Содержание

Введение

1. Управление финансовыми ресурсами предприятия

1.1 Особенности формирования финансовых ресурсов и управления финансовой деятельностью предприятия в современных условиях

1.2 Роль государства в управлении финансами предприятий

2. Анализ управления финансовыми ресурсами ООО «Стильплюс»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Стильплюс»

2.2 Анализ оборотных средств и источников их образования

2.3 Анализ результатов торгово-хозяйственной деятельности и использования оборотного капитала

3. Прогнозирование финансовых ресурсов ООО «Стильплюс»

Заключение

Список использованных источников

Введение

Под финансовыми ресурсами понимают денежные средства, находящиеся в распоряжении предприятий, включая имеющиеся у них резервы денежных средств. Образование финансовых ресурсов является результатом функционирования финансов предприятий.

Финансы предприятий представляют собой систему экономических отношений, осуществляемых через реальный оборот денежных средств. Эти экономические отношения включают процесс образования, распределения и использования денежных средств в соответствии с планами хозяйственной деятельности предприятий.

Основное назначение функционирования финансов состоит в том, чтобы обеспечить предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для роста товарооборота, организовать непрерывный кругооборот средств в хозяйстве и увеличение на этой основе доходов от торгово-хозяйственной деятельности. Кругооборот основных средств должен создать условия для расширенного воспроизводства основных фондов, а кругооборот оборотных средств должен обеспечить получение выручки, превышающей объем авансированных средств.

Финансы, являясь составным элементом экономического механизма управления предприятиями, служат основой для образования необходимых для нормальной хозяйственной деятельности различных фондов денежных средств: уставного капитала и резервного фонда, фондов накопления и потребления, фонда оплаты труда, амортизационного и ремонтного фондов, фонда коммерческого риска и др.

Грамотное управление, распределение и анализ финансовых ресурсов предприятия способствует стабилизации экономической ситуации на предприятии, увеличению оборотных средств и притоку инвестиций. Отсюда и вытекает актуальность данной темы курсовой работы.

Целями курсовой работы является изучение нормативно - правовой документации и теоретического материала по исследуемому направлению, анализ финансовых ресурсов и разработка рекомендаций по улучшению управления финансовыми средствами предприятия.

Исходя из целей задачами курсовой работы является рассмотрение следующих вопросов:

1. Изучение финансовых ресурсов предприятий и особенности управления финансами предприятия.

2. Анализ источников формирования капитала и финансовых результатов предприятия.

3. Анализ показателей финансовой деятельности предприятия.

4. Составление прогнозных расчетов на 2006 год.

1. Управление финансовыми ресурсами предприятия

1.1 Особенности формирования финансовых ресурсов и управления финансовой деятельностью предприятия в современных условиях

В условиях рынка появляются принципиально новые виды финансовых отношений, обусловленные:

- несостоятельностью (банкротством) предприятия, возникающей в связи с приостановлением его текущих платежей - эта специфическая сфера отношений жестко регламентируется государством;

- слиянием, поглощением и разделением предприятий (корпораций).

Все вышеперечисленные финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, фондов, резервов и других источников средств предприятия, то есть его финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами финансового менеджмента. Понятие «финансовые ресурсы» по-разному трактуют в учебной и специальной литературе. Например. Л.Н. Павлова определяет его как «собственные источники финансирования расширенного воспроизводства, остающиеся в распоряжении предприятия после выполнения текущих обязательств по платежам и расчетам».

Вряд ли правомерно ограничивать финансовые ресурсы только рамками «расширенного воспроизводства», так как они участвуют и в простом воспроизводстве, даже в условиях его сокращения. Неправомерно и относить к ним только «собственные источники», поскольку сегодня в формировании финансовых ресурсов важную роль играют привлеченные средства в виде банковского кредита, займов, кредиторской задолженности, долевого участия и т. п.

Финансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений. Общая схема формирования финансовых ресурсов предприятия представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Формирование финансовых ресурсов предприятий

Следует отметить еще один момент, важный с позиции управления финансами предприятий. Финансовые отношения, возникающие в ходе образования и использования финансовых ресурсов предприятия, формируются в процессе кругооборота его средств, что, в свою очередь, опосредствуется денежными потоками, порождаемыми различными видами его деятельности:

1) текущей деятельностью - движением денежных средств, вызванным получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг и запасов производственно-материальных ресурсов; получением авансов, арендной платы; уплатой по счетам поставщиков; выплатой заработной платы; расчетами с бюджетом и фондами социального назначения; получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью; уплатой процентов по указанным кредитам и займам; оплатой и получением неустоек, залогов и т. п.;

2) инвестиционной деятельностью - движением денежных средств, обусловленным капитальными вложениями в связи с приобретением нематериальных активов, оборудования к установке, других объектов основных средств, включая их строительство; их реализацией; получением и погашением долго- и краткосрочных кредитов и займов под вышеуказанные инвестиции и процентов по ним;

3) финансовой деятельностью - движением денежных средств в целях формирования и использования уставного и добавочного капитала; распределения и использования прибыли; осуществления долго- и краткосрочных вложений; продажи корпоративных ценных бумаг; получения долго- и краткосрочных кредитов, займов под финансовые вложения включая оплату процентов за пользование заемными средствами; погашения дебиторской и кредиторской задолженности нетрадиционными способами (путем перемены лиц в обязательстве, новации, отступного и т. п.);

4) прочей деятельностью и хозяйственными операциями - движением денежных средств, обеспечивающим получение и использование целевого финансирования и поступлений на цели неинвестиционного характера; использование резервов предстоящих расходов и платежей; расчеты по операциям, связанным с договорами доверительного управления имуществом, простого товарищества (совместной деятельности) и т.п.

