Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

ИСУ ВПО ТГНГУ

Реферат по системе национальных счетов на тему:

Структура и цель создания Международного банка

Тюмень 2008.

Содержание

Введение

Глава I

1.1 Структура мирового правительства и её влияние в Росси

1.2 Функции и типы Мирового финансового рынка

1.3 Структура Мирового финансового рынка

1.4 Классификация Мирового финансового рынка

1.5 Субъекты и институциональная структура Мирового финансового рынка

Глава II

2.1 Группа Мирового Банка: цель создания, современные функции, деятельность в условиях меняющегося мира

2.2 Инициатива отказа от займов

Глава III

3.1 Международный Валютный Фонд

Заключение

Список литературы

Введение

Одной из основных и неотъемлемых структур в экономике является банковская система. Развитие банков шло параллельно и тесно переплеталось с товаропроизводством и товарообращением. При этом банки способствуют росту производительности общественного труда и существенно повышают общую эффективность производства благодаря проведению денежных расчетов, кредитованию хозяйства и выступлению посредниками в перераспределении капиталов.

Главной сферой национального хозяйства любого развитого государства является современная банковская система. Её практическая роль заключается в следующем: управление в государстве системой платежей и расчётов, направление сбережений населения к фирмам и производственным структурам, осуществление большей части своих коммерческих сделок через вклады, инвестиции и кредитные операции. Коммерческие банки регулируют движение денежных потоков, влияя на их общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении, скорость оборота денежных потоков и эмиссию, действуют в соответствии с денежно-кредитной политикой государства. Обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения влияют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом, и залог снижения темпов инфляции - это стабилизация роста денежной массы.

Современная банковская система является сферой многообразных услуг: от традиционных расчётно-кассовых и депозитно-ссудных операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм финансовых и денежно-кредитных инструментов, которые используют банковские структуры (траст, лизинг, факторинг и пр.).

Одной из важнейших задач экономической реформы в России является организация устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры. Становление современной отечественной банковской системы предопределяет практика зарубежных банков в развитых странах. Кроме того, она помогает приблизить отечественную банковскую структуру к международным стандартам и вывести российские банки на мировой уровень.

В наше время, в условиях развитых финансовых и товарных рынков, структура банковской системы намного усложняется. Появляются новые инструменты и методы обслуживания клиентуры, новые виды финансовых и кредитных учреждений.

На самом деле понятие "банк" не является таким простым, как кажется на первый взгляд. Обычно под банком понимают "хранилище денег". Но данное житейское толкование банка скрывает его подлинное назначение в народном хозяйстве.

Первые банки возникли в 1587г. во Флоренции и Венеции на основе обмена денег различных городов и стран. Главными операциями банков были безналичные расчёты, прием денежных вкладок, предоставление ссуд государству и торговцам. Суть безналичных расчетов заключалась в перенесении денег с одного счёта на другой в книгах банкира и в присутствии обоих клиентов. Следующими банками, организованными по этому принципу, были банки в Амстердаме (1609г.) и Гамбурге (1619г.). Это была самая примитивная форма банковского дела. Банки недостаточно были связаны с производством, кругооборотом промышленного капитала и обслуживали преимущественно торговлю и расчёты. Так же не было выпуска кредитных денег.

В связи с тем, что в настоящее время деятельность банковских учреждений очень многообразна, их истинная сущность оказывается неопределенной. Сегодня банки занимаются разнообразными видами операций. Кроме организации денежного оборота и кредитных отношений, через них осуществляются страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, посреднические сделки и управление имуществом, финансирование народного хозяйства. Кредитные учреждения ведут статистику, участвуют в обсуждении народнохозяйственных программ, выступают в качестве консультантов, имеют свои подсобные предприятия.

Мировой банк - многосторонняя кредитная организация - поддерживает проекты развития и отраслевые инвестиционные программы по строительству финансовой инфраструктуры. Мировой банк предоставляет займы, оказывает техническую помощь и вырабатывает основополагающие принципы политики, призванные помочь развивающимся странам.

Главной целью Мирового банка является борьба с бедностью и повышение уровня жизни путём содействия устойчивому развитию и инвестициям, направленным на повышение благосостояния людей.

Глава I

1.1 Структура мирового правительства и ее влияние в России

После 2 Мировой войны крупнейшими государствами Запада и СССР были созданы мировые наднациональные структуры: ООН координировала политику международных и межгосударственных отношений; Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк (ВБ) координировали валютно-финансовые вопросы в отношениях государств мира; ВТО, в окончательном виде после разрушения СССР, курировала мировую торговлю. И если в советский период эти организации не оказывали серьезного влияния на политику крупных государств, то с падением СССР их значение возросло до масштабов структур, управляющих национальными правительствами. Так, фактически колониальными правительствами Е. Гайдара и В. Черномырдина руководил МВФ, который "подгонял" Россию под требования мирового правительства по превращению ее в сырьевой придаток для промышленности и населения Запада. За 1992-1999 годы российское правительство привлекло около 22 млрд. долларов только кредитов МВФ. При этом МВФ фактически контролировала направления деятельности нашего правительства. Миссии МВФ постоянно проверяли и корректировали экономические и финансовые программы правительства России.

1.2 Функции и типы Мирового финансового рынка

К функциям мирового финансового рынка относятся следующие особенности:

1. Аккумуляция свободных денежных средств и их перераспределение между отдельными отраслями, странами и регионами во всемирном масштабе.

2. Ускорение и рост эффективности производства.

Типы мирового финансового рынка.

Мировой финансовый рынок подразделяется на первичный и вторичный. Первичный рынок служит для перераспределения капитала между кредиторами и заёмщиками (инвесторами и реципиентами). На вторичном рынке меняются только контрагенты, а именно:

· происходит смена владельцев долговых обязательств;

· величина ресурсов первоначальных заёмщиков не меняется.

