Ликвидность предприятия

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты текущей ликвидности предприятия

1.1 Понятие и сущность ликвидности

1.2 Классификация ликвидности предприятия

1.3 Показатели применяемые для оценки текущей оценки ликвидности предприятия

2. Анализ текущей ликвидности организации

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Анализ показателей текущей ликвидности

Выводы

Список используемой литературы

Введение

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим организациям процедур банкротства (признания неплатежеспособности) объективная и точная оценка финансового состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки является показатель платежеспособности и степень ликвидности организации.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время имеет возможность срочно погашать свои внешние обязательства т.е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.

Актуальность темы оценки текущей ликвидности организации подтверждается наличием большого количества экономической литературы по данному вопросу. В ней рассматриваются следующие понятия, используемые в работе: ликвидность баланса предприятия, финансовое состояние, виды ликвидности, система показателей характеризующих текущую ликвидность предприятия.

Финансовый анализ ликвидности опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, поэтому качество самого финансового анализа завит от достоверности данных бухгалтерской отчетности и применяемой методики анализа.

Цель данной работы состоит в изучение методики управления текущей ликвидностью.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Рассмотреть теоретические основы текущей ликвидности;

оценить ликвидность предприятия;

сделать выводы на основе проведенного анализа.

Объектом исследования данной работы является деятельность ООО «Фламинго» за 2004-2005 годы.

1. Теоретические аспекты текущей ликвидности предприятия

1.1 Понятие и сущность ликвидности

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия.

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. При этом следует различать понятие ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и понятие ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность. Здесь имеется в виду, что каждый вид оборотных активов должен пройти соответствующие стадии операционного цикла, прежде чем трансформироваться в денежную наличность.[6,49]

Так, например, денежные средства (ДС), вложенные в производственные запасы (ПЗ), должны последовательно пройти стадии незавершенного производства (НП), готовой продукции (ГП), дебиторской задолженности (ДЗ) и только после этого они придут к своей исходной форме.

Ликвидность баланса -- возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее -- это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.

Ликвидность предприятия -- более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому оценивая ликвидность предприятия надо учитывать его финансовую гибкость, т.е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д. [3,119]

Таким образом, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы.

Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность это способ поддержания платежеспособности.

1.2 Классификация ликвидности предприятия

Для более глубокого анализа необходимая детальная классификация категорий ликвидности по различным признакам (рис.1.).

нормальная ликвидность. Организации должны стремиться выполнить нормативы ликвидности на минимальном допустимом уровне, поскольку это позволяет им сочетать необходимую ликвидность с высокой прибыльностью организации. При этом организация может воспользоваться как официальными нормативами, так и оптимальными значениями ликвидности, рассчитанные экспертным путем.

избыточная ликвидность - снижает эффективность деятельности, препятствует рациональному потреблению ресурсов. Обычно она выражена в излишних запасах и резервов и говорит о неумелом управлении активами.

По периодичности выделяют следующие категории ликвидности:

моментная ликвидность - характеризует ликвидность организации на определенный момент, ее способность отвечать по своим текущим обязательствам только на определенную дату;

текущая ликвидность - оценивается за определенный период либо на перспективу;

перспективная ликвидность - сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами, определяет перспективную ликвидность, представляющую собой прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем. [7,81]



Рис.1. Классификация категорий ликвидности.

На рис.2. показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) ликвидности и платежеспособности предприятия. Иными словами ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче будет поддерживать свою ликвидность. [5,43]

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность организации генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов платежей.

Рис. 2. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия.

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств организации его активами, срок погашения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам (рис.3.):

по степени убывания ликвидности - актив;

по степени срочности оплаты (погашения) - пассив.

К наиболее ликвидным активам относятся денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+стр.250 актива баланса).

Быстрореализуемые активы - это дебиторская задолженность и прочие активы (стр240+стр.270 актива баланса).

К медленно реализуемым активам относятся статьи из 2 раздела баланса «Оборотные активы» (стр.210+стр.220-стр.217) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из 1 радела актива баланса.