Таким образом, вся совокупность финансовых отношений предприятий, сопряженных с формированием и использованием финансовых ресурсов, может быть условно представлена в виде четырех денежных потоков и иметь четкие стоимостные характеристики. Денежные потоки влияют на всю структуру бухгалтерского баланса, активы и пассивы и финансовую устойчивость предприятия. «Отток» части денежных средств предприятия в форме платежей в бюджеты и внебюджетные фонды означает безэквивалентное изъятие этих ресурсов из его индивидуального кругооборота. Указанные средства проходят фазу перераспределения и принимают форму уже не денежного, а финансового потока.

Финансовый поток - это перераспределенная часть денежных потоков (первичных доходов предприятий), аккумулированных в бюджете или во внебюджетных (централизованных) фондах, т. е. в сфере государственных финансов. Синоним финансового потока - финансовые средства. Это часть денежных потоков, аккумулированных в различных централизованных фондах государства (в бюджетной системе и во внебюджетных фондах) и направляемых на целевое финансирование. Таким образом, финансовые средства - это всегда уже перераспределенные средства.

Изложенное позволяет сделать несколько важных выводов.

Порядок ведения хозяйственных операций в той или иной степени регламентирован государством. Финансы предприятия всегда связаны с кругооборотом его средств, реальными денежными потоками, возникающими при осуществлении конкретных хозяйственных операций.

В результате функционирования денежных потоков формируются и используются различные финансовые ресурсы, которые могут вкладываться (высвобождаться) в оборотные и внеоборотные активы предприятия.

Вполне правомерно утверждать, что функции финансов предприятий несколько шире функций государственных финансов, их можно определить как:

1) регулирование денежных потоков предприятия;

2) формирование капитала, денежных доходов и фондов;

3) использование капитала, денежных доходов и фондов.

Как видим, две последние функции идентичны функциям государственных финансов, однако здесь конкретизировано и расширено применительно к специфике предприятий понятие «денежные фонды». (В современных условиях далеко не все денежные средства предприятия имеют характер фондов).

Функция регулирования денежных потоков предприятия отражает специфику общественного назначения финансов предприятий, присущую только данной категории и связанную с формированием и использованием финансовых ресурсов, опосредствованными соответствующими денежными потоками. Формирование и использование финансовых ресурсов предопределено условиями регулирования денежных потоков, которые и проявляются в данной функции, имманентно присущей только финансам предприятий, создающим общественные условия для осуществления этого процесса.

Реализация всех трех функций в процессе управления финансами предприятий, естественно, сопровождается контролем, без которого не обходится ни один управленческий процесс.

Конечно, можно возразить, что функция регулирования, как и контрольная, - неотъемлемый атрибут управления. Но здесь речь идет не о регулировании вообще, а о регулировании денежных потоков предприятия, присущем только финансам.

Другие категории (заработная плата, цена, кредит, прибыль и т. п.) также связаны с денежными потоками предприятия, но они в лучшем случае являются либо частью этого потока, либо его результатом. Регулирование всей совокупности денежных потоков обеспечивается именно финансами предприятий.

Вопросы обеспечения и поддержания прибыльной работы по-разному решаются торговыми организациями (розничной и оптовой торговли) в зависимости от достигнутых результатов (убыточных, достигших безубыточности, достигших прибыльной работы, но не имеющих в необходимых размерах собственных оборотных средств, обеспечивших экономический рост объема продаж и получающих в возрастающих размерах прибыль и т.п.).

На практике используется внешний и внутренний анализ финансовых показателей.

Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных и поэтому содержит ограниченную часть информации о деятельности предприятий. Целью его является оценка рентабельности работы предприятия, эффективности использования капитала, финансового положения предприятия в целом. Итоги этой оценки учитываются во взаимоотношениях предприятия с акционерами, кредиторами, налоговыми органами и служат основой определения положения этого предприятия на рынке, в отрасли и в деловом мире. Естественно, что публикуемая информация не затрагивает всех сфер деятельности предприятий, содержит укрупненные данные, в основном об их финансовой деятельности, и в силу этого обладает способностью к сглаживанию и вуалированию негативных явлений, имеющих место в деятельности предприятий.

Поэтому внешние потребители аналитического материала стараются при возможности получить дополнительные сведения о деятельности предприятий сверх того, что ими публикуется. Так, банки при решении вопроса о выдаче кредита требуют заполнить собственные, более детализированные формы финансовых отчетов. Так же поступают фондовые биржи в отношении предприятий, ценные бумаги которых на них котируются. Однако эти сведения доступны только названным структурам.

Для того, чтобы исключить факты умышленного искажения информации, проводится аудиторская проверка, которая проверяет и подтверждает правильность отчетных показателей и выявляет узкие места в деятельности предприятий.

Наибольшее значение в деле оценки доходов и финансовых результатов и определения мер по увеличению прибыли и повышению рентабельности имеет внутренний анализ. Он основан на использовании всего комплекса экономической информации, первичных документов и данных бухгалтерского учета и отчетности. Аналитик имеет возможность реально оценить состояние дел на предприятии.

Именно внутренней анализ позволяет изучить механизм достижения предприятием максимальной прибыли. Комплексный подход к изучению конечных результатов хозяйственно-финансовой деятельности позволяет принимать обоснованные управленческие решения по ходу текущей деятельности, способствует выбору лучших вариантов действий в перспективе.

Этот вид анализа играет решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия, которые используются при оценке выполнения поставленных задач и для разработки программ развития на перспективу.

Данный вид анализа, связанный с изучением сложившихся в прошлом тенденций, называется ретроспективным, а направленный на изучение будущего - перспективным.

