Финансовый менеджмент, как основа функционирования предприятия

Изучение роли финансового менеджмента в управлении финансами коммерческого предприятия. Изучение структуры капитала с учетом финансового левериджа. Управление формированием ресурсов предприятия. Перспективы совершенствования финансового менеджмента.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 26.10.2010
Размер файла 85,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

В целом, если предприятие обеспечивает финансовую устойчивость, увеличение зависимости от заемных средств для предприятия может рассматриваться как положительная тенденция, потому что:

- проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемый доход;

- расходы на выплату процентов обычно ниже дохода, полученного от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала;

- рост доли собственного капитала свидетельствует о негибкости, нестабильности производственно-хозяйственной деятельности.

3. Перспективы направления совершенствования финансового менеджмента на предприятии

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях нестабильной внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным. В процессе написания второй главы курсовой работы были проанализированы показатели финансовой устойчивости предприятия.

В результате были сделаны следующие выводы:

а) предприятие не имеет большой задолженности, формирование активов происходит за счет средств собственного капитала. Однако за период 2004-2005 гг. произошло существенное изменение кредиторской задолженности в сторону увеличения.

б) у предприятия наметилась негативная тенденция к снижению финансовой устойчивости, хотя его финансовое состояние еще можно охарактеризовать как устойчивое.

в) у предприятия повышается зависимость от внешних источников финансирования. Это свидетельствует о том, что АО «Акмола-Феникс» активизирует свою финансово-хозяйственную деятельность и в том числе за счет внешних источников финансирования, и при этом еще находится в зоне финансовой безопасности.

г) АО «Акмола-Феникс» по результатам расчета эффекта финансового рычага может успешно пользоваться заемным капиталом для формирования финансовых ресурсов.

Эффективная хозяйственная деятельность торгового предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование этих средств позволяет существенно расширить объем реализации товаров и формируемых товарных запасов, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить образование различных целевых фондов, а в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия.

Хотя отправную точку любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях торговли объем заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим управление привлечением заемных средств является одной из важнейших функций торгового менеджмента, направленной на достижение высоких конечных результатов деятельности предприятия.

Управление привлечением заемных средств представляет собой целенаправленный процесс их формирования из различных источников и в разных формах в соответствии с потребностями торгового предприятия на различных этапах его развития. Основная цель этого управления состоит в обеспечении наиболее эффективных условий и форм привлечения этих средств и рационального их использования.

Рассмотрим возможность привлечения лизинга для стабилизации финансового состояния предприятия АО «Акмола-Феникс».

Классическая лизинговая операция осуществляется с участием трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца (поставщика) имущества. Схема самой операции выглядит следующим образом. Будущий лизингополучатель нуждается в определенном имуществе, для приобретения которого у него нет свободных денежных средств. Он обращается в лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми ресурсами, с предложением о заключении договора лизинга. По условиям этого договора лизингополучатель выбирает продавца необходимого ему имущества, а лизингодатель приобретает это имущество и передает его как свою собственность во временное пользование лизингополучателю, который выплачивает лизингодателю установленные лизинговые платежи. По окончании срока договора имущество либо возвращается лизингодателю, либо переходит в собственность лизингополучателя.

Экономическая сторона лизинговой операции выглядит следующим образом. Имущество, передаваемое в лизинг, является собственностью лизингодателя. Он становится собственником имущества, приобретая его у продавца за полную стоимость по договору купли-продажи. Лизингополучатель по договору лизинга получает право на владение и пользование имуществом в течение определенного времени. За это право лизингополучатель выплачивает лизингодателю установленную договором сумму в виде лизинговых платежей, которые включают полную или частичную компенсацию стоимости имущества, а также плату за саму лизинговую услугу и другие дополнительные услуги лизингодателя.

Гибкость управления, маневренность, которые являются неотъемлемой частью сделок, относятся к положительным составляющим развития предпринимательской деятельности в условиях лизинга.

