Лизинговая деятельность в Республике Казахстан

Используемой в лизинге ставкой вознаграждения является дисконтированная ставка, которая в момент начала лизинга приводит общую сумму минимальных лизинговых платежей к справедливой стоимости актива, переданного в финансовый лизинг.

Справедливой стоимостью является сумма, за которую можно обменять актив, переданный в лизинг, или погасить обязательство между компетентными сторонами при их желании и в ходе обычного бизнеса. Чистые инвестиции в лизинг отражаются по статье «Чистые инвестиции в финансовый лизинг» в бухгалтерском балансе. Незаработанный финансовый доход амортизируется с отнесением на доход по финансовому лизингу в течение срока в виде выраженного в процентах постоянного коэффициента доходности чистых инвестиций. Любые резервы на возможные убытки по финансовому лизингу дебетуются на расходы и учитываются как уменьшение чистых инвестиций в лизинг.

Все займы и привлеченные средства первоначально признаются по стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость полученных средств, включая расходы, связанные с их получением. После первоначального признания, займы учитываются по амортизированной стоимости по методу эффективной процентной ставки. Амортизационная стоимость рассчитывается, принимая во внимание любые издержки, связанные с получением займов, а также скидки или премии, связанные с погашением займов.

Таблица 3 - Чистые инвестиции в финансовый лизинг

31 декабря 2004 и 2003 годов ставка вознаграждения по чистым инвестициям в финансовый лизинг варьировалась от 6% до 25% и от 16% до 25% годовых соответственно. Чистые инвестиции в финансовый лизинг выражены в тенге. Тем не менее, обесценивание тенге, относящиеся к большинству таких сумм, индексировано к иностранным валютам, при чем суммы в тенге переоцениваются с повышением каждый раз, когда тенге обесценивается по отношению к валюте индексирования.

Таблица 4 - Состав чистых инвестиций в финансовую аренду по состоянию на 31 декабря

Состав частных инвестиций самое большое составил в 2004 году 832484 тысяч тенге в строительство, по сравнению с 2004 годом, он вырос на 484785 тенге.

Рассмотрев финансовое состояние компании, далее перейдем на ее перспективы развития

2.3 Перспективы развития компании

Основные задачи, которые компания «БТА Лизинг» ставит перед собой до конца 2005 года - это укрепления положения на рынке лизинговых услуг Казахстана и дальнейшее расширение лизингового портфеля. Компания планирует дальнейшую диверсификацию по видам имущества, передаваемого в лизинг.

Наряду с лизингом сельскохозяйственной техники в качестве приоритетных направлений АО «БТА Лизинг» рассматривает развитие лизинга легкового автотранспорта, дорожно-строительной техники, городского пассажирского и грузового автотранспорта, а также производственного оборудования для малого бизнеса.

Для решения поставленных задач компания планирует привлечь существующие обширные деловые связки с поставщиками различных видов оборудования и свою безупречную репутацию для обеспечения своим клиентам максимально выгодных условий финансирования. К концу 2005 года АО «БТА Лизинг» планирует существенно увеличить свой лизинговый портфель за счет представления в лизинг указанного оборудования.

Компания разрабатывает ряд новых лизинговых продуктов, позволяющих максимально удовлетворить потребности лизингополучателей и сократить сроки оформления сделки.

АО «БТА Лизинг» продолжит практику по диверсификации источников финансирования лизинговых проектов за счет привлечения кредитов из альтернативных источников, а также размещения облигаций Казахстанской фондовой бирже (КАSE) в листинге А.

В 2005 году компания начинает работу по внедрению информационной системы по автоматизации всех лизинговых процессов.

«БТА Лизинг» и в дальнейшем будет принимать активное участие в работе Ассоциации финансистов Казахстана, в том числе в части разработки и внесения предложений по совершенствованию казахстанского законодательства о лизинговой деятельности.

В свете динамичного роста рынка лизинговых услуг компания имеет огромные и определенные перспективы развития. Весной 2005 года планируется подписание Соглашения между АО «БанкТуранАлем», корпорацией ОRIX, Международной финансовой корпорацией (IFС), ORIX Лизинг Пакистан (OLP) о приобретении и подписке на акции АО «БТА Лизинг».

