Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Нижнекамскшина"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Общая информация о предприятии «Нижнекамскшина»

1.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности

ОАО «Нижнекамскшина»

1.2 Задачи и функции отдела экономического анализа

2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО

«Нижнекамснина»

2.1 Анализ платежеспособности предприятия

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Заключение

Список использованных источников

Приложение А Бухгалтерский баланс за 2002 - 2004 год

Приложение Б Отчет о прибылях и убытках за 2002 - 2004 год



Введение

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия пользуются методами финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Субъектами финансового анализа выступают заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. Каждый субъект анализа изучает финансовую отчетность исходя из своих интересов, анализ финансового состояния предприятия необходим следующим группам его потребителей:

- менеджерам предприятия;

- собственникам, в том числе акционерам;

- кредиторам и инвесторам;

- поставщикам для оплаты за поставленную продукцию.

Таким образом, перечень перечисленных групп потребителей финансового анализа показывает, что в нем нуждаются все участники экономического анализа.

Основными функциями финансового анализа являются:

- объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет не только подвести итоги хозяйственной деятельности, но и оценить потенциал предприятия на будущее, подготовить материал для принятия управленческих решений. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.



1. Общая информация о предприятии «Нижнекамскшина»

1.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Нижнекамскшина»

ОАО «Нижнекамскшина было основано 29 апреля 1973 года, тогда же была изготовлена первая автокамера 6.15-13 для автомобиля «Жигули». Сегодня на долю ОАО «Нижнекамскшина» приходится 40% от всех шин, производимых в России. В настоящее время ОАО "Нижнекамскшина" выпускает более ста пятидесяти различных типоразмеров шин и экспортирует их в 25 стран мира.[11,25]

Продукция ОАО "Нижнекамскшина" поставляется на комплектацию крупнейшим автозаводам России и стран СНГ и на вторичный рынок (розничная продажа).

При создании ОАО «НШЗ», предприятие было ориентировано на комплектацию шинами Волжского и Камского автомобильных заводов и удовлетворение потребностей в шинах Поволжского и других близлежащих экономических районов России.

В 1971 году Нижнекамский шинный завод стал существовать, как самостоятельная юридическая единица; в 1997 году было преобразовано в открытое акционерное общество «Нижнекамскшина».

В целях финансового оздоровления ОАО «Нижнекамскшина» по решению Правительства Республики Татарстан 2000 года было принято решение о необходимости глубокой интеграции акционерных обществ «Татнефть», «Нижнекамскнефтехим», «Нижнекамскшина».

21 июля 2000 года заключено соглашение о передаче государственного пакета акции ОАО «Нижнекамскшина» новому собственнику - ОАО «Татнефть».

Преодолев бурные 90-е годы прошлого столетия, Нижнекамскшина сохранила лидирующее положение среди производителей шин в Российской Федерации и СНГ, а с 1998 года - еще и новый брэнд «Кама». Все последние годы предприятие стабильно наращивает объемы производства. В ассортименте Нижнекамскшина сегодня более 120 типоразмеров и моделей шин. Большая часть выпускаемой продукции поставляется на комплектацию автозаводов - Авто ВАЗа, КамАЗа, ГАЗа, ЗМА, ИжМаша, ЗИЛа и других. Более 50 процентов первичного рынка комплектации российских автозаводов стоят за Нижнекамскшиной. Более того, новое совместное предприятие «Дженерал-Моторз - АвтоВАЗ» также выбрало «Каму» для внедорожника «Шевроле-Нива».

С состав акционерного общества входят два завода: завод массовых шин (ЗМШ) и завод грузовых шин (ЗГШ).

Завод массовых шин спроектирован с учетом обеспечения шинами Волжского автомобильного завода, Ульяновского автозавода и парка автомобилей, близлежащих к заводу регионов. Основной ассортимент - шины для легковых и легкогрузовых автомобилей.

Уже в начале 80-годов началась реконструкция производства № 1 для сборки легковых радиальных шин с текстильным бракером. Диагональная конструкция легковых шин морально устарела, и ОАО «Нижнекамскшина» первой поставила перед собой задачу - постепенно вытеснить из модельного ряда диагональные шины.

В кратчайшие сроки на ЗМШ были освоены мощности первой очереди по выпуску низкопрофильных легковых радиальных шин с металлокордным брекером по лицензии итальянской фирмы «Пирелли».

