Розрахунок платоспроможності підприємства
Визначення коефіцієнтів покриття, абсолютної та поточної ліквідності, загальної платоспроможності організації. Формули розрахунку показників фінансової стійкості, рентабельності, ділової активності підприємства, аналіз вірогідності його банкрутства.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 26.08.2010 |
| Размер файла | 46,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Аналіз платоспроможності підприємства доцільно провести за наступними формулами:
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності = грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення / короткострокові зобов'язання
2. Коефіцієнт уточненої (поточної) ліквідності = грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення та короткострокова дебіторська заборгованість / короткострокові зобов'язання
3. Коефіцієнт покриття = (грошові кошти та короткострокові фінансові вкладення + короткострокова дебіторська заборгованість + запаси) / короткострокові зобов'язання
4. Коефіцієнт загальної платоспроможності = активи підприємства / зобов'язання підприємства
Таблиця 1.1 Обмеження показників платоспроможності підприємства
|
Показники |
Нормальне обмеження |
|
|
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
>0,2 |
|
|
Коефіцієнт уточненої (поточної) ліквідності |
>1 |
|
|
Коефіцієнт покриття |
>2 |
|
|
Коефіцієнт загальної платоспроможності |
>2 |
Результати розрахунків наведено в таблиці 1.2.
Таблиця 1.2 Аналіз платоспроможності підприємства
|
№ з/п |
Показники |
Періоди |
||
|
початок |
кінець |
|||
|
1.1 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
0,01 |
0,04 |
|
|
1.2 |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
0,21 |
0,13 |
|
|
1.3 |
Коефіцієнт покриття |
0,62 |
0,69 |
|
|
1.4 |
Коефіцієнт загальної платоспроможності |
2,51 |
1,68 |
Результати аналізу платоспроможності підприємства показали, що загалом ліквідність підприємства протягом року тримається на низькому рівні, майже всі показники знаходяться нижче норми, лише коефіцієнт загальної платоспроможності на початок періоду знаходиться в межах норми. Загалом, необхідно відмітити дуже низький рівень коефіцієнту абсолютної ліквідності, який протягом року змінився з 0,01 до 0,04 пунктів (рис. 1.1).
Рис. 1.1. Динаміка показників платоспроможності підприємства
Розрахуємо коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності за наступною формулою:
Кв.п. = [Коеф. Платоспроможності на кін.пер. + (Період відновлення платоспроможності / Тривалість звітного періоду) * ?Коеф. Платоспроможності за звітний період] / нормальне значення коефіцієнта платоспроможності
Як коефіцієнт платоспроможності виступає коефіцієнт покритті нормативна величина якого приймається рівним 2. Як період відновлені платоспроможності визначається 6 місяців, а період втраті платоспроможності - 3 місяці. Коефіцієнт відновлення платоспроможності, що має величину біль 1, що свідчить про наявність тенденції відновлення платоспроможності підприємства напротязі 6 місяців. Величина коефіцієнта менше 1, показу відсутність такої тенденції в звітному періоді. Коефіцієнт втрати платоспроможності, що має величину менше свідчить про наявність тенденції втрати платоспроможності підприємства протягом 3 місяців.
Кв.п. = (0,62 + 6 * 0,07) / 2 = 1,04
Таким чином, простежується тенденція подальшого відновлення конкурентоспроможності. Далі проаналізуємо показники фінансової стійкості підприємства за такими формулами (табл. 1.3)
Таблиця 1.3 Формули розрахунку показників фінансової стійкості підприємства
|
№ з/п |
Показники |
Формула розрахунку |
|
|
2.1 |
Коефіцієнт фінансової автономії |
Власний капітал Майно підприємства |
|
|
2.2 |
Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості |
Позикові кошти Власні кошти |
|
|
2.3 |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
[Власний капітал] + [Довгострокові кредити] + Довгострокові позики] - [Позаоборотні активи] Власний капітал] + [Довгострокові кредити| + Довгострокові позики |
|
|
2.4 |
Коефіцієнт концентрації власного капіталу |
Власний капітал Активи |
|
|
2.5 |
Фінансової залежності |
Активи Власний капітал |
Результати розрахунків наведені в таблиці 1.4.
