Сущность денег в рыночной экономике

* агрегат М-2 - состоит из агрегата М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);

* агрегат М-З - содержит агрегат М-2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;

* агрегат М-4 - состоит из агрегата М-З плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В США для определения денежной массы используются четыре денежных агрегата, в Японии и Германии - три, в Англии и Франции - два. Анализ структуры и динамики денежной массы имеет важное значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики. Для расчета совокупной денежной массы в обращении в Российской Федерации предусмотрены следующие денежные агрегаты:

агрегат М-0 - наличные деньги;

агрегат М-1 - равен агрегату М-О плюс расчетные, текущие и прочие счета (расчетные счета, специальные счета, счета капительных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, сч eта бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, средства Госстраха, фонд долгосрочного кредитования); плюс вклады в коммерческих банках; плюс депозиты до востребования в Сбербанке;

агрегат М-2 - равен агрегату М-1 плюс срочные вклады в Сбербанке;

агрегат М-З - равен агрегату М-2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения. Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота. Скорость обращения денег - показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа.

В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости роста оборота денег: 1) показатель скорости обращения в кругообороте доходов - отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату М-1 или М-2; этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;

показатель оборачиваемости денег в платежном обороте - отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.



17. Ссудный %. Факторы, определяющие его в рыночной экономике

Ссудн % - иррацион форма цены кредита. Ссудн % явл частью прибавочной ст-ти, получ заемщиком от исп-я кредита в пр-ве. Сущность ссудного процента заключается в том, что он выступает как:

1) плата за пользование заемными средствами;

2) надбавка к кредиту

3) способ возмещения банковских расходов.

Источниками уплаты ссудного процента являются:

часть чистого дохода предприятий

часть перераспределения НД

часть перераспределения стоимости ОП.

Банковский процент - своеобразная цена кредита, используемая государством в качестве стимулятора рентабельной деятельности предприятия. Источниками его уплаты служат:

часть ЧД общества;

вновь созданная стоимость

перераспределение части вновь созданной стоимости.

Экономической основой банковского процента является движение ссудного фонда. Необходимость ссудного процента, в т.ч. банковского объясняется:

1. наличием товарно-денежных отношений;

2. хозрасчетной деятельностью банков:

- на содержание аппарата банка;

- обеспечение банка необходимыми ТМЦ;

- на кап. вложения (строительство или приобретение новых зданий, жилых домов для сотрудников, на соц. сферу);

- для мат. стимулирования сотрудников банка.

В основном банковская прибыль равна разнице между процентами полученными и процентами уплаченными (валовая прибыль). Чистая прибыль = валовая прибыль - обязательные платежи.

3. хозрасчетной деятельностью предприятий и организаций: проценты, уплачиваемые предприятиями, должны стимулировать рациональное использование кредита и своевременное погашение ссуд. Ф-ии ссудного %:

1) Перераспред-я

2) Стимулирующая. Через политику ссудного % можно регулировать напрвление исп-я ссудн %.

3) Хозрасчетная(коммерч) ф-я: ссудн % не должен быть слишком высокий или низкий, чтобы не подрывать коммерческие условия д-ти для заемщиков, а с др стороны - обеспеч коммерч условия

Дея-ти коммерч банкам. Виды ссудн%:

1- учет ставка ЦБРФ- %под котЦБ кредит кооммерч банки.

2- ссудн% коммерч банков-взимается банками за предоставленные кредиты.

Пссудн = r(реал ставка,кот обесп покрыт издержек) + e(Ур-нь инф-ии)+Криск(Ур кред риска)+Лриск(риск наруш ликвидности)

3-депозитн % - выплач банком вкладчикам по вкладам и депозитам.

4- Межбанковский% -% по кредитам на межбанковском кред рынке.

18. Вексельные расчеты

Вексель - это письменное долговое обязательство, дающее её владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока, указанного в векселе, требовать от должника (векселедателя) уплаты обозначенной в векселе суммы. Стоимость векселя определяется стоимостью товара, сбыт которого им обслужен.

Граница использования векселей:

1) Обслуживание оптовой торговли

2) Функционируют определенный срок

3) Вексель, как частное долговое обязательство, использующееся при платежах среди узкого круга лиц, где все осведомлены о платежеспособности друг друга.

Вексель - это письменное долговое обязательство (вид ценной бумаги) строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.

Вексель является универсальным финансовым инструментом, который выполняет несколько экономических функций. Прежде всего, вексель является орудием кредита, посредством его можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного оборотного капитала. Кроме этого, векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в нем срока либо посредством учета векселя в банке, либо путем получения банковского кредита под залог векселя. Это еще одна функция векселя - возможность его использования в качестве обеспечения сделок и кредитов.