Вторичный рынок создает механизм перепродажи долговых обязательств, что приводи к росту ликвидности рынка в целом, а, следовательно, возрастает и степень доверия к нему кредиторов-инвесторов. Он обеспечивает, таким образом, бесперебойное функционирование всего рынка ссудных капиталов.

1.3 Структура Мирового финансового рынка

В рамках мирового финансового рынка выделяют:

· национальный финансовый рынок;

· международный финансовый рынок.

В основе этого деления лежит признак подконтрольности национальным системам денежно-кредитного регулирования.

Под национальным финансовым рынком понимается (основной критерий -- подчинение национальному законодательству):

1. совокупность ссудно-заемных операций резидентов, подчиненных национальному законодательству, в национальной валюте на территории страны ее происхождения (например, кредит, полученный в банке-резиденте в национальной валюте);

2. заимствование резидентов в иностранной валюте;

3. заимствование нерезидентов в национальной или иностранной валюте в рамках национальной системы регулирования.

Во всех трех пунктах речь идет об операциях с участием банка-резидента.

Мировой финансовый рынок не существует в форме единого рынка, это лишь совокупность взаимосвязанных национальных рынков. Под международным финансовым рынком понимают ссудно-заемные операции в валютах вне стран их происхождения и, следовательно, не подлежащих прямому государственному регулированию со стороны этих стран.

1.4 Классификация Мирового финансового рынка

По признаку функциональных различий (или в зависимости от экономического содержания операции) мировой финансовый рынок, как национальный, так и международный, можно разделить на два основных сектора:

· мировой денежный рынок;

· мировой рынок капитала.

Денежный рынок делится на:

· межбанковский рынок (то есть рынок межбанковских депозитов), который представляет собой совокупность операций между банковскими учреждениями по предоставлению взаимных краткосрочных необеспеченных ссуд на сумму до 1 млн долларов США;

· учетный рынок -- учет векселей частного и государственного сектора (казначейские) хозяйствования, а также иных краткосрочных обязательств (иных коммерческих бумаг).

Рынок капитала делится на:

· кредитный рынок (учитывает механизм кредитования);

· фондовый рынок (делится на рынок акций и рынок облигаций).

На рынке акций происходит обращение денежных документов (акций), удостоверяющих имущественное право владельцев этих документов по отношению к лицу, выдавшему эти документы. Акции -это долевые ценные бумаги. На рынке облигаций обращаются долговые ценные бумаги, дающие их держателю безусловное право ан гарантированный фиксированный денежный доход или на определяемый по договору изменяемый денежный доход.

В структуре еврорынка выделяют (критерий -- срок заимствования):

1. денежный сегмент;

2. кредитный сегмент;

3. фондовый сегмент.

Специфика денежного сегмента -- заимствования на небольшой срок (1-3 месячные депозиты).

Кредитный сегмент -- большой удельный вес приходится на среднесрочные под плавающую ставку процента, такая ставка зависит от ставки, сложившейся на рынке. Среднесрочные синдицированные ролловерные кредиты являются главным инструментом кредитного сегмента, они породили множество проблем на этом сегменте. Проблема состоит в большом риске невозврата кредита.

Процентная ставка, используемая в кредитном сегменте, формируется из двух составляющих:

· плавающей ставки;

· постоянной ставки(маржа, которая может иметь как положительное, так и отрицательное значение).

Среднесрочная ставка зависит от статуса заемщика, в соответствии с которым и определяется маржа.

1.5 Субъекты и институциональная структура Мирового финансового рынка

Базовые субъекты хозяйствования, представленные на мировом финансовом рынке:

1. предприятия;

2. население;

3. правительства;

4. профессиональный субъекты.

Все указанные субъекты выступают как на стороне спроса, так и на стороне предложения. Любой них является либо чистым кредитором, либо чистым заемщиком. Средняя величина потенциальных финансовых ресурсов составляет примерно 60-65 %, а реально на практике значительная часть прибыли перенаправляется на расширенное воспроизводство. Таким образом, предприятия являются чистым нетто-заёмщиком. Для того чтобы правительство (государство) могло выступать кредитором, для начала необходимо иметь хотя бы профицит государственного бюджета. Население инвестирует в ценные бумаги, приобретает облигации, то есть выступает чистым кредитором.

Профессиональные субъекты финансового рынка (финансовые посредники):

1) Институты, которые обслуживают функционирование рынка (в том числе, инвестиционно-диллерские компании).

2) Промежуточные заёмщики (обеспечивающие и связанные с непосредственным перетоком капитала).

3) Международные организации (МВФ, МБРР и т.д., они работают по иным условиям, нежели все остальные участники мирового финансового рынка).

4) Трастовые компании, которые оказывают услуги по управлению определенными активами клиентов (управление пакетами ценных бумаг, управление по доверенности, агентские фонды). Фонды таких компаний составляют:

· акционерный капитал самих трастовых компаний;

· гарантийные фонды, принятые к управлению по доверенности;

· наследственные фонды (фонды, управляемые по завещанию собственника в интересах наследника).

5) Страховые компании (занимаются медицинским, гражданским и другими видами страхования).

6) Национальные банки.

7) Пенсионные фонды привлекают ресурсы путем привлечения государственных и частных пенсионных выплат. Им предоставлены определенные льготы, в частности, в сфере налогообложения.

