Данная работа ориентирована на потребности и особенности функционирования коммерческих организаций, причем крупных. Это обусловлено следующими причинами: во-первых, именно эти предприятия составляют основу экономики любой страны, формируют ее национальное богатство; во-вторых, этим компаниям характерен наиболее широкий спектр функций и методов управления финансами (инвестиционная политика, дивидентная политика, необходимость работы на финансовых рынках и т.п.), для них могут быть разработаны некоторые унифицированные подходы к аналитическому обоснованию и принятию решений финансового характера.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия -размер полученной прибыли. Деятельность хозяйствующего субъекта может быть охарактеризована с различных сторон, однако в наиболее общем случае ее можно представить как совокупность чередующихся притоков и оттоков денежных средств. Часть денежных потоков относится к характеристике деятельности предприятия с позиции краткосрочной перспективы, другая часть характеризует эту деятельность в долгосрочном аспекте. Последнее связано прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Деятельность любой коммерческой организации связана с извлечением прибыли. Причем размер получаемой прибыли оказывает прямое влияние на развитие организации в целом. Чем больше полученная прибыль, тем больше возможностей у организации для дальнейшего развития и коммерческих возможностей. Поэтому роль прибыли в деятельности организации представляет значительный интерес не только для внутренних пользователей, но и для внешних.

Цель данной работы - рассмотреть теоретические аспекты роли прибыли в деятельности организации и пути ее оптимизации в различных экономических структурах.

1. Теоретическая часть: финансовые результаты (выручка, прибыль, маржинальная прибыль)

Прибыль - это сложный расчетный показатель, значение которого находится под влиянием множества факторов: виды доходов и расходов, их оценка, момент признания конкретного расхода, степень централизованной регулируемости момента признания и величины дохода или расхода и др.

Видов доходов и расходов, равно как и способов их агрегирования, достаточно много, однако с позиции текущей деятельности структура и значимость отдельных их видов существенно различаются. Так, основным видом дохода выступает выручка от реализации продукции, она и доминирует в составе общих поступлений. Что касается текущих расходов, то здесь ситуация несколько иная - число значимых по удельному весу и различающихся по содержанию видов расходов гораздо больше. К примеру, расходы по оплате труда принципиально отличаются от расходов по выплате процентов за пользование банковским кредитом. Поскольку для оценки и калькулирования себестоимости продукции принято обособлять сущностно различающиеся виды расходов, появляется множественность показателей прибыли как результат последовательного вычитания очередного вида расходов из общей суммы доходов.

Любое действие в отношении предприятия, в том числе и в плане раскрытия информации о нем, определяется интересами лиц, оказывающими или могущими оказать значимое влияние на это предприятие. Прежде всего к ним относятся поставщики капитала и государство. Поэтому можно выделить две основные причины публичной дифференциации расходов и вызываемой тем самым множественности прибыли:

§ интересы отдельных групп пользователей;

§ степень централизованной регулируемости расчета итоговой прибыли.

Деятельность любого предприятия в той или иной степени входит в сферу интересов множества лиц. В основном эти интересы касаются принятия решения о целесообразности взаимодействия с данным предприятием, то есть участия (прямого или косвенного) в генерировании им дохода и, как результат, получения своей части этого дохода. И на момент принятия подобного решения, и в ходе участия в деятельности предприятия заинтересованное лицо оценивает целесообразность своего выбора по некоторым критериям - чаще всего показателям прибыли и рентабельности.

Участие лиц, имеющих отношение к предприятию и взаимодействующих с ним, в распределении общих поступлений, которые затем и делятся между этими лицами, заключается в получении заработной платы, процентов, обязательных платежей, дивидендов и т.д. В наиболее общем виде этот процесс представлен на рис. 1.

Приведенные на схеме притоки и оттоки финансовых ресурсов разноплановы по многим параметрам, но именно в этих потоках как раз и заключены вознаграждения всех заинтересованных лиц. Несмотря на множественность этих лиц, их можно сгруппировать в несколько групп и увязать с конкретными показателями прибыли.

Для пояснения логики обособления этих групп будем исходить из последовательности формирования конечного финансового результата - чистой прибыли (рис. 2).

Приведенная на рис. 2 схема является универсальной и предназначена лишь для объяснения логики формирования чистой прибыли и отражения интересов лиц, влияющих на деятельность предприятия.

