Совершенствование управления строительным предприятием на основе лизинга

(1661,2+ 600,3 + 202,6) х 0,02 = 49,3.

Итак, расходы ООО «Мосстрой 5» по лизинговым платежам (с выплатой в конце квартала) с учетом расходов по таможенным платежам, сборам, НДС составят (в тыс. долл.) по варианту с:

1 %-ной остаточной стоимостью -- 15 073,3 (13 160,2 +1661,2+ 202,6 + 49,3);

3%-ной остаточной стоимостью -- 15 116,5 (13 203,4+ 1913,1).

Расходы ООО «Мосстрой 5» по лизингу (с выплатой в начале квартала) с учетом расходов по таможенным платежам, сборам, НДС составят (в тыс. долл.) по варианту с:

1%-ной остаточной стоимостью -- 14 334,2 (12 421,1+ 1913,1);

3%-ной остаточной стоимостью -- 14 386,5 (12 473,4 + 1913,1).

Сопоставление расходов ООО «Мосстрой 5» при покупке оборудования за счет кредитных средств по сравнению с расходами по лизингу по третьему варианту при различных схемах остаточной стоимости и сроков выплат .лизинговых платежей будет следующим:

16 394,2: 15 073,3 = 1,088, т. е. расходы по кредиту превышают расходы по лизингу на 8.8%;

16 394,2 : 15 1 16,5 = 1,085 (превышение -- 8,5° о);

16 394,2 : 14334,2 = 1,144 (превышение - 14,4°o);

16 394,2 : 14 386,5 = 1,140 (превышение -- 14,0°4).

3.8. Отражение затрат на приобретение лизингового оборудования

В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995 г. №633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности", Указаниями об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций Госкомстат России сообщил порядок отражения стоимости лизингового оборудования в статистической отчетности.

Лизингополучатель в форме № 2-кс (точная) "Срочный отчет о вводе в действие объектов, основных фондов и использовании капитальных вложений" стоимость лизингового оборудования в объем капитальных вложений (строка 10) не включает, а отражает, кроме того, по строке 29 в гр. 2, 3 в размере, учтенном на забалансовом счете 001 "Арендованные основные средства", в порядке, установленном п. 7.3 Инструкции о порядке составления статистической отчетности по капитальному строительству, утвержденной постановлением Госкомстата России 24.09.93 № 185.

Если оборудование, приобретенное по лизингу, включено в состав сметы на строительство объектов, то в форме № 2-кс (стройка) "Срочный отчет о строительстве объектов производственного назначения" в гр. 6 отражается полная стоимость объекта, включая это оборудование; в графах 8, 9, 10 отражаются данные об использовании капитальных вложений (без лизингового оборудования) и отдельно по соответствующим графам стоимость такого оборудования с пометкой в графе А после наименования стройки "лизинг"; процент технической готовности по стройке, объекту рассчитывается с учетом стоимости лизингового оборудования (см. Приложение 1).

Лизингодатель составляет отчеты по формам № 2-кс (срочная) и № 2-кс (краткая) отдельно на лизинговое имущество с пометкой в адресной части форм "лизинг" и на строительство объектов и приобретение оборудования для собственных нужд.

В графах 2 и 3 по строке 10 формы № 2-кс (срочная) с пометкой "лизинг" отражается ввод в действие основных фондов и капитальные вложения, использованные на приобретение лизингового имущества с начала года по отчетный период включительно всего, в том числе по строкам 19,21,22,23,24,25 -- по источникам финансирования, по строкам 30, 32, 40,50--в соответствии с видом деятельности предприятия (лизингополучателя), строящегося объекта, для которого предназначено данное оборудование.

Этот порядок был введен в действие, начиная с отчета за 1 квартал 1996 года.

Таблица 5. Составления отчета по форме № 2-кс (стройка) строительство объектов производственного назначения на предприятии ООО «Мосстрой 5».