Следующая функция векселя заключается в том, что он служит инструментом денежных расчетов, кредитной формой денег. Особенностью функционирования векселя как ценной бумаги, отличающей ее от других долговых обязательств, состоит в следующем:- вексель - это абстрактный денежный документ универсального применения, поэтому в тексте векселя не допускаются никакие ссылки на основания его выдачи, условия обращения и оплаты;- предметом вексельного обязательства могут быть только деньги;- вексель обладает такими качествами как безусловность и бесспорность, поскольку обязательство должника произвести платеж не зависит ни от каких событий, он не может ни уклонится от него, ни продлить его срок;- векселю свойственна обращаемость, то есть возможность многократной передачи из рук в руки посредством передаточной надписи (индоссамента);- векселю присуще такое важное качество как «вексельная строгость»: реквизиты векселя определены законом и все, что не соответствует им, считается ненаписанным; отсутствие хотя бы одного из обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы, превращая его в обычную долговую расписку; особой строгостью отличается процедура взыскания вексельных долгов;- все лица связанные с выпуском и движением векселя несут солидарную ответственность по нему (за исключением лиц, сделавших безоборотную надпись);- законодательство не допускает выписки векселей на предъявителя, поскольку в основе вексельного обращения лежат реальные денежные сделки с конкретными хозяйствующими субъектами;- эмиссия векселей в РФ не требует обязательной государственной регистрации и не облагается государственным гербовым сбором.

Векселя в зависимости от условий возникновения долга и выполняемых функций подразделяются на коммерческие, финансовые и обеспечительные.

Коммерческие векселя основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров (услуг) в кредит, так как их выдача влечет отсрочку платежа. Финансовые векселя являются непосредственным следствием договора займа, когда одна сторона получает от другой некоторую сумму денег, выдавая взамен вексель. Обеспечительные векселя используются в качестве средства обеспечения своевременности и точности исполнения обязательства по какой-либо другой сделке. В банковской практике такие векселя используются в качестве обеспечения по ссудам, если нет полной уверенности в обязательности заемщика. Первым в истории безналичным средством платежа и перевода по дебету был вексель.

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары и услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа - векселя.

Закон определяет два вида векселя: вексель простой (соловексель) и переводной (тратта). В первом случае вексель представляет собой простую долговую расписку, подпадающую, при условии соблюдения правил составления, под действие вексельного права, с его материальными и процессуальными особенностями. В этом случае сам должник - векселедатель должен будет расплатиться деньгами.

В случае переводного векселя векселедатель (трассант) предлагает произвести платеж векселеприобретателю (ремитенту) третьему лицу (трассату). Трассат не несет никой ответственности по векселю до его принятия (акцепта). После чего акцептант становится главным должником, а за трассантом остается гарантийная функция.

Вексель является строго формальным документом и должен быть составлен только на бумаге. С точки зрения обладания документом вексельной силы можно говорить об обязательных реквизитах векселя. При отсутствии любого реквизита документ находится вне поля действия вексельного закона.

К числу обязательных реквизитов векселя относится:

1. Указание места составления векселя;

2. Указание даты составления векселя;

3. Наименование плательщика (для переводного векселя);

4. Вексельная метка;

5. Ничем не обусловленное поручение (для переводного) или обещания от своего имени (для простого векселя) уплатить;

6. Сумма;

7. Наименование того, кому или приказу кого должен быть совершен платеж;

8. Указание места платежа;

9. Срок платежа;

10. Подпись векселедателя.



19. Прогноз кассовых оборотов банка и его место в управлении наличным денежным оборотом

Прогноз баланса денежных доходов и расходов населения и его фактическое исполнение помогают Банку России и правительству РФ полнее учитывать спрос населения, прогнозировать тенденции сбережений населения, структуру покупательского спроса и покупательного фонда населения. Превышение доходов над расходами населения в балансе означает увеличение остатка денег на руках у населения, а обратный процесс, наоборот, его сокращение. Соответственно, при оседании денег на руках у населения требуется эмиссия наличных денег для кассового обслуживания клиентов банком, при сокращении - изъятие денег из обращения.

20. Механизм эмиссионно-кассового регулирования денежной массы в обращении

Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска в обращение Центральным банком денежных знаков. Эмиссионно-кассовое регулирование наличной денежной массы в обращении включает в себя не только выпуск и изъятие денег из обращения, но и их перераспределение между территориями и регионами страны в зависимости от потребностей экономики. Функцию эмиссионно-кассового регулирования денежной массы в регионах выполняют расчетно-кассовые центры (РКЦ) ЦБ РФ.

