Денежная система

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

1. Понятие денежной системы

Система (от греч. systema --- целое, составленное из частей, соединение) -- множество элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, образующих определенную целостность, единство.

Денежная система -- конкретная форма организации денежного обращения страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Она сформировалась в XVI-XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения.

В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:

* система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебро, золото), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;

* система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытесняются знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги.

При системе металлического денежного обращения выделяют два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм -- в зависимости от того, сколько металлов используются в качестве всеобщего эквивалента и составляют основу денежного обращения.

Биметаллизм -- денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Предусматривалась свободная чеканка монет из двух металлов и их неограниченное обращение. На рынке устанавливались две цены на один товар. Эта система существовала в XVI-XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы действовала и в XIX в.

Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента вступило в противоречие с природой денег как единого товара, с помощью которого измерялись стоимости всех товаров. Эта система не обеспечивала устойчивости денежного обращения, поскольку изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары

Развитие капитализма, требующее стабильности денежной системы, единого всеобщего эквивалента, обусловило переход к монометаллизму.

Монометаллизм -- денежная система, при которой только один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные на монеты. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843-1852 гг.), Индии (1852-1893 гг.), Нидерландах (1847-1875 гг.) и Китае (до 1935 г). В большинстве развитых стран в конце XIX в. биметаллизм и серебряный монометаллизм сменились золотым монометаллизмом. В России золотое обращение стало действовать с 1897 г. Различают три разновидности золотого монометаллизма -- стандарты золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный.

Золотомонетный стандарт, соответствующий периоду свободной конкуренции и развития производства, кредитной системы и торговли, характеризовался золотым обращением, свободной чеканкой монет, беспрепятственным разменом банкнот на золото, незапрещенным движением золота между странами. Закон денежного обращения действовал автоматически. Этот стандарт требовал наличия золотых запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война, потребовавшая больших военных затрат, вызвала увеличение дефицита воюющих государств и привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран.

По окончании Первой мировой войны были введены урезанные формы золотого монометаллизма стандарты золотослитковый (Великобритания, Франция), при котором центральный банк обязан был продавать за банкноты золотые слитки, и золотодевизный (Германия, Австрия, Норвегия и др.), при котором вместо золота для покрытия банкнот и их размена могли служить банкноты стран золотослиткового стандарта или США (т. е. девизы). В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги

Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.

В 1944 г. международная денежная система капитализма сформировалась в рамках мировой валютной системы на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США). По форме Бреттон-Вудская денежная система представляла собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт. Ее главные ориентиры таковы:

* золото выполняло функцию мировых денег и выступало средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного богатства;

* национальная денежная единица США -- доллар и английский фунт стерлингов имели более узкую сферу действия; доллар США обменивался на золото в Казначействе США по официально установленному соотношению, если он предъявлялся (с 1934 г.) центральными банками и правительственными учреждениями стран. Цена золота на свободных рынках складывалась на основе официальной цены США и до 1968 г. не отклонялась от нее;

* национальные денежные единицы свободно обменивались через центральные банки на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом (МВФ) соотношениям Все обратимые национальные денежные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами

В связи с ослаблением позиций США на внешнем рынке в результате сокращения золотых запасов страны международная денежная система, основанная на широком использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц, в 1971-1973 гг. потерпела банкротство: доллар перестал быть единой мировой резервной валютой; роль резервных валют стали выполнять марка ФРГ, японская иена, а также СДР и ЭКЮ, с 1 августа 1971 г. был прекращен обмен доллара на золото, отменена официально долларовая цена золота.