Реконструкция и модернизация оборудования позволило в новых условиях противостоять натиску зарубежной продукции.

Завод грузовых шин (ЗГШ) спроектирован с учетом обеспечения шинами КамАЗа и парка автомобилей, близлежащих к заводу регионов. Основной ассортимент шины - для грузовых автомобилей.

Завод укомплектован в основном импортным оборудованием из Англии, Франции, ФРГ, Италии и Голландии. Грузовые шины из Нижнекамска с удовольствием приобретают в Чехии, Польше, Словакии и в других странах Восточной Европы.

Один из важнейших участков ЗГШ линия пропитки и термообработки кордов. Отличительная особенность процесса обработки корда на импортном оборудовании - это однократная пропитка латексным составом (вместо двукратного), сушка и термообработка корда смесью воздуха с продуктом сгорания газа.

ОАО «Нижнекамскшина» имеет в своем составе проектно-конструкторский отдел шин (ПКОШ). Отдел разрабатывает более десяти новых типоразмеров шин.

Центральная заводская лаборатория имеет своей задачей - контроль качества, а также испытания шин и их компонентов. Лаборатория оснащена по последнему слову техники.

Лабораторию испытания шин можно назвать одним из главных элементов системы управления качеством. Именно только данная лаборатория может встать на пути возможного брака.

Под патронатом управляющей компании «Татнефть-Нефтехим» ведутся работы по запуску новой линии мощностью два миллиона легковых шин в год.

Таким образом, конечным продуктом должны стать современные и эффективные шина «Кама», которые позволят не только удержать треть российского рынка, но и двинуться дальше - на зарубежные рынки.

В состав структуры ЗМШ и ЗГШ входят директор завода, которому непосредственно подчиняются главный инженер, заместитель директора по производству, главный технолог, заместитель директора по экономическому анализу, а также основное производство завода и вспомогательные цеха заводов.

К основному производству завода относятся:

- производство подготовки сырья и отправки готовой продукции;

- подготовительное производство, которое занимается подготовкой

сырья для будущего производства автошин;

- каландровое производство, которое осуществляет сбор каркаса для сборочных цехов;

- сборочное производство №1;

- сборочное производство №2;

- производство вулканизации легковых шин;

- производство грузовых шин;

- автокамерное производство.

Вспомогательные цеха завода включают в себя электроцех, теплоцех, ремонтно-механический цех, внутризаводской электротранспорт, технологические поточные системы, автоматизированные системы управления, хозяйственных цех.

Структуру управления рассмотрим с помощью таблицы. [Приложение 4] Основными органами управления акционерным обществом являются:

- общее собрание акционеров

- Совет директоров

- Правление акционерного общества

- Генеральный директор

Высшим органом управления АО является собрание акционеров. Акционеры обладают при рассмотрении вопросов на собрании количеством голосов, пропорциональном количеству принадлежащих им акций.

В промежутках между общими собраниями высшим органом управления Обществом является Совет директоров.

В промежутках между общими собраниями и заседаниями Совета директоров всей деятельностью Общества руководит Правление во главе с Генеральным директором.

Состав и структура Правления утверждается Советом директоров Общества по представлению Генерального директора. Правление подотчетно в своей деятельности Совету директоров Общества.

Генеральный директор осуществляет оперативное руководство деятельностью Общества и наделяется в соответствии с законодательством всеми необходимыми полномочиями для выполнения этой задачи.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляется Ревизионной комиссией

Комитет по управлению собственностью является постоянно действующим рабочим органом.

Общество привлекает специализированную организацию для проведения независимой экспертизы и подтверждения годовой финансовой отчетности в целях подтверждения их достоверности для налоговых органов и акционеров. Бухгалтерский учет в ОАО "Нижнекамскшина" организован в соответствии с требованиями "Положения о бухгалтерском учете и отчетности" согласно Приказа Минфина РФ от 20.03.92 г. № 10, дополнений и изменений №63, с дальнейшими изменениями. Организация бухгалтерского учета обеспечивает правильное отражение имущества, обязательств и хозяйственных операций. В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчета Общества, проводится годовая инвентаризация имущества и финансовых обязательств.

Учетная политика ОАО "Нижнекамскшина" утверждена приказом №197 от 05.04.95г. и внесенными изменениями, по которым определены способы ведения бухгалтерского учета имущества Общества и финансовое состояние предприятия, результат его деятельности.