1.2 Роль государства в управлении финансами предприятий

Необходимость финансового контроля вытекает из управления финансами государства. Специфика финансового контроля состоит в том, что финансы являются одновременно объектом и субъектом контроля.

Реализация контрольной функции финансов состоит в выявлении отклонении от заданной экономической и финансовой политики, нормативных предписаний, относительно функционирования всей системы финансовых отношений.

В более узком смысле функция контроля состоит в предупреждении и устранении выявленных в результате контроля фактов, дестабилизирующих развитие экономики и финансов.

Финансовый контроль присутствует во всех областях финансовой деятельности государства, то есть при мобилизации, распределении и использовании финансов.

Исходя из этого, основными задачами финансового контроля является: проверка выполнения финансовых обязательств перед государством, законности распространения финансовых ресурсов, целевого характера и эффективного использования финансовых средств, правильности совершения финансовых операций, соблюдения финансовой дисциплины.

Финансовый контроль фиксирует отклонения от установленных государством предписаний в области финансов. Совокупность требований, установленных в законном порядке относительно функционирования финансового механизма государства и обязанность их соблюдения формируют финансово-правовую категорию “финансовая дисциплина”.

Итак, финансовый контроль - основная форма государственного контроля, заключающаяся в проверке эффективности и законности действий, связанный с образованием, распределением и использованием государственных денежных средств.

Система финансового контроля включает в себя:

1) общегосударственный (вневедомственный) контроль. Он осуществляется органами государственной власти и управления. Так, Национальное собрание и местные Советы осуществляют финансовый контроль при рассмотрении и утверждении бюджета, заслушивании отчетов исполнительной власти о ходе его исполнения. Государственный контроль осуществляют Комитет государственного контроля, финансовые и налоговые органы, Национальный банк;

2) ведомственный контроль. Его осуществляют министерства, ведомства, другие органы управления относительно предприятий, организаций и учреждений, входящих в систему данного органа управления. Вышестоящие органы обязаны регулярно проводить на подведомственных предприятиях документальные ревизии. В этих целях в составе министерств и ведомств создаются контрольно-ревизионные управления (отделы, группы);

3) внутрихозяйственный финансовый контроль. Он осуществляется администрацией, работниками финансовых служб и бухгалтерий. Его главные задачи заключаются в непрерывном наблюдении за состоянием финансово-хозяйственной деятельности, выявления внутрихозяйственных резервов, обеспечении сохранности денежных средств и материальных ценностей, устранении причин и условий, способствующих хищениям и бесхозяйственности;

4) независимый финансовый контроль. Это относительно новый вид финансового контроля. Его осуществляют аудиторы при наличии лицензии аудиторской палаты. Аудиторские организации и частные аудиторы оказывают помощь в постановке бухгалтерского учета, исчислении налогов, проверке финансовых операций до проверок, производимых государственными финансовыми контролерами. Это платный контроль: между аудитором и клиентом заключается соответствующий договор;

5) общественный финансовый контроль. Его осуществляют профсоюзные органы, ревизионные комиссии, создаваемые в трудовых коллективах. К общественному контролю относятся также письма и сигналы граждан в правоохранительные, контрольные органы редакции газет, в которых сообщаются факты злоупотребления в финансовой сфере.

Высшим органом финансового контроля является Комитет государственного контроля. Конституция РБ указывает на то, что этот орган осуществляет государственный контроль за исполнением республиканского бюджета, использованием государственной собственности и исполнением законодательных актов Национального собрания, президента, правительства и других государственных органов, регулирующих отношения государственной собственности, хозяйственные, финансовые и налоговые отношения.

Подразделения КГК осуществляют надзор за сохранностью и использованием государственных денежных средств, инвестиций, выделенных на государственные программы, выданных кредитов и валютных средств. Кроме того, осуществляется контроль над полнотой поступления выручки и товарно-материальных ценностей от операций по внешнеэкономической деятельности.

Министерство финансов обладает следующими контрольными функциями: осуществляет финансовый контроль за соблюдением финансовых интересов государства, своевременным поступлением доходов и расходованием по целевому назначению средств республиканского бюджета и внебюджетных фондов, состоянием контрольно-ревизионной работы в министерствах и ведомствах. Осуществляя эти и другие контрольные функции, Министерство финансов применяет предусмотренные законами и положением о Министерстве финансов санкции и административные штрафы к нарушителям государственной финансовой дисциплины.

В составе Министерства финансов существует специальное подразделение, основная задача которого - контрольно-ревизионная деятельность. Это Главное контрольно-ревизионное управление.

К специальным органам финансового контроля относится Государственный налоговый комитет. Его главной задачей является осуществление в пределах своей компетенции контроля за соблюдением законодательства о налогах и предпринимательстве, правильностью исчисления полнотой и своевременностью внесения в бюджет налогов и других общеобязательных платежей.

Финансовая политика является частью экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития, общий объем финансовых ресурсов, их эффективное использование. Разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социально-экономических процессов.

Конечная эффективность финансовой политики в сегодняшних условиях определяется расширением реактивной формы управления (т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы), организацией на предприятиях современных систем управления, позволяющих на базе финансово-экономического анализа объединить кредитную, ценовую, денежную, учетную, налоговую, инвестиционную и дивидендную политику.

2. Анализ управления финансовыми ресурсами ООО «Стильплюс»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Стильплюс»

Малое предприятие «Стильплюс» зарегистрировано исполкомом Московского района гор. Минска 29.10.1991 года, регистрационный № 596 и прошло перерегистрацию (решение администрации Московского района №182 от 24.12.1996г).

