Оценка финансового состояния предприятия

Содержание

Введение

1. Доходы предприятий

2. Прогнозирование выручки от реализации продукции, работ и услуг

3. Прогноз финансовых результатов

4. Распределение и использование прибыли

Выводы и предложения

Библиографический список

Введение

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов финансовых и кредитных отношений, возникающих у предприятия в процессе его хозяйственной и коммерческой деятельности. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует об его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Для характеристики финансового состояния предприятия используется ряд аналитических показателей, отражающих степень наличия, размещения и использования оборотных средств и финансовых ресурсов предприятия. В процессе анализа финансового состояния предприятия необходимо установить:

- наличие собственных и приравненных оборотных средств, их динамику и обеспеченность сохранности;

- полноту соответствия фактического наличия всех оборотных средств (собственных и заемных) стоимости фактических запасов и затрат;

- степень ускорения или замедления оборачиваемости оборотных средств;

- наличие финансовых ресурсов предприятия, их динамику, состав и структуру, степень целевого использования;

- степень финансовой автономности предприятия;

- степень мобильности наличных запасов товарно-материальных ценностей и произведенных затрат;

- реальность дебиторской и кредиторской задолженности;

- степень деловой активности предприятия и ее влияние на финансовой положение предприятия;

- возможность оптимизации объемов производства, прибыли и издержек;

- оценку ликвидности баланса предприятия.

Следует иметь в виду, что финансовое состояние предприятия во многом зависит от правильной организации финансовой работы на предприятии, от состояния финансового планирования. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние и внешние факторы, не зависимые от предприятия. Это прежде всего платежеспособность потребителей продукции, работ и услуг, налоговая и кредитная политика, инфляция, государственное регулирование цен.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

1. Доходы предприятий

Доходами предприятий признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этого предприятия, за исключением вкладов участников (собственного имущества).

Доходы предприятий в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности подразделяются на:

- доходы от обычных видов деятельности;

- операционные доходы;

- внереализационные доходы.

Доходы, отличные от доходов обычных видов деятельности, считаются прочими поступлениями. К прочим поступлениям относятся также чрезвычайные доходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии и т.п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, оставшихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов и т.п.

Доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

Операционными доходами являются:

- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;

- поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

- прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности;

- поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

- поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, продукции, товаров;

- проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящиеся на счете организации в этом банке.

Внереализационными доходами являются:

- штрафы, пени, неустойки за нарушений условий договора;

- активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

- поступления в возмещение причиненных организации убытков;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности.

2. Прогнозирование выручки от реализации продукции, работ и услуг

Основным источником доходов предприятия является реализация продукции, работ и услуг. Выручка от реализации продукции, работ и услуг - это та сумма денежных средств, которая поступила на счет предприятия, связанных с реализацией продукции, работ и услуг.

В состав выручки предприятия может также входить и выручка от других видов деятельности: реализация имущества, размещение денежных средств на депозитных счетах, сдача имущества в аренду и т.д.

Планирование выручки осуществляется предприятием самостоятельно на стадии разработки финансового плана. Планирование необходимо для определения прибыли, составления оперативного финансового плана предприятия.

При правильном, рациональном планировании выручки в распоряжении предприятия будут находится денежные средства. Поэтому начальным этапом их прогнозирования является определение объема продаж.

Выручка от реализации продукции, работ и услуг исчисляется путем умножения количества реализуемой продукции, работ и услуг на цену реализации по каждому виду продукции, работ и услуг и в целом по предприятий.

Денежная выручка и прибыль от реализации продукции, работ и услуг прогнозируется всеми предприятиями самостоятельно. При этом необходимо обеспечить тесную увязку финансового планирования с производственным и вариантность прогнозных расчетов с учетом не только внутренних факторов (издержек производства и реализации, потребностей внутреннего, натурального оборота), но и внешних (спроса на продукцию, уровня инфляции, роста цен и заработной платы, цен конкурентов, налоговых льгот и дотаций на отдельные виды продукции).

Размер выручки от реализации продукции зависит от количества, ассортимента, качества реализуемой продукции, расчетной дисциплины и цены. Количество реализуемой продукции, при прочих равных условиях, оказывает прямое влияние на размер выручки.

В свою очередь, количество реализованной продукции зависит от объема производства и размера переходящих остатков нереализованной продукции на начало и конец периода реализации.

Ассортимент реализуемой продукции оказывает двоякое влияние на размер выручки. Повышение удельного веса в общем объеме реализуемой продукции более дорогого ассортимента увеличивает размер выручки, и наоборот.

Качество реализуемой продукции также оказывает двоякое влияние на размер выручки. На многие виды готовой продукции, поставляемого сырья, оказываемых услуг цена зависит от качества и потребительских свойств продукции. Существенное влияние на размер выручки оказывают виды цен и их уровень.

3. Прогноз финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности, а прибыль характеризует результат деятельности хозяйствующего субъекта.