Наименование стройки, объекта, пускового комплекса, мощности, источника финансирования, генподрядчика	№ стр	Стоимость строительства	Капитальные вложения	Справочно: процент технической готовности
		всего	* т. ч. строительно-монтажные работы	использовано с начала строительства до 1 января отчетного года	предусмотрено на год	использовано с начала года по отчетный месяц включительно
А	Б	6	7	8	9	10	14
ООО «Мосстрой 5» Собственные средства	01	660	300	150	100	80	50
Лизинг	02			60	40	40

3.9 Практический анализ наиболее важных расчетов лизинговых операций по ООО «Мосстрой 5»

Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга.

Условия договора:

Стоимость имущества-предмета договора -- 72,0 млн. руб.; Срок договора -- 2 года;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление --10% годовых;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, -- 50% годовых;

Величина использованных кредитных ресурсов -- 72,0 млн. руб.;

Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю -- 12% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего -- 4,0 млн. руб., в том числе: оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества -- 1,5 млн. руб.; командировочные расходы -- 0,5 млн. руб.; обучение персонала -- 2,0 млн. руб.; ставка налога на добавленную стоимость -- 20%; лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально, 1-го числа 1-го месяца каждого квартала.

Расчет среднегодовой стоимости имущества

Таблица 6 (млн. руб.)

	Стоимость имущества на начало года	Стоимость амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
1-й год	72,0	7,2	64,8	68,4
2-й год	64,8	7.2	57,6	61,2

Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам

1-й год.

АО = 72,0 х 10 : 100 = 7,2 млн. руб.

ПК = 68,4 х 50 : 100 = 34,2 млн. руб.

KB = 68,4 x 12:100 = 8,208 млн. руб.

ДУ = (1,5+0,5+ 2,0) : 2 = 2,0 млн. руб.

В = 7,2+ 34,2 + 8,208 + 2,0 = 51,608 млн. руб.

НДС =51,608 x 20: 100 = 10,3216 млн. руб.

ЛП = 7,2+ 34,2 + 8,208 + 2,0 + 10,3216 = 61,9296 млн. руб.

2-й год

АО = 72,0 x 10:100 = 7,2 млн. руб.

ПК = 61,2 x 50: 100 = 30,6 млн. руб.

KB = 61,2х12:100 = 7,344 млн. руб.

ДУ = (1,5-1- 0,5 + 2,0) : 2 = 2,0 млн. руб.

В = 7,2 + 30,6 + 7,344 + 2,0 = 47,144 млн. руб.

НДС = 47,144 x 20: 100 = 9,4288 млн. руб.

ЛП = 7,2+ 30,6 + 7,344 + 2,0 + 9,4288 = 56,6328 млн. руб.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга:

ЛП+ЛП = 61,9296 + 56,6328 = 1 18,5624 млн. руб.

Размер лизинговых взносов: 1 18,5624 : 2 : 4 = 14,8203 млн. руб.

График уплаты лизинговых взносов:

Дата	Сумма, млн. руб.
01.01.92 г.	14,8203
01.01.93 г.	14,8203
01.01.94 г.	14,8203
01.01.95 г.	14,8203
01.01.96 г.	14,8203
01.01.97 г.	14,8203
01.01.98 г.	14.8203
01.01.99 г.	14.8203

4. Состав затрат лизингополучателя

Таблица 7

	Сумма, млн. руб.	%%
1. Амортизационные отчисления (возмещение стоимости имущества)	14.4	12.15
2. Оплата процентов за кредит	64.8	54.66
3. Комиссионное вознаграждение	15.552	13.12
4. Оплата дополнительных услуг	4.0	3.38
Ь. Налог на добавленную стоимость	19.7504	16.69
ИТОГО	118.5624	100.0

Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией.

Условия договора:

Стоимость имущества-предмета договора -- 160,0 млн. руб.; Срок договора -- 10 лет;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление --10% годовых;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, -- 40% годовых; Величина использованных кредитных ресурсов -- 160 млн. руб.;

Процент комиссионного вознаграждения -- 10°/о годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя: командировочные расходы - 3,6 млн. руб.; консалтинговые услуги -- 2,0 млн. руб.; обучение персонала -- 4,0 млн. руб.;

Ставка налога на добавленную стоимость -- 20°/о;

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества.

Таблица 8. (млн. руб.)

