Главная
Коллекция "Otherreferats"
Финансы, деньги и налоги
Финансовое регулирование экономических отношений
Финансовое регулирование экономических отношений
Состав финансовых отношений. Принципы построения бюджетной системы Российской Федерации. Управление государственным долгом. Внебюджетные и целевые бюджетные фонды. Методы регулирования денежного оборота. Государственное валютное регулирование экономики.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | шпаргалка |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 19.10.2010 |
| Размер файла | 117,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
3. Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования.
4. Обслуживание товарооборота. В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги.
5. Ускорение научно-технического прогресса. Нормальное функционирование большинства научных центров, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции, немыслимо без использования кредитных ресурсов.
Классификацию кредита принято осуществлять по нескольким признакам, исходя из которых можно выделить следующие шесть достаточно самостоятельных форм кредита:
1) коммерческий кредит - кредит, предоставляемый функционирующими капиталистами друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Орудием этого кредита служат коммерческие векселя.
Однако коммерческий кредит ограничен определенными рамками: а) размерами резервных капиталов; б) размеры коммерческого кредита зависят от степени популярности обратного притока капитала в руки капиталистов; в) строго ограниченное направление: он может предоставляться отраслями, производящими средства производства, отраслям, потребляющим их, но не наоборот; 2) банковский кредит. Банковский кредит - это кредит, предоставляемый денежными капиталистами и банками функционирующим капиталистам, другим заемщикам в виде денежных ссуд. Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита; 3) потребительский кредит. Потребительский кредит выражается главным образом в предоставлении капиталистами отсрочки платежа за товары лицам, купившим эти товары для потребления; 4) государственный кредит. Кредит - получаемый государствами путем выпуска займов. Поскольку государственные займы размещаются через банки, государственный кредит переплетается с банковским. Причина роста государственного кредита - дефицитность бюджетов государств, связанная главным образом с военными и другими расходами и ставшая в условиях современного капитализма хронической; 5) международный кредит. Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками могут выступать финансово-кредитные институты, правительства стран и отдельные юридические лица; 6) ростовщический кредит, специфическая форма. На практике реализуется путем выдачи ссуд, физическим и юридическим лицам, не имеющим лицензии под сверхвысокие проценты.
Билет 9
1. Современная банковская система РФ: ЦБ РФ, кредитные организации.
Основной частью кредитной системы выступает банковская система, предполагающая совокупность банковских учреждений.
Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: 1) привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; 2) размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Небанковские кредитные (специальные) организации - кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции.
В Российской Федерации функционирует двухуровневая банковская система, состоящая из Центрального банка и множества коммерческих банков. При этом функция эмиссии денежных средств закреплена за Центральным банком, который также выполняет функции регулирования кредитно-банковской системы страны. Правовое регулирование банковской системы осуществляется Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР», Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России), другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.
Постепенно совершенствуясь, банковская система Российской Федерации все в большей степени начинает становиться развитой системой, и не только внешне, но и по сути проводимых операций. Расширяется сеть филиалов, представительств и внутри страны, и за рубежом, увеличивается сеть небанковских кредитных учреждений. Политика Банка России, направленная на увеличение устойчивости и надежности банковской системы, должна привести к развитию крупных, конкурентоспособных, устойчивых банков и постепенному вытеснению мелких.
2. Функции и принципы деятельности кредитной организации. Порядок создания, регистрации, ликвидации кредитной организации.
Функции кредитной организации - это основные направления ее банковской деятельности. Они осуществляются посредством банковских операций и сделок.
В процессе осуществления банковских операций и сделок между кредитной организацией, вкладчиками, кредиторами и всеми другими лицами, которые пользуются банковскими услугами, возникают гражданско-правовые отношения. Гражданско-правовые отношения регулируют только ту часть банковской деятельности, которая является объектом гражданского права. Другие отрасли права имеют свои объекты в банковской деятельности.
Порядок проведения банковских операций и сделок регулируется правилами, установленными банковскими законами и Банком России. Этот порядок является объектом банковского права. Кредитная организация обязана подчиняться правилам, которые установлены для проведения банковских операций и сделок. Выполнение требований, установленных этими правилами, порождает операционные банковские правоотношения между кредитной организацией и Банком России.
В РФ создание и функционирование коммерческих банков основывается на Законе РФ «О банках и банковской деятельности». В соответствии с этим законом: банк является коммерческим юридическим лицом, т. е. таким организационным образованием, деятельность которого направлена на извлечение прибыли; банк создается в форме хозяйственного общества, т. е. акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью; банк является кредитной организацией, т. е. организацией, созданной для осуществления банковских операций; банк действует на основе лицензии, выдаваемой Центральным банком РФ; банк обладает специальной компетенцией, т. е. извлекает прибыль путем совершения специальных операций; банк рассматривается законодателем как один из элементов банковской системы.
В России банки могут создаваться как акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью.
