Учет инфляционных процессов при планировании финансовых показателей в организациях
Понятие, виды и финансовое прогнозирование инфляции. Факторы, влияющие на величину повышения общего уровня цен на товары и услуги. Пример расчета показателей по финансам в условиях инфляции. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 20.10.2010 |
| Размер файла | 81,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Содержание
Введение
1. Теоретическо-прикладной раздел
1.1 Понятие и виды инфляции, факторы, влияющие на ее величину
1.2 Финансовое прогнозирование инфляции, методы, учитывающие величину инфляции
1.3 Практический пример расчета финансовых показателей в условиях инфляции
1.4 Рекомендации по совершенствованию финансового состояния предприятия
2. Расчетное задание
2.1 Прогноз финансовых результатов
2.2 Прогноз денежных потоков
2.3 Прогноз агрегированного баланса
Заключение
Список используемой литературы
Приложение
Введение
Инфляция является сложным социально-экономическим явлением. Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана. Но если ранее инфляция возникала, как правило, в чрезвычайных обстоятельствах, (например, во время войны государство выпускало большое количество бумажных денег для финансирования своих военных расходов), то в последние два-три десятилетия во многих странах она стала хронической.
Современной инфляции действительно присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас -- повсеместный, всеохватывающий; и если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас -- хронический и стала постоянным фактором воспроизводственного процесса.
Сам термин «инфляция» буквально означает «вздутие». Так финансирование государственных расходов (в период экстремального развития экономики во время войн, революций) при помощи бумажноденежной эмиссии с прекращение размена банкнот приводило к «вздутию» денежного обращения и обесценению бумажных денег
Работа состоит из двух частей: теоретическо-прикладного раздела, а также из расчетного задания.
Цель первого раздела работы - рассмотреть проблемы учета инфляционных процессов при планировании финансовых показателей в организациях. Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:
рассмотреть понятие и виды инфляции, факторы, влияющие на ее величину;
рассмотреть сущность финансового прогнозирования инфляции, методы, учитывающие величину инфляции;
привести практический пример расчета финансовых показателей в условиях инфляции.
Во втором разделе работы выполнено расчетное задание по составлению финансового плана организации на будущий период на основе предложенных данных и представления полученных результатов планирования в виде проекта трех основных форм финансовой отчетности - формы № 1 Бухгалтерский баланс, формы № 2 Отчет о прибылях и убытках, формы № 4 «Отчет о движении денежных средств».
1. Теоретическо-прикладной раздел
1.1 Понятие и виды инфляции, факторы, влияющие на ее величину
Появление инфляции, по всей видимости, связано с самим возникновением денег. Инфляция - это болезнь денег. Нет денег - не будет и инфляции. Сам термин (кстати, он происходит от латинского inflatio - вздутие) впервые был употреблён лишь в прошлом веке. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы: учебник для ВУЗов-СПб.: Питер, 2004.
Инфляция - это:
- повышение общего уровня цен;
- процесс обесценения денег, мешающий деньгам хорошо выполнять свои функции;
- переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен;
Эти три определения дополняют друг друга, однако не выражают следующую вещь. Инфляция, хоть она и проявляется только в росте товарных цен, не является сугубо денежным феноменом: это социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Одновременно инфляция - это одна из наиболее острых проблем современной экономики практически во всех странах мира.
Ранее инфляция возникала, как правило, в чрезвычайных обстоятельствах. Так, во время войн государство часто выпускало большое количество необеспеченных бумажных денег для покрытия военных расходов.
В 50-60 гг. инфляция проистекала в большинстве стран умеренными темпами. А в 70-х годах стала выходить из-под контроля, превращаясь во “врага номер один”. Особую остроту инфляция приобрела во второй половине 70-х гг. Так, среднегодовой темп прироста розничных цен в США составлял в 1956-65 гг. - 1,7%, в 1966-1974 гг. - 5,1%, в 1975-1980 гг. - 9,3%. В Великобритании в тоже время - 3,1 %, 7,1% и 15,8%; в Италии - 3,4, 6,0 и 17,9%; во Франции - 5, 5,9, 19,9%. В конце 80-х темпы роста цен понизились и составляли примерно 4% в год, что соответствует модели умеренной инфляции. Это можно объяснить рядом причин, среди которых падение мировых цен на нефть, усиление ценовой конкуренции, прежде всего в международном масштабе, повышение производительности труда, сдерживание роста заработной платы. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3-е изд., перераб. и доп. - 1 Бухгалтерский учет, 2003.
Одним из наиболее неприятных моментов инфляции является то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно.
С точки зрения темпов инфляции выделяют три основных ее типа: ползучая, галопирующая, гиперинфляция.
Ползучая инфляция характеризуется небольшими (10-20 процентов в год) темпами обесценения денег при ее застойности и постоянном воспроизведении. Экономическая теория, в частности, современное кейнсианство, рассматривает такую инфляцию как благо для экономического развития, а государство -- как субъект проведения эффективной экономической политики. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы: учебник для ВУЗов-СПб.: Питер, 2004.
Для галопирующей инфляции характерен рост цен от 20 до 200 процентов в год. Она отражает нестабильность экономической обстановки, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен.
Гиперинфляция представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и уровня товарных цен (свыше 1000 процентов в год). В таких условиях наносится огромный ущерб населению, даже состоятельным слоям общества, разрушается натуральный обмен, бартерные сделки, используются талоны, купоны, нормы распределения, а так же наблюдается бегство населения от денег.
Существует такое понятие -- стагфляция, которое сопровождается процессами обесценения денег при падении производства и росте безработицы.
Большинство стран прошло через ползучую инфляцию. Переход к галопирующей, а тем более к гиперинфляции происходил в 80-е годы лишь в отдельных странах: в Бразилии ежегодные темпы инфляции в 1987 г. составили 400 процентов, в Боливии в 1985 г. -- 3400 процентов, в Аргентине в 1990 г. -- 20000 процентов. Что касается нашей страны, то инфляция в условиях командно-административной экономики носила «подавленный» характер. Но с апреля 1991 г. инфляция стала набирать темпы, а с 2 января 1992 г., когда почти полностью был отменен контроль над ценами, она приобрела вид галопирующей инфляции, а на отдельные товары -- гиперинфляции. Экономическая теория. Учебник / Под ред. акад. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002- 527 с
В зависимости от роста цен по разным товарным группам можно выделить два вида инфляции: сбалансированную инфляцию и несбалансированную инфляцию.
При сбалансированной инфляции рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. В этом случае, соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами.
Несбалансированная инфляция представляет собой различные темпы роста цен на различные товары.
Следует также отличать ожидаемую инфляцию от неожидаемой. Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо период, или «планируется» правительством страны.
Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения.
В зависимости от того, какие формы принимает неравновесие спроса и предложения, различают открытый и подавленный типы инфляции.