Бухгалтерский учет головного предприятия в целом осуществляется центральной бухгалтерией.

Финансовая деятельность финансового отдела ОАО "Нижнекамскшина" направлена на расширение рынка сбыта продукции и получение объема выручки и прибыли, для обеспечения стабильного финансового состояния предприятия. Использование финансовых ресурсов основывается на расчете потребности финансовых ресурсов на год вперед, на утверждение лимитов выделенных финансовых средств по заводам.

Проектная мощность завода ОАО «Нижнекамскшина» составляет 11825 тысяч штук в год в том числе: ЗМШ - 8050 тыс. штук в год, ЗГШ -3773 тыс. штук в год.

Развитие предприятия осуществляется в соответствии с действующей «Программой стратегического развития на 2002-2007 гг.», утвержденной Советом директоров Общества.

Основой стратегического развития предприятия является реализация инвестиционного проекта по организации производства высокоэффективных радикальных шин мощностью 2 млн.шин в год.

Проектом предусматривается выпуск шин более прогрессивной конструкции на импортном оборудовании с применением новых технологий. Шины предназначены для удовлетворения потребностей ОАО «АвтоВАЗ» в комплектации автомобилей ВАЗ-1119 и его модификаций, а также серийных автомобилей ВАЗ-2108, 2109 и автомобилей зарубежного производства.

1.2 Задачи и функции отдела экономического анализа

1. Общие положения

1.1 Отдел экономического анализа является структурным подразделением Экономического управления ОАО «Нижнекамскшина» (далее - Общество) находится в административном и функциональном подчинении начальника экономического управления.

1.2 Руководство отделом экономического анализа (далее - Отдел) осуществляет начальник отдела, который назначается на должность и освобождается от занимаемой должности приказом исполнительного директора - генерального директора Общества по представлению начальника экономического управления, согласованному с заместителем генерального директора по экономике и финансам.

1.3 На должность начальника Отдела назначается лицо, имеющее высшее профессиональное (экономическое) образование и стаж работы в области экономики, финансов не менее 5 лет.

1.4 Лица, не имеющие специальной подготовки или стажа работы, установленных требованиями к квалификации, но обладающие достаточным практическим опытом и выполняющие качественно и в полном объеме возложенные на них обязанности, в порядке исключения, могут быть назначены на должность начальника отдела так же, как и лица, имеющие специальную подготовку и стаж работы.

1.5 Начальник отдела экономического анализа в своей деятельности руководствуется:

- действующим трудовым и природоохранным законодательством;

- решениями собрания акционеров Общества и Совета директоров Общества, Уставом Общества;

- приказами, распоряжениями и указаниями исполнительного директора - генерального директора общества, касающимися деятельности отдела;

- распоряжениями и указаниями заместителя генерального директора по экономике и финансам, начальника экономического управления;

- методическими, нормативными и другими материалами по экономическому планированию, анализу хозяйственной деятельности Общества, перспективному развитию Общества и управлению производством;

- настоящим Положением и Положением об экономическом управлении;

- Положением об организации и проведении Балансовой Комиссии по рассмотрению деятельности структурных подразделений ОАО «Нижнекамскшина»: ЗМШ, ЗГШ, ПЛРШ;

- действующими стандартами общества;

- Целями в области качества Управления и Отдела;

- действующими Положениями об оплате труда и премирование работников Общества;

- Политикой информационной безопасности ОАО «Татнефть»;

- Правилами внутреннего трудового распорядка;

- Правилами и нормами по охране труда, промышленной и пожарной безопасности, принятыми в Обществе;

- Кодексом корпоративной культуры ОАО «Татнефть».

1.6 Начальник отдела экономического анализа должен знать:

- законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие производственно - хозяйственную и финансово - экономическую деятельность предприятия;

- профиль, специализацию и особенности структуры предприятия;

- стратегию и перспективы развития предприятия;

- порядок разработки бизнес - планов;

- методы экономического анализа и показателей производственно - хозяйственной деятельности предприятия;

- отечественный и зарубежный опыт рациональной организации экономической деятельности предприятий.

2. Задачи отдела экономического анализа

2.1 Основная задача Отдела - улучшение результатов финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

2.2 Выявление резервов производства с целью достижения наибольшей экономической эффективности.

