Управление финансовым состоянием организаций и предприятий

Центросоюз РФ

НОУ СПО «Горно-Алтайский экономический техникум»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Экономика организации (предприятия)»

Тема: «Управление финансовым состоянием организаций и предприятий»

г. Москва 2009 год

План

Введение

I. Сущность, функции и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов. Роль финансов в хозяйственной деятельности

II. Управление финансовым состоянием организаций и предприятий

1. Сущность и необходимость планирования финансового состояния предприятий

2. Методика планирования основных показателей финансового состояния. Составление сметы предприятия

III. Пути укрепления финансового состояния предприятий и организаций

Заключение

Введение

Финансы предприятия - это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации образования собственных финансовых ресурсов, привлечения внешних источников финансирования, их распределение и использование.

Особенно тщательному анализу подвергнуты процессы, связанные с воздействием инфляции на финансовое положение предприятий и возможностями ее более полного учета в каждодневной хозяйственной практике.

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров и особенно - будущих потенциальных инвесторов. Сегодня, как ни когда, нужны крупные инвестиции из негосударственных источников

I. Сущность, функции и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов. Роль финансов в хозяйственной деятельности

Разработка прогнозных моделей финансового состояния предприятия необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению предприятий финансовыми ресурсами, оценки его возможности в перспективе.

Финансы представляют собой экономическую категорию, функционирующую в различных общественно- экономических формациях. Они имеют единую абстрактную сущность во всех формациях, но принципиально новое содержание в каждой из них. Сущность финансов, их роль в общественном воспроизводстве определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства.

Финансы предприятия как часть финансовой системы включают в себя процессы создания, распределения и использования внутреннего валового продукта в стоимостном выражение. В ходе финансовой деятельности предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией деятельности, реализации продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

Финансы предприятия- это экономические отношения возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации образования собственные финансовых ресурсов, привлечения внешних источников, финансирование, их распределение и использование.

Финансы предприятия выполняют две функции:

· обеспечение предприятия денежными средствами,

· распределительную

· контрольную.

1. Функция обеспечения предприятия денежными средствами тесно связано с распределительной функцией финансов предприятия, осуществляется с помощью финансового механизма.

Распределительные отношения на предприятия оказывают очень сильное влияние на конечные результаты. На предприятие распределяется выручка от реализации продукции, часть ее идет на возмещения затрат предприятия, т.е. стоимости продукции, а другая - представляет собой ее прибыль. Она, в свое очередь, распределяется между предприятием и государственным бюджетом.

2. Распределительная функция обеспечивает формирование первоначального капитала, создание обоснованных пропорций в распределение доходов и финансовых ресурсов, сочетание интересов производителей, потребителей и государства.

Финансовые отношения возникают на стадиях распределения и перераспределения национального дохода. Первичное распределение осуществляется по месту создания национального дохода, т.е. в сфере материального производства.

В результате первичного распределения национального дохода среди участников материального производства образуется следующие виды доходов: зарплата рабочих, служащих, доходы фермеров, крестьян, других категорий работников, занятых в сфере материального производства, а также доходы предприятий сферы материального производства.

Однако доходы, образуемые в результате первичного распределения, не образуют общественных денежных фондов, необходимых для развития приоритетных отраслей народного хозяйства, обеспечение обороноспособности страны, удовлетворение материальных и культурных потребностей населений. Поэтому необходимо дальнейшее распределение или перераспределение национального дохода, связанное с наличием непроизводственной сферы, в которой национальный доход не создается.

3. Другой важнейшей функцией финансов является контрольная, которая тесно связана с распределительной. В основе контрольной функции - точный учет затрат на производство и реализацию продукции. Финансы, выполняя распределительную функцию, обеспечивают источниками финансирования воспроизводственный процесс и тем самым связывает воедино все фазы этого процесса: производство, обмен и потребление. С помощь финансов государство осуществляет распределение общественного продукта не только в натурально - вещественной форме, но и по стоимости. В связи с этим становится возможным и необходимым контроль за обеспечение стоимостных и натурально вещественных пропорций в процессе расширенного производства.

Финансы осуществляют контроль на всех стадиях создания, распределение и использование общественного продукта и национального дохода. Его главное назначение состоит в том, чтобы способствовать наиболее рациональному использованию централизованных и децентрализованных фондов денежных средств с целью повышения эффективности общественного производства. Контрольная функция финансов проявляется во всей хозяйственной деятельности предприятий.

Объектом контрольной функции финансов является финансовые показатели деятельности предприятий, организаций, учреждений. Повышение эффективности финансового контроля во многом зависит от постановки дела на предприятия главными бухгалтерами, работниками финансовых отделов, достоверности финансовой информации, соблюдения финансовой дисциплины, правильности ведения бухгалтерского учета и отчетности. Только при таких условиях результаты финансового контроля позволяют проанализировать и объективно оценить положение дел и принять решения, направленные на корректировку хода воспроизводственного процесса.