В РКЦ создаются резервные фонды денежных знаков и монет, которые предназначены для обеспечения эмиссии денежных знаков, регулирования покупюрной структуры денежной массы, замены поврежденных банкнот и монет новыми. Благодаря наличию резервных фондов достигается экономия расходов на перевозку из центра и хранение денежных знаков. Кроме резервных фондов, в РКЦ существует оборотная касса, в которую принимаются и из которой выдаются наличные деньги в течение операционного дня. Их остаток в оборотной кассе лимитируется, а при превышении установленного лимита в конце операционного дня излишки денег передаются в резервные фонды. Эта операция производится автоматически без специального разрешения ЦБ РФ и считается изъятием денег из обращения. Для коммерческих банков устанавливаются лимиты их операционных касс, поэтому наличные деньги в сумме, превышающей лимит, они сдают в ГРКЦ или в РКЦ (КЦ), а те, в свою очередь, при превышении лимитов переводят их в резервные фонды, т. е. фактически изымают из обращения. , выпуск наличных денег в обращение и их изъятие из обращения происходят постоянно. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Но поскольку одновременно клиенты сдают наличные деньги в операционные кассы банков, то общее количество денег в обороте может не увеличиваться.

21. Кредитные деньги. Сущность. Виды и отличие от бумажных

Кредитные деньги (банкноты). Они также изготовляются из бумаги, но выпуск в обращение кредитных денег производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными" хозяйственными процессами (образование запасов товарно-материальных ценностей на срок их использования и др.). Предоставляя ссуду, банк может выдать заемщику свои банкноты: после истечения срока пользования ссудой предоставленные средства подлежат возврату в банк для погашения ссудной задолженности. Часть возникшей ссудной задолженности погашается при поступлении в банк наличных денег (выручка торговых организаций и др.). Кредитные деньги - это знаки стоимости на бумажных носителях, возникшие на основе кредита. Произошли из функции денег как средство платежа; Эволюция их видов: вексель банкнота чек банкнота, выпускаемая ЦБ. Вексель - это письменное долговое обязательство, дающее её владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока, указанного в векселе, требовать от должника (векселедателя) уплаты обозначенной в векселе суммы. Стоимость векселя определяется стоимостью товара, сбыт которого им обслужен. Граница использования векселей:

1.Обслуживание оптовой торговли.

2.Функционируют определенный срок.

3.Уузкого круг лиц, где все осведомлены о платежеспособности друг друга.

Банкнота - особый вид векселя, обладает всеобщей обращаемостью. Это вексель на банкира, т.е возможность в любое время получить действительные деньги. Банкнота является бессрочным долговым обязательством. Современная банкнота не имеет золотого обеспечения; произошла из функции денег как средство платежа и её выпускает ЦБ. В то же время она выступает продуктом сращивания бумажных и кредитных денег. Современная банкнота в силу отсутствия золотого обеспечения и свободного размена на золота подвержена обесценению.

Чек - разновидность векселя, который вкладчик выписывает в банк с целью уплаты наличными или перевода на счет другого лица определенную суммы банкнот. Виды чеков: -именные, -ордерные, -расчетные.

Чек имеет определенную форму и реквизиты, является частным обязательством, срок его обращения ограничен. Возникают новые методы передачи о совершенных платежах с применением электронных денег. Преимущества электронных денег.1.Повышение скорости передачи платежных инструкций.2.Упрощение обработки банковской корреспонденции.3.Снижение стоимости обработки платежных аргументаций. Выпуск в обращение банкнот и их изъятие из оборота происходят на основе кредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не при осуществлении расходов и получении доходов государством. Связь между выдачей наличных денег из касс банка и предоставлением ссуд, между поступлением в банк наличных денег и погашением ссудной задолженности проявляется не в каждой отдельной ссудной операции, а в совокупном объеме операций по предоставлению и погашению ссуд и операций по выдаче наличных денег и их поступлениям в кассы банка. Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег. Haибoлee сyщecтвeннoe различие между такими видами денег, как кредитные деньги (банкноты) и бумажные денежные знаки, состоит в особенностях их выпуска в обращение. Так, банкноты выпускавшихся в обращение в связи с кредитными операциями выполняемыми в увязке. с реальными процессами производства и реализации продукции, бумажные деньги поступают в оборот без такой увязки. Важными по своему значению и последствиям их применения являются деньги безналичного оборота, движение которых фиксируется в форме записей по счетам клиентов в банке (оборот происходит без денежных знаков). Расширяющееся применение таких денег обусловлено рядом их преимуществ, к числу которых относится в первую очередь снижение издержек осуществления денежного оборота за счет уменьшения таких расходов, как печатание денежных знаков, их пересылка, пересчет, охрана. Немалое значение имеет предотвращение возможности хищения денежных знаков и др. Особенностью денег безналичного оборота служит то, что операции с их использованием совершаются в кредитных учреждениях путем записей по счетам участников расчетных операций. В подобных операциях происходит замещение оборота наличных денег кредитными операциями. Безналичные расчеты осуществляются в соответствии с установленными правилами, соблюдение которых контролируют кредитные организации.

