных активов

- средняя величина оборотных активов

27.Коэффициент оборачиваемости собственных средств

- средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу

28.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

- средняя за период величина готовой продукции

29. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)

ОСср - средняя за период величина основных средств

30.Коэффициент оборачиваемости денежных средств



ДСср - средняя за период величина денежных средств

31.Длительность оборота денежных средств

32.Чистый оборотный капитал

- оборотный капитал на конец периода

- краткосрочные пассивы на конец периода

33.Коэффициент капитализации

Указывает, сколько заемных средств организация приобрела на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

ДО - долгосрочные обязательства

КО - краткосрочные обязательства

СС - собственные средства

34.Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов.

Показывает какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами.

ВО - внеоборотные активы

З - запасы

НДС - налог на добавленную стоимость

35.Коэффициент мобильности средств

Показывает сколько оборотных средств приходится на 1 руб. внеоборотных активов.

ОА - оборотные активы

ВА - внеоборотные активы

36.Коэффициент финансовой зависимости

Показывает удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования.

ПП - пассивы предприятия

37.Коэффициент обеспеченности материальных затрат

Показывает, какую часть запасов и затрат покрывает чистый оборотный капитал.

38.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Показывает, в каких пропорциях соотносятся дебиторская и кредиторская задолженности на предприятии.

39.Коэффициент привлечения средств

Указывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочных заемных средств.

40.Коэффициент краткосрочной задолженности

Показывает удельный вес краткосрочных заемных средств в общей сумме заемного капитала.

41.Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала

Указывает на долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов на ряду с собственными источниками.

42.Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала

43.Доля внеоборотных активов в собственном капитале

44.Общая рентабельность



Пр - прибыль (убыток) до налогообложения

Вр - выручка от обычного вида деятельности

45.Рентабельность продаж

Указывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

46.Рентабельность собственного капитала

Показывает эффективность использования собственного капитала

ЧПр - чистая прибыль отчетного периода

СС - собственные средства

47.Экономическая рентабельность

Показывает эффективность использования всего имущества организации.



АП - активы предприятия

48.Фондорентабельность

Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

ВА - внеоборотные активы

49.Рентабельность основной деятельности

Показывает, сколько приходится прибыли от реализации товаров, работ, услуг на 1 руб. затрат.

- себестоимость проданных товаров, работ, услуг

50.Рентабельность перманентного капитала

Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

51.Период окупаемости собственного капитала

Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.

Через 0,1 года у предприятия не будет непокрытого убытка. Данный результат не позволяет судить об окупаемости вложений.

52.Рентабельность производственных фондов

Характеризует эффективность использования нематериальных активов, основных средств и запасов.

НМА- нематериальные активы

ОС - основные средства

З - запасы

53.Рентабельность выпуска товарной продукции

Динамика данного показателя может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля над себестоимостью.

ТП - выпуск товарной продукции в руб.

с/с - себестоимость товарной продукции в руб.

54.Рентабельность всех активов

Характеризует уровень чистой прибыли генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу.

ЧПр - чистая прибыль (убыток) предприятия в отчетном периоде

ПП - пассивы предприятия

55.Коэффициент маневренности функционирующего капитала

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения

56.EBIT

Операционная прибыль -- аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета процентов по заёмным средствам и уплаты налогов.

Данный показатель используется для оценки прибыльности основной деятельности компании.



Дпр - долговая прибыль

РП - расходы по процентам

ДП - доходы по процентам и дивидендам

EBIT=587354+0-4162=583192

57.Доля EBIT в выручке

Вр - выручка от обычной деятельности

58.Чистый долг

ДО - долгосрочные обязательства

КО - краткосрочные обязательства

ДС - денежные средства

ЧД=1102305+1247598-132978=2216925

59.Коэффициент обновления основных фондов

ОСн - сумма стоимости введенных за год основных средств

ОСкг - стоимость основных средств действующих на конец года

60.Коэффициент покрытия

Основной показатель платежеспособности.

Нормативное значение не менее 2.

Зз - запасы и затраты

ДЗ - дебиторская задолженность

ДС - денежные средства

Апр - прочие активы

КК - краткосрочные кредиты и займы

Вывод: При необходимости предприятие в состоянии оплатить кредиты и займы.