8) Инвестиционные фонды - компании, которые продают свои акции публике, а затем инвестирует вырученные средства в самые различные ценные бумаги. Цель - сформировать доходный пакет ценных бумаг, посредством их диверсификации. В основе прибыли - колебания рыночной стоимости ценных бумаг, входящих в состав портфеля компании. Выделяют две разновидности инвестиционных фондов:

· открытые фонды (создаются на неопределенный срок, осуществляют дополнительную эмиссию акций по решению участников фонда или акционеров);

· закрытые фонды (выпускают акции только в момент своего образования, то есть не происходит дополнительной эмиссии акций, вкладывают полученные средства в ценные бумаги с целью получения дохода от роста капитала).

Первый инвестиционный фонд был создан в 1924 году в США.

9) Взаимные фонды (предоставляют определенные удобства своим участникам, в частности, доступ к котировкам ценных бумаг на вторичном рынке).

10) Коммерческие банки - основные посредники в части небанковского сектора, покупают ценные бумаги, государственные краткосрочные облигации и держат их в своем портфеле. Они относятся к институтам как первичного, так и вторичного рынков.

11) Инвестиционные банки - посредники на рынке ценных бумаг между корпорациями, желающими продать (разместить) свои ценные бумаги, и потенциальными инвесторами, как индивидуальными, так и институциональными. Работают как на национальном рынке, так и на евросегменте.

12) Инвестиционно-диллерские конторы обслуживают своих клиентов, покупая у них ценные бумаги либо продавая их.

ГлаваII

2.1 Группа Мирового Банка: цель создания, современные функции, деятельность в условиях меняющегося мира

Международные валютно-финансовые и кредитные организации позволяют регулировать функционирование валютно-расчетных отношений; служат форумом для налаживания валютно-расчетных отношений между странами (эта ф-ция усиливается); изучают, анализируют и обобщают информацию о тенденциях развития и вырабатывают рекомендации по важнейшим проблемам мирового хозяйства.

Созданный во время Второй мировой войны в Бреттон-Вудсе (штат Нью-Гэмпшир), Всемирный банк на начальном этапе своего существования оказывал содействие в послевоенном восстановлении Европы. Его первый заем на сумму 250 миллионов долл. США был предоставлен Франции на цели реконструкции в 1947 году. Реконструкция остается одним из важных направлений деятельности Банка. Эта деятельность позволяет решать такие задачи, как ликвидация последствий стихийных бедствий, оказание гуманитарной помощи в чрезвычайных ситуациях и постконфликтное восстановление, - задачи, имеющие большое значение для развивающихся стран и стран с переходной экономикой

Однако на современном этапе Банк уделяет все больше внимания работе, направленной на достижение главной цели его деятельности - сокращение бедности. Когда-то в Банке работали практически исключительно инженеры и финансовые аналитики, причем исключительно в штаб-квартире Банка в Вашингтоне. Сегодня Банк располагает многопрофильным и разнообразным по своему составу штатом сотрудников, в том числе экономистов, экспертов по вопросам государственной политики, отраслевых экспертов и социологов. Сорок процентов сотрудников работают в постоянных представительствах Банка в странах.

Банк превратился в более крупную, широкомасштабную и гораздо более сложную по своей структуре организацию. Он стал Группой Всемирного банка, в которую входят пять тесно связанных между собой организаций развития: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МИГА) и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).

Членами Международного банка реконструкции и развития (МБРР) являются 184 государства, т.е. почти все страны мира. В Международную ассоциацию развития (МАР) входят 163 государства, в Международную финансовую корпорацию (МФК) - 175 государств, в Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям - 158 государств, а в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров - 134 государства. Россия входит во все, кроме МЦУИ.

Роль, каждой из 5 организаций:

1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - главная составляющая группы Всемирного банка. Основан 1945 г. Сосредотачивает свои усилия на предоставлении кредитов относительно богатым развивающимся странам. Часто этот банк называют Всемирным. МБРР оказывает важную помощь в процессе сокращения бедности. Предоставляя странам с низкими доходами, являющимся клиентами Банка, доступ к кредитным ресурсам в более значительных объемах, на выгодных условиях, с более длительными сроками погашения и на более устойчивой основе, чем на рынке капитала.

2. Международная ассоциация развития (МАР) образована в 1960 г. МАР помогает беднейшим странам мира бороться с бедностью, предоставляя "кредиты" по нулевой процентной ставке на срок от 35 до 40 лет, включая льготный период продолжительностью 10 лет.

3. Международная финансовая корпорация (МФК) основана в 1956 г. Занимается содействием экономическому росту развивающихся стран путем оказания поддержки частному сектору.

4. Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) создано в 1988г. Осуществляет поощрение иностранных инвестиций в развивающихся государствах путем предоставления гарантий иностранным инвесторам от потерь, вызываемых некоммерческими рисками.

5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) основан в 1966 г. Осуществляет содействие потокам международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров между правительствами и иностранными инвесторами, проводит консультирование, научные исследования, располагает информацией об инвестиционном законодательстве различных стран.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международная финансовая корпорация (МФК) предоставляют займы, соответственно, развивающимся странам и частным корпорациям. Для финансирования этих займов они выпускают облигации. Облигации МБРР и МФК приобретаются различными частными и институциональными инвесторами в Северной Америке, Европе и Азии. МБРР (известный на рынках капитала как Всемирный банк) мобилизует почти все свои средства на мировых рынках капитала путем выпуска облигаций (19 млрд долл. США в 2003 финансовом году). Имея кредитный рейтинг "ААА", который является наивысшим, МБРР пользуется наиболее благоприятными условиями и способен распространять низкие процентные ставки на своих заемщиков. Для поддержания рейтинга "ААА" своих облигаций и сохранения возможности финансирования развивающихся стран Всемирный банк обязан обеспечивать строгую финансовую дисциплину. Важное значение для МБРР также имеет поддержка акционеров. Она выражается в предоставлении ими резервного капитала для выполнения обязательств по обслуживанию внешней задолженности МБРР. Кроме того, Всемирный банк располагает 178 млрд.долл. США так называемого "востребуемого капитала", который может быть получен от акционеров в качестве резерва, если когда-нибудь в нем возникнет необходимость для выполнения обязательств МБРР по его заимствованиям (облигациям) или гарантиям. МБРР еще ни разу не потребовалось воспользоваться этим ресурсом.