Как следует из схемы, укрупненно алгоритм распределения текущего дохода таков: полученная коммерческой организацией выручка от реализации последовательно уменьшается на величину:

§ затрат труда и материалов (материальные расходы);

§ процентов за пользование кредитами и займами;

§ уплачиваемых налогов и обязательных платежей;

Остаток прибыли распределяется между владельцами коммерческой организации. Каждое такое уменьшение приводит к получению нового результатного показателя. При этом значимость каждого из них различна для различных категорий лиц, заинтересованных в деятельности данной коммерческой организации. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001. с. 371

Безусловно, алгоритмы распределения доходов на практике более сложны в отношении расчетной базы, последовательности начисления, порядка выплаты и т.д., однако, с позиции методологии и логики данных процедур приведенные рассуждения представляются достаточно обоснованными.

Приведенная схема распределения доходов коммерческой организации составлена с учетом интересов четырех крупных групп, имеющих прямое или косвенное отношение к ее деятельности.

Первая группа - это лендеры, т.е. физические и юридические лица, ссужающие деньги коммерческой организации на долгосрочной основе и получающие свою долю в виде процентов по ссудам и займам. Основной абсолютный показатель, характеризующий результативность работы коммерческой организации с позиции этой группы - прибыль до вычета процентов и налогов.

Вторая группа - это государство, которое заинтересовано в том, чтобы любая нормально действующая коммерческая организация эффективно функционировала. Каждая такая организация вносит свою лепту в решение комплекса социальных и экономических задач, представляющих жизненно важный интерес для государства. Предоставляя каждой конкретной организации возможность функционировать, регулируя этот процесс с помощью соответствующих нормативно-распорядительных документов и в определенном смысле способствуя ему с помощью различных льгот, протекции, финансирования и подобных им, государство рассчитывает в свою очередь на получение определенного дохода посредством системы налогообложения. С позиции интересов государства основной финансовый показатель - прибыль до вычета налогов и обязательных платежей (налогооблагаемая прибыль), поскольку именно она служит тем источником, из которого государство получает свою долю от общих доходов коммерческой организации. Чем больше значение этого показателя, тем больше и отчисления государству, осуществляемые по установленным ставкам.

Третья группа - это владельцы коммерческих организаций. С позиции текущего момента для них важен конечный результат, то есть один из показателей прибыли к распределению, а с позиции долгосрочной перспективы представляет интерес сумма реинвестируемой прибыли. Поскольку основную долю в группе собственников составляют владельцы обыкновенных акций, ключевым индикатором служит прибыль, доступная к распределению среди владельцев обыкновенных акций.

Четвертая группа включает в себя работников коммерческой организации и ее контрагентов (поставщиков и кредиторов). Представители этой группы удовлетворяют свои интересы различными способами, в том числе и путем получения соответствующей доли из общих доходов коммерческой организации (заработная плата, проценты по текущим кредитам и займам, возможность сбыта своей продукции данной организации и т.д.). Вознаграждения этой группы лиц из общей суммы текущих поступлений скрыты в себестоимости продукции и других расходах.

Таким образом, можно выделить как минимум четыре показателей прибыли, играющую определенную роль в деятельности предприятий (рис. 2):

§ валовая (маржинальная) прибыль;

§ прибыль до вычета процентов и налогов (операционная прибыль);

§ чистая прибыль;

§ реинвестированная прибылью.

Условия максимизации прибыли в различных экономических структурах вытекают из интересов пользователей прибыли, перечисленных выше. Механизм максимизации также различен. К примеру, коммерческое предприятие может максимизировать маржинальную прибыль путем снижения издержек производства. Государство - путем ставок налогообложения прибыли

Прибыль - один из обобщающих оценочных показателей деятельности предприятий (организаций, учреждений). Прибыль выполняет две важнейшие функции:

§ характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений;

§ является главным источником финансирования затрат на производственное и социальное развитие предприятия.

Прибыль является основным показателем эффективности производства.

Прибыль - превышение доходов от продажи товаров (услуг) над произведенными затратами (капиталом): Экономика: краткий курс / Авт. Сост. Руденко В.И. - М.: Дашков и К⁰ , 2002. с. 57

П = Д - И,

Где П - прибыль;

Д - доходы;

И - издержки производства

Для максимизации прибыли важным является выявление факторов, повлиявших на размер прибыли. Наиболее важное значение имеет анализ «затраты -выручка-прибыль» предполагает использование трех элементов:

§ маржинальный доход;

§ относительный доход;

§ передаточное отношение, или операционный (производственный) рычаг.

Маржинальный доход (МД) - это разница между выручкой от продаж (В) и переменными затратами на ее производство (ПЕР), т.е.

