Содержание и задачи финансового планирования

Введение

В условиях рыночной экономики устойчивость и успех любого хозяйствующего субъекта может обеспечить только эффективное планирование его экономической деятельности. Сущность планирования в условиях рыночной экономики заключается в научном обосновании на предприятиях предстоящих экономических целей их развития и форм хозяйственной деятельности, выбора наилучших способов их осуществления, на основе наиболее полного выявления требуемых рынком видов, объемов и сроков выпуска товаров, выполнения работ и оказания услуг и установления таких показателей их производства, распределения и потребления, которые при полном использовании ограниченных производственных ресурсов могут привести к достижению прогнозируемых в будущем качественных и количественных результатов. На нынешнем этапе развития для большинства российских предприятий главной целью планирования является получение максимальной прибыли.

Говоря о главных направлениях в планировании бизнеса, можно сказать, что бизнес-план представляет собой документ внутрифирменного планирования, излагающий все основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия, анализирующий проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач.

Цель написания курсовой работы - рассмотреть основные направления, принципы, процесс финансового планирования на предприятии; рассмотреть структуру бизнес-плана и проанализировать содержание финансового раздела бизнес-плана; определить методы планирования финансовых показателей;

Задачи курсовой работы - получение навыков самостоятельного изучения основных вопросов, связанных с финансовым планированием на предприятии и его роль в финансово-хозяйственной деятельности предприятия; получение четкого предоставления о разработке бизнес-плана предприятия и особенностях финансового раздела;

1. РОЛЬ И МЕСТО ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

При рыночной экономике хозяйствующий субъект обладает полной самостоятельностью. Изъятие прибыли в бюджет производится с помощью налогов. Хозяйствующий субъект сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. Целью составления финансового плана становится определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К последним относятся, прежде всего, собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с прибыли, и т. п.

Планирование внутрипроизводственной деятельности является на предприятии важной функцией управление производством. Общие функции управления непосредственно относятся к плановой деятельности предприятий, а они в свою очередь служат их основой. Это обоснование цели, формирование стратегии, планирование работы, проектирование операций, организация процессов планирования, координация планов, мотивация плановой деятельности, контроль планов, оценка результатов, изменение планов и т.п.

Основные экономические, организационные, управленческие и социальные функции предприятия должны быть в процессе планирования его развития тесно связаны с избранной хозяйственной деятельностью и достаточно полно отражаться как в краткосрочных, так и в долгосрочных планах.

Рыночное планирование на предприятии должно служить основой организации и управления производством, являться нормативной базой для выработки и принятия рациональных организационных и управленческих решений.

Планирование на предприятии - это взаимосвязанная научная и практическая деятельность людей, предметом изучения которой выступает система свободных рыночных отношений между трудом и капиталом в ходе производства, распределения и потребления материальных и духовных ценностей [1].

Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов и центров расходов. Центр доходов хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль, в общем, производственно-торговом процессе.

Методика планирования характеризует состав применяемых на том или ином предприятии методов, способов и приемов обоснования конкретных плановых показателей, а также содержание, форму, структуру и порядок разработки плана.

1.1 ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И МЕТОДЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Впервые общие принципы планирования сформулированы А. Файолем. В качестве основных требований к разработке программы действий или планов предприятия им были сформулированы пять принципов:

- принцип необходимости планирования означает повсеместное и обязательное применение планов при выполнении любого вида трудовой деятельности. Этот принцип особенно важен в условиях свободных рыночных отношений, поскольку его соблюдение соответствует современным экономическим требованиям рационального использования ограниченных ресурсов на всех предприятиях;

- принцип единства планов предусматривает разработку общего или сводного плана социально-экономического развития предприятия, то есть все разделы годового плана должны быть тесно увязаны в единый комплексный план;

- принцип непрерывности планов заключается в том, что на каждом предприятии процессы планирования, организации и управления производством, как и трудовая деятельность, являются взаимосвязанными между собой и должны осуществляться постоянно и без остановки;

- принцип гибкости планов тесно связан с непрерывностью планирования и предполагает возможность корректировки установленных показателей и координации планово-экономической деятельности предприятия;

- принцип точности планов определяется многими факторами, как внешними, так и внутренними. Всякий план составляется с такой точностью, которую желает достичь само предприятие, с учетом его финансового состояния, положения на рынке и других факторов.

В современной практике планирования помимо рассмотренных классических широкую известность имеют общеэкономические принципы.

1. Принцип комплексности. На каждом предприятии результаты экономической деятельности различных подразделений во многом зависят от уровня развития техники, технологии, организации производства, использования трудовых ресурсов, мотивации труда, доходности и других факторов. Все они образуют целостную комплексную систему плановых показателей.

2. Принцип эффективности требует разработки такого варианта производства товаров и услуг, который при существующих ограничениях используемых ресурсов обеспечивает получение наибольшего экономического эффекта. Первым показателем планируемого эффекта может служить превышение результатов над затратами.

3. Принцип оптимальности подразумевает необходимость выбора лучшего варианта на всех стадиях планирования из нескольких возможных альтернатив.

4. Принцип пропорциональности, т.е. сбалансированный учет ресурсов и возможностей предприятия.

5. Принцип научности, т.е. учет последних достижений науки и техники.

6. Принцип детализации, т.е. степени глубины планирования.

7. Принцип простоты и ясности, т.е. соответствия уровню понимания разработчиков и пользователей плана.

Следовательно, основные принципы планирования ориентируют предприятие на достижение наилучших экономических показателей. Многие принципы тесно взаимосвязаны и переплетены между собой. Некоторые из них действуют в одном направлении, например, эффективность и оптимальность. Другие, например гибкость и точность, в разных направлениях. Наряду с рассмотренными важнейшими принципами планирования большое значение в рыночной экономике имеет принцип участия в разработанном Р.Л Акоффом новом методе интерактивного планирования [4].

Принцип участия показывает активное воздействие персонала на процесс планирования. Он предполагает, что никто не может планировать эффективно для кого-то другого. Лучше планировать для себя - неважно насколько плохо, чем быть планируемым другими - неважно насколько хорошо. Смысл этого: увеличить свои желания и способности удовлетворить потребности как собственные, так и чужие. При этом главная задача профессиональных плановиков состоит в стимулировании и облегчении планирования другими для себя.

Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование, бюджетирование [5].

Нормативный метод. Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.

Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель. Достоинства нормативного метода: более точная оценка планируемых финансовых показателей и выявление резервов роста дохода. Недостатки нормативного метода: трудоемкость создания норм и контроля за ними.

Расчетно-аналитический метод. Сущность метода заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис. 1).

Рисунок 1 - Схема расчетно-аналитического метода планирования

Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т. п.

Балансовый метод. Сущность балансового метода заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др. Пример. Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

Он + П = Р + Ок

где Он - остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

П - поступление средств в фонд. руб.; Р - расходование средств фонда, руб.;

Ок - остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

Метод оптимизации плановых решений. Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум текущих затрат; минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств; максимум дохода на рубль вложенного капитала; максимум прибыли на рубль вложенного капитала; максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

Экономико-математическое моделирование. Сущность экономико-математического моделирования заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель.

Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:

Y = f (х), где У - показатель; х - факторы.

Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы (рис. 2).

Рисунок 2 - Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели

Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели с множеством параметров оказываются зачастую не пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами (АСУФ).

Достоинства ЭММ: Более обоснованное предвидение эффективности намечаемых заданий; Позволяют перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей.

Недостатки ЭММ: Достаточно трудоемки, и требуют больших профессиональных знаний.

Бюджетирование (как процесс)- процесс составления финансовых планов и смет. Бюджетирование (как технология ФП) - поставленная на регулярную основу система «сквозного» комплексного планирования, контроля и анализа хозяйственной деятельности компании (фирмы). Основной объект бюджетирования - бизнес как вид деятельности, (например: производство, сбыт), обособленные территориально, технологически или по сегментам рынка.

Бюджет - финансовый план, охватывающий все стороны деятельности организации, позволяющий сопоставлять все понесенные затраты и полученные результаты на предстоящий год в целом и по отдельным подпериодам.

Функция бюджетирования - прогнозирование финансового состояния ресурсов, доходов и затрат.

Роль:

1) Представить всю финансовую информацию.

2) Показать движение денежных средств, финансовых ресурсов, счетов и активов предприятия в максимально удобной форме.

3) Представить соответствующие показатели хозяйственной деятельности в виде наиболее приемлемом для принятия эффективных управленческих решений.

Экономическое назначение:

1) Оценивает финансовое состоятельность отдельных видов бизнеса и финансовую устойчивость всего предприятия.

2) Помогает выбрать наиболее перспективные сферы приложения инвестиций.

3) Позволяет сделать предприятие «прозрачным», следовательно, более привлекательным для инвесторов.

4) Позволяет определить неработающие, неэффективные активы (ЖКХ, социальная сфера).

1.2 ПРОЦЕСС ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Процесс финансового планирования включает в себя несколько этапов:

1. Анализ финансовой ситуации. Анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы, стоящие перед ним.

2. Разработка общей финансовой стратегии предприятия. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана в том случае, если он разрабатывается на предприятии.

3. Составление текущих финансовых планов. Уточнение и конкретизация основных показателей прогнозных финансовых документов путем составления текущих ФП.

4. Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана. Состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми предприятием.

5. Осуществление оперативного финансового планирования.

6. Выполнение финансового плана. Осуществление текущей производственной, финансовой и прочей деятельности предприятия, определяющей конечные финансовые результаты деятельности в целом.

7. Анализ и контроль выполнения плана. Определение фактических конечных финансовых деятельности, сопоставление их с запланированными показателями, выявление причин и следствий отклонений от плановых показателей, разработка мер по устранению негативных явлений.