Таблиця 1.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства
|
№ з/п |
Показники |
Періоди |
||
|
початок |
початок |
|||
|
2.1 |
Коефіцієнт фінансової автономії |
0,80 |
0,73 |
|
|
2.2 |
Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості |
0,66 |
1,47 |
|
|
2.3 |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
1,06 |
1,00 |
|
|
2.4 |
Коефіцієнт концентрації власного капіталу |
0,60 |
0,41 |
|
|
2.5 |
Фінансової залежності |
1,66 |
2,47 |
Загалом, можемо зробити висновки про певну тенденцію до втрати фінансової стійкості підприємства. Особливо це стосується коефіцієнта співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості, який зріс майже в 2,5 рази, що свідчить про гостру нестачу власних коштів. Крім того необхідно відмітити зростання показника фінансової залежності на 0,81 пункти, що також свідчить про проблеми з фінансовим забезпеченням на підприємстві. Далі проаналізуємо показники прибутковості підприємства за такими формулами (табл. 1.5)
Таблиця 1.5 Формули розрахунку показників прибутковості підприємства
|
№ з/п |
Показники |
Формула розрахунку |
|
|
3.1 |
Рентабельність капіталу по чистому прибитку |
Чистий прибуток Активи (сукупний капітал) |
|
|
3.2 |
Рентабельність власного капіталу |
Чистий прибуток Власний капітал |
|
|
3.3 |
Рентабельність продукції |
Прибуток від реалізації продукції Собівартість реалізованої продукції |
|
|
3.4 |
Загальна рентабельність підприємства |
Балансовий прибуток Середньорічна валюта балансу |
Результати розрахунків показників прибутковості підприємства (табл. 1.6)
Таблиця 1.6 Аналіз прибутковості підприємства
|
Показники |
||||
|
3.1 |
Рентабельність капіталу по чистому прибитку |
-0,09 |
-0,13 |
|
|
3.2 |
Рентабельність власного капіталу |
-0,14 |
-0,32 |
|
|
3.3 |
Рентабельність продукції |
0,68 |
0,68 |
|
|
3.4 |
Загальна рентабельність підприємства |
-0,09 |
-0,11 |
Аналіз показників рентабельності підприємства дає змогу зробити висновки про певні проблеми менеджменту на підприємстві, оскільки всі показники від'ємні, крім рентабельності продукції, який протягом періоду залишився на одому й тому ж рівні - 0,68 пунктів. Зазначимо також тенденцію до ще більшого зменшення рентабельності підприємства (рис. 1.2).
Рис. 1.2. Динаміка показників прибутковості підприємства
Проведемо аналіз показників ділової активності підприємства за таким алгоритмом (табл. 1.7)
Таблиця 1.7 Формули розрахунку показників ділової активності підприємства
|
№ з/п |
Показники |
Формула розрахунку |
|
|
4.1 |
Загальне обертання капіталу |
Чиста виручка від реалізації Підсумок балансу |
|
|
4.2 |
Оборотність мобільних коштів |
Чиста виручка від реалізації Підсумок ІІ та III розділів активу балансу |
|
|
4.3 |
Оборотність матеріальних оборотних коштів |
Чиста виручка від реалізації Підсумок II розділу активу балансу |
|
|
4.4 |
Оборотність готової продукції |
Чиста виручка від реалізації Готова продукція |
|
|
4.5 |
Оборотність дебіторської заборгованості |
Виручка від реалізації Дебіторська заборгованість |
|
|
4.6 |
Середній строк обороту дебіторської заборгованості |
360 х Дебіторська заборгованість Виручка від реалізації |
|
|
4.7 |
Оборотність кредиторської заборгованості |
Чиста виручка від реалізації Підсумок балансу |
|
|
4.8 |
Середній строк обороту кредиторської заборгованості |
Чиста виручка від реалізації Підсумок ІІ та III розділів активу балансу |
|
|
4.9 |
Обертання власного капіталу |
Чиста виручка від реалізації Підсумок II розділу активу балансу |
Результати розрахунків представлені в табл. 1.8.