МД = В - ПЕР Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., до. и перераб. / Коллектив авторов. М.: ИНФРА-М, 2001, с. 127

Относительный доход (СОД) - это маржинальный доход (МД), выраженный в процентах по отношению к выручке от продаж (В)

СОД = (МД / В) *100

Передаточное отношение (ПО) - это отношение маржинального дохода (МД) к прибыли от реализации продукции (Пр):

ПО = МД / Пр

Маржинальная прибыль выше там, где выше удельный вес постоянных затрат. Это объясняется тем, что в условиях научно-технического прогресса постоянные затраты растут более высокими темпами, чем переменные, в основном за счет использования более производительного и соответственно более дорогого оборудования, что дает снизить переменные затраты за счет повышения производительности труда

Большие или меньшие потенциальные возможности предприятий определяются с помощью передаточного отношения, то есть рычага, называемого операционным или производственным. Передаточное отношение выражает взаимосвязь между переменными и постоянными затратами, и оно тем выше, чем выше постоянные затраты по отношению к переменным. При равном росте объема реализации более высокие темпы роста прибыли будут у тех предприятий, у которых больше передаточное отношение (ПО), так как:

П_р = ПО * В,

где П_р - темпы роста прибыли в планируемом периоде, %;

В - темпы роста выручки от продаж в планируемом периоде, %.

Маржинальный метод анализа взаимосвязи «затраты -выручка-прибыль» позволяет:

§ рассчитать зависимость темпов роста прибыли от объема реализации;

§ определить соотношение затрат, цены и объема реализации продукции;

§ достаточно точно планировать прибыль предприятия и определять наиболее рентабельные виды продукции и производства.

Одно из важнейших преимуществ маржинального метода состоит в том, что с его помощью можно определить так называемый уровень нулевой прибыли, то есть тот объем реализации, при котором у предприятия не будет ни прибыли, ни убытков. Условием уровня нулевой прибыли является ситуация, когда выручка от продаж равна переменным (ПЕР) и постоянным (ПОС) затратам:

В = ПЕР + ПОС

Объем реализации в натуральном выражении при уровне нулевой прибыли можно определить по следующей формуле:

ОР _нат = ПОС / МД _ед,

где ОР _нат - объем реализации в натуральном выражении;

ПОС - постоянные затраты;

МД _ед - маржинальный доход на единицу продукции.

Этот же показатель в денежном выражении определяется следующим образом:

ОР_руб. - объем реализации в денежном выражении;

ОД - относительный доход.

Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности. Эта внешняя, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для ее полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная и т.п.).

Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала - особым фактором производства - и в усредненном виде характеризует цену функционирующего капитала.

Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом только умелого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действии или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности. Уровень прибыли и уровень предпринимательского риска находятся между собой в прямо пропорциональной зависимости.

Прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая "очищена" от понесенных затрат на осуществление этой деятельности. Иными словами, в количественном выражении прибыль является остаточным показателем, представляющим собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей - вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат, а также с действующим порядком ее налогового регулирования.

Таким образом, максимизация прибыли осуществляется путем выбора видов затрат при заданной производственной функции , заданных ценах выпуска и ценах затрат факторов производства. Любая структура должна выбрать такую траекторию, которая бы позволила получать максимальную текущую прибыль, благодаря рациональному выбору производимого или продаваемого товара (продукции), его объема, цены, предложения, региона реализации, партнеров и т.д.

2. Практическая часть

2.1 Задача №1

Прибыль является мощным генератором экономики. Именно стремление к увеличению прибыли лежит в основе большинства нововведений, а значит и материального прогресса. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, прибыль обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятий. Будучи источником накоплений и развития производства, материального поощрения работников, прибыль также является основой развития предприятия.

В то же время прибыль - понятие не однозначное. Так, нормальную прибыль можно рассматривать как элемент внутренних издержек: она есть та минимальная плата за предпринимательский талант и работоспособность, которая удерживает предпринимателя именно в данной сфере бизнеса. Сегодня такая концепция принята и отечественной экономической наукой, хотя и не служит практике государственного управления.

Управляя издержками производства можно управлять размером прибыли в соответствии с планами организации. Это означает, что прибыль - величина зависимая и ее можно максимизировать, проведя соответственный факторный анализ элементов, от которых зависит размер прибыли.

Принятию управленческих решений должны предшествовать анализ и оценка исходной ситуации на предприятии, особенно если речь идет об основном источнике его жизнедеятельности - прибыли. Система отслеживания исходной экономической информации внутри предприятия должна быть максимально простой и конкретной. Например, можно осуществлять управление прибылью, определив, в каком именно звене производственной, либо финансовой деятельности предприятия она образуется. Технология дифференциации центров затрат и центров прибыльности на предприятии (контроллинг) - не что иное, как отражение на практике понимания прибыли как управляемой, а не случайной величины.

Список литературы