В соответствии со Статьями соглашения Международного банка реконструкции и развития (МБРР), для того чтобы стать членом Банка, страна должна сначала вступить в Международный валютный фонд (МВФ). Членство в МБРР является условием членства в МАР, МФК и МИГА.

Проекты, которые реализуются в настоящее время в отношении России.

Проект экономического развития Санкт-Петербурга Проект развития таможенной службы Профилактика, диагностика и лечение ВИЧ/СПИДа и туберкулеза Техническое содействие реформе системы здравоохранения Проект модернизации налоговых органов Проект развития Федерального Казначейства Развитие бюджетного федерализма и реформирование системы региональных финансов Поддержка реформы системы образования Реконструкция систем городского теплоснабжения Совершенствование организации движения транспорта в г. Москве Проект муниципального водоснабжения и канализации Гарантийная линия для поддержки угольной и лесной отраслей Плотный проект устойчивого лесопользования Проект реформы бюджетной системы на региональном уровне Проект усовершенствования государственной статистической системы Специальный проект реформы государственной службы и управления.

МБРР (1945г.) Местопребывание -- Вашингтон, объединяет более 184 стран мира. Уставный капитал составляет 142 млрд. долл. Страны оплачивают 20% своих квот в уставном капитале, причем 2% -- в конвертируемой валюте, а 18% -- в национальной валюте. Общая сумма кредитов, выданная МБРР за все время существования организации: 371 млрд долл. США. Сумма кредитов в 2002 финансовом году: 11,5 млрд долл. США (96 новых операций в 40 странах).

Высший орган МБРР--Совет управляющих. Каждая страна -- член банка представлена одним членом в Совете управляющих, обычно на уровне министра. Совет управляющих состоит из назначаемых странами-членами управляющих (министров финансов или председателей центральных банков), каждый из них имеет заместителя. Срок полномочий управляющих составляет пять лет (возможно повторное назначение). Совет управляющих заседает обычно один раз в год (ежегодное собрание). Он может передать часть своих полномочий директорам-исполнителям (за исключением решений о приеме новых членов, повышении или снижении уставного капитала, прекращении деятельности МБРР и др.). Решения принимаются простым большинством голосов, по важным вопросам необходимо собрать 85% их. При голосовании в Совете управляющих вес голоса каждой страны зависит от ее доли в капитале банка (США имеют более 17% голосов, т.е. столько же, сколько имеют 140 развивающихся государств. Квоты России и Украины составляют соответственно 1,8 и 0,8%).

Директора-исполнители (избираются на 2 года) отвечают за текущую работу. Из 24 директоров пять назначаются пятью членами МБРР (Великобритания, Германия, США, Франция, Япония), имеющими наибольшую долю в его капитале, остальные избираются управляющими с учетом их принадлежности к определенной группе стран. Среди директоров-исполнителей представлена и Россия.

Совместный комитет по развитию Всемирного банка и МВФ (24 члена), созданный в 1974г. в качестве политического форума, на основе собственных исследований и анализа средне- и долгосрочных перспектив развивающихся стран формирует рекомендации по распределению имеющихся в распоряжении МБРР ресурсов.

Президент избирается директорами-исполнителями сроком на пять лет, он не может быть ни управляющим, ни директором, ни представителем управляющего или директора. Президент ведет текущие дела Всемирного банка.

В 1994г. МБРР открыл в Вашингтоне, Лондоне, Париже и Токио информационные центры, предлагающие информацию о проектах в странах-членах. Здесь можно получить проектную документацию, результаты экспертиз, национальные программы охраны окружающей среды, доклады об отдельных странах и секторах экономики (информация о народном хозяйстве стран и их специфических особенностях, уровне жизни, государственных расходах и т.д.).

Цель деятельности Международного банка реконструкции и развития заключается в том, чтобы сократить бедность в странах со средними доходами и в кредитоспособных бедных странах, содействуя устойчивому развитию, предоставляя займы, гарантии и принимая другие меры, не связанные с кредитованием, в том числе проводя аналитические исследования и оказывая консультативные услуги. МБРР не стремится к получению максимально высокой прибыли, однако ежегодно, начиная с 1948 года, получает чистый доход. Прибыль Банка используется для финансирования деятельности по нескольким направлениям процесса развития и обеспечения финансовой стабильности, позволяющей странам-клиентам занимать средства на рынках капитала под низкий процент и на выгодных условиях. МБРР принадлежит его странам-членам, каждая из которых имеет право голоса пропорционально размеру отчисляемых взносов в капитал организации, который, в свою очередь зависит от уровня экономического развития каждой из стран.

В настоящее время МБРР сконцентрировал свое внимание на оказании помощи развивающимся государствам и странам с переходной экономикой, в том числе СНГ. Россия стала членом МБРР 16 июня 1992г.

МБРР оказывает важную помощь в процессе сокращения бедности. Предоставляя странам с низкими доходами, являющимся клиентами Банка, доступ к кредитным ресурсам в более значительных объемах, на выгодных условиях, с более длительными сроками погашения и на более устойчивой основе, чем на рынке капитала.

МБРР

· Поддерживает долгосрочные инвестиции в развитие людских ресурсов и социальной сферы - области деятельности, которые частные кредиторы в большинстве своем не считают заслуживающими внимания.

