Первое собрание кредиторов - важнейший этап процесса наблюдения, в ходе которого определяется дальнейшая процедура банкротства и решаются иные, принципиальные для судьбы организации-должника, вопросы. Завершает процедуру наблюдения и является основой для принятия арбитражным судом последующих решений [23].

Организация и проведение первого собрания кредиторов осуществляются временным управляющим (последний абзац п. 1 ст. 12). Оно созывается только по его инициативе (ср. п. 1 ст. 14). В отличие от нормы, установленной в п. 3 ст. 14 Закона, статья 72 определяет, что дату проведения первого собрания кредиторов временный управляющий должен установить не позднее 10 дней до даты окончания наблюдения (п. 3 ст. 62 и ст. 51).

При этом временный управляющий должен иметь в виду, что, возможно, понадобится созыв повторного собрания кредиторов (п. 3 ст. 15 и п. 4 ст. 12). Если на первом собрании кредиторов не представлено необходимое число голосов конкурсных кредиторов для принятия указанных в п. 1 ст. 73 решений, то созывается повторное собрание кредиторов. В этом случае число голосов должно составлять более 30% общего числа голосов кредиторов с правом голоса (п. 3 ст. 15). Следует также учитывать, что Закон предусмотрел приостановление дела о банкротстве в случае обжалования решений собрания (комитета) кредиторов (ст. 58).

Арбитражный суд при необходимости завершения рассмотрения требований кредиторов может поручить временному управляющему отложить проведение первого собрания кредиторов (п. 6 ст. 71). Поэтому временный управляющий при назначении даты проведения первого собрания кредиторов должен учитывать и это обстоятельство, чтобы успеть провести собрание кредиторов в установленные сроки.

Общие правила подготовки, организации и проведения собраний кредиторов и комитетов кредиторов теперь утверждаются Правительством РФ (абз. 2 п. 2 ст. 29).

Правом голоса на первом собрании кредиторов обладают только конкурсные кредиторы и уполномоченные органы. Уведомление о проведении первого собрания кредиторов производится в порядке и сроки, предусмотренные ст. 13 Закона. В ст. 72 указан круг лиц, которым направляется уведомление. На собрание кредиторов приглашаются только те конкурсные кредиторы и уполномоченные органы, требования которых были предъявлены в течение 30 дней с даты опубликования сообщения о введении наблюдения, и требования которых включены в реестр на основании определения арбитражного суда.

Собрание кредиторов правомочно, если на нем присутствует более половины указанных конкурсных кредиторов и уполномоченных органов (п. 4 ст. 12). Неуведомление этих лиц о собрании кредиторов может повлечь признание решения собрания кредиторов недействительным (последний абзац п. 4 ст. 15).

При уведомлении кредиторов, уполномоченных органов о сроке, дате и месте проведения собрания кредиторов временный управляющий может также сообщить им сведения о числе голосов, которыми они будут располагать на первом собрании в соответствии с п. 3 ст. 12.

Временный управляющий, формулируя повестку дня первого собрания кредиторов, должен учитывать компетенцию такого собрания (п. 1 ст. 73 Закона).

В первом собрании кредиторов принимают участие и иные лица, не имеющие права голоса, указанные в п. 3 ст. 72. Они вправе выступать по вопросам повестки собрания кредиторов (п. 1 ст. 12). В частности, к конкурсным кредиторам не относятся работники должника по требованиям о взыскании задолженности по заработной плате и выплате выходных пособий. Платежи по этим обязательствам не приостанавливаются в течение всего процесса банкротства. Представитель работников должника принимает участие в первом собрании кредиторов и вправе отстаивать интересы работников. Для этого он должен предъявить документы, подтверждающие его полномочия представлять интересы работников должника [14].

На первое собрание без права голоса приглашается также представитель учредителей (участников) должника, аргументы которого о целесообразности введении финансового оздоровления или внешнего управления также могут быть приняты во внимание.

При рассмотрении дела о банкротстве градообразующей организации лицом, участвующим в деле, признается соответствующий орган местного самоуправления. Его представитель может быть приглашен для участия в собрании кредиторов без права голоса, как и представители федеральных органов исполнительной власти и органов исполнительной власти соответствующего субъекта Российской Федерации (ст. 170).

