Оценка структуры капитала предприятия

Оценка структуры капитала предприятия

1. Финансовый капитал организации

Нужно отметить, что в современной экономической теории до сих пор нет однозначного толкования концепции капитала, процесс ее формирования продолжается, и это, в свою очередь, находит отражение и в развитии методов экономического анализа (методологии учета доходов и затрат в частности).

Концепция капитала, в полном соответствии ее переводу с латинского языка, занимает главное место в политэкономии и теории фирмы. Заметим, что с момента ее появления, она претерпела значительные изменения. Так, если в первых теоретических изысканиях капиталом считались только вещественные, материальные ресурсы, то в современных теориях организаций и принятия решений на первое место выдвигается человеческий капитал как главная составляющая капитала предприятия. Собственно, любая экономическая наука или направление выбирают для себя тот или иной аспект концепции и, по образному выражению Г. Саймона, начинают создавать там свои поселения.

«Возраст» теории капитала гораздо меньше, чем самой экономической теории. Если зачатки экономических знаний можно обнаружить уже в первобытном обществе, то понятие капитала появляется лишь в конце XVII века.

Представители школы физиократов (Ф.Кенэ, А-Тюрго и др.) впервые попытались определить главные ресурсы общества (капитал), которыми, по мнению Ф.Кенэ, являются «постоянно воспроизводимые богатства сельского хозяйства». Ф.Кенэ указывает также на свойство капитала приносить доход: «Доходы являются продуктом земли и человека» (Земля и Труд - главные источники богатства, по мнению ученого).

А. Смит (классическая школа) особо выделяет как главное свойство капитала его способность приносить доход своему владельцу. При этом понятие «капитал» непосредственно связано с понятием производительного труда: чтобы получить статус капитала, ценности должны быть использованы для производства, перепродажи или иных действий, направленных на получение прибыли. Ценности, соотносимые с непроизводительным трудом (работа домашних слуг, деятельность государственных чиновников, офицеров, государя - «непроизводительных работников»), таким образом, капиталом не являются.

Значительный вклад в развитие теории капитала сделал К.Маркс. Он рассматривает капитал уже как социально-экономическую категорию. В его работах капитал превращается в «вещь, обладающую фиктивной жизнью и самостоятельностью, вступающую в отношение с самой собой... Это есть форма его действительности или, точнее, форма его действительного существования. И именно в этой форме он живет в сознании его носителей, капиталистов, отражается в их представлениях».

Капитал у Маркса - это самовозрастающая стоимость, отражающая классовые отношения и определенный характер общества, в отличие от товара, чья стоимость представляет собой «кристаллизацию общественного труда».

В новейший период истории исследователи выделяют влияние на развитие теории капитала следующих идей

Э.Бем-Баверка (субъективно-психологическая школа): отождествление размеров капитала с количеством опосредующих благ (то есть капитал вторичен, его величина определяется затратами земли и труда - первичных факторов в предшествующие периоды);

А.Маршалла (неоклассическая школа): различие трактовок капитала на уровне микроэкономики (та часть богатства, которую индивид выделяет «на получение дохода в форме денег») и на уровне макроэкономики (вся совокупность средств производства, которую можно использовать наряду с трудом и землей для производства материальных благ);

Дж.М.Кейнса (кейнсианское направление): условие превращения богатства в капитал - превышение дохода с него над ставкой процента;

Й.Шумпетера : «фонд покупательной, силы», состоящий из денег и платежных обязательств, который должен обеспечивать прогрессивное развитие общества. Капитал не будет выполнять свою функцию (исчезнет), если не будет экономического прогресса;

П.Самуэльсона, У.Нордхауза: капитал - блага длительного пользования, созданные для производства других товаров.