	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
1-й год	160,0	16.0	144,0	152,0
2-й год	144,0	16,0	128.0	136,0
3-й год	128,0	16,0	112,0	120,0
4-й год	112,0	16,0	96,0	104,0
5-й год	96,0	16,0	80,0	88,0
6-й гол	80,0	16,0	64,0	72.0
7-й год	64,0	16,0	48,0	56,0
8-й год	48,0	16,0	32,0	40,0
9-й год	32,0	16,0	16,0	24.0
10-й год	16,0	16,0	0	8.0

Расчет общей суммы лизинговых платежей

1-й год.

АО = 160,0 х 10 : 100 = 16,0 млн. руб.

ПК = 152,0 х 40 : 100 = 60,8 млн. руб.

KB = 152,0 х 10: 100 = 15,2 млн. руб.

ДУ = (36, -ь 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млн. руб.

В = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 млн. руб.

НДС = 92,96 x 20 : 100 = 18,592 млн. руб.

ЛП= 16,0+60,8+15,2+0,96+ 18,592 = II 1,552 млн. руб.

2-й год

ДО = 160,0 х 10:100 = 16,0 млн. руб.

ПК = 136,0 х 40 : 100 = 54,4 млн. руб.

KB = 136,0 х 10:100 = 13,6 млн. руб.

ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млн. руб.

В = 16,0+ 54,4 + 13,6 + 0,96 = 84,96 млн. руб.

НДС = 84,96 х 20 : 100 = 16,992 млн. руб.

ЛП = 16,0+ 54,4 + 13,6 + 0,96 + 16,992 = 101,952 млн. руб.

В такой же последовательности выполнены расчеты за 3-10-й годы.

Результаты расчетов сведены в таблицу 9.

Таблица 9

Годы	АО	ПК	KB	ду	В	НДС	ЛП
1	16,0	60,8	15,2	0,96	92.96	18,592	111,592
2	16,0	544	13,6	0,96	84,96	16,992	101,952
3	16,0	480	12.0	0,96	79,96	15,392	92.352
4	16,0	41 6	10.4	0,96	68,96	13,792	82,752
5	16.0	352	8.8	0,96	60,96	12,192	73,152
6	16,0	288	7.2	0,96	52.96	10,592	63,552
7	16,0	224	5,6	0,96	44,96	8,992	53,552
8	16.0	160	4,0	0,96	36.96	7,392	44,352
9	16,0	9,6	2,4	0,96	28,96	5,792	34,752
10	16,0	3,2	0,8	0,96	20,96	4,192	25,152
Всего	160,0	320.0	80,0	9,6	569,6	113,92	683,52
В %	2J.4	46,82	11.71	1.4	--	16,67	100,0

Размер лизинговых взносов: 683,52 : 10 = 68,352 млн. руб.

3. График уплаты лизинговых взносов приводится в таблице 10.

Таблица 10

Дата	Сумма, млн. руб.
01.07.96 г.	68.352
01.07.97 г.	68,352
01.07.98 г.	68,352
01.07.99 г.	68,352
01.07.2000 г.	68.352
01.07.2001 г.	68.352
01.07.2002 г.	68,352
01.07.2003 г.	68.352
01.07.2004 г.	68.352
01.07.2005 г.	68,352

Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации.

Условия договора:

Стоимость имущества-предмета договора -- 160,0 млн. руб.;

Срок договора -- 5 лет;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление --10% годовых;

Применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 2; Лизингодатель получил кредит в сумме 160 млн. руб. под 20% годовых;

Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю -- 10% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего -- 8,0 млн. руб.; Лизингополучатель при заключении договора уплачивает лизингодателю аванс в сумме 80,0 млн. руб.;

Лизинговые взносы уплачиваются равными долями ежемесячно 1-го числа каждого месяца.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества

Таблица 6 (мл», руб.)

	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
1-й год	160,0	32,0	128,0	144,0
2-й год	128,0	32,0	96,0	112,0
3-й год	96,0	32,0	64,0	80,0
4-й год	64,0	32.0	32.0	48,0
5-й год	32,0	32,0	0,0	16,0

2. Расчет общего размера лизингового платежа

Результат расчета сведен в таблицу 11.