Изготовитель продукции на основе лизинговой сделки увеличивает объем реализации, у него растет масса прибыли. Таким образом, изготовитель имеет возможность добиться расширения круга потребителей, завоевать, новые рынки сбыта. У производителей средств производства исчезает проблема сбыта, подготовки их потребителей к восприятию продукции.

Таким образом, механизм лизинга, действенность которого обусловлена строгим соблюдением прав собственника, обеспечивает баланс интересов между всеми участниками и соответствующие коммерческие выгоды каждому.

Руководство предприятия АО «Акмола-Феникс» приняло решение обновить парк зерноуборочной техники АО "Акмола-Феникс". Основной целью обновления парка зерноуборочных комбайнов является сокращение сроков уборки зерновых культур и уменьшения потерь зерна. Для этого предприятие разработало план получения пяти зерноуборочных самоходных комбайнов РСМ-101 «Вектор» в АО «Агрофинанс» на условиях финансового лизинга.

Для прямого закупа пяти зерноуборочных комбайнов РСМ-101 «Вектор» непосредственно в представительстве «Ростселъмаша» с учетом затрат на транспортировку, таможенные пошлины и предпродажное обслуживание необходимо наличие денежных средств в размере 47 500 тыс. тенге.

Проект финансируется на 75% -35625 тыс. тенге за счет лизингодателя и на 25% - 11875 тыс. тенге за счет собственных средств предприятия АО «Акмола-Феникс» и средств, полученных в результате операционной деятельности. В таблице 8 представлена потребность в инвестициях и источники финансирования предприятия АО «Акмола-Феникс».

Таблица 8 - Потребность в инвестициях и источники финансирования предприятия АО «Акмола-Феникс»

Количество комбайнов

5

Цена за единицу

9500

Стоимость комбайнов

47500

За счет собственных источников

11875

За счет лизинга

35625

Годовая процентная ставка, %

4%

Оценка потребности предприятия АО «Акмола-Феникс» в лизинговых поставках основана на следующих положениях:

- высокий спрос на предлагаемую предприятием продукцию и дальнейший его рост;

- извлечение дополнительной прибыли;

- расширение объема и ассортимента выпускаемой продукции;

Сроком погашения основного долга при этом является 10 января 2008 года, сроком погашения вознаграждения в пользу лизинговой компании 10 число первого месяца второго квартала текущего года. Расчет выплат по кредиту представлен в таблице 9.

Таблица 9 - Расчет выплат по кредиту

Год платежа

Сумма долга на начало периода

Сумма предоплаты до поставки техники

Сумма годового платежа, в т.ч.

Погашение долга

процент вознаграждений

всего

2007 март-апрель

47500

11875

2008 январь

35625

7725

1140

8265

2009 январь

28500

7725

855

7980

2010 январь

21375

7/25

570

7695

2011 январь

14250

4750

380

5130

2012 январь

9500

2375

285

2660

2013 январь

7125

2375

190

2565

2014 январь

4750

2375

95

2470

2015 январь

2375

2375

0

2375

Итого

35625

3515

39140

Для проведения предстоящих уборочных работ полностью обеспечено приобретение всех необходимых ресурсов за счет собственных средств предприятия АО «Акмола-Феникс».

Произведен закуп запасных частей для уборочной техники, ГСМ, проведены мероприятия по подготовке зерноскладов, обучению механизаторских кадров и персонала, средств ремонта и технического обслуживания уборочной техники, средств оперативной связи и т. д.

Сумма дебиторской задолженности на 1 января текущего года составила - 33 226 529 тенге, кредиторской - 28541 289 тенге. Просроченная дебиторская задолженность в сумме 1,2 млн. тенге обусловлена неисполнением судебных решений по задолжникам Просроченная кредиторская задолженность на сумму около 2 млн.тенге связана с ликвидацией юридических лиц и отсутствием правопреемников для возврата долга. Оставшиеся суммы задолженностей представляют собой нормальную операционную деятельность текущего отчетного периода.

Гарантией возврата и своевременность погашения лизинговых платежей служит:

- намерение соискателя лизинга осуществлять свою деятельность полном соответствии с планом финансового лизинга.