Дж.Хикс по отношению к теории капитала разделяет экономистов на две группы: «сторонников теории фонда» («fundists»), которые определяли капитал как денежную стоимость (английская политэкономия, ... У.Джевонс, австрийская школа), и «материалистов» - сторонников трактовки капитала как совокупности предметов, обладающих определенным общим признаком (по мнению Хикса, представителями этого направления были А.Маршалл и А.Пигу). Последний подход, фиксируя ex post процессы накопления в натуральной форме, обращен в прошлое. Отметим, что такое понимание концепции отражено в понятии «физический капитал». Природу капитала в общем смысле, по нашему мнению, в большей степени отражает первый подход. Его можно представить также как трактовку капитала в рамках концепции потока, в то время как «материалисты» рассматривают капитал лишь в форме запасов.

Заметим, что такая двойственность в определении капитала переходит затем в двойственность определения прибыли. В теории учета и экономического анализа, прежде всего англоязычных стран, различают налоговую и экономическую концепции прибыли. В связи с этим возможны два варианта. В первом случае бухгалтерская прибыль должна быть равна налогооблагаемой сумме, во втором бухгалтерская прибыль - это одно, а налогооблагаемая прибыль - совершенно иное, их суммы могут не совпадать. В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской отчетности устремлен в прошлое, во втором - в будущее.

Понятие «капитал», заданное как отражение его стоимости в денежной форме, является реальным объектом для финансиста-практика, на который он может постоянно воздействовать с целью получения доходов. В этом качестве капитал для финансиста - объективный фактор производства. Так же как для производственника объективными факторами являются основные и оборотные средства, персонал предприятия.

Если учесть, что, согласно стандартам бухгалтерского учета (международным и российским), в финансовой отчетности представлены обязательства и капитал, по существу," превращенные формы финансовых ресурсов, то будет очевидно, что для задач экономического анализа деятельности предприятия формальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом несущественно. Таким образом, можно утверждать, что капитал - это часть ресурсов, задействованных предприятием в хозяйственный и финансовый оборот и приносящих доходы от этого оборота и в результате этого оборота.

Рассмотрим превращения капитала в процессе организации производства. Сумма, необходимая для организации предприятия (авансированный капитал), расходуется на приобретение факторов производства (economic resources): основных и оборотных фондов, трудовых ресурсов. Все производственные ресурсы, как известно, разделяются на три группы: Труд, Земля, Капитал.

Следуя логике минимизации затрат, исходя из определяемого на этапе маркетингового исследования показателя объема выпуска продукции, все остальные показатели (элементы капитала) могут быть заданы автоматически с помощью нормативов. Надо лишь определить, какой стратегии собирается следовать предприятие, каким образом будет определяться его позиция на рынке товара, в отрасли. В этом и проявляется Марксова «самостоятельность капитала». Задача менеджера предприятия заключается, таким образом, в том, чтобы обеспечить необходимые составляющие экономической деятельности предприятия в виде запасов (ресурсов) и потоков капитала. Обеспечение такого ресурса, как Земля заключается в том, чтобы за пределы границы предприятия не уходило слишком много денежных средств в виде штрафов, необоснованных расходов на аренду, непредвиденных налоговых и других отчислений.

Труд будет обеспечен путем приглашения необходимого количества персонала соответствующей квалификации и заключением трудовых контрактов. Особого рассмотрения требует понятие «человеческий капитал», которое в качестве ресурса содержит в себе характеристики как Труда, так и Капитала.

Обеспечение же капитального ресурса должно заключаться в поддержании на должном уровне количества и качества основных и оборотных фондов. Для последних важным показателем является также оборачиваемость.

Оценка качества работы руководства производится затем с помощью анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

2 Порядок учета уставного капитала

Уставный капитал - совокупность в денежном выражении вкладов ((долей), акций по номинальной стоимости) учредителей (участников) в имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами.

Уставный капитал акционерного общества (АО) определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Он не может быть менее размера, предусмотренного Федеральным законом от 26.12.95 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», в соответствии с которым минимальный уставный капитал открытого акционерного общества (OAO) должен составлять не менее 1000-кратной суммы МРОТ на дату государственной регистрации ОАО, а закрытого акционерного общества (ЗАО) - не менее 100-кратной суммы МРОТ.

Порядок создания общества с ограниченной ответственностью (ООО) регулируется статьями 11-13 Федерального закона от 08.02.98г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Согласно ст. 87 ГК РФ обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

В соответствии со ст. 96 ГК РФ акционерным обществом признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Основное различие ООО от АО заключается в процедуре распределения и перераспределения уставного капитала между его участниками.