Такой же порядок участия в первом собрании кредиторов следует применять при банкротстве страховых организаций по отношению к представителю, уполномоченному Правительством РФ осуществлять надзор за страховой деятельностью (ст. 183); по делам о банкротстве профессиональных участников рынка ценных бумаг - к представителям федерального органа исполнительной власти по регулированию рынка ценных бумаг и соответствующей саморегулируемой организации на рынке ценных бумаг (ст. 187) и других организаций (ст. 192, 198) [14].

В Законе установлено, что арбитражный суд может отложить дело до принятия решения, но в пределах семи месяцев, отведенных на период наблюдения (п. 2 ст. 75). Это также должен учитывать временный управляющий при определении сроков назначения первого собрания.

Для принятия первым собранием кредиторов решения об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства необходимо, чтобы финансовое состояние должника отвечало признакам банкротства с учетом состава и размера денежных обязательств и обязательных платежей, определенных в ст. 3 и 4 Закона, и отсутствовали основания для введения финансового оздоровления, внешнего управления, утверждения мирового соглашения или прекращения производства по делу о банкротстве (п. 1 ст. 53).

Поскольку решение об открытии любой процедуры банкротства принимается на первом собрании кредиторов и может быть введено арбитражным судом сразу после наблюдения, то должны быть предприняты действия к назначению арбитражного управляющего. К ним относятся: определение требований к кандидатуре арбитражного управляющего и определение СРО, которая должна представить в арбитражный суд соответствующую кандидатуру.

Если первое собрание кредиторов приняло решение об обращении с ходатайством в арбитражный суд о финансовом оздоровлении, о проведении внешнего управления или об открытии конкурсного производства, то оно должно определить количественный состав комитета кредиторов и выбрать его членов. Избрание членов комитета кредиторов осуществляется в порядке, предусмотренном п. 2 ст. 18. Согласно п. 2 ст. 17, если количество конкурсных кредиторов, уполномоченных органов составляет менее 50, то собрание кредиторов может не принимать решение об образовании комитета кредиторов. В этом случае собрание кредиторов может своим решением возложить функции комитета кредиторов непосредственно на собрание кредиторов [27].

Численный состав комитета кредиторов определяется собранием кредиторов. В комитете должно быть не менее трех и не более 11 членов (п. 4 ст. 17), избираемых из лиц, указанных в п. 1 ст. 18 Закона. Полномочия комитета кредиторов определяются собранием кредиторов.

К иным вопросам, которые могут быть решены первым собранием кредиторов, относится, в частности, принятие решения о заключении мирового соглашения (ст. 150 и 151), а также другие вопросы, решения по которым служат основанием для прекращения производства по делу о банкротстве (ст. 54): констатация отсутствия признаков банкротства; отказ всех кредиторов, участвующих в деле о банкротстве, от заявленных требований или требования о признании должника банкротом; удовлетворение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов в ходе наблюдения; наличие признаков фиктивного банкротства. В этих случаях решение собрания кредиторов является основанием для обращения в арбитражный суд с ходатайством соответственно о прекращении производства по делу или об отказе в признании должника банкротом.

Ненаправление временным управляющим в течение 5 дней после проведения первого собрания кредиторов в арбитражный суд протокола первого собрания кредиторов влечет последствия, предусмотренные ст. 69 Закона.

Статья 74 Закона о банкротстве содержит обязательные требования к соответствующей процедуре банкротства, по которой первое собрание кредиторов приняло решение.

Для введения процедуры финансового оздоровления значимыми являются утверждение плана финансового оздоровления и график погашения задолженности. Исходя из графика погашения задолженности устанавливается срок проведения финансового оздоровления. Для отдельных категорий должников важно определение требований к кандидатуре административного управляющего, который должен знать специфику предприятия-должника [14].

При принятии решения о введении внешнего управления обязательным является установление срока внешнего управления. Требования к кандидатуре внешнего управляющего могут быть определены первым собранием кредиторов. Это же собрание вправе сформулировать соответствующие требования к кандидатуре конкурсного управляющего.

Порядок принятия решения первого собрания кредиторов о заключении мирового соглашения в период наблюдения установлен в ст. 151 Закона.

