Анализ качественных изменений имущественного положения предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru

Анализ качественных изменений имущественного положения предприятия

Для того, чтобы оценить имущественное положение предприятия, необходимо проанализировать стоимость и структуру формирования имущества. В сфере антикризисного менеджмента, в частности анализа кризисного предприятия, особый интерес представляет динамика имущественного положения предприятия.

Источниками информации здесь служат данные горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса предприятия в нем производится общая оценка стоимости имущества и источников его формирования. Имущество является активом, источники пассивом.

Стоимость имущества определяется по итогам актива бухгалтерского баланса. Под понятием стоимости имущества подразумевается стоимость бухгалтерская, которая зачастую не совпадает с рыночной стоимостью.

Структура стоимости дает аналитикам общую картину аналитикам общего финансового состояния предприятия показывает удельный вес каждого элемента. Кроме того бухгалтерский баланс определяет характер самой деятельности, т.е расширяется она или сокращается . Обычно рост стоимости является положительным фактором. Однако, с другой стороны, это может свидетельствовать о снижении их оборачиваемости (к примеру при увеличении оборотных активов, которые обычно расценивают как расширение производства).

Если говорить о запасах предприятия, то их увеличение также может иметь неоднозначный смысл:

· Увеличении производственного потенциала предприятия (понятно, что этот вариант мало подходит для кризисной ситуации)%;

· Увеличение запасов за счет вложения в них денежных средств с целью избежание обесценивания этих средств из-за инфляции;

Недостатки стратегии предприятия, которая была составлена не рациональным образом, из-за чего определенная часть активов отошла в запасы.

имущество платежеспособность финансовый денежный

Вообще любое изменение по различным статьям баланса может носить как положительный так и отрицательный характер. Поэтому при проведении финансового анализа очень важно правильно определить причины изменения. В условиях кризиса это особенно актуально, так как там необходимо принимать быстрые и верные решения, поскольку ошибка может привести к негативным последствиям.

Говоря о пассивах баланса, следует отметить, что основное внимания здесь уделяется собственным источникам формирования имущества.

При оценке заемных средств необходимо исследовать их структуру и динамику, также затраты на их обслуживание. Нужно обращать внимание на изменение доли заемных средств.

Их увеличение с одной стороны, может свидетельствовать о повышении финансовой зависимости предприятия от заемного капитала и, соответственно увеличении степени риска, с другой о повышенном перераспределении прибыли от кредиторов к предприятию.

Как уже отмечалось важно исследования качественной стороны, изменения имущественного положения предприятия.

С это целью были разработаны следующие показатели:

1. для активной части основных средств. Под активной частью основных средств подразумевается оборудование, техника и транспорт. Доля активной части находится как отношение активной части основных средств к стоимости основных средств. Если значения этого показателя увеличиваются, то это положительная тенденция; если снижаются, то это свидетельствует о снижении объемов производственного процесса, что бывает в условиях кризиса;

2. коэффициент обновления Он показывает сколько составляют новые основные средства на конец учетного периода по основным средствам. Находится как отношение первоначальной стоимости основных средств на конец этого периода

3. Коэффициент выбытия. Показывает на сколько основных средств выбыло по причине морального или физического износа в отчетном периоде. Высокий уровень этого показывает отрицательное значение, если ему не соответствует уровень коэффициента обновления;

4. коэффициент износа. Показывает долю стоимости основных средств, которая осталась в списании на затраты в последующих периодах. Находится как отношение износа основных средств к их первоначальной стоимости. Этот коэффициент характеризует состояние основных средств.

Анализ платежеспособности и ликвидности

В условиях кризиса анализ платежеспособности является обязательной частью. Причем это имеет большое значение как для руководителя предприятия, так и для внешних сторон.

Руководители проявляют свой интерес в отношении возможных потерь своих вложений в результате банкротства предприятия, кредиторы обеспокоены возможностью предприятия отвечать по своим обязательствам, государству возможностью предприятия погашать обязательные платежи

Платежеспособность - это финансовая возможность предприятия своевременно и полно производить расчеты по денежным обязательствам и обязательным платежам ( это все расчетные операции с кредиторами и поставщиками, сотрудниками предприятия и инвесторами.

Чем выше уровень платежеспособности, тем стабильнее и лучше финансовое положение предприятия. Однако платежеспособность зависит от доходов предприятия, которые в условиях кризиса могут резко сокращаться. Поэтому так важно дать оценку способности предприятия выплатить обязательства и долги

Существует несколько показателей платежеспособности - это коэффициент степени платежеспособности:

1. общая степень платежеспособности - характеризует общее платежеспособное состояние предприятия и сроки погашения существующих задолженностей перед кредиторами. Для определения этого показателя необходимо разделить сумму заемных средств предприятия на среднемесячную прибыль.

Кроме того в этом показателе можно выделить несколько коэффициентов, которые являются отражением деятельности предприятия. Это коэффициент задолженности по банковским кредитам, коэффициент задолженности прочим предприятиям, коэффициент внутреннего долга

2. Степень платежеспособности по текущим обязательствам находится как отношение текущих заемных средств среднемесячной прибыли

В условиях кризиса (и не только) большое значение имеет также такое понятие, как «ликвидность»- способность различных активов переводится в денежные средства для погашения задолженностей и кредитов. Дело в Ом, что в условиях кризиса доходы предприятия могут резко сокращаться, так что имеющихся денежных средств, в том числе и резервных, будет просто не хватать для погашения задолженностей. В подобных случаях предприятие расплачивается своим имуществом и активами, переводя их в денежное выражение. В этом состоит суть ликвидности. Важна так же степень ликвидности - , период в который может быть осуществлен перевод активов в денежную форму. Чем этот период меньше, тем выше ликвидность.

Коэффициент ликвидности:

1. коэффициент покрытия. Он дает общую оценку ликвидности активов предприятия и находится как отношение оборотных активов к текущим обязательствам. Характеризуют уровень платежеспособности предприятия при условии полного погашения всех задолженностей;

2. коэффициент текущей ликвидности. Определяется соотношением стоимости оборотных средств предприятия и его текущих обязательств за вычетом из них стоимости средств не являющихся займами. В принципе этот показатель мало чем отличается от коэффициента покрытия и отражает способность предприятия покрывать задолженности посредством суммы оборотного капитала. Примерный уровень коэффициента текущей ликвидности равен 2

3. коэффициент быстрой ликвидности. Определяется как отношение стоимости наиболее ликвидных активов к текущим задолженностям. Показывает предполагаемую платежеспособность на период, равный среднему сроку расчета по дебиторской задолженности;

4. коэффициент абсолютной ликвидности. Определяется как отношение стоимости наиболее ликвидных активов к текущим задолженностям. Показывает ту часть задолженностей и обязательств. Которая может быть погашена немедленно.

Итак, финансовый анализ кризисного предприятия включает в себя множество составляющих, которые различаются в зависимости от условий. Все выше названное является теоретической основой финансового анализа. Помимо этого существуют некоторые правила его проведения.

1. Определение масштабов кризисного состояния предприятия. Прежде всего нужно оценить масштабы отклонений показателей от нормы, т.е глубину кризиса и возможную угрозу банкротства. Это позволит сориентироваться в выборе системы преодоления кризиса и принятия соответствующих мер. Кроме того нужно попытается оценить возможные потери в настоящем и на ближайшие сроки.

2. Анализ факторов, обусловивших кризисное развитие предприятия. Проведение финансового анализа подразумевает под собой разработку дальнейшей антикризисной финансовой политики. Это задача упростится, если сгруппировать факторы возникновения кризиса по существенным для них признакам. Также важно исследовать влияние отдельных факторов на состояние предприятия. Это может предотвратить дальнейшее развитие этих факторов и усложнение ситуации.

3. разработка целей и системы антикризисного финансового управления. После выявления масштабов кризиса, степень его влияния на деятельность предприятия основных проблемных направлений формируются цели, которые подразумевают под собой оздоровление и стабилизацию финансового положения предприятия.

Размещено на Allbest.ru