В ООО изменение размера уставного капитала приводит к изменению его учредительных документов, которые подлежат обязательной государственной регистрации.

В АО изменение долей уставного капитала участников, т.е. количества принадлежащих им акций, приводит к изменению в реестре акционеров и не сопровождается изменениями в учредительных документах.

Балансовый счет 80 «Уставной капитал» предназначен для обобщения информации о состоянии и движении уставного капитала. Сальдо по счету 80 должно соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированного в учредительных документах организации.

Первой хозяйственной операцией, с которой начинается бухгалтерский учет в организации, является отражение суммы заявленного в учредительных документах уставного капитала и возникшей с этим задолженности учредителей по взносам в него:

Дебет счета 75 «Расчеты с учредителями», Кредит счета 80 «Уставный капитал».

Фактическое поступление вкладов учредителей производится по кредиту счета 75 «Расчеты с учредителями» в корреспонденции со счетами учета денежных средств и материальных ценностей, т.е. в зависимости от вида ценностей, вносимых участниками в уставный капитал в соответствии с учредительными документами, например: Дебет счета 08,10, 40, 41, 50, 51, 52, Кредит счета 75 «Расчеты с учредителями».

Рассмотрим более подробно внесение учредителями средств в уставный капитал.

Дебет счета	Кредит счета	Наименование хозяйственной операции
51 (50) "	75	Внесение вкладов (оплата акций) в денежной форме
58	51(50)	Учредитель - юридическое лицо, в его учете внесение денежных средств отражается подобным образом

В соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств» первоначальная стоимость основных средств, внесенных в счет вклада в уставный капитал общества, определяется исходя из их денежной оценки, согласованной учредителями. В соответствии с п. 3 ст. 39 НК РФ передача имущества в уставный капитал организаций не является реализацией товаров, работ или услуг. Организация, принимавшая объект основных средств в качестве вклада в уставный фонд, принимает его к учету, не выделяя НДС из стоимости объекта.



Дебет счета	Кредит счета	Наименование хозяйственной операции
08	75	Внесение основных средств в счет вклада
01	08	Приняты к учету основные средства

Внесение основных средств юридическим лицом в качестве взноса в уставной фонд другого лица отражается следующим образом:

Дебет счета	Кредит счета	Наименование хозяйственной операции
91	01	Основное средство передано в качестве вклада в уставный капитал
02	01	Списан начисленный износ
58	91	Отражен вклад в уставный капитал другой организации
91	91	Отражен финансовый результат от передачи в уставный капитал основного средства, оценка которого превышает его остаточную стоимость
84	68	Начислен НДС на доход, связанный с участием в уставных капиталах других организаций

В соответствии с ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов» фактическая себестоимость материально-производственных запасов, внесенных в счет вклада в уставный капитал общества, определяется исходя из их денежной оценки, согласованной учредителями.

Дебет счета	Кредит счета	Наименование хозяйственной операции
10	75	Внесение материалов в качестве вклада
Товар передан в качестве вклада в уставный капитал, если учредитель - юридическое лицо
91	41	Списана себестоимость товара
58	91	Отражен вклад в уставный капитал
91	91	Отражен финансовый результат

Учредитель может внести свой вклад путем предоставления создаваемому обществу права использовать в течение оговоренного срока принадлежащий учредителю объект основных средств. Фактически в этой ситуации общество арендует на определенный срок у своего учредителя принадлежащие ему основные средства, а арендной платой будут служить причитающиеся ему доходы организации.

В учете у принимающей стороны:

Дебет счета	Кредит счета	Наименование хозяйственной операции
04	75	Отражен взнос учредителя в уставный капитал в виде предоставления обществу права пользования имуществом
001		Отражена балансовая стоимость полученного в аренду имущества

В учете у передающей стороны:

Дебет счета	Кредит счета	Наименование хозяйственной операции
01-2	01-1	Отражена балансовая стоимость основных средств, переданных в пользование
02-1	02-2	Отражен износ по основному средству, переданному в пользование
58	98	Отражен взнос в уставной фонд в виде права пользования
98	91	Получение дохода от сдачи имущества в аренду, арендная плата за используемое имущество установлена в сумме 500 руб. в мес.
91	02	Начисление амортизации по объекту, переданному в пользование

Уставный капитал ООО может быть увеличен за счет:

ѕ имущества общества;

ѕ дополнительных вкладов всех участников общества;

ѕ дополнительных вкладов отдельных участников общества.
Увеличение уставного капитала АО может осуществляться путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.

Для установления максимальной величины, на которую можно увеличивать уставный капитал общества за счет его прибыли, необходимо определить величину чистых активов общества. Стоимость чистых активов всеми организациями определяется согласно п. 102 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденных Приказом Минфина России от 28.06.2000 г. № 60н, и в соответствии с порядком оценки стоимости чистых активов акционерного общества, изложенным в Приказе Минфина России № Юн и ФКЦБ России № 03-6/пз от 29.01.2003 г.

В соответствии с п. 2 ст. 16 Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» на момент государственной регистрации ООО обязательства учредителей по внесению взносов должны быть выполнены не менее чем на 50%. Оставшаяся часть обязательств должна быть исполнена учредителями в течение года со дня государственной регистрации. В случае невыполнения учредителями обязательств уставный каптал должен быть уменьшен до его оплаченной величины.

3 Порядок учета фондов предприятия

Производственно-хозяйственная деятельность организаций обеспечивается не только за счет использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и за счет основных фондов - средств труда и материальных условий процесса труда.

Средства труда - станки, рабочие машины, передаточные устройства, инструмент и др., а материальные условия процесса труда - производственные здания, транспортные средства и др.

Отличительной особенностью основных средств является их многократное использование в процессе производства, сохранение первоначального внешнего вида (формы) в течение длительного периода. Под воздействием производственного процесса и внешней среды они снашиваются постепенно и переносят свою первоначальную стоимость на затраты производства в течение нормативного срока их службы (срока полезного использования) путем начисления износа (амортизации) по установленным или рассчитываемым самостоятельно нормам.

Положением по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ 6/01) определено: основные средства - часть имущества, используемого в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев. При этом предполагается, что указанные объекты будут приносить организации экономические выгоды

(доход) в будущем, и организация не предполагает перепродавать эти объекты.

Таким образом, к основным средствам относятся предметы, срок полезного использования которых более 12 месяцев независимо от стоимости.

К основным средствам не относятся машины, оборудование и иные аналогичные объекты, числящиеся как готовые изделия на складах организаций-изготовителей или как товары на складах торговых организаций.

Основные средства играют важную роль в процессе труда, так как они в своей совокупности образуют производственно-техническую базу организации и определяют ее производственный потенциал.

На протяжении длительного периода использования основные средства поступают в организацию и передаются в эксплуатацию; изнашиваются в результате эксплуатации; подвергаются ремонту, при помощи которого восстанавливаются их физические качества, перемещаются внутри организации; выбывают из организации вследствие ветхости или нецелесообразности дальнейшего использования. Одним из показателей эффективного применения основных средств является увеличение времени их работы путем сокращения простоев, повышения коэффициента сменности, производительности на базе внедрения новой техники и технологии, фондоотдачи, т.е. увеличения выпуска продукции, объема выполняемых работ и услуг на каждый рубль основных средств.

Организации имеют права владения, пользования и распоряжения основными средствами: продавать или безвозмездно передавать другим организациям, обменивать, сдавать в аренду, предоставлять бесплатно во временное пользование либо взаймы принадлежащие ему здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, инвентарь, списывать с баланса, если они изношены или морально устарели, независимо от того, полностью ли они амортизированы или частично.