Таблица 11

Годи	АО	ПК	KB	ДУ	В	НДС	ЛП
1	32.2	28,8	14,4	1,6	76.8	15,36	92.16
2	32.0	25,6	12,8	1,6	72,0	14,4	86,4
3	32.0	19,2	9,6	1.6	62,4	12,48	74,88
4	32.0	12,8	6,4	1,6	52.8	10,56	63,36
5	32,0	6,4	3,2	1,6	43.2	8,64	Ы.48
Bceгo	160,0	92,8	46.4	8,0	307.2	61,44	368,64
В %	43.4	25,16	19,58	2.16		16.7	100,0

Общий размер лизингового платежа Лп = 368,64 млн. руб.

Общий размер лизингового платежа за минусом аванса: Лп = 368,64 - 80 = 288,64 млн. руб.

График уплаты лизинговых взносов приведен в таблице 12.

Таблица 12.

Дата	Сумма взноса, млн. руб.
01.01.96 г.	57,728
01.01.97 г.	57,728
01.01.98 г.	57.728
01.01.99 г.	57,728
01.01.2000 г.	57,728
01.01.2001 г.	57.728

Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга, предоставляющему лизингополучателю право выкупа имущества-предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора.

Условия договора:

Стоимость имущества-предмета договора -- 160,0 млн. руб.;

Срок договора -- 6 лет;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление --10%;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, -- 20°/о годовых;

Процент комиссионного вознаграждения - 12% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя, всего -- 4,2 млн. руб.:

Ставка налога на добавленную стоимость -- 20%;

Лизингополучатель имеет право выкупить имущество по истечении срока договора по остаточной стоимости.

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.

Расчет среднегодовой стоимости имущества

Таблица 13 (млн. руб. )

	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
1-й год	160,0	16,0	144,0	152,0
2-й год	144,0	16.0	128,0	136.0
3-й год	128.0	16,0	112,0	120,0
4-й год	112,0	16,0	96,0	104,0
5-й год	96,0	16,0	80,0	88,0
6-й год	80.0	16,0	64,0	72,0

Остаточная стоимость имущества ОС=БС-АО= 160,0-6х 16,0 = 64,0 млн. руб.

Расчет общего размера лизингового платежа

Расчет общего размера лизингового платежа осуществляется в той же последовательности, что и в предыдущих случаях. Результаты расчета сведены в таблицу 14.

Таблица 14

Годы	АО	ПК	KB	ду	В	НДС	ЛП
1	16,0	30,4	18,24	0,7	65,34	13,068	78,408
2	16,0	27,2	16,32	0.7	60,22	12,044	72.264
3	16.0	24,0	14,4	0,7	55.1	11,02	66,12
4	16,0	20,8	12,48	0.7	49.98	9,96	59,976
5	16,0	17.6	10,56	0,7	44,86	8,972	53.832
6	16,0	14,4	8,64	0.7	39.74	7.948	47,688
Всего	96.0	134,4	80,64	4.2	315.24	63,048	378,288
в %	25,38	35,53	21.32	1,1		16,67	100,0

Общая сумма лизинговых платежей -- 378,288 млн. руб. Размер лизинговых взносов: 378,288 : 6 = 63,048 млн. руб.

График уплаты лизинговых взносов приводится в таблице 15.

Таблица I5.

Дата	Сумма взноса, млн. руб.
01.01.1996 г.--аванс	63,048
01.01.1997 г.	63,048
01.01.1998 г.	63,048
01.01.1999 г.	63,048
01.01.2000 г.	63,048
01.01.2001 г.	63,048
Итого	378,288

В договоре может быть предусмотрен выкуп имущества по остаточной стоимости с оформлением договора купли-продажи.

Заключение

В результате выполненного нами дипломного исследования мы можем сделать следующие выводы и заключение. Предпосылкой выхода предприятий и страны в целом из экономического кризиса и налаживания прибыльной, высокоэффективной работы является обновление основного капитала, возможность использовать новые технологии на новом оборудовании. Но нужны значительные средства, чтобы купить необходимое оборудование. Свободных денег у большинства наших предприятий нет. Получение кредитов зачастую сопряжено с последующим латанием многочисленных дыр, пополнением оборотных средств.