Размер получаемых предприятием доходов определяет возможности его дальнейшего развития. От эффективного использования финансовых ресурсов зависит конкурентоспособность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

При нарушение нормального кругооборота средств, увеличение затрат снижаются доходы как предприятия так и государства. Это свидетельствует о нарушениях в процессе деятельности предприятия, недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства.

Обычно выделяют четыре метода прогнозирования финансовой устойчивости субъекта хозяйствования:

1. экстрополяцию;

2. метод сроков оборачиваемости;

3. метод бюджетировании;

4. метод предварительных балансов.

При использование первого метода исходит из предположения существование прямой связи между оборотным капиталом и объемом продаж, который может быть выражена с помощью простого коэффициента. Однако этот метод достаточно упрощен, так как учитывает единственный фактор - объем продаж, тогда как уровень потребности в краткосрочном финансировании во многом зависит от срока оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Второй метод определения чистого оборотного капитала основан на изучение продолжительности производственно- коммерческого цикла: период оборачиваемости запасов плюс период оборачиваемости дебиторской задолженности минус период оборачиваемости кредиторской задолженности умноженный на однодневный оборот по реализации. Однако и этот метод свои недостатки, так как сроки оборачиваемости не являются нормативными, а изменяются под воздействием различных факторов и поэтому в свою очередь требует прогнозирования и уточнения.

Метод бюджетирования основан на планировании поступления и расходования денежных средств, в том числе от основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Одним из методов финансового является составление прогнозного отчета о прибылях и убытках, и прогнозного баланса. Прогнозная отчетность может, составляется на конец каждого месяца, квартала, года. Она позволит установить и оценить изменения, которые произойдут в активах предприятия и источниках их формирования в результате хозяйственных операций на планируемый период времени.

II. Управление финансовым состоянием организаций и предприятий.

1) Сущность и необходимость планирования финансового состояния предприятий

По охватываемому периоду времени разработка финансовых планов различают: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочное финансовое планирование, они отличаются, друг от друга продолжительностью промежутка времени, необходимого для выполнения плановых финансовых показателей.

Назначение и сущность финансового планирования на уровне заключается в определении общих направлений финансовой деятельности, главных целей и основных способов их достижения. В масштабах стратегическое планирование - это разработка исходя из результатов финансового анализа состояния предприятия и прогноза изменений внешней и внутренней среды, стратегии финансовой деятельности на определенный период.

Реализация выработанной финансовой стратегии достигается путем разработки тактических планов, реализуемых через оперативное планирование.

В экономической литературе рассматриваются три модели финансового планирования:

· разработка финансового раздела бизнес- план

· бюджетирование

· составление прогнозных финансовых документов.

Исходной точкой планирования и контроля в организации любого размера является бизнес-план. Он абсолютно необходим тогда, когда бизнес намерен получать дополнительные рыночные фонды, а т.ж. является необходимой предпосылкой для составления как реального плана, так и стратегического анализа фактически полученных результатов в сравнении с этим планом.

Наиболее мощным инструментом планирования и контроля является финансовый план. Он является инструментом планирования потому, что отражает ожидаемые события, а инструментом контроля- потому, что контроль предполагает действия, вызываемые сравнением фактических результатов с некоторым критерием.

Модель «Бюджетирование». При разработке модели используется метод бюджета наличности и метод бюджета дополнительных вложений капитала. Модель «Бюджетирование» финансового планирования применяется при краткосрочном финансовом планировании. Бюджет представляет собой смету доходов и расходов. Исходя из стратегических целей бюджеты решают задачи распределения редких экономических ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия.

Модель « Составление прогнозных финансовых документов». Для составления прогнозных финансовых документов применяется метод прогноза продаж, метод определения потребности во внешнем финансировании, метод регрессионного анализа, метод процента от продаж и метод анализа безубыточности. Модель применяется при долгосрочном финансовом планировании. Целью долгосрочного финансового планирования является составление прогноза баланса и отчета о прибылях и убытках, основываясь на которых организация разрабатывает оперативные бюджеты. Качество финансового планирования определяется уровнем организации бухгалтерского учета и финансового контроля. Финансовые отчеты должны включать такие ключевые позиции, как рентабельность, рыночная позиция, производительность, использование активов, инновации.

Планирование является одной из важных форм хозяйствования. Каждое предприятие вынуждено подчинить свои действия ценовому механизму, закону спроса и предложения, поскольку никто не в состоянии отменить их действия.

Планирование есть систематическая подготовка принятия решений о целях, средствах и действиях путем целенаправленной сравнительной оценки различных альтернативных действий в ожидаемых условиях.