- наличие денежного задатка в размере годового платежа и процентов по лизингу.

- хорошая кредитная история предприятия АО «Акмола-Феникс». Информация о кредитной истории представлена в таблице 7. Анализируя данные таблицы 7, можно увидеть что на 1 января 2008 года просроченной либо непогашенной ссудной задолженности акционерное общество не имеет.

Далее рассчитаем финансовый план погашения лизинговых платежей. Все расчеты будут произведены в тенге в ценах 2007 года. В таблице 10 представлен прогноз продаж на 2008, 2009, 2010, 2011 года.

Таблица 10 - Прогноз продаж готовой продукции предприятия АО «Акмола-Феникс» на 2008, 2009, 2010, 2011 год

№ п\п

Наименование продукции

Доход от реализации за 2007 год, тыс. тенге

1.

Птица взрослая и молодняк

43400

2.

Суточные цыплята

8210

3.

Яйца

481350

4.

Продукция промышленных производств

253700

5.

Реализация прочей продукции, работ и услуг

329200

6.

Доход от производства зерна

91600

Итого:

1207460

НДС

169044

Доход от реализации

1038416

В таблице 11 представлена себестоимость за 2008, 2009, 2010, 2011 года

Таблица 11 - Себестоимость реализованной готовой продукции на предприятии АО «Акмола-Феникс» за 2008, 2009, 2010, 2011 год

Статьи

Сумма, тыс. тенге

Производственная мощность:

- закупочная стоимость сырья

683440

- коммунальные услуги (электроэнергия, связь и т.д.)

9760

Итого:

693200

Производственная себестоимость:

- административно-хозяйственные расходы

38720

- амортизация

636

Итого:

39356

Операционная себестоимость:

Расходы на маркетинг

1330

Итого:

1330

Полная себестоимость

733886

В таблицах 12 и 13 представлены финансовые показатели.

Таблица 12 - Прогноз доходов и расходов на 2008, 2009, 2010, 2011 года

Статьи

Сумма, тыс. тенге

Выручка

1026341

Себестоимость

733868

Налог на прибыль

15749

Доход

276706

Итого за год:

Выручка

1026341

Себестоимость

733886

Налог на прибыль

15749

Доход

276706

Проценты за кредит и капитальная сумма долга

65330

Вознаграждение и лизинговые платежи

11875

Предпринимательский доход

199501

Таблица 13 - Поток денежных средств за 2008, 2009, 2010, 2011 год

Показатель

Сумма, тыс. тенге

1

2

Приход средств

1

2

Остаток на начало периода

-

1 . Выручка от реализации

933970

Расход средств

1. Выплата заработной платы

225140

2. Отчисления от ФОТ (21,5%)

48405

3. Коммунальные расходы

9760

4. Платежи в бюджет (НДС, налог на прибыль)

36120

5. Общепроизводственные расходы

334200

6. Сумма погашения лизинговых платежей

11875

7. Плата за лизинг

1140

Всего расходов

666640

Остаток денежных средств

267330

По данным таблицы 13, видно, что предприятие АО «Акмола-Феникс» располагает значительными «чистыми» поступлениями, что говорит о безусловной окупаемости проекта за предложенный срок.

Таким образом, анализ плана финансового лизинга показывает, что за весь период освоения проекта, предприятие АО «Акмола-Феникс» будет иметь свободные средства для пополнения основных средств и формирования накопления капитала, достаточного не только для погашения лизинговых платежей, но и для создания возможности увеличения личного потребления акционеров и работников предприятия.

В результате реализации проекта закупа комбайнов на условиях финансового лизинга предприятие АО «Акмола-Феникс» эффективно привлечет заемные средства, поскольку предприятие уже начнет использовать имущество для производственных целей раньше, чем осуществит его выкуп. Важно отметить, что лизинг позволит приобрести комбайны на условиях, которые максимально соответствуют финансовым и производственным возможностям предприятия. Данное мероприятие по привлечению заемных средств должно положительно повлиять на структуру финансовых ресурсов предприятия.