22. Металлические денежные системы: виды и хар-ки

Ден. система - организация денежного обращения в стране, регулируемая государственными законами. Типы денежных систем формировались по историческим периодам в значительной степени от того, в какой форме функционировали деньги: полноценные или как знаки стоимости. С учетом этого различают: денежные системы металлического обращения; денежные сист обращения кредитных и бумажных денег. Для металлического обращения характерны два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм - денежная система, при которой за двумя металлами (золото и серебро) государство законодательно закрепляет роль денег. Монеты из этих металлов свободно чеканятся и обращаются на равных условиях. Монометаллизм - денежная система, при которой один металл является всеобщим эквивалентом. Одновременно в обращении функционируют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, монета), разменные на золото. В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различались три разновидности золотого мономет.: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт. 1. металич: 1) биметалич- золото и серебро- всеобщий эквивалент; 2) монометалич: серебряный монометаллизм и золотой монометаллизм: 1)золотомонетн стандарт- в обращен- золотые монеты, а кредитн ден обменивались на золото; 2)золотослитковый- после эк кризиса 29-31гг.; 3) золотодевизн-после второй мировой, золото уходит из внутрен обращен. 2. неметалич: современ бумажные (кредитно-ден) сист.

Биметалич ден сист самая ранняя, она сформировалась в 16-17в. в странах зап Европы. Денежным товаром выступали золото и серебро; м/д золотоми серебром устанавливалось стоимостное соотношен. С конца 18в. страны перешли сначала к серебр монометаллизму, потом к золотому монометаллизму.1. Золотослитков стандарт установили после 1 мир войны. Осн принципы ф-я: отсутствие золотых монет в обращении; прекращение свободной чеканки монет; обмен банкнот производится только на слитки золота. Она просущ до 2 мир войны. 2. Золотодевизный стандарт установился после кризиса 1928-1932. Типичным примером таких систем была Бреттон-Вудская валютн сист на основе золотодоллорового стандарта. Только доллар, как мир валюта, обменивалась на золото по требованию ЦБ стран, входивших в данную валютн сист. Обмен нац валют на золото происх ч/з доллар. Вначале валюту обменивали на доллар, потом доллар предъявляли к обмену на золото ч/з ЦБ. С 1974-1976 эта сист рухнула и прекратила свое сущ-е.

23. Денежная эмиссия и ее функции

Эмиссия наличных денег и организация эмиссионных операций в России

Эмиссия - это выпуск дополнительных ден.знаков и явл. частью понятия “выпуск денег в обращение”. Осуществляется в строго централизованном порядке общий размер эмиссии опред. ЦБ в соответствии с законом о ЦБ РФ.

Бюджетная эмиссия допускалась в период 1 пятилетки на нужды индустриализации государства, в 1943 г. на нужды покрытия военных расходов, но преобладала кредитная эмиссия, конец 80-х - допускалась сверхплановая (фидуциарная, бюджетная) эмиссия на покрытие расходов государственного бюджета

Денежная эмиссия, ее виды



Эмиссия:

Показатели	Бюджетная эмиссия	Кредитная эмиссия
Цель выпуска денежных знаков	на покрытие бюджетного дефицита	кредитование Н/Х
Эмитент	казначейство или банк под казначейские векселя или обязательства	ЦБ, эмиссионный банк
Особенности эмиссии	деньги оседают в сфере обращения, переполняют каналы ден. обращения, не возвращаются к эмитенту	деньги не оседают в каналах денежного обращения, не переполняют каналы ден. обращения, возвращаются в банк в процессе погашения кредита
Обеспечение денег	деньги не имеют обеспечения либо имеют пониженное обеспечение. Деньги обесцениваются	деньги имеют товарное и золотое обеспечение, не обесцениваются. Обеспечение денег стабильное, либо растущее

С декабря 1990 г. ЦБ не имеет права по закону о ЦБ осуществлять бюджетную эмиссию. Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение)^ J

В условиях административно-распределительной экономики (по типу бывшего СССР) и ту, и другую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк. В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег - государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков. Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

В условиях стран с административно-распределительной системой хозяйства эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов, путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов. В странах с рыночной моделью экономики, когда монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становится невозможным.

24. Резервные фонды денежных знаков ЦБРФ. Их ф-ции и значения

денежных билетов и монет -- это запасы не выпущенных в обращение билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Эти фонды создаются по распоряжению Центрального банка, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Образование резервных фондов позволяет удовлетворять потребности народного хозяйства в наличных деньгах, оперативно обновлять денежную массу в обращении, поддерживать необходимый покупюрный состав, сокращать затраты на перевозку и хранение денежных знаков.

В резервных фондах РКЦ хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежныезнаки не считаются деньгами, находящимися в обращении. Они не совершают движения, не накапливаются в виде сокровища, не служат средством платежа, поэтому они являются резервными. В оборотную кассу постоянно поступают деньги и из нее выдаются наличные деньги КБ. Деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении, они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если сумма поступлений наличных денег на счет превышает установленный лимит для данного РКЦ, то деньги изымаются в резервный фонд. При потребности КБ в наличности происходит обратный процесс. Со счета КБ в пределе его свободного резерва РКЦ обязано обслуживать КБ бесплатно. Например, у КБ возникает потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастает. В этом случае РКЦ вынуждено увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого РКЦ запрашивает разрешение ЦБ РФ, а при его получении переводит наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу. Для РКЦ это будет эмиссионной операцией. Но в одном РКЦ может быть увеличение количества наличных денег, а в другом наоборот произойдет изъятие из оборотной кассы. Поэтому Правление ЦБ составляет ежедневный баланс на основе сведений по сети РКЦ, где прошла эмиссия наличных денег, где изъятие.

25. Структура кредита и условия для возникновения кредитных сделок.

Структура есть то. что остается устойчивым, неизменным в кредите. Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами являются, прежде всего, субъекты его отношений. Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование. Для этого чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций. Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Заемщиками были отдельные лица, испытывающие потребность в дополнительных ресурсах. С образованием банков происходит концентрация не только кредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других. Особое место заёмщика в кредитной сделке отличает его от кредитора. Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем; заемщик пользуется чужими ресурсами, ему не принадлежащими. Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства, как в сфере обращения, так и в сфере производства (для приобретения материалов и расширения и модернизации производства). Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство.

В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата заемщик так должен организовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредитором.

В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от кредитора, является плательщиком ссудного процента.

В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю..

Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик демонстрируют единство своих целей, единство своих интересов. Заемщиком не может быть любой желающий получить ссуду. Заемщик должен не только выступать самостоятельным юридическим или физическим лицом, но и обладать определенным имущественным обеспечением, экономически гарантирующим его способность возвратить кредит по требованию кредитора.

Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кредитных отношений является объект передачи - то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору (рис. 9.1). Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Прежде всего она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость.

Стоимость в рамках кредитных отношений обладает особой добавочной потребительной стоимостью. Помимо потребительной стоимости, которая свойственна собственно деньгам или товару, стоимость, совершающая движение между кредитором и заемщиком, приобретает особое качество ускорять воспроизводственный процесс. При помощи кредита у нового владельца ссуженной стоимости отпадает потребность в накоплении в полном объеме собственных ресурсов, обеспечивающих проведение соответствующих хозяйственных мероприятий. Кредит позволяет преодолеть барьер накоплений, с помощью которых становится возможным начало или продолжение очередного хозяйственного цикла.Рассмотренная структура кредита характеризует его целостность. Кредит - это не только кредитор (к примеру, банк), не только заемщик (предприятие) или ссуженная стоимость. Структура кредита как целого предполагает единство его элементов.

26. Платежная система России и ее элементы

Формы безналичных расчетов в России определены законодательно. К основополагающим документам, регулирующим рынок платежных услуг, можно отнести Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральные законы "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и "О банках и банковской деятельности". В соответствии с указанной законодательной базой Банком России принят ряд нормативных актов, устанавливающих основные правила проведения расчетных операций в стране, основными из которых являются Положение N 2-П от 03.10.2002 г. "О безналичных расчетах в Российской Федерации" и Положение N 222-П от 01.04.2003 г. "О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации".

Безналичные расчеты в Российской Федерации осуществляются через платежную систему Банка России и частные платежные системы, которые представлены внутрибанковскими платежными системами для расчетов между подразделениями одной кредитной организации, платежными системами кредитных организаций для расчетов по корреспондентским счетам, открытым в других кредитных организациях, платежными системами расчетных небанковских кредитных организаций, а также системами расчетов между клиентами одного подразделения кредитной организации (филиала).

Все формы безналичных расчетов, описанные российским законодательством, соответствуют многочисленным видам платежных операций, которые применяются в мировой практике. В частности речь идет о платежных поручениях (кредитовые переводы), платежных требованиях (дебетовые переводы), аккредитивах, инкассо, чеках и т.д.

Основным платежным инструментом в структуре безналичных платежей в Российской Федерации согласно данным Банка России являются платежные поручения: 77,1% по количеству и 90,6% по объему платежей. Таким образом, осуществление переводов денежных средств посредством кредитовых платежей доминирует в клиринговой системе страны.

Такие платежные инструменты, как платежные требования, инкассовые поручения, аккредитивы и чеки, эмитируемые кредитными организациями, используются незначительно: 1,9% по количеству и 0,7% по объему платежей.

Участниками платежной системы России являются учреждения Банка России, кредитная организация, в том числе расчетная небанковская кредитная организация, филиалы кредитных организаций, ликвидационные комиссии, открывшие счета в РКЦ. Кроме того, расчетное обслуживание клиентов осуществляются дополнительных офисов кредитных организаций.

Наиболее значимым участником платежной системы России является платежная система Банка России. Платежная система Банка России выполняет несколько функций:

зачисление средств на счета клиентов в день поступления;

расчеты на рынке ценных бумаг и валютном рынке;

управление ликвидностью путем предоставления кредитным организациям внутридневных кредитов, обеспеченных залогом, в некоторых регионах страны (гг. Москва, Санкт-Петербург);

реализация мероприятий денежно -- кредитной политики Банка России через обслуживание кредитных, депозитных, валютных и других сделок Банка России.

Банк России при этом выступает в двух качествах:

во - первых, оператор (провайдер) платежной системы Банка России,

во - вторых, как орган надзора за соблюдением частными платежными системами принципов, процедур управления платежными системами, используя для этого полномочия, закрепленные законодательством, а также правила и обычаи, сложившиеся в практике. В условиях нашей страны, заново создающей платежную систему, серьезное значение имеет именно законодательно закрепленный подход к надзору, так как его потенциальные преимущества очевидны.

27. Закон денежного обращения и факторы, определяющие кол-во денег необходимых для обращения

Денежное обращение - движение денег в сфере обращения при выполнении своих функций как средство обращения и средство платежа в наличной и безналичной форме. Безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег, совместно они образуют единый денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги и наименования. Закон количества денег, необходимых для обращения, был сформулирован Марксом на основе исследований, закономерностей товарного обращения; закон действителен для всех видов денег. Его суть: количество денег, необходимых для выполнения функций как средство обращения и средство платежа, должно быть равно сумме всех реализуемых товаров, деленной на число оборотов денег.

К = СЦТ услуг/(Vскорость обращения)= ВНП/V(кол-во оборотов 1 руб в период)

При обращении денег, т.е банкнот, разменных на металлы, наличные деньги совершают кругооборот в соответствии с законом бумажного обращения: “Выпуск кредитных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (серебро)”. С целью анализа количественного изменения денежного оборота на определенную дату и за определенный период, в финансовой статистике используют денежные агрегаты. С их помощью группируются ликвидные активы, служащие для измерения денежной массы.

Агрегаты:- наличные деньги в обращении= + средства на счетах до востребования = + средства на срочных вкладах.

Таким образом, денежные агрегаты группируют денежные средства по степени убывания их ликвидности.

Денежная система - это форма организации денежного обращения в силу сложившейся исторически и закрепленной национальным законодательством.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги:

а) Как товар всеобщей эквивалентности

б) Как знак стоимости

В связи с этим выделяют 2 типа 1. Система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все 5 функций денег, а кредитные деньги подлежат обмену на металлы. 2. Система обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения

Денежное обращение - это использование денег в функции средства платежа и средства обращения. Факторами, определяющими необходимое количество денег для выполнения ими функции средства обращения, являются: - количество проданных на рынке товаров (P);- уровень товарных цен (Q);- сумма платежей по обязательствам (a);- сумма цен товаров, проданных в кредит (K);- сумма взаимопогашаемых обязательств (b);- скорость обращения одноименной денежной единицы (V).

На основании закономерностей товарного обращения К. Маркс сформулировал общий закон денежного обращения:

где PQ - цен реализуемых товаров и услуг; M - количество денег, необходимых для обращения. Из закона вытекает принцип денежного обращения (ДО) - ограничение денежной массы потребностями оборота. Отклонение от общего закона обращения обусловлено функционированием не полноценных денег, а знаков стоимости. В результате выпуск бумажных денег, превышающий пределы потребностей, влечет за собой повышение общего уровня товарных цен. Потребность хозяйства в деньгах зависит от спроса предприятий, государства и частных лиц на покупательные и платежные средства, а также на средства накопления.

Количество денег в обращении зависит от цен товаров, так как последние, являясь денежным выражением товарных стоимостей, складываются до обращения, в обращение же должно поступать количество денег, необходимое для реализации данной суммы товарных цен. Однако в условиях переходной экономики, когда в денежном обращении России появилось большое количество бумажных денег, значительно превышающее потребности, что, как и было сказано, приводит и привело к постоянному росту цен, инфляции и т.д., применение закона денежного обращения значительно затруднено, т.к. возможность исчисления на сколько-нибудь точных показателей составляющих формулу является сомнительной.

Общ. сумма денег необх-х для обращения на данный момент времени зависит от суммы цен товаров подлежащих реализации и скорости денежного обращения.

Специфический закон металлического ДО - в результате постоянного перемещения из сферы обращения в сокровища и обратно, количество находящихся в обращении полноценных денег стихийно приспосабливается к потребностям товарного и платежного оборота, т.е. равняется М.

Специфический закон банкнотного обращения - количество разменных банкнот в обращении равно количеству золота, необходимого для обращения, а каждая банкнота является представителем обозначенного на ней количества золота.

28. Система биметаллизма и ее хар-ка

Биметаллизм (от латин. bis -- дважды и metallum -- металл) -- денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

В созданном в 1865 г. Латинском валютном союзе был введён биметаллический стандарт с фиксированным соотношением между серебром и золотом (соотношение 15,5 к 1).В конце 19 в. в большинстве стран биметаллизм заменён золотым монометаллизмом. В условиях сущ-я металич денежного обращен различ 2 типа ден сист: биметаллизм, монометаллизм. Биметаллизм- ден сист, при кот гос-во законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами- золотом и серебром. Сущ 3 разновидности биметаллизма:-сист параллельной валюты, когда соотношен м/д золотыми и серебрян монетами устанавл стихийно на рынке; - сист двойной валюты, когда это соотношен устанавливалось гос-вом. - сист хромающей валюты, при кот золотые и серебрян монеты служат законными платежными ср-вами, но не на равных основаниях.

29. Инфляция. Сущность. Причины и формы проявления

Основными причинами инфляции в России является монополизм российской экономики, повышение мировых цен на товары, а также увеличение бюджетных расходов, относительно высокие темпы роста заработной платы, которые проходят без увеличения производительности труда, низкую сберегательную активность населения, а также неблагоприятный предпринимательский и инвестиционный климат. В текущем году инфляция может оказаться выше прогнозируемых 8%, однако в дальнейшем будет наблюдаться тенденция к снижению. К 2010 году ожидается, что инфляция составит около 6%. Инфляция - обесценение денег, проявляющееся в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги, ведет к перераспределению национального дохода и национального богатства в пользу имущих классов. Инфляция - переполнение каналов денежного обращения не обеспеченное денежной массой. Инфляция (соврем. трактовка) - многофакторный процесс, в числе важнейших факторов: - нарушение пропорций в структуре экономики;-дополнительная эммисия; -нарушение в практике кредитования, т.е. автоматизм кредитования, предоставление ссуд на покрытие прорывов недостатка финансово-хозяйственной деятельности пр-я; -увеличение суммы (в т.ч. безвозвратных) ссуд; - снижение качества портфеля банка; - диспропорции ценообразования; - социальные факторы (расслоение общества, увеличение диференциации доходов, психологические, связанные с инфляционными ожиданиями)Виды инфляции:

1. Скрытая - предполагает ухудшение качества продукции, услуг, но цена остается на прежнем уровне.

2. Открытая - резкий рост цен.

3. Ползучая - постепенное обесценение ден. знаков.

4. Галлопирующая - резкое, быстрое, скачкообразный рост цен и обесценение ден. знаков.

Факторы:

1. Инфляция сбережений - последствия действия инфляции в экономике.

2. Инфляция изменяет структуру потребления.

3. Инфляция уменьшает покупательную силу валюты.

Социально-экономические последствия инфляции. Социально-экономические последствия инфляции охватывают все аспекты ее воздействия на процесс воспр-ва: темпы и пропорции эк. роста, денежно-кредитный, финансовый и валютный механизм, МЭО, условия воспр-ва раб. силы.

Диалектика развития инфл. заключактся в том, что по мере углубления она превращается из двигателя в тормоз воспр-ва, усиливая соц.-экономическую нестабильность в стране. Инфляция способствует повышению темпов роста безработицы.

Термин “инфляция” буквально означает "вздутие".

Понятие и причины инфляции

Инфляция - это обесценение денег в связи с нарушением закона денежного обращения. Она проявляется в избытке денежной массы в обращении по сравнению с реальными потребностями оборота в них и росте цен. Это вызвано диспропорциями в процессе общественного воспроизводства и курсом экономической политики гос-ва. С лат. инфляция - вздутие (т.е. вздувается денежная масса и цены). Инфляция используется как средство перераспределения доходов гос-ва, коммерч. предприятий, банков за счет снижения уровня трудящихся, получающих фиксированные доходы.

Причина инфляции связана с диспропорциями в экономике. Такие диспропорции возникали и раньше. Инфляция процесс древний. Но тогда она носила временный и локальный характер до конца ХХ в. и была связана с выпуском большого количества необеспеченных бумажных денег для покрытия бюджетного дифицита. А современная инфляция носит всеохватывающий характер.

Факторы, способствующие инфляции можно объединить в группы - внутренние и внешние.

К внутренним факторам относят:

1) общеэкономические

деформация структуры экономики и неэффективность производства

засилье, преобладание, большой удельный вес ВПК

спад производства

2) финансовые

дефицит гос-ого бюджета

неэффективная налоговая политика

рост гос-ого долга (большие расходы по обслуживанию)

большие задолженности во взаимных расчетах между предприятиями

нестабильность финансового рынка

3) денежные

чрезмерная эмиссия денег

увеличение скорости оборота денежной единицы

4) кредитные

кредитная экспансия банков (увеличение кредитов в целом)

неэффективное регулирование деятельности банков (пляска документов, инструкций, их противоречие друг другу - нестабильность банковской системы)

К внешним факторам относят:

долларизация экономики (рост курса иностранной валюты - бегство нашей валюты в иностранную)2. повышение цен на импортируемые и экспортируемые товары

Инфляция приводит к росту цен и перераспределению валового продукта и богатства в пользу предприятий-монополистов государства и теневой экономики за счет сокращения реальной заработной платы и других доходов широких слоев населения. Инфляция протекает в различных формах и находится под влиянием многих факторов. Рассматривая формы инфляции в укрупненном виде, можно выделить две: инфляцию очевидную, проявляющуюся в открытом росте цен, и скрытую, опосредованную. Первая форма видна на поверхности явлений, а которая заключается в обесценении денег, когда повышение цен скрыто (качество товаров понижается, выпускаемые новые товары имеют завышенную цену, не соответствующую потребительским свойствам, из-за нехватки денежных ресурсов задерживаются выдача заработной платы и другие платежи).

Соц-экономические последствия инфляции

1. Влияние на производство двоякое: в начале повышение цен и прибыли способствует оживлению производства, но в дальнейшем этот процесс превращается в тормоз развития производства, т.к. подрываает интерес к долгосрочным инвестициям и, следовательно, к обновлению производства и усиливает кризисные явления в производстве. Это второе влияние является более сильным и долговременным.

2. Обесценение денежных доходов, особенно для лиц с фиксированными доходами.

3. Перераспределение доходов в пользу гос-ва, коммерческих структур, монополистов, которые могут диктовать цену.

4. Скрытая конфискация денежных средств (н-р, через налоги)

5. Подрывает стимулы к долгосрочным инвестициям.

6. «Стимулирует» бегство капиталов за границу.

7. Инфляция делает нестабильной кредитно-банковскую систему в целом.

8. Материализация денежных накоплений, т.е. превращение их в товары. Виды: Открытая инфляция проявляется непосредственно в росте цен и измеряется индексом роста потребительских цен. Скрытая (подавленная) инфляция - цены искусственно удерживаются или замораживаются, появляется дефицит; невозможно свободно купить товар по замороженной цене, появляются “черные рынки”.

Инфляция спроса - превышение спроса над предложением, ведет к росту цен, а, следовательно, к обесцениванию денег. Может быть вызвана следующими причинами:

1. Рост доходов происходит более высокими темпами, чем рост производительности труда и выпуска продукции.

2. Милитаризация экономики и рост военных расходов (военные не создают продукцию, а на рынке предъявляют спрос на товары услуги).

3. Дефицит государственного бюджета и рост государственного долга (государство покрывает бюджетный дефицит с помощью эмиссии или государственных займов.).

4. Кредитная экспансия - расширение кредитных орудий обращения, также создаёт дополнительный спрос.

5. Приток иностранной валюты в страну, которая после обмена или путем прямого хождения в качестве денег увеличивает объем денежной массы в стране. Вывод: таким образом, инфляция спроса возникает на фоне роста цен, вызванного расширением совокупного спроса на рынке и увеличением денежной массы. Она характерна, как правило, для стадий оживления и подъема производства. Оценка инфляции: инфляцию делят на типы:

1. Ползучая (умеренная) инфляция. Ежегодные темпы роста составляют 3-5-10%.

2. Галопирующая инфляция. Ежегодные темпы роста составляют от 50 до 100%.

3. Гиперинфляция. Прирост цен более 100% в год.

30. Антиинфляционная политика правительства России

Это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики - дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов.

Дефляционная политика - это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы и т.п. Особенность действия дефляционной политики заключается в том, что она, как правило, вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления.