Анализ и планирование финансовой деятельности предприятия

Министерство образования и науки

Российской федерации

Федеральное агентство по образованию

Уральский государственный экономический университет

Кафедра ценных бумаг и инвестиций

Отчет по практике

Исполнитель: Иванова И. М.

студентка группы ФК-01-7

Руководитель: Овсянникова Е.А.

Нижний Тагил

2010 г.

План

Введение

1. Характеристика предприятия ООО "XXX"

2. Оценка и анализ экономического потенциала организации

3. Сравнительный аналитический баланс предприятия

4. Анализ показателей прибыльности и деловой активности предприятия

5. Оценка финансового положения ООО "ХХХ"

6. Пути оптимизации финансовой деятельности "ХХХ"

Заключение

Список использованных источников

Приложения к отчету по практике

Введение

Целью преддипломной практики являются следующие задачи:

1. Закрепить комплекса теоретических знаний, полученных в процессе обучения в Университете по дисциплине "Финансы и кредит".

2. Приобретение практических навыков самостоятельной работы по анализу и планированию финансовой деятельности предприятия.

3. Изучение деятельности организации ООО " ХХХ".

4. Формирование информационно-аналитической базы для дипломной работы.

5. Развить творческую инициативу с целью решения задач по дальнейшему улучшению планирования и повышения эффективности деятельности предприятия.

Объектом преддипломной практики является общество с ограниченной ответственностью ООО "ХХХ", созданное в 2007 году. В соответствии с учредительными документами основными целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а так же извлечение прибыли.

Материалами для анализа служат: годовой бухгалтерский отчет, текущая статистическая и финансовая отчетность, нормативные документы и другие источники. Особое внимание уделялось ознакомлению с формами бухгалтерской и финансовой отчетности по основным показателям хозяйственной деятельности.

Изучение хозяйственной деятельности предприятия проводилось по разделам в логической последовательности, согласно изучению их в дисциплине "Финансы и кредит".

В процессе прохождения финансово-экономической практики уяснила основы формирования оборотов производства товаров и услуг, ознакомились с основами коммерческо-финансовой деятельности, а также тщательно изучили процесс формирования и эффективного использования ресурсов предприятия.

При изучении данных вопросов и отражении их в отчете соблюдалось определенная последовательность, что и представлена в данном отчете по преддипломной практике.

1. Характеристика предприятия ООО "ХХХ"

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью "ХХХ" (далее " ХХХ"), созданное 5 сентября 2007 года в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации "Об обществах с ограниченной ответственностью". Зарегистрировано МИФНС № 16 по свердловской области, выдано свидетельство о государственной регистрации юридического лица от 05.09.2007 г. серия 66 № 10766223006173.

Единственным участником общества является Открытое акционерное общество "YYY" - 622025, Российская Федерация, Свердловская область, город Нижний Тагил, улица Ленина, 1.

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства на территории РФ.

Место нахождения общества - Российская Федерация, Свердловская область, город Нижний Тагил, улица Ленина, 1.

Юридический адрес - 622000, Российская Федерация, Свердловская область, город Нижний Тагил, улица Ленина, 1.

Общество в праве осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности общества являются:

- предоставление услуг по монтажу, ремонту, техническому обслуживанию металлургического оборудования, подъемно-транспортного оборудования, станков, насосов и компрессов;

- производство машин и оборудования для металлургии;

- производство меди, прочих цветных металлов, чугунных и стальных отливок, отливок из легких металлов;

- производство строительных и металлических конструкций и изделий, металлических цистерн, резервуаров и прочих емкостей;

- предоставление услуг по ковке и прессованию;

- обработка металлов, нанесение покрытий на металлы;

- производство инструментов, крепежных изделий, цепей и пружин, гидравлических и пневматических силовых установок и двигателей, трубопроводной арматуры, подшипников, зубчатых передач, неэлектрических печей, горелок, устройств для них, запасных частей и принадлежностей для станков;

- эксплуатация взрывоопасных и пожароопасных производственных объектов.

Уставной капитал общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 1 249 500 (Один миллион двести сорок девять тысяч пятьсот) рублей.

Номинальная стоимость и размер долей участников общества определяются следующим образом:

размер доли участника в уставном капитале определяется в процентах или в виде дроби. Единственным участником на момент государственной регистрации настоящего общества является открытое акционерное общество "Нижнетагильский металлургический комбинат" зарегистрированное Администрацией Тагилстроевского района г. Нижнего Тагила 27.06.1996 г. №VI ТИ 000661 с местом нахождения по адресу: Российская Федерация , 622025, Свердловская область, город Нижний Тагил, ул. Ленина, 1, доля которого в Обществе составляет 100 процентов.

Номинальная стоимость долей участников определяется в рублях и составляет следующую величину:

- Открытое акционерное общество "YYY" - 1 249 500 (Один миллион двести сорок девять тысяч пятьсот) рублей.

Вкладом в уставной капитал Общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.

Денежная оценка не денежных вкладов в уставный капитал Общества, вносимых участниками Общества и третьими лицами, утверждается решением Общего собрания участников Общества, принимаемым участниками единогласно.

Увеличение уставного капитала общества может осуществляться:

- за счет имущества Общества;

- за счет внесения участниками дополнительных вкладов в уставный капитал;

- за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в число участников Общества.

Решение об увеличении уставного капитала общества относится к исключительной компетенции Общего собрания участников. Решение об увеличении уставного капитала за счет внесения участниками дополнительных вкладов принимается большинством не менее 2/3 голосов от общего числа голосов участников Общества.

Решение об уменьшении размера уставного капитала относится к исключительной компетенции Общего собрания участников Общества.

Уменьшение уставного капитала Общества может осуществляться путем:

- уменьшения номинальной стоимости долей всех участников Общества в уставном капитале Общества с сохранением размера их долей;

- погашения долей, принадлежащих Обществу.

Общество обязано уменьшить уставный капитал в следующих случаях:

- если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов Общества окажется меньше его уставного капитала. В этом случае Общество обязано объявить об уменьшении уставного капитала до размера, не превышающего стоимость его чистых активов и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке;

- если разницы между стоимостью чистых активов Общества и размером уставного капитала Общества недостаточно для выплаты выходящему участнику действительной стоимости его доли, Общество обязано уменьшить свой уставный капитал на недостающую сумму;

- если уставный капитал оплачен не полностью в течение года с момента государственной регистрации. В этом случае Общество обязано или объявить об уменьшении своего уставного капитала до фактически оплаченного его размера и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке или принять решение о ликвидации Общества.

В течение 30 (тридцати) дней с даты принятия решения об уменьшении своего уставного капитала Общество обязано письменно уведомить об уменьшении уставного капитала Общества и о его новом размере всех известных ему кредиторов Общества, а также опубликовать информацию об уменьшении уставного капитала в органе печати, в котором публикуются данные о государственной регистрации юридических лиц.

В случаях, когда в соответствии с Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью" Общество обязано уменьшить свой уставный капитал, оно может уменьшать его до минимального размера уставного капитала, определенного в соответствии с Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью", на дату государственной регистрации Общества.

В случаях, когда Общество уменьшает уставный капитал по собственной инициативе, оно не вправе уменьшать его, если в результате такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала, определенного в соответствии с Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью" на дату представления документов для государственной регистрации соответствующих изменений в уставе Общества.

Количество голосов, которыми обладает участник, пропорционально принадлежащей ему доле. Доли, принадлежащие Обществу, не учитываются при определении результатов голосования на Общем собрании участников Общества, а также при распределении прибыли и имущества Общества в случае его ликвидации. На данный момент, численность работников ООО "XXX" составляет 2800 человек. Управление предприятием осуществляется на основе централизованного руководства, объединяющего всех работников. Непосредственное управление предприятием осуществляет Директор, назначаемый и освобождаемый от занимаемой должности Советом Учредителей в соответствии с действующим законодательством. Директор организует работу предприятия, управляет всей его деятельностью, осуществляет подбор, прием на работу и расстановку кадров. Отвечает за качество оказываемых услуг и осуществляемых работ. Действует от имени предприятия и представляет его во всех организациях и учреждениях. В пределах своей компетенции издает приказы и распоряжения. Общие вопросы развития предприятия, касающиеся определения перспектив работы, планирования деятельности, координации деятельности в своей отрасли решают заместители директора. Собрание учредителей устанавливает структуру управления, штатное расписание, распределение должностных обязанностей, размеры заработной платы, а также размеры надбавок и доплат к должностным окладам и порядок премирования. Организационная структура ООО "ХХХ" построена по линейно-функциональному принципу и отражена на рисунке 1.

Рисунок 1 Организационная структура ООО " ХХХ"

Как видно из рисунка, руководство предприятием осуществляет Директор, в линейном подчинении к нему находится его заместители, контролирующие нижеприведенные функциональные блоки.

Новые идеи и современный подход к делам в сочетании с профессионализмом и опытом производственного персонала фирмы в сфере ремонта металлургического оборудования позволили ООО " ХХХ" за короткий период времени завоевать доверие партнеров.

В ходе прохождения производственной практики я уделила большее внимание выполнению задач и функций финансовой службы предприятия.

Финансовая служба данного предприятия выполняет следующие функции:

- контроль за остатками денежных средств на счетах ООО "ХХХ";

- осуществление безналичных платежей по расчетам с персоналом и контрагентами;

- выполнение операций, связанных с документарными формами оплаты и банковскими гарантиями;

- выполнение обязательств по выплате заработной платы работникам Общества;

- обеспечение сохранности финансовых ресурсов;

- осуществление контроля за целевым использованием кредитных средств;

- эффективное размещение свободных денежных средств;

- планирование бюджета доходов, расходов предприятия;

- планирование бюджета денежных средств предприятия;

- формирование финансового плана на год, квартал, месяц;

- ежемесячное составление ежедневного финансового плана платежей на базе утвержденного бюджета ООО "ХХХ";

- ведение оперативного учета финансовых операций ООО "ХХХ";

- подготовка ежемесячной отчетности анализа по исполнению финансового плана в форматах управленческой отчетности;

- организация и сбор информации о конфигурации и условиях страхования и выбор страховых партнеров;

- обеспечение качественной страховой защиты работников и имущества Общества;

- планирование и контроль изменений взаиморасчетов в разрезе дебиторской и кредиторской задолженности;

- составление финансового плана ООО "ХХХ" по снижению, росту дебиторской и кредиторской задолженности;

- организация и проведение комиссии по непроизводительным расходам;

- разработка мероприятий по погашению просроченной кредиторской задолженности и взысканию просроченной дебиторской задолженности;

- выявление необоснованного роста дебиторской и кредиторской задолженности, принятие мер по исключению изменений;

- подготовка аналитических отчетов по изменению показателей дебиторской и кредиторской задолженности

- контроль состояния расчетов с контрагентами ООО "ХХХ";

- контроль договоров с контрагентами по вопросам финансовой отчетности.

Свой дальнейший отчет по практике я выстроила на основе следующих предоставленных документов:

- Бухгалтерский баланс за 3 года (2007, 2008, 2009);

- Отчет о прибылях и убытках за 3 года (2007, 2008, 2009);

- Прочие ревизионные финансовые отчеты.

2. Оценка и анализ экономического потенциала организации

Остановимся подробнее на характеристиках финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия. Финансовый анализ деятельности предприятия начинается с обзора основных показателей финансово-экономической деятельности. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

- имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

- условия работы предприятия в отчетном периоде;

- результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

- перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение предприятия характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов раздела актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

- суммы по статье "Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал" уменьшают на величину собственного капитала и величину оборотных активов;

- на величину статьи "Оценочные резервы" корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;

- однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Уплотненный бухгалтерский баланс ООО " ХХХ" в динамике за два года представлен в таблице 1.

Таблица 1. Уплотненный бухгалтерский баланс ООО " ХХХ" в динамике за период с 2008 по 2009 гг.

Показатели	Код стр.	2008 год	2009 год
		начало	конец	начало	конец
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	-	-	-	-
в том числе: права на объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности)	111	-	-	-	-
Основные средства	120	3472	4525	4525	16 427
в том числе: земельные участки объекты природопользования	121	-	-	-	-
здания, машины, оборудование другие основные средства	122	3472	4525	4525	16427
Незавершенное строительство	130	-	-	-	2096
в том числе: объекты незавершенного строительства	131	-	-	-	2096
Долгосрочные финансовые вложения	140	10	10	10	10
инвестиции в дочерние общества	141	10	10	10	10
Отложенные налоговые активы	145	-	5711	5711	8589
Прочие внеоборотные активы	150	-	128	128	143
Итого по разделу 1	190	3 482	10 374	10 374	27 265
2. Оборотные активы
Запасы	210	175 571	279 186	279 186	289 426
в том числе: сырье и материалы	211	96590	106074	106074	127805
затраты в незавершенном производстве (издержка обращения)	213	69030	117089	117089	111317
готовая продукция	214	9792	55990	55990	50106
товары отгруженные	215	-	-	-	-
расходы будущих периодов	216	159	33	33	198
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	3339	580	580	572
Дебиторская задолженность (платежи более через год)	230	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)	240	151 221	99723	99723	227 681
в том числе: покупатели и заказчики	241	130917	80266	80266	207516
векселя к получению	242	-	-	-	-
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал	243	-	-	-	-
авансы выданные	244	461	118	118	2748
прочие дебиторы	245	19843	19339	19339	17417
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-
Денежные средства	260	25 392	19 436	19 436	28 162
в том числе: касса	261	-	-	-	-
расчетные счета	262	25392	19436	19436	28162
Прочие оборотные активы	270	-	166	166	60
Итого по разделу 2	290	355 523	399 091	399 091	545 901
БАЛАНС (190+290)	300	359 005	409 465	409 465	573 166
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	1250	1250	1250	1250
Добавочный капитал	420	-	-	-	-
Резервный капитал	430	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	470	6300	14546	14546	68 527
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	471	6300	7468	14546	14546
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода	472	-	7078	-	83073
Итого по разделу 3	490	7550	15 796	15 796	67 277
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	-	11548	11548	26815
Итого по разделу 4	590	-	11548	11 548	26 815
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	620	348 286	372 601	372 601	595 438
в том числе поставщики и подрядчики	621	311153	296554	296554	543376
задолженность перед персоналом организации	623	19446	23057	23057	17257
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	624	6835	5289	5289	4977
задолженность по налогам и сборам	625	8892	43081	43081	26100
авансы полученные	626	-	1087	1087	928
прочие кредиторы	627	1960	3533	3533	2800
Резервы предстоящих расходов	650	3169	9520	9520	18190
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-	-	-
Итого по разделу 5	690	351 455	382 121	382 121	613 628
БАЛАНС (490+590+690)	700	359 005	409 465	409 465	573 166

Для расчета валюты баланса в сопоставимых ценах пересчитаем полученные показатели с поправкой на коэффициент инфляции в 2007, 2008 и в 2009 году (см. Таблицу 2.).

Таблица 2. Динамика индекса-дефлятора по данным Госкомстата РФ за период с 2007 по 2009 гг

Период, на который установлен коэффициент - дефлятор	Размер, %	Основание
на 2009 год	114,8	Приказ Минэкономразвития РФ от 12.11.2008 N 392
на 2008 год	108,1	Приказ Минэкономразвития РФ от 19.11.2007 N 401
на 2007 год	109,6	Приказ Минэкономразвития РФ от 03.11.2006 N 359

Данные таблицы 2 свидетельствуют о положительной динамике валюты баланса за последние 3 года. Сравнивая эти показатели в сопоставимых ценах, получим следующую картину: Валюта баланса 2007 года - 359 005 тыс. руб., что в сопоставимых с 2008 годом ценах равно:

339 005 х 109,6% х 108,1% = 401 645 тыс.руб

Валюта баланса 2008 года - 409 465 тыс. руб., что в сопоставимых ценах с 2009 годом равно:

409 465*108,1% = 442 632 тыс.руб.

Таким образом, динамика валюты баланса будет выглядеть следующим образом:

2007 г. - 401 645,0 тыс. руб.

2008 г. - 442 632 тыс. руб.

2009 г. - 573 166 тыс. руб.

Темп роста _2009/2008 = 573 166/442 632*100 % = 129,49%

Темп роста _2008/2007 = 442 632 /401 645 *100 % = 101,2 %

Как видно, даже в сопоставимых ценах темп роста валюты баланса существенно замедляется. Но, это вполне объяснимо сроком осуществления деятельности ООО "ХХХ". Для получения более объективной оценки баланса проведем его горизонтальный и вертикальный анализ. Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности, в том числе и баланса предприятия, состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях финансовой отчетности и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Анализ бухгалтерского баланса производится дедуктивным методом - от общего к частному. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом периода и определить динамику в сумме и рассчитать процент отклонений.

Таблица 3 Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса ООО "ХХХ" за 2008-2009 годы., тыс. руб.

Показатели	На конец 2007	На кон. 2008	На конец 2009
		тыс.р.	в % 2007	тыс.р.	в % 2008
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	3472	4525	130,3	16 427	363,0
здания, машины, оборудование другие основные средства	3472	4525	130,3	16427	363,0
Незавершенное строительство	-	-	-	2096	-
в том числе:объекты незавершенного строительства	-	-	-	2096	-
Долгосрочные финансовые вложения	10	10	100,0	10	100,0
инвестиции в дочерние общества	10	10	100,0	10	100,0
Отложенные налоговые активы	-	5711	-	8589	150,4
Прочие внеоборотные активы	-	128	-	143	111,7
Итого по разделу 1	3 482	10 374	297,9	27 265	262,8
2. Оборотные активы
Запасы	175 571	279 186	159,0	289 426	103,7
в том числе: сырье и материалы	96590	106074	109,8	127805	120,5
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	69030	117089	169,6	111317	95,1
готовая продукция	9792	55990	571,8	50106	89,5
расходы будущих периодов	159	33	20,8	198	600,0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3339	580	17,4	572	98,6
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)	151 221	99723	66,0	227 681	228,3
в том числе: покупатели и заказчики	130917	80266	61,3	207516	258,5
авансы выданные	461	118	25,6	2748	2328,8
прочие дебиторы	19843	19339	97,5	17417	90,1
Денежные средства	25 392	19 436	76,5	28 162	144,9
расчетные счета	25392	19436	76,54	28162	144,9
Прочие оборотные активы	-	166	-	60	36,1
Итого по разделу 2	355 523	399 091	112,3	545 901	136,8
БАЛАНС (190+290)	359 005	409 465	114,0	573 166	140,0
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	1250	1250	100,0	1250	100,0
Нераспределенная прибыль	6300	14546	230,9	68 527	471,1
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	6300	14546	230,9	14546	100,0
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода	-	-	-	83073	-
Итого по разделу 3	7550	15 796	209,2	67 277	425,9
4. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	-	11548	-	26815	232,2
Итого по разделу 4	-	11 548	-	26 815	232,2
5. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	348 286	372 601	107,0	595 438	159,8
в том числе поставщики и подрядчики	311153	296554	95,3	543376	183,2
задолженность перед персоналом организации	19446	23057	118,6	17257	74,8
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	6835	5289	77,4	4977	94,1
задолженность по налогам и сборам	8892	43081	484,5	26100	60,6
авансы полученные	-	1087	-	928	85,4
прочие кредиторы	1960	3533	180,3	2800	79,3
Резервы предстоящих расходов	3169	9520	300,4	18190	191,1
Итого по разделу 5	351 455	382 121	108,7	613 628	160,6
БАЛАНС (490+590+690)	359 005	409 465	114,0	573 166	140,0

Как видно из таблицы 3 на рассматриваемом предприятии валюта баланса за 2008 г. увеличилась на 50460 тыс. руб. или на 14% и составила на конец этого периода 409 465 тыс. руб., оборотные активы увеличились на 12,3%, или на 43 568 тыс. руб. Сумма долгосрочных финансовых вложений осталась без изменений. Внеоборотные активы увеличились на 6892 тыс. руб. или на 197,9% за счет увеличения суммы основных средств на 1053 тыс.руб. или на 30,3 % и за счет образования отложенных налоговых активов на сумму 5711 тыс. руб. и прочих внеоборотных активов на сумму 128 тыс. руб.

Отрицательным моментом является снижение дебиторской задолженности на 34 % или на 51 498 тыс.руб., образованием долгосрочной кредиторской задолженности на 11 548 тыс. руб. и увеличением краткосрочной кредиторской задолженности на 7% или на 25 315 тыс. руб.

В целом 2008 г. является менее удачным по сравнению с 2007 г., несмотря на сокращение убытков на 6%, так как произошло снижение производственных возможностей предприятия, а также увеличение задолженностей. За 2009 г. на ООО " ХХХ" валюта баланса увеличилась на 40% и к концу года составила 573 166 тыс. руб. Выросли оборотные активы, сумма которых составила 545 901 тыс. руб., что по сравнению с 2008 г. больше на 146 810 тыс. руб., или на 36,8 %, а также раздел "Капитал и резервы" -- на 51 481 тыс. руб., или 325,9%. Произошло так же увеличение внеоборотных активов на 16 891 тыс. руб. или на 162,8 % за счет возникновения объектов незавершенного строительства и увеличением налоговых активов. В остальном предприятие в 2009 году характеризуется такими негативными моментами, как увеличением долгосрочных обязательств на 132,2% или на 15267 тыс. руб. и увеличением краткосрочных обязательств на 60,6% или на 231 507 тыс. руб. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

3. Сравнительный аналитический баланс ООО " ХХХ"

В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.

В таблице 4 представлены сравнительные аналитические балансы за анализируемые 2007, 2008 и 2009 гг. данного предприятия.

Таблица 4. Сравнительный аналитический баланс ООО "ХХХ" за 2007 и 2008 гг.

Показатели	Абсолютные величины (тыс. руб.)	Удельный вес, %	Изменения
	на конец 2007 г.	на конец 2008 г.	на конец 2007 г.	на конец 2008 г.	Абсолютных величин тыс.р.	Удельного веса %	в % к величинам 2007 г.
Актив
Внеоборотные активы	3 482	10 374	0,97	2,53	6 892	1,56	197,93
Оборотные активы В том числе	355 523	399 091	99,03	97,47	43 568	-1,56	12,25
Запасы	175 571	279 186	48,90	68,18	103 615	19,28	59,02
Дебиторская задолженность	151221	99 723	42,12	24,35	-51 498	-17,77	-34,05
Денежные средства	25392	19436	7,07	4,75	-5 956	-2,33	-23,46
БАЛАНС	359 005	409 465	100,00	100,00	50 460	--	14,06
Пассив
Собственный капитал	1 250	1 250	0,35	0,31	0	0,043	0,00
Долгосрочные обязательства	0	11 548	0,00	2,82	11 548	-2,820	-
Краткосрочные обязательства	351455	382 121	97,90	93,32	30 666	-4,575	8,73
Кредиторская задолженность	348 268	372 601	97,01	91,00	24 333	-6,012	6,99
БАЛАНС	359 005	409 465	100,00	100,00	50 460	0	14,00

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

· показатели структуры баланса (гр. 7);

· показатели динамики баланса (гр. 8);

· показатели структурной динамики баланса (гр. 9).

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия.

Из таблицы 4 видно, что в 2008 году имущество ООО " ХХХ" увеличилось на 50 460 тыс. руб., или 14,06 %. При этом произошло изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем оборотных средств на 1,56% за счет снижения дебиторской задолженности (-17,77%) и запасов (+ 19,28%). Это говорит о росте мобильности имущества предприятия. Однако произошло снижение денежных средств на 5956 тыс. руб., или на 2,33%.

Анализ структуры изменений в пассиве показывает, что прирост имущества произошел преимущественно за счет заемных источников (доля кредиторской задолженности увеличилась на 6,99%, займов -- 8,73%). При этом доля уставного капитала осталась на прежнем уровне 1250 тыс. руб. Так как прирост источников произошел преимущественно за счет заемных источников, то повышение мобильности имущества носит нестабильный характер. То есть в последующие периоды этих средств может не быть, по крайней мере, в прежних размерах.

Таблица 5. Сравнительный аналитический баланс ООО " ХХХ" за 2008-2009 гг.

Показатели	Абсолютные величины (тыс. руб.)	Удельный вес, %	Изменения
	на конец 2008 г.	на конец 2009 г.	на конец 2008 г.	на конец 2009 г.	Абсолютных величин тыс.р.	Удельного веса %	% к величинам 2008 г.
Актив
Внеоборотные активы	10 374	27 265	2,53	0,05	16 891	-2,49	162,82
Оборотные активы В том числе	399 091	545 901	97,47	95,24	146 810	-2,22	36,79
Запасы	279 186	289 426	68,18	50,50	10 240	-17,69	3,67
Дебиторская задолженность	99 723	227 681	24,35	39,72	127 958	15,37	128,31
Денежные средства	19436	28162	4,75	4,91	8 726	0,17	44,90
БАЛАНС	409 465	573 166	100,00	100,00	163 701	--	39,98
Пассив
Собственный капитал	1 250	1 250	0,35	0,22	0	0,130	0,00
Долгосрочные обязательства	11 548	26 815	3,22	4,68	15 267	-1,462	132,20
Краткосрочные обязательства	382 121	613 628	106,44	107,06	231 507	0,620	60,58
Кредиторская задолженность	372 601	595 438	103,79	103,89	222 837	0,099	59,81
БАЛАНС	409 465	573 166	100,00	100,00	163 701	0,000	39,98

Данные таблицы 5 характеризуют структуру стоимости имущества ООО " ХХХ" в 2009 г. и показывают те же тенденции, что и при анализе структуры имущества предприятия в 2008 г. То есть имущество предприятия за 2009 г. увеличилось на 163701 тыс. руб., или 39,9%. Это произошло за счет притока заемного капитала (+ 1462 тыс. руб.), затем вложенного в основном в оборотные активы. Уставной каптал так же остался на прежнем уровне 1250 тыс. руб. Это говорит о том, что повышение мобильности имущества в 2009 г. носит более стабильный характер, чем в 2008 г., так как рост произошел не только за счет увеличения заемных средств, но и за счет увеличения собственного капитала, что позволяет судить о некотором ухудшении финансового состояния ООО "ХХХ".

Для поддержания высокой мобильности имущества, как постоянного финансового показателя, ООО " ХХХ" необходимо привлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличивать собственные.

Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дают ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долгов.

4. Анализ показателей прибыльности и деловой активности ООО "ХХХ"

Финансовое положение предприятия обуславливается в немалой степени его деловой активностью. В критерии деловой активности включаются показатели, отражающие качественные и количественные стороны развития деятельности хозоргана: объем реализации продукции и услуг, широта рынков сбыта продукции, прибыль, показатели оборачиваемости активов и пассивов. То есть данная группа показателей характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Анализ деловой активности ООО " ХХХ" начнем с рассмотрения состава и структуры финансовых результатов.

Таблица 6 Динамика состава и структуры финансовых результатов

Наименование показателя	2007	2008	2009	Отклонение	В процентах 2009/ 2008
Выручка от реализации	139 593,00	1 960 329,00	886 820,00	-1 073 509,00	45,24
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	120 947,00	1 874 852,00	889 987,00	-984 865,00	47,47
Валовая прибыль	18 646,00	85 477,00	-3 167,00	-88 644,00	-3,71
Коммерческие расходы	0,00	0,00	0,00	0,00	-
Управленческие расходы	6 020,00	51 012,00	57 595,00	6 583,00	112,90
Прибыль от продаж	12 626,00	34 465,00	-60 762,00	-95 227,00	-176,30
Прочие операционные доходы	0,00	17 630,00	15 852,00	-1 778,00	89,91
Прочие операционные расходы	3 312,00	38 023,00	49 000,00	10 977,00	128,87
Прибыль до налогообложения	9 319,00	14 083,00	-93 910,00	-107 993,00	-666,83
Налог на прибыль и другие обязательные платежи	3 019,00	7 005,00	-6 241,00	-13 246,00	-89,09
Прибыль от обычной деятельности	6 300,00	7 078,00	-87 669,00	-94 747,00	-1 238,61
Чистая прибыль	6 300,00	7 078,00	-87 669,00	-94 747,00	-1 238,61

Из данных таблицы видно, что в течение исследуемого периода объем реализации значительно сократился (выручка уменьшилась на 1 073 509,00 тыс. руб. или на 45,24%) , что свидетельствует о снижении производственной активности предприятия. Негативным моментом деятельности предприятия является так же увеличение управленческих расходов на 12,9% или на 6 853 тыс. руб. и прочих операционных расходов на 28,9% или на 10 977,00 тыс. руб. А это, в свою очередь, может быть следствием не конкурентоспособности товаров, снижением спроса на них, либо снижением объема производства. На 47,7 % или на 984 865 тыс. руб. сократился размер финансового результата от реализации продукции. На 95 227,00 тыс. руб. или на 176,6 % упала прибыль от продаж, что сказывается отрицательно на формирование прибыли от обычных видов деятельности, она упала на 94 747 тыс. руб., что характеризует данное предприятие, как убыточное.

5. Оценка финансового положения ООО "ХХХ"

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Таким образом, во втором случае критерием оценки финансового состояния будет являться финансовая устойчивость предприятия. Оценку финансового положения предприятия можно производить двояко:

Во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности - способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим) обязательствам.

Во-вторых, можно избрать традиционный подход, который не меняет существа вопроса. То есть мы анализируем финансовое положение предприятия, оценка которого строится на анализе ликвидности и платежеспособности (текущие обязательства) и финансовой устойчивости (перспективы). Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для их превращения в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, тем выше ликвидность активов.

В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1 - Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250+260)

А-2 - Быстро реализуемые активы (стр. 240 ) - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация

А-3 - Медленно реализуемые активы - запасы и затраты (+) расчеты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (-) НДС (-) сч.. 31 (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270)

А-4 - Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу (стр.190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1 - Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок (стр. 620);

П-2 - Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 + стр. 660);

П-3 - Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы (стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр .650);

П-4 - Постоянные пассивы (стр. 490 - стр. 390).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого рассмотрим аналитические таблицы 7 и 8.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1

А-2 > П-2

А-3 > П-3

А-4 < П-4

Таблица 7 Анализ ликвидности за 2008 год

АКТИВ	На начало года	На конец года	отклонения	ПАССИВ	На начало года	На конец года	отклонения
А1 Наиболее ликвидные активы (стр.250+стр260)	25 392,0	19 436,0	-5 956,0	П1 Наиболее срочные обязательства (стр. 620)	34 8286,0	37 2601,0	24 315,0
А2 Быстро реализуемые активы (стр. 240)	151 221,0	99 723,0	-51 498,0	П2 Краткосрочные пассивы (610+660)	0,00	0,00	0,00
А3 Медленно реализуемые активы (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270)	178 910,0	279 932,0	101 022,0	П3 Долгосрочные пассивы (стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр .650)	3169,0	21068,0	17 899,0
А4 Трудно реализуемые активы (стр. 190)	3 482,0	10 374,0	6 892,0	П4 Постоянные пассивы (стр. 490 - стр. 390)	7550,0	15796,0	8 246,0
БАЛАНС	359 005,0	409 465,0	50 460	БАЛАНС	359 005,0	409 465,0	50 460,0

В нашем случае, анализируя показатели 2008 года, получаем следующие соотношения:

А-1 < П-1 так как 19 436,0 < 37 2601,0

А-2 > П-2 так как 99 723 > 0

А-3 > П-3 так как 27 9932,0 > 21 068,0

А-4 < П-4 так как 10 374,0 < 15 796,0

Это свидетельствует об неликвидности баланса 2008 года, т.к А-1 должно быть больше П-1. Это связано с уменьшением наиболее ликвидных активов, т.е уменьшением денежных средств на расчетном счете (стр. 260) в активе баланса за счет увеличения кредиторской задолженности (стр. 620) в пассиве баланса. Проанализируем данные баланса 2009 года.

Таблица 8 Анализ ликвидности за 2009 год

АКТИВ	На начало года	На конец года	отклонения	ПАССИВ	На начало года	На конец года	отклонения
А-1 Наиболее ликвидные активы (стр.250+стр260)	19 436,00	28 162,00	8 726,00	П-1 Наиболее срочные обязательства (стр. 620)	372 601,00	595 438,00	222 837,00
А-2 Быстро реализуемые активы (стр. 240)	99 723,00	227 681,00	127 958,00	П-2 Краткосрочные пассивы (610+660)	0	0	0,00
А-3 Медленно реализуемые активы (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270)	279 932,00	290 058,00	10 126,00	П-3 Долгосрочные пассивы (стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр .650)	21068	45 005	23 937,00
А-4 Трудно реализуемые активы (стр. 190)	10 374,00	27 2 65,00	16 891,00	П-4 Постоянные пассивы (стр. 490 - стр. 390)	15 796	-67 277	-83 073,00
БАЛАНС	409 465,00	573 166,00	163 701,00	БАЛАНС	409 465,00	573 166,00	163 701,00

Анализируя показатели 2009 года, получаем следующие соотношения:

А-1 < П-1 так как 28 162,00 < 595 438,00

А-2 > П-2 так как 227 681,00> 0

А-3 > П-3 так как 290 058,00 > 45005

А-4 >П-4 так как 27 265,0 > -67277

Это свидетельствует о неликвидности баланса 2009 года. То что А-1 < П-1, показывает, что в 2009 г. произошло снижение наиболее ликвидных активов, т.е. денежных средств на расчетном счете предприятия за счет увеличения кредиторской задолженности предприятия на 222 837,00 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.

Неравенство А-4 >П-4 показывает, что в отчетном году произошло увеличение внеоборотных активов на 16 891,00 тыс. руб. за счет снижения суммы постоянных пассивов на -83 073,00 тыс. руб.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Данные таблиц 7 и 8 позволяют сделать следующие выводы:

Наибольший удельный вес приходится на наиболее ликвидные активы, а наименьший - на трудно реализуемые. По пассиву наибольший удельный вес приходится на постоянные пассивы.

Проведем анализ платежеспособности предприятия, рассчитав следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов.

Нормативное значение коэффициента принято считать в пределах 0,2 -0,3.

К_ла2008 = А1 / П1+П2 = 19 436,00/ 372601,00 = 0,05

К_ла2009 = А1 / П1+П2 = 28 162,00/595 438,00 = 0,04

Как видим, коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году не соответствует нормативному значению. Положительна также динамика спада по сравнению с предыдущим годом.

2. Промежуточный коэффициент критической ликвидности - показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он определяется по следующей формуле:

К_пл = (ДС + КФВ + ДЗ) / ТО, где

ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ДЗ - дебиторская задолженность,

ТО - краткосрочные текущие обязательства

или его можно выразить по следующей формуле:

К_пл2008 = (19436+0+99723) / 372601 = 0,31

К_пл2009 = (28162+0+227681)/ 595 438,00 = 0,42

Достаточный критерий показатели по нормативам находится в диапазоне от 0,70 до 1 и выше. В нашем случае этот показатель ниже. Положительный момент - повышение промежуточного коэффициента ликвидности по сравнению с предыдущим годом.

3. Общий коэффициент покрытия - дает общую оценку платежеспособности предприятия. Он показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Рассчитывается по следующей формуле:

К_п = (ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ) / ТО, где

ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ДЗ - дебиторская задолженность,

ЗЗ - запасы и затраты (включая НДС)

ТО - краткосрочные текущие обязательства

К_п2008 = (19436+ 99723+ 279932) / 372 601= 1,07

К_п2009 = (28162+ 227681+ 290058) / 595 438 = 0,91

Нормальное значение коэффициента покрытия зависит от того, к какой отрасли принадлежит предприятие. Его оптимальное значение варьирует в пределах от 2 до 3. Наш коэффициент имеет значение ниже оптимального, настораживает тенденция к снижению показателя.

4. Коэффициент текущей ликвидности - это практически расчет всей суммы оборотных активов на рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия (организации). Его преимущество перед другими показателям платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов

К_лт = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2

К_лт2008 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (19436+99723+ 279 932) /372601 = 1,07

К_лт2009 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (28162+ 227681+ 290058) / 595 438 = 0,91

Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению для рассматриваемой отрасли. Но опять же наблюдается снижение данного показателя, что безусловно может быть вызвано коротким периодом существования фирмы на рынке.

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.

Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:

1. наличие собственных средств предприятия в обороте;

2. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;

3. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами;

4. коэффициент финансовой устойчивости;

5. коэффициент автономии.