Поэтому главные задачи бухгалтерского учета основных средств сводятся к сбору информации, обеспечивающей возможность соответствующим службам организации выполнять указанные ниже функции или бухгалтерии самостоятельно осуществлять их:

ѕ контроль за сохранностью и наличием основных средств по местам их использования; правильное документальное оформление и своевременное отражение в учете их поступления, выбытия и перемещения;

ѕ контроль за рациональным расходованием ресурсов на реконструкцию и модернизацию основных средств;

ѕ исчисление доли стоимости основных средств в виде амортизационных отчислений для включения в затраты организации;

ѕ контроль за эффективностью использования рабочих машин, оборудования, производственных площадей, транспортных средств и других основных средств с целью своевременного проведения ремонтов;

ѕ контроль за сохранностью объектов, переведенных на консервацию.

Эти задачи решают с помощью надлежаще оформленной документации и обеспечения правильной организации учета наличия и движения основных средств, расчетов по их амортизации и учета затрат по их ремонту как по местам их эксплуатации, так и по организации в целом.

Рассматривая учет поступления и выбытия основных средств отметим, что бухгалтерия ведет учет наличия и движения собственных основных средств на счете 01 "Основные средства" Счет - активный, инвентарный. Сальдо дебетовое отражает сумму первоначальной стоимости действующих или находящихся запасе и на консервации собственных основных средств организации, оборот по дебету - поступление, по кредиту - выбытие объектов по разным причинам, по первоначальной (восстановительной) стоимости. Следует помнить, что основанием для бухгалтерских записей являются акты (ф. № ОС-1, ОС-3).

При разработке учетной политики организации по учету основных средств в рабочем плане счетов целесообразно установить субсчета к счету 01, которые позволят получать необходимые сведения при заполнении отчетности:

ѕ собственные основные средства (здания, сооружения, машины, оборудование, земля, объекты природопользования и т.д.);

ѕ арендованные основные средства по договору лизинга:

ѕ основные средства на консервации;

ѕ основные средства в запасе;

ѕ выбытие основных средств и др.

НДС, уплаченный при приобретении основных средств производственного назначения, списывается в уменьшение задолженности бюджету, а по объектам непроизводственного назначения - за счет источника финансирования указанных объектов.

Отметим особенность в учете объектов основных средств, поступивших безвозмездно (включая излишки, выявленные при инвентаризации).

1. Рыночная (первоначальная) стоимость поступивших объектов основных средств приходуется:

Д-т сч. 08 "Вложения во внеоборотные активы"

К-т сч. 98, субсчет 2 "Безвозмездные поступления".

2. При передаче их в эксплуатацию -

Д-т сч. 01 "Основные средства"

К-т сч. 08 "Вложения во внеоборотные активы".

3. В сумме ежемесячно начисленной амортизации -

Д-т сч. 20 "Основное производство"

К-т сч. 02 "Амортизация основных средств";

Д-т сч. 98, субсчет 2 "Безвозмездные поступления"

К-т сч. 91 "Прочие доходы и расходы".

Таким образом, в состав доходов текущего периода организации первоначальная стоимость безвозмездно поступивши объектов включается частями на протяжении всего периода и эксплуатации. При досрочном прекращении начисления амортизации (перевод на консервацию) их остаточная стоимость учитывается в составе доходов будущих периодов.

Отметим еще одну причину возможности наличия и возникновения в составе основных средств организации объектов основных средств. Это объекты, находящиеся в общей долевой собственности. В настоящее время довольно распространено долевое строительство зданий и сооружений, которое оформляется специальным договором-соглашением с указанием доли каждого участника в строительстве, в противном случае доли считаются равными.

Каждый участник по окончании строительства приходует свою долю в составе основных средств (счет 01) и имеет право по своему усмотрению продать, подарить, отдать в залог свою долю, а также нести расходы по содержанию и сохранению общего имущества и участвовать в уплате налогов по нему.

Выбытие основных средств (реализация, ликвидация по ветхости, моральному износу, стихийным бедствиям, безвозмездная передача и др.) оформляется актами (ф. № ОС-1 и № ОС-4). В них фиксируются первоначальная собственность объекта и сумма амортизации.

Инвентарная карточка из картотеки изымается (прилагается к акту), о чем делается отметка в инвентарном списке основных средств по местам нахождения.