Прибыль представляет собой итого его деятельности, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения и прочих доходов, а главное - от того, насколько эта продукция удовлетворяет потребности потребителя, то есть имеет ли она спрос.

Величина прибыли складывается под воздействием многих факторов и отражает практически все стороны деятельности хозяйствующего субъекта. Эффективность хозяйственной деятельности выражается экономической категорией рентабельности.

Рентабельность в общем виде выступает как доходность, прибыльность. То есть получение прибыли позволяет говорить об эффективности организации и осуществления хозяйственной деятельности. Прибыль предприятия получают в основном от реализации продукции. Чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты следует изучать и планировать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от таких факторов - объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен. Объем реализации может оказать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли.

Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура продукции может тоже оказывать положительное и отрицательное значение на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости. При увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Целью прогноза финансовых результатов является представление перспектив деятельности предприятия с точки зрения прибыльности в прогнозируемом периоде, начиная с последующего года по отношению к году разработки бизнес-плана, то есть к базисному году.

Стартовой позицией для составления прогноза является планирование объема продаж в натуральном и стоимостном выражении. При этом расчеты осуществляются по всем видам выпускаемой продукции, а затем суммируются в результат. Вычитая из чистого объема продаж себестоимость реализованной продукции, получаем показатель валовой прибыли.

К операционным затратам относятся затраты на разработку нового вида продукции, на проведение маркетинговых исследование, административные расходы и затраты по сбыту продукции. Чтобы рассчитать суммы, расходуемые на уплату процентов, необходима информация об уровне процентных ставок по краткосрочным и долгосрочным долгам, а также о графике погашения долга. Показатель балансовой прибыли получен путем вычитания из валовой прибыли операционных затрат и сумм уплаченных процентов.

Налоги из прибыли составляют значительную величину. Разница балансовой прибыли и соответствующей суммы выплаченного налога на прибыль и дает показатель чистой прибыли. Данный показатель наряду с показателями чистого объема продаж и себестоимости реализованной продукции является основополагающим для дальнейшего анализа динамики возможных изменений финансовой ситуации за определенный период.

Как правило, прогнозы финансовый результатов носят многовариантный характер в зависимости от предполагаемого объема сбыта, цен, издержек производства.

4. Распределение и использование прибыли

Прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов.

Характеризуя рентабельность вложения средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом финансового здоровья предприятия.

Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции (работ, услуг), а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных средств, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.). Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние.

Основными показателями прибыли являются:

- балансовая прибыль, которая включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций;

- чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

Часть балансовой прибыли в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества, а вторая часть остается в распоряжении предприятия, из которой производятся отчисления в благотворительные фонды, выплата процентов, экономических санкций и других расходов покрываемых за счет прибыли.

Оставшаяся сумма - чистая прибыль, которая используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, материальное поощрение работников, пополнение собственного оборотного капитала и т.д.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

Однако если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи с чем сокращается объем производства продукции, и как результат поступление средств в бюджет уменьшается.

То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное стимулирование работников предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в конечном итоге приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест.

Если же уменьшается доля прибыли на материальное стимулирование труда, то это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников и к снижению эффективности производства. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов предприятия, покрываемых за счет прибыли. Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, Создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала, и на другие цели. Средства фондов накопления и потребления имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий.

Фонд потребления может использоваться на коллективные нужды - расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий; и на индивидуальные нужды - вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия при уходе на пенсию и т.д.

В течение года фактическая прибыль используется в соответствии с утвержденной сметой. Кроме плановых расходов за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, уплачиваются некоторые платежи во внебюджетные фонды, производятся представительские расходы, расходы на рекламу, подготовку и переподготовку кадров при превышении установленных норм и нормативов, штрафные санкции за нарушение налогового законодательства.

Выводы и предложения

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых результатов.

Однако цели оценки финансового состояния состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Оценка финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии.

В соответствии с этим результаты оценки дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период деятельности.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо: следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Значительное увеличение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Следствие нерациональной организации расчетно-платежной дисциплины является превышение продолжительности кредиторской задолженности над дебиторской.

Предприятию необходимо контролировать состояние расчетов, необходимо расширять систему авансовых платежей, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ.

Для сохранения устойчивости предприятию необходимо, чтобы движение его денежных потоков давало возможность рассчитаться с поставщиками, кредиторами и государством. Необходимо работать над снижением дебиторской и кредиторской задолженности.

Оценка финансовой устойчивости определила, что положение предприятия характеризуется как нормальная финансовая устойчивость, это соответствует тому положению, когда предприятие успешно функционирует.

Библиографический список

1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» (ПБУ 9/99).

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности Минск.- 2001.

3. Справочник финансиста предприятия М.- 1996.

4. Финансы, деньги, кредит п/р Соколовой О.В. М.- 2000.

5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий М.- 1999.