Согласно Декрета №11 Президента Республики Беларусь от 16.03.1999г. «Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращении деятельности) субъектов хозяйствования» и нового Гражданского кодекса РБ Малое предприятие «Стильплюс» преобразовано в Общество с ограниченной ответственностью «Стильплюс» (ООО «Стильплюс»), которое зарегистрировано Администрацией Московского района г. Минска 29 декабря 1999г. №1432 и в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за №190055274. Юридический адрес ООО «Стильплюс»: ул. Карпова, 12.

ООО «Стильплюс» является полным правопреемником прав и обязанностей МП «Стильплюс».

Основным видом деятельности предприятия является розничная и оптовая торговля продовольственными и непродовольственными товарами.

Лицензия №102 Минского городского исполнительного комитета на право осуществления розничной торговли ООО «Стильплюс».

Основные показатели деятельности предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Основные показатели деятельности за 2004 и 2005 гг., тыс. руб.

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение
		план	факт	от плана	от прошлого периода
				сумма	%
Товарооборот в фактических ценах	6636098	7300000	7379336	79336	101,1	743238
Валовой доход	1191600	1306700	1309600	2900	99,8	118000
Уровень ВД, %	17,9	17,9	17,8	+0,1	99,4	-0,1
Издержки обращения	838799	899796	969119	-69323	107,8	+130320
Уровень издержек обращения, %	12,6	12,3	13,1	+0,8	106,5	+0,5
Прибыль от реализации	231612	230000	207262	-22738	90,1	-24350
Уровень прибыли от реализации	3,5	3,2	2,8	-0,4	87,5	-0,7
Сальдо от внереализационных операции	-55	-	4228	-	-	+4283
Балансовая прибыль	231557	230000	211490	-18510	92,0	-20067
Уровень балансовой прибыли, %	3,5	3,2	2,9	-0,3	90,6	-0,6

По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что плановое задание за 2005 г. выполнено на 101,1 %, а сумма перевыполнения составила 79336 тыс. руб. По сравнению с 2004 г. объем товарооборота возрос на 11,2 %.

Увеличение общей суммы валового дохода за 2005 год по сравнению с 2004 годом связано с увеличение розничного товарооборота, темп роста которого составил за 2005 год к аналогичному периоду прошлого года в действующих ценах 111,2 %.

Однако следует отметить, что в отчетном периоде произошло снижение среднего уровня валового дохода в % к товарообороту в действующих ценах с 17,9 % до 17,8 %.

2.2 Анализ оборотных средств и источников их образования

Систематический анализ финансового состояния и умелое управление финансовыми ресурсами являются важнейшими условиями эффективной деятельности предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия применяется целая система показателей, характеризующих структуру активов и источников их финансирования, обеспеченность собственными средствами и эффективность их использования, конечные результаты хозяйственной деятельности (прибыль и рентабельность), оборачиваемость основных и оборотных средств, финансовую устойчивость, состояние расчетов с финансовыми органами.

Задачи анализа финансового состояния многогранны и заключаются, прежде всего, в том, чтобы дать развернутую характеристику финансового положения предприятия на начало и конец отчетного периода, с тем, чтобы видеть, какими активами (имуществом) располагает предприятие, как они размещены, насколько эффективно используются и за счет каких источников сформированы.

Показатели оценки финансового состояния предприятия можно подразделить на несколько групп:

1. Показатели структуры средств и капитала предприятия.

2. Показатели ликвидности и платежеспособности.

3. Показатели деловой активности.

4. Показатели доходности и прибыльности.

Конечная цель оценки финансового положения ООО «Стильплюс» - выявить положительные и отрицательные стороны в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, определить степень его конкурентоспособности на рынке в современных условиях и определить меры по укреплению финансового положения.

Анализируя структуру актива баланса (таблица 2) видно, что на конец отчетного периода общая стоимость имущества составила 1062327 тыс. руб. и увеличилась в действующих ценах за отчетный год 45,4 %.

Таблица 2 - Анализ активов предприятия за 2005 год

Наименование статей	На начало периода	На конец периода	Изменения	Темп измен., %
	?	Уд. вес	?	Уд. вес	?	Уд. вес
Всего активов	730819	100%	1062327	100%	331508	-	145,4
1. Внеоборотные активы	157987	21,6	167639	15,8	9652	-5,8	106,1
2. Оборотные активы	572832	78,4	894688	84,2	321856	5,8	156,2
2.1 запасы	492168	67,3	758778	71,4	266610	4,1	154,2
2.1.1 сырье, материалы	5535	0,8	9967	0,9	4432	0,1	180,1
2.1.2 МБП	11472	1,6	27873	2,6	16401	1,0	243,0
2.1.3 затраты в незаверш. производстве	2011	0,3	2622	0,2	611	-0,1	130,4
2.1.4.готовая продукция	464551	63,6	633063	59,6	168512	-4,0	136,3
2.1.5 товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-
2.1.6 расходы буд. Периодов	8599	1,2	85253	8,0	76654	6,8	991,4
2.2 налоги по приобретен. ценностям	45083	6,2	81166	7,6	36083	1,4	180,0
2.3 дебитор. задол. (платежи, по кот. ожид. более 12 мес.)
2.3.1 дебитор.задол. (платежи по кот. ожид. в течение 12 мес.)	22112	3,0	28531	2,7	6419	-0,3	129,0
2.4 денежные средства	13402	1,8	26058	2,5	12656	0,7	194,4
2.5 прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-

Основную долю в общей сумме активов занимают оборотные активы. Сумма их возросла с 572832 тыс. руб. до 894688 тыс. руб. и удельный вес на конец отчетного периода увеличился на 5,8 % (с 78,4 % до 84,2 %). Удельный вес на конец отчетного периода снизился на 5,8 % (с 21,6 % до 15,8 %). Основное место занимают основные средства, удельный вес которых снизился на 5,9 % (с 21,6 % до 15,7 %).

Таблица 3 - Структура источников формирования капитала за 2005 год

Наименование статей	На начало периода	На конец периода	Изменения	Темп измен., %
	?	Уд. вес	?	Уд. вес	?	Уд. вес
Сумма капитала	7330819	100%	1062327	100%	11737	-12,7	145,4
1. Собственный капитал	323771	44,3	335508	31,8	11737	-12,7	103,6
1.1 собственный оборотный капитал	184425	25,2	188192	17,7	3767	-7,5	102,0
2. Заемный капитал	69457	9,5	99467	9,4	30010	-0,1	143,2
2.1 долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
2.2 краткосрочные обязательства	69457	9,5	99467	9,4	30010	-0,1	143,2
3. Привлеченный капитал	302883	41,4	546375	51,4	243492	+10,0	180,4
3.1 кредитор задолжен.	272983	37,4	542052	51,0	269069	+13,7	198,6
3.2 доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
3.3 фонд потребления	18641	2,6	323	-	-18318	-	1,73
3.4 резервы предстоящих расходов и платежей	-	-	-	-	-	-	-

В процессе анализа источников капитал (таблица 3) видно, что в отчетном периоде общая сумма капитала увеличилась по сравнению с прошлым годом на 331508 тыс. руб.

Изучив структуру капитала, можно сделать вывод, что основная доля здесь принадлежит собственному капиталу и привлеченному капиталу. В отчетном периоде доля собственного капитала снизилась на 12,7 %, это снижение обеспечено повышением долей привлеченного капитала (на 10,0 %). Таким образом, зависимость предприятия от внешних источников возросла.

Таблица 4 - Показатели эффективности использования капитала

Наименование показателей и методика расчета	2004 год	2005 год	+/-
Уд. вес СК в активах предприятия =	44,3	31,6	-12,7
К покрытия инвестиций =	44,3	31,6	-12,7
Уд. вес заемных средств в активах =	9,5 %	9,4 %	-0,1%
К маневренности СК	0,57	0,56	-0,01
К долгосрочного привлечения ЗК =	-	-	-

Из таблицы видно, что удельный вес собственного капитала снизился на 12,7 %, что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия. Заемные средства уменьшились на 0,1 %. Коэффициент маневренности уменьшился на 0,01 %.

Степень обеспеченности материальных оборотных активов (таблица 5), в том числе и товаров, собственными оборотными средствами снизилась соответственно на 10,2 % и 10,0 %, что отрицательно влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

Таблица 5 - Обеспеченность материальных оборотных активов СОК

Наименование показателей и методика расчета	2004 год	2005 год	+/-
СОК	184425	188192	+3767
Матер. оборот. активы (стр.210-217), в т.ч.	483569	673525	+189956
- товары	464551	633063	+168512
Степень обеспеченности СОК
а) товары	39,7 %	29,7 %	-10,0 %
б) мат. обор. активов =	38,1 %	27,9 %	-10,2 %

Предприятие стремится расширить свою хозяйственную деятельность и, в первую очередь, увеличить товарооборот, чтобы как можно больше загрузить свои мощности (торговые площади, склады). Этот этап ждет от руководства предприятия более эффективного управления финансовыми ресурсами, а также повышения оборачиваемости средств, вложенных товар.

Данные таблицы 6 показывают, что за отчетный период прибыль от реализации товаров снизилась по сравнению с прошлым периодом на 24350 тыс. руб., балансовая прибыль - на 20067 тыс. руб., чистая прибыль - 14250 тыс. руб.

Таблица 6 - Оценка рентабельности за 2005 год, тыс. руб.

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение
		план	факт	от плана	от прошлого периода
				сумма	%
Товарооборот	6636098	7300000	7379336	79336	101,1	743238
Валовой доход	1191600	1306700	1309600	2900	99,8	118000
Уровень ВД, %	17,954	17,9	17,747	+0,1	99,4	-0,207
Издержки обращения	838799	899796	969119	-69323	107,8	+130320
Уровень издержек обращения, %	12,6	12,3	13,1	+0,8	106,5	+0,5
Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение
		план	факт	от плана	от прошлого периода
				сумма	%
Прибыль от реализации	231612	230000	207262	-22738	90,1	-24350
Уровень прибыли от реализации	3,5	3,2	2,8	-0,4	87,5	-0,7
Сальдо от внереализационных операции	-55	-	4228	-	-	+4283
Балансовая прибыль	231557	230000	211490	-18510	92,0	-20067
Уровень бал. прибыли, %	3,5	3,2	2,9	-0,3	90,6	-0,6
Чистая прибыль	172983	174800	158733	-16067	90,8	-14250
Уровень ЧП, %	2,6	2,4	2,2	-0,2	91,7	-0,4
Торговая S, м2	438,5	438,5	345,5	-93	78,8	-93
Численность работников, чел.	90	90	93	+3	103,7	+3
Рентабельность:
1. Р прод.= БП/ Тоб.*100	3,5	3,2	2,8	-0,4	87,5	-0,7
2. Р к и.о.= БП/ И.О.*100	27,6	25,6	21,8	-3,8	85,2	-5,8
3. П на 1 м кв. торг. S	528,1	524,5	612,1	+87,6	116,7	+84
4. П на 1 работника	2573,5	2555,6	2274,1	-281,5	90,0	-299,4

Анализируя выполнение плановых показателей по прибыли, видно, что они не выполнены.

Определим влияние на прибыль следующих факторов:

1. Изменение объема товарооборота:

2. Изменение среднего уровня издержек обращения:

3. Изменение среднего уровня валового дохода:

Сумма недовыполнения по прибыли от реализации составила 22738 тыс. руб., балансовая прибыль - 18510 тыс. руб., чистой прибыли - 16067 тыс. руб. Это с отрицательной стороны характеризует работу торгового предприятия. Это обусловлено такими факторами: появлением в районе деятельности предприятий-конкурентов, кроме того, на снижение покупательских потоков повлияли ремонт в торговом предприятии.