На смену Бреттон-Вудской денежной системе пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран -- членов МВФ в Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 г. После ратификации странами этого соглашения в апреле 1978 г. были внесены изменения в устав МВФ. Новая денежная система характеризовалась следующим:

* мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ -- СДР, которые становились международной счетной денежной единицей,

* доллар США сохранял важное место в международных расчетах и валютных резервах других стран, а также продолжал выполнять важную роль при расчетах условной стоимости СДР;

* юридически была завершена демонетизация золота: утрата золотом денежных функций, отмена его официальной цены. Однако золото осталось резервом государства и использовалось для приобретения ключевых денежных единиц других стран

2. Элементы денежной системы

Современные денежные системы разных стран, несмотря на определенные особенности, имеют много общих черт. Они включают в себя следующие элементы: денежную единицу; масштаб цен; виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Денежная единица -- установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (1 доллар США -- 100 центов, 1 английский фунт стерлингов -- 100 пенсов). Наименование денежной единицы (национальной валюты), как правило, возникает исторически, но полностью зависит от государства, которое своим законодательным актом закрепляет (или изменяет) это наименование. Например, в России -- рубль, Индии -- рупия, США -- доллар, Польше -- злотый.

Кстати, наименование "рубль" закрепилось за денежной единицей России много веков назад по мнению большинства исследователей, этот термин произошел от слова "рубить".

Рубили слитки серебра определенной формы, которые назывались гривнами и играли ведущую роль в денежном обращении еще более раннего (до рублевого) периода.

После распада СССР и объявления бывших союзных республик суверенными государствами претерпела изменения, и денежная система Ряд республик ввели свои национальные денежные знаки и дали им соответствующие наименования: например, в Украине стали обращаться гривны, в Литве -- литы, в Латвии -- латы

Гривна -- это денежная и весовая единица Киевской Руси времен Ярослава Мудрого Вес гривны приблизительно равен фунту серебра. Название произошло от названия обруча из золота или серебра, который женщины носили на шее как украшение.

Для удобства обручи рубились на части, которые самостоятельно вступали в обращение это послужило основанием для наименования денежной единицы -- рубль.

Во времена УНР (1918-1920 гг.) выпускались в обращение кредитные билеты Государственного банка Украины -- гривны. В 1991 г. после провозглашения независимости исходя из тысячелетней традиции Верховный Совет Украины принял решение назвать гривной денежную единицу Украины.

Масштаб цен -- средство выражения стоимости в денежных единицах, базирующееся на фиксированном государством весовом количестве денежного металла в денежной единице. Обычно при образовании новых денежных систем, проведении денежных реформ, девальвациях и ревальвациях законодательным актом государство устанавливало и золотое содержание денежной единицы, которое являлось важным элементом системы ценообразования в стране.

Например, при деноминации рубля в 1961 г. его золотое содержание было установлено в 0,987412 г чистого золота, хотя размен выпущенных денежных знаков на золото не производился.

Кстати, сейчас ни одна страна мира не разменивает денежные знаки на золото. В тех странах, где золотое содержание денежных единиц юридически сохранилось, оно утратило экономический смысл. Масштаб цен складывается фактически под влиянием спроса и предложения, служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

Виды денег, являющиеся законными платежными средствами, -- это прежде всего кредитные деньги, а также бумажные деньги. Так, в США в обращении находятся банковские билеты в 100, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 доллар (выпуск билетов достоинством 500 долларов и более прекращен), казначейские ноты (билеты, выпускаемые казначейством США) в 100 долларов, а также серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1 доллар, 50, 25, 10 и 1 цент.

В экономически развитых странах, как правило, государственные бумажные деньги (казначейские билеты) не выпускаются либо выпускаются в ограниченных количествах, тогда как в слаборазвитых странах они имеют достаточно широкое обращение. Так, в Индонезии обращаются банкноты достоинством 10 000, 5000, 1000, 500, 100 рупий, казначейские билеты -- 200, 100, 25, 10, 5 и 1 рупия и монеты -- 100, 50, 25, 10, 5, 2 и 1 сен (1 сен равен 0,01 рупии).

Эмиссионная система -- законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государстве осуществляют:

* центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), которые составляют подавляющую часть налично-денежного обращения;

* казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелко купюрные бумажноденежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла), на которые приходится около 10 % (в развитых странах) общего выпуска наличных денег.

Эмиссия банкнот осуществляется центральным банком тремя способами

* предоставлением кредитов кредитным учреждениям в форме переучета коммерческих векселей;

* кредитованием казны под обеспечение государственных ценных бумаг;

* выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

Государство, стремясь ослабить возможные циклические колебания экономических процессов, принимает меры по регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.