1. Для того, чтобы оценить первый показатель необходимо из общей суммы источников собственных средств (раздел 3 пассива баланса) вычесть стоимость внеоборотных активов (раздел 1 актива баланса), а также убытков, отраженных в балансе, т.е. расчет вести по следующей формуле:

СОС = Ис_с - ВА - У, где

СОС - оборотных средств собственных;

Ис_с - источники собственных средств;

ВА - внеоборотные активы;

У - убыток.

Итак,

СОС₂₀₀₈ = 15796 - 10374 - 0 = 5422 тыс. руб.

СОС₂₀₀₉ = -67277 - 27265 - 83073 = -11469 руб.

Так как у предприятия не разработаны нормативы собственных оборотных средств, придется воспользоваться коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами.

2. Рассчитаем прочие коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами. Для этого составим таблицу 9.

Таблица 9 Оценка финансовой устойчивости ООО "ХХХ" за 2009 г.

№ п/п	Наименование показателей	Код стр.	На начало 2009 г.	На конец 2009 г.	Отклонения (5гр. - 4гр.)
1	Капитал и резервы - источники формирования собственных средств	490	15 796	-67 277	-83 073
2	Непокрытые убытки	465,475	0	0	0
3	Внеоборотные активы	190	10 374	27 265	16 891
4	Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2-стр.3)	-	5 422	-94 542	-99 964
5	Долгосрочные обязательства	590	11 548	26 815	15 267
6	Краткосрочные обязательства	690	382 121	613 628	231 507
7	Наличие собственных и заемных средств (стр.4+стр.5+стр.6)	-	399 091	545 901	146 810
8	Запасы и затраты	290	399 091	545 901	146 810
9	Излишек, недостаток собственных средств (стр.4-стр.8)	-	-393 669	-640 443	-246 774
10	Излишек, недостаток собственных средств (стр.7-стр.8)	-	0	0	0
11	Доля собственных средств в товарах и затратах, % (стр. 4 / стр. 8)		1,36	-17,32	-18,68

Расчеты, приведенные в таблице. Позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ООО " ХХХ" по следующим показателям:

1. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:

на конец 2008 года - 0,014

на конец 2009 года - 0,17

2. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:

на конец 2008 года - 1 (399 091/399 091)

на конец 2009 года - 1 (545901 /545901)

3. коэффициент финансовой устойчивости

К_ф.у. = (СОС+ДО)/ОК, где

ДО - долгосрочные обязательства,

ОК - оборотные активы.

К_ф.у.2008 = (5422 + 0) / 399 091 = 0,014

К_ф.у.2009 = (-94 542 + 0) / 545901 = 0,18

4. коэффициент автономии (К_в) определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле

К_в = Ис_с / Валюта баланса

К_в2008 = 15796 / 409465 = 0,04

К_в2009 = (-67277) / 573166 = -0,12

Расчетные показатели соответствуют принятому нормативному значению коэффициента автономии - не менее 0,5. Снижение нормативного значение, как в нашем случае, означает снижение роста финансовой независимости организации, увеличение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Общая величина запасов и затрат

ЗЗ₂₀₀₉ = 289426 + 572 = 289 998 тыс. руб.

2. Наличие собственных оборотных средств:

СОС₂₀₀₉ = - 94 542 руб.

3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ₂₀₀₉ = 26 815 тыс. руб.

4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ₂₀₀₉ = - 94 542 руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Ф^с = СОС - ЗЗ,

В нашем случае,

Ф^с = - 94 542 - 289 998 = -299 540 тыс. руб.,

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Ф^т = КФ - ЗЗ,

В нашем случае,

Ф^т = 26 815 - 289 998 = -263 183 тыс.руб.,

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Ф^о = ВИ - ЗЗ,

В нашем случае,

Ф^о = - 94 542 - 289 998 = -384 540 тыс. руб.

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 1, если Ф>0, 0, если Ф <0.

В нашей ситуации Ф <0, т.е мы наблюдаем финансовую неустойчивость данного предприятия.

6. Пути оптимизации финансовой деятельности ООО "ХХХ"

При проведении анализа финансового состояния ООО "ХХХ" была обнаружена тенденция к уменьшению показателей оборачиваемости, что является негативным моментом, характеризующим снижение деловой активности предприятия.

ООО "ХХХ" в этом аспекте не является исключением, для многих предприятий при решении задач оперативного управления, планирования и перепланирования производства узким местом является дефицит оборотных средств. Основным внутрипроизводственным фактором дефицита оборотных средств является их низкая оборачиваемость. Возникает задача управления процессом оборачиваемости с целью увеличения скорости возврата вложенных в производство и оказание услуг средств.

Необходимость реализации систем управления оборачиваемостью в ритме с процессом оказания услуг для возможно большого класса предприятий и производственных объединений, обуславливает создание универсальной относительно структуры предприятия методологии разработки системы управления оборачиваемостью.

Предлагаемая методология состоит из следующих этапов:

1 этап - Для ООО "ХХХ" выделяется перечень задач, решение которых позволит управлять оборачиваемостью, а именно:

- формирование портфеля заказов;

- технико-экономическое планирование;

- оперативное управление производством.

2 этап - Проводится системный анализ характеристик ООО "Техмашсервис".

3 этап - Разрабатываются математические модели производственной и финансовой деятельности объекта управления, прогноза показателей оборачиваемости.