2.3 Обеспечение руководства предприятия экономической информацией, необходимой для оперативного управления.

2.4 Определение экономической эффективности управленческих решений с учетом стратегических целей предприятия и экономического состояния предприятия.

2.5 Повышение эффективности инвестиционной деятельности предприятия.

2.6 Обеспечение защиты сведений, составляющих государственную, служебную и коммерческую тайну.

2.7 Обеспечение реализации Политики и Целей в области качества, экологической политики в области охраны окружающей среды.

3. Структура отдела экономического анализа

3.1 Структуру и штаты Отдела утверждает директор УК ООО «Татнефть-Нефтехим» по согласованию с исполнительным директором - генеральным директором предприятия.

3.2 В состав Отдела входят: сектор экономического анализа, сектор анализа цен и тарифов, сектор инвестиций.

4. Права

Начальник Отдела имеет право:

4.1 Требовать от подразделений Общества предоставления материалов, необходимых для осуществления задач и функций Отдела, предусмотренных настоящим Положением.

4.2 Требовать от руководителей и специалистов подразделений Общества разъяснений, касающихся предоставляемой ими информации.

4.3 Иметь доступ ко всей экономической информации на каждом этапе ее формирования.

4.4 Требовать от работников Отдела выполнения обязанностей, предусмотренных должностными инструкциями, соблюдения правил внутреннего трудового распорядка, техники безопасности и противопожарной защиты.

4.5 Вносить предложения начальнику экономического управления о поощрении подчиненных работников, успешно выполняющих производственные задания, или о применении мер материального воздействия, о наложении дисциплинарных взысканий на нарушителей трудовой и производственной дисциплины.

4.6 Вносить вышестоящему руководству предложения по совершенствованию работы Отдела.

4.7 Осуществлять поездки по производственной необходимости по территории РФ и за ее пределы с разрешения исполнительного директора - генерального директора Общества.

5. Ответственность

Начальник отдела несет ответственность за:

5.1 Качество и своевременность выполнения возложенных настоящим Положением на Отдел задач и функций.

5.2 Ненадлежащее использование прав, изложенных в настоящем Положении, согласно действующему законодательству.

5.3 Нарушение трудовой и исполнительной дисциплины, средств оргтехники, требований инструкций о документообороте работниками Отдела.

5.4 Нарушение кодекса корпоративной культуры.

5.5 Степень ответственности работников Отдела устанавливается должностными инструкциями.

6. Функции

6.1 Выполнение экономического анализа результатов деятельности Общества и своевременное предоставление результатов анализа в УК ООО «Татнефть-Нефтехим», руководителям Общества, заинтересованным отделам, службам, специалистам и внешним пользователям - в пределах компетенции.

6.2 Анализ финансового состояния Общества, использование имущества и ресурсов, структуры капитала.

6.3 Подготовка материалов к Балансовой Комиссии по рассмотрению деятельности структурных подразделений общества: ЗМШ, ЗГШ, ПЛРШ.

6.4 Выполнение работ по подготовке экономического обоснования различных мероприятий по техническому перевооружению производства и предложений по организации и реорганизации производства, прочих управленческих решений.

6.5 Выполнение технического и разового анализа по заданию руководства Общества и УК ООО «Татнефть-Нефтехим».

6.6 Организация выполнения заданий, связанных с функционированием и совершенствованием СМК и СЭМ.

6.7 Организация работ по оценке эффективности процессов системы качества.

6.8 Обеспечение подготовки и представление необходимых материалов, касающихся деятельности отдела, заседанием Совета директоров, к собранию акционеров, колдоговорным конференциям.

6.9 Совершенствование методики экономического анализа. Оценка эффективности различных методик экономического анализа с целью последующего применения в работе.

6.10 Организация работы по формированию цен и тарифов на полуфабрикаты, РТИ, отходы шинного производства, материалы, бывшие в употреблении, сырье непригодное для использование, энергоресурсы и услуги для сторонних организаций.

6.11 Участие в разработке и корректировке Положения о реализации неликвидов.

6.12 Организация работы по формированию инвестиционной программы предприятия и инвестиционного бюджета по службам в пределах утвержденных сумм инвестиционной программы.

6.13 Выполнение анализа исполнения инвестиционной программы, анализа реализации инвестиционных проектов, вошедших в инвестиционную программу, в части выполнения объема работ; приобретение оборудования целевого использования финансовых средств.

