Российская открытая академия транспорта

Факультет Информатизация, экономика и управление

Кафедра Экономическая теория

Курсовая работа

Анализ финансов и кредита

Крупные перераспределительные процессы протекают в сфере кредитных отношений. Финансы и кредит -- взаимосвязанные категории. В сочетании они обеспечивают кругооборот денежных фондов предприятий на расширенной основе. В Российской Федерации кредитные ресурсы привлекаются для покрытия бюджетного дефицита. Кредит представляет собой движение ссудного фонда, осуществляемого через банковскую систему и специальные финансово-кредитные институты.

Банки аккумулируют свободные денежные средства предприятий и населения и передают их на основе обеспеченности, возвратности, платности и срочности предприятиям, нуждающимся в них. Если финансы выражают одностороннее и безвозмездное движение стоимости, то кредит должен быть в обусловленный срок возвращен кредитору с уплатой по нему заранее установленных процентов.

Финансы (от лат. financia -- наличность, доход) -- это совокупность денежных отношений организованных государством в процессе которого осуществляется формирование и использование обще- государственных фондов денежных средств для осуществления экономических и политических задач. Обычно речь идет о целевых фондах государства или хозяйствующих субъектов (предприятиях).

Сущность финансов:

Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Под централизованными финансами понимаются экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и правительственных внебюджетных фондах, под децентрализованными финансами понимаются денежные отношения, опосредующие кругооборот денежных фондов предприятий.

Финансы -- неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономических отношениях. Однако не всякие денежные отношения выражают финансовые отношения. Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям.

Деньги -- это всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего измеряются затраты труда ассоциированных производителей, а финансы -- экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств. Главное их назначение состоит в том, чтобы путем образования денежных доходов и фондов обеспечить не только потребности государства и предприятий в денежных средствах, но и контроль за расходованием финансовых ресурсов.

Главным материальным источником денежных доходов и фондов служит национальный доход страны -- вновь созданная стоимость или стоимость валового внутреннего продукта за вычетом потребленных в процессе производства орудий и средств производства. Объем национального дохода определяет возможности удовлетворения общегосударственных потребностей и расширения общественного производства. Именно с учетом размеров национального дохода и его отдельных частей -- фонда потребления и фонда накопления -- определяются пропорции развития экономики и ее структура. Вот почему во всех странах придается важное значение статистике национального дохода.

Без участия финансов национальный доход не может быть распределен. Финансы -- неотъемлемое связующее звено между созданием и использованием национального дохода. Финансы, воздействуя на производство, распределение и потребление, носят объективный характер. Они выражают определенную сферу производственных отношений и относятся к базисной категории.

Современная экономика не может существовать без государственных финансов. На определенных этапах исторического развития ряд потребностей общества могут финансироваться только государством. Это атомная промышленность, космические исследования, ряд новых приоритетных отраслей экономики, а также предприятия, которые необходимы всем (почта, телеграф и некоторые другие). Финансы отражают уровень развития производительных сил в отдельных странах и возможности их воздействия на макроэкономические процессы в хозяйственной жизни.

Состояние экономики страны определяет состояние финансов. В условиях постоянного экономического роста, увеличения ВВП и национального дохода финансы характеризуются своей устойчивостью и стабильностью; они стимулируют дальнейшее развитие производства и повышение качества жизни граждан страны. В условиях же экономического кризиса, спада производства, роста безработицы состояние финансов резко ухудшается, что выражается в крупных бюджетных дефицитах, финансируемых за счет внутренних и внешних государственных займов, эмиссии денег, а также в увеличении государственного долга и расходов по нему. Все это влечет за собой развитие инфляции, нарушение хозяйственных связей, увеличение взаимных неплатежей, появление денежных суррогатов, увеличение бартерных сделок, сложности с мобилизацией налогов, невозможность своевременного финансирования государственных расходов, снижение жизненного уровня широких слоев населения. Поэтому первостепенная роль в экономических и социальных отношениях принадлежит состоянию реальной сферы производства.

Функции финансов:

1. распределительная- посредством финансов распределяется и перераспределяется внутренний валовый доход, благодаря чему денежные средства поступают в распределение государства, муниципалитета;

2. контрольная- заключается в их способности отслеживать весь ход распределительного процесса, также расходование по целевому назначению денежных средств, поступающих из федерального бюджета;

3. регулирующая- вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т. д.). Государство воздействует на воспроизводительный процесс через финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики;

4. стабилизирующая- обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями.

Таблица 1. Формирование доходов федерального бюджета и валютного резерва ЦБ РФ (млн. руб.)

1. Совокупный товарооборот 100%= П.1+П.2+П.3;

2. Таможенные пошлины принимаются в размере 10% от объема импорта;

3. Налоговые сборы принимаются в размере 20% от объема совокупного товарооборота;

4. Поступление в валютный резерв ЦБ РФ принимается в размере 50% от объема экспорта.

П.1П.2 П.3 - 100% П.3 - 40% П.1 П.2 - 60%

530+5430=5960 5960/60=99,3 в 1%

99,3*40=3973,3

П.4=П.2*10/100 П.5=(П.1+П.2+П.3)*0,2

П.6=П.4+П.5

П.7=П.1*0,5

Таблица 2. Формирование расходов федерального бюджета млн.руб.

285,9/7,4=38,635

38,635*100 =3863,9

П.1=3863,9*13,6/100= 525,5

Таблица 3. Определение дефицита федерального бюджета и источников его покрытия (млн. руб.)

1. Доходы гос. бюджета принимаются согласно П.6 табл. 1;

2. Расходы гос. бюджета принимаются согласно П.11 табл. 2;

3. Казначейские обязательства покрывают 60% бюджетного дефицита;

4. Денежная эмиссия покрывает 40% бюджетного дефицита.

П.3=П.1-П.2 П.4=П.3*60/100 П.5=П.3*40/100 П.6=П.3

Таблица.4 Изменение курса рубля по отношению к доллару под воздействием денежной эмиссии.

П.2.1=П.2 табл.1-П.4 табл.1-(0,2*П.2 табл.1)

П.2.2=П.1 табл.1-П.7 табл.1 П.2.3= П.2.1/П.2.2

П.3=(П.2.1/П.1)-П.2.2 П.4.1=П.2.1+П.5 табл.3 П.4.2=П.2.2

П.4.3=П.4.1/П.4.2 П.5=(П.4.1/П.1)-П.4.2 П.6=П.7 табл.1-П.3

П.7=П.6-П.5

Вывод: по данным проведенных расчетов ЦБ РФ не имеет потребности в получении МВФ. В случае полного использования валютного резерва ЦБ РФ способен установить валютный курс на уровне 8,39 руб. за 1 доллар.

Денежное обращение

Денежное обращение - беспрерывное движение денег в наличной и безналичной форме, в процессе которого деньги выполняют функции обращения и платежа. Обращение денег предполагает их постоянный переход от одних юридических лиц к другим. Рассмотрим подробнее формы денежного обращения:

1. Наличное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения). Наличные деньги используются для кругооборота товаров и услуг; для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг. Наличное обращение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек).

2. Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждениях привели к возникновению такого обращения. Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов. Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения.

Деньги, находящиеся в обороте, выполняют пять функций:

- деньги, как мера стоимости;

- средство обращения товаров и платных услуг;

- деньги, как средство собирания сокровища или как средство сбережения;

- деньги, как средство платежа;

- мировые деньги.

Таблица 5. Исходные данные для расчета нормативного объема денежной массы в обращении

1. В числителе- данные базового периода;

2. 2. В знаменателе- данные отчетного периода.

Д=(С-К+П-В)/О, где

Д- нормативный объем денежной массы;

С- сумма цен реализуемых товаров;

К- сумма цен товаров, проданных в кредит, срок погашения которого ещё не наступил;

П- сумма платежей предприятий по своим обязательствам;

В- сумма взаимопогашающихся обязательств предприятий (взаимозачет);

О- кол-во оборотов денежных знаков в периоде, т.е. скорость их обращения.

Д₁ = 48

Д₂ = 32,4

Д₁ - Д₂ = 48 - 32,4 = 15,6 млн. руб.

Вывод: По данным проведенных расчетов ЦБ РФ следует изъять из обращения в резерв часть денежной массы на сумму 15,6 млн. руб.

Кредит -- экономическая категория, представляющая собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенное восстановление стоимости основного капитала в денежной форме при водит к тому, что высвобождающиеся денежные средства осе дают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств тру да и достаточно крупных единовременных затратах.