Создание коммерческого банка представляет собой сложный процесс, в течение которого:1. Формируются взаимоотношения будущих учредителей банка.2. В территориальные учреждения Центрального банка РФ на предмет получения его заключения представляются необходимые документы: заявление с ходатайством о регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций; устав банка; учредительный договор; протокол общего собрания учредителей; свидетельство об уплате госпошлины за регистрацию кредитной организации; список учредителей; заключение аудиторской организации; экономическое обоснование; сведения о составе руководителей банка.3. Территориальным управлением пакет документов направляется в Центральный банк РФ для принятия решения о возможности регистрации, выдачи свидетельства о регистрации. 4. После подтверждения банком оплаты уставного капитала Центральным банком РФ выдается лицензия на осуществление банковских операций.
В РФ кредитная организация действует на основании специального разрешения -- лицензии. В лицензии указываются банковские операции, на осуществление которых данная кредитная организация имеет право, а также валюта, в которой эти банковские операции могут осуществляться. Прекращение деятельности банка происходит путем его реорганизации или ликвидации. При реорганизации банка права и обязанности переходят к правопреемникам. Все документы, сроки которых не истекли, передаются в установленном порядке правопреемнику. Ликвидация коммерческого банка может происходить как в добровольном, так и в принудительном порядке.
Билет 10
1. Кредитная политика коммерческого банка: содержание, принципы, основные элементы.
Банковский кредит - одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию. Доход поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.
Классифицируется по ряду базовых признаков.
Сроки погашения: 1) онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора; 2) краткосрочные ссуды, средний срок погашения обычно не превышает 6 месяцев. Наиболее активно применяются на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования;. 3) среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях - до 3-6 месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе; 4) долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Средний срок их погашения - обычно от 3 до 5 лет, но может достигать 25 и более лет.
Способы погашения: 1) ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика; 2) ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия возврата определяются договором.
Способ взимания ссудного процента. 1) ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения; 2) ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора; 3) ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику.
Наличие обеспечения: 1) доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно кредитный договор; ) обеспеченные ссуды. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности. При нарушении обязательств имущество переходит в собственность банка; 3) ссуды под финансовые гарантии третьих лиц - юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В роли гаранта могут выступать юридические лица, а также органы государственной власти любого уровня.
Целевое назначение: 1) ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению; 2) целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора.
Категории потенциальных заемщиков: 1) аграрные ссуды; 2) коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг; 3) ссуды посредникам на фондовой бирже; 4) ипотечные ссуды владельцам недвижимости; 5) межбанковские ссуды - одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций.
2. Экономическое содержание активных операций кредитной организации.
Активные операции -- операции по размещению собственных и привлеченных средств банка для получения прибыли. От качественного осуществления активных операций банка зависят ликвидность, доходность, а следовательно, финансовая надежность и устойчивость банка в Целом. Активные операции банка в зависимости от их экономического содержания делятся на: кредитные (ссудные); инвестиционные; гарантийные; операции с ценными бумагами.
Основу активных операций составляют кредитные операции. Они являются наиболее рискованными и вследствие этого наиболее доходными. При выдаче кредита банк требует от потенциального заемщика комплект документов, характеризующих материальную обеспеченность кредита и юридическую правомочность заемщика.
Кредиты, предоставляемые банком, могут быть классифицированы по различным признакам: а) По типам заемщиков - суды предприятиям, органам власти, населению, банкам. б) По срокам пользования -краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. в) По сфере функционирования заемщика - ссуды предприятиям сферы производства и ссуды предприятиям сферы обращения. г) По отраслям принадлежности заемщика - суды в промышленность, транспорт, строительство, сельское хозяйство, торговлю. д) По характеру обеспечения - залоговые, гарантированные, застрахованные, необеспеченные (бланковые). е) По методам погашения - погашаемые единовременно и частями. Инвестиционные операции банка - операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещения в виде срочных вкладов в других кредитных организациях. Операции с ценными бумагами включают операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах, а также операции с векселями (учетные и переучетные операции, операции по протесту векселей, по инкассированию, домицилированию, акцепту, индоссированию векселей, по выдаче вексельных поручений, хранению векселей, продаже их на аукционе). Гарантийные операции -- операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий.
Комиссионные операции -- это такие операции, которые банк выполняет по поручению своих клиентов и взимает с них плату в виде комиссионных. Число этих операций постоянно растет, а на их осуществление банком не отвлекаются собственные или привлеченные средства.
К числу основных комиссионных операций относятся: 1) Расчетно-кассовые операции, которые связаны с ведением счетов в рублях и иностранной валюте, осуществлением расчетов и платежей клиента, а также получением и зачислением перечисленных ему средств на счет в безналичной форме, с выдачей наличных денег со счета, внесением их на счет, хранением и перевозкой. Они оформляются соответствующим договором о кассовом обслуживании. 2) Трастовые операции, которые могут быть представлены следующими услугами: передача в доверительное управление отдельных ценных бумаг и их портфелей; платежные функции, связанные с обслуживанием ценных бумаг; управление активами пенсионных и инвестиционных фондов и др.3) Операции с иностранной валютой, которые помимо традиционных операций купли-продажи иностранной валюты включают оплату и выставление денежных аккредитивов, покупку и оплату дорожных чеков иностранных банков, выпуск и обслуживание пластиковых карт, осуществление международных расчетов. 4) Информационные услуги, когда банки за определенную плату предоставляют клиентам информацию как коммерческого, так и некоммерческого характера.