Планирование заключается в систематическом поиске возможностей действовать и прогнозировании последствий этих действий в заданных условиях, а также в предложении альтернативных эффективных и доступных действий в пределах целей и ограничений.

Планирование- это составная часть рационального образа действий в соответствии со следующей схемой:

Планирование > принятие решений>реализация> контроль.

Одна из граней планирования - это анализ предыдущих и текущих событий, которые являются либо частью деятельности предприятия, либо влияют на нее.

Опыт планирования в нашей стране и странах с развитой рыночной экономикой свидетельствует, что планирование дает очень много выгод. Так, оно:

1. Поощряет руководителей и специалистов постоянно мыслить перспективно;

2. В процессе разработки и выполнения планов осуществляет четкую координацию предпринимаемых предприятием усилий;

3. Заставляет организации (предприятия) четко определять свои задачи и устанавливать показатели деятельности для последующего контроля;

4. Стимулирует менеджеров к реализации своих решений в дальнейшей работе;

5. Способствует более рациональному распределению ресурсов;

6. Подготавливает организации (предприятия) к внезапным переменам и наглядно демонстрирует взаимосвязь обязанностей должностных лиц.

2) Методика планирования основных показателей финансового состояния. Составление сметы предприятия

План- это категория рыночного хозяйствования, он является проверенным инструментом повышения доходности предприятия в условиях конкуренции и свободного предпринимательства. Хорошо составленный, научно обоснованный план необходим многим участникам коммерческого дела: учредителям-собственникам, партнерам и смежникам, инвесторам, банкам, административным органам и другим структурам.

Всем участникам план дает необходимую информацию для анализа и оценки предпринимательства с точки зрения его разумности, реалистичности, перспективности и результативности.

План является технико-экономическим обоснованием коммерческого дела. Главным инструментом его разработки является сметное планирование. Смета- это форма планового счета, которая определяет подробную программу действий предприятия на предстоящий период.

Основные цели составления смет заключаются:

1. В увязке текущих и перспективных планов;

2. В координации действий различных подразделений предприятия;

3. В детализации общих целей производства и доведении их до руководителей различных центров ответственности;

4. В управлении и контроле за производством;

5. В стимулировании эффективной работы руководителей и персонала предприятия;

6. В определении будущих параметров хозяйственной деятельности;

7. В периодическом сравнении текущих результатов деятельности с планом, выявлении отклонений и причин неудовлетворенной работы;

При составлении сметы используют различные методы:

1. нормативный

2. расчетно-аналитический

3. балансовый

4. оптимизации

5. моделирования

Сущность нормативного метода составления сметы, является расчет объемов затрат и потребности в ресурсах путем умножения норм расхода ресурсов на планируемый объем экономического показателя (реализация, выпуск продукции, объем услуг и т.п.)

Объем затрат = нормы расхода ресурсов плановый объем экономического показателя

Сущность расчетно-аналитического метода составления сметы является расчет объемов затрат и потребности в ресурсах путем умножения средних затрат на индекс их изменения в плановом периоде.

Объем затрат и потребности в ресурсах = средние затраты * плановый индекс изменения

Сущность балансового метода составления сметы является увязка объемов затрат и источников расширения ресурсов (доходов).

Сущность метода оптимизации при составлении смет является многовариантность. Из нескольких смет выбирается наилучшая с точки зрения минимума затрат или максимума получаемого эффекта (результата)

Сущность метода моделирования смет является факторный анализ функциональных связей между различными элементами процесса производства.

При разработке плана составляют следующие сметы:

· смета продаж (реализации продукции);

· смета производства;

· смета прямых материальных затрат (расхода основных материалов);

· смета расходов на оплату труда производственного персонала (прямых трудовых затрат);

· смета накладных (косвенных) общепроизводственных расходов;

· смета себестоимости реализованной продукции;

· смета текущих периодических общехозяйственных расходов;

· смета прибылей и убытков;

· смета капитальных затрат;

· смета движения денежных средств;

· смета статей актива и пассива и др.

Сметное планирование включает два этапа:

1. Планирование-определение будущих целей;

2. Мониторинг (сопровождение)- это анализ текущей хозяйственной деятельности, т.е.того как в течение планового периода производится выполнение запланированных решений.

Сметы составляются на год в целом с поквартальной (или помесячной) разбивкой. Сметы подразделяются на два вида:

· Сметы по основной деятельности предприятия;

· Сметы по неосновным видам деятельности предприятия.

Бюджет продаж. Эта смета обычно составляется в первую очередь. Оценка выручки в денежном выражении служит основой, на которой базируются все другие сметы. Объем продаж оказывает существенное влияние на факторы, связанные с формированием текущей прибыли. Чтобы подготовить смету продаж, отделу маркетинга необходимо проделать большую часть работы с целью выяснения, какое изделие, по какой цене и в каком количестве можно будет продавать в следующем году. Поэтому подготовка бюджета продаж всегда начинается с прогноза объема продаж.

Получив предполагаемый объем продаж в натуральном выражении, можно затем прогнозировать выручку путем умножения предполагаемого объема продаж на ожидаемую цену единицы товара. Прогноз объема продаж превращается в бюджет продаж в том случае, если руководство предприятия считает, что прогнозируемый объем продаж является реальным и может быть достигнут. Прогноз объема продаж осуществляется на основании анализа и обсуждения различных микро- и макроэкономических факторов.

К факторам, влияющим на прогноз объема продаж, относят:

1. Объем продаж предшествующих периодов

2. Производственные мощности

3. Зависимость продаж от общеэкономических показателей, уровня занятости, цен, уровня личных доходов и т.д.

4. Относительная прибыльность продукции

5. Изучение рынка, рекламная кампания

6. Ценовая политика, качество продукции

7. Конкуренция

8. Сезонные колебания

9. Долгосрочные тенденции продаж для различных товаров.

Бюджет продаж- это первый и самый важный шаг в составлении основного бюджета; оценка объема продаж влияет на все последующие бюджеты. Он должен отражать месячный или квартальный объем продаж в натуральных и стоимостных показателях.

Бюджет продаж составляется с учетом:

1. Уровня спроса на продукцию предприятия

2. Географии сбыта

3. Категорий покупателей

4. Сезонных факторов.

Бюджет продаж включает в себя ожидаемый денежный поток от продаж, который в дальнейшем будет включен и в доходную часть бюджета потока денежных средств.

Для прогноза денежных поступлений от продаж необходимо учитывать коэффициенты инкассации, которые показывают, какая часть отгруженной продукции будет оплачена в первый месяц (месяц отгрузки), во второй и т.д. с учетом безналичных долгов.

Смета продаж на год. Таблица №1

Товар и регион	Объем продаж в натуральном выражении, единицы продукции	Цена единицы продукции, ден.ед.	Всего продажи, ден.ед.
Товар Х	581 200		12 495 800
Регион А	210 500	21,50	4 525 750
Регион Б	185 950	21,50	3 997 925
Регион. В	184 750	21,50	3 972 125
Товар Y	433 030		8 530 691
Регион А	94 010	19,70	1 851 997
Регион Б	178 500	19,70	3 516 450
Регион В	160 520	19,70	3 162 244
Продолжение таблицы №1
Всего выручка от реализации			21 026 491

Бюджет производства. Бюджет производства - это план выпуска продукции в натуральных показателях. Он составляется исходя из бюджета продаж и учитывает производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов, а также величину внешних закупок.

Самый сложный момент в составлении бюджета производства - определить желаемый запас готовой продукции на конец планируемого периода. Самым простым и самым надежным способом определения уровня запасов является выражение его в процентах от уровня продаж следующего периода. Если в течение года выясняется, что произошли отклонения фактического объема продаж от планируемого или возникла необходимость изменить оборачиваемость запасов готовой продукции, то необходимо оперативно откорректировать бюджет производства. Объемы производства должны быть тщательно сверены со сметой продаж с тем, чтобы гарантировать сбалансированность производства и продаж в течение периода. Лучше всего, если все производственные мощности задействованы, а величина материальных запасов оптимальна.

Смета производства на год. Таблица №2

	Единицы продукции
	Продукт Х	Продукт Y
Объем продаж	581 200	433 030
Плюс необходимое количество запасов на конец года	69 800	65 800
Итого:	651 000	498 830
Минус величина запасов на начало года	110 000	105 000
Итого объем производства:	541 000	393 830

Бюджет прямых материальных благ. Все затраты подразделяются на прямые и косвенные; к прямым затратам относятся, например, сырье и материалы, заработная плата основного производственного персонала, большая часть общецеховых расходов.

Прямые затраты на сырье и материалы- это затраты на сырье и материалы, из которых производится конечный продукт.

Бюджет прямых затрат на материалы составляется на основе производственного бюджета и бюджета продаж.

Бюджет прямых затрат на материалы показывает, сколько сырья и материалов требуется для производства и сколько сырья и материалов должно быть закуплено.

Объем закупок сырья и материалов зависит от ожидаемого объема их использования, а также от предлагаемого уровня запасов. Формула для вычисления объема закупок выглядит следующим образом

Объем закупок = объем использования + запасы на конец периода - запасы на начало периода.

Бюджет прямых затрат на материалы, как правило, составляется с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности за материалы. Составление бюджета прямых затрат на материалы базируется на бюджете производства. Умножая количество единиц изделий, подлежащих изготовлению, на норму расхода сырья и материалов на единицу изделия, мы получаем сумму прямых затрат на материалы. Прибавляя к полученному значению количество запасов на конец периода и вычитая количество запасов на начало периода, мы получаем общую сумму затрат на закупку сырья и материалов. В случае если изменяется бюджет продаж или бюджет производства, то должен быть оперативно изменен и план закупок сырья.