Для обобщения информации о выбытии основных средств и определения финансового результата от данных операций используется счет 91 "Прочие доходы и расходы". По дебету счета отражаются остаточная стоимость выбывших объектов и расходы, связанные с их выбытием; по кредиту - суммы выручки от реализации имущества, стоимость материальных ценностей, поступивших в связи со списанием имущества по цене возможного использования (рыночной стоимости).

Финансовый результат (прибыль и убытки от списания основных средств) - разница между оборотами по дебету и кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы". Превышение оборота по кредиту (прибыль) будет списано:

Д-т сч. 91 "Прочие доходы и расходы"

К-т сч. 99 "Прибыли и убытки";

превышение оборота по дебету (убыток) будет списано:

Д-т сч. 99 "Прибыли и убытки"'

К-т сч. 91 "Прочие доходы и расходы".

Указанная прибыль, таким образом, входит в состав балансовой прибыли организации.

Отметим, что расходы на ликвидацию выводимых из эксплуатации основных средств включая суммы недоначисленной амортизации, признаются в целях налогообложения прибыли как внереализационные расходы в соответствии с пп. 8 п. 1 ст. 265 НК РФ.

При реализации основных средств убыток от реализации учитывается в целях налогообложения в течение срока, определяемого как разница между сроком полезного использования объекта и фактическим сроком его эксплуатации (см. п. 3 ст. 268 НК РФ).

4. Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности

Источником данных для проведения анализа является «Отчёт о прибылях и убытках». Прибыль предприятия формируется как разница между доходами и расходами от основной деятельности, от операционной и внереализационной деятельности. При этом прибыль от продаж является основной составляющей общей прибыли предприятия.

Прибыль от продаж рассчитывается по формуле:

П от продаж = Выручка - Общие затраты

П от продаж = 30600-27000 =3600

П от продаж = 36500-36530= -30

Прибыль общая = Прибыль от продаж + Опер.доходы- Опер. Расходы+Внереализ. Доходы- Внереализ. Расходы

Прибыль общая = 3600+40-4250+720-610 = -500

Прибыль общая = -30 + 860-70+620-380 = 1000

Для характеристики эффективности финансовой деятельности предприятия рассчитывают показатели рентабельности:

Рентабельность производственной деятельности рассчитывается по формуле

Р пр.д.= Пот продаж* 100%/ затраты общие

Р пр.д.= 3600*100/27000 = 13,3%

Р пр.д.= -30*100/36530 = -0,08%

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

Р продаж = П от продаж* 100% / Выручка от продажи

Р продаж = 3600*100/30600 = 11,76%

Р продаж = -30*100/36500 = -0,08%

Рентабельность капитала рассчитывается по формуле:

Р капитала= П общая* 100% / Валюта баланса

Р капитала = -500*100/160052 = -0,31%

Р капитала = 1000*100/150488 = 0,66%

Результаты расчётов сведём в таблицу 8

Таблица 8 - Расчёт и анализ финансовых результатов и показателей рентабельности

Показатели	Предыдущий год	Отчётный год	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
Выручка от продаж, тыс. руб.	36000	36500	500	1,4
Общие затраты, тыс. руб.	27000	36530	9530	35,3
Прибыль от продаж, тыс. руб.	3600	-30	-3570	99,2
Операционные доходы	40	60	20	50
Операционные расходы	4250	70	-4180	-98,4
Внереализационные доходы	720	620	-100	-13,89
Внереализационные расходы	610	380	-230	-37,7
Прибыль общая, тыс. руб.	-500	1000	500	100
Рентабельность произ-ой деят-ти, %	13,3	-0,08	-13,22	99,4
Рентабельность продаж, %	11,76	-0,08	-11,98	-99,31
Валюта баланса, тыс. руб.	160052	150488	-9564	5,98
Рентабельность капитала, %	-0,31	0,66	0,35	112,9

Для наглядного представления результатов расчётов необходимо построить столбиковую диаграмму.

5. Анализ показателей деловой активности

Деловая активность отражает результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства.