1.3 СТРУКТУРА БИЗНЕС-ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ И СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО РАЗДЕЛА

Бизнес-план (БП) - это документ внутрифирменного планирования, излагающий основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности фирмы, анализирующий риски, с которыми она может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач.

Закона его разработки нет. Он не входит в состав учредительного пакета документов. Бизнес-план разрабатывается на основе обобщения и обработки собранной исходной информации и представляется в форме записки.

Бизнес-план:

Резюме (краткое содержание)

Характеристика объекта, управленческая команда

Исследование и анализ рынка

Экономика предприятия

План маркетинга

План технической доработки продукта

План производства

План реализации проекта

Финансовый план

Оценка и страхование коммерческого риска

Предложения по уровню финансирования

Раздел 1. Резюме.

Цель - дать сжатый, короткий (1-2стр.) обзор делового предложения, способный привлечь внимание инвестора и стимулировать его к дальнейшему рассмотрению плана. Нередко именно этот короткий документ используется при представлении заявки в банк или фонд на дополнительное или начальное финансирование.

В общем случае в этом разделе должно быть четко сказано, какая возможность для бизнеса открывается, в чем ее привлекательность, кто будет во главе этого нового бизнеса и каковы его достоинства, как новая фирма проникнет на рынок и каковы здесь перспективы и т.п.

Обычно данный раздел готовится после того, как проведена работа над всеми остальными разделами, и тогда одно - два предложения из каждого раздела, несколько наиболее ярких цифр повторяются в резюме. Всего можно выделить следующие позиции данного раздела:

цели в бизнесе;

возможности для бизнеса и стратегии по их реализации;

намечаемые рынки сбыта и прогноз;

конкурентные преимущества;

прогнозируемые финансовые результаты;

компетенция и профессионализм управленческой команды;

требуемая сумма инвестиций.

Раздел 2. Характеристика объекта, управленческая команда

В данном разделе дается описание предприятия: его краткую историю, местоположение, назначение, производственные мощности, технические параметры. Опишите группу людей, которая будет руководить проектом: занимаемые должности, предыдущие достижения в области принятия решений, опыт в руководстве предприятием и управлении людьми. Представьте организационную структуру предприятия.

Раздел 3. Исследование и анализ рынка

Разработку бизнес-плана рекомендуется начинать с этого раздела. Необходимо, чтобы информация в этом разделе подтверждала, то, что фирма может рассчитывать на существующий рынок в условиях конкуренции. Этот раздел бизнес-плана является наиболее трудным, но и одним из наиболее важных. Другие разделы зависят от анализа рынка.

Раздел 4. Экономика предприятия

Экономические и финансовые характеристики деятельности предприятия, включая абсолютную величину дохода и получаемой прибыли, необходимы для подтверждения привлекательности продукта для данного рынка. Здесь необходимо отразить следующие показатели:

валовая прибыль (продажная цена минус переменные издержки) и прибыль для каждого продукта (услуги);

постоянные и переменные затраты;

период достижения безубыточности (через сколько времени и при какой величине объема продаж расходы будут равны доходам).

Раздел 5. План маркетинга

Раскрыть политику в области торговли и обслуживания, цен, рекламную стратегию. Как устанавливаются цены, какие цены планируется установить. Какая будет использована реклама, в каких источниках она будет дана, какие затраты на это потребуются.

Также можно использовать план маркетинга в системе бизнес-плана:

Программа комплексных рыночных исследований, включающая бюджет исследований и его исполнителей.

Общий объем и ассортимент реализуемой продукции с разбивкой по периодам и рынкам.

Направления совершенствования продукции с учетом жизненного цикла товара, реакции потребителей и действий конкурентов.

Обоснование ценовой политики.

Требования к упаковке.

Планирование сбыта, выбор форм и методов сбытовой деятельности.

Планирование товародвижения (политика товарных запасов, организация транспортировки и хранения, расположение складов и т.д.).

Планирование рекламной кампании (цель проведения, выбор каналов, сроки проведения, исполнители и бюджет).

Планирование сервиса.

Система маркетингового контроля (контролируемые показатели (объем продаж, прибыли), периодичность контроля, исполнители).

Раздел 6. План технической доработки продукта

Если продукция, технология или услуга рассматриваемого проекта будут усовершенствованы, прежде чем они займут свое место на рынке, то это должно быть полностью отражено в бизнес-плане. Инвестор захочет знать размер и характер этих изменений и улучшений, их стоимость и время достижения товаром рыночных кондиций.

Необходимо описать существующий статус продукции (услуги) и объяснить, что надо сделать для придания ей большей конкурентоспособности, кратко обрисовать возможности и намерения фирмы по достижению этого развития. Указать стоимость разработок и время их внедрения на рынок и затраты, необходимые для улучшения качества и развития производства продукции.