Своевременность поставок материалов зависит от четкости взаимодействия между отделом снабжения и производственным отделом и позволяет удерживать величину материальных запасов в разумных пределах.

Смета прямых материальных затрат (нат.ед.) Таблица №3

	Основные материалы
	А	Б	В
Количество, необходимое для производства :
Товара Х	389 500		541 000
Товара Y	150 000	393 830	396 000
Плюс необходимое количество запасов на начало периода	69 800	45 000	114 800
Итого:	609 300	438 830	1 051 800
Минус величина запасов на начало периода	106 500	75 000	110 900
Итого количество материалов для закупки	502 800	363 830	940 900
Цена единицы материалов, ден.ед.	1,20	1,85	1,35
Итого прямые материальные затраты, ден.ед.	603 360	673 085,50	1 270 215
Всего прямые материальные затраты, ден.ед.			2 546 660,50

Бюджет затрат на оплату труда. Прямые затраты на оплату труда- это затраты на заработную плату основного производственного персонала.

Чтобы оценить общие расходы по зарплате, необходимо количество отработанных в производстве часов умножить на средний уровень почасовой оплаты труда.

Общие расходы по зарплате = количество отработанных часов * средней уровень часовой оплаты труда.

Бюджет прямых затрат на оплату труда подготавливается исходя из бюджета производства, данных о производительности труда и ставок оплаты труда основного производственного персонала. В бюджете заработной платы основного производственного персонала необходимо выделять две составные части:

1. фиксированную часть оплаты труда

2. сдельную часть оплаты труда

Принципы составления бюджета прямых затрат на оплату труда также хорошо знакомы работникам ПЭС. Единственное, что стоит здесь порекомендовать, это разделение всей заработной платы основного производственного персонала на переменную и постоянную составляющие. Постоянная часть представляет собой гарантированный минимум оплаты труда, который рабочий получает независимо от того, работает он или вынужденно не работает. Сумма переменной части зависит от объема выработки рабочего.

Если к моменту составления бюджета накопилась кредиторская задолженность по выплате заработной платы, то необходимо предусмотреть график ее погашения, так как незапланированные выплаты по заработной плате могут привести к необходимости привлечения дополнительных кредитов, что само по себе нежелательно.

Величина прямых затрат труда должна быть тщательно скоординирована с имеющимися в наличии трудовыми ресурсами с тем, чтобы обеспечить достаточное использование труда в производстве. Эффективная организация производственного процесса позволяет минимизировать простои и устранить нехватку трудовых ресурсов.

Смета затрат на оплату труда. Таблица №4

	Подразделение 1	Подразделение 2
Количество рабочих часов, необходимых для производства:
Товара Х	76 000	105 050
Товара Y	53 200	113 600
Итого:	129 200	218 650
Уровень почасовой оплаты труда, ден.ед.	13	12,50
Итого расходы по оплате труда, ден.ед.	1 679 600	2 733 125
Всего расходов на оплату труда, ден.ед.		4 413 725

Бюджет накладных расходов. Бюджет общепроизводственных накладных расходов отражает объем всех затрат, связанных с производством продукции, за исключением затрат на прямые материалы и прямых затрат на оплату труда.

При составлении бюджета общепроизводственных накладных расходов необходимо выделять постоянную и переменную составляющие. Кроме того, необходимо различать общепроизводственные постоянные и управленческие постоянные расходы. Общепроизводственные постоянные расходы появляются только в момент начала производства и не зависят от того, сколько работает цех. Управленческие постоянные расходы возникают независимо от того, производит и продает предприятие продукцию или нет.

Постоянная часть накладных расходов планируется исходя из потребностей производства, переменная часть - как норматив, например от трудозатрат основных производственных рабочих.

Бюджет общепроизводственных накладных расходов обычно включает в себя ряд стандартных статей затрат: амортизацию и аренду производственного оборудования, страховку, дополнительные выплаты рабочим, оплату непроизводительного времени.

Для того чтобы показать накладные расходы по каждому подразделению, часто составляют дополнительные сметы. Дополнительные сметы так же помогают менеджеру по производству оценивать деятельность каждого подразделения.

Смета накладных расходов на год Таблица №5 (ден.ед.)
Зарплата вспомогательного персонала	789 000
Зарплата управленческого персонала	555 200
Энергия и освещение	286 830
Амортизация основных фондов	293 500
Вспомогательные материалы	186 200
Текущий ремонт	150 300
Страхование и налог на имущество	87 050
Итого накладные расходы:	2 348 080

Смета себестоимости реализационной продукции. Эта смета составляется на основе ожидаемых величин товарных запасов, а также сводных данных по натуральным и стоимостным оценкам, взятым из смет:

1) прямых материальных затрат;

2) затрат по оплате труда;

3) накладных расходов.