· Поддерживает финансовую стабильность заемщиков, оказывая помощь в периоды кризисов, когда тяжелее всего приходится бедному населению.

· Использует финансовые средства воздействия для стимулирования принятия основных мер политики и проведения институциональных реформ (таких как реформы системы социальной защиты и борьба с коррупцией).

· Мобилизует частный капитал, помогая создавать благоприятный климат для инвестиций.

· Оказывает финансовую помощь (в виде грантов, выделяемых из чистой прибыли МБРР) в создании глобальных общественных благ, имеющих решающее значение для повышения уровня жизни бедного населения во всем мире.

МБРР является финансовым учреждением, которому присвоен рейтинг высшего качества (ААА) и которое обладает некоторыми необычными характеристиками. Акционерами этого учреждения являются суверенные государства. Заемщики Банка, занимающие у него средства, участвуют в разработке и принятии принципов деятельности данного учреждения. Займы МБРР (и кредиты МАР), как правило, сопровождаются оказанием услуг, не связанных с кредитованием, с тем чтобы обеспечить более эффективное использование средств. Кроме того, в отличие от коммерческих банков, МБРР руководствуется целями развития, а не стремлением получить максимально высокую прибыль. Как правило, заемщиками МБРР являются страны со средними доходами, имеющие хоть какой-то доступ к частным рынкам капитала. Некоторые страны, имеющие низкие показатели доходов в расчете на душу населения и получающие кредитные ресурсы от МАР, являются достаточно кредитоспособными для получения определенных ресурсов от МБРР. Эти страны называют "смешанными заемщиками". Даже если не считать займы, предоставленные МБРР смешанным заемщикам, целых 25 процентов населения, живущего менее чем на 1 долл. США в день, проживает в странах, являющихся заемщиками МБРР. МБРР оказывает важную помощь в процессе сокращения бедности, обеспечивая доступ к кредитным ресурсам в более значительных объемах, на выгодных условиях, с более длительными сроками погашения и на более устойчивой основе, чем на рынке капитала.

Кредиты МБРР

Сумма новых кредитов, предоставленных МБРР в 2002 году, составившая 11,5 млрд долл. США, на 1 млрд долл. США превысила уровень прошлого года. Количество новых утвержденных операций (96) также превысило показатель за прошлый год.

Размер новых кредитов, предоставленных МБРР странам Европы и Средней Азии, достиг рекордной отметки - 4,9 млрд долл. США, или 43 процентов общей суммы кредитов, выделенных МБРР. На втором месте по этому показателю страны Латинской Америки и Карибского бассейна, которым было предоставлено 4,2 млрд долл. США. За ними следуют страны Восточной Азии и Тихоокеанского региона - 1 млрд долл. США.

По объему выделенных ресурсов МБРР сектор государственного управления намного опередил другие сектора, получив 3,6 млрд долл. США, т.е. свыше 30 процентов общей суммы кредитов МБРР. Столь значительная сумма кредитных ресурсов, направляемых в сектор государственного управления, объясняется тем, что Банк уделяет основное внимание оказанию клиентам помощи в совершенствовании стратегий развития, проведении реформ и расширении институциональных возможностей. Финансовому сектору, который по объему полученных кредитных ресурсов оказался на втором месте, было выделено 2,1 млрд долл. США, или 18 процентов общей суммы кредитов.

Основными областями деятельности, финансируемой средствами кредитов, выделенных финансовому сектору, явились укрепление нормативно-правовой основы финансового и частного секторов и повышение эффективности управления сектором. Кроме того, выделялись средства на такие области деятельности, как развитие людских ресурсов, управление экономикой и городское развитие.

Доля кредитов МБРР на цели структурных преобразований возросла до рекордно высокой отметки - 64 процентов общей суммы кредитов в 2002 году, по сравнению с 38 процентами в 2001 году и 47 и 63 процентами в течение, соответственно, 1998 и 1999 финансовых годов в период восточно-азиатского кризиса. Аргентина, Бразилия, Ямайка, Тунис, Турция и Украина относятся к числу стран, которым Банк предоставлял кредиты на цели смягчения неблагоприятных последствий снижения спроса на экспортируемые этими странами товары, цен на сырьевые ресурсы и ограничения доступа к рынкам капитала.

Рисунок 1 Кредиты МБРР в разбивке по регионам, 2002 финансовый год.

(Доля общей суммы кредитов, составившей 11,5 млрд долл. США)



Рисунок 2 Кредиты МБРР в разбивке по секторам, 2002 финансовый год.

(Доля общей суммы кредитов, составившей 11,5 млрд долл. США)

В отличие от МВФ, деятельность которого актуальна в периоды кратковременных макроэкономических кризисов, МБРР занимается проблемами долгосрочного экономического развития. Приоритетными для МБРР являются такие структурные преобразования, как либерализация внешней торговли, приватизация, реформы системы образования и здравоохранения, инвестиции в инфраструктуру. МБРР выдает долгосрочные займы, как правило, на коммерческих условиях, хотя бедным странам предоставляются кредиты под льготный %. Банк специализируется на 2 видах кредитов. Целевые кредиты предназначаются для финансирования конкретных инвестиционных проектов, например, строительство дорог, мостов или электростанций. Программные кредиты призваны помочь правительству осуществить структурные реформы в ключевых областях экономики, например, провести либерализацию внешнеэкономических связей (кредит- не обеспечение определенного инвестиционного проекта, а средство общего финансирования гос. бюджета в соответствии с изменением экономической политики).

