Вплив технічного рівня виробництва на фінансові результати операційної діяльності підприємств

ВПЛИВ ТЕХНІЧНОГО РІВНЯ ВИРОБНИЦТВА НА ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВ

ОЛЕКСАНДР ФУРСОВ,

старший викладач кафедри обліку та аудиту

Приазовського державного технічного університету, м. Маріуполь

У статті наводяться результати дослідження впливу технічного рівня виробництва на прибуток від операційної діяльності металургійних і машинобудівних підприємств (на прикладі ВАТ "ММК ім. Ілліча" і ВАТ "Азовзагальмаш"). Результати отриманих досліджень можна використовувати для планування фінансових результатів операційної діяльності будь-якого металургійного і машинобудівного підприємства в умовах реструктуризації й оновлення основних засобів.

Машинобудівна галузь України включає підприємства, що створюють і виробляють технологічне обладнання - робочі машини, устаткування, транспортні засоби, тобто по суті об'єкти основних засобів для інших галузей промисловості. Чим вищий технічний і технологічний рівень машинобудівних підприємств, тим більш високоефективне технологічне устаткування вони випускають для оснащення підприємств інших галузей. Технічний рівень виробництва в промисловості й, перш за все, у машинобудуванні визначається станом парку технологічного устаткування - його віковим складом і структурою. Cтупінь зносу основних засобів промислових підприємств України становить сьогодні як мінімум 50-55 %, понад 60 % об'єктів основних засобів мають вік більше 10 років [1]. Ця статистика поширюється як на машинобудівні підприємства, так і на підприємства металургійної галузі. За станом на 01.01.2007 р. знос основних засобів ВАТ "ММК ім. Ілліча" складав 53 %, у т.ч. машин й устаткування - 62 %. Знос основних засобів ВАТ "Азовзагальмаш" на цю ж дату складав 37 %, у т.ч. машин і устаткування - 46 %.

Металургійна промисловість України є, по суті, сировинною галуззю, оскільки випускає в основному матеріали, які служать у свою чергу сировиною для оброблювальних галузей, зокрема для машинобудування. І навіть така продукція металургії, як труби або рейки не може споживатися відразу в тому вигляді, в якому вона вироблена, оскільки вимагає відповідної обробки й монтажу. ВАТ "ММК ім. Ілліча" увів у 2002-2006 рр. нові основні засоби на загальну суму 3334,5 млн грн., що склало 66,7 % від вартості всіх основних засобів підприємства станом на 01.01.2002 р. ВАТ "Азовзагальмаш" протягом указаної п'ятирічки ввів у дію основні засоби на суму 134,7 млн грн. або 137,9 % від вартості всіх основних засобів станом на 01.02.2002 р. Виконані дослідження свідчать про те, що протягом 2002-2006 рр. ВАТ "ММК ім. Ілліча" вивів із експлуатації невживані й повністю зношені об'єкти основних засобів на суму 763,3 млн грн. (15,3 %), а ВАТ "Азовзагальмаш" - на суму 3,4 млн грн., що склало 3,5 % вартості всіх основних засобів на 1 січня 2002 р. Окрім того, в результаті дослідження були отримані дані, які свідчать про те, що з урахуванням зростання незавершеного будівництва направлені на капвкладення інвестиції, здійснені ВАТ "ММК ім. Ілліча" протягом 2002-2006 рр., склали 4197,8 млн грн. або 84,1% вартості всіх основних засобів комбінату за станом на 01.01.2002 р. ВАТ "Азовзагальмаш" здійснило за вказану п'ятирічку 134,7 млн грн. капітальних інвестицій, що склало 137,9 % вартості всіх основних засобів підприємства на 1 січня 2002 р.

Виходячи з вищевикладеного, у дослідженні ми ставимо на меті проаналізувати вплив оновлення основних засобів на основні техніко-економічні показники досліджуваних підприємств.

Динаміка основних техніко-економічних показників аналізованих підприємств наведена в табл. 1 і 2, а темпи їх зміни - в табл. 3 і 4.

Таблиця 1. - Динаміка основних техніко-економічних показників ВАТ "ММК ім. Ілліча" за 2002-2006 рр.

Таблиця 2. - Динаміка основних техніко-економічних показників ВАТ "Азовзагальмаш" за 2002-2006 рр.