Таблица №6

Смета себестоимости реализованной продукции на год. (ден.ед.).

1. Запасы готовой продукции на начало периода			1 155 500
2. Незавершенное производство на начало периода		214 690
3. Прямые материальные затраты:
Продолжение таблицы №6
Запасы основных материалов на начало периода	246 320
Закупки основных материалов	2 546 660,50
Стоимость имеющихся в наличии основных материалов	2 792 980,50
Минус запасы основных материалов на конец периода	234 450
Стоимость основных материалов, израсходованных в производстве	2 558 530,50
4. Прямые расходы на оплату труда основного персонала	4 413 725
5. Общепроизводственные расходы	2 348 080
6. Итого производственные запасы: (стр.3+4+5)		9 320 335,50
7. Незавершенное производство за весь период: (стр.2+6)		9 535 025,50
8. Минус незавершенное производство на конец периода		215 800
9. Себестоимость произведенной продукции (стр.7-8)			9 319 225,50
10. Себестоимость продукции, готовой к реализации: (стр.1+9)			10 474 725,50
11. Минус запасы готовой продукции на конец периода			1 300 450
12. Себестоимость реализованной продукции: (стр.10-11)			9 174 275,50

Бюджет текущих (периодических, управленческих) расходов. Управленческие расходы- это все расходы, не связанные с производственной или коммерческой деятельностью компании, а именно: затраты на содержание отдела кадров, юридического отдела, отдела АСУ, ОТТиЗ, освещение и отопление сооружений непроизводственного назначения, командировки, услуги связи, налоги и проценты за кредиты, относящиеся на себестоимость.

Большинство управленческих расходов носит постоянный характер; переменная часть затрат, если она присутствует, планируется как процент.

В бюджет управленческих расходов входят все те затраты, которые непосредственно не связаны с производством и сбытом продукции.

Для рассматриваемого предприятия переменные затраты запланированы не были, а все управленческие расходы постоянные. Удельный вес прочих расходов в структуре всех затрат рекомендуется поддерживать на уровне не более 10-12%. Если их доля превысит этот предел, то в случае каких - то непредвиденных обстоятельств будет трудно внести изменения в конкретные статьи, включенные в прочие расходы.

Часто составляются дополнительные детализированные сметы по основным статьям текущих расходов для каждого подразделения предприятия.

Смета текущих расходов на год. (ден.ед.). Таблица №7

Расходы по реализации товара	1 279 500
Зарплата агентам по сбыту	578 300
Реклама	380 700
Дорожные расходы	125 200
Телефонная связь (в части, связанной со сбытом)	98 650
Прочие расходы по реализации	96 650
Общие и административные расходы	720 850
Зарплата административного персонала	399 500
Зарплата прочих служащих	116 950
Энергия и освещение	63 000
Арендная плата	28 150
Амортизация офисного оборудования	19 550
Телефонная связь	19 100
Страхование	18 700
Расходы на канцтовары	10 000
Прочие общие расходы	45 900
Всего текущие расходы	2 000 350

Смета прибыли и убытков. Смета прибыли и убытков составляется на основе данных, содержащихся в сметах продаж, себестоимости реализованной продукции и текущих расходов. При этом добавляется информация о прочих прибылях, прочих расходов и величине налога на прибыль.

Смета прибылей и убытков содержит в сжатой форме прогноз всех прибыльных операций предприятия и тем самым позволяет менеджерам проследить влияние индивидуальных смет на годовую смету прибылей. Если сметная чистая прибыль необычно мала по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, необходимы дополнительный анализ всех составляющих сметы и ее пересмотр.

Смета прибыли и убытков на год (ден.ед.) Таблица №8

Выручка от реализации		21 026 491
Продолжение таблицы №8
Себестоимость реализованной продукции		9 174 275,50
Валовая прибыль		11 852 216,50
Текущие расходы:		2 000 350
расходы по реализации	1 279 500
общие расходы	720 850
Прибыль от основной деятельности		9 851 866,50
Прочие доходы:
доходы от процентов	100 500
Прочие расходы:
расходы по выплате процентов	92 550
Итого результат от прочей деятельности		7 950
Прибыль до уплаты налога		9 843 916,50
Налог на прибыль		1 500 000
Чистая прибыль		8 343 916,50

Смета капитальных затрат. Смета капитальных затрат обобщает перспективы по приобретению основных фондов. Существенные капитальные затраты могут возникнуть в результате выбытия, физического и морального износа оборудования и других внеоборотных активов. Многие внеоборотные активы характеризуются относительно долгим сроком службы, поэтому капитальные затраты существенно меняются год от года. В этой связи на практике обычно составляется смета капитальных затрат на несколько лет вперед.