6.14 Обеспечение соблюдения действующих документированных процедур СМК, СЭМ, распространяющихся на деятельность отдела.

6.15 Обеспечение управления документами СМК и СЭМ (учет, ознакомление, доступность, хранение и архивирование и т.д.) в соответствии с требованиями действующих стандартов предприятия.

6.16 Создание необходимых условий для проведения внешних и внутренних аудитов СМК, анализа причин и несоответствий, выявленных по результатам внешних и внутренних аудитов, разработки корректирующих, предупреждающих мероприятий, направленных на устранение несоответствий и их причин.

6.17 Доведение Политики и Целей в области качества, экологической политики до работников отдела, обеспечение их выполнения в части, определяемой функциями отдела.

6.18 Разработка и выполнение Целей в области качества Отдела.

6.19 Обеспечение выполнения Стандарта Корпоративных отношений УК ООО «Татнефть-Нефтехим» и подконтрольных ему предприятий в области финансов в части, касающейся инвестиционной программы Общества.

6.20 Определение потребности в обучении работников Отдела и подача заявки в УКС.

6.21 Определение потребности в ресурсах, необходимых для реализации функций, возложенных на Отдел.

6.22 Обеспечение защиты сведений составляющих коммерческую тайну.

6.23 Начальник Отдела:

- обеспечивает создание здоровых и безопасных условий труда в Отделе;

- обеспечивает обучение и соблюдение работниками отдела Кодекса корпоративной культуры;

- выполняет требования «Положения о системе управления охраной труда в Обществе;

- 1 раз в три года проходит обучение и проверку знаний правил труда, техники безопасности, пожарной безопасности и промышленной санитарии.

6.24 Начальник Отдела, его заместитель и начальники секторов ежегодно письменно подтверждают знания Кодекса корпоративной культуры и соблюдение принципов этической политики компании.

6.25 Обеспечение выполнения функций отдела экономического анализа является обязательностью начальника Отдела, за что он несет персональную ответственность в установленном законом порядке.

2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Нижнекамскшина»

2.1 Анализ платежеспособности предприятия

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами.

Платежеспособность организации - внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками.

Анализ ликвидности организации - это анализ ликвидности баланса и заключается он в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

- наиболее ликвидные активы А1 (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения

- быстрореализуемые активы А2 (дебиторская задолженность и прочие активы);

- медленнореализуемые активы А3 (запасы);

- труднореализуемые активы А4 (внеоборотные активы).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- наиболее срочные обязательства П1 (кредиторы);

- краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные кредиты и заемные средства (V раздел баланса));

- долгосрочные пассивы П3 (долгосрочные кредиты и заемные средства (статьи раздела IV);

- постоянные пассивы П4 (ІІІ раздел баланса).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, при условии:

А1 ? П1;

А2 ? П2;

А3 ? П3;

А4 ? П4.

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств, четвертое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, который исчисляется как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.

Являясь абсолютным, этот показатель не приспособлен для пространственно - временных сопоставлений, поэтому в анализе более активно применяются относительные показатели - коэффициенты ликвидности. Рассмотрим основные аналитические коэффициенты, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, которые представим в таблице 2.1.



Таблица 2.1

Показатели ликвидности

Наименование показателя	Способ расчета	Комментарии	Интерпретация показателя
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал = (ДС+КФВ)/КО	Показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств	Рекомендуемое значение 0,2 - 0,3
Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл =(ДС+КФВ+ДЗ) / КО	Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за сет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений	Рекомендуемое значение >1
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = ОА / КО	Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для своевременного погашения обязательств предприятия	Рекомендуемое значение ?2

Рассмотренные показатели являются основными для оценки ликвидности и платежеспособности. Оценку ликвидности и платежеспособности нужно проводить осмысленно, например, если величина собственных основных средств отрицательна, то финансовое положение предприятия в краткосрочной перспективе рассматривается как неблагоприятное, при этом расчет коэффициентов ликвидности уже не имеет смысла.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов -- величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайшую перспективу.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1_, отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2, показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Для проведения анализа перечисленных показателей ОАО «Нижнекамскшина» необходимо использовать данные бухгалтерского баланса за 2002 - 2004 годы.

При определении ликвидности баланса следует сопоставить итоги по активам и пассивам.