Билет 11
1. Экономическое содержание пассивных операций кредитной организации.
Пассивные операции -- это совокупность операций, обеспечивающих формирование ресурсов коммерческого банка. Ресурсы коммерческого банка могут быть сформированы за счет собственных и привлеченных средств.
К собственным ресурсам коммерческого банка относятся: а) уставной капитал; б) фонды: резервный и специальные; в) обязательные резервы для покрытия возможных потерь по ссудам и от операций с ценными бумагами; г) нераспределенная прибыль.
Уставной капитал банка формируется за счет собственных средств участников и служит обеспечением его ликвидности. Размер минимального уставного капитала и порядок его исчисления определяется Центральным банком РФ. Резервный фонд формируется за счет отчислений от прибыли и служит для покрытия убытков, возникающих при основной деятельности банка. Минимальная величина этого фонда -- до 15 % от величины уставного капитала. Коммерческие банки могут формировать специальные фонды: экономического стимулирования, износа основных фондов, производственного назначения. Формирование обязательных резервов носит обязательный характер и включается в себестоимость оказываемых банковских услуг. В отдельных случаях средства обязательных резервов формируются за счет прибыли. Нераспределенная прибыль -- часть прибыли, остающаяся после платежей в бюджет, отчислений в резервный капитал, специальные фонды и выплаты дивидендов.
Собственные ресурсы банка имеют огромное значение в поддержании его устойчивости и ликвидности.
Немаловажную роль играют и привлеченные средства. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке финансовых ресурсов, коммерческие банки удовлетворяют потребности экономики в дополнительных оборотных и инвестиционных средствах.
Привлеченные средства формируются посредством следующих банковских операций: привлечение кредитов и займов, полученных от других юридических лиц; депозитные операции.
Депозитные операции -- это операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады на определенный срок либо до востребования.
Объектами депозитных операций являются депозиты-- суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк и которые на определенное время оседают на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банковских операций.
По экономическому содержанию депозиты принято подразделять на 3 группы: срочные депозиты (с их разновидностью -- депозитным сертификатом); депозиты до востребования; сберегательные вклады населения. Каждая из этих групп классифицируется по разным признакам. Срочные депозиты классифицируются в зависимости от их срока. Депозиты до востребования классифицируются в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах.
Сберегательные вклады в зависимости от особенностей их хранения подразделяются на: а) срочные, срочные с дополнительными взносами;
б) выигрышные, денежно-вещевые выигрышные, молодежно-премиальные;
в) условные, на предъявителя, текущие счета, до востребования, сберегательные сертификаты, пластиковые карточки (кредитные и пр.).
Среди недепозитных источников формирования привлекаемых банками средств особое место отводится межбанковским кредитам и кредитам, предоставляемым Центральным банком России.
Межбанковский кредит -- это вид кредитов, предоставляемых одним коммерческим банком другому. Их купля-продажа осуществляется на межбанковском рынке.
2. Понятие валютных операций, их классификация.
Валютные операции (лат. operatio -- действие) представляют собой действия по организации и управлению денежными отношениями, возникающими при движении валюты и ценных бумаг в валюте.
Валютные операции осуществляют банки, имеющие статус уполномоченного банка. Уполномоченный банк -- это банк, получивший от Центрального банка Российской Федерации лицензию на право проведения операций с иностранной валютой.
Юридические и физические лица, осуществляющие операции с иностранной валютой, подразделяются на резидентов (лат. residens (resi-clentis) -- сидящий, пребывающий) и нерезидентов.
Валютные операции могут быть связаны как с денежными платежами (расчеты, трансферт и т. п.), так и с движением капитала (лизинг, кредит и др.). Капитал -- это деньги, пущенные в оборот и приносящие доход от этого оборота. Движение валютного капитала означает вложение инвестором валюты в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли.
К валютным операциям относятся:
¦ операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
¦ ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей;
¦ осуществление международных денежных переводов. Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте можно разделить на две группы:
1. Текущие валютные операции.
2. Валютные операции, связанные с движением капитала. К текущим валютным операциям относятся:
а) переводы в РФ и из РФ валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг), а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;
б) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
в) переводы в РФ и из РФ процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
г) переводы нетоварного характера в РФ и из РФ, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.
К валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся:
а) прямые инвестиции, т. е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
б) портфельные инвестиции, т. е. приобретение ценных бумаг;
в) переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;
г) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг);
д) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
е) все другие валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.
Билет 12
1. Расчетно-кассовое обслуживание в кредитной организации: открытие, ведение и закрытие банковских счетов. Договор банковского счета.