Помочь в техническом перевооружении может лизинг. В этом его главный эффект. Действительно, чтобы получать прибыль на новых станках, совсем необязательно быть их собственниками. Достаточно лишь иметь право их использовать и извлекать доход. По истечении срока лизинга предоставляется возможность выкупить оборудование у лизинговой компании по остаточной стоимости.

Руководителю предприятия, пожелавшему получить оборудование по лизингу, следует точно определиться самому и разъяснить совету директоров поэтапность решения проблемы: с фирмой-изготовителем нужно заключить контракт на поставку именно такого оборудования, по такой-то цене, в такие-то сроки; подготовить бизнес-план проекта; разработать схемы финансирования и предоставления гарантий всем участникам -- поставщику, лизинговой компании, банку, страховщику, ну и, конечно, самим себе; вступить в контакт с лизинговой компанией, оценить представленный ею проект и подписать лизинговое соглашение: получить оборудование и соблюдать аккуратность в лизинговых платежах; стать собственником оборудования.

Такой подход означает, по сути, хорошо обоснованное саморегулирование инвестиционной деятельности с помощью лизингового механизма.

Существенно расширяя сферу услуг, предоставляемых финансовыми институтами, банками своим клиентам, и увеличивая доходность банков, финансовый лизинг за последние 20--25 лет нашел широкое распространение на Западе. За год европейские лизинговые компании приобретают и сдают в аренду движимое и недвижимое имущество стоимостью 95 млрд. ЭКЮ, что эквивалентно 16 процентам всех инвестиций в активы в Европе. Но это далеко не полные объемы лизингового бизнеса. Многие западные промышленные фирмы сами успешно используют во взаимоотношениях с потребителями своей продукции механизм финансового лизинга и фактически выступают лизингодателями.

Рынок лизинговых операций в России и ближнем зарубежье оценивается как чрезвычайно емкий и способный принести значительные доходы его участникам. У отечественных предприятий-поставщиков и потребителей расширяется спрос на установление прямых лизинговых связей. В России уже сейчас ряд предприятий с высоким экспортным потенциалом готовы приобретать оборудование на условиях лизинга. Важно точно определить их платежеспособность, разработать надежные схемы финансирования с участием западного и отечественного капитала, получения необходимых гарантий и контргарантий, осуществить консультационное экономико-правовое сопровождение лизинговых проектов.

Так, ряд предприятий строительного, машиностроительного комплекса, испытывая трудности со сбытом и в то же время, понимая финансовые затруднения потребителей, готовы реализовывать им свою продукцию на условиях лизинга. Для этого ведущие компании создают свои лизинговые фирмы, частично сокращая дорогостоящие расходы по привлечению банковских кредитных ресурсов. Кировский завод в Петербурге, Онежский и Владимирский тракторные заводы, КамАЗ, авиазавод им. Ильюшина были в числе первых российских предприятий, готовых стать лизингодателями своей продукции.

Сейчас стала очень актуальной проблема поставки оборудования и техники в страны СНГ. Несмотря на спрос на авиатехнику, гидросамолеты, катера, станки, машины, раньше преграда возникала из-за стоимости кредитных ресурсов. В анализируемый нами период деятельности лизингового отдела предприятия ООО «Мосстрой 5» ставка рефинансирования Центрального банка начала резко сокращаться, но была еще достаточно высокой и исчислялась многими десятками процентов. Однако все признаки свидетельствуют о том, что это ненадолго.

Чтобы российский лизинг состоялся и стал активно обслуживать инвестиционные процессы, ставка рефинансирования не должна превышать средних показателей рентабельности производства. Вот тогда и появится интерес предпринимателей к рассматриваемой нише рынка.

Конечно, инвестиционные лизинговые проекты крайне сложны. Они предполагают разработку специальных схем финансирования, обеспечения, предоставления гарантий, участия банков, страховых компаний. Вместе с тем высокая результативность лизинговых сделок в мире побуждает задать вопрос: насколько эти операции выгодны для экономики России?