Таблиця 3. - Темпи зміни основних фінансових показників ВАТ "ММК ім. Ілліча" за 2002-2006 рр., у %

Таблиця 4. - Темпи зміни основних фінансових показників ВАТ "Азовзагальмаш" за 2002-2006 рр., у %

Дані табл. 1 свідчать про те, що в 2002-2006 рр. зростання середньорічної вартості основних виробничих фондів ВАТ "ММК ім. Ілліча" супроводжувалося зростанням виручки від реалізації продукції: зростання вартості основних фондів в 1,4 раза супроводжувалося зростанням виручки від реалізації в 2,5 раза і зростанням чистого прибутку в 3,3 раза, який спочатку збільшився (у 2004 р. у порівнянні з 2002 р.) в 7,4 раза, а потім зменшився в 2,2 раза (у 2006 р. у порівнянні з 2004 р.). Аналогічно змінювалась і фондовіддача, розрахована з реалізованої продукції, - спочатку впродовж 2002-2004 рр. виросла в 2,2 раза, а потім в 2005-2006 рр. у 1,2 раза (у порівнянні з 2004 р.) знизилася. Подібна картина спостерігалася й відносно фондорентабельності - спочатку зростання в 7,2 раза, потім зниження в 2,8 раза. Абсолютно протилежна динаміка питомої ваги амортизаційних витрат в собівартості реалізованої продукції - зменшення в 2003-2004 рр. і зростання в 2005-2006 рр.

Дані табл. 2 свідчать про те, що динаміка основних техніко-економічних показників ВАТ "Азовзагальмаш" в аналізованому періоді була дещо інша, ніж у ВАТ "ММК ім. Ілліча": стабільне зростання середньорічної вартості основних виробничих фондів супроводжувалося різким зростанням виручки від реалізації продукції в 2003 р., її зниженням у 2004-2005 рр. і знову зростанням в 2006 р. Такий самий графік має і фондовіддача, розрахована по реалізованій продукції. Собівартість реалізованої продукції, за винятком 2005 р., постійно зростала. Частка амортизаційних витрат у собівартості реалізованої продукції в 2003 р. у порівнянні з 2002 р. знизилася в 3,2 раза і потім, протягом 2004-2006 рр., трималася на рівні 0,6-0,7 %.

Із даних табл. 3 видно, що в період 2002-2006 рр. виручка від реалізації продукції ВАТ "ММК ім. Ілліча" виросла в 2,6 раза, собівартість реалізованої продукції - в 2,5 раза, а чистий прибуток - в 3,3 раза.

Як бачимо, має місце стійка тенденція зростання деяких фінансових показників аналізованих підприємств. Середньорічні темпи зростання виручки від реалізації по ВАТ "Азовзагальмаш" склали 195,3. У цілому за період 2002-2006 рр. виручка від реалізації продукції ВАТ "Азовзагальмаш" виросла в 5,5 раза (ВАТ "ММК ім. Ілліча" - в 2,6 раза). Водночас за 2002-2006 рр. чистий прибуток ВАТ "Азовзагальмаш" зменшився в 15 разів.

У зв'язку з цим, особливий інтерес, на наш погляд, становить дослідження впливу технічного рівня виробництва на показники фінансово-господарської діяльності підприємства. Як показник технічного рівня виробництва виберемо коефіцієнт оновлення основних засобів, а як результат фінансово-господарської діяльності підприємства - прибуток від його операційної діяльності. Показники технічного рівня виробництва випереджають фінансові показники діяльності підприємства. Реакція фінансових показників на зміну технічного рівня виробництва виявлятиметься з певним лагом часу (часу запізнювання). Для визначення лага часу між показником оновлення основних засобів і результатами операційної діяльності підприємства використовувався метод, викладений у роботах О.Л. Хотомлянського та ін. [2, 3]. Динаміці оцінок оновлення основних засобів ставилася у відповідність динаміка оцінок результатів операційної діяльності з інтервалом часу від одного до десяти кварталів. На кожному часовому кроці визначалася тіснота зв'язку між досліджуваними ознаками на основі розрахунку коефіцієнтів парної кореляції. При такій постановці завдання й використанні методів регресійного аналізу інтерес становлять не стільки абсолютні значення парної кореляції між оцінками коефіцієнтів оновлення основних засобів і показників операційної діяльності підприємства, скільки їх зміна з урахуванням лага часу. При цьому максимальне значення парної кореляції відповідатиме часу запізнювання показників операційної діяльності щодо випереджаючих показників оновлення основних засобів.

