Анализ финансового состояния предприятия

На анализируемом предприятии по состоянию на конец года доля собственного капитала, находящаяся в обороте, возросла на 2,5 процентного пункта, что следует оценить положительно.

Причины изменения величины собственного оборотного капитала (чистых оборотных активов) устанавливаются сравнением суммы на начало и конец года по каждому источнику формирования постоянного капитала (разд. III и IV баланса) и по каждой статье внеоборотных активов (разд. I баланса).

Из табл. 3.6 видно, что за отчетный период сумма собственного оборотного капитала увеличилась на 3100 тыс. руб. - главным образом за счет прироста суммы добавочного капитала и нераспределенной прибыли; дополнительное вложение капитала в основные фонды и долгосрочные финансовые инструменты вызвало уменьшение его величины.

Таблица 3.6.

Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала

Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов (материальных оборотных активов) устойчивыми источниками финансирования, к которым относятся не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности.

Обеспеченность запасов устойчивыми источниками финансирования устанавливается сравнением их сумм на соответствующую дату.

Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части оборотных активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость, если запасы (3) меньше суммы собственного оборотного капитала (СОК):

2. Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость, при которой запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых источников их покрытия:

СОК < З < И _пл; К = И _пл > 1

З

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (И_вр) в оборот предприятия: не просроченной задолженности персоналу по оплате труда, бюджету по налоговым платежам, органам социального страхования и т.д. Но поскольку капитал в запасах находится довольно продолжительное время, а сроки погашения данных обязательств наступят очень скоро, то вложение коротких денег в длинные активы может вызвать значительные финансовые трудности для предприятия.

З=И_пл+И_вр; К = И _пл > 1

З

4. Кризисное, финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором

З > И_пл + И_вр; К = И _пл > 1

З

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

А это означает, что предприятие находится в кризисной ситуации.

Как показывают приведенные данные, на анализируемом предприятии запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых источников их финансирования. Следовательно, его финансовое состояние можно классифицировать как нормальное.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

* ускорения оборачиваемости капитала текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

* обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

* пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Поэтому при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости оборотных активов, наличия собственного оборотного капитала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Проведение финансового анализа необходимо как самому предприятию для оценки стратегии и тактики своей деятельности, так и его партнерам--банкам, страховщикам, клиентам, инвесторам, акционера и т. п.

Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного и конкурентоспособного производства.

Предметом анализа финансового состояния предприятия является анализ производственных и экономических результатов деятельности предприятия, состояние и использование основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции, оценка эффективности.

Целью анализа финансового состояния предприятия является повышение эффективности его работы на основе системного изучения деятельности и обобщения ее результатов.

Задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

1. Идентификация реального состояния анализируемого объекта;

2. Исследование состава и свойств объекта, его сравнение с базовыми характеристиками и нормативными величинами;

3. Выявление изменений состояния объекта в пространственно-временном разрезе;

4. Установление основных факторов, вызвавших изменения состояния объекта, и учет их влияния;

5. Прогноз основных тенденций.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь, это {Баланс предприятия» (форма № 1) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).

Проведение финансового анализа обычно начинается с горизонтального и вертикального анализа баланса.

На основании приведенной методики оценки финансового состояния предприятия можно принимать решение о признании предприятия финансово устойчивыми или неустойчивыми, определить степень его платежеспособности.

Поскольку целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, специалисты должны регулярно делать расчеты финансовых показателей, характеризующих фактические финансовые результаты и финансовое состояние предприятия. Умение выбрать правильную методику и сделать достоверные расчеты позволяет принять решение, выбрать правильную стратегию и тактику формирования и использования финансовых ресурсов на будущее, спланировать доходы и расходы, предотвратить банкротство предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. -- М.: Финансы и статистика, 1997.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности./Под ред. Стражнева В.И. - Минск: 1997.

3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ДИС, 1997.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. -- М.: ИНФРА-М, 2001.

5.Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2004.-176 с.: ил.- (Серия «Краткий курс»)

6.Кошкина Г.М. Финансы предприятий: Тексты лекций. - Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. - 151 с.

7. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/Под ред. Н.П. Любушина.- М.:ЮНИТИ, 2000.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. -- Минск; М.: ИП Экоперспектива, 1999.

9.Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 3-е изд.,испр. - М.:ИНФРА-М,2005.-320с.-(Высшее образование)

10. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Методика финансового анализа. -- М.;ИНФРА-М, 1995.

11. Шеремет А.Д., Сейфулин С.П. Экономический анализ. -- М.: Финансы и статистика, 1997.