В нынешней ситуации с помощью лизинга можно преодолеть многие кризисные явления. Лизинг позволяет самым выгодным образом согласовать интересы производителей и потребителей. Наличие хорошо продуманных договорных отношений, подкрепленных авансовым платежом, позволяет поставщику четко спланировать свою работу, предоставить банкам обоснованные гарантии под поэтапное кредитование процесса производства, увязать конечные результаты с последующими денежными поступлениями от заказчика.

Конечно, для того, чтобы новая форма взаимоотношений между поставщиками и потребителями начала развиваться, необходимо овладеть инструментарием лизинговых операций. В частности, предприятиям, принявшим решение о формировании в своей структуре лизинговой службы (фирмы), нужен набор документации по организации и технике лизинговых операций, анализу платежеспособности лизингополучателей, амортизационной политике, постановке бухгалтерских операций, налогообложению, контролю поступающих лизинговых платежей, балансовому учету оборудования, условиям страхования имущества, сдаваемого в лизинг, правовому обеспечению. Все эти вопросы наверняка возникнут при практической реализации лизинговых проектов. Их необходимо как следует "прописать" и разъяснить заводским специалистам, занимающимся лизинговыми операциями.

При отсутствии необходимой подготовки лучше не рисковать и заручиться профессиональной поддержкой. Метод проб и ошибок может оказаться дорогостоящим и свести на нет преимущества лизинга. Правильнее будет обратиться в специализированные лизинговые отделы предприятий (их, к сожалению, пока не так много), способные оказать квалифицированную консультативную помощь в организации и практическом сопровождении лизинговых проектов.

Вместе с тем реалии пока таковы, что развитию лизингового бизнеса в России нужна государственная поддержка. Весомые льготы, предоставляемые банкам под инвестиционные кредиты, необходимо де-юре распространить и на лизинговые операции. Для государства экономически выгодно сократить налогообложение лизингодателей и лизингополучателей. Это необходимо сделать в рамках готовящейся налоговой реформы. Модернизация производства, внедрение новых технологий с помощью лизинга позволят быстро и эффективно развиваться товаропроизводителям, пополнить бюджет и сторицей вернуть государству предоставленные сегодня льготы.

Библиографический список

1. Авдиянц Ю.П. Кредит и повышение эффективности производства. - М.: Финансы, 1998.

2. Акиндинов А. Лизинг в России - в самом начале своего становления / / Независимая газета, 1996, 23 марта.

3. Белоглазова Г.Н. Коммерческие банки в условиях формирования рынка. - Л.: Изд. ЛФЗИ, 1999 .

4. Букато В.И., Лапидус М.X. Финансово-кредитный механизм и банковские операции. - М.: Финансы, 1991 .

5. Бункина М.К. Деньги, банки, валюта. - М.: «ДИС», 1994.

6. Банковское дело. - М., Посткриптум,1999.

7. Банковское дело в Москве.-1995.

8. Бюллетень банковской статистики. Центральный банк РФ. - М., Посткриптум,1999.

9. Бизнес и банки. - 1995.

10. Банковский портфель 1,2,3.-М.:СОМИНТЭК, 1994, 1995.

11. Балтус Л., Майджер Б. Школа европейского лизинга // Лизинг-ревю, 1996, май, №1.

12. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. - М.: Финансы и статистика, 1993.

13. Бородулин В. Лизинг в современной экономике. Экономическое процветание напрокат // Е-DAILY, 1999, 24 апреля, № 79.

14. Банковское дело. /Под ред. О. И.Лаврушина. - М.: Изд. РОСТО, 1992.

15. Бенедиктова В.И. Посреднические услуги коммерческих банков. -М.: 1992.

16. Вилкова Н. Международный финансовый лизинг // Экономика и жизнь, 1996, № 20, с. 42.

17. Газман В. Лизинг нуждается в поддержке государства // Финансовые известия, 1996, II июля, № 70.

18. Газман В.Д. Лизинг. Теория, практика, комментарии. Москва. Правовая культура. 1997 .