Заключение

Проведенное исследование убедило в многоаспектности темы курсовой работы. В процессе написания курсовой работы было выявлено, что организация эффективного управления финансовыми ресурсами фирмы с учетом методов, адекватных рыночной экономике, осуществляется в рамках финансового менеджмента. Финансовый менеджмент направлен, прежде всего, на управление денежным потоком и оборотными средствами.

Финансовый менеджмент - это специфическая система управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений. Финансовый менеджмент надо рассматривать как интегральное явление, имеющее разные формы проявления. Так, с функциональной точки зрения финансовый менеджмент представляет собой систему экономического управления и часть финансового механизма. С институционной точки зрения финансовый менеджмент есть орган управления. С организационно-правовой точки зрения финансовый менеджмент - это вид предпринимательской деятельности.

Финансовый менеджмент как система управления направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Ответ на вопрос, как искусно руководить этим движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента.

Эффективность функционирования финансового менеджмента во многом зависит от быстроты реакции на изменения условий финансового рынка, финансовой ситуации, финансового состояния объекта управления. Поэтому финансовый менеджмент должен базироваться на знании стандартных приемов управления, на умении быстро и правильно оценивать конкретную финансовую ситуацию, на способности быстро найти хороший, если не единственный, выход из этой ситуации.

Методы финансового менеджмента позволяют оценить риск и выгодность того или иного способа вложения денег, эффективность работы предприятия, скорость оборачиваемости капитала и его производительность. Управление потоком финансовых ресурсов, выраженных в денежных средствах, является центральным вопросом в финансовом менеджменте предприятия. Поток финансовых ресурсов составляют денежные средства: - полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия; - приобретенные на финансовых рынках посредством получения кредитов; - возвращенные предприятию в качестве платы за инвестированный капитал в виде процентов и дивидендов; - инвестированные и реинвестированные в развитие хозяйственной деятельности предприятия; - направленные на уплату налоговых платежей [7, с.242].

В условиях рыночной экономики руководство фирмы должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любой фирмы.

В практической части курсовой работы было проведено исследование механизма управления финансами на материалах действующего предприятия АО «Акмола-Феникс».

Предварительная оценка структуры источников формирования финансовых ресурсов предприятия была построена на основе бухгалтерских балансов предприятия за период с 2006 по 2007 года. На основе оценки было выявлено, что в 2007 году по сравнению с 2006 произошло уменьшение активов предприятия АО «Акмола-Феникс» на 52803 тыс. тенге, то есть на 3,86%.

Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, хотя и наблюдается тенденция к его снижению. Доля обязательств в общей валюте баланса предприятия составила в 2006 году - 10,4%, в 2007 году - 15%.

Далее была проведена оценка структуры и динамики собственного капитала предприятия АО «Акмола-Феникс» за тот же 2006-2007гг.. на основании которого сделаны выводы о том, что несмотря на увеличение суммы уставного капитала на 1,17%, собственный капитал предприятия, за счет полученных убытков снизился на 95 951 тенге. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на предприятии АО «Акмола-Феникс» также не отвечает ограничениям на него. Результаты анализа источников финансирования собственного капитала предприятия АО «Акмола-Феникс» за период 2006- 2007гг. свидетельствуют о повышении финансовой зависимости предприятия АО «Акмола-Феникс» от внешних источников финансирования.

Хотя собственный капитал предприятия имеет тенденцию к повышению, но также и повышается зависимость от внешних источников финансирования. Это свидетельствует о том, что АО «Акмола-Феникс» активизирует свою финансово-хозяйственную деятельность и в том числе за счет внешних источников финансирования, и при этом еще находится в зоне финансовой безопасности. Таким образом, необходимо было провести оптимизацию структуры капитала АО «Акмола-Феникс». В рамках данного процесса был проведен расчет показателей финансовой устойчивости и показателя «финансовый леверидж». Эффект финансового левериджа показывает, может ли предприятие за счет использования заемного капитала эффективно управлять финансовыми ресурсами фирмы.