Открытая инфляция характерна для экономики со свободным ценообразованием, и представляет собой хронический рост цен на товары и услуги. Механизм адаптивных инфляционных ожиданий, который основан на деформации психологии потребителей. Наблюдая рост цен, потребители стараются предугадать, насколько подорожают товары, и наращивают текущий спрос в ущерб сбережениям, а это, в свою очередь, сокращает объем кредитных ресурсов, что препятствует росту капиталовложений, производства и предложения. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001.
Подавленная инфляция, которую иногда называют скрытой, характерна для экономики с регулируемыми ценами (и, возможно, заработной платой), и проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок. Подавленная инфляция возникает вследствие поддержания государством товарных цен ниже цен равновесия спроса и предложения, при котором деньги перестают быть всеобщим покупательным средством и мерой распределения товаров и услуг. Этот вид инфляции очень опасен, т. к. ведет к разрушению рыночного механизма.
Объяснения причин дисбаланса различны. Одни экономисты (Дж. М. Кейнс и его последователи) объясняли его чрезмерным спросом при полной занятости, т. е. со стороны спроса. Другие - неоклассики - искали причину в росте производственных расходов или издержек производства, т. е. со стороны предложения. Думается, что данные оценки односторонни и истину следует искать в синтезе двух противоположностей, т. е. объяснять инфляцию, как со стороны спроса, так и со стороны предложения. Диспропорции между спросом и предложением, превышение доходов над потребительскими расходами могут порождаться дефицитом госбюджета (расходы государства превышают доходы); чрезмерным инвестированием (объем инвестиций превышает возможности экономики); опережающим ростом заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда; произвольным установлением государственных цен, вызывающим перекосы в величине и структуре спроса; другими факторами. Микроэкономика: Учебник для студ. вузов/Науч. ред. А.С Селицев - СПб ЭКСПО, 2002. - 456 с.
Резкое обострение дефицита госбюджета в нашей стране произошло во второй половине 80-х гг. С 1986 г. по 1989 г. разрыв между доходной и расходной частями госбюджета вырос с 18 до 120 млрд. руб., или с 3,5 до 19% к национальному доходу страны. Возросший дефицит навес огромный вред денежному обращению, подстегнул инфляцию. А в 1998 17 августа произошел обвал национальной валюты, гиперинфляция экономики нашей страны привело к краху очень многих предприятий, инфляция послужило упадку духа населения.
Существует и несколько иной взгляд на природу инфляции, что вполне естественно, ибо инфляция представляет собой чрезвычайно сложный, противоречивый, недостаточно изученный процесс. Как считают некоторые экономисты, под инфляцией следует понимать повышение общего уровня цен в экономике. Полемизируя с этой точкой зрения, Л. Хейне писал, что не следует забывать: изменяются цены не только товаров, но и измерителей их ценности, т.е. денег. Инфляция - это не увеличение размера предметов, а уменьшение длины линейки, которой мы пользуемся. Он обращает внимание на то, что в условиях натурального обмена (при отсутствии денег) мы никоим образом не столкнулись бы с инфляцией, одновременное повышение всех цен было бы логически невозможно.
Причины возникновения инфляции могут быть как внутренние, так и внешние. К внешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов. Инфляционный процесс у нас усиливало падение цен на мировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важную статью нашего экспорта, а также неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерновых.
Внутренние причины инфляции рассмотрим их на примере России.
Во-первых, как правило, одним из истоков инфляционных процессов служит деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся в существенном отставании отраслей потребительского сектора при явно гипертрофированном развитии отраслей тяжелой индустрии, и особенно военного машиностроения.
Во-вторых, неспособность преодолеть инфляцию порождается недостатками хозяйственного механизма. В условиях централизованной экономики практически отсутствовала обратная связь, не было эффективных экономических рычагов, которые были способны регулировать соотношение между денежной и товарной массой; что касается административных ограничителей, то они «работали» недостаточно эффективно. Экономическая теория: Учебное пособие. Часть 2 / Н.М. Ломова, О.Н. Петрушенко, А.В. Корицкий, Л.С. Грушецкая, Л.П. Буфетов. - Новосибирск: СибУПК, 2001. - 212 с.
1.2 Финансовое прогнозирование инфляции, методы, учитывающие величину инфляции
Влияние инфляции сказывается на многих аспектах финансовой деятельности предприятия. В процессе инфляции происходит относительное занижение стоимости отдельных материальных активов, используемых предприятием; снижение реальной стоимости денежных и других финансовых его активов; занижение себестоимости производства продукции, вызывающее искусственный рост суммы прибыли и приводящее к росту налоговых отчислений с нее; падение реального уровня предстоящих доходов предприятия и т.п. Особенно сильно фактор инфляции сказывается на проведении долгосрочных финансовых операций предприятия. В связи с этим, стабильность проявления фактора инфляции и его активное воздействие на результаты финансовой деятельности предприятия определяют необходимость постоянного учета влияния этого фактора в процессе прогнозирования динамики финансового развития предприятия. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы: учебник для ВУЗов-СПб.: Питер, 2004.
В настоящее время в РФ происходит умеренная инфляция.
Например, уровень инфляции в России в 2004 г1 составил 11,7% против 12,0% в 2003 г, в том числе в декабре 2004 г потребительские цены в стране выросли на 1,1% (в декабре 2003 г -также на 1,1%). Таким образом, инфляция в прошедшем году превысила официальный прогноз правительства РФ на 2004 г, который составлял 8-10%. В 2003 г уровень инфляции в России (12,0%) впервые с 1997 года (когда инфляция составила 11% при предусмотренных законом о федеральном бюджете 11,8%) уложился в целевой показатель правительства (10-12%). Инфляция в России в 2002 г. составила 15,1% (при прогнозе правительства в 12-14%) против 18,6% в 2001 г., 20,2% - в 2000 г., 36,5% -в 1999 г., 84,4% - в 1998 г., 11,0% - в 1997 г. Краснова Л.П., Шалашова Н.Т., Ярцева Н.М.Бухгалтерский учет: Учебник:2-е изд. с изменен.-М:Юристъ,2005-542с
В 2005 г. правительство планировало инфляцию на уровне 8,5%, однако за
по итогам года инфляция составила 10,9 %. www.POLIT.ru
В условиях инфляции финансовые отчеты предприятий о результатах хозяйственной деятельности, финансовом состоянии и использовании прибыли могут оказаться источником необъективной информации, так как различные элементы баланса теряют свою стоимость с различной скоростью. Например, денежная наличность и дебиторская задолженность, представляющие собой требования о выплате фиксированной суммы в будущем, в связи с инфляцией теряют свою стоимость и ведут к убыткам предприятия на сумму снижения покупательной способности долговых денег.
Выдвижение на первый план тактических задач управления наносит вред стратегическим целям и интересам предприятия, ведет к развитию феномена «затухания» инвестиционной активности предприятия. Высокая инфляция затрудняет не только процесс расширенного, но и простого воспроизводства капитала предприятия. Производство свертывается, предприятия оказываются на грани выживания.