Расчетно-кассовые операции -- ведение счетов юридических и физических лиц и осуществление расчетов по их поручению. Учитывая, что для юридических лиц в нашей стране хранение средств в коммерческих банках является обязательным, функция расчетно-кассового обслуживания является одной из приоритетных в деятельности коммерческого банка.
Коммерческий банк заинтересован в привлечении юридических лиц на расчетно-кассовое обслуживание. Это связано с тем, что деньги, находящиеся на банковском счете, представляют собой привлеченные средства коммерческого банка, в соответствии с объемом которых строится его предпринимательская деятельность.
Наряду с расчетно-кассовым обслуживанием коммерческий банк может предложить широкий круг операций, в которых заинтересовано юридическое лицо: доверительное управление имуществом и портфелем ценных бумаг, консультационное обслуживание, кредитование и др.
Вместе с тем выбор клиентом коммерческого банка для расчетно-кассового обслуживания обязывает и коммерческий банк к обеспечению высокого качества оказания расчетных услуг, которые должны выполняться своевременно, экономично, надежно. Поскольку контакты с банком по расчетно-кассовому обслуживанию регулярны, то в зависимости от качества работы банка клиенты принимают решение о целесообразности дальнейшего сотрудничества с банком, о формах такого сотрудничества, о степени обоснованности установленных тарифов на расчетно-кассовые услуги.
После открытия клиентом счета в коммерческом банке банк предоставляет набор услуг, связанных с:
¦ открытием и ведением расчетного, текущего и других счетов клиента;
¦ организацией и проведением безналичных расчетов;
¦ выполнением операций с наличными деньгами.
Порядок открытия и круг операций, осуществляемых с расчетного или текущего счета, регламентируется Центральным банком России, а механизм функционирования соответствующего счета (возможность овердрафта и т. д.) определяется коммерческим банком по согласованию с конкретным клиентом и закрепляется договором по расчетно-кассовому обслуживанию.
В соответствии с договором банк принимает на себя ряд обязательств:
¦ проводить по счету клиента в пределах своей компетенции все виды банковских операций, предусмотренных действующим законодательством;
¦ обеспечивать сохранность всех денежных средств, поступивших на счет клиента;
¦ проводить операции по списанию средств со счета клиента по безналичным расчетам по его поручению;
¦ обеспечивать конфиденциальность информации о хозяйственной деятельности клиента и операциях, проводимых по его счету;
¦ выдавать клиенту выписки с его счета.
Расчетный, текущий или любой другой счет может открываться клиенту как за отдельную плату, так и бесплатно. За услуги по расчетному обслуживанию банк взимает с клиента плату в размере установленного договором фиксированного процента от суммы совершаемого платежа. Открытие расчетного счета в банке бесплатно предполагает, что последний сможет предоставлять клиенту широкий набор и других, платных, услуг, что компенсирует затраты на бесплатное проведение операций по расчетному счету. Согласно российскому законодательству (Закон РФ «О банках и банковской деятельности» (ст. 30)), клиент имеет право на свободный выбор банка для расчетно-кассового обслуживания и может открывать столько счетов, сколько ему необходимо.
2. Виды ценных бумаг и финансовых инструментов. Структура рынка ценных бумаг.
Ценные бумаги способны выполнять самые разнообразные функции управления, регулирования товарно-денежных, рыночных отношений, выступая в роли средства финансирования, кредитования, перераспределения финансовых ресурсов, вложений денежных накоплений.
Ценные бумаги -- документы, оформленные определенным образом, выражающие имущественные (чаще всего долговые) отношения между экономическими агентами и являющиеся движимыми, заменяемыми товарами в отличие от недвижимого имущества (земельных участков и строений). Ценные бумаги подтверждают право на некоторое имущество или сумму денег, которое не может быть реализовано или передано другому лицу без предъявления соответствующего вида ценной бумаги. По видам ценные бумаги можно классифицировать следующим образом:
· свидетельства об участии в капитале. Это прежде всего акции, выпускаемые акционерными обществами и корпорациями, а в некоторых странах (США, Великобритания) к ним относятся также свидетельства о пае в обществе с ограниченной ответственностью, компании. В нашей стране, как и в ряде европейских стран (например, в Германии), последние не считаются ценными бумагами. Бумага является ценной, если под нее можно получить кредит в банке;
· свидетельства о предоставлении займов -- различные виды облигаций, выпускаемые как предприятиями, так и правительствами (государственные ценные бумаги). Облигации (особенно государственные) обеспечивают большую сохранность сбережений, чем акции, и поэтому более привлекательны для людей, не расположенных к риску. В акции вкладывают капиталы и сбережения инвесторы, готовые идти на риск ради получения высоких дивидендов. Существуют взаимообратимые акции и облигации, которые в определенных случаях можно обменять друг на друга;
· денежные и товарные документы, выражающие имущественные права. К ним относятся векселя, чеки, варранты, депозитные сертификаты, коносаменты, коммерческие бумаги и др.;
· международные ценные бумаги -- евроакции, еврооблигации. В широком смысле слова к ценным бумагам относятся все документы, подтверждающие права лица на какое-либо имущество или денежную сумму. В более узком смысле под ценными бумагами понимают лишь те документы, которые обращаются на рынке, т.е. могут покупаться, продаваться, закладываться, а также приносить разовый или регулярный доход. Сфера размещения и купли-продажи ценных бумаг именуется рынком ценных бумаг или фондовым рынком.