Раздел 7. План производства

В этом разделе определяется производственная программа предприятия, дается подробное описание производственного процесса с указанием узких с технологической и организационной точек зрения мест и путей их преодоления. Отражаются производственные мощности, потребности в сырье, материалах, состав оборудования, машин, контроль качества продукции.

Раздел 8. План реализации проекта

Общее расписание деятельности предприятия. Это календарный план или деловое расписание. Указывается время и взаимосвязь главных событий, способствующих внедрению проекта и реализации его цели.

Раздел 9. Финансовый план

В данном разделе отражаются:

- издержки подготовки производства:

а) единовременные расходы (оборудование, машины, движимое имущество; стоимость установки оборудования; благоустройство территории и реконструкция производственных помещений; начальные запасы сырья и материалов; различного рода залоги и единовременные выплаты; плата за лицензии и допуски; регистрация и презентация; наличность для неожиданных расходов);

б) текущие расходы (вся заработная плата и вознаграждения; аренда; реклама; транспортные расходы; эксплуатационные расходы; страхование всех типов; налоги; проценты по займам и кредитам; ремонт и профилактика; расходы по подготовке персонала; неожиданные расходы);

- отчет о прибылях и убытках (Показывает финансовую осуществимость нового предприятия);

- баланс (представляет финансовые условия компании к определенной дате, отражает чистую стоимость и ликвидность фирмы);

- анализ безубыточности:

Безубыточная величина объема продаж = Общие постоянные затраты / (Цена единицы изделия - Переменные затраты на единицу продукции)

- финансовые показатели деятельности предприятия.

Раздел 10. Оценка и страхование коммерческого риска

Целью данного раздела является оценка опасности того, что цели, поставленные в плане, не могут быть достигнуты полностью или частично. Составляется перечень рисков, из которых выбираются наиболее важные для данного проекта. Также здесь отражаются виды и условия страхования рисков.

Раздел 11. Предложения по уровню финансирования

Этот раздел должен отражать:

- количество денег, которое Вам потребуется;

- время, когда Вы будете нуждаться в них;

- как они будут использованы.

Если бизнес-план служит средством самоорганизации, то в данном разделе будут отражаться цели предприятия, методы достижения этих целей, полученный результат.

1.4 ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Все подсистемы финансового планирования на предприятии находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходный этап планирования - прогнозирование основных направлений финансовой деятельности, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. База для разработки оперативных финансовых планов формируется на стадии текущего финансового планирования [6].

Финансовое планирование на предприятии базируется на использовании трех основных его систем, каждой из которых присущи определенный период и свои формы реализации его результатов (табл. 1.).

Таблица 1 - Системы финансового планирования и формы реализации его результатов на предприятии

Системы финансового планирования	Формы реализации результатов финансового планирования	Период планирования
1. Прогнозирование финансовой деятельности	Разработка общей финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия	до 3-х лет
2. Текущее планирование финансовой деятельности	Разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности	1 год
3. Оперативное планирование финансовой деятельности	Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности	месяц, квартал

Все системы финансового планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности.

Перспективное финансовое планирование. Перспективное финансовое планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование его финансовой деятельности. Финансовая стратегия - это определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения. Процесс формирования финансовой стратегии включает в себя следующие основные этапы:

1. Определение периода реализации стратегии. Продолжительность этого период зависит от периода формирования общей стратегии предприятия. Кроме того, на него воздействуют и другие факторы: динамика макроэкономических процессов, изменения, происходящие на финансовом рынке, отраслевая принадлежность и специфика внешней среды деятельности предприятия.

2. Анализ факторов внешней среды предприятия.

3. Формирование стратегических целей финансовой деятельности. Главная цель данного этапа - максимизация рыночной стоимости предприятия. Система стратегических целей предприятия должна быть сформулирована четко, отражая каждую из целей в конкретных показателях-нормативах. Обычно в качестве стратегических нормативов используют такие, как: среднегодовой темп роста собственных финансовых ресурсов, формируемых их внутренних источников; минимальная доля собственного капитала; соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия и пр. На основе финансовой стратегии формируется финансовая политика по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и пр.

4. Разработка финансовой политики предприятия.

5. Разработка системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратеги.

6. Оценка разработанной финансовой стратегии. Она осуществляется по нескольким параметрам. Во-первых, оценивается насколько разработанная финансовая стратегия согласуется с общей стратегией предприятия, выявляется степень согласованности целей, направлений и этапов реализации этих стратегий. Во-вторых, оценивается согласованность финансовой стратегии предприятия с прогнозируемыми изменениями во внешней среде. В-третьих, оценивается реализуемость разработанной финансовой стратегии, т. е. рассматриваются возможности предприятия в формировании собственных и привлеченных финансовых ресурсов. В заключение оценивается результативность финансовой стратегии.

Базу перспективного финансового планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии фирмы на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия в длительной перспективе. Основой прогнозирования служит анализ и обобщение имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуации и финансовых показателей.