Таблиця 1.8 Аналіз ділової активності підприємства
|
№ з/п |
Показники |
Періоди |
||
|
початок |
початок |
|||
|
4.1 |
Загальне обертання капіталу |
0,19 |
0,19 |
|
|
4.2 |
Оборотність мобільних коштів |
0,76 |
0,43 |
|
|
4.3 |
Оборотність матеріальних оборотних коштів |
0,76 |
0,43 |
|
|
4.4 |
Оборотність готової продукції |
1,51 |
1,97 |
|
|
4.5 |
Оборотність дебіторської заборгованості |
2,40 |
3,39 |
|
|
4.6 |
Середній строк обороту дебіторської заборгованості |
149,97 |
106,22 |
|
|
4.7 |
Оборотність кредиторської заборгованості |
0,49 |
0,33 |
|
|
4.8 |
Середній строк обороту кредиторської заборгованості |
741,77 |
1086,66 |
|
|
4.9 |
Обертання власного капіталу |
0,32 |
0,49 |
Аналіз показників ділової активності підприємства показав, що на підприємстві достатньо низькі показники оборотності мобільних коштів та матеріальних оборотних коштів, що свідчить про певні проблеми збутової діяльності, до того ж ці показники мають стійку тенденцію до зниження з маже на 40%. зменшився середній строк обороту дебіторської заборгованості зі 150 до 106 днів, а от середній строк обороту кредиторської заборгованості навпаки збільшився з 741 до 1086 днів, що свідчить про серйозні фінансові проблеми на підприємстві.
Далі необхідно провести аналіз вірогідності банкрутства на основі моделі Е. Альтмана.
Вірогідність банкрутства підприємства на основі моделі Е.Альтмана визначається за формулою:
Z = 3,3 К1 + 1,0 К2+ 0,6 К3 + 1,4 К4 + 1,2 К5,
де К1 = Прибуток до виплати відсотків та податків/ Всього активів;
К2 = Виручка від реалізації/Всього активів;
КЗ = Власний капітал (ринкова оцінка)/Залучений капітал(балансова оцінка);
К4 = Накопичений реінвестований прибуток/Всього активів;
К5 = Чистий оборотний капітал/Всього активів
В результаті на початок періоду Z=1,72, на кінець - Z = 1,26. спадна тенденція цього показника, та той факт що він менший за 1,86 пункти, що є межею зони невизначеності дають нам всі підстави стверджувати про те, що аналізоване підприємство є потенційним банкрутом.
З метою подолання негативних тенденцій на підприємстві та виходу зі стану потенційного банкрутства на підприємстві необхідно:
? реструктуризувати борги підприємства, зокрема перевести майже 15000 тис. грн. дебіторської заборгованості в рахунок покриття кредиторської заборгованості (факторинг);
? збільшити обсяги виробництва продукції за рахунок запасів;
? збільшити обсяги реалізації готової продукції.
Вихідні дані. Баланс підприємства
|
Актив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|
|
І. Необоротні активи |
||||
|
Нематеріальні активи: |
||||
|
залишкова вартість |
010 |
|||
|
первісна вартість |
011 |
|||
|
накопичена амортизація |
012 |
|||
|
Незавершене будівництво |
020 |
|||
|
Основні засоби: |
||||
|
залишкова вартість |
030 |
131325,3 |
115692,6 |
|
|
первинна вартість |
031 |
342719,6 |
257091,3 |
|
|
знос |
032 |
211394,3 |
141398,7 |
|
|
Довгострокові фінансові інвестиції: |
||||
|
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
040 |
21,1 |
||
|
інші фінансові інвестиції |
045 |
|||
|
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
|||
|
Відстрочені податкові активи |
060 |
|||
|
Гудвіл |
065 |
|||
|
Інші необоротні активи |
070 |
3344,6 |
||
|
Усього за розділом І |
080 |
134691 |
115692,6 |
|
|
ІІ. Оборотні активи |
||||
|
Запаси: |
||||
|
виробничі запаси |
100 |
6038,1 |
42369,7 |
|
|
тварини на вирощуванні та відгодовлі |
110 |
|||
|
незавершене виробництво |
120 |
|||
|
готова продукція |
130 |
22256 |
20053,9 |
|
|
товари |
140 |
2,3 |
9,2 |
|
|
Векселі одержані |
150 |
258,5 |
||
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
||||
|