Основные средства предприятий (здания, сооружения, машины и оборудование), а так же производственные запасы (сырье и материалы, малоценные предметы и.т.п.) приобретались в предшествующие периоды, когда покупательная способность денег была выше. Перенос стоимости этих активов на готовый продукт (амортизация и текущие затраты на производство) осуществляется в текущем периоде, то есть запаздывает во времени, и, таким образом, в заведомо заниженной стоимости. Наряду с этим текущие затраты и амортизация основных средств, исчисленная в оценке по более высокой покупательной способности, для определения финансовых результатов вычитается из поступлений (выручки от реализации) за текущий период, оцениваемых по более низкой покупательной способности денег. Результатом этого является завышение финансовых результатов деятельности, увеличение налогооблагаемой прибыли, а следовательно, увеличение уплачиваемых налогов и, опять же, уменьшение источника финансирования развития производства.
Чтобы снизить воздействие инфляции на финансовые результаты деятельности предприятия, необходимо своевременно контролировать уровень рентабельности, закладываемый в расчетную цену изделия.
Влияние инфляции на величину показателей бухгалтерской отчетности
Основными последствиями инфляции являются:
- занижение стоимости имущества организации;
При постоянном повышении цен на товары, работы, услуги стоимость основных средств, нематериальных активов, производственных запасов и другого имущества на дату составления отчетности всегда будет выше, чем при его приобретении. При этом, чем больше временной разрыв между приобретением имущества и датой составления отчетности, тем выше величина занижения стоимости имущества организации.
Использование показателей первоначальной стоимости имущества организации при ее продаже, покупке, приватизации, ликвидации может привести к крупным просчетам и потерям. Занижение стоимости амортизируемого имущества при прочих равных условиях не позволяет создать в полной мере источники их воспроизводства.
- занижение расходов организации и себестоимости продукции, работ, услуг;
Занижение стоимости использованных производственных запасов, работ и услуг также ведет к занижению себестоимости продукции, работ, услуг. Ее следствием является неполное возмещение текущих затрат из поступившей выручки, что не позволяет воспроизвести необходимые текущие затраты в последующих отчетных периодах
- завышение прибыли, налога на прибыль, показателей рентабельности;
Занижение себестоимости продукции, работ, услуг ведет к искусственному завышению показателей прибыли, налога на прибыль, показателей рентабельности, что не позволяет объективно оценить результаты деятельности организации и может ввести в заблуждение пользователей информации, в том числе из-за завышения реальной стоимости акции.
- разновыгодность расчетных операций.
В условиях инфляции дебиторская задолженность ведет к снижению реального дохода организации, так как временной разрыв между возникновением долга и его погашением приводит к обесцениванию получаемых денежных средств. Кредиторская задолженность, наоборот, выгодна организации, которая расплачивается частично обесцененными денежными средствами.
К основным методам учета влияния инфляции относятся:
1) периодическая переоценка активов;
Организации могут ежегодно (на 1 января) переоценивать объекты основных средств путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам. Возникающие при этом разницы относят на добавочный капитал организации или ее финансовые результаты.
Переоценка основных средств позволяет более точно определить их реальную стоимость на дату составления отчетности, сумму амортизации по ним, себестоимость продукции и величину прибыли.
Переоценка других активов организации (кроме объектов основных средств) российское законодательство не предусматривает. Допускается лишь уценка материальных ценностей при доведении их до рыночной стоимости (когда текущая рыночная стоимость ниже фактической себестоимости) и финансовых вложений в ценные бумаги других организаций.
2) применение ускоренных методов начисления амортизации по амортизируемым активам;
Важным средством уточнения показателей начисленной амортизации, себестоимости продукции и прибыли является применение ускоренных методов амортизации по основным средствам и нематериальным активам (по основным средствам - способа уменьшаемого остатка и способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования, а по нематериальным активам - способа уменьшаемого остатка).
3) применение метода ЛИФО при оценке потребленных материально-производственных запасов;
Применение метода ЛИФО для оценки израсходованных материально-производственных запасов в условиях инфляции также позволяет списывать их на производство по ценам, приближенным к рыночным, и определить более точно себестоимость продукции и величину прибыли.
4) создание соответствующих резервов;
В ряде стран для устранения влияния инфляции создаются специальные резервные фонды (из прибыли), за счет которых покрываются потери, связанные с инфляцией. Во Франции, например, за счет создаваемого резервного фонда осуществляется непосредственно корректировка финансовой отчетности.
5) составление бухгалтерской отчетности в твердой валюте;
В ряде стран наряду с отчетностью в национальной валюте составляют отчетность в твердой валюте (в долларах США и евро). Данный способ учета влияния инфляции целесообразно использовать, если твердая валюта для страны является функциональной или валютой измерения, т.е. валютой, в которой осуществляется большинство операций и которая вследствие этого определяет финансовые риски и выгоды. Краснова Л.П., Шалашова Н.Т., Ярцева Н.М.Бухгалтерский учет: Учебник:2-е изд. с изменен.-М:Юристъ,2005-542с
Для того чтобы российские организации, функциональной валютой которых является российский рубль, могли представлять отчетность в твердой валюте, необходимо вначале скорректировать рублевые статьи отчетности с учетом инфляции, а уже затем откорректированные рублевые суммы конвертировать в твердую валюту по обменному курсу на дату составления бухгалтерской отчетности.
6) применение методов учета инфляции, основанных на общей покупательной способности и на текущих затратах.
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) представляют собой обобщение мирового опыта ведения бухгалтерского учета и составления отчетности и являются базой для формирования национальных стандартов многих стран. В России международные стандарты выбраны ориентиром для трансформации существующего бухгалтерского учета и отчетности.
МСФО 15 "Информация, отражающая влияние изменения цен" и МСФО 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции" рекомендуют два подхода к учету инфляции, основанных на общей покупательной способности и на текущих затратах.
Сущность подхода, основанного на общей покупательной способности, заключается в пересчете показателей некоторых или всех форм финансовой отчетности в соответствии с изменением среднего уровня цен за отчетный период. Для пересчета показателей финансовой отчетности используют обобщающий индекс цен, отражающий общие тенденции изменения покупательной способности. В России показателем общего уровня цен является индекс потребительных цен.
При осуществлении корректировок статей отчетности необходимо иметь в виду, что денежные статьи активов и обязательств на конец отчетного периода не корректируются в связи с инфляцией, поскольку они уже выражены в денежных единицах, действующих на дату составления отчетности. К денежным статьям активов относят денежные средства в кассе и на счетах в банке, рыночные долговые ценные бумаги, дебиторскую задолженность покупателей, векселя к получению, прочую дебиторскую задолженность. Денежными обязательствами являются заемные средства, кредиторская задолженность поставщикам, векселя к оплате, прочая кредиторская задолженность, суммы начисленных налогов к выплате.
К неденежным активам относят нематериальные активы, основные средства, материально-производственные запасы, расходы будущих периодов, рыночные долевые ценные бумаги, инвестиции в ассоциированные предприятия и прочие инвестиции, авансы выданные и отложенные налоговые требования. Неденежными обязательствами считаются акционерный капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы на гарантийное обслуживание, авансы полученные, отложенные.