Текущее финансовое планирование. Система текущего планирования финансовой деятельности основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Данный вид планирования заключается в разработке конкретных текущих финансовых планов, которые дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и пассивов предприятия на конец планируемого периода.

В результате осуществления текущего финансового планирования разрабатываются три основных документа: план движения денежных средств; план отчета о прибылях и убытках; план бухгалтерского баланса.

Основная цель разработки этих документов - оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на год с разбивкой по кварталам на основе данных о: финансовой стратегии предприятия, результатах финансового анализа за предыдущий год; планируемых объемах производства и реализации продукции, а также других экономических показателях операционной деятельности предприятия; системе разработанных на предприятии нормативов затрат отдельных ресурсов; действующей системе налогообложения; действующей амортизационной политике; ставках процентов на депозитном и кредитном рынках и пр.

Оперативное финансовое планирование. В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

Оперативное финансовое планирование включает составление и использование платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребности в краткосрочном кредите.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи: организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия; формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков; ежедневный учет изменений в информационной базе; анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению; расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной "нестыковки" денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств; расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия; анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам. Информационной базой платежного календаря служат: план реализации продукции; смета затрат на производство; план капитальных вложений; выписки по счетам предприятия и приложения к ним; договоры; внутренние приказы; график выплаты заработной платы; счета-фактуры; установленные сроки платежей для финансовых обязательств.

План составления платежного календаря можно разделить на пять этапов:

1. выбор периода планировании;

2. расчет объема возможных денежных поступлений (доходов);

3. оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде;

4. определение денежного сальдо (разность между суммами поступлений и расходов за период планирования);

5. подведение итогов показывает, будет ли у предприятия недостаток средств или излишек.

Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком ухудшения финансового состояния.

Если имеется излишек денежных средств, то это в определенной степени говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Кассовый план необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных средств.

Исходные данные для составления кассового плана:

- предполагаемые выплаты по фонду заработной платы и фонду потребления в - части денежных средств;

- информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам;

- сведения о командировочных расходах;

- сведения о прочих поступлениях и выплатах наличными деньгами.

Кассовый план необходим предприятию для того, чтобы по возможности более точно представлять размер обязательств перед работниками по заработной плате и размер других выплат. Банку, обслуживающему предприятие, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки [7].

2. РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВОГО БИЗНЕС-ПЛАНА

Пример бизнес-плана рекламного агентства: компания "Логотип"

1. Резюме для высшего руководства

Любой рынок невозможен без рекламы. Одним из видов рекламы является выпуск кожаных изделий, сумок, упаковок, футляров для очков, ручек и других товаров широкого потребления, на которых размещена рекламная информация. Компания Логотип была создана для размещения логотипов и другой рекламной информации на товарах широкого потребления и их упаковках, а также для их распространения среди специализированных дистрибьюторов для доставки конечным пользователям.

1.1. Цели. Компания Логотип стремится к распространению своей деятельности по всей Самарской области и планирует к концу 2009 г. довести свой годовой оборот до 12 млн руб.

1.2. Ключи к успеху. Руководство компании считает, что для создания широкой базы лояльных клиентов необходимо внимательно относиться к их запросам и полностью удовлетворять их потребности. Это означает, что все поставки рекламной продукции должны быть своевременными и высококачественными. Для выполнения этих требований компания Логотип планирует создавать крупные запасы и разрабатывать продуманные схемы поставки. Высокое качество продукции будет обеспечиваться с помощью постоянного контроля.

1.3. Риски: большая конкуренция, привередливость дистрибьюторов, насыщенность рынка.

2. Краткое описание компании

Компания Логотип является закрытым акционерным обществом с ограниченной ответственностью зарегистрированным в Самарской области в 2007 г.

2.1. План создания компании

Начальные затраты на создание компании составляют 3,125 млн руб. Из них 1,663 млн руб. выделяются на создание запасов товаров, приобретение офисного оборудования и устройств для нанесения логотипов. Кроме того, предполагается, что 1,875 млн руб. составят дебиторская задолженность и расходы на выплату зарплаты.

Таблица 2 - Затраты на создание компании

Начальные затраты
Юридические расходы	225 000,00р.
Канцелярские и офисные товары	63 000,00р.
Брошюры	200 000,00р.
Консультанты	300 000,00р.
Страховка	200 000,00р.
Аренда	150 000,00р.
Приобретение запасов	1 000 000,00р.
Печатные установки	600 000,00р.
Другие	477 000,00р.
Активы
Денежные средства	575 000,00р.
Ценные бумаги	500 000,00р.
Дебиторская задолженность	200 000,00р.
Товарно-материальные запасы	1 000 000,00р.
Другие текущие активы	10 000,00р.
Общие активы	2 285 000,00р
Нехватка капитала для начала работы	-930 000,00р.