Труднореализуемые активы - это статьи 1 раздела баланса «Внеоборотные активы» (СТР.110+СТР.120-СТР140).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата :

К наиболее краткосрочным обязательствам относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» (стр.620+стр.670 пассива баланса). [6,68]

Краткосрочные пассивы включают в себя статьи «Заемные средства» и другие статьи 4 раздела баланса «Краткосрочные пассивы» (стр.610+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660).

В долгосрочные пассивы входят долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.510+стр.520).



Низкая

Рис.3. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса.

Постоянные пассивы содержат статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы» (стр.490-стр.217).

При определение ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условие абсолютной ликвидности баланса:

А1 > П1 А2 > П2

А3 > П3 А4 < П4

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер : его выполнение свидетельствует о наличие у организации собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. [6,49]

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные. [10,49]

1.3 Показатели применяемые для оценки текущей оценки ликвидности предприятия

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности организации кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл. 1.)

Таблица 1. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации

Коэффициент	Что показывает	Комментарий
1	2	3
Коэффициент Платежеспособности.	Способность организации покрывать свои долги за счет текущих активов	К п.л.>1
Коэффициент текущей ликвидности	Достаточность оборотных средств организации которые могут быть использованы ею для погашения своих краткосрочных обязательств	1>К т.л.<2 Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточ- но , чтобы покрывать свои краткосрочные обязательства
3.Коэффициент быстрой ликвидности	Прогнозируемые платежные возможности организации	Кб.л.>0.5-0.1 нижнее значение указывает на
	при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	Необходимость постоянно работать с дебиторами чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов
Коэффициент абсолютной ликвидности	Способность организации рассчитываться с задолженностью немедленно	К а.л.>0,2-0,3 Низкое значение указывает на снижение платежеспособности организации

Коэффициент платежеспособности - рассчитывается как отношение оборотных активов организации к долгосрочным обязательствам и показывает способность организации покрывать свои долги за счет текущих активов, не прибегая к распродаже имущества.

К п.л. = стр.290/ стр.590+стр.690-стр.640-стр.650-стр.660

Коэффициент текущей ликвидности характеризует имеющийся запас прочности, возникающий в следствии превышения ликвидных активов над имеющимися обязательствами. Определяются как отношение фактической стоимости оборотных активов к наиболее срочным обязательствам. [8,111]

К т.л. = стр.290/ стр.690-стр.640-стр.650-стр.660

Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение средств, высоко ликвидных, ценных бумаг и дебиторской задолженности к текущим пассивам.

К б.л.=стр.290-стр210/стр690-стр640-стр650-стр660

С помощью этого коэффициента можно определить два значения, относящейся к наиболее ликвидной части оборотного капитала.

Первое значение коэффициента показывает, какую долю краткосрочных обязательств способна погасить наиболее ликвидная часть оборотного капитала при ее обращении в денежную массу. Второе - путем отношения коэффициента ликвидности вычислить, какую долю составляют наиболее ликвидные средства в составе всего ликвидного (оборотного) капитала. [3,57]

Коэффициент абсолютной ликвидности, в какой - то степени устраняет недостатки второго и третьего коэффициента, так как он учитывает соотношение активов, обладающих абсолютной ликвидностью и раскрывает отношение абсолютно ликвидной части оборотного капитала - денежных средств на счетах организации к краткосрочным обязательствам.

К а.л.= стр.260+стр.250/стр.690-стр.640-стр.650-стр.660

Для оценки ликвидности используют дополнительные показатели (табл.2.)

Таблица 2. Дополнительные показатели ликвидности.