19. Голощапов В. Лизинг обречен на успех, но мешают налоговые проблемы // Экономика и жизнь, 1996, № 8, с. 3.

20. Захаров B.C. Кредит в системе управления экономикой. - М.: финансы. 1979. Кибатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М.: Наука, 1999.

21. Кириллов Н.Н., Лапидус М.Х. Совершенствование финансово-кредитных отношений в строительстве. - М.: Финансы и статистика, 1981.

22. Коган М.Л. Предприятие - клиент, банки, расчетно-кредитное обслуживание, валютные операции. - М.: Аркаюр, 1994.

23. Лексис В. Кредит и банки. - М.: Перспектива, 1994.

24. Лебедев Е.А. Кредитный механизм и его роль в становлении рыночной экономики. - СПб.: Изд. СП6УЭФ, 1992.

25. Левчук И.В. Ссудный фонд и кредит. - М.: Финансы, 1971.

26. Российская банковская энциклопедия. - М.:ЭТА, 1995.

27. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. - M.: Экономика. 1994.

28. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - M.: Финансы и статистика, 1995.

29. Эдвин Дж. Долан и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. - СПб.: Изд. Санкт-Петербургский университет экономики и финансов, 1994.

30. Экономика и жизнь. Еженедельник. - 1999.

31. О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности: Указ Президента РФ // Рос. газ. - 1994.- 21 сент.

32. Банковский портфель. Т. 1. - М.: СОМИНТЭК, 1994.

33. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. - М., 1992.

34. Михайлова Е.В., Рожнов Ю.В. Финансово-кредитные методы регулирования инвестиционных рынков. - Л., 1991.

35. Гехт Л.И. Практика лизинга. - М., 1992.

36. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М.: Наука, 1999.

37. Комаров В.Ф. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. - М., 1991.

38. Корбут Л.С., Лупивович В.Г. Состояние и тенденции развития лизинга в зарубежных странах. - М., 1999.

39. Кредитование и расчеты в строительстве / Под ред. Н.И. Валенцевой. - М., 1993.

40. Сусанин К.Г. Самые выгодные сделки - лизинг, бартер. - М.,., 1998.

41. Чекмарева Е.Н. Правовое обеспечение лизинга // Хоз-во и право. - 1994. -N 6.

42. Чекмарева Е.Н. Экономическая сущность лизинга: в условиях рыночной экономики // Хоз-во и право. - 1998 г.

43. Кредитование аренды промышленного оборудования: и срок короток, и процент велик // Экономика и жизнь (Московский выпуск), 1996, № 13, с. 15.

44. Кулешов А. Существует ли в России "финансовый лизинг"? // Экономика и жизнь (Московский выпуск). 1996, № 10, с. 12.

45. Кулешов А. Банки не могут, предприниматели не хотят. Обзор состояния лизингового рынка в России // Экономика и жизнь (Московский выпуск), 1996, №12, с. 15.

46. Лизинг на малых предприятиях. Под ред. В. Штерна, Ю. Гладикова. - М.: Российская ассоциация развития малого предпринимательства. Московская лизинговая компания,1999.

47. Липсиц И., Коссов В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. - М.: Изд-во "БЕК", 1996.

48. Прилуцкий Л. Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации. - М.: Изд-во "Ось-89", 1996.

49. Тараканова Л. Учет нетрадиционных операций коммерческих банков // Финансовая газета, 1996, №6.

50. Ткаченко Н. Покупка в кредит без займа у банка // Российская газета. 1998, 12 марта.

51. Шмаров А., Агеев С., Шохина Е., Гаева Н., Кириченко И. Бедная лизинг // Эксперт, 1996, №10.

52. Лизинг-Ревю. М. 1999. № 4.

53. Лизинг-Ревю., М., 1998, № 7.

54. Финансовые известия, 17 октября 1999 г.

55. Финансовые известия, 20 марта 1999 г.

56. Финансовые известия, 27 февраля 1998 г.