3. Услуги

Компания Логотип предлагает своим клиентам запасы уникальных товаров и упаковочной продукции, которая может обеспечить добавочную стоимость этим товарам.

3.1. Описание услуг. Компания Логотип предлагает следующие виды услуг:

- Размещение логотипов на кожаных изделиях.

- Размещение логотипов на офисных товарах.

- Упаковка с рекламной информацией.

3.2. Конкуренция. Конкуренцию фирме составляют три компании:

- Компания Логопак занимает лидирующие позиции на рынке упаковочной продукции, выпуская сумки, обертки, коробки и т.п.

- Компания Канцтовары имеет большой объем продаж на рынке канцелярских товаров.

- Компания Пергамент выпускает кожаные изделия, принимая заказы на размещение рекламы.

Компания Логотип планирует охватить все виды деятельности, которыми занимаются ее конкуренты.

3.3. Будущие услуги. В будущем, по мере расширения клиентской базы, компания планирует потеснить конкурентов, предложив свои клиентам новый вид услуг -- лазерное рекламное шоу.

4. Краткое описание рынка

Компания Логотип планирует работу на местном рынке, который характеризуется следующими свойствами. На рынке доминируют три компании, каждая из которых освоила свою нишу: компания Логопак -- на рынке упаковочной продукции, выпуская сумки, обертки, коробки и т.п., компания Канцтовары -- на рынке канцелярских товаров, компания Пергамент -- на рынке кожаных изделий.

Компания Логотип планирует вступить в конкуренцию со всеми участниками рынка, предложив особо качественное обслуживание дистрибьюторов рекламных товаров.

4.1. Сегментация рынка. Сегментация рынка осуществляется по следующим характеристикам.

- Домашние офисы. Этот сектор рынка развивается очень бурно. На нем действуют индивидуальные предприниматели, желающие получить известность путем распространения рекламных материалов.

- Малые предприятия. К ним относятся компании, количество сотрудников которых колеблется от 1 до 99 человек. Это второй по величине и темпам роста сегмент рынка. Компании, действующие на этом рынке, желают получить рекламные услуги за невысокую цену. Для этого они часто используют канцелярские товары и упаковки (пластиковые пакеты, обертки и т.п.).

- Средние предприятия. К ним относятся компании, количество сотрудников которых колеблется от 100 до 499 человек. Эти компании широко используют размещение логотипов на канцелярских товарах. Для них характерны стремление к оптимизации отношения цена/качество.

- Крупные предприятия. К ним относятся компании, количество сотрудников которых превышает 500 человек. Эти компании широко используют размещение логотипов на канцелярских товарах, упаковках и кожаных изделиях. Для них характерны крупные заказы и стремление к эксклюзивному качеству.

Таблица 3 - Анализ целевого рынка

Анализ рынка
Рыночные сегменты	2007	2008	2009
Крупные компании	500 000,00р.	700 000,00р.	900 000,00р.
Средние компании	400 000,00р.	500 000,00р.	600 000,00р.
Малые компании	300 000,00р.	400 000,00р.	500 000,00р.
Домашние офисы	200 000,00р.	300 000,00р.	400 000,00р.
Всего	1 400 000,00р.	1 900 000,00р.	2 400 000,00р.

4.2. Потребности рынка. Эксперты выделяют следующие возможности, открывающиеся перед компаниями, размещающими рекламную информацию на товарах широкого потребления.

- Размещение логотипов компания на канцелярских товарах.

- Размещение логотипов на упаковках.

- Размещение логотипов на кожаных изделиях

4.3. Состояние индустрии. Рынок рекламных услуг еще далеко не исчерпал своих возможностей. Придерживаясь правильной маркетинговой стратегии, компания Логотип может достичь большого успеха.

5. Стратегия и реализация

- Стратегия 1. Сетевой маркетинг и устная реклама (предусматривает использование существующих контактов и клиентов для создания крупной сети потенциальных клиентов).

- Стратегия 2. Реклама с помощью канцелярских товаров. Распространение рекламы, нанесенной на канцелярские товары, позволяет донести информацию до малых компаний и домашних офисов.

- Стратегия 3. Нетрадиционные рекламные методы. Творческий подход к рекламе позволяет вызвать интерес к компании.

5.1. Предложение. Компания Логотип предлагает своим клиентам (дистрибьюторским компаниям) простые и доступные рекламные услуги по разумной цене.

5.2. Конкурентное преимущество. Конкурентное преимущество компании Логотип заключается в большом внимании к потенциальным клиентов и готовности полностью удовлетворить их запросы.

5.3. Маркетинговая стратегия. В основе комплекса маркетинга лежит продвижение на рынок. Наиболее важной маркетинговой программой компании Логотип является реклама на канцелярских товарах, упаковках и кожаных изделиях, которая будет сочетаться со следующими рекламными мероприятиями.

- Выпуск ежегодного каталога товаров.

- Рассылка рекламных объявлений и брошюр потенциальных дистрибуторам.