По результатам расчета выявлено, что предприятие АО «Акмола-Феникс» коэффициент финансирования имеет положительную тенденцию роста, следовательно, при оптимальном эффекте финансового левериджа, как в нашем случае, предприятию можно далее успешно воспользоваться заемными средствами.

В результате конкретизации проблем предприятия, было выявлено, что данное предприятия нуждается в основных средствах, но не может себе позволить осуществить их закуп. В краткосрочной перспективе необходимо обновить парк зерноуборочной техники АО "Акмола-Феникс". Было принято решение об осуществлении долгосрочного займа на пополнение основных средств.

Изучив все направления кредитования сельскохозяйственной отрасли, руководство предприятия сделало вывод о том, что наиболее гибким в управлении, маневренным является займ на условиях финансового лизинга, потому, что механизм лизинга, действенность которого обусловлена строгим соблюдением прав собственника, обеспечивает баланс интересов между всеми участниками и соответствующие коммерческие выгоды каждому. Был разработан план получения пяти зерноуборочных самоходных комбайнов РСМ-101 «Вектор» в АО «Агрофинанс» на условиях финансового лизинга.

Анализ плана финансового лизинга показывает, что за весь период освоения проекта, предприятие АО «Акмола-Феникс» будет иметь свободные средства для пополнения основных средств и формирования накопления капитала, достаточного не только для погашения лизинговых платежей, но и для создания возможности увеличения личного потребления акционеров и работников предприятия.

Таким образом, финансовый лизинг позволит приобрести комбайны на условиях, которые максимально соответствуют финансовым и производственным возможностям предприятия. Суммарный чистый доход от реализации продукции за год жизни проекта составит не менее 276706 тыс. тенге. Максимальная выплата по лизингу не превышают 9000 тыс. тенге в год. Предпринимательский доход составит за год реализации проекта не менее 199601 тыс. тенге.

Данное мероприятие по привлечению заемных средств должно положительно повлиять на структуру финансовых ресурсов предприятия.

Список использованной литературы

1. Послание Президента Республики Казахстан Нурсултана Назарбаева народу Казахстана «Рост благосостояния граждан Казахстана -- главная цель государственной политики» от 6 февраля 2008 г. // Официальный сайт Президента РК // www.arkoda.kz

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.:ДИС, 1997 - 128с.

3. Бакадаров В.Л., Алексеев П.Д., Финансово - экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: издательство «ПРИОР», 2002 - 205с.

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Изд. 2-е. - М.:Финансы и статистика, 1997 - 384с.

5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. ? Науч. ред. перевода чл.-корр. РАН И.Н. Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я.В.Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 624 с.

6. Бизнес-план прямого закупа пяти зерноуборочных комбайнов РСМ-101 «Вектор» на условиях финансового лизинга предприятия АО «Акмола-Феникс».

7. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия: Учебное пособие.- Алматы: Экономика,1998-294 с.

8. Ефимова О.Е. Финансовый анализ - М.: АО Бизнес школа, 1994

9. Жакупова О.М. Финансовый учет КЭУК 2001 г., часть 3.

10. Клейнер Г.Б., Петросян Д.С. Оценка финансового состояния предприятия/ Финансовые и бухгалтерские консультации. - «Контакт». Инвест- Фонд, 1995.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996 - 432с.

12. Ковалева А.М. Финансовый анализ - М.: Финансы и статистика, 1998 - 302с.

13. Комекбаева Л.С. Финансы предприятий: Учебное пособие. - Караганда: «Болашак- Баспа», 2000.-108 с.

14. Комекбаева Л.С. Финансы предприятий: Учебное пособие.- Караганда: «Болашак- Баспа», 2002.-108 с.

15. Нурсеитов Э.О. Бухгалтерский учет в организациях/Учебное пособие. - Алматы,2006.-472с.

16. Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности АО «Акмола-Феникс» за период 2005-2006гг.

17. Русак В.А., Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ.пособие- Мн.: Выш. Школа., 1997.-309 с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: «Новое знание», 2000 - 688с.