В нашем случае возникает соотношения, представленные в таблице 2.2 и 2.3.

Таблица 2.2

Определение степени ликвидности актива баланса ОАО «Нижнекамскшина» (Тыс. руб.)

По-каза-тели	2002 год	2003 год	2004 год
	На начало года	На конец года	Откло-нение (+, - )	На начало года	На конец года	Откло-нение (+, - )	На начало года	На конец года	Откло-нение (+, - )
А1	103	210	107	210	36	-174	36	49	13
А2	1438	1300	-138	1300	1202	-98	1202	1475	273
А3	1102	878	-224	895	942	47	942	1305	363
А4	3010	3001	-9	2985	3146	161	3146	3198	52

Таблица 2.3

Определение степени ликвидности пассива баланса ОАО «Нижнекамскшина» (Тыс.руб.)

По-каза-тели	2002 год	2003 год	2004 год
	На начало года	На конец года	Откло-нение (+, - )	На начало года	На конец года	Откло-нение (+, - )	На начало года	На конец года	Откло-нение (+, - )
П1	3490	3215	-275	3215	3082	-133	3082	2690	-392
П2	1452	1917	465	1568	1614	46	1614	1636	22
П3	322	322	0	322	131	-191	131	131	0
П4	980	536	-444	536	611	75	611	1309	698

Проведя анализ актива и пассива по степени ликвидности баланса мы видим, что в этой организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

(А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4).

Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что у предприятия условие абсолютной ликвидности не наблюдается. Как видим, что у предприятия возникают трудности при оплате по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов.

По второму неравенству имеется платежный недостаток, так как величина краткосрочных пассивов превышают величину быстрореализуемых активов.

По третьему неравенству имеется излишек, так как величина медленно реализуемых активов превышает величину долгосрочных пассивов.

Анализ показывает, что у предприятия не достаточно активов для покрытия платежей.

Для характеристики платежеспособности предприятия используются также и относительные показатели ликвидности. Рассчитаем и проанализируем показатели платежеспособности по данным ОАО «Нижнекамскшина».

1.Коэффициент абсолютной ликвидности:

На начало 2002 года = (40362 + 62482) / 4964730 = 0,021

На конец 2002 года = (167198 + 43161) / 5157287 = 0,04

На начало 2003 года = (167198 + 43161) / 5157287 = 0,04

На конец 2003 года = (9149 + 26655) / 5168201 = 0,007

На начало 2004 года = (9149 + 26655) / 5168201 = 0,007

На конец 2004 года = (24169 + 25068) / 5121750 = 0,009

1. Коэффициент быстрой ликвидности:

На начало 2002 года = (40362 + 62482 + 1438174) / 4964730 = 0,31

На конец 2002 года = (167198+ 43161 + 1300544) / 5157287 = 0,29

На начало 2003года = (167198+ 43161 + 1300544) / 5157287 = 0,29

На конец 2003 года = (9149 + 26655 + 1202890) / 5168201 = 0,24

На начало 2004 года = (9149 + 26655 +1202890) / 5168201 = 0,24

На конец 2004 года = (24169 + 25068 + 1475300) / 5121750 = 0,30

2. Коэффициент текущий ликвидности:

На начало 2002 года = 3233529 / 4964730 = 0,65

На конец 2002 года = 2988433 / 5157287 = 0,58

На начало 2003года = 3005756 / 5157287 = 0,58

На конец 2003 года = 2775255 / 5168201 = 0,54

На начало 2004 года = 2775255 / 5168201 = 0,54

На конец 2004 года = 3448564 / 5121750 = 0,67

Таблица 2.4

Относительные коэффициенты ликвидности предприятия за 2002 - 2004 годы

Коэффициенты ликвидности	Значения	Рекомендуемое значение
	2002 год	2003 год	2004 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,021	0,04	0,007	02 - 03
Коэффициент быстрой ликвидности	0,31	0,29	0,24	1
Коэффициент текущей ликвидности	0,65	0,58	0,54	? 2

На основании расчетов и данных, приведенных в таблице можно сделать следующие выводы:

- коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах ниже нормы по всем анализируемым годам. Это означает, что предприятие не способно погасить свои краткосрочные обязательства в самый ближайший период времени, то есть на дату составления баланса;

- коэффициент быстрой ликвидности показывает, что ликвидных активов не достаточно для погашения краткосрочных долгов;

- коэффициент текущей ликвидности находится в пределах ниже номы, это означает, что оборотных активов не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Таким образом, коэффициенты ликвидности имеют низкие значения по сравнению с нормативным значением. Это позволяет сделать вывод о низком уровне ликвидности баланса организации, и, следовательно, мы можем сказать, что предприятие не платежеспособно и финансово неустойчиво.