IFC (Международная финансовая корпорация) - член Группы организаций Всемирного Банка. IFC основана в 1956 году. Штаб-квартира корпорации находится в г.Вашингтоне (США). IFC является акционером АО «БанкТуранАлем». В октябре 2003 года IFC совместно с Агентством США по Международному развитию (ЮСАИД) инициировали Проект по развитию лизинга в Республике Казахстан. Целью данного проекта было создание благоприятных правовых и экономических условий для развития лизинга в Казахстане. Активно изучая лизинговый рынок Казахстана на протяжении двух лет, IFC провела анализ деятельности существующих лизинговых компаний, в результате чего в качестве потенциального партнера на местном рынке была выбрана компания «БТА Лизинг». IFC выступила организатором данной сделки и привлекла для сотрудничества с лидером на рынке лизинговых услуг - компанией «БТА Лизинг» - корпорацию ORIX.

Корпорация ORIX основана в 1964 году в г.Токио (Япония). Компания предоставляет финансовые услуги более чем на 20 мировых рынках. Компания ORIX стала пионером рынка по представлению лизинговых услуг в Японии и впоследствии заняла лидирующие позиции на рынке страны. Компания предоставляет широкий спектр продукции и услуг в корпоративном и розничном бизнесе, в том числе лизинг и прочее корпоративное финансирование, развитие и управление собственностью, страхование, а также инвестиционные продукты. Направления бизнеса включают лизинг, аренду, инвестиции с фиксированным доходом, финансирование авиации и судоходства, услуги по обслуживанию ипотечного кредитования и развитие недвижимости.

Компания ORIX Лизинг Пакистан (OLP) была основана в 1986 году. Акции компании обращаются на Фондовой бирже Лахора и Исламабада. Компания - учредитель OLP - корпорация ORIX (Япония).

Далее проанализируем лизинговую деятельность в других странах.

3 Международный опыт развития лизинговой деятельности

3.1 Перспективы развития и проблемы лизинга России

Применение лизинговых операций началось в нашей стране с середины 1989года в результате перевода предприятий на арендные формы хозяйствования. Госбанк СССР разработал инструкцию ( 270 от 16 февраля 1990 г. “О плане счетов бухгалтерского учета”, в которой представлен порядок отражения лизинговых операций в бухучете. Развитие сети коммерческих и кооперативных банков способствовало внедрению в банковскую практику лизинговых операций.

Коммерческие банки раньше специализированных компаний приступили к широкому применению лизинговых операций, но ограниченность их в финансовых ресурсах сдерживала рост этого вида банковских услуг. В первом полугодии 1990г. наблюдалось увеличение масштабов лизинговых операций в коммерческих банках: рост с 23,3 млн. руб. до 59,3 млн. руб., или в 2,5 раза.

1990 г. были созданы три крупные российские специализированные лизинговые компании. Это торгово-лизинговая компания “Россия” (г. Нижний Новгород), “Ярославтехлизинг” (г. Ярославль), “Балтийский лизинг” (г.Санкт-Петербург). Из них сегодня работает на лизинговом рынке только “Балтлиз”.

Осуществление первых лизинговых операций было связано с возвратным лизингом на дорогостоящие персональные компьютеры и другую электронную технику. Так как длительные сроки аренды были связаны с большим риском, преобладали лизинговые операции на короткий срок - от 2 до 3 лет.

Внедрение лизинга было связано с определенными трудностями. Прежде всего, это не разработанность вопросов правового режима лизинга, накладывавшая отпечаток на методику учета лизинговых операций. Кроме того, сказывалось отсутствие квалифицированных кадров. Специалисты, занимающиеся лизинговыми операциями, должны обладать глубокими знаниями в области коммерции и организации кредитования, определения спроса и предложения нового и подержанного оборудования, технологии производства и техобслуживания оборудования, бухгалтерского учета, инспектирования, знания законодательства, страхования имущества.

1995 г. стал стартовым для широкого развития лизинговой инфраструктуры. Лизинговые компании стали интенсивно создаваться в различных регионах страны, чему содействовало принятие Правительством России постановления (633 от 29 июня 1995г. “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности”, в котором предусмотрено оказание государственной поддержки этому направлению. Однако, не смотря на положительные моменты, некоторые статьи это гос. постановления, касающиеся создания благоприятного экономического режима функционирования лизинговых компаний, до сих пор так и не реализованы. В результате этого лизинговая деятельность находится в дискриминационном положении даже по отношению к обычному инвестиционному кредитованию. Дело в том, считает президент Российской ассоциации лизинговых компаний, генеральный директор АОЗТ “Балтийский лизинг” В. Голощапов, что сегодня фактически установлено двойное налогообложение лизинговой деятельности налогом на добавленную стоимость. Первый раз при покупке оборудования, второй - при сдаче его в лизинг лизингополучателю. Наличие НДС на лизинговые операции в несколько раз поднимает стоимость лизинга для предприятий-потребителей по сравнению с кредитом. Ситуация еще более обострилась с выходом приказа Минфина РФ “Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций”, в соответствии с которым НДС с 1января 1996 г. должна облагаться сумма амортизационных отчислений на полное восстановление лизингуемого оборудования. Для лизинговых компаний, осуществляющих свою деятельность за счет ссуд банков, это равносильно обложению НДС при возвращении банку ссуд.