- Организация публичных рекламных.

- Разработка и размещение рекламных объявлений в СМИ.

5.4. Себестоимость. Данные о себестоимости товаров и услуг приведены в табл. 4.

Таблица 4 - Себестоимость товаров и услуг

Себестоимость
Товар (руб.)	2007	2008	2009
Логотипы на канцтоварах	200 000,00р.	400 000,00р.	800 000,00р.
Логотипы на упаковках и сумках	150 000,00р.	300 000,00р.	600 000,00р.
Логотипы на кожаных изделиях	100 000,00р.	150 000,00р.	200 000,00р.
Лазерные шоу	500 000,00р.	700 000,00р.	900 000,00р.
Общая себестоимость	950 000,00р.	1 550 000,00р.	2 500 000,00р.

5.5. Ценообразование. Компания Логотип ориентируется на средние рыночные цены: логотипы на канцтоварах (Цср. - 25 руб./шт.); логотипы на упаковках и сумках (Цср. - 30 руб./шт.); логотипы на кожаных изделиях (Цср.-300 руб./шт.);

лазерные шоу (Цср. - 50 000 руб.).

5.6. Стратегия продаж. Стратегия продаж компании Логотип направлена на полное удовлетворение запросов дистрибьюторов рекламных товаров, обслуживающих домашние офисы и малые компании.

5.6.1. Прогноз продаж. Прогноз ежегодных продаж приводится в табл. 5.

Таблица 5 - План продаж

План продаж (руб.)
	2007	2008	2009
Логотипы на канцтоварах	9 000 000,00	10 000 000,00	12 000 000,00
Логотипы на упаковках и сумках	8 000 000,00	9 000 000,00	10 000 000,00
Логотипы на кожаных изделиях	5 000 000,00	6 000 000,00	7 000 000,00
Лазерные шоу	4 000 000,00	5 000 000,00	6 000 000,00
Совокупный объем продаж	26 000 000,00	30 000 000,00	35 000 000,00
Затраты на продажи (руб.)
	2007	2008	2009
Логотипы на канцтоварах	300 000,00	500 000,00	800 000,00
Логотипы на упаковках и сумках	200 000,00	400 000,00	600 000,00
Логотипы на кожаных изделиях.	100 000,00	200 000,00	400 000,00
Лазерные шоу	300 000,00	350 000,00	450 000,00
Общие затраты на продажи	900 000,00	1 450 000,00	2 250 000,00

5.6.2. Календарный план. Контрольные отметки указаны в табл. 6. Ответственность за выполнение мероприятий лежит на администрации.

Таблица 6 - Контрольные отметки

Контрольные отметки	План
	Начало	Конец	Смета, руб.	Менеджер	Отдел
Разработка бизнес-плана	15.1.07	1.2.07	150 000	Иванов	Администрация
Финансирование создания компании	15.1.07	1.2.07	120 000	Иванов	Администрация
Оборудование офиса	1.2.07	10.2.07	110 000	Иванов	Администрация
Презентация	1.2.07	10.2.07	200 000	Иванов	Администрация
Дизайнерское решение	1.4.07	10.4.07	200 000	Иванов	Администрация
Закупка оборудования	1.1.07	5.1.07	600 000	Иванов	Администрация
План первого года	15.1.07	1.2.07	200 000	Иванов	Администрация
Набор штатных сотрудников	15.1.07	16.1.07	400 000	Иванов	Администрация
Бухгалтерский план	1.3.07	1.4.07	100 000	Иванов	Администрация
Лицензирование	1.3.07	1.4.07	100 000	Иванов	Администрация
Всего, руб.			2 180 000

6. Резюме менеджмента

Деятельность компании Логотип подразделяется на три направления: маркетинг, производство и продажа, бухгалтерский учет и администрирование.

6.1. Организационная структура. Компания состоит из трех отделов. Штат компании состоит из 24 постоянных сотрудников. Отдел маркетинга проводит самостоятельные исследования, направленные на поиск новых клиентов, организовывает и поддерживает рекламную кампанию, реализует тактику и стратегию продвижения на рынок. Производственный отдел обеспечивает качественное и своевременное выполнение заказов, поддерживает оборудование в работоспособном состоянии, при необходимости проводит его ремонт. Административный отдел осуществляет общее планирование и бухгалтерский учет, а также контролирует всю деятельность компании.

В настоящее время штаты сотрудников полностью укомплектованы и их дальнейшее расширение не планируется.

Таблица 7 - Штатное расписание

Штатное расписание
	2007	2008	2009
	Затраты на штат (руб.)	Затраты на штат (руб.)	Затраты на штат (руб.)
Президент	30 000,00	40 000,00	50 000,00
Вице-президент	125 000,00	175 000,00	200 000,00
Главный консультант	75 000,00	105 000,00	120 000,00
Маркетологи	75 000,00	75 000,00	90 000,00
Агенты	75 000,00	75 000,00	100 000,00
Клерки	30 000,00	30 000,00	45 000,00
Секретарь	20 000,00	20 000,00	15 000,00
Другие	45 000,00	45 000,00	45 000,00
Всего:	475 000,00	565 000,00	665 000,00

7. Финансовый план

- Планируется быстрый рост доходов компании, баланс во все моменты времени является положительным.