В 1992--1998гг. МБРР предоставил России кредиты на 11,4 млрд. долл. под реализацию 41 проекта (по состоянию на конец 1998г. освоено 5,4 млрд. долл.). В 1998г. Россия стала крупнейшим заемщиком МБРР в Европе и Центральной Азии. За 1997-1998 финансовый год она получила кредиты на 1,63 млрд. долл. (в миром списке получателей Россия занимает пятое место). В 1997г. Россия впервые участвовала в сессии Всемирного банка и МВФ (в Гонконге) как полноправный член и заявила о своей прямой и полной заинтересованности в обсуждении мировых финансовых проблем. В августе 1998г. на заседании Совета директоров Всемирного банка был утвержден проект кредитования России на сумму 1,5 млрд. долл. Срок погашения -- семь лет с трехлетним льготным периодом. Выделение кредита предусмотрено тремя траншами: 300 млн. долл. (немедленно), 500 (в декабре 1998г.) и 700 млрд. долл. (в июне 1999 г.).

Став членом МБРР, Россия вступила и в МАГИ.

В Международную ассоциацию развития (МАР) входят 163 государств-членов. Местопребывание -- Вашингтон. МАР и МБРР преследуют во многом одни и те же цели -- предоставление займов (кредитов) для приоритетных, экономически и технически обоснованных проектов в рамках национальной экономики. Эти две организации различаются по источникам финансовых средств и условиям предоставления капитала. В то время как МБРР, занимающий капитал в основном на финансовых рынках, предоставляет займы на несколько более льготных, чем обычные коммерческие, условиях (в основном государствам, отвечающим определенным требованиям, а именно -- возвращающим кредиты), МАР, получающая свой капитал из других источников, предоставляет беспроцентные кредиты наименее развитым странам. Целями МАР являются поощрение экономического развития, повышение производительности труда, а также уровня жизни в государствах-членах.

Источниками финансирования МАР: прибыли МБРР, взносы государств-членов (более 70 млрд. долл.), а также возвращенные кредиты.

Каждый финансируемый МАР проект подвергается политико-экономической экспертизе с целью наиболее эффективного использования финансовой помощи. МАР обычно предоставляет беспроцентные кредиты на срок 35--40 лет со льготным периодом 10 лет, взимая комиссионные на покрытие административных расходов. Кредиты открываются в национальной валюте государства или его территории. Право на кредит и участие в МАР имеет только страна -- член МБРР.

Состав Совета управляющих и Исполнительного директора такой же, как и в МБРР. Административную деятельность выполняет по совместительству персонал Всемирного банка. Президент ведет текущие дела МАР. Штат его сотрудников разделен на четыре сектора: операции, финансирование, политика, планирование и исследования.

Международная финансовая корпорация (МФК) была создана по инициативе США. Местопребывание -- Вашингтон, функционирует ряд бюро: во Франкфурте-на-Майне, Лондоне, Париже, Токио. В МФК в настоящее время входят 175 государства-члена. Россия вступила в эту организацию 12 апреля 1993г.

В отличие от МБРР МФК "работает" на микроуровне, финансируя не правительства, а непосредственно предприятия. МФК -- крупнейший в мире источник прямого финансирования проектов частных капиталовложений в развивающихся странах.

Источники финансирования МФК - взносы членов и уставный капитал (1,4 млрд. долл.), кредиты МБРР, отчисления от прибылей, средства от возвращения кредитов, а также привлекаемые на международных финансовых рынках.

МФК предоставляет кредиты сроком от 5 до 15 лет высокорентабельным частным предприятиям, но в отличие от МБРР -- без гарантии правительства. Таким образом, МФК содействует дополнительному финансированию проектов, реализуемых частным сектором. При этом МФК обычно ограничивает свое участие в каждом конкретном проекте 25% его стоимости. Но она помогает найти инвесторов.

В последние годы МФК наряду со своей основной задачей - поощрением частных капиталовложений -- активизировала деятельность в сфере технической помощи, финансирование которой осуществляет Фонд технической помощи. Общий объем кредитов и инвестиций по всем направлениям деятельности корпорации составляет 7 млрд. долл.

Высшим органом МФК является Совет управляющих, состоящий из управляющих и их заместителей. Ежегодное собрание МФК проводится одновременно с собранием Всемирного банка. Текущую деятельность МФК направляет Директорат. Он состоит из 24 директоров МБРР, представляющих страны, которые одновременно являются членами МФК. Президент МФК по должности является председателем ее Директората. МФК была реорганизована в 1993г. в соответствии с новыми требованиями (региональные стратегии, совершенствование экспертной работы, особенно в отраслях инфраструктуры, химии и нефтехимии, нефти и газа, горнодобывающей промышленности и сельского хозяйства). За текущую деятельность отвечает исполнительный президент.

С 1956г. (года своего создания) МФК выделила более 21,2 млрд. долл. собственных средств на осуществление различных проектов и организовала финансирование 852 предприятий в 129 развивающихся странах на сумму 15 млрд. долл.

С 1993г. МФК утвердила финансирование 38 российских проектов на 563 млн. долл. из собственных средств и 223 млн. долл. -- из средств участников программы по привлечению синдицированных средств. Совокупная стоимость этих проектов составила 1,9 млрд. долл.

В Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) в настоящее время входит 158 государства-члена, включая Россию. Местопребывание -- Вашингтон.

Цели агентства: 1).поощрение ин. инвестиций на производственные цели, особенно в развивающихся странах, в качестве дополнения к деятельности институтов группы Всемирного банка; 2).предоставление гарантий, включая страхование и перестрахование некоммерческих рисков на инвестиции одного государства -- члена МАГИ в другом государстве-члене.

Источник финансирования - уставный капитал (948 млн. долл.), который обеспечивает предоставление гарантий на сумму 745 млн. долл.