С отрицательной стороны работу торгового предприятия характеризуют и показатели рентабельности. В отчетном году они ниже, в сравнении с прошлым периодом. Так рентабельность реализации снизилась на 0,7 %, рентабельность затрат - на 5,8 %.

2.3 Анализ результатов торгово-хозяйственной деятельности и использования оборотного капитала

Розничный товарооборот является основным экономическим показателем, характеризующим объемы и масштабы деятельности розничного торгового предприятия. От него зависят все остальные количественные и качественные показатели торговой деятельности: численность работников, потребность в основных фондах и оборотных средствах, торговых площадях, издержки обращения, доходы от реализации товаров и конечные результаты деятельности предприятия - прибыль и рентабельность. Поэтому очень важным является изучение закономерностей развития товарооборота, его товарной структуры, факторов на него влияющих.

Информация о развитии товарооборота ООО «Стильплюс» представлена в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ выполнения плана товарооборота по кварталам, тыс. руб.

	Факт за прошлый год	Отчетный год	Отклонение	В % к прошлому году
		план	факт	% выполнения	от плана	от прошлого года
1 квартал	1271054	1350000	1307635	96,9	-42365	+36581	102,9
2 квартал	1519388	1489800	1531406	102,8	+41606	+12018	100,8
3 квартал	1652405	1769000	1672638	94,6	-96362	+20233	101,2
4 квартал	2193251	2691200	2867657	106,6	176457	674406	130,8
Итого за год	6636098	7300000	7379336	101,1	79336	743238	111,2

Выполнение плана по кварталам не равномерно. Так в 1 квартале план товарооборота был выполнен на 96,9 %, не выполнение составило на сумму 42365 тыс. руб. Во 2 квартале ситуация изменилась. Наблюдается значительный рост товарооборота на 41606 тыс. руб. или 2,8 %. В 3 квартале плановое задание выполнено на 94,6 %. Это можно объяснить снижением покупательской активности в этот период. В 4 квартале темп роста товарооборота составил 106,6 %. Этот период самый эффективный. По итогам года темп составил 101,1 % по сравнению с планом.

Оценка влияния факторов на товарооборот.

1. Влияние факторов, связанных с использованием основных фондов.

Таблица 8 - Данные для расчета факторов, тыс. руб.

Показатели	2004 год	2005 год	+/-
Товарооборот	6636098	7379336	743238
Торговая площадь, м2	438,5	345,5	-93,0
ТО на 1 м2 торговой площади	15133,6	21358,4	+6224,8

Влияние изменения торговой площади:

?торг.S * т/об. на 1 м2 площади прош. года = (-93,0) * 15133,6 = -1407424,8 тыс. руб.

Влияние изменения эффективности использования торговой площади:

Д т/об. на 1 м2 S * S торгового зала отч. года = 62248 * 345,5 = 2150668,4 тыс. руб.

Общее влияние: 2150668,4 - 1407424,8 = 743243,6 тыс. руб.

Таблица 9 - Оценка эффективности использования трудовых ресурсов, тыс. руб.

Показатели	2004 год	2005 год	+/-	%
Товарооборот в сопоставимых ценах	6636098	6201123	-434975	93,4
Средняя списочная численность	90	93	+3	103,3
В т.ч. торгово-оперативных работников	45	47	+2	104,4
Удельный вес ТОР	50	50,5	+0,5	101,0
Отработано дней	219	235	+16	107,3
Среднегодовая выработка на 1 раб.	73734,4	66678,7	-7055,7	90,4
Среднедневная выработка на 1 раб.	336,7	283,7	-53	84,3
Среднедневная выработка на 1 ТОР	673,4	561,4	-112	83,4

Влияние изменения среднесписочной численности работников:

Д СЧР * среднегодичная выработка на 1 работающего прошлого года = = 3 * 73734,4 = 221203,2 тыс. руб.;

Влияние потерь рабочего времени:

СЧР отч. года * ? количество рабочих дней * среднедневная выработка на 1 продавца прошлого года * уд. вес продавцов прошлого года / 100 = 93 * 16 * 673,4 * 50 / 100 = 501009,6 тыс. руб.;

Изменение производительности труда:

СЧР отч. года * количество рабочих дней отч. года * ? среднедневная выработка 1 продавца * удельный вес продавцов прошлого года / 100 = 93 * 235 * (-112) * 50 / 100 = -1223880 тыс. руб.;

Изменение удельного веса продавцов:

СЧР отч. года * количество рабочих дней отч. года * среднедневная выработка 1 продавца отч. года * Д удельного веса продавцов / 100 = 93 * 235 * 561,4 * 0,5 / 100 = 61347 тыс. руб.

Для развития розничного товарооборота характерно постоянное увеличение его объемов. Одним из резервов роста товарооборота является эффективность использования основных фондов, непосредственно эффективность использования торговой площади. Так, товарооборот на 1 м2 в отчетном периоде составил 21358,4 тыс. руб., что на 6224,8 тыс. руб. больше, чем в прошлом году. Вместе с тем у предприятия имеется возможность за счет перепланировки и более рационального размещения оборудования высвободить часть неиспользуемой площади.

Росту товарооборота способствует и совершенствование коммерческой деятельности. Большое внимание на предприятии уделяется налаживанию прямых контактов с производителями товаров. Поскольку предприятие работает напрямую с поставщиками, то оно должно использовать все системы ценовых скидок в процессе «уторговывания» партий закупаемых товаров, в первую очередь, скидок на количество или сумму закупаемых товаров и скидок постоянным партнерам, а также закупка партий товаров на сезонных и предпраздничных распродажах по существенно сниженным ценам.