Неденежные активы и обязательства пересчитываются в единицах измерения, действующих на дату составления отчетности, с использованием роста общего индекса цен от даты совершения операции до даты составления отчетности. Если некоторые неденежные статьи учитываются по текущей стоимости, то они не корректируются.
Допускается также применение частных индексов цен для отдельных объектов учета, исчисленных по данным об уровне текущих цен на дату составления отчетности.
Для пересчета денежных статей на начало периода используют общий индекс среднего изменения цен за отчетный период. Следовательно, при использовании подхода учета инфляции, основанного на текущих затратах, одновременно применяются отдельные элементы подхода, основанного на общей покупательной способности.
МСФО 15 "Информация, отражающая влияние изменения цен" применяют компании, уровень доходов, прибылей, активов и количество рабочих мест которых являются значительными в экономической среде их деятельности.
МСФО 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции" введен в действие для финансовой отчетности, охватывающей периоды, начинающиеся с или после 1 января 1990 г. Этот стандарт должен применяться для первичной финансовой отчетности, включая сводную, компаниями, которые составляют отчетность в валюте страны с гиперинфляционной экономикой.
Таким образом, прежде чем приступить к анализу финансовой устойчивости предприятия, функционирующего в условиях инфляции, необходимо соответствующим образом подготовить отчетность, очистив ее от инфляционного воздействия. В противном случае невозможно будет выбрать правильную стратегию поведения предприятия, обеспечивающую ему сохранение финансового благополучия.
Под темпом инфляции понимается изменение общего уровня цен, выраженное в процентах. Выделяют несколько основных показателей инфляции:
Дефлятор ВНП = Номинальный ВНП/Реальный ВНП, где номинальный ВНП измеряется в текущих ценах, а реальный - в постоянных ценах (ценах базисного года).
Индекс потребительских цен (ИПЦ) = стоимость потребительской корзины в данном году/стоимость потребительской корзины в базисном году;
Индекс оптовых цен;
Темп инфляции t="100%" [Дефлятор ВНП в году (t) - Дефлятор ВНП в году (t-1)]/ Дефлятор ВНП в году (t-1) = (DEF-1)100%;
Индекс изменения цен ресурса = Цена ресурса в момент времени t/ Цена ресурса в базисный момент времени t0;
Темп инфляции по ресурсу = (Индекс изменения цен ресурса - 1)100%.
Не вызывает сомнения факт, что даже ожидаемая инфляция влечет серьезные издержки, которые приходится нести практически всем экономическим агентам: это так называемые "издержки стоптанных башмаков" (связаны с более частыми посещениями банка по причине невыгодности хранения денег на руках); "издержки меню" (связаны с необходимостью фирм часто изменять ценники при повышении цен). Неустойчивость темпов инфляции связана с дополнительным инфляционным риском, поэтому затрагивает в немалой степени интересы всех не склонных к риску субъектов.
Базовыми показателями при учете инфляции являются: выручка от реализации продукции, работ, услуг; себестоимость реализованной продукции; прибыль от реализации продукции, работ, услуг; балансовая прибыль; материальные затраты; зарплата с начислением; амортизационные отчисления; средняя стоимость производственных фондов; средняя стоимость основных производственных средств и нематериальных активов; денежные средства; собственный капитал; рентабельность капитала; рентабельность собственного капитала.
Основные факторы, воздействующие на прибыль и рентабельность, могут быть сгруппированы таким образом: рост (снижение) выручки от реализации продукции в сопоставимых ценах; изменение себестоимости продукции; изменение цен на товары и услуги предприятия; изменение цен на покупные товарно-материальные ценности; изменение оценки основных средств и капиталовложений; изменение оплаты труда в связи с инфляцией; изменение прибыли от прочей реализации и внереализационных операций; изменение стоимости активов предприятия; рост(снижение) собственного капитала. Эти факторы при необходимости могут быть дополнены, детализированы или сгруппированы.
Для применения факторного метода в анализе влияния инфляции необходимо выделить хотя бы четыре группы условных индексов цен, которые применяются в расчётах: индекс изменения "продажных цен" для продукции товаров и услуг, производимых предприятием; индекс изменения "покупных цен" для сырья, топлива, материалов, услуг и т.д., приобретаемых предприятием; индекс изменения стоимости основных средств и капиталовложений по балансовой оценке; индекс изменения средней заработной платы в связи с инфляцией.
Располагая подготовленной информацией о значимости каждого фактора, воздействующего на величину прибыли и рентабельности, а также данными об индексах инфляции на соответствующие факторы, можно переходить к измерению влияния инфляции на каждый фактор изменения прибыльности и рентабельности. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы: учебник для ВУЗов-СПб.: Питер, 2004.
Для применения факторного метода в анализе влияния инфляции на прибыль и рентабельность предприятия необходимо выделить четыре группы условных индексов цен (инфляции), которые применяются в расчетах:
индекс изменения "продажных цен" для продукции, товаров и услуг, производимых предприятием: I1=1,31;
индекс изменения "покупных цен" для сырья, топлива, материалов, услуг и т.д., приобретаемых предприятием: I2=1,21;
индекс изменения стоимости основных средств и капиталовложений по балансовой оценке: I3=1,32;
индекс изменения средней заработной платы в связи с инфляцией: I4=1,36.
Вышеуказанные индексы инфляции определяются на основе имеющейся на предприятии информации о движении цен при неизменной структуре продукции и затрат. Важно лишь постоянство наблюдения и выделение для этого достаточно представительной группы товаров и затрат на обследуемом предприятии.
1.3 Практический пример расчета финансовых показателей в условиях инфляции
Предприятие, являющееся объектом исследования - ООО «Барнаульский Пивоваренный завод». Исходные данные для расчета (бухгалтерская отчетность предприятия) приведены Приложении.
В качестве характеристики деятельности предприятия выступает ликвидность, как показатель устойчивости его финансового положения.
Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.
Для оценки ликвидности предприятия используют следующие показатели. Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Классически коэффициент общей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов (текущих активов) и краткосрочных пассивов (текущих пассивов) организации.
Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет более ликвидной части текущих активов.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используется общий показатель ликвидности, для его определения имущество и обязательства предприятия группируются по степени ликвидности и срочности соответственно. Анализ ликвидности предприятия приведен в табл. 1.1
Таблица 1.1 Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.
|
Актив |
Пассив |
Платежный излишек (недостаток) |
|||
|
А1 |
724 |
П1 |
74077 |
-73353 |
|
|
А2 |
93774 |
П2 |
59645 |
34129 |
|
|
А3 |
146100 |
П3 |
52709 |
93391 |
|
|
А4 |
561352 |
П4 |
607742 |
-46390 |
|
|
Баланс |
801950 |
Баланс |
794173 |
Условия абсолютной ликвидности баланса предполагает, что все обязательства предприятия полностью или почти покрываются его активами, то есть выполняется условие: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.
Как видно из табл.2.5. ликвидность баланса предприятия» в 2004 гг. не является абсолютной и считается неполной, ограниченной, так как, не соблюдается первое условие платежеспособности.
Данные табл. 4 свидетельствуют о том, что условие текущей ликвидности не выполняется, то есть наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают его кредиторскую задолженность (П1). В отчетном периоде отмечается недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств. То есть, наблюдается негативная тенденция увеличения платежного недостатка по более ликвидным средствам.
Используя данные табл. 1. 1, рассчитаем коэффициент общей ликвидности:
724 + 0, 5 * 93774 + 0, 3 * 146100
К общ = = 0,76 (2004 г.)
74077 + 0, 5 * 59645 + 0, 3 * 52709
Значение данного показателя ниже нормальной величины, которой признается 1. Результаты расчетов коэффициентов ликвидности за три года приведены в табл. 1.2.
Таблица 1.2 Динамика основных показателей ликвидности предприятия
|
Коэффициент |
Норма |
Алгоритм |
Значение |
|
|
1. Абсолютной ликвидности |
0, 2 - 0, 7 |
Кал = А1 / (П1 + П2) |
0,0054 |
|
|
2. Срочной ликвидности |
0, 8 - 1, 0 |
Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2) |
0,71 |
|
|
3. Текущей ликвидности |
1,0 - 2, 0 |
Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) |
1,79 |
При условии своевременного расчета дебиторов, предприятие в отчетном году может выполнить свои обязательства перед кредиторами лишь на 71 %. Данный коэффициент относительно низок, значение в отчетном году немного ниже нормативного.
Рассмотрим финансовое состояние предприятия с учетом инфляционных процессов.
Данные, требуемые для расчета приведены в табл. 1.3.
Таблица 1.3 Данные для расчета
|
Показатели |
Величина, тыс. руб. |
|
|
Выручка от реализации продукции, работ, услуг |
783380 |
|
|
Себестоимость реализованной продукции |
493321 |
|
|
Источники собственных средств |
817527 |
|
|
Балансовая (валовая) прибыль(07+08) |
290059 |
|
|
Прибыль от реализации продукции |
239889 |
|
|
Немобильные активы предприятия |
260279 |
|
|
Материальные активы (запасы и затраты) |
87466 |
|
|
Денежные средства и дебиторская задолженность |
82361+2823 |
|
|
Общая стоимость активов предприятия |
350568 |
|
|
Рентабельность к общей стоимости активов, в% |
80,44 |
|
|
Рентабельность к стоимости собственного капитала |
35,48 |
Изменение различных показателей финансовой деятельности предприятия под влиянием инфляции показано в табл. 1.4.
Таблица 1.4 Показатели, отражающие финансовое состояние предприятия с учетом и без учета инфляции (тыс. рублей и %)
|
Показатели |
Отчетная величина (с учетом инфляции) |
Метод пересчета |
Пересчитанная величина (без учета инфляции) |
|
|
Выручка от реализации продукции, работ, услуг |
783380 |
783380/1,31 |
598000 |
|
|
Себестоимость реализованной продукции |
493321 |
493321/1,21 |
407703,3 |
|
|
Источники собственных средств |
817527 |
817527/1,32 |
619338,6 |
|
|
Балансовая (валовая) прибыль(07+08) |
290059 |
290059*1,36 |
213278,7 |
|
|
Прибыль от реализации продукции |
239889 |
239889/1,31 |
183121,4 |
|
|
Немобильные активы предприятия |
260279 |
260279/1,32 |
197181,06 |
|
|
Материальные активы (запасы и затраты) |
87466 |
87466/1,21 |
72285,9 |
|
|
Денежные средства и дебиторская задолженность |
82361+2823 |
(82361+2823)/1,31 |
65025,9 |
|
|
Общая стоимость активов предприятия |
260279+87466+2823 |
197181,06+72285,9+2823 |
272289,96 |
|
|
Рентабельность к общей стоимости активов, в% |
80,44 |
183121,4/272289,96*100% |
67,25 |
|
|
Рентабельность к стоимости собственного капитала, % |
35,48 |
197191,06/449190,66 |
43,89 |
В результате воздействия инфляционных факторов рентабельность предприятия снизилась по отношению к общей стоимости активов на 13,19 пунктов, коэффициент инфляционного роста составил 1,59 (350568/272289,96 = 1,28).
Таким же образом можно определить основные показатели ликвидности предприятия с учетом инфляции по формулам:
К автономии = Собственный капитал / Валюта баланса
К маневренности = СОС/ Собственный капитал
К оборачиваемости активов = Объем продаж / Активы
К оборачиваемости капитала = Объем продаж / Капитал
К оборачиваемости запасов = Объем продаж / Запасы
Без учета инфляции: К автономии =817527/456715 = 1,79
С учетом инфляции: К автономии =619338,6/272289,96= 2,27
Без учета инфляции: К маневренности =0,315
С учетом инфляции: К маневренности =272289,96/619338,6 = 0,44
Без учета инфляции: К оборачиваемости активов = 0,95
С учетом инфляции: К оборачиваемости активов =598000/272289,96 = 2,19
Без учета инфляции: К оборачиваемости капитала =1,24
С учетом инфляции: К оборачиваемости капитала =598000/ 449190,66 = 1,33
Без учета инфляции: К оборачиваемости запасов =5,36 8,27
На основе данных таблицы 1.5 можно определить влияние инфляции на каждый фактор изменения прибыли и рентабельности предприятия:
Таблица 1.5 Факторы изменения прибыли и рентабельности предприятия под воздействием инфляции (тыс. руб.)
|
№ |
Наименование фактора |
Отчетная величина |
Пересчитанная величина |
Величина фактора (гр.04-гр.05) |
Доля инфляции, в % (гр.06/ гр.04) |
|
|
1 |
Изменение цен на продукцию предприятия |
783380 |
598000 |
185380 |
23,66 |
|
|
2 |
Изменение оценки основных фондов и капиталовложений |
817527 |
449190,66 |
368337 |
45,05 |
|
|
3 |
Изменение полной себестоимости продукции вследствие инфляции |
493321 |
407703,3 |
85617,7 |
17,35 |
|
|
4 |
Прибыль от реализации продукции |
239889 |
183121,4 |
56767,6 |
23,66 |
|
|
5 |
Доля прибыли в себестоимости продукции, в % (стр.06/стр05) |
48,63 |
44,91 |
3,72 |
8,28 |
Из данной таблицы вытекает, что в отчетном периоде под влиянием инфляции прибыльность предприятия повысилась на 3,72 пунктов.
Отрицательное влияние инфляции на себестоимость реализованной продукции в размере 85617,7 тыс. рублей было меньше, чем положительное влияние инфляции на изменение цен на продукцию предприятия в размере 185380 тыс. рублей.
1.4 Рекомендации по совершенствованию финансового состояния предприятия
Предприятие, рассматриваемое в данной работе можно характеризовать как финансово устойчивое. Однако ликвидность баланса предприятия» в 2003 и 2004 гг. не является абсолютной и считается неполной, ограниченной, так как, не соблюдается первое условие платежеспособности.
В 2004 г. у предприятия отмечается недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств. То есть, наблюдается негативная тенденция увеличения платежного недостатка по более ликвидным средствам.
Сопоставление медленно реализуемых активов с долгосрочным обязательствами позволяет сделать вывод о наличии перспективной (долгосрочной) ликвидности предприятия.
В перспективе предприятие имеет возможность восстановить платежеспособность. Ликвидность имущества предприятия недостаточна, в то же время наблюдается позитивная тенденция роста значения коэффициента в 2005 г.
Проведенный анализ в работе показывает, что тенденция изменения показателя текущей ликвидности - положительная, то есть, нет полных оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.
Анализ рентабельности предприятия показал, что достаточно высокая величина коэффициента автономии (0,76), свидетельствует о почти полной финансовой независимости предприятия. В то же время, в рассмотренном периоде сложилась негативная тенденция движения коэффициента автономии, его снижение свидетельствует о потенциальной финансовой зависимости и росте риска финансовых затруднений в будущем. Так как рентабельность всего капитала меньше стоимости заемных источников финансирования, целесообразно увеличивать долю собственных средств.
В условиях инфляционных процессов предприятию следует грамотно планировать финансовые показатели, так как инфляция оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия.
2. Расчетное задание
Цель работы - составить финансовый план организации на будущий период на основе предложенных данных и представить полученные результаты планирования в виде проекта трех основных форм финансовой отчетности - формы № 1 Бухгалтерский баланс, формы № 2 Отчет о прибылях и убытках, формы № 4 «Отчет о движении денежных средств».
Финансовый план включает три раздела: прогноз финансовых результатов, прогноз движения денежных средств, прогноз финансового состояния (прогноз баланса).
2.1 Прогноз финансовых результатов
Прогноз финансовых результатов начинается с прогноза объемов продаж. Эта информация предоставляется финансовому менеджеру службой маркетинга организации.
В целях упрощения расчетов в работе предполагается, что
Налоги, относимые на себестоимость и финансовые результаты, задаются в проценте или в абсолютной величине;
Элементы себестоимости по заработной плате включают начисления в социальные фонды.
Финансовый план рассчитывается на основе утвержденной учетной политики. Для целей данной работы важны следующие элементы учетной политики: метод определения базы для целей налогообложения, в целях управленческого учета переменные и постоянные расходы по одному и тому же элементу затрат ведутся на разных субсчетах.
На плановый период в соответствии с утвержденной стратегией развития организации установлены несколько стратегических целей в области маркетинга:
Увеличение объема продаж - не менее 7 %;
Улучшение ассортимента за счет увеличения доли продукции с высоким маржинальным доходом;
Уменьшение постоянных расходов на 2 %.
Прогнозный показатель выручки от продажи составляет 4415.
Долгосрочный прогноз себестоимости представлен в табл. 2.1
Долгосрочный прогноз структуры себестоимости представлен в табл. 2.1.
Таблица 2.1 Долгосрочный прогноз структуры себестоимости
|
Показатели |
1 год |
2 год |
|||
|
Абс. |
% |
Абс. |
% |
||
|
Выручка от реализации |
4081 |
100 |
4415 |
100 |
|
|
Переменные расходы |
2226 |
54,54 |
2226 |
50,42 |
|
|
Валовая маржинальная прибыль |
1855 |
45,45 |
2189 |
49,58 |
|
|
Постоянные расходы |
1716 |
42,05 |
1676 |
37,96 |
|
|
Валовая прибыль |
139 |
3,4 |
513 |
11,6 |
|
|
Внереализацинные расходы |
60 |
1,47 |
88 |
1,99 |
|
|
Прибыль (убыток) планового периода |
79 |
1,93 |
79 |
1,79 |
|
|
Налог на прибыль (24 %) |
18,96 |
0,46 |
102 |
2,31 |
|
|
Чистая прибыль |
60,04 |
1,47 |
323 |
7,31 |
Структура себестоимости и финансовые результаты организации представлены в табл. 2.2.
Таблица 2.2 Структура себестоимости и финансовые результаты организации
|
Показатели |
Данные за прошлый год |
Данные по прогнозу |
|
|
Выручка от ПРОДАЖ |
4081 |
4415 |
|
|
Себестоимость (полная), в т.ч. |
3942 |
3902 |
|
|
Переменные расходы |
2226 |
2226 |
|
|
Валовой маржинальный доход |
1855 |
2189 |
|
|
Постоянные расходы |
1716 |
1676 |
|
|
в том числе: |
|||
|
Аренда |
730 |
730 |
|
|
Заработная плата |
270 |
270 |
|
|
Коммунальные расходы |
238 |
238 |
|
|
Расходы на рекламу |
200 |
200 |
|
|
Прочие расходы |
140 |
100 |
|
|
Амортизация |
138 |
138 |
|
|
Прибыль от продаж |
139 |
513 |
|
|
Внереализационные расходы |
60 |
88 |
|
|
Прибыль (убыток) отчётного периода |
79 |
425 |
|
|
Налог на прибыль(24%) |
18,96 |
102 |
|
|
Чистая прибыль |
60,04 |
323 |
2.2 Прогноз денежных потоков
Сначала нужно определить поступление денежных средств от реализации продукции по кварталам и покупателям. Для этого произвольно распределим прогнозный объем продаж по кварталам и покупателям (табл. 2.3).
Таблица 2.3 Планируемый объем отгрузки продукции
|
Отгружено продукции покупателям: |
за 1 квартал |
полугодие |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
итого |
|
|
покупателю А |
550 |
540 |
550 |
575 |
2215 |
|
|
покупателю Б |
550 |
550 |
550 |
550 |
2220 |
|
|
Итого за квартал |
1100 |
1090 |
1100 |
1125 |
4415 |
Затем согласно схемам погашения дебиторской задолженности покупателями (табл. 4) определим квартальное поступление денежных средств.
По имеющейся статистике оплата покупателями отгруженной продукции осуществляется в следующем порядке:
Покупатель А платит 50 % сразу и 50 % во второй квартал;
Покупатель Б платит 60% сразу и 40 % во второй квартал.
На начало планового периода (на 01.01.) у организации имеется дебиторская задолженность в размере 960. Тогда поступления план поступлений денежных средств будет выглядеть следующим образом (табл. 2.4).
Расчет оформим в табл. 2.4.
Таблица 2.4 Поступления денежных средств от покупателей за отгруженную продукцию
|
Источники поступления денежных средств |
за 1 квартал |
полугодие |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
итого |
|
|
Дебиторская задолженность покупателей |
||||||
|
А |
||||||
|
Сальдо на 01.01 = 500 |
||||||
|
Оплата |
500 |
0 |
0 |
0 |
500 |
|
|
Б |
||||||
|
Сальдо на 01.01.=460 |
||||||
|
Оплата |
252 |
168 |
40 |
0 |
460 |
|
|
Поступления денежных средств от покупателей за отгруженную продукцию |
||||||
|
А(50:50) |
||||||
|
Отгрузка |
550 |
540 |
550 |
575 |
2215 |
|
|
Оплата |
275 |
545 |
545 |
512,5 |
1877,5 |
|
|
Б(60:40) |
||||||
|
Отгрузка |
550 |
550 |
550 |
550 |
2220 |
|
|
Оплата |
330 |
550 |
550 |
550 |
1980 |
|
|
Итого поступлений денежных средств |
1357 |
1263 |
1135 |
1062,5 |
4817,5 |
Определим расходование денежных средств на приобретение товаров по кварталам. Для этого определим необходимый объем закупок товаров, используя прогнозный показатель закупленных товаров в выручке от реализации.
Расчет оформим в табл. 2.5.
Таблица 2.5 Прогноз величины закупок организации у поставщиков
|
Поставщик |
за 1 квартал |
полугодие |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
итого |
|
|
В |
250 |
270 |
300 |
293 |
1113 |
|
|
Г |
300 |
300 |
300 |
213 |
1113 |
|
|
Итого за квартал |
550 |
570 |
600 |
506 |
2226 |
Выплаты денежных средств поставщикам товаров приведены в табл. 2.6.
Таблица 2.6 Выплаты денежных средств поставщикам товаров
|
Показатели |
за 1 квартал |
полугодие |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
итого |
|
|
Кредиторская задолженность |
поставщикам |
на 01.01 |
||||
|
В |
||||||
|
Сальдо на 01.01.= 80 |
||||||
|
Оплата |
80 |
0 |
0 |
0 |
80 |
|
|
Г |
||||||
|
Сальдо на 01.01.= 160 |
||||||
|
Оплата |
120 |
40 |
0 |
0 |
160 |
|
|
Выплаты денежных средств поставщикам |
||||||
|
В(50:50) |
||||||
|
Оприходовано |
250 |
270 |
300 |
293 |
1113 |
|
|
Оплата |
125 |
260 |
285 |
296,5 |
966,5 |
|
|
Г(80:20) |
||||||
|
Оприходовано |
300 |
300 |
300 |
213 |
1113 |
|
|
Оплата |
240 |
300 |
300 |
320,4 |
1160,4 |
|
|
Вceгo выплаты денежных средств |
565 |
600 |
585 |
616,9 |
2366,9 |
Расчёт налога на добавленную стоимость приведен в табл. 2.7
Таблица 2.7 Расчёт налога на добавленную стоимость
|
Показатели |
за 1 квартал |
полугодие |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
итого |
|
|
Отгружена продукция покупателям (2.1) |
1100 |
1090 |
1100 |
1125 |
4415 |
|
|
Начислено НДС(18%) |
198 |
196,2 |
198 |
202,5 |
794,7 |
|
|
Оплачены производственные авансы поставщикам (2.4) |
565 |
600 |
585 |
616,9 |
2366,9 |
|
|
Расчёт НДС(18%) |
101,7 |
108 |
105,3 |
111,0 |
426 |
|
|
НДС к уплате в бюджет |
299,7 |
304,2 |
303,3 |
313,5 |
1220,7 |
Для определения свободного остатка денежных средств воспользуемся данными необходимого размера денежных средств на расчетном счете, приведенными в блоке исходной информации. Расчет оформим согласно табл. 2.8.
Таблица 2.8 Проект бюджета движения денежных средств
|
Показатели |
за 1 квартал |
полугодие |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
итого |
|
|
Остаток денежных средств на начало года |
23,4 |
213,9798 |
321,8224 |
342,856 |
902,05901 |
|
|
Поступило денежных средств от реализации |
1357 |
1263 |
1135 |
1062,5 |
4817,5 |
|
|
Направлено денежных средств, в том |
1249,2 |
1288,7 |
1272,8 |
1247,4 |
5125,6 |
|
|
На оплату приобретенных запасов |
565 |
600 |
585 |
616,9 |
2366,9 |
|
|
НДС начисленный |
299,7 |
304,2 |
303,3 |
313,5 |
1220,7 |
|
|
На оплату труда с начислениями |
67,5 |
67,5 |
67,5 |
67,5. |
270 |
|
|
Аренда |
182,5 |
182,5 |
182,5 |
182,5 |
730 |
|
|
Коммунальные платежи |
59,5 |
59,5 |
59,5 |
59,5 |
238 |
|
|
Расходы на рекламу |
50 |
50 |
50 |
50 |
200 |
|
|
Прочие постоянные расходы |
25 |
25 |
25 |
25 |
100 |
|
|
Налог на прибыль |
25,87 |
25,7 |
33,07 |
44,4 |
102 |
|
|
Остаток денежных средств на конец периода |
213,97 |
162,5798 |
132,9524 |
113,556 |
491,959 |
2.3 Прогноз агрегированного баланса
На основе полученной информации выполним расчеты по
Движению запасов товаров на складе;
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторской задолженности
Кредиторской задолженности
План движения производственных запасов на складе представлен в табл. 2,9
Таблица 2.9.
|
Показатели |
за 1 квартал |
полугодие |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
итого |
|
|
Сальдо на 01.01.= 400 |
400 |
555,04121 |
587,2010 |
576,98804 |
2119,2303 |
|
|
Закупки предприятия (без НДС) |
565 |
600 |
585 |
616,9 |
2366,9 |
|
|
Расход запасов(54,5%) |
307,925 |
327,0 |
318,8 |
336,21 |
1289,935 |
|
|
Сальдо конечное за соответствующий квартал |
1272,925 |
1482,04121 |
1491,00 |
1530,09 |
5776,06 |
Движение по счёту 19 "НДС по приобретённым ценностям" представлено в табл. 2.10.
Таблица 2.10 Движение по счёту 19 "НДС по приобретённым ценностям"
|
Показатели |
за 1 квартал |
полугодие |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
|
|
Сальдо начальное |
40 |
58 |
42,8983 |
40,457627 |
|
|
Дебет |
198 |
196,2 |
198 |
202,5 |
|
|
Кредит |
101,7 |
108 |
105,3 |
111,0 |
|
|
Сальдо конечное |
136,3 |
146,2 |
135,5983 |
131,957627 |
Изменение дебиторской задолженности покупателей представлено в табл. 2.11.
Таблица 2.11 Изменение дебиторской задолженности покупателей
|
Показатели |
за 1 квартал |
полугодие |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
|
|
Покупатель А |
|||||
|
Сальдо дебиторской задолженности на то периода |
500 |
375 |
340 |
315 |
|
|
Отгружено продукции |
550 |
540 |
550 |
575 |
|
|
Погашение дебиторской задолженности |
500 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Поступления денежных средств за уженную продукцию |
275 |
545 |
545 |
512,5 |
|
|
Сальдо дебиторской задолженности на конец периода (А) |
275 |
370 |
345 |
377,5 |
|
|
Покупатель Б |
|||||
|
Сальдо дебиторской задолженности на начало периода |
460 |
456 |
268 |
244 |
|
|
Отгружено продукции |
550 |
550 |
550 |
550 |
|
|
Погашение дебиторской задолженности |
252 |
168 |
40 |
0 |
|
|
Поступления денежных средств за уженную продукцию |
330 |
550 |
550 |
550 |
|
|
Сальдо дебиторской задолженности на конец периода (Б) |
428 |
288 |
228 |
244 |
|
|
Всего поступлений денежных средств по кварталам |
1357 |
1263 |
1135 |
1306,5 |
Расчёт общей величины дебиторской задолженности представлен в табл. 2.12.
Таблица 2.12 Расчёт общей величины дебиторской задолженности
|
Показатели |
за 1 квартал |
полугодие |
за 3 квартал |
за год |
|
|
Сальдо на начало |
960 |
831 |
608 |
559 |
|
|
Отгружено продукции покупателям |
1100 |
1090 |
1100 |
1125 |
|
|
Поступление денежных средств от дебиторов |
1357 |
1263 |
1135 |
1306,5 |
|
|
Сальдо конечное |
703 |
658 |
573 |
377,5 |
Изменение кредиторской задолженности по поставщикам представлено в табл. 2.13.
Таблица 2.13 Изменение кредиторской задолженности по поставщикам
|
Показатели |
за 1 квартал |
полугодие |
за 3 квартал |
за год |
|
|
Расчёты с В |
|||||
|
Сальдо кредиторской задолженности на начало периода |
80 |
235 |
185 |
175 |
|
|
Величина закупок у поставщика |
250 |
270 |
300 |
293 |
|
|
Погашение кредиторской задолженности |
80 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Расчёты за поставки |
125 |
260 |
285 |
296,5 |
|
|
Сальдо кредиторской задолженности на конец периода (В) |
125 |
245 |
200 |
171,5 |
|
|
Расчёты с Г |
|||||
|
Сальдо кредиторской задолженности на начало периода |
160 |
123 |
74 |
68 |
|
|
Величина закупок у поставщика |
300 |
300 |
300 |
213 |
|
|
Погашение кредиторской задолженности |
120 |
40 |
0 |
0 |
|
|
Расчёты за поставки |
240 |
300 |
300 |
320,4 |
|
|
Сальдо кредиторской задолженности на конец периода (Г) |
100 |
83 |
74 |
39,4 |
|
|
Всего оплачено поставщикам |
565 |
600 |
585 |
616,9 |
Расчет общей величины кредиторской задолженности приведен в табл. 2.14.
Таблица 2.14 Расчет общей величины кредиторской задолженности
|
Показатели |
за 1 квартал |
полугодие |
за 3 квартал |
за год |
|
|
Сальдо на начало |
240 |
358 |
259 |
243 |
|
|
Закупки предприятия |
550 |
570 |
600 |
506 |
|
|
Оплачено поставщикам |
565 |
600 |
585 |
616,9 |
|
|
Сальдо конечное |
225 |
328 |
274 |
132,1 |
Расчет задолженности перед бюджетом представлен в табл. 2.15.
Таблица 2.15 Расчет задолженности перед бюджетом
|
Налоги |
Задолженность на 01.01. |
|
|
Налог на прибыль |
69,2808 |
|
|
НДС |
0 |
|
|
Всего |
69,2808 |
Проект бухгалтерского баланса организации в рамках текущего прогноза (Форма №1) представлен в табл. 2.15.
Таблица 2.16 Проект бухгалтерского баланса организации в рамках текущего прогноза
|
АКТИВ |
ПАССИВ |
|||
|
Внеоборотные активы |
III. Капитал и резервы |
|||
|
Основные средства |
900 |
Уставный капитал |
1650,7 |
|
|
Итого по разделу I |
900 |
Нераспределённая прибыль |
219,3892 . |
|
|
Итого по разделу III |
1870,0892 |
|||
|
Оборотные активы |
||||
|
запасы |
1530,09 |
IV. Долгосрочные обязательства |
0 |
|
|
НДС |
131,957627 |
Итого по разделу IV |
0 |
|
|
Денежные средства |
113,556 |
|||
|
Дебиторская задолженность |
377,5 |
V. Краткосрочные обязательства |
||
|
Итого по разделу II |
2153,10 |
Кредиторская задолженность |
||
|
Баланс |
3053,10 |
в том числе: |
||
|
поставщикам |
132,1 |
|||
|
по оплате труда |
45 |
|||
|
задолженность перед бюджетом |
69,2808 |
|||
|
прочие кредиторы |
960,91 |
|||
|
Итого по разделу V |
1207,29 |
|||
|
Баланс |
3053,10 |
Заключение
Таким образом, в работе рассмотрена сущность инфляции.
Подобные документы
История возникновения денег, их основные функции. Факторы, влияющие на величину денежной массы. Понятие и виды инфляции как процесса повышения общего уровня цен в стране, ее виды, возможные последствия. Антиинфляционные меры, принимаемые государством.
презентация [243,7 K], добавлен 21.05.2015Многофакторные модели прогнозирования. Расчет параметров уравнений по отклонениям. Общий вид многофакторной модели прогнозирования инфляции. Факторы, влияющие на уровень инфляции. Моделирование и прогнозирование уровня инфляции на примере Украины.
курсовая работа [179,3 K], добавлен 29.05.2010Понятие инфляции, структура инфляционных процессов в экономике. Классификация инфляции по причине появления, особенностям протекания, расхождению роста цен и др. Основные экономические показатели инфляционных процессов в экономике Российской Федерации.
курсовая работа [481,8 K], добавлен 16.09.2017Влияние инфляционных процессов на финансовую деятельность предприятия, их оценка. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Лада-Сервис-Брянск". Влияние инфляции на доходы предприятия. Резервы повышения эффективности управления.
курсовая работа [126,7 K], добавлен 19.12.2009Инфляция как долговременное, устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги, поступающие на внутренний рынок данной страны. Импульсы спроса на значительную группу потребительских товаров и снижение общего уровня цен. Норма инфляции в стране.
доклад [9,8 K], добавлен 11.01.2010Сущность и виды инфляции. Влияние инфляции на функционирование организации. Подходы к отражению в финансовой отчетности влияния инфляции. Расчет уровня прибыли и рентабельности предприятия в связи с фактическим увеличением себестоимости изделия.
контрольная работа [21,8 K], добавлен 19.02.2011Финансовое управление на предприятии ОАО "Гортопсбыт". Организационная структура, определение в ней места финансовой службы. Рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО "Гортопсбыт". Факторы, влияющие на организацию управления финансами.
курсовая работа [798,5 K], добавлен 19.04.2015Организационно-экономическая характеристика ООО "Одежда от Кристи". Проведение анализа показателей ликвидности, платежеспособности, устойчивости и финансовых результатов организации предприятия. Рекомендации по улучшению финансовых показателей фирмы.
курсовая работа [272,7 K], добавлен 30.10.2013Зарубежный опыт определения финансового состояния предприятия. Задачи, виды, методы и этапы анализа финансовых показателей деятельности. Нормативно-правовое регулирование, проблемы оценки и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия.
дипломная работа [313,0 K], добавлен 07.04.2009Содержание, задачи финансового планирования и бюджетирования в организации. Система финансово-экономических показателей, используемых в финансовом планировании. Разработка предложений по улучшению финансового планирования работы детского магазина.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 01.10.2017