Агентство предоставляет выбираемым им инвесторам гарантии (покрывающие до 90% общего объема инвестиций) сроком на 15-20 лет на инвестиции в государствах-членах (развивающихся странах) от некоммерческих рисков, т.е. обеспечивает своего рода страхование от политических, экономических и иных видов рисков (экспроприация или аналогичные меры, трансферт валютных средств, нарушение договоров вследствие принятия правительством нормативных актов, война и гражданские беспорядки, революции и т.п.).

МАГИ предлагает консультативные и рекламные услуги через Департамент политических и консультативных услуг. Через Консультативную службу по иностранным инвестициям, работающую совместно с МБРР и МФК, Агентство помогает государствам-членам разрабатывать политику и развивать инфраструктуру, необходимые для привлечения прямых иностранных инвестиций.

Все полномочия по управлению МАГИ принадлежат Совету управляющих, который может передать свои полномочия Директорату. Совет обычно собирается на ежегодную сессию; кроме того, могут быть созваны и другие совещания. За текущую деятельность МАГИ отвечает директор. Председателем Директората является президент МБРР (по должности). Президент МАГИ назначается Директоратом по предложению президента МБРР и ведет текущие дела под общим надзором директора.

2.2 Инициатива отказа от займов

Такая инициатива принадлежит Министерству Финансов и лично Алексею Кудрину. Данный вопрос стал обсуждаться с 21 февраля 2003 года, когда на заседании Правительства было предложено сначала отказаться от займов Мирового банка. Страсти не утихают до сих пор. Герман Греф 30.10.03 на заседании Правительства выразился в сторону Алексея Кудрина по поводу отказа от займов вообще: "Есть ли среди нас Иисус Христос? Я точно не он, а вот Алексей Леонидович поддерживает все проекты, которые ему приносят министры".

Ведомство Грефа считает, что, несмотря на профицит бюджета, отказываться от денег Мирового банка и прочих финансовых структур не надо. Причина тому - дешевизна.

На этом же заседании премьер Михаил Касьянов принял решение не отказываться от займов.

Где Правительство может взять займы?

Кратко по пунктам - основные институты:

1) У финансовых организаций наподобие Мирового банка.

2) На международных финансовых рынках.

3) На внутреннем финансовом рынке и т.д.

Целесообразность займов у МФО (Международные Финансовые Организации, к ним относиться и Мировой Банк).

В то же время эксперты сомневаются в целесообразности займов у МФО. "Если разобраться, то преимущества заимствований у Всемирного банка перед финансовыми рынками не так уж очевидны, - сказал руководитель департамента макроэкономики Института финансовых исследований Евгений Ковалишин. - Заимствования на рынках дают большую свободу действий, в частности, с точки зрения долгового управления те же еврооблигации гораздо удобнее. Всемирный банк, возможно, и дает деньги дешевле, но выдвигает массу дополнительных требований. Я считаю, страна должна осуществлять заимствования с помощью рыночных торгуемых инструментов и проводить ту долговую политику, которая выгодна в настоящий момент государству, а не привязываться к ограничениям, навязываемым кредиторами".

Именно на неэффективность связанных кредитов и займов у Всемирного банка неоднократно указывали заместители министра финансов Алексей Улюкаев и Сергей Колотухин. Но экспертам сама идея брать связанные займы у Мирового банка кажется не слишком разумной. Бывший начальник департамента управления внешним долгом Минфина Андрей Черепанов не согласен с расчетами Минэкономразвития: "Бессмысленно занимать у ВБ под 7 - 8% , а я настаиваю, что если все правильно посчитать, то ни о каких 6% не может быть и речи. Поэтому получается, что сейчас выгодней занимать деньги на открытом рынке. Если же мы пользуемся услугами ВБ, то мы сразу же имеем весь набор навязанных нам соглашениями проблем в виде платных консультантов с гигантскими зарплатами, абсолютно не разбирающихся в наших реалиях, поставщиков услуг и оборудования, предлагающих свой товар по завышенным ценам, и коррупцию в ведомствах".

Итоги:

Правительство много обсуждало вопрос о заимствовании не только у Мирового Банка, но и в других Международных финансовых институтах. Отметим, что Правительство не окончательно приняло решение отказаться от помощи мирового Банка, но есть ряд проблем. Приведу в заключение несколько причин, почему займы Мирового Банка могут быть не выгодны:

1) Преимущества заимствований у Всемирного банка перед финансовыми рынками не так уж очевидны.

2) Неэффективное использование средств.

3) Дополнительные соглашения с Мировым Банком (определённое вмешательство Мирового Банка во внутреннюю политику РФ).

4) Нет необходимости в займах.

5) Есть собственные средства.

По вышеуказанным причинам Правительству России следует отказаться от займов Международного Банка. Тем более наблюдающийся экономический рост и профицит бюджета дают необходимые средства для внутренних инвестиций и программ развития. Правда, если средства Банка будут предоставляться России по достаточно низкой процентной ставке и контроль над данными средствами будет достаточно строгий, то конечно дополнительные денежные средства нам не помешают. Главное чтобы они пошли на дальнейшую реструктуризацию промышленности, сельского хозяйства, науки, образования или может медицины в сторону меньшего государственного вмешательства и развития правовых рыночных отношений.