Початкові дані для кореляційного аналізу і визначення лага часу між досліджуваними ознаками наведені в табл. 5 і 6. Коефіцієнти оновлення основних засобів і суми прибутку від операційної діяльності підприємств визначалися за кожен квартал з 2002 до 2007 рр. Оцінка показників проводилася у вигляді базисних індексів до першого кварталу 2002 р. Попередні розрахунки по ВАТ "Азовзагальмаш" показали відсутність достатнього рівня тісноти зв'язку між оцінками коефіцієнта оновлення основних засобів підприємства і суми прибутку від операційної діяльності. Разом із тим, зв'язок між оцінками коефіцієнта оновлення активної частини основних засобів, тобто машин й устаткування, і суми прибутку від операційної діяльності виявилася достатньо тісним. Це дало підставу використовувати як ознаку чинника (випереджаючого показника) коефіцієнт оновлення активної частини основних засобів.

Результати розрахунків коефіцієнтів парної кореляції між оцінками коефіцієнта оновлення основних засобів і фінансових результатів операційної діяльності аналізованих підприємств із урахуванням лага часу наведені в табл. 7 та на рис. 1 і 2.

Таблиця 5. - Початкові дані для визначення Таблиця 6. - Початкові дані для визначення лага часу між коефіцієнтами оновлення лага часу між коефіцієнтами оновлення активної основних засобів і сумою прибутку від частини основних засобів і сумою прибутку від операційної діяльності ВАТ "ММК ім. Ілліча" операційної діяльності ВАТ "Азовзагальмаш"

Таблиця 7. - Результати розрахунків коефіцієнтів парної кореляції між оцінками коефіцієнта оновлення основних засобів і прибутку від операційної діяльності підприємств із урахуванням лага часу

Рис. 1. Динаміка парних коефіцієнтів кореляції між оцінками коефіцієнтів оновлення основних засобів і фінансових результатів ВАТ "ММК ім. Ілліча".

Рис. 2. Динаміка парних коефіцієнтів кореляції між оцінками коефіцієнта оновлення активної частини основних засобів і фінансових результатів ВАТ "Азовзагальмаш".

Як випливає з аналізу даних табл. 7 і рис. 1, найбільше значення коефіцієнта парної кореляції між коефіцієнтом оновлення основних засобів і фінансовими результатами від операційної діяльності ВАТ "ММК ім. Ілліча" (0,5923) відповідає лагу часу в 2 квартали.

Іншими словами, реакція фінансових результатів на оновлення основних засобів виявлятиметься з тимчасовим запізненням у 2 квартали. Результати виконаних досліджень свідчать про наявність достатнього зв'язку між технічним рівнем виробництва ВАТ "ММК ім. Ілліча", вираженого через ступінь оновлення основних засобів, і фінансовими результатами від його операційної діяльності із запізненням у 2 квартали.

Аналогічно, з аналізу даних табл. 7 і рис. 2 випливає, що найбільше значення коефіцієнта парної кореляції між оцінками коефіцієнта оновлення активної частини основних засобів і фінансових результатів від операційної діяльності ВАТ "Азовзагальмаш" (0,7864) відповідає лагу часу, що дорівнює нулю.

Висновок

Час запізнення показників операційної діяльності машинобудівного підприємства щодо випереджаючих показників зміни технічного рівня виробництва дорівнює нулю, тобто введення в експлуатацію нових машин й устаткування у ВАТ "Азовзагальмаш" у тому ж кварталі приводить до збільшення прибутку від операційної діяльності підприємства.

Усе це дозволяє говорити про наявність достатнього зв'язку між технічним рівнем виробництва ВАТ "Азовзагальмаш" і фінансовими результатами від операційної діяльності підприємства.

Результати отриманих досліджень можна використовувати для планування фінансових результатів операційної діяльності будь-якого металургійного і машинобудівного підприємства в умовах реструктуризації й оновлення основних засобів.

Література

1. Безуглый А. Об изъятии части амортизационных отчислений и использовании мощностей предприятий // Экономика Украины. - 2000. - № 1. - С. 34-36.

2. Хотомлянский А.Л., Черната Т.Н. Влияние производственно-хозяйственной деятельности предприятия на его финансовое состояние // Известия высших учебных заведений. Черная металлургия. - 2004. - № 9. - С. 70-73.

3. Хотомлянский А.Л., Знахуренко П.А. Влияние инвестиций на показатели операционной и финансовой деятельности металлургического предприятия // Известия высших учебных заведений. Черная металлургия. - 2006. - № 9. - С. 61-65.