Различные варианты финансирования, рассматриваемые в смете капитальных затрат, должны приниматься в расчет при составление текущих смет. Например, ожидаемая величина амортизации нового оборудования, приобретенного в текущем году, должна учитываться при составление сметы накладных расходов и текущих затрат. Кроме того, способ финансирования капитальных затрат отразится на смете денежных расходов.

Смета капитальных затрат Таблица №9

На пять лет- до окончания 5-го года. (ден. ед.)

Статья расходов	Годы
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
Оборудование:	568 800	368 100	586 380	496 000	425 250
Подразделение 1	408 350			268 500	300 120
Подразделение 2	160 450	205 320	586 380	227 500
Офисное оборудование		162 780			125 130

Бюджет движения денежных расходов (денежных потоков). Составление бюджета денежных средств- один из самых важных и сложных шагов в бюджетировании: основной для его составления служит прогноз объема продаж.

Поступления от основной деятельности рассчитывается с учетом изменений в дебиторской задолженности, расходы - с учетом изменений в кредиторской задолженности.

Отдельно рассчитывают доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности.

Смета движения денежных средств (денежных потоков) включает ожидаемый приход и расход денежных средств в течение дня, недели, месяца или более длительного периода. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход - по направлениям использования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода затем сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться (размеры минимальной суммы определяются менеджерами предприятия); разность представляет собой либо неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств.

Взаимосвязь сметы денежных средств с другими сметами может быть продемонстрирована на следующем примере. Данные по смете продаж, различным сметам производственных и текущих расходов, а также по смете капитальных затрат отражаются на смете денежных средств. Во внимание должны быть приняты выплаты дивидендов, плана финансирования за счет собственных средств или долгосрочных кредитов, а также другие проекты, требующие денежных расходов.

Смета денежных средств Таблица №10

На 3месяца - до 31 марта (ден. ед )

	Январь	Февраль	Март
1	2	3	4
Денежные поступления:	895 130	905 400	832 280
продажи за наличные	185 100	191 840	212 270
поступления по счетам к оплате	710 030	713 560	620 010
другие источники (выпуск ценных бумаг, доходы от процентов)	-	-	19 550
Денежные расходы:	766 530	879 800	965 120
производственные расходы	565 020	532 450	610 200
текущие расходы	170 600	176 000	100 300
капитальные затраты	-	139 285	68520
прочие расходы (выплата налога на прибыль)	30 910	32 065	186 100
Рост (уменьшение) наличных денежных средств	128 600	25 600	- 132840
Денежные средства на начало месяца	295 000	410 000	420 300
Денежные средства на конец месяца	405 900	458 100	299 500
Минимальная сумма денежных средств	310 000	310 000	310 000
Излишек (недостача)	95 900	148100	- 10 500

Смета по статям баланса. Для прогноза баланса используются величина нормируемых оборотных активов (сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции) и величина дебиторской задолженности, которые рассчитываются при подготовке соответствующих бюджетов.

Пассивная часть баланса формируется исходя из предлагаемой оборачиваемости кредиторской задолженности и прочих текущих пассивов.

Пассивная часть превышает активную (наиболее редко встречающийся вариант). Это говорит о том, что предприятие получит дополнительные источники финансирования, которые формально не будут использованы. В этом случае рекомендуется запланировать выплату кредитов или более быстрое погашение кредиторской задолженности. Решение будет зависеть от стратегии развития фирмы.

Следует отметить, что вероятность совпадения активной и пассивной частей баланса в первом приближении почти нулевая. Если она совпадает, то это, скорее всего, говорит о формальном подходе сотрудников к составлению прогноза баланса. Изменение структуры баланса сказывается на потоке денежных средств.

Наиболее часто встречающийся случай- недостаток финансирования, т.е. активная часть баланса, превышает пассивную часть. При этом нехватка финансирования может быть как незначительной (не более 1-2% валюты баланса), так и весьма существенной. Если недостаток финансирования незначительный, то отрегулировать баланс можно, изменяя состояние текущих активов и пассивов. Если недостаток финансирования весомый, но связан с большими инвестициями (реконструкция предприятия, техническое перевооружение и т.д.), то анализировать надо качество инвестиционных проектов и их финансирование. Наиболее нежелательный вариант, когда значительный недостаток финансирования обусловлен операционной деятельностью: в этом случае необходимо пересмотреть весь бюджет от начала до конца. Может быть, придется пересмотреть даже цели и планы.