мировой финансовый банк валютный фонд

Глава III

3.1 Международный Валютный Фонд

МВФ одобрил ассигнования в размере 16,2 млрд. долларов на программы иностранной помощи в рамках двусторонних отношений. Во-первых, это достаточно точно отражает недовольство конгрессменов существованием международной бюрократической организации, которая тратит деньги американских налогоплательщиков, причем часто неэффективно и уж во всяком случае бесконтрольно. И, во-вторых, их стремление сосредоточить всю полноту решений о финансовой поддержке иностранных государств в своих руках. А значит, сдвинуть баланс влияния на американскую внешнюю политику в пользу законодательной власти. Поэтому весьма вероятно, что решительно настроенные республиканцы как минимум поведут борьбу за смещение нынешнего шефа МВФ Мишеля Камдессю, что даст им контроль над кадрами организации, а как максимум за упразднение МВФ вообще. Сегодня, возможно, в мире уже накопилась критическая масса недовольства деятельностью МВФ, способная вернуть его в состояние "кассы взаимопомощи", правда, с весьма избирательным доступом. Пока кризис касался только развивающихся стран, западные правительства ограничивались ранее опробованными способами оказания пострадавшим финансовой помощи. Кредиты предоставлялись странам, как правило, уже пережившим обвал валютного и фондового рынков. При этом обязательным условием для получателя помощи было повышение процентной ставки для удержания капитала в стране и сохранение ее на высоком уровне до тех пор, пока доверие инвесторов не восстановится и зарубежные инвестиции не начнут возвращаться в страну. Требования МВФ по ужесточению бюджетной и денежной политики только усугубляли тяжесть кризиса, приводя к дефляции и рецессии. Кроме того, стандартные процедуры МВФ никак не препятствовали распространению "азиатского" кризиса по странам и континентам. Но когда обвал российского рубля ударил по Латинской Америке и рикошетом по США, вызвав резкое ослабление доллара и падение на фондовых биржах, правительства развитых стран начали осознавать необходимость институциональных реформ мировой системы движения капитала. Запад стал готовиться к серьезному изменению правил игры на международных рынках. В последние недели МВФ, похоже, начал предпринимать попытки преодолеть идейный кризис. На закончившейся недавно в Вашингтоне годовой сессии МВФ и Мирового банка обсуждался новый механизм помощи странам, стоящим на пороге финансового кризиса. "Новые принципы помощи МВФ позволят странам с фундаментальными проблемами в экономике убедить международных инвесторов в том, что они в состоянии отвечать по своим долговым обязательствам до того, как инвесторы потеряют доверие к ним", заявил министр финансов США Роберт Рубин. По замыслу авторов новой схемы, кредиты фонда уже не будут столь дешевыми, как раньше, и не будут направляться на реструктуризацию долга заемщика. Похожую программу готовит сейчас Мировой банк, который в рамках новой схемы скорее всего будет действовать совместно с МВФ. По словам президента Мирового банка Джеймса Вулфенсона, в основе механизма кредитования кризисных стран будет лежать система экстренных займов, которые "будут выдаваться на пять лет и под очень высокую процентную ставку". Естественно, что страны, желающие воспользоваться поддержкой МВФ, взамен должны будут соответствовать требованиям кредитора. Целый комплекс таких условий сейчас разрабатывается международными организациями. Однако пока более или менее ясно сформулированы только общие подходы при переходе на новые принципы работы. Как выразился один из принимавших участие в их обсуждении высокопоставленный чиновник, "есть только направление, но нет деталей". Пока ставится достаточно узкая цель создать механизм укрепления доверия, но в дальнейшем речь может пойти даже о создании мировой валюты. Особенно если эти кредиты будут выделяться в СПЗ. Однако в любом случае для того, чтобы фонд в глазах инвесторов выглядел заслуживающим доверия гарантом, ему потребуется адекватный задачам собственный капитал. А значит, неизбежно потребуется увеличение его финансирования крупнейшими акционерами.

Заключение

Работа МВФ и ВБ в 90-е годы приобрела наднациональный характер. Вся финансовая поддержка "развивающихся рынков" имела, по мнению Джона Тейлора, - уполномоченного главным акционером МВФ - США, "ярко выраженную государственную, а не рыночную ориентацию", так как МВФ и ВБ выделяли кредиты ненадежным заемщикам. Именно таким образом поддерживались, например, колониальные либеральные правительства России 90-х годов. Иными словами, МВФ и ВБ своими действиями нанесли, по мнению Буша, экономический ущерб США как фактически наднациональная структура, действующая в интересах мирового правительства.

На сегодняшний день именно финансово-экономический блок мирового правительства имеет наиболее организованную структуру управления мировым хозяйством.

Основой этого блока, первым уровнем управления, являются существующие на местах в каждом государстве финансово - экономические структуры национальных государств, тесно связанные с зарубежными "братьями по бизнесу", особенно в сфере продажи импортных товаров.

Вторым уровнем в структурном управлении мирового правительства является московская либеральная группировка, состоящая из ряда российских олигархов, руководителей либеральных партий, правозащитников, журналистов.

Последним высшим звеном в экономическом блоке мирового правительства являются транснациональные корпорации и банки, которые и "заведуют" хозяйственной деятельностью мирового правительства. Именно транскорпорации, в том числе в России, являются исполнительным органом в экономическом блоке мирового правительства. Внешнее управление экономикой многих государств, в том числе России, кроме транснациональных корпораций и офшор, осуществляют финансово-политические круги Запада через МВФ, Давос и ряд других структур.

Вершиной всего финансово-экономического блока мирового правительства является Федеральная резервная система (ФРС) США.

Вторым, по своему значению, звеном управления мирового правительства является общественно-политический блок, деятельность которого тесно связана с первым блоком.

Список литературы

1) Тарасов П.Р., Деньги. Кредит. Банки. Издательство Минск, 2003.

2) С сайта http://ics.fcpf.ru. Информационные ресурсы (Информационная корпоративная система групп реализации проектов Мирового Банка в России)

3) http://www.aris.ru ресурс

4) Обзор прессы взят с сайта http://www.urbc.ru

Размещено на Allbest.ru