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

На 1 января 2007 г.

Наименование организации АО "Акмола-Феникс"

Вид деятельности производство и переработка сельхозпродукции

Единица измерения тыс.тенге

Код

На начало

На конец

АКТИВЫ

стр.

отчетного

отчетного

периода

периода

1

2

3

4

1. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ

Первоначальная стоимость нематериальных

активов

гудвилл (105)

010

патенты (103)

011

товарные знаки и другие (101,102,104,106)

012

Амортизация нематериальных активов (111-116)

020

Остаточная стоимость нематериальных активов

гудвилл (105)

030

патенты (103)

031

товарные знаки и другие (101,102,104,106)

032

Первоначальная стоимость основных средств

040

910452

921494

земля (121)

041

3554

9254

здания и сооружения (122)

042

543328

540909

машины и оборудование (123)

043

266519

273494

транспортные средства

044

63211

62501

другие виды основных средств (124-125)

045

9149

10654

незавершенное строительство

046

24691

24682

Накопленный износ (131-134)

050

132404

150538

Остаточная стоимость основных средств

060

778048

770956

земля (121)

061

3554

9254

здания и сооружения (122)

062

460202

457120

машины и оборудование (123)

063

228095

220700

транспортные средства

064

53729

52200

другие виды основных средств (124-125)

065

7777

7000

Незавершенное капитальное строительство

066

Инвестиции

070

инвестиции в дочерние товарищества (141)

071

инвестиции в зависимые товарищества (142)

072

прочие инвестиции (143-144, 401-403)

073

Дебиторская задолженность

080

счета к получению (301,303)

081

векселя полученные (302)

082

Задолженность должностных лиц акционерного общества (333)

084

Прочая дебиторская задолженность (322-323,334)

085

Расходы будущих периодов (341-343)

086

Итого по разделу I

090

778048

770956

1

2

3

4

II. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ

Товарно- материальные запасы

100

329981

453699

материалы (201-208)

101

116040

135706

незавершенное производство (211-214)

102

10300

12792

товары (221-223)

103

203641

305201

краткосрочная дебиторская задолженность

110

135891

140665

авансовые платежи (351-352)

111

счета к получению (301,303)

112

8792

4415

векселя полученные (302)

113

задолженности по внутригрупповым операциям

между основным хоз-м товариществом и его

дочерними товариществами

114

95657

107439

задолженности должностных лиц АО (333)

115

прочая дебиторская задолженность (322,323,332,334)

116

31442

28811

Краткосрочные финансовые инвестиции (401-403)

120

Денежные средства (451,441,431)

130

3185

2919

Итого по разделу II

140

469057

597283

БАЛАНС

1247105

1368239

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

150

Уставной капитал (501-503)

160

20961

50461

Премия по акциям (дополн.оплаченный капитал) (531)

170

Сумма переоценки (допол.неоплач.капитал) (541,562)

180

801044

801044

Резервный капитал (551-552)

190

229179

237717

Нераспределенный доход (непокрыт. убыток) (561,562)

200

123138

150551

Итого по разделу III

210

1174322

1239773

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

220

Кредиты в том числе:

230

обеспеченные кредиты (601-603)

231

необеспеченные кредиты (601-603)

232

Итого по разделу IV

250

V. ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

260

Краткосрочные кредиты и овердрафт (601-603)

270

22000

65000

Текущая часть долгосрочных кредитов(601-603)

280

Кредиторская задолженность

290

21917

32586

счета и векселя к оплате (671)

291

19862

28541

авансы полученные (661-662)

292

задолженность по налогам (631,634,633)

293

9862

14571

дивиденды к выплате (621-622)

294

2055

4045

задолженность должностным лицам АО (662)

295

Прочая кредиторская задолженность

296

19004

16309

начисленные расходы к оплате (681,683,684,685,686)

297

8408

10264

Прочие

298

10596

6045

Итого по разделу V

300

72783

128466

БАЛАНС

1247105

1368239

Руководитель___________________

Главный бухгалтер_______________

Приложение 2

Бухгалтерский баланс

На 1 января 2008 г.