Наименование показателя	Методика расчета	Примечание
1	2	3
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	К о.с.с.=стр.490- Стр.190/ стр. 290	К о.с.с.>0,1 Желательно чтобы оборотные активы хотя бы частично были сформированы из собственных оборотных средств
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности	К к/д =стр.620/ стр230+стр240+ стр215	Показывает во сколько раз кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Чем выше этот коэффициент, тем больше зависимость организации от кредиторов. Кк/д<2

Анализируя соответствие или несоответствии (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяются абсолютные показатели ликвидности. [10,99]

2. Анализ текущей ликвидности организации

2.1 Краткая характеристика предприятия

Для того, чтобы охарактеризовать деятельность на предприятии ООО «Фламинго» необходимо рассмотреть общие сведения о предприятии.

ООО «Фламинго» является обществом с ограниченной ответственностью. Правовое положение общества определяется Законодательством Российской Федерации.

Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, обособленное имущество, несет самостоятельную ответственность по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Предприятие имеет счета в банках и предполагает действия на основании законодательства Российской Федерации, Устава и Учредительного договора.

Согласно Уставу предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

Оптовая и розничная торговля ;

строгое соблюдение установленных тарифов по видам продукции;

предоставление льгот отдельным категориям покупателям;

своевременное предоставление отчетной информации вышестоящим организациям с уведомлением Учредителя;

определение затрат машинного времени на отладку и решение задач;

освоение типовых программ;

запись, хранение и использование информации на ПЭВМ;

разработка и внедрение более совершенных методов автоматизации и вычислительных работ, основанных на современной технике;

Основными источниками формирования имущества, в том числе финансовых ресурсов являются:

прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, а также других видов хозяйственной деятельности;

амортизационные отчисления;

кредиты банков и других финансовых организаций;

иное имущество, переданное Учредителем;

иные источники не противоречащие законодательству РФ. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров. Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам общества равно как и общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Основной целью создания и деятельности Предприятия является хозяйственная деятельность, направленная на извлечение прибыли для удовлетворения социальных и материальных потребностей Участников Предприятия, удовлетворения общественных потребностей в его продукции, работах, услугах.

Учредители несут ответственность по обязательствам ООО «Фламинго» в размере Уставного капитала, который был создан за счет средств Учредителей. Он составил на момент образования предприятия 100 тысяч рублей и будет вноситься долями по 50 тыс. рублей каждым Учредителем.

После внесения обязательных платежей прибыль предприятия распределяется между Учредителями.

Основной формой осуществления полномочий трудового коллектива является общее собрание, решающее вопросы заключения коллективного договора и порядка предоставления социальных льгот работникам ООО «Фламинго» из фондов трудового коллектива.

Количество работников составляет около 25 человек. Средняя заработная плата на предприятии составляет около 10 тыс. рублей.

На предприятии постоянно ведется работа по расширению ассортимента и повышению качества выпускаемой и продаваемой продукции.

В ООО «Фламинго» применяют журнально-ордерную форму бухгалтерского учета.

Журнально-ордерная форма бухгалтерского учета -- это рациональная форма бухгалтерского учета, основанная на использовании накопительных регистров и шахматной схемы записи.

Основными особенностями журнально-ордерной формы учета являются:

применение для учета хозяйственных операций журналов-ордеров, запись в которых ведется только по кредитовому признаку;

совмещение в ряде журналов-ордеров синтетического и аналитического учета;

объединение в журналах-ордерах систематической записи с хронологической;

отражение в журналах-ордерах хозяйственных операций в разрезе показателей, необходимых для контроля и составления отчетности;

сокращение количества записей благодаря рациональному построению журналов-ордеров и Главной книги.

2.2 Анализ показателей текущей ликвидности

ООО «Фламинго» считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. ООО «Фламинго» является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Для ООО «Фламинго» более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

В качестве источника информации для ООО «Фламинго» выступают годовые и квартальные отчеты по основной деятельности хозяйствующего субъекта (форма № 1).

Активы баланса группируются по их превращению в денежные средства и располагаются в порядке убывания ликвидности. Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке возрастания сроков.

К первой группе наиболее ликвидных активов (А1) относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Ко второй группе быстро реализуемых активов (А2) относят дебиторскую задолженность и прочие активы.