2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость, характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным манипулированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово - хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации и источниками их финансирования.

Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Относительные коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников.

Рассмотрим наиболее важные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, и представим в таблице 2.5.



Таблица 2.5

Относительные коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета	Комментарии	Интерпретация показателя
1	2	3	4
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Ко = СОК / ОА	Характеризует степень обеспеченности собственных оборотных средств организации	Рекомендуемое значение ? 0,1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	Ком.з.= СОК / З	Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками	Рекомендуемое значение > 1
Коэффициент маневренности собственного капитала	Км = СОК / СК	Показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения	Рекомендуемое значение 0,2 - 0,5
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	Кс = (ДО+КО)/СК	Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия	Рекомендуемое значение ? 1
5. Коэффициент финансовой независимости	Кф.н. = СК / ВБ	Характеризует долю собственного капитала в валюте баланса	Рекомендуемое значение выше 0,5
6. Коэффициент задолженности	Кз. = ЗК / СК	Показывает соотношение между заемными и собственными средствами	Рекомендуемое значение не выше 0.67
Коэффициент финансовой устойчивости	Кф.у = (СК+ДО)/ВБ	Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:

На начало 2002 года = (957783 - 3010968) / 3233529 = - 0,63

На конец 2002 года = (511032 - 3001870) / 2988433 = - 0,83

На начало 2003 года = (511032 - 2984547) / 3005756 = - 0,82

На конец 2003 года = (577974 - 3145772) / 2775255 = - 0,93

На начало 2004 года = (577974 - 3145772) / 2775255 = - 0,93

На конец 2004 года = (1161398 - 3197496) / 3448564 = - 0,59

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами:

На начало 2002 года = (957783 - 3010968) / 1102272 = - 1,86

На конец 2002 года = (511032 - 3001870) / 877692 = - 2,84

На начало 2003 года = (511032 - 2984547) / 895015 = - 2,76

На конец 2003 года = (577974 - 3145772) / 942356 = - 2,72

На начало 2004 года = (577974 - 3145772) / 942356 = - 2,72

На конец 2004 года = (1161398 - 3197496) / 1305267 = - 1,56

3. Коэффициент маневренности собственного капитала:

На начало 2002 года = (957783 - 3010968) / 957783 = - 2,14

На конец 2002 года = (511032 - 3001870) / 511032 = - 4,87

На начало 2003 года = (511032 - 2984547) / 511032 = - 4,84

На конец 2003 года = (577974 - 3145772) / 577974 = - 4,44

На начало 2004 года = (577974 - 3145772) / 577974 = - 4,44

На конец 2004 года = (1161398 - 3197496) / 1161398 = - 1,75

4. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств:

На начало 2002 года = 957783 / (321984 + 4964730) = 0,18

На конец 2002 года = 511032 / (321984 + 5157287) = 0,09

На начало 2003 года =511032 / (321984 + 5157287) = 0,09

На конец 2003 года = 577974 / (174852 + 5168201) = 0,11

На начало 2004 года = 577974 / (174852 + 5168201) = 0,11

На конец 2004 года = 1161398 / (362912 + 5121750) = 0,21

5. Коэффициент финансовой независимости:

На начало 2002 года = 957783 / 624497 = 0,15

На конец 2002 года = 511032 / 5990303 = 0,085

На начало 2003 года = 511032 5990303 = 0,085

На конец 2003 года = 577974 / 5921027 = 0,098

На начало 2004 года =577974 5921027 = 0,098

На конец 2004 года = 1161398 / 6646060 = 0,17

6. Коэффициент задолженности:

На начало 2002 года = 5286714 / 957783 = 5,52

На конец 2002 года = 5479271 / 511032 = 10,72

На начало 2003 года = 5479271 / 511032 = 10,72

На конец 2003 года = 5343053 / 577974 = 9,24

На начало 2004 года = 5343053 / 577974 = 9,24

На конец 2004 года = 5484662 / 1161398 = 4,72

7. Коэффициент финансовой устойчивости:

На начало 2002 года = (957783 + 321984) / 6244497 = 0,20

На конец 2002 года = (511032 + 321984) / 5990303 = 0,14

На начало 2003 года = (511032 + 321984) / 5990303 = 0,14

На конец 2003 года = (577974 + 174852) / 5921027 = 0,13

На начало 2004 года = (577974 + 174852) / 5921027 = 0,13

На конец 2004 года = (1161398 + 362912) 6646060 = 0,23

Таблица 2.6

Относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия за 2002 - 2004 годы

Показатели	На начало года	Изменения
	2002	2003	2004	2005	2002-2003	2003-2004	2004-2005
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент обеспеченности оборотных активов	- 0,63	-0,82	- 0,93	- 0,59	1,45	- 0,11	0,34
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	- 1,86	- 2,76	- 2,72	- 1,56	- 0,9	0,04	1,16
Коэффициент маневренности	- 2,14	- 4,84	- 4,44	- 1,75	- 2,7	0,4	2,69
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	0,18	0,09	0,11	0,21	- 0,09	0,02	0,1
Коэффициент финансовой независимости	0,15	0,085	0,098	0,17	- 0,065	0,013	0,072
Коэффициент задолженности	5,52	10,72	9,24	4,72	5,2	- 1,48	- 4,52
Коэффициент финансовой устойчивости	0,20	0,14	0,13	0,23	- 0,06	- 0,01	0,1

- коэффициент финансовой независимости на все отчетные даты значительно ниже нормы. Это говорит о том, что большая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников;

- значение коэффициента соотношения собственных и привлеченных средств свидетельствует, что в начале 2002 года предприятие привлекало на каждый 1 рубль собственных средств вложенных в активы 18 копеек заемных средств. В конце анализируемого периода заемные средства увеличились до 21 копейки на каждый рубль собственных вложений. Это свидетельствует о зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов;

- коэффициент финансовой устойчивости ниже нормы. Следовательно, предприятию не хватает постоянных и долгосрочных источников финансирования для обеспечения нормальной деятельности.

Таким образом, все коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении всего анализируемого периода ниже своих рекомендуемых значений, то есть общество испытывает недостаток собственных оборотных средств. Это говорит о не достаточно устойчивом положении ОАО «Нижнекамскшина» в период 2002 - 2004 годов.

платежеспособность финансовый устойчивость рентабельность



Заключение

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

- структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

- эффективности и интенсивности его использования;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса и его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового положения предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Ключевыми задачами компании на 2007 год являются:

- довести годовой объем производства до 12 миллионов штук шин, повысить качество и конкурентоспособность продукции;

- повысить инвестиционную привлекательность компании, продолжить работы по реализации инвестиционного проекта «Реконструкция подготовительного производства ЗМШ», начать работы по инвестиционному проекту «Производство цельнометаллокордных шин»;

- экономизация всей деятельности Общества с повсеместным сокращением непроизводительных и малоэффективных затрат;

- обеспечить требуемую российскими стандартами прозрачность и открытость финансовой деятельности;

- поднять заработную плату работников, решить ряд социальных задач.

Для повышения качества выпускаемой продукции в 2006 году были работы по системе менеджмента качества, проводились в двух направлениях:

- поддержание действующей системы менеджмента качества в соответствии с требованиями международного стандарта ИСО 9001:2000;

- совершенствование системы менеджмента качества в соответствии с требованиями ИСОТУ 16949:2002 «Особые требования по применению стандарта ИСО 9001:2000 в автомобилестроении и организациях, поставляющих соответствующие запасные части» по требованиям автомобильных заводов.

Цели в области качества на 2006 год были выполнены.



Список использованных источников

1. Банк С.В. К вопросу о методике анализа финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 19. - С. 37 - 42.

2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 447с.

3. Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность. Учебник - М.: ИНФРА - М. 2003. - 385с.

4. Паламарчук А.С. Оценка и анализ имущественного положения и структура капитала // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С.24 - 31.

5. Шишкоедова Н.Н. Методика финансового состояния предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 3. - С. 49 - 53.

6. Седова Е.И. Бухгалтерская отчетность - информационная база финансового анализа // Консультант бухгалтера. - 2006. - № 10. - С. 23 - 36.

Размещено на Allbest.ru