Во многих промышленно развитых странах под влиянием усиления инфляции и нарастания кризисных явлений в экономике в середине 70-х годов получило распространение таргетирование -- установление целевых ориентиров для регулирования прироста денежной массы в обращении и кредита, которыми должны руководствоваться центральные банки.

Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее прирост в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются все четыре денежных агрегата {Ml, M2, МЗ, М4), во Франции -- только агрегат М2.

Однако практика показала слабую эффективность такой формы регулирования, поскольку денежное обращение находится под влиянием разных экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций В связи с этим в 80-е годы центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.

Итак, основными чертами современной денежной системы зарубежных стран являются:

* отмена официального золотого содержания денежных единиц, демонетизация золота;

* переход к неразменным на золото кредитным деньгам, незначительно отличающимся по природе от бумажных денег;

* сохранение в денежном обращении наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов,

* выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов,

* развитие и преобладание в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

* усиление государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы -- соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, что ведет к инфляционному процессу.

3. Виды денежных знаков

Виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу, также определяются специальными законами государства или актами правительства.

В современных условиях все денежные знаки, выпускаемые государством, обязательны к приему в погашение долга на территории данной страны.

Выделяются следующие виды денежных знаков: банковские (банкноты) и казначейские билеты, разменная монета. Различие денежных знаков обусловливается порядком выпуска в обращение и изъятия из обращения.

Банковские билеты, являющиеся в настоящее время основным видом денежных знаков, выпускаются в обращение центральными эмиссионными банками страны.

Осуществляя кредитную эмиссию, центральные банки увеличивают денежную массу первоначально в виде прироста остатков средств на счетах ь коммерческих банках. В дальнейшем эти средства могут трансформироваться в наличность.

Погашение кредита обусловливает обратный приток денежных знаков из обращения. Таким образом, банковские билеты, являясь кредитными деньгами, могут выполнять роль полноценных денег, если обеспечивается возвратность кредита.

Кредитная экспансия и особенно безвозвратное "кредитование" приводят к обесцениванию банковских билетов.

Казначейские билеты попадают в оборот при бюджетной эмиссии, проводимой специальным органом министерства финансов - казначейством. По названию казначейские билеты достоинством 1, 3 и 5 рублей выпускались и в бывшем СССР.

По содержанию они не отличались от банковских билетов, поскольку выпускались Госбанком СССР и последний определял вид денежных знаков в зависимости от потребностей налично-денежного обращения.

Они имели одинаковую покупательную и платежную силу. В целях ликвидации такого несоответствия в названиях на денежных знаках 1-, 3-и 5-рублевого достоинства образца 1991 г. указывалось, что они являются банковскими билетами. Однако обновить денежную массу знаками нового образца не удалось и их постигла та же участь, что и денежные знаки образца 1961 г. Центральный банк России в июле 1993 г. решил все денежные знаки образца 1961, 1991 и 1992 тт. изъять из обращения, заменив их денежными знаками 1993 г.

Монета -- слиток металла, который имеет установленную законом форму, вес, содержание металла, определенное изображение и надписи, включая номинал стоимости. Используется как средство обращения или платежа.

Разменная монета выпускается для удобства обслуживания розничного оборота, когда необходимо осуществить платежи в дробных частях денежной единицы. Обычно стоимость, указанная в монетах, значительно превышает стоимость содержащегося в ней металла и расходы на чеканку. Разница составляет монетный доход государства. В отдельных странах металлические монеты выпускаются не только как части денежной единицы, но более высокого достоинства: 1, 2, 5, 10, 20, 50 и т. д. денежных единиц. Выпускаются также юбилейные и памятные монеты, имеющие в основном коллекционную направленность.

В случае быстрого обесценивания денег, когда номинальная стоимость монет становится ниже стоимости содержащегося в них металла, они вытесняются из оборота денежными знаками более крупных достоинств. Изготовление их прекращается, а находящиеся в обращении монеты обычно остаются у их владельцев Примерно такая участь постигла монеты, находившиеся в обращении в республиках бывшего СССР.