чиста реалізаційна вартість |
160 |
1501,4 |
11607,1 |
|
|
первісна вартість |
161 |
1501,4 |
2607,1 |
|
|
резерв сумнівних боргів |
162 |
|||
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
||||
|
з бюджетами |
170 |
1006,2 |
114,6 |
|
|
за виданими авансами |
180 |
11852,1 |
332,2 |
|
|
з нарахованих доходів |
190 |
|||
|
із внутрішніх розрахунків |
200 |
|||
|
інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
851,2 |
5975,5 |
|
|
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
0,2 |
||
|
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
||||
|
в національній валюті |
230 |
686,6 |
||
|
в іноземній валюті |
240 |
5000,7 |
||
|
Інші оборотні активи |
250 |
29,9 |
5944,6 |
|
|
Усього за ІІ розділом |
260 |
44223,8 |
91666,2 |
|
|
ІІІ. Витрати майбутніх періодів |
270 |
2,4 |
||
|
Баланс |
280 |
178917,2 |
207358,8 |
|
|
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|
|
І. Власний капітал |
||||
|
Статутний капітал |
300 |
131325,3 |
131325,3 |
|
|
Пайовий капітал |
310 |
|||
|
Додатковий вкладений капітал |
320 |
|||
|
Інший додатковий капітал |
330 |
|||
|
Резервний капітал |
340 |
|||
|
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
-23431,9 |
-47180,4 |
|
|
Неоплачений капітал |
360 |
|||
|
Вилучений капітал |
370 |
|||
|
Усього за розділом І |
380 |
107893,4 |
84144,9 |
|
|
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів |
||||
|
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
|||
|
Інші забезпечення |
410 |
|||
|
415 |
||||
|
416 |
||||
|
Цільове фінансування |
420 |
|||
|
Усього за розділом ІІ |
430 |
0 |
0 |
|
|
ІІІ. Довгострокові зобов'язання |
||||
|
Довгострокові кредити банків |
440 |
|||
|
Інші довгострокові фінансові зобов'язання |
450 |
|||
|
Відстрочені податкові зобов'язання |
460 |
|||
|
Інші довгострокові зобов'язання |
470 |
|||
|
Усього за розділом ІІІ |
480 |
0 |
0 |
|
|
IV. Поточні зобов'язання |
||||
|
Короткострокові кредити банків |
500 |
522,8 |
36534,6 |
|
|
Поточна заборгованність за довгостроковими зобов'язаннями |
510 |
|||
|
Векселі видані |
520 |
|||
|
Кредиторська заборгованність за товари, роботи, послуги |
530 |
59661,9 |
67756,7 |
|
|
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
||||
|
з одержаних авансів |
540 |
57 |
4435,1 |
|
|
з бюджетом |
550 |
1600,2 |
1406,8 |
|
|
з позабюджетних платежів |
560 |
3431,7 |
3851,8 |
|
|
зі страхування |
570 |
1634,3 |
3517,9 |
|
|
з оплати праці |
580 |
2319,3 |
4338,9 |
|
|
з учасниками |
590 |
|||
|
із внутрішніх розрахунків |
600 |
42,8 |
||
|
Інші поточні зобов'язання |
610 |
1796,6 |
1430,1 |
|
|
Усього за розділом IV |
620 |
71023,8 |
123314,7 |
|
|
V. Доходи майбутніх періодів |
630 |
|||
|
Баланс |
640 |
178917,2 |
207459,6 |
|
|
Звіт про фінансові результати |
||||
|
стаття |
код рядка |
за звітний період |
за попередній період |
|
|
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
010 |
40852,9 |
34469,5 |
|
|
Податок на додану вартість |
015 |
1377,7 |
967,6 |
|
|
Акцизний збір |
020 |
|||
|
025 |
||||
|
Інші вирахування з доходу |
030 |
|||
|
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
035 |
39475,2 |
33501,9 |
|
|
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
040 |
60497,8 |
50777,9 |
|
|
Валовий прибуток |
050 |
|||
|
збиток |
055 |
21022,6 |
17276 |
|
|
інші операційні доходи |
060 |
20322,3 |
14382,9 |
|
|
Адміністративні витрати |
070 |
3324,4 |
2632,1 |
|
|
Витрати на збут |
080 |
|||
|
Інші оперативні витрати |
090 |
23102,2 |
9711 |
|
|
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток |
100 |
|||
|
збиток |
105 |
27126,9 |
15236,2 |
|
|
Дохід від участі в капіталі |
110 |
|||
|