Приложение 1

Образец заявления

Заявка

Просим Вас рассмотреть возможность предоставления Вашей компанией на условиях лизинга следующего оборудования: (указывается наименование, краткая характеристика, количество, комплектация, срок эксплуатации, цена, общая стоимость)

Проект обеспечен: управленческим персоналом; поставщиками сырья; трудовыми ресурсами; потребителями; производственным потенциалом; оборотным капиталом; поддержкой муниципальных органов. Перечень возможных поставщиков оборудования:

При положительном разрешении нашей просьбы обязуемся перечислить в течение дней руб. за поиск информации.

Наш расчетный счет:

Директор предприятия

Главный бухгалтер

1999 г.

Паспорт предприятия

Наименование предприятия

Адрес (юридический, банковские реквизиты)

Руководитель (Ф.И.О.. тел.. факс)

Главный бухгалтер (Ф..И.О.. тел.. факс)

Ответственный исполнитель проекта (Ф.И.О., тел., факс)

Вид деятельности

Организационно-правовая форма (ОАО. ЗАО, СП, гос. пред.)

Уставный капитал

Форма собственности в % (государственная, муниципальная, частная.)

в т.ч. физических лиц, иностранный капитал)

Регистрационное свидетельство серия ____ № ______ от

выдано:

Приложение 2

Характеристика деятельности (млн. руб.)

Активы:	Пассивы:
Основные активы и прочие внеоборотные средства Запасы и затраты Денежные средства, расчеты и прочие активы Объемы реализации: за предыдущий год за отчетный период наст. года	Источники собственных средств Долгосрочные пассивы Расчеты и проч. пассивы Прибыль: за предыдущий год за отчетный период наст. года

Приложение 3

Кредитная структура и источники возврата кредита

	Кредит Лизинговой фирме	Лизинг Арендатору
Сумма:	Кредит: $	Лизинг: $
Процентная ставка:	Фиксированная: % в год Плавающая: Индекс: + маржа % Частота изменения:	Внутренняя норма доходности: Фиксированная: % в год Плавающая: Индекс: + маржа % Частота изменения:
Комиссии: (структура и суммы)
Комиссия за досрочное погашение
Сроки погашения:
ОБЩИЙ срок: (от даты Кредитного договора/Договора лизинга до последней выплаты)	лет	лет
Период снятия средств (Заемщик должен снять все средства до):	(дата или месяцы)	(дата или месяцы)
Период выплаты только процентов (обычно равен периоду снятия средств):	(дата или месяцы)	(дата или месяцы; если в течение периода снятия средств требуется выплата процентов, прежде чем начнутся обычные лизинговые платежи)
Первый платеж процентов:	(дата)	( дата)
Частота процентных выплат:	ежемесячно ежеквартально	ежемесячно ежеквартально
Выплаты основной суммы долга:	Первый платеж основной суммы долга: (дата) # выплат: частота месяц квартал Сумма платежа: (отметьте тот способ погашения, который применяется) “Аннуитет” (равные выплаты, включающие как основную сумму кредита [P], так и проценты за кредит [I]) Сумма: $ (P + I) Выплаты основного долга равными долями с добавленными к ним процентами Сумма: $ (основного долга) Другой график:	Лизинговые платежи Первый лизинговый платеж: (дата) # выплат: частота месяц квартал Сумма платежа: “Фиксированный платеж" (равные выплаты, включающие как основную сумму кредита[P], так и проценты за кредит [I]) Сумма: $ (P + I) Другой график:
Залог:	X Оборудование по лизингу (принадлежащее Арендодателю) X Переуступка прав по лизингу, включая права на лизинговые платежи и права на другое обеспечение, переданное в залог Арендатором Другое	X Арендованное оборудование (остающееся в собственности Арендодателя) Другие активы (оборудование, здания) Арендатора или третьих сторон, передаваемые в качестве дополнительного обеспечения
Поручительства:	X Переуступка поручительств по лизингу, перечисленных в следующей графе ----> X Переуступка лизинга с обращением взыскания к Арендодателю - вследствие чего лизинговая фирма становится поручителем	Перечислите имена поручителей по лизингу: $ $ $
Другое обеспечение:	X Переуступка прав на другое обеспечение по лизингу, указанное в следующей графе ---->