К третьей группе медленно реализуемых активов (A3) относят статьи раздела 2 актива «Запасы и затраты» (за исключение «Расходов будущих периодов»), а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с поставщиками».

К четвертой группе труднореализуемых активов (А4) относят статьи раздела 1 актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. В эту группу входят из статьи «Долгосрочные финансовые вложения* -- «вложения в уставные фонды других предприятий».

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. К наиболее срочным обязательствам (П1) относятся кредиторская задолженность (статьи раздела 5 пассива баланса), а также ссуды, не погашенные в срок, из справки 2 форма № 5.

К краткосрочным пассивам (П2) относятся краткосрочные кредиты и заемные средства.

К долгосрочным пассивам (ПЗ) относятся долгосрочные кредиты и заемные средства,

К постоянным пассивам (П4) относятся статьи раздела 3 пассива баланса «Источники собственных средств» (капитал и резервы).

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину по статье «Расходы будущих периодов -- строка 216 -- и увеличиваются на строки 630-- 660 баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

* А1 > П1,

* А2 > П2,

* A3 > ПЗ,

* А4 < П4.

Четвертое неравенство носит балансирующий характер, так как выполнение трех первых неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у ООО «Фламинго» собственных оборотных средств.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности ООО «Фламинго» необходимо сравнить показатели балансового отчета по разным группам актива и обязательств (табл. 3).

Таблица 3 Анализ ликвидности баланса (тыс.руб.)

Актив	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Пассив	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Платежный излишек или недостаток
						На нач. отч. года	На конец отч. года
1. Наиболее ликвидные активы	9872	22092	1. Наиболее срочные обязательства	47035	130912	37163	108820
2. Быстрореализуемые активы	125497	167460	2. Краткосрочные пассивы	67932	85514	-57565 (67932-125497)	-81946 (85514-167460)
3. Медленно реализуемые активы	15786	57099	3. Долгосрочные пассивы	216	2877	-15570 (216-15786)	-54222 (2877-57099)
4. Труднореализуемые активы	401589	222014	4. Постоянные пассивы	437561	249362	35972	27348
Баланс	552744	468665	Баланс	552744	468665	0	0

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Из таблицы 3 видно, что баланс ООО «Фламинго» как в 2004 году, так и в 2005 году не является абсолютно ликвидным, так как А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

Из-за н соблюдения трех из четырех условий, можно сделать вывод, что у ООО «Фламинго» хватает собственных средств, а значит соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Надо отметить, что в 2005 году наблюдается рост платежного недостатка быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. В 2004 году он составил 37163 тыс.руб. , а в 2005 году он вырос до 108820 тыс.руб., то есть наблюдается положительная тенденция.

Соблюдение последнего условия говорит о том, что в ООО «Фламинго» имеется достаточный собственный оборотный капитал.

В общем можно сделать вывод, что на анализируемом предприятие хватает денежных средств для погашения как наиболее срочных, так и долгосрочных обязательств.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности организации кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл. 4.)

Таблица 4. Показатели ликвидности ООО «Фламинго»за 2004-2005 годы.

Показатель	2004 год	2005 год	Изменения
1	2	3	4
1.Коэффициент платежеспособности	1,31	1,14	-0,17
2.Коэффициент текущей ликвидности	1,31	1,14	-0,17
Коэффициент быстрой ликвидности	1,21	1,93	0,72
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,08	0,02
5.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,24	0,11	-0,13
6.Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности	0,41	0,89	0,48

По данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы: коэффициент покрытие измеряет общую ликвидность и показывает, что в ООО «Фламинго» на 1 денежную единицу текущих обязательств в 2004 году приходится 1,31 денежной единицы, а в 2005 году ужн только 1,14, то есть за год коэффициент общей ликвидности снизился на 0,17 денежной единицы. Это означает, Что ООО «Фламинго» понизилась платежеспособность..