Задача рынка ценных бумаг - обеспечить перелив сбережений в инвестиции по ценам, устраивающим обе стороны (кредитора и заёмщика), при этом инвестиции получат те, кто может использовать их эффективнее всего.
Назначение финансовых рынков - эффективное распределение накоплений между конечными потребителями.
Билет 13
1. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг.
Регулирование рынка ценных бумаг осуществляется в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг».
Профессиональные участники рынка ценных бумаг - юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей.
Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.
Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли - продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.
Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.
Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.
Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.
Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами). Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг. Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Ограничения на совмещение видов деятельности и операций с ценными бумагами устанавливаются Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.
2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Участники рынка. Механизм принятия решений.
Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты (лица, выпускающие ценные бумаги), инвесторы, финансовые посредники и профессиональные участники рынка ценных бумаг.
Наиболее общие типы финансовых посредников:
- Депозитного типа (коммерческие банки, сберегательно-кредитные ассоциации, кредитные союзы).
- Контрактно-сберегательного типа (страховые компании, пенсионные фонды).
- Инвестиционного типа (инвестиционные фонды, паевые фонды).
Различают прямое и косвенное инвестирование.
Прямое инвестирование - это вложение капитала, при котором инвестор непосредственно приобретает требование к активам в виде фондовых или имущественных ценностей.
Косвенное инвестирование - это вложение средств в портфель финансового посредника, который в свою очередь инвестирует их в фондовые и имущественные ценности.
Билет 14
1. Понятие инвестиционного портфеля: типы, принципы и этапы формирования. Доход и риск по портфелю.
Инвестиционный портфель в общем случае состоит из портфеля реальных инвестиций (проектов) и портфеля финансовых инвестиций.
Инвестиционные вложения предприятия в реальные проекты, как правило, нацелены на его развитие, на рост эффективности его производственной деятельности.
Финансовые инвестиции ориентированы в основном на получение дохода, на упрочение места предприятия на рынке, на участие предприятия в управлении деятельностью других предприятий.
Формирование инвестиционного портфеля предприятия в целом зависит от стратегической направленности предприятия, его специфики и целеполагания.
Формирование инвестиционного портфеля базируется на нескольких основополагающих принципах; обеспечения инвестиционной стратегии для соответствия долгосрочным и текущим целям функционирования предприятия, соответствия инвестиционного портфеля предприятия его финансовым и инвестиционным ресурсам для обеспечения финансовой устойчивости предприятия, ликвидности его баланса, оптимизации соотношения доходности и риска инвестиций, с целью недопущения существенных финансовых потерь и ущерба, оптимизации доходности и ликвидности инвестиций для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, обеспечения управляемости инвестиционным портфелем, что означает ограниченность числа и сложности инвестиций в соответствии с возможностями предприятия в части отслеживания состояния параметров инвестиций (доходность, риск, ликвидность и пр.) и своевременной диверсификации инвестиционного портфеля. Формирование инвестиционного портфеля и управление им включает несколько этапов, основные из которых следующие: формулирование главной цели (обеспечение реализации инвестиционной стратегии предприятия путем подбора наиболее доходных и безопасных объектов инвестирования) и системы основных целей создания портфеля (обеспечение высоких темпов роста капитала предприятия и его доходов, обеспечение минимизации рисков инвестиций, обеспечение достаточной ликвидности инвестиционного портфеля предприятия и т. п.) и определение системы приоритетов в целях, задании уровней приемлемых рисков, размеров ожидаемой прибыли и возможных отклонений от нее и пр. Система целей и приоритетов формируется с учетом сложившихся условий инвестиционного климата в стране и конъюнктуры рынков; оптимизация пропорций различных видов инвестиций в рамках всего инвестиционного портфеля с учетом объемов и видов инвестиционных и финансовых ресурсов; выбор конкретных реальных проектов, типов и видов ценных бумаг для включения в инвестиционный портфель; оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционных качеств объектов инвестирования и формирования оптимального портфеля. В инвестиционный портфель должны включаться объекты с различными уровнями риска и дохода (так, основным принципом фондового рынка является то, что финансовые инструменты, обладающие более высоким потенциальным доходом, как правило, имеют более высокий уровень потенциального риска, и наоборот). Основными критериями включения объектов в инвестиционный портфель являются соотношения доходности, риска и ликвидности объектов инвестиций; мониторинг эффективности инвестиционного портфеля с целью его диверсификации по мере изменения доходности и иных основополагающих параметров отдельных составляющих, оценка доходности, риска и ликвидности инвестиционного портфеля и его отдельных составляющих; управление инвестиционным портфелем (продажа и приобретение взамен различных финансовых инструментов, продажа недвижимости и нематериальных активов, работа с реальными инвестициями и пр.) для повышения доходности, безопасности и ликвидности его состава.