Деловую активность можно представить как систему качественных и количественных критериев. Качественные критерии -это широта рынков сбыта , репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей. Количественные критерии относятся к следующим абсолютным и относительным показателям:

Выручка от реализации (ВР)

Чистая прибыль

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

К об. об. ср.= ВР/Оборотные средства

К об. об. ср.= 30600/23490 = 1,30

К об. об. ср.= 36500/19330 = 1,89

Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств (360,180,90 дней)

Д об.об. ср.= Д/К об. об.ср

Д об.об. ср.= 180/1,30 = 138,46

Д об.об. ср.=180/1,89 = 95,24

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности .

К об.д.з.= ВР/Дз,

где Дз -дебиторская задолженность

К об.д.з.= 30600/11800 = 2,59

К об.д.з.=36500/7650 = 4,77

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коб.к.з.= ВР/Кз,

где Кз -кредиторская задолженность

Коб.к.з.=30600/25326 = 1,21

Коб.к.з.=36500/15000 = 2,43

Длительность одного оборота кредиторской задолженности

Доб.к.з. = Д/об.к.з.

Доб.к.з. = 180 / 1,21 = 148,76

Доб.к.з. = 180 / 2,43 = 74,05

Длительность одного оборота дебиторской задолженности

Доб.д.з. = Д / Коб.д.з.

Доб.д.з. = 180/2,59 = 69,5

Доб.д.з. = 180/4,77 = 37,74

9. Сумма высвобождения или привлечения оборотных средств

Сумма об.ср.= (Доб.об.ср. на конец периода - Доб.об.ср. на начало периода)*ВР(отчетного периода) / Дни (периода)

Сумма об.ср.= (95,24-138,46)*30600/180 = -7857,4

Сумма об.ср.= (95,24-138,46)*36500/180 = -8764,06

Расчет показателей деловой активности сведем в таблицу 7.

Таблица 7 - Анализ деловой активности

Показатели	На начало периода	На конец периода	Абсолют. отклонен.	Темп роста %
1 Выручка от реализации	30600	36500	5900	19,28
2. Балансовая прибыль	-	150	150	0
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,30	1,89	0,59	45,38
4. Средняя продолжит. одного оборота оборотных средств	138,46	95,24	-43,22	31,21
5. Коэффициент оборач. дебиторской задолженности	2,59	4,47	1,88	72,59
6. Длительность одного оборота дебиторской задолженности.	69,5	37,74	-31,76	-45,7
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,21	2,43	1,22	100,83
8 . Длительность одного оборота кредиторской задолженности	148,76	74,05	74,71	50,22
9. Сумма высвобожденных или привлеченных средств	-7857,4	-8764,06	906,66	11,54

8 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Для того чтобы предприятие было финансово устойчивым, необходимо, чтобы большая часть производственных запасов была сформирована, за счет собственных источников.

Рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости.

I. Наличие собственных оборотных средств

Ес = Ис - F, (4)

где: Ес - наличие собственных оборотных средств;

Ис - собственные источники;

F - внеоборотные активы.

II. Наличие собственных оборотов и долгосрочных заемных средств

Ет = Ес + Кт, (5)

где: Ет - наличие собственных оборотов и долгосрочных заемных средств;

Ес - наличие собственных оборотных средств;

Кт - долгосрочные кредиты и займы;

II. Наличие общей величины источников средств

Е? = Ет + Кt, (6)

где: Е? - наличие общей величины источников средств;

Ет - наличие собственных оборотов и долгосрочных заемных средств;

Кt - краткосрочные кредиты и займы.

IV. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запаса.

±Ес = Ес - Z, (7)

где: ±Ес - излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запаса;

Ес - наличие собственных оборотных средств;

Z - запасы.

V. Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств.

±Ет = Ет - Z, (8)

где: ±Ет - излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств;

Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств;

Z - запасы.

VI. Излишек (недостаток) общей величины средств.

±Е? = Е? - Z, (9)

где: ±Е? - излишек (недостаток) общей величины средств;

Е? - наличие общей величины средств;

Z - запасы.

После расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости, рассчитывается 3-х компонентный показатель, который характеризует финансовую устойчивость. Этот показатель соответствует следующим типам финансовой устойчивости.