Інші фінансові доходи |
120 |
|||
|
Інші доходи |
130 |
188,9 |
188,5 |
|
|
Фінансові витрати |
140 |
|||
|
Витрати від участі в капіталі |
150 |
|||
|
Інші витрати |
160 |
|||
|
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток |
170 |
|||
|
збиток |
175 |
27315,8 |
15424,7 |
|
|
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
180 |
|||
|
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток |
190 |
0 |
0 |
|
|
збиток |
195 |
27315,8 |
15424,7 |
|
|
Надзвичайні: доходи |
200 |
|||
|
витрати |
205 |
|||
|
Податки з надзвичайного прибутку |
210 |
|||
|
Чистий: прибуток |
220 |
0 |
0 |
|
|
збиток |
225 |
27315,8 |
15424,7 |
Подобные документы
Оцінка фінансової стійкості, рентабельності, ділової активності, формування капіталу підприємства ВАТ "Азот", його ліквідності та платоспроможності. Аналіз складу майна, фінансових коефіцієнтів, формування і розміщення коштів в активах підприємства.
курсовая работа [914,1 K], добавлен 21.03.2011Характеристика діяльності підприємства, аналіз структури його майна, оцінка власного та позикового капіталу. Вивчення типу фінансової стійкості підприємства, ліквідності та платоспроможності, ділової активності, грошових потоків. Діагностика банкрутства.
курсовая работа [2,4 M], добавлен 20.01.2015Сутність поняття ліквідності та платоспроможності підприємства, їх роль та значення. Порядок розрахунку показників платоспроможності підприємства. Вплив факторів на зміну рентабельності активів. Факторний аналіз показників ліквідності підприємства.
курсовая работа [54,8 K], добавлен 12.12.2011Показники джерел фінансових ресурсів та характеристика засобів (майна) підприємства. Аналіз майнового стану підприємства та банкрутства, оцінка ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності та рентабельності. Методи розрахунку коефіцієнтів.
реферат [926,8 K], добавлен 15.02.2011Поняття та завдання фінансового аналізу підприємства, основні показники його торговельної діяльності. Аналіз показників майнового стану, фінансової стабільності, ліквідності й платоспроможності, ділової активності та рентабельності підприємства.
курсовая работа [81,7 K], добавлен 28.04.2011Фінансова стійкість підприємства у процесі господарювання. Аналіз активів, пасивів підприємства та їх прибутковості. Абсолютні та відносні показники фінансової стійкості. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства. Аналіз ймовірності банкрутства.
курсовая работа [121,0 K], добавлен 21.02.2009Аналіз структури активів та капіталів, показників фінансової стійкості підприємства. Аналіз оборотності оборотних коштів, ліквідності балансу і платоспроможності виробництва. Оцінка зміни основних показників рентабельності діяльності підприємства.
контрольная работа [54,8 K], добавлен 01.12.2013Аналіз динаміки структури майна підприємства. Оцінка власного капіталу підприємства. Визначення типу фінансової стійкості підприємства. Аналіз ліквідності, платоспроможності та ділової активності підприємства, грошових потоків за видами діяльності.
курсовая работа [1,9 M], добавлен 22.12.2013Аналіз структури і динаміки статей активу і пасиву балансу підприємства. Структура майна та джерела його фінансування. Аналіз ліквідності, платоспроможності, прибутковості і рентабельності підприємства. Аналіз грошових потоків та ринкової активності.
курсовая работа [132,0 K], добавлен 30.03.2012Загальна модель і система показників фінансового стану. Аналіз інвестиційної діяльності, майна підприємства, його грошових потоків, капіталу і ділової активності. Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства. Прогнозування можливого банкрутства.
курсовая работа [126,0 K], добавлен 24.03.2011