Наименование организации АО "Акмола-Феникс"

Вид деятельности производство и переработка сельхозпродукции

Единица измерения тыс.тенге

Код

На начало

На конец

АКТИВЫ

стр.

отчетного

отчетного

периода

периода

1

2

3

4

1. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ

Первоначальная стоимость нематериальных

активов

гудвилл (105)

010

патенты (103)

011

товарные знаки и другие (101,102,104,106)

012

Амортизация нематериальных активов (111-116)

020

Остаточная стоимость нематериальных активов

гудвилл (105)

030

патенты (103)

031

товарные знаки и другие (101,102,104,106)

032

Первоначальная стоимость основных средств

040

921494

895321

земля (121)

041

9254

9254

здания и сооружения (122)

042

540909

520300

машины и оборудование (123)

043

273494

272114

транспортные средства

044

62501

59116

другие виды основных средств (124-125)

045

10654

9855

незавершенное строительство

046

24682

24682

Накопленный износ (131-134)

050

150538

157587

Остаточная стоимость основных средств

земля (121)

060

770956

737734

здания и сооружения (122)

061

машины и оборудование (123)

062

другие виды основных средств (124-125)

063

Незавершенное капитальное строительство

064

Инвестиции

070

инвестиции в дочерние товарищества (141)

071

инвестиции в зависимые товарищества (142)

072

прочие инвестиции (143-144, 401-403)

073

Дебиторская задолженность

080

счета к получению (301,303)

081

векселя полученные (302)

082

задолженности по внутригрупповым операциям между

основным хозяйственным товариществом и его дочерними

товариществами

083

Задолженность должностных лиц акционерного

общества (333)

084

Прочая дебиторская задолженность (322-323,334)

085

1

2

3

4

Расходы будущих периодов (341-343)

086

Итого по разделу I

090

770956

737734

II. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ

Товарно- материальные запасы

100

453699

455564

материалы (201-208)

101

135706

130772

незавершенное производство (211-214)

102

12792

11975

товары (221-223)

103

305201

312817

краткосрочная дебиторская задолженность

110

140665

118030

авансовые платежи (351-352)

111

счета к получению (301,303)

112

4415

-

векселя полученные (302)

113

задолженности по внутригрупповым операциям

между основным хоз-м товариществом и его

дочерними товариществами

114

107439

111416

задолженности должностных лиц АО (333)

115

прочая дебиторская задолженность (322,323,332,334)

116

28811

6614

Краткосрочные финансовые инвестиции (401-403)

120

Денежные средства (451,441,431)

130

2919

4108

Итого по разделу II

140

597283

577702

БАЛАНС

1368239

1315436

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

150

Уставной капитал (501-503)

160

50461

59929

Премия по акциям (дополн.оплаченный капитал) (531)

170

Сумма переоценки (допол. неоплач.капитал) (541,562)

180

801044

741529

Резервный капитал (551-552)

190

237717

272595

Нераспределенный доход (непокрыт. убыток) (561,562)

200

150551

59769

Итого по разделу III

210

1239773

1143822

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

220

Кредиты в том числе:

230

обеспеченные кредиты (601-603)

231

необеспеченные кредиты (601-603)

232

Итого по разделу IV

250

V. ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

260

Краткосрочные кредиты и овердрафт (601-603)

270

65000

62983

Текущая часть долгосрочных кредитов(601-603)

280

Кредиторская задолженность

290

32586

65238

счета и векселя к оплате (671)

291

28541

55478

авансы полученные (661-662)

292

задолженность по налогам (631,634,633)

293

14571

16997

дивиденды к выплате (621-622)

294

4045

9760

задолженность должностным лицам АО (662)

295

прочая кредиторская задолженность (632,642-643,651-655,687)

296

6045

8716

начисленные расходы к оплате (681,683,684,685,686)

297

10264

17680

доходы будущих периодов (611)

298

Итого по разделу V

300

128466

171614

БАЛАНС

1368239

1315436

Руководитель___________________

Главный бухгалтер_______________

Приложение 3

Отчет о доходах и расходах за 2007 год

Наименование организации - АО «Акмола-Феникс» Вид деятельности организации - сельское хозяйство тыс.тенге

Наименование показателей

Код стр.

За предыдущий период

За отчетный период

Доход от реализации готовой продукции (товаров, услуг)

010

1161737

1427817

Себестоимость реализованной готовой продуции (работ, услуг)

020

656653

868816

Валовой доход (стр.010-стр.020)

030

505084

559001

Расходы периода, всего

040

123736

152574

в том числе:

расходы по реализации

041

45552

49837

общие и административные расходы

042

78184

102737

расходы на выплату вознаграждения

043

Доход (убыток) от основной деятельности (стр 030-040)

050

381348

406427

Доход (убыток) от неосновной деятельности

060

74903

78510

Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения (стр.050+стр.060)

070

456251

484937

Расходы по корпоративному подоходному налогу

080

136875

145481

Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения (стр.070+стр.080)

090

319375,7

339456

Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций

100

Чистый доход (убыток) (стр.090+стр.100)

110

319375,7

339456


Подобные документы

  • Изучение понятия, основных функций и роли финансового левериджа как одного из инструментов финансового менеджмента. Оценка финансового левериджа и его влияние на прибыль организации. Процесс управления производственным и финансовым риском в ОДО "Георг".

    курсовая работа [88,3 K], добавлен 09.02.2015

  • Финансы предприятий и финансовый менеджмент. Рыночная среда и управление финансами предприятия. Задачи и обязанности финансового менеджера на предприятии. Принципы организации финансового менеджмента. Информационное обеспечение финансового управления.

    контрольная работа [42,5 K], добавлен 10.04.2011

  • Эволюция финансового менеджмента. Фундаментальные концепции финансового менеджмента. Теория структуры капитала, дивидендов и "синицы в руках". Анализ дисконтированного денежного потока. Особенности современного финансового менеджмента в России.

    реферат [28,1 K], добавлен 24.02.2016

  • Цель и задачи финансового менеджмента. Концепция временной стоимости денег и математические основы финансового менеджмента. Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте. Финансовая отчетность и оценка финансового положения предприятия.

    шпаргалка [463,9 K], добавлен 23.01.2009

  • Финансовый менеджмент как система и механизм управления финансами. Цели, принципы организации финансового менеджмента. Управление оборотными активами и текущими пассивами. Проблемы и пути оптимизации стратегии финансового менеджмента на предприятиях.

    курсовая работа [237,3 K], добавлен 14.06.2011

  • Характеристика структуры и базовых концепций финансового менеджмента организации. Структура и стоимость капитала, его средневзвешенная величина. Дивидендная политика предприятия. Место ценообразования в финансовом управлении. Управление текущими активами.

    курсовая работа [624,8 K], добавлен 24.01.2014

  • Теоретические аспекты финансового менеджмента. Деятельность аптечной сети "Я+". Применение методик и приемов финансового менеджмента при анализе деятельности предприятия. Первичное распределение дохода предприятия. Меры финансового воздействия.

    курсовая работа [103,8 K], добавлен 30.10.2008

  • Определение роли финансового менеджмента в управлении компании. Основные показатели системы финансового менеджмента предприятия. Анализ состояния и движения финансов предприятия ООО "Цветпринт". Абсолютные показатели и финансовая устойчивость фирмы.

    курсовая работа [799,9 K], добавлен 23.10.2014

  • Инструменты финансового менеджмента. Значимость финансового планирования, операционного, финансового анализа. Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала. Финансовая устойчивость предприятия, его ликвидность и платежеспособность.

    курсовая работа [83,0 K], добавлен 11.05.2014

  • Сущность, функции, цель и задачи финансового менеджмента, терминология и базовые понятия. Финансовая деятельность и финансовый механизм предприятия и их информационное обеспечение. Внешняя правовая и налоговая среда. Управление капиталом предприятия.

    курсовая работа [38,6 K], добавлен 26.03.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.