2. Система налогов в РФ. Виды налогов и сборов.
Налоговая система призвана обеспечить государство финансовыми ресурсами, необходимыми для решения важнейших экономических и социальных задач.
Налоговая система РФ представляет собой совокупность налогов, принципов, форм и методов их установления, изменения и отмены, уплаты и применения мер по обеспечению их уплаты, осуществления налогового контроля, привлечения к ответственности за нарушение налогового законодательства. Налог (сбор, пошлина) - обязательный взнос в бюджет (внебюджетные ФОНДЫ), осуществляемый плательщиком налога в соответствии с законодательными актами.
Налоги бывают: 1 федеральные; 2 региональные; 3 местные.
Классификация налогов установлена налоговым кодексом РФ.
К федеральным налогам и сборам относятся: 1) налог на добавленную стоимость; 2) акцизы на отдельные виды товаров (услуг) и отдельные виды материального сырья, налог на прибыль (доход) организаций; 3) налог на доходы от капитала, государственная пошлина; 4 таможенная пошлина и таможенные сборы; 5 налог на пользование недрами; 6 налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы; 7) налог на добавленный доход от прибыли углеводородов; 8) сбор за право пользования объектами живого мира и водными биологическими ресурсами; 9) водный налог; 10) федеральные лицензионные сборы; 11)лесной налог; экологический налог; подоходный налог с физических лиц; 14 взносы в государственные социальные внебюджетные фонды.
Региональные налоги и сборы включают в себя: 1 налог на имущество организаций; 2 налог на недвижимость; 3 транспортный налог; 4 региональные лицензионные сборы; 6 налог на игорный бизнес; 7 дорожный налог; 8 налог с продаж.
К местным налогам и сборам относятся: 1 земельный налог; 2 налог на имущество физических лиц; 3 налог на рекламу; 4) налог на наследование или дарение; 5) местные лицензионные сборы.
Статьей 18 Налогового кодекса установлены специальные налоговые режимы - это особый порядок исчисления и уплаты налогов и сборов в течение определенного периода времени, применяемый в случаях и порядке, установленных НК РФ и соответствующих федеральным законам.
К ним относятся: упрощенная система налогообложения субъектов малого предпринимательства, система налогообложения в свободных экономических зонах, в закрытых административно-территориальных образованиях и при выполнении договоров концессии и соглашений о разделе продукции.
Налоги подразделяют на:
1) прямые - устанавливаются на доход и на имущество налогоплательщика, денежные отношения возникают непосредственно между государством и налогоплательщиком, который вносит налоги непосредственно в государственную казну; 2) косвенные - это налоги, включаемые в виде надбавки в цену товара, их оплачивает непосредственно покупатель данного товара, субъектом налогообложения становится продавец товаров (работ, услуг), который выступает как посредник между налогоплательщиком (покупателем) и государством по взиманию налогов с покупателя и передачи их в казну.
Билет 15
1. Субъекты налоговых отношений: налогоплательщики, налоговые агенты, налоговые органы.
Налогоплательщиками и плательщиками сборов признаются организации и физические лица, на которых возложена обязанность уплачивать налоги и сборы. Филиалы и иные обособленные подразделения российских организаций исполняют обязанности этих организаций по уплате налогов и сборов по месту их нахождения. Следует отметить, что до введения НК РФ уплату налогов осуществляла как головная организация, так и ее подразделения, имеющие отдельный баланс. Подобная практика игнорировала гражданское законодательство. Так, согласно ст. 55 ГК РФ обособленные подразделения юридического лица сами не являются юридическими лицами, следовательно, не могут быть участниками налоговых правоотношений.
В соответствии со ст. 24 НК, налоговыми агентами признаются лица, на которых возложены обязанности по исчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению в соответствующий бюджет (внебюджетный фонд) налогов. Следует отметить, что налоговые агенты имеют те же права, что и налогоплательщики. Налоговыми органами в РФ являются МНС РФ и его подразделения. В случаях, предусмотренных Кодексом, полномочиями налоговых органов обладают таможенные органы и органы государственных внебюджетных фондов. Подчеркните, что налоговый орган имеет право при проведении налоговых проверок производить выемку документов, осматривать любые производственные, складские и прочие помещения, проводить инвентаризацию имущества. Вместе с тем, налогоплательщики могут любыми способами препятствовать проверке. Более того, у налогоплательщика может отсутствовать документация. В этом случае налоговый орган имеет право определять суммы налога расчетным путем, привлекать для этого экспертов, предъявлять в суды общей юрисдикции или арбитражные суды иски.
2. Классификация доходов и расходов организации для целей налогообложения прибыли. Методы признания доходов и расходов.
1. К доходам относятся:
1) доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав.
2) внереализационные доходы.
При определении доходов из них исключаются суммы налогов, предъявленные в соответствии с Налоговым Кодексом налогоплательщиком покупателю (приобретателю) товаров (работ, услуг, имущественных прав).
Доходы определяются на основании первичных документов и документов налогового учета.