- Остаточная прибыль будут инвестироваться в расширение компании.

7.1. Плановый баланс. Плановый баланс продемонстрирован в табл. 8. (приложение 1).

7.2. Прогноз прибылей и убытков. В следующем году компания ожидает значительного увеличения доходности благодаря притоку новых клиентов. План прибылей и убытков представлен в табл. 9. (приложение 2).

7.3. Денежные потоки. План движения денежных потоков представлен в табл. 10. (приложение 3).

7.4. Финансовые показатели. Финансовые показатели перечислены в табл. 11

Таблица 11 - Основные показатели

Название	Как считать	Результат
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/Общий капитал акционеров	1303,67%
Рентабельность продаж	Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции	55,87%
Рентабельность активов	Рентабельность продаж · Оборачиваемость активов или Чистая прибыль/Общие активы	244,72%
Валовая маржа	Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции	92,86%
Оборачиваемость товарно-материальных запасов	Себестоимость реализованной продукции/Товарно-материальные запасы на конец года	0,52
Средний период инкассирования	(Дебиторская задолженность/Чистая выручка от реализации продукции)·365	28,68
Оборачиваемость кредиторской задолженности	(Кредиторская задолженность /Себестоимость реализованной продукции)·365	58,40
Оборачиваемость основных активов	Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование	318,18
Отношение задолженности к активам	Суммарные обязательства/Общие активы	7,51%
Коэффициент текущей ликвидности	Общие текущие активы/Общие текущие обязательства	4,20
Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”)	(Общие текущие активы - Товарно-материальные запасы)/Общие текущие обязательства	2,58

3. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ: НЕДОСТАТКИ И ПУТИ СОВЕРШЕСТВОВАНИЯ

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке.

С развитием мировой экономики планирование деятельности стало основой работы предприятий. Характерным примером этого является бизнес-план. Без него очень редкий инвестор решится вкладывать деньги в развитие или расширение бизнеса. От правильности и точности прогнозов зависят успехи и неудачи предпринимательской деятельности.

В идеальном случае современное планирование должно сочетать положительный опыт предыдущей системы хозяйствования и то новое, что диктуется изменившимися условиями и позитивным зарубежным опытом.

Даже сейчас, когда Россия подключена к мировому информационному потоку обмена опытом и знаниями, а количество квалифицированных специалистов возросло, системы планирования деятельности на российских предприятиях не лишены недостатков.

Недостатки традиционных подходов к планированию и бюджетированию видны невооружённым глазом и хорошо известны финансистам и менеджерам высшего звена: растянутый цикл планирования, высокая трудоёмкость процесса формирования бюджета, проблемы консолидации бюджета и контроля за его исполнением, нарушение целостности и достоверности данных при передаче снизу вверх, отсутствие доступа к оперативным данным и возможностей анализа "план-факт" и т.д.

Корни возникновения этих проблем лежат в тех функциях, которые традиционно предписываются финансовому планированию/бюджетированию: планирование финансовых результатов (План прибылей и убытков) и распределение финансовых ресурсов между подразделениями (Бюджеты подразделений). Выполнение этих функций, как правило, прерогатива финансово-экономических служб, работающих в отрыве от других подразделений и использующих устаревшие технологии и множество источников разнородных данных. А результатом такой работы является бюджет, в среднем состоящий из 200-230 позиций, на формирование которого уходит до 4,5 месяцев работы персонала финансовых подразделений. Традиционная система планирования и бюджетирования живёт в отрыве от других уровней управления - стратегического и оперативного, равно как и от деятельности других функциональных структур, не обеспечивает механизмов увязки планов и бюджетов со стратегическими целями, не предоставляет средств оперативного анализа отклонений и соответствующей корректировки бюджетов, а потому не может выполнять в полной мере функций инструмента управления [10].

Обратимся, прежде всего, к проблемам, связанным с организацией системы финансового планирования. На рис.3 эти проблемы распределены по важности.

Важнейшей проблемой в этой области является реальность формируемых финансовых планов. Действительно, реальное и эффективное управление компанией возможно лишь при наличии обоснованного плана на достаточно длительный промежуток времени - год, квартал. Нереальность планов вызывается, как правило, необоснованными плановыми данными по сбыту, плановой доле денежных средств в расчетах, заниженными сроками погашения дебиторской задолженности, раздутыми потребностями в финансировании (затраты подразделений на техническое обслуживание, капитальный ремонт, общехозяйственные расходы и т.д.). Одной из ключевых причин является функциональная разобщенность подразделений, участвующих в составлении финансовых планов [11].