На предприятии постоянно проводится снижение цен на товары сезонного характера, вследствие чего увеличивается товарооборачиваемость товаров, что снижает уровень валового дохода, но одновременно за счет скорейшей реализации высвобождаются денежные средства, которые направляются на закупку новых товаров.

Следующий метод стимулирования роста товарооборота предприятия - участие в выездных школьных, праздничных ярмарках-продажах. Принятие заказов на имеющийся ассортимент по телефону. Эти мероприятия расширяют возможности предприятия по реализации товаров, пользующихся спросом, при относительно небольших затратах на их осуществление.

Поддержание высоких объемов продаж невозможно без использования рекламы (затраты за 2005 г. - 3086 тыс. руб.). Поэтому в магазине необходимо улучшить работу по информационному обеспечению покупателей за счет устных консультаций, передач через радиоузел магазина, рекламы на радио, телевидении, изготовление карманных календарей, плакатов с рекламой.

Таким образом, на сегодняшний день рост объема товарооборота и ускорение товарооборачиваемости достигается путем грамотного управления ценовой политикой в условиях повышения конкурентной борьбы за предпочтение потребителей.

3. Прогнозирование финансовых ресурсов ООО «Стильплюс»

Составим прогнозные расчеты на 2006 год по торговому предприятию ООО «Стильплюс» в двух вариантах и определим оптимальный.

1. Исходя из потребности в чистой прибыли.

По расчетам чистая прибыль в 2006 году должна составить 230000 тыс. руб. Уровень налогов, уплачиваемых предприятием - 34 % от прибыли. Прогнозируемый размер издержек обращения - 1025000 тыс.руб.

Размер необходимой балансовой прибыли от реализации товаров:

Тогда валовой доход нетто будет равен:

359375+1025000=1384375 тыс.руб.

Валовой доход брутто (с 4,5 % и с 6 % отчислениями на пополнение собственных оборотных средств):

1384375/(0,94*0,955)=1242753 тыс. руб.

Средний уровень валового дохода в 2005 году был равен 17,8 %. Тогда товарооборот в 2006 году будет равен:

1242753/17,8*100=6981758,4 тыс. руб.

2. Исходя из рентабельности на вложенный капитал.

Составим прогноз валового дохода и товарооборота на предстоящий год по торговому предприятию.

1) сумма вложенного капитала - 1870000 тыс. руб.

2) рентабельность вложенного капитала (по чистой прибыли) - 7,5 %.

3) налог на недвижимость - 3255 тыс. руб.

4) прогнозируемая сумма издержек обращения - 1025000 тыс.руб.

5) средний уровень надбавки на оптово-отпускную цену - 21,5 %.

6) ставка налога на добавленную стоимость (в % к розничной) - 13 %.

Определим размер чистой прибыли как произведение суммы вложенного капитала на рентабельность вложенного капитала:

750000*7,5/100=140250 тыс. руб.

Прибыль с учетом налога на прибыль:

140250/(100-24)*100=173910 тыс. руб.

Балансовая прибыль будет равна:

173910+3255=177165 тыс. руб.

Валовой доход определим как сумму балансовой прибыли и издержек обращения:

ВД= 177165+1025000=1202165 тыс. руб.

Валовой доход брутто определим по формуле:

, где 0,8982=0,98*0,975-0,94 - удельный вес валового дохода нетто в валовом доходе брутто при существующих в 2005 году отчислениях в бюджетные и целевые фонды.

тыс. руб.

Товарооборот, необходимый для получения требуемой суммы валового дохода и прибыли:

- в оптово-отпускных ценах: 1338416/21,5% = 6225191 тыс. руб.;

- в розничных ценах: 1338416+6225191 = 7563607 тыс. руб.;

Товарооборот составит 7563607 тыс. руб., валовой доход нетто равен 1202165 тыс. руб., а валовой доход брутто - 1338416 тыс. руб.

Получены два варианта товарооборота:

1) 7563607 тыс. руб. (исходя из рентабельности на вложенный капитал);

2) 6981758 тыс. руб. (исходя из потребности в чистой прибыли).

В качестве планового показателя на 2006 год выберем товарооборот, равный 7500000 тыс. руб.

Определим минимальный объем товарооборота:

где

Т - товарооборот;

ИО пер. - переменные издержки обращения;

ИО пост. - постоянные издержки обращения.

Здесь 445000 тыс. руб. - постоянные издержки;

1025000 тыс. руб. - общие издержки обращения.

В случае если товарооборот будет меньше 3256098 тыс. руб., постоянные издержки не покрываются полностью.

При товарообороте 3256098 тыс. руб. прибыль равна нулю.

Определим запас финансовой прочности:

где

Тр - плановый товарооборот;

Тк - товарооборот в критической точке.

.

На сегодняшний день рост объема товарооборота и ускорение товарооборачиваемости достигается путем грамотного составления ценовой политики в условиях повышения конкурентной борьбы за предпочтение потребителей.

Таблица 10 - Планирование товарных запасов и товарооборачиваемости на 2006 г., млн. руб.

Дата	Факт ТЗ на начало квартала	Однодневный ТО	Товарооборачиваемость в днях	Откло-нение
	отчетный год	план	отчетный год	план	прошлый год	отчетный год
01.01	788,4	950,0	14,9	17	53	55,9	-2,9
01.04	709,4	920,5	22,0	29,6	32	31	- 1
01.07	736,3	905,0	14,7	19,0	50	48	- 2
01.10	986,7	890,0	26,6	24,5	37	36,3	-0,7
01.01	1050,8	885,0	25,0	21,6	42	41	- 4

Планируемые товарные запасы на в 2006 году будут постепенно снижены. Как видно из таблицы 10, товарооборачиваемость с начала 2006 года увеличивается. Эту тенденцию планируется сохранить и дальше, что положительно повлияет на финансовое положение предприятия.