Процедура наблюдения завершается рассмотрением арбитражным судом дела о банкротстве и принятием решения (определения) (ст. 52, 53) о применении к должнику одной из следующих процедур банкротства: внешнего управления, конкурсного производства, мирового соглашения, либо прекращении производства по делу о банкротстве по основаниям, предусмотренным ст. 57 Закона.

Решение арбитражного суда должно быть вынесено на основании решения первого собрания кредиторов. Чтобы избежать неразрешимой ситуации при отсутствии решения первого собрания кредиторов, проведенного в установленные сроки, арбитражному суду предоставлено право отложить рассмотрение дела в пределах семи месяцев, отведенных на наблюдение, установить срок проведения первого собрания кредиторов, обязать кредиторов принять решение.

Если на проведение собрания кредиторов не осталось времени в пределах семи месяцев, отведенных на наблюдение, арбитражному суду предоставлено право вынести определение о введении финансового оздоровления при условии предоставления указанных в п. 2 ст. 75 гарантий.

Если такие гарантии не предоставлены, то выносится определение о введении внешнего управления при условии, что суд установит возможность восстановления платежеспособности должника. При отсутствии такой возможности принимается решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства. Таким образом, предоставляя арбитражному суду право самостоятельно принять решение о введении процедур банкротства, законодатель не дает возможности кредиторам нерадиво относиться к своим обязанностям, пресекает возможность злоупотребления процедурой банкротства и доводит процедуру наблюдения до логического завершения.

При значительной роли, которую законодательство о банкротстве отводит кредиторам, роль арбитражного суда не сводится к простой констатации принятых собранием кредиторов решений [14].

Анализируя все материалы дела, имея возможность самостоятельно предпринимать меры по изучению финансового состояния должника, арбитражный суд вправе принять решение, направленное на скорейшее восстановление платежеспособности должника вопреки решению собрания кредиторов. Так, при наличии гарантий, установленных в п. 3, он может принять определение о введении финансового оздоровления несмотря на то, что собранием кредиторов принято решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о введении внешнего управления или конкурсного производства.

Арбитражный суд возлагает исполнение обязанностей соответствующего арбитражного управляющего на временного управляющего в случаях, когда соответствующий управляющий не был утвержден одновременно с введением процедуры банкротства, а также в необходимых случаях. Одновременно арбитражный суд обязывает временного управляющего провести собрание кредиторов для решения вопросов, связанных с назначением соответствующего управляющего в установленном порядке.

С даты введения процедуры банкротства, установленной в определении арбитражного суда, наблюдение прекращается.

2. Анализ финансово-экономического состояния ОАО «Сибтехмонтаж» в процедуре наблюдения

2.1 Характеристика ОАО «Сибтехмонтаж» и его положения на рынке

На основе анализа документов и материалов можно дать следующую общую характеристику ОАО "Сибтехмонтаж".

Организационно-правовая форма предприятия ОАО "Сибтехмонтаж" - открытое акционерное общество. Учреждено Комитетом по управлению госимуществом Новосибирской области в соответствии с указами Президента РФ, распоряжениями Госкомитета РФ по управлению Государственным имуществом. ОАО "Сибтехмонтаж" является правопреемником Государственного Сибирского специализированного треста по монтажу энергетического оборудования в Сибири "Сибтехмонтаж".

Место нахождения ОАО "Сибтехмонтаж": Российская Федерация, 630132, г. Новосибирск, проспект Димитрова, 7.

Основные виды деятельности, осуществляемые ОАО "Сибтехмонтаж" - выполнение на сооружаемых, реконструируемых и ремонтируемых тепловых и атомных электростанциях, нефтеперерабатывающих и газоперерабатывающих заводах, газокомпрессорных и газораспределительных станциях, химкомплексах, подземных и наземных нефтепроводов работ по монтажу, ревизии, ремонту и реконструкции технологического оборудования, трубопроводов, металлоконструкций, тепловых сетей и пр.

ОАО "Сибтехмонтаж" зарегистрировано Новосибирской регистрационной палатой 06.05.94г. регистрационный № ГР 1096. Основной государственный регистрационный номер по ЕГРЮЛ 1025403189965 от 30.07.2002г.