Доходом от реализации признаются выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущественных прав.
Выручка от реализации определяется исходя из всех поступлений, связанных с расчетами за реализованные товары (работы, услуги) или имущественные права, выраженные в денежной и (или) натуральной формах.
При определении налоговой базы не учитываются следующие доходы:
1) в виде имущества, имущественных прав, работ или услуг, которые получены от других лиц в порядке предварительной оплаты товаров (работ, услуг) налогоплательщиками, определяющими доходы и расходы по методу начисления; 2) в виде имущества, имущественных прав, которые получены в форме залога или задатка в качестве обеспечения обязательств; 3) в виде имущества, имущественных прав или неимущественных прав, имеющих денежную оценку, которые получены в виде взносов (вкладов) в уставный (складочный) капитал (фонд) организации (включая доход в виде превышения цены размещения акций (долей) над их номинальной стоимостью (первоначальным размером); 4) в виде имущества, имущественных прав, которые получены в пределах первоначального взноса участником хозяйственного общества или товарищества (его правопреемником или наследником) при выходе (выбытии) из хозяйственного общества или товарищества либо при распределении имущества ликвидируемого хозяйственного общества или товарищества между его участниками; 5) в виде имущества, имущественных прав и (или) неимущественных прав, имеющих денежную оценку, которые получены в пределах первоначального взноса участником договора простого товарищества (договора о совместной деятельности) или его правопреемником в случае выделения его доли из имущества, находящегося в общей собственности участников договора, или раздела такого имущества.
Расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты. Под обоснованными расходами понимаются экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме.
Расходы в зависимости от их характера, а также условий осуществления и направлений деятельности налогоплательщика подразделяются на расходы, связанные с производством и реализацией, и внереализационные расходы.
Билет 16
1. Налог на прибыль организаций. Налогоплательщики. Объект, налоговая база, налоговый период, порядок исчисления, сроки уплаты.
Налогоплательщиками налога на прибыль организаций (далее в настоящей главе - налогоплательщики) признаются: российские организации; иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в Российской Федерации.
Объектом налогообложения по налогу на прибыль организаций признается прибыль, полученная налогоплательщиком.
Прибылью признается: 1) для российских организаций - полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов 2) для иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства, - полученные через эти постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину произведенных этими постоянными представительствами расходов; 3) для иных иностранных организаций - доходы, полученные от источников в Российской Федерации.
Налоговой базой признается денежное выражение прибыли, определяемой в соответствии со статьей 247 Налогового Кодекса, подлежащей налогообложению.
Доходы и расходы налогоплательщика учитываются в денежной форме.
При исчислении налоговой базы не учитываются в составе доходов и расходов налогоплательщиков доходы и расходы, относящиеся к игорному бизнесу.
Налог на добавленную стоимость. Налогоплательщики. Объекты налогообложения. Налоговая база.
Налогоплательщиками налога на добавленную стоимость признаются: организации; индивидуальные предприниматели; лица, признаваемые налогоплательщиками налога на добавленную стоимость (далее в настоящей главе - налог) в связи с перемещением товаров через таможенную границу Российской Федерации, определяемые в соответствии с Таможенным кодексом Российской Федерации.
Объектом налогообложения признаются следующие операции:
1) реализация товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации, в том числе реализация предметов залога и передача товаров (результатов выполненных работ, оказание услуг) по соглашению о предоставлении отступного или новации, а также передача имущественных прав. Передача права собственности на товары, результатов выполненных работ, оказание услуг на безвозмездной основе признается реализацией товаров (работ, услуг);
2) передача на территории Российской Федерации товаров (выполнение работ, оказание услуг) для собственных нужд, расходы на которые не принимаются к вычету (в том числе через амортизационные отчисления) при исчислении налога на прибыль организаций;
3) выполнение строительно-монтажных работ для собственного потребления;
4) ввоз товаров на таможенную территорию Российской Федерации.
Налоговый период (в том числе для налогоплательщиков, исполняющих обязанности налоговых агентов, далее - налоговые агенты) устанавливается как календарный месяц. Налоговая база при реализации налогоплательщиком товаров (работ, услуг), если иное не предусмотрено настоящей статьей, определяется как стоимость этих товаров (работ, услуг), исчисленная исходя из цен, с учетом акцизов (для подакцизных товаров) и без включения в них налога.
Билет 17
1. Налог на имущество предприятий. Налогоплательщики. Налоговая база.
Налогоплательщиками налога признаются: российские организации; иностранные организации, осуществляющие деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) имеющие в собственности недвижимое имущество на территории РФ, на континентальном шельфе РФ и в исключительной экономической зоне РФ.
Объектом налогообложения для российских организаций признается движимое и недвижимое имущество (включая имущество, переданное во временное владение, пользование, распоряжение или доверительное управление, внесенное в совместную деятельность), учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета.
Объектом налогообложения для иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства, признается движимое и недвижимое имущество, относящееся к объектам основных средств.
При определении налоговой базы имущество, признаваемое объектом налогообложения, учитывается по его остаточной стоимости, сформированной в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета, утвержденным в учетной политике организации.