61.Коэффициент динамики основных фондов

Ск - стоимость основных фондов на конец периода

Сн - стоимость основных фондов на начало периода

62.Среднегодовой остаток оборотных средств

ОбСн - оборотные средства на начало года

ОбСк - оборотные средства на конец года

63.Экономическая рентабельность

Пб - балансовая прибыль предприятия

Вкр - сумма выплат процентов

А - сумма всех активов предприятия

64.Рентабельность продаж по чистой прибыли

- чистая прибыль

Вр - выручка

65.Мультипликатор капитала

А - активы

СК - собственный капитал

66.Коэффициент долговой нагрузки

О - обязательства

А - активы

67.Чистый оборотный капитал

Ак - краткосрочные активы

Ок - краткосрочные обязательства

68.Коэффициент общей платежеспособности

СК - собственный капитал

О - суммарные обязательства

69.Коэффициент уточненной ликвидности

ОА - оборотные активы

ГП - готовая продукция и продукция к перепродаже

ФВд - долгосрочные финансовые вложения

ВАпр - прочие внеоборотные активы

КО - краткосрочные обязательства

Зу - задолженность участникам по выплате доходов

Дбп - доходы будущих периодов

Рпр.р. - резервы предстоящих расходов

70.Коэффициент постоянного актива

Показывает долю средств, вложенных во внеоборотные активы. Чем ниже значение, тем выше финансовая устойчивость.

ВА - внеоборотные активы

СК - собственный капитал

Вывод: значение показателя очень низкое. Это означает, что предприятие имеет высокую финансовую устойчивость.

71.Коэффициент структуры заемного капитала

Показывает из каких источников сформирован и на какие цели направлен заемный капитал предприятия. Долгосрочные заемные средства обычно берутся на приобретение внеоборотных активов, а краткосрочные - на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности.

ДО - долгосрочные обязательства

КО - краткосрочные обязательства

Вывод: 84% в структуре заемного капила предприятия занимают долгосрочные заемные средства. Это означает, что на данной стадии предприятие вкладывается во внеоборотные активы.

72.Коэффициент реальной стоимости имущества

Показывает уровень производственного потенциала предприятия.

ОС - основные средства

СМ - сырье и материалы

НЗП - затраты в незавершенном производстве

ОА - оборотные активы

Вывод: производственный потенциал предприятия довольно высок, более 50% от оборотных активов. Это означает, что на предприятии достаточно оборудования для его нормального функционирования.

73.Коэффициент финансовой напряженности

Отражает долю краткосрочных обязательств в валюте баланса.

КО - краткосрочные обязательства

ВБ - валюта баланса

Вывод: доля краткосрочных обязательств в валюте баланса составляет 17%.

У предприятия довольно мало краткосрочных кредитов и займов, в ближайшее время оно не обременено выплатой долгов.

74.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Отражает соотношение оборотных и внеоборотных активов.

ОА - оборотные активы

ВА - внеоборотные активы

Вывод: доля оборотных активов почти в два раза меньше, чем доля внеоборотных активов предприятия.

75.Запас финансовой устойчивости

Чем выше запас устойчивости, тем выше платежеспособность предприятия.

Вр - выручка

Зпост - постоянные затраты

Зпер - переменные затраты

Вывод: У предприятия не слишком высокая платежеспособность, т.к. запас устойчивости составляет лишь 43%.



Заключение

Развитие рыночных отношений в стране обусловило повышение роли финансов в целом и отраслевых финансов в частности. Количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве.

Это привело к повышению роли анализа финансового состояния в комплексном анализе деятельности предприятия. Если предприятие устойчивое и платежеспособное, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. При добыче нефти и газа имеются технологические и организационные особенности, которые влияют на формирование структуру основных и производственных фондов предприятия, структуры издержек производства, организацию управленческого учета, уровень себестоимости добываемых продуктов.

При проведении финансового анализа предприятий нефтяной и газовой отрасли всегда необходимо помнить об особенностях производства в данной отрасли, так как это непосредственно влияет на финансовые показатели, рассчитываемые для предприятия.

Для эффективной работы предприятия нефтяной и газовой отрасли необходимо знать и учитывать все отраслевые особенности, которые откладывают свой отпечаток на его финансовую деятельность.



Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2009.

2. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий). М., Проспект: 2008

3. Редькин И. В. Государственное регулирование тарифов на электрическую и тепловую энергию в РФ - М.,НАП: 2009

4. Статистика промышленности. Учебник / Ежов А. И. - М., Статистика, 2008

5. Финансы промышленности: Учебник /Авт. кол.: Д.С.Моляков, В.С.Бард Е.И.Шохин и др.; Под ред. Д.С.Молякова .- М.: Финансы и статистика. - М.,ЮРАЙТ, 2007