Коэффициент платежеспособности в ООО «Фламинго» больше единицы, а это означает, что организация способна покрывать свои долги за счет текущих активов, а значит ей не придется распродавать свое имущество для расчета по своим обязательствам.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности , платежи которые ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. В розничной торговле данный показатель должен быть более 0,5. В ООО «Фламинго» в 2004 году он составил 1,31, а в 2005 году 1,93, то есть предприятие имеет возможность погасить краткосрочную задолженность, в случае если не будет возможности продать запасы. Это еще раз подтверждает, что ООО «Фламинго» платежеспособное предприятие.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Данный показатель достаточно высокий и говорит о том , что ООО «Фламинго» в ближайшее время погасит краткосрочную задолженность.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что в ООО «Фламинго» кредиторская задолженность не превышает дебиторскую, но в исследуемый период это не превышение снизилось на 0,48 это говорит о том , что анализируемая организация начинает находится в зависимости от кредиторов.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность и платежеспособность, а также на перспективу. Положение ООО «Фламинго» на ближайшее время очень затруднительное, для погашения долгов нужно будет привлечь медленно реализуемые активы.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) показывает, в какой степени оборотные активы ООО «Фламинго» превышают его краткосрочные обязательства:

К ло = ПА/КП; (А1+А2+А3)/(П1+П2)

К ло начало = (9872+125497+15786)/(47035+67932) = 1,314

К ло конец = (22092+167460+57099)/(130912+85514)= 1,140

где ПА- итог второго раздела актива баланса.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 -- 3 и не должен опускаться ниже 1.

В ООО «Фламинго» данный коэффициент находится ниже этого уровня, в 2004 году он составил 1,314, а в 2005 году 1,140 это означает, что на предприятии падает ликвидность, и если данная тенденция будет развиваться в положительную сторону, то организация не сможет покрывать свои долги за счет текущих активов, а значит ей придется распродавать свое имущество для расчета по своим обязательствам.

Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. Но на исследуемом предприятии данный коэффициент выше 1 , следовательно предприятие ликвидно и платежеспособно.

Выводы

Финансовое состояние организации является одним из основных стержней, на которых стабильная и успешная работа предприятия. Оно является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности, определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

Ликвидность баланса -- возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее -- это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность организации генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов платежей.

баланс ООО «Фламинго» как в 2004 году, так и в 2005 году не является абсолютно ликвидным, так как А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

Из-за н соблюдения трех из четырех условий, можно сделать вывод, что у ООО «Фламинго» хватает собственных средств, а значит соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Надо отметить, что в 2005 году наблюдается рост платежного недостатка быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. В 2004 году он составил 37163 тыс.руб. , а в 2005 году он вырос до 108820 тыс.руб., то есть наблюдается положительная тенденция.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность и платежеспособность, а также на перспективу. Положение ООО «Фламинго» на ближайшее время очень затруднительное, для погашения долгов нужно будет привлечь медленно реализуемые активы.

Список используемой литературы

Абрамов А.Е. «Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий» / М.: Экономика и финансы, 2005г.

Артеменко В.Г. «Финансовый анализ» / М.: Издательство «ДИС», 2005г.

Астахов В.П. «Анализ финансовой устойчивости фирмы» / М.: Ось, 2001г.

Баканов А.С. «Годовая отчетность коммерческой организации» / М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005г.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. « Теория экономического анализа» / М.: Экономика и финансы,2004.

Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта» / М.: финансы и статистика, 2005г.

Бернстайн Л.А. « Анализ финансовой отчетности» / Пер. с англ. - М.: финансы и статистика, 2004г

Бука Л.Ф., Зайцева О.П. «Экономический анализ» / Новосибирск, 2002 г.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности» / М.: Дело и Сервис, 2001 г.

Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 24.06.1998г. №123 ФЗ с последующими изменениями в редакции от 01.01.2006 г.

Иванов Г.П. «Антикризисное управление : от банкротства к финансовому оздоровлению» / М.: ЮНИТИ, 2005г.

Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.

Ковалев А.П. «Финансовый анализ» / М.: финансы и статистика, 2004г.