По данным, поступившим из инспекций МНС на 23.03.2004г., количество счетов, зарегистрированных за предприятием, - 87, из них закрыто 32 счета.

Коды отраслевой принадлежности: ОКПО - 00120796, ОКОГУ - 13171, ОКАТО - 50401368000, ОКВЭД - 40.10.4, 74.14, 29.22.9, 29.23.9, 29.12.9, 40.30.4, 29.24.9, 29.56.9, 45.21, 45.22, 45.33, 45.25, 45.31, 70.20.2, 51.53.24, 52.46.7, 70.12, 80.42, 71.34, 60.24, 63.40; ОКФС - 41. ОКОПФ-47.

Доля государства в уставном капитале - 25,5%; остальные акционеры, обладающие в совокупности 64,5% акций, имеют пакеты акций, не более чем 10% акционерного капитала на одного акционера.

ОАО "Сибтехмонтаж" состоит из следующих филиалов и представительств:

1. Сургутский филиал - г.Сургут, Тюменская область;

2. Нижневартовский строительный филиал "Энергожилстрой" - п. Излучинск, Тюменская область;

3. Нижневартовский филиал - п.Излучинск, Тюменская область;

4. Новокузнецкий филиал - г.Новокузнецк, Кемеровская область;

5. Уренгойский филиал - п.Лимбяяха, Тюменская область;

6. Няганьский филиал - г.Нягань, Тюменская область;

7. Кавказский - г.Новороссийск, Краснодарский край;

8. Кемеровский филиал - г.Кемерово;

9. Омский филиал №1 - г.Омск;

10. Омский филиал №2 - г.Омск;

11. Березовский филиал - г.Шарыпово, Красноярский край;

12. Алтайский филиал - г.Барнаул;

13. Новосибирский филиал №1 - г.Новосибирск;

14. Новосибирский филиал №2 - г.Новосибирск;

15. Новосибирский пусконаладочный филиал - г.Новосибирск;

16. Обской филиал - г.Горно-Алтайск, Республика Алтай;

17. Волжский филиал - г.Тольятги, Самарская область;

18. Томский филиал - г.Томск;

19. "Томскэнергомонтаж" - г.Томск;

20. Томское представительство - г.Томск.

Все филиалы ОАО "Сибтехмонтаж" имеют отдельный баланс, состоят на полном хозяйственном расчете и самостоятельно производят платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

Определение достаточности принадлежащего Должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему.

Анализ показал, что в соответствии с данными бухгалтерской отчетности ОАО "Сибтехмонтаж" на 01.01.04г. ему принадлежит имущество (основные средства, запасы, дебиторская задолженность, и пр.), балансовая стоимость которого составляет 372.116 тыс.р. Все балансовые обязательства ОАО "Сибтехмонтаж" составляют на 01.01.04г. - 472.228 тыс.р.

В соответствии с результатами проведенной в декабре 2003 года инвентаризации остаточная стоимость фактически находящегося и принадлежащего ОАО "Сибтехмонтаж" имущества, отнесенного к внеоборотным активам на 01.01.04г. составляет 23.604 тыс.р.

Внеоборотные активы представлены оборудованием, транспортными средствами. Организация не имеет в собственности зданий и сооружений, все занимаемые площади являются арендованными. Реализация основных средств с учетом их морального и физического износа, а также отраслевой специфики возможна лишь на 30% от указанной суммы (6.950 тыс.р).

Экспертная оценка рыночной стоимости имущества в период процедуры наблюдения не проводилась.

Согласно данным бухгалтерской отчетности по состоянию на 01.01.04г. сумма наиболее ликвидных активов (денежных средств) у организации составляет 24 тыс.р.