Кредит может выступать в товарной и денежной форме. Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определённой родовыми признаками. В современных условиях преобладает денежная форма кредита. Он предоставляется и погашается денежными средствами. В кредитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование ей.

Функции кредита:

- перераспределительная функция;

- экономия издержек обращения;

- ускорение концентрации капитала;

- обслуживание товарооборота;

- ускорение научно-технического прогресса.

Роль кредита важна для пополнения оборотных средств, потребность в которых у каждого предприятия не стабильна, меняется в зависимости от условий работы: рыночных, природных, климатических, политических и др.

Роль кредита велика для воспроизводства основных фондов. Используя кредит, предприятие может совершенствовать, увеличивать производство значительно быстрее, чем при его отсутствии.

Важна роль кредита в регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.

Таблица 6. Кредитообеспечивающие статьи бухгалтерского баланса, тыс. руб.

Ликвидность - это обеспеченность предприятия активами, которые могут быть превращены в денежную форму в течении срока договора на погашение кредиторской задолженности.

Существуют следующие категории активов по степени их ликвидности:

1. высоколиквидные- денежные средства и финансовые вложения;

2. быстроликвидные- дебиторская задолженность в течении срока договора на её погашение;

3. медленноликвидные- запасы и затраты;

4. трудноликвидные- объекты основных средств, объекты незавершенного капитального строительства, просроченная дебиторская задолженность;

5. неликвидные- сырье, без сертификата соответствия и неисправимо бракованная продукция.

На практике с целью проверки кредитоспособности потенциального заемщика коммерческие банки применяют ряд финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К_АЛ= (ДС+КФВ)/О_КС (0,2-0,5); К_АЛ= (20+60)/180= 0,4

Коэффициент входит в интервал (0,2-0,5),значит К_АЛ- соответствует нормативу.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности:

К_ПЛ= (ДС+КФВ+ДЗ)/О_КС (0,7-1,0); К_ПЛ=(20+60+20)/180= 0,55

Коэффициент не входит в интервал (0,7-1,0),значит К_ПЛ- не соответствует нормативу.

3. Коэффициент покрытия:

К_П= (ДС+КВФ+ДЗ+ЗЗ)/О_КС (1,0-2,5); К_П= (20+60+20+140)/180= 1,33

Коэффициент входит в интервал (0,1-2,5),значит К_П- соответствует нормативу.

4. Коэффициент финансовой независимости:

К_ФН= КР/БАЛАНС (0,5-0,6); К_ФН= 120/340= 0,4

Коэффициент не входит в интервал (0,5-0,6),значит К_ФН- не соответствует нормативу.

Вывод: по данным проведенных расчетов предприятие не обладает ликвидными активами и не подлежит кредитованию. С целью укрепления финансовой независимости предприятия в будущем отчетном периоде (квартале) следует сократить отчисления прибыли в фонд потребления на сумму 50 тыс. руб., проводя отчисления прибыли в фонд накопления. С целью повышения промежуточной ликвидности предприятия в будущем отчетном периоде следует сократить объем капитальных вложений на приобретения объектов основных средств на сумму 26 тыс. руб., что позволяет изменить структуру активов в пользу их высоколиквидной части.

Таблица 7. Расчет классности заемщика по финансовым коэффициентам

В нашем примере получается, что:

К_АЛ относится к 1-ому классу;

К_ПЛ относится ко 2-ому классу;

К_П относится ко 2-ому классу;

К_ФН относится ко 2-ому классу.

Таблица 8. Расчёт рейтинга заемщика по сумме баллов финансовых коэффициентов

Заемщики с суммой баллов от 100-150, относятся к 1-ому классу по рейтингу, и в отношении их применяется упрощенный режим кредитования с выдачей «бланковых» кредитов.

Заемщики с суммой баллов от 151-250, относятся ко 2-ому классу рейтинга, и в отношении их банки применяют обычный режим кредитования.

Заемщики с суммой баллов от 251-300 относятся к 3-ему классу рейтинга, и в отношении их банки применяют жесткий режим, т.е. на короткий срок кредитования с обязательным обеспечением и под повышенный процент.

В нашем случае, получилось 170 баллов, следовательно заемщики относятся ко 2-ому классу рейтинга.