Таблица №11

Активы
Оборотные активы:
денежные средства		400 000
счета к получению		216 500
легкореализуемые ценные бумаги		660 000
Запасы:
готовая продукция	1 300 450
незавершенная продукция	215 800
материалы	234 450	1 750 700
расходы будущих периодов		41 000
Итого оборотные активы:			3 068 200

Таблица №12

Внеоборотные активы	Себестоимость	Накопленная амортизация	Балансовая стоимость
земля	290 000	-	290 000
здание	3 500 000	2 000 000	1 500 000
оборудование	1 000 000	425 600	574 400
офисное оборудование	195 690	95 800	99 890
Итого внеоборотные активы	4 985 690	2 521 400		2 464 290
Итого активы				5 532 490

Таблица №13

Пассивы
Текущие обязательства:
счета к оплате		600 000
начисленные обязательства		190 200
Итого текущие обязательства:			790 200
Долгосрочные обязательства:
закладная			930 000
Итого обязательства:				1 720 200
Собственный капитал:
простые акции			2 100 000
нераспределенная прибыль			1 395 200
Итого собственный капитал				3 495 200
Итого обязательства и собственный капитал				5 215 400

Система финансов - это кругооборот денежных средств предприятия в процессе осуществления производственной (операционной) и сбытовой деятельности, кредитно-финансовых отношений. Фонды денежных средств, создаваемые и используемые предприятием, представляют финансовые ресурсы предприятия.

В свою очередь, финансово-кредитная деятельность предприятия связана с вопросами прогноза продажи и покупки ценных бумаг, выпуском акций и облигаций, операций с недвижимостью, получением и погашением займов, прочей деятельностью, связанной с операциями на фондовом рынке и в банковской сфере.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением его средств и структурной источников их формирования, обеспеченностью оборотными средствами, величиной их иммобилизации, оборачиваемостью оборотных средств, платежеспособностью.

Хорошее финансовое состояние- это устойчивая платежеспособность, постоянное наличие достаточных сумм денежных средств на счетах, эффективное использование оборотных средств, правильная организация расчетов, рентабельность производства.

Затруднительное финансовое состояние- это постоянное или периодическое наличие просроченной задолженности перед банком, поставщиком, а иногда и перед собственными рабочими и служащими. Ухудшение положения предприятия в большинстве случаев обусловлено неправильной организацией работы, нарушениями расчетно-платежной дисциплины, непродуманном выбором.

III. Пути укрепления финансового состояния предприятий и организаций

Финансовое состояние- важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно - хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовая деятельность определяется как деятельность, включающая в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием использованием доходов. Финансовое состояние формируется в процессе его взаимоотношений с налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и т.д. Поэтому условию хорошего финансового состояния являются наложенные деловые отношения с партнерами. С другой стороны, от хорошего или плохого финансового состояния предприятия зависит степень его экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей, банков и других юридических и физических лиц, имеющих возможность выбора между данным предприятием и другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический интерес.

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Капитал- это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал как за счет собственных, так и за счет заемных источников. Основными источниками финансирования является собственный капитал. В его входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

Заемный капитал- это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный и краткосрочный.

Сведение о размещение капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышения ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. Недостаток запасов также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации ее общего размера и обеспечении своевременной инкассации.

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности.

Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. Наличие избыточного денежного потока на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала предприятия. Уменьшить дефицит денежного потока можно за чет мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств и замедлению их выплат. Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателям, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличение ценовых скидок при продажах за наличный расчет, привлечение кредитов банка, продажа или сдача в аренду неиспользуемой части основных средств.

Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью)- отношение суммы балансовой прибыли к среднегодовой сумме совокупного капитала.

Рентабельность собственного капитала замыкает пирамиду показателей эффективности функционирования предприятия. Вся деятельность предприятия должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности.

Финансовое состояние предприятий во многом завися от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.

Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которыми выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты (З) меньше суммы плановых источников их формирования

2. нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособностью предприятия, если

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором .

При не обеспечении предприятием финансового состояния, может наступить банкротство. Банкротство- это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Заключение

Финансы представляют собой экономическую категорию, функционирующую в различных общественно- экономических формациях.

Финансы предприятия- это экономические отношения возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации образования собственные финансовых ресурсов, привлечения внешних источников, финансирование, их распределение и использование.

Финансы предприятия как часть финансовой системы включают в себя процессы создания, распределения и использования внутреннего валового продукта в стоимостном выражение. В ходе финансовой деятельности предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией деятельности, реализации продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

Литература

1. Крейнина М.Н. « Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности АО в промышленности, строительстве и торговле». М.1998г.

2. Ковалева А.М. «Финансовый менеджмент». М. ИНФРА-М. 2004г.

3. Ковалева В.В. «Финансы». «Проспект» М.2001г.

4. Румянцева Е.Е. «Финансы организации». М. ИНФРА-М. 2003г.

5. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» М. ИНФРА-М. 2001г. (бордовый).

6. Савицкая Г.В. «Анализ финансовой деятельности предприятия». Минск. ООО «Новое знание» 2001г. (голубой).

7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Финансы предприятий». М.ИНФРА-М 1997г., 1999г.