Инвестиционный проект по созданию автоматизированного сборочного производства шаровых опор автомобиля

3

Содержание

1. Инновационная проблема

2. Расчет требуемого объема инвестиций

3. Расчет инвестиционного капитала

4. Прогноз доходов и издержек

Список использованных источников

1. Инновационная проблема

Цель бизнеса - получение прибыли за счет создания нового для корпорации «Фенокс» на базе СП «Аклеон» ООО бизнес - направления - производства и реализации шаровых опор (шарниров) для легковых автомобилей.

СП «Аклеон» ООО входит в состав корпорации «Фенокс» и основным видом деятельности его является производство автомобильных компонентов.

В соответствии с договором № 56 от 25.07.2001 г. об условиях предпринимательской деятельности на территории СЭЗ «Минск», заключенным с Администрацией зоны, СП «Аклеон» ООО создало за период своей деятельности высокотехнологическое производство запасных частей к легковым автомобилям на базе арендуемых площадей ОАО «Белметалл» (на 01.06.2008 г. - 10740 м²), оснастило его современным высокопроизводительным оборудованием и создало более 200 рабочих мест (на 01.12.2008 г. списочная численность - 223 человека).

Вся выпускаемая на предприятии продукция (автогидроцилиндры тормоза и сцепления, диски тормозных механизмов, суппорта дискового тормоза в сборе, тормозные шланги, водяные насосы, амортизаторы) предназначена для продажи в качестве запчастей для легковых автомобилей на рынках СНГ и Европы.

Вся выпускаемая предприятием продукция сертифицирована и продается под торговой маркой «Фенокс».

Создание современного производства автомобильных компонентов потребовало значительных инвестиций. Так, только прямые инвестиции от учредителя «Fenox Automotive GmbH» на эту цель составили - 398020 долларов США. Кроме того, предприятием приобретено дорогостоящее специализированное оборудование - линия «Мinganti» в комплекте с обрабатывающими центрами (стоимостью 1233 тыс. долларов США), автоматизированная линия для сборки элементов дискового тормоза «Сogis» (стоимостью 2000 тыс. долларов США), оборудование для производства амортизаторов (стоимостью более 800 тыс. долларов США) другое сборочное и испытательное оборудование стоимостью более 500 тыс. долларов США. На эти цели были израсходованы как собственные средства предприятия, так и кредитные ресурсы банков Республики Беларусь.

В настоящее время, в рамках производственной кооперации предприятий, входящих в состав корпорации «Фенокс», перед СП «Аклеон» ООО поставлена задача о расширении ассортимента выпускаемых изделий, дополнив его производством шаровых опор (шарниров) для легковых автомобилей.

В рамках производственной кооперации, перед СП «Аклеон» ООО стоит задача - поэтапного создания автоматизированного сборочного производства шаровых опор BН 2101, BН 2101.2 и BН 2108.2 с последующим развитием номенклатуры собираемых изделий.

Шаровые опоры используются при ремонте автомобиля путем их замены. В настоящее время, общая потребность в шаровых опорах для автомобилей ВАЗ 2101-07 и 2108-09 на запчасти составляет более 14000 тысяч штук в год.

В настоящий момент СП «Аклеон» осваивает производство данных шаровых опор, а также ведется работа по освоению шаровых опор для автомобилей ГАЗ и Москвич.

Осваиваемые предприятием шаровые опоры предназначены для продажи в качестве запасных частей для легковых автомобилей на рынках стран СНГ и Европы.

2. Расчет требуемого объема инвестиций

Основное содержание инвестиционного плана заключается в организации производства шаровых опор (шарниров) для легковых автомобилей.

В сборочную единицу «шаровая опора» входят следующие «основные детали»:

- палец шаровой опоры;

- корпус;

- вкладыш антифрикционный;

- защитный чехол (пыльник).

Время реализации инвестиционного плана 2009-2015 гг.