В случае, если для отдельных объектов основных средств начисление амортизации не предусмотрено, стоимость указанных объектов для целей налогообложения определяется как разница между их первоначальной стоимостью и величиной износа, исчисляемой по установленным нормам амортизационных отчислений для целей бухгалтерского учета в конце каждого налогового (отчетного) периода.
2. Единый социальный налог. Налогоплательщики. Объекты налогообложения. Порядок определения налогооблагаемой базы.
Налогоплательщиками налога признаются: 1) лица, производящие выплаты физическим лицам: организации; индивидуальные предприниматели; физические лица, не признаваемые индивидуальными предпринимателями; 2) индивидуальные предприниматели, адвокаты.
Объектом налогообложения для налогоплательщиков признаются выплаты и иные вознаграждения, начисляемые налогоплательщиками в пользу физических лиц по трудовым и гражданско-правовым договорам, предметом которых является выполнение работ, оказание услуг (за исключением вознаграждений, выплачиваемых индивидуальным предпринимателям), а также по авторским договорам.
При определении налоговой базы учитываются любые выплаты и вознаграждения вне зависимости от формы, в которой осуществляются данные выплаты, в частности, полная или частичная оплата товаров, предназначенных для физического лица - работника, в том числе коммунальных услуг, питания, отдыха, обучения в его интересах, оплата страховых взносов по договорам добровольного страхования.
Налоговая база налогоплательщиков определяется как сумма доходов, полученных такими налогоплательщиками за налоговый период как в денежной, так и в натуральной форме от предпринимательской либо иной профессиональной деятельности, за вычетом расходов, связанных с их извлечением. При расчете налоговой базы выплаты и иные вознаграждения в натуральной форме в виде товаров (работ, услуг) учитываются как стоимость этих товаров (работ, услуг) на день их выплаты, исчисленная исходя из их рыночных цен (тарифов), а при государственном регулировании цен (тарифов) на эти товары (работы, услуги) - исходя из государственных регулируемых розничных цен. При этом в стоимость товаров (работ, услуг) включается соответствующая сумма налога на добавленную стоимость, а для подакцизных товаров и соответствующая сумма акцизов.
Подобные документы
Целевые бюджетные и внебюджетные фонды как звено государственных финансов. Характеристика, понятие, состав, классификация и специфика целевых бюджетных фондов, порядок их образования, режим деятельности, анализ формирования доходной и расходной частей.
курсовая работа [211,4 K], добавлен 20.01.2012Понятие и структура бюджетной системы РФ. Целевые бюджетные и внебюджетные фонды РФ как важнейшей элемент финансовой системы общества, их перечень и общая характеристика. Анализ проблем использования государственного бюджета, возможные пути их решения.
курсовая работа [34,6 K], добавлен 26.03.2010Бюджет государства, его содержание и роль в макроэкономическом регулировании. Принципы построения и структура бюджетной системы Российской Федерации. Доходы и расходы федерального бюджета. Система межбюджетных отношений. Целевые бюджетные расходы.
реферат [41,0 K], добавлен 15.06.2010Принципы бюджетной системы Российской Федерации. Государственное регулирование и стимулирование экономики. Финансовое обеспечение бюджетной сферы и осуществление социальной политики государства. Использование централизованных фондов денежных средств.
курсовая работа [33,6 K], добавлен 05.06.2015Понятие и роль денежного оборота в рыночной экономике. Принципы организации и экономическое содержание наличного денежного оборота и безналичных расчетов. Современное состояние макроэкономического регулирования денежного обращения в Российской Федерации.
курсовая работа [620,9 K], добавлен 30.10.2014Бюджетное устройство Российской Федерации. Организационные и функциональные принципы бюджетной системы. Понятие межбюджетных отношений. Бюджетное право как часть системы государственного регулирования. Соотношение бюджетного права с иными отраслями права.
курсовая работа [37,8 K], добавлен 18.01.2015Исторические аспекты создания социально-экономических фондов в бюджетной системе Российской Федерации. Деятельность Пенсионного фонда. Особенности формирования и отраслевое назначение федеральных и территориальных целевых бюджетных фондов России.
дипломная работа [56,3 K], добавлен 01.06.2014Рассмотрение теоретических основ управления государственным долгом. Основные пути реструктуризации задолженности страны в России и зарубежных странах. Нормативно-правовое регулирование, состав и структура государственного долга в Российской Федерации.
курсовая работа [853,5 K], добавлен 24.05.2019Теоретические аспекты функционирования денежного рынка и денежного оборота Украины. Понятие денежного оборота и закона денежного обращения. Сущность и структура денежного рынка страны. Проблемы государственного регулирования денежного оборота в Украине.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 05.12.2010Место бюджетной политики в системе государственного регулирования экономики. Исследование доходной и расходной частей госбюджета. Проблемы управления государственным долгом и регулирования межбюджетных отношений. Совершенствование бюджетной политики.
дипломная работа [429,6 K], добавлен 15.09.2010