I тип - Абсолютная финансовая устойчивость

S = ( 1; 1; 1)

Она определяется следующими условиями:

±Ес ? 0

±Ет ? 0

±Е? ? 0

При таком типе финансовой устойчивости предприятие практически не зависит от кредитов и обеспечивает потребность в запасах за счет собственных средств.

II тип - Нормальная финансовая устойчивость

S = ( 0; 1; 1)

Она определяется следующими условиями:

±Ес < 0

±Ет ? 0

±Е? ? 0

При таком типе финансовой устойчивости предприятие оптимально использует собственные и заемные источники средств.

III тип - Неустойчивое финансовое состояние

S = ( 0; 0; 1)

Оно определяется следующими условиями:

±Ес < 0

±Ет < 0

±Е? ? 0

При таком типе финансовой устойчивости предприятия, как правило, падает доходность средств, имеется просроченная задолженность, нарушается платежеспособность, но еще имеются возможности для улучшения ситуации.

IV тип - Кризисное (критическое) финансовое состояние

S = ( 0; 0; 0)

Оно определяется следующими условиями:

±Ес < 0

±Ет < 0

±Е? < 0

При таком типе финансовой устойчивости у предприятия имеются просроченные кредиторская и дебиторская задолженности, предприятие не способно погасить их в срок. Обычно их объявляют банкротами.

Таблица 3 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели	на начало года	на конец года	Абсолютное отклонение
1. Источник собственных средств
2. Внеоборотные активы
3. Долгосрочные пассивы
4. Краткосрочные пассивы
5. Запасы
6. Наличие собственных оборотных средств
7. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств
8. Наличие общей величины средств
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств
10. Излишек (недостаток) оборотных и долгосрочных заемных средств
11. Излишек (недостаток) общей величины средств
12. Трехкомпонентный показатель S

По результатам расчётов сделайте выводы.

форм первичной учетной документации по учету труда и его оплаты,

основных средств и нематериальных активов, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, работ в капитальном строительстве».

Перечень форм первичной учетной документации

Номер формы	Наименование формы
OC-1	Акт (накладная) приемки-передачи основных средств
OC-3	Акт (накладная) отремонтированных, реконструированных и модернизированных объектов основных средств
OC^t	Акт на списание основных средств
OC^ta	Акт на списание автотранспортных основных средств
OC-6	Инвентарная карточка учета основных средств
ОС-14	Акт о приемке оборудования
ОС-15	Акт приемки-передачи оборудования в монтаж
ОС-16	Акт о выявленных дефектах оборудования

Для организации учета и обеспечения контроля за сохранностью основных средств каждому объекту основных средств (инвентарному объекту) независимо от того, находится ли он в эксплуатации, в запасе или на консервации, должен присваиваться при принятии его к бухгалтерскому учету соответствующий инвентарный номер.

Присвоенный инвентарному объекту номер может быть обозначен тем прикрепления металлического жетона, нанесен краской или иным способом.

Инвентарные номера списанных с бухгалтерского учета объектов основных средств не присваиваются вновь принятым к бухгалтерскому учету объектам в течения пяти лет по окончании года списания.

Заполнение инвентарных карточек (инвентарной книги) производится на основе акта (накладной) приемки-передачи основных средств, технических паспортов и других документов на приобретение, сооружение, перемещение и списание объектов основных средств. В инвентарных карточках (инвентарной книге) должны быть приведены основные данные по объекту основных средств: срок полезного использования, способ начисления амортизации, освобождение от начисления амортизации (если имеет место), индивидуальные особенности объекта. Инвентарные карточки, как правило, составляются в одном экземпляре и находятся в бухгалтерской службе.

Инвентарные карточки на принятые к бухгалтерскому учету объекты i основных средств, а также на списанные с бухгалтерского учета в течение ] отчетного месяца находятся до конца месяца обособленно от инвентарных карточек других основных средств.

Литература

1. Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях. - М.: Финансы и статистика, 2004

2. Маренков Н.Л. Бухгалтерская и финансовая отчетность в коммерческих организациях. - М.Издательство "Экзамен", 2004.