Для организации производства пальца шаровой опоры СП «Аклеон» ООО необходимо приобрести специализированное оборудование общей стоимостью около 5830 тыс. долларов США:

- пресс холодной высадки NH 518 (оборудование новое, пр-во Бельгия) ориентировочной стоимостью 2780 тыс. долларов США;

- станок для обработки сферы «Audremo CNC 90» - 5 шт. (оборудование новое, пр-во Германия) ориентировочной стоимостью 230 тыс. долларов США каждый;

- станок для обработки сферы «Puma - 160» - 2 шт. (оборудование новое, пр-во Корея) ориентировочной стоимостью 75 тыс. долларов США каждый;

- многошпиндельный автомат «AS - 42» - 2 шт. (оборудование бывшее в употреблении, пр-во Италия) ориентировочной стоимостью 50 тыс. долларов США каждый;

- линия термообработки «TG -10» (оборудование новое, пр-во Германия) ориентировочной стоимостью 1500 тыс. долларов США;

- станок резьбонакатной «D-15» - 2 шт. (оборудование новое, пр-во Корея) ориентировочной стоимостью 75 тыс. долларов США каждый.

Для организации сборки и обеспечения выпуска около 7,5 млн. штук в год шаровых опор необходимы 2 сборочные линии, которые предприятие планирует изготовить собственными силами. Инвестиционные затраты на эту цель составят около 640 тыс. долларов США.

Для проверки контроля качества выпускаемых изделий необходимы испытательные стенды:

- стенд для циклической долговечности шаровых опор, ориентировочной стоимостью около 160 тыс. долларов США;

- стенд для циклической долговечности резиновых чехлов, ориентировочной стоимостью около 125 тыс. долларов США;

- стенд для статических и динаметрических нагрузок, ориентировочной стоимостью около 45 тыс. долларов США.

Таким образом, для реализации инвестиционного плана, т.е. для организации производства шаровых опор необходимы инвестиции в оборудование в размере около 6800 тыс. долларов США. Кроме того, инвестиции в прирост оборотного капитала составят 3943 тыс. долларов США.

Таким образом, общие инвестиционные затраты на реализацию бизнес - проекта «Создание производства шаровых опор для легковых автомобилей» составят - 10743 тыс. долларов США.

3. Расчет инвестиционного капитала

Планируемые источники инвестиций:

- кредитные ресурсы банка в размере 4081 тыс. долларов США, что составляет 38% от общей стоимости проекта;

- собственные средства предприятия 6662 тыс. долларов США, что оставляет 62% от общей стоимости проекта, нарабатываемые в процессе деятельности предприятия.

Срок кредита - 4 года. Предполагается мараторий на выплату основного долга - 12 месяцев. Погашение кредита производится равными частями в течение 3-х лет, ежеквартально по 374 тыс. долларов США.

Выплата процентов за кредит начинается с первого месяца его получения. При разработке бизнес-плана, процентная ставка за пользование кредитом принята в размере - 10,65% годовых (2,12%-ЗМ EURIBOR + 8% ставка «RZB» + 0,53%-налог на доход иностранного юридического лица(5% от дохода)).

В настоящее время, предприятие находится на стадии выбора поставщиков оборудования, согласования цен, поэтому при разработке бизнес-плана был составлен предполагаемый график закупки оборудования и использования кредитных ресурсов банка на оплату оборудования. Финансирование оборотных средств будет осуществляться за счет собственных источников.

Таблица 1. Предполагаемый график закупки оборудования и использования кредитных ресурсов банка

Сборочные линии и испытательные стенды СП «Аклеон» ООО будет приобретать за счет собственных средств.

Поступление оборудования - январь - февраль 2010 года.

Ввод в эксплуатацию оборудования - март 2010 года.

Выпуск шаровых опор предприятие планирует начать с апреля 2010 года.

4. Прогноз доходов и издержек

В таблице 2 отражены объемы продаж на весь срок реализации инвестиционного плана в разрезе по годам с учетом необходимого накопления готовой продукции на складе ( 2-х месячный запас, необходимый для обеспечения нормальной, бесперебойной работы предприятия).

Таблица 2. Объем продаж

Налог на прибыль (15 %) и транспортный сбор (2,5 %) СП «Аклеон» ООО начинает платить с 2012 года. Налог на недвижимость предприятие не платит. Расчет амортизации произведен исходя из сроков ввода в эксплуатацию оборудования (март 2010 г.) и установленных норм амортизационных отчислений: - пресс холодной высадки и многошпиндельные автоматы «АS-42» - 10 %; - станки для обработки сферы, резьбонарезные, сборочные линии, линия термообработки - 7 %; - испытательные стенды - 20 %. Также учтены проценты по инвестиционному кредиту.

Заработная плата основных рабочих рассчитана исходя из численности персонала - 48 человек при максимальной загрузке оборудования и ставки 400 долларов США в месяц в 2009 году с последующим ежегодным ростом на 10 %. Кроме того, учтено обязательное страхование работников в размере 2,9 %. Налоги на зарплату - 36 % от ФОТ.

Эксплуатационные расходы рассчитаны из расчета 0,02 $ на единицу изделия и задан коэффициент роста. Арендная плата рассчитана исходя из арендуемой площади под проект (3800 кв.м.) и ставки 1,0 $. Затраты на инструмент рассчитаны из расчета 0,04 $ на единицу изделия для автомобилей ВАЗ и 0,042 $ на единицу изделия для автомобилей ГАЗ, Москвич и задан коэффициент роста.

Таблица 3. Предполагаемое движение денежных средств по инвестиционному плану (тыс. долл. США)

Показатели, характеризующие поток денежной наличности, свидетельствуют о том, что предприятие на протяжении семи анализируемых лет будет располагать необходимыми ресурсами для возврата кредита, процентов по нему и погашения займов корпорации «Фенокс».

Предприятием принято, что для обеспечения ритмичной и бесперебойной работы, необходимы - 2-х месячный норматив производственных запасов и 2-х месячные остатки готовой продукции на складе.

Таблица 4. Расчет прироста оборотного капитала

В приложении 2 представлены показатели, характеризующие эффективность инвестиционного проекта. Ставка дисконтирования в размере 10,65 % начинает учитываться с 2009 г., т.е. с момента начала реализации бизнес-плана.

Внутренняя норма доходности проекта (IRR) имеет положительное значение и составляет - 29,0 %. Простой срок окупаемости проекта - 4,36 года (4 года, 4 месяца), дисконтированный срок окупаемости проекта - 4,83 года (4 года , 10 месяцев).

Список использованных источников

1. Афитов Э. А. Планирование на предприятии: Учеб. пособие. - Мн.: Выш. шк., 2001. - 285с.

2. Инвестиционное проектирование: Учеб. пособие / Е. И. Велесько, А. А. Илюкович. Мн.: БГЭУ, 2003. - 225 с.

3. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие / Т. К. Савчук, В. И. Шевчук, А. А. Бевзелюк и др.; Под ред. Т. К. Савчук. Мн.: БГЭУ, 2002. - 196 с.

4. Петрович Э.И. Бизнес-планирование как инструмент отбора окупаемых инвестиционных проектов и погашения иностранных кредитов / Э. И. Петрович, А. К. Жишкевич // Белорусская экономика: анализ, прогноз, регулирование. - 2000. - № 1. - с. 30-45.

5. Управление проектами: Учеб. пособие / П. С. Гейзлер. О. В. Завьялова.- Мн.: БГЭУ, 2005. - 255 с.

6. Финансирование и кредитование инвестиций: Учеб. пособие / И. И. Кикоть. - Мн. Вышэйшая школа, 2003. - 255 с.