Исходя из потребности в товарах и полученных размерах плановой прибыли, составим прогнозные расчеты собственного оборотного капитала.

Таблица 11 - Расчет потребности в оборотных средствах по ООО «Стильплюс» на 2006 год, тыс. руб.

Показатели	Сумма
1. Розничный товарооборот 1.1 Оборот комиссионной торговли	7563607 -
2. Розничный товарооборот без оборота комиссионной торговли	7563607
3. Удельный вес себестоимости, в процентах к розничной цене	75
4. Однодневный оборот 4.1 По розничным ценам 4.2 По себестоимости	21010 15757,5
5. Норматив запасов в днях 5.1 По товарам в торговой сети и в пути 5.2 По денежным средствам	15 2
6. Потребность в оборотных средствах 6.1 По товарам в пути и торговой сети(стр. 4.2 х стр. 5.1) 6.2 По денежным средствам (стр. 4.1 х стр. 5.2)	236362,5 42020
7. Итого норматив оборотных средств по товарам и денежным средствам (стр. 6.1+стр. 6.2)	278382,5
8. Норматив оборотных средств по прочим активам 8.1. Расходы будущих периодов 8.2. Предметы материально-технического оснащения и инвентарь 8.3. Материалы для хозяйственных нужд 8.4. Топливо	127440 7020 103320 12060 5040
9. Всего потребность в оборотных средствах на конец квартала (стр. 7 +стр. 8) 10. Наличие собственных оборотных средств на начало 2006 года	405822,5 188192
11. Кредиторская задолженность по товарным операциям	204028
12. Дополнительная потребность в источниках финансирования оборотных средств	13602,5

Как показали приведенные расчеты в потребности в оборотном капитале, в текущем 2006 году потребуются дополнительные источники в оборотных средствах (банковские кредиты) в сумме 13602,5 тыс. руб.

Заключение

Основными причинами ухудшения финансового состояния розничной торговой сети являются:

- инфляционное обесценение собственных оборотных средств, вызывающее трудности при закупке новых партий товаров;

- высокие ставки банковских кредитов при использовании заемных средств;

- установление государством предельно низкого уровня торговых надбавок, который по ряду товаров (прежде всего социально значимых) не позволяет покрывать издержки их реализации;

- снижение качества товаров (в т.ч. и импортных), появление на рынке множества фальсифицированных товаров, что вызывает необходимость дополнительных затрат на проверку их качества, уплаты штрафных санкций, потери доверия со стороны покупателей, а в результате приводит к потере прибыли.

На анализируемом предприятии на конец отчетного периода общая стоимость имущества составила 1062327 тыс. руб. и увеличилась в действующих ценах за отчетный год 45,4 %. Основную долю в общей сумме активов занимают оборотные активы. Сумма их возросла с 572832 тыс. руб. до 894688 тыс. руб. и удельный вес на конец отчетного периода увеличился на 5,8 % (с 78,4 % до 84,2 %). произошло увеличение удельного веса отчетного периода составили 167639 тыс. руб. удельный вес на конец отчетного периода снизился на 5,8 % (с 21,6 % до 15,8 %).

Основное место занимают основные средства, удельный вес которых снизился на 5,9 % (с 21,6 % до 15,7 %). Удельный вес собственного капитала снизился на 12,7 %, что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия. Заемные средства уменьшились на 0,1 %. Коэффициент маневренности уменьшился на 0,01 %.

Степень обеспеченности материальных оборотных активов, в том числе и товаров, собственными оборотными средствами снизилась соответственно на 10,2 % и 10,0 %, что отрицательно влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

С отрицательной стороны работу торгового предприятия характеризуют и показатели рентабельности. В отчетном году они ниже, в сравнении с прошлым периодом. Так рентабельность реализации снизилась на 0,7 %, рентабельность затрат - на 5,8 %.

Как показали приведенные расчеты в потребности в оборотном капитале, в текущем 2006 году потребуются дополнительные источники в оборотных средствах (банковские кредиты) в сумме 13602,5. тыс. руб.

Список использованных источников

1. Гончаров В.И. Технология и инструменты эффективного управления предприятием. - Мн.: НИУ, 2000. - 160 с.

2. Золотогоров В.Г. Организация и планирование производства. Практическое пособие - Мн.: ФУ Аинформ, 2001. - 528 с.

3. Ильин А.И., Синица Л.М. Планирование на предприятии: Учебное пособие. В 2-х частях. - Мн.: ООО «Новое знание», 2000. - 728 с.

4. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник - 6-е изд., перераб. - Мн.: Новое знание, 2003. - 526 с.

5. Лебедева С.Н., Казиначикова Н.А., Гавриков А.В. Экономика торгового предприятия: Учебное пособие. - Мн.: Новое знание, 2001. - 240 с.

6. Орлов А.В. и др. Товары и услуги: проблемы управления. - М.: Экономика, 1990. - 315 с.

7. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: «Дашков и К», 2002. - 1012 с.

8. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. - Мн.: Вышэйшая школа, 1997. - 309 с.

9. Соломатин А.Н., Петров П.В. Экономика товарного обращения: Учебник для ВУЗов. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 220 с.

10. Суша Г.З. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - М.: Новое знание, 2003. - 384 с.

11. Экономика предприятия: Учеб. пособие / В.П. Волков, А.И. Ильин, В.И. Станкевич и др. - М.: Новое знание, 2003 - 677 с.

12. Экономика предприятия / Под ред. Проф. Н.А.Сафронова.- М.: «Юрист», 1998.- 584 с.