Однако Кулешов А. считает, что действующий порядок начисления и уплаты НДС при осуществлении лизинговых сделок является нормальным. Если есть намерение сделать лизинг более привлекательным, говорит он, то гораздо более логичными выглядели бы следующие изменения в налогообложении:

1. Отмена НДС с лизинговых платежей по договорам, предметом которых является имущество, покупка которого осуществляется без НДС;

2. Возврат НДС, уплаченного в составе лизинговых платежей, из бюджета, когда лизингополучатель не имеет возможности зачесть его по причине отсутствия достаточного “входящего” потока НДС от собственной реализации;

3. Разрешить лизинговым компаниям засчитывать НДС, уплаченный при покупке легковых автомобилей и микроавтобусов, передаваемых в дальнейшем в лизинг.

В настоящее время нужно прийти к полному согласию в вопросах налогообложения лизинговых операций и как можно скорее решить все проблемы.

Фактически не используется сегодня и формальное разрешение лизинговым компаниям применять ускоренную амортизацию в связи со сложностью ее практической реализации. В Законе “О финансово-промышленных группах” участникам ФПГ предоставлены права самостоятельно определять сроки амортизации. Аналогичное решение следует принять и для субъектов лизинговых операций.

Кроме того, на сегодняшний день развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств, таких как

1) Необходимость значительного стартового капитала для организации лизинговой компании, поскольку она приобретает оборудование у производителя за полную стоимость. В связи с этим наиболее удобно заниматься лизинговыми операциями коммерческим банкам, так как они располагают значительными денежными ресурсами.

2) Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, включающей сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.

3) Недостаток квалифицированных кадров для проведения лизинговых операций.

Без решения перечисленных проблем трудно рассчитывать на успешную работу лизинговых компаний и развитие внутреннего российского рынка лизинговых услуг. Однако не все так плохо, как кажется. Имеются ли положительные предпосылки для успешного развития лизинга в России в настоящее время (Заместитель начальника Департамента инвестиционной политики Минэкономики РФ Соколов В.В. считает, что имеются. Уже сейчас, говорит он, лизингом занимаются около 30 компаний, объединенных в ассоциацию. Во-вторых, на сегодняшний день создана серьезная нормативно-методическая база для развития лизинга. Удалось также найти решение, практически направленное на активизацию лизинговых операций. Минфином РФ разработан порядок проведения бухгалтерских операций при лизинговой деятельности. Подготовлена и направлена в Правительство Программа развития лизинга до 2000 г. Т.е. возможности для дальнейшего развития лизинга в нашей стране есть.

Соколов В.В. считает, что лизинг должен сыграть важную роль в малом бизнесе. Его возможности здесь весьма перспективны. Ведь предприниматель ограничен в первоначальном капитале. Ему трудно сразу выложить за нужное оборудование сотни миллионов рублей. А приобретая его через лизинговую компанию, он начинает производство, получает продукцию, продает ее и постепенно рассчитывается по лизинговым платежам.

Таким образом, не смотря на различные проблемы, за последние годы на территории России наблюдается рост лизинговых операций. И это не может не радовать. Интерес к этой форме отношений возрос, и многие из созданных фирм включили в свои уставные документы операции лизинга.

Проанализировав лизинговые отношения в России, рассмотрим их в Центральной Азии.

3.2 Позиция Казахстана на рынке лизинга в Центральной Азии

В настоящее время рынок лизинговых услуг в Центральной Азии начал активно развиваться и имеет хорошие перспективы для дальнейшего роста. В ходе реформы лизингового законодательства, реализуемый в течение 2 последних лет, лизинговые сектора Узбекистана и Кыргызстана укрепили свои позиции.

Начался процесс становления лизингового сектора Таджикистана, для дальнейшего роста которого необходимо создание более благоприятного налогового режима.

Наблюдается динамичный рост лизингового сектора Казахстана: с 1 января 2004 года действует более прогрессивный режим налогообложения лизинговых операций, а в феврале 2004 года внесены изменения в Гражданский кодекс и Закон РК «О финансовом лизинге», сформировавшее в стране более прозрачное и эффективное законодательство, регулирующее лизинговые услуги.

Благоприятное законодательство в четырех странах региона и благоприятный налоговый режим в трех странах привели в 2003 году к следующим результатам:

В Казахстане:

наибольший объем лизинговых операций в регионе (85,2 млн.долл. США);

4-х кратный рост по сравнению с 2002 годом;

20 лизингодателей, работающих во всех регионах страны.

В Кыргызстане:

· 4 банка начали реализовывать первые лизинговые сделки;

· 3 микролизинговые компании уверенно финансируют проекты в отдаленных регионах страны;

· Финансовая компания по поддержке кредитных союзов профинансировала более чем 120 лизинговых сделок.

В Таджикистане:

· 2 банка финансируют лизинговые операции;

· 2 банка приступили к разработке схем реализации лизинговых операций.

В Узбекистане:

· наибольшее количество лизинговых сделок в регионе (более 2800);

· 5-и кратный рост банковского лизинга;

· 4-х кратный рост международного лизинга;

· 23 лизингодателя, работающих во всех регионах страны.

Проект по развитию лизинга в Центральной Азии провел ежегодное исследование рынка лизинга в регионе на основе результатов анкетирования основных лизингодателей. В связи с тем, что в странах региона не ведется отдельная статистика по основным средствам, полученным в финансовую аренду (лизинг), сбор информации о лизинговых операциях предприятий, для которых лизинг не является основным видом деятельности, сильно затруднен.

Заключение

Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в Казахстане. Лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в Казахстане очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа.

Нашей стране не хватает комплексной программы, в рамках которой существовали бы следующие элементы:

- была бы продуманна и создана более развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг;

- предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет);

- развитие системы гарантий, чтобы избежать 100 % залога при лизинге (например, страхование).

- наряду с уже принятыми мерами (отсутствие валютного контроля при контрактах международного лизинга), усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга.

Такая программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в казахстанскую экономику для получения уверенной прибыли.

Такого рода программа отделяет нашу Республику от лизингового бума.

Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые отношения.

Нашим производителям и предпринимателям нужно создать условия, при которых они стремились бы развивать этот род деятельности. Для этого необходимо хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РК и являющимися объектами международного финансового лизинга. Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими. Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике Казахстана.

Лизинг, как эффективный механизм преодоления промышленного спада и активизации инвестиционного процесса в экономике, может очень сильно повлиять на развитие малого и среднего предпринимательства в Республике Казахстан. Лизинг может оказать огромную помощь в дальнейшем развитии частного бизнеса, а также повысить эффективность предпринимательской деятельности в сфере производства.

Казахстану необходимо учитывать международный опыт, опыт развитых стран Запада, чтобы не допустить их ошибок и сделать так, чтобы такое явление как фиктивный лизинг в Казахстане себя не проявило. Конечно, это трудная цель - взять от лизинга "все хорошее", при этом оставив негативные моменты лизинга "за бортом". Но цель окупит себя. И тогда можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике Казахстана.

Список использованной литературы

1.Конституция Республики Казахстан от 30.08.1995г. по состоянию на 01.01.04.- А.: Юрист, 2004г

2.Гражданский Кодекс РК от 01.07.99г. по состоянию на01.04.2000г.- Алматы, «Жеті жаргы», 2000г.

3.Налоговый кодекс РК от 12.06.01. №209-II с изменениями от 29.12.2003.- А.: ЮРИСТ, 2004г

4.Закон Республики Казахстан «О финансовом лизинге» от 5июля 2000г. № 78-II

5.Горфинкель В.Я., Швандар В.А. «Экономика предприятия». Москва, «ЮНИТИ», 2004г.

6.Киселев И.Б. Лизинг - практика становления // Деньги и кредит. -№1. -1991.

7.Куликов А.Г. Кредиты. Инвестиции. -М.,1994.

8.Комаров В.В. «Инвестиции и лизинг в СНГ». Москва, «Финансы и статистика», 2001г.

9.Красева Т.А. «Основы лизинга». Ростов на Дону, «Феникс» 2003г.

10.Лещенко М.И. «Основы лизинга». Москва, «Финансы и статистика», 2002г

11.Макеева В.Г. «Лизинг». Москва, «Инфра-М», 2000г.

12.Сборник нормативно-правовых актов по вопросам лизинга в РК. по состоянию на 25.04.04г

13.«Транзитная экономика» научно-практический журнал. (4/2005) Алмата, 2005г

14.Чекмарева Е.Н. «Лизинговый бизнес». Москва, «Экономика», 1999г.

Размещено на Allbest.ru