В бухгалтерском балансе ОАО "Сибтехмонтаж" на 01.01.04г. отражены краткосрочные финансовые вложения, балансовая стоимость которых составила 22.232 тыс.р. Анализ показал, что по данной строке баланса были отражены векселя следующих организаций: ЗАО "Вексельный центр "ЭНЕРГО-ГАЗ" (г.Москва), ОАО "Межотраслевой концерн "ЭнергоПромАтом" (г.Омск), КТ "ЭЦ Сибирьэнерго" (г.Красноярск), АО "Новосибирскэнерго" (г.Новосибирск), ЭЦ Единого Электроэнергетического Комплекса (г.Москва), ООО "БЕСТ-недвижимость" (г.Москва), ООО "ФлагманЪ-трейд" (г.Москва), ООО "Орнит" (г.Москва), СОО "Элсибкомплект" (г.Новосибирск), ООО "МонтажТехСтрой" (г.Москва), ООО "Химбытресурс" (г.Омск), ИЧП ПКФ "Влади-Ми" (г.Омск), ООО "Ингеотраст" (г.Сургут), ИЧП "Марфетдон" (г.Сургут), ОАО "ТНХК" (Томская область), ООО "Гренада" (г.Новосибирск), ТОО КБ "Грантбанк" (г.Москва), ООО "Идеал-Сервис-ЛТД", ООО "Проспект-Центр", ЗАО "Современные вексельные операции", ОАО "Промышленно-финансовый Альянс", ООО "ДЕКСТРИН", ООО "Фирма технология", ОАО "Энерго-Сибирь", ООО "Робокар", ТО "ФЭС"„ ОАО "ИНМЕТПРОМ".

Данные векселя в балансе указаны по номинальной стоимости, которая не отражает их реальной рыночной стоимости, и по оценке финансовой компании "Интерспрэд-Иивест" возможности реализации их по данной стоимости нет, рыночных котировок они не имеют, в доступных информационных системах не значатся. Исключение составляют векселя ЗАО "Вексельный центр "ЭНЕРГО-ГАЗ" (г.Москва) и векселя ОАО "Межотраслевой концерн "ЭнергоПромАтом" (г.Омск), имеющие рыночные котировки (без обязательной покупки) 0,01% от номинала. Таким образом, погашение векселей не представляется возможным.

К активам ОАО "Сибтехмонтаж" также отнесены запасы (остаточная стоимость с учетом проведенной инвентаризации на 01.01.04г. составляет 12.039тыс.р). Предположим, что цена реализации составит 30% от балансовой стоимости (такая вероятность установлена с учетом того, что использование комплектующих в реальной производственной деятельности затруднительно в связи с их моральным и физическим устареванием).

Согласно данным инвентаризации и данных Администрации ОАО "Сибтехмонтаж" существует возможность истребования около 10% дебиторской задолженности (10.400тыс.р.): в результате инвентаризации и анализа выявилось, что по большей части дебиторской задолженности нет правоустанавливающих документов, на основании которых данная задолженность могла бы быть истребована, а также большой процент дебиторской задолженности представлен просроченной задолженностью, срок исковой давности по которой истек.

Временным управляющим была проведена оценка размера судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим и расходов на случай открытия в отношении ОАО "Сибтехмонтаж" процедуры конкурсного производства. Данные расходы не могут быть менее 5.650 тыс.р. Таким образом, перечисленного выше принадлежащего Должнику ОАО «Сибтехмонтаж» имущества достаточно для покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим и проведение процедуры конкурсного производства.

Определение достаточности ликвидного имущества для погашения требований кредиторов. Результаты анализа позволяют сделать вывод о том, что принадлежащих ОАО "Сибтехмонтаж" ликвидных активов недостаточно для удовлетворения требований кредиторов. Согласно требований, предъявленных в соответствии со сроками и порядком представления требований, установленных ст.71 ФЗ от 26.10.2002г. №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", сумма кредиторской задолженности составляет 244.016 тыс.р.

Данная задолженность представлена задолженностью по обязательным платежам перед консолидированным бюджетом и внебюджетными фондами - кредитор Сибирский МТО ФСФО России - задолженность всего 243.518тыс.р, в том числе задолженность по основным платежам 91.404 тыс.р., по пеням и штрафам - 152.1 тыс.р., задолженность по предъявленным справкам по задолженности по заработной плате - 498 тыс.р.

Также сформирован отдельный реестр по задолженности по предъявленным справкам по обязательным платежам и задолженность перед кредиторами по денежным обязательствам, но не установленной арбитражным судом на общую сумм 278.262 тыс.р.

Таким образом, можно сделать вывод о недостаточности ликвидного имущества для погашения требований кредиторов.

2.2 Анализ коэффициентов